Методология формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Методология формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии"

На правах рукописи

003486483

ЛЕЙБЕРТ ТАТЬЯНА БОРИСОВНА

МЕТОДОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат ~ 3 ДЕК 2009

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Уфа-2009

Диссертация выполнена на кафедре управления инновациями и инвестиционной деятельностью в ГОУ ВПО «Башкирская академия государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан» (ГОУ ВПО «БАГ-СУ»)

Научный консультант: доктор экономических наук, профессор

Валинурова Лилия Сабиховна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Касаев Борис Султанович

доктор экономических наук Кирничный Владимир Юрьевич

доктор экономических наук, профессор Хавин Дмитрий Валерьевич

Ведущая организация: ГОУ ДНО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГАСИС)

Защита состоится 22 декабря 2009 г. в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д 800.021.01 по защите докторских и кандидатских диссертаций по экономическим наукам в ГОУ ВПО «Башкирская академия государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан» по адресу: г. Уфа, ул. Заки Валиди, д. 40, ауд. 315.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО БАГСУ, на сайте ВАК (www.vak.ed.gov.ru) и на сайте академии (www.bagsu.webservis.ru).

Автореферат разослан 16 ноября 2009 г.

Ученый секретарь диссертационного совета канд. экон. наук, доцент

Казакова О.Б.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

• Актуальность темы исследования. В условиях разрастающегося мирового финансового кризиса перед отечественной экономикой на качественно новом уровне возникла проблема повышения конкурентоспособности экономики.

Перспективы достижения стратегических целей формирования экономики, обладающей долгосрочным потенциалом экономического роста, во многом определяются привлечением инвестиций в эффективные высокотехнологичные отраслевые промышленные комплексы, способные обеспечить создание собственного инвестиционного потенциала. К отраслям, где существуют крупные наукоемкие проекты и сохраняются потенциальные преимущества, относятся энергетика, нефтедобыча и нефтепереработка, машиностроение, металлургия и другие.

В настоящее время все российские промышленные предприятия испытывают острую необходимость в инвестициях на обновление основных фондов и расширение производства, внедрение новых технологий и в другие капиталоемкие проекты. Для ускорения модернизации предприятий на качественно новой технико-технологической основе необходимо обеспечить эффективное использование ограниченных инвестиционных ресурсов. При этом высокий уровень физического износа требует привлечения значительных инвестиционных средств, фактически вырывая их из фонда технико-технологического переоснащения и освоения высоких технологий. Как следствие, технологическое отставание отечественных промышленных предприятий от мирового уровня в последние годы практически не сокращается. Такое положение представляет серьезную угрозу экономической безопасности страны. Поэтому создание отечественной системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов стоит в ряду важнейших стратегических проблем.

Инновации в значительной степени определяют экономический рост субъектов рыночной экономики и страны в целом, занятость населения и рост производительности труда, являются существенным фактором экономического разветия. Поэтому решение вопросов, связанных с созданием эффективных механизмов реализации продуктовых, технологических и организационных инноваций, координация и сосредоточение их на формировании долгосрочных предпосылок устойчивого развития требуют серьезного внимания и важны в перспективе деятельности.

Развитие методологии управления инвестированием инновационных процессов на предприятиях является важной проблемой, связанной с повышением инвестиционной привлекательности субъектов различных видов экономической деятельности. Активизация на этой основе инновационных процессов позволит повысить эффективность развития промышленности и экономики страны в целом.

Таким образом, с целью ускорения инвестиционных процессов и повышения инновационной восприимчивости отраслей экономики возникает объективная необходимость разработки научно обоснованной методологии формирования и использования эффективной системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

Отмеченные приоритетные направления инвестирования в рыночных условиях хозяйствования, необходимость роста инвестиционных вложений в реальный сектор экономики, а также отсутствие системы инвестиционного обеспечения, способствующей интенсификации инновационного развития предприятий, определили актуальность диссертационного исследования.

Разработанность темы исследования. Научные аспекты йсследования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных

предприятиях формировались на основе изучения и анализа теоретических и методологических разработок отечественных и зарубежных ученых по проблемам стратегического управления инвестиционным процессом. Исследованию проблем стратегического инвестиционного развития посвятили свои работы отечественные ученые-экономисты: А.Анчишкин, В.Анынин, Б.Бард, Е.Бехтерева, Л.Валинурова, С.Глазьев, А.Егоров, Б.Зайцев, Н.Егоршин, А.Идрисов, Б.Касаев, Н. Климова, В.Ковалев, ДЛьвов, ВЛившиц, ИЛипсиц, Б.Мильнер, АМухамедьяров, Н.Новицкий, Р.Нудельман, В.Остапенко, М.Ример, В.Савчук, В.Сенчагов, Б.Советов, В.Тихомиров, Т.Хачатуров, И.Хромушин, В.Царев, АЦыганок, Е.Четыркин, А.Шапкин, А.Шахназаров и др.

Эффективная система инвестиционного обеспечения с учетом экономических интересов субъектов рынка научно обосновывается в трудах зарубежных авторов: М.Альберта, Дж.Аппеля, Б.Барнес, У.Баффета, Г.Бирмана, Л.Дж. Гитмана, А.Кульмана, ПЛиндерта, П.Массе, М.Мескона, Э. Мэнсфилда, Дж.Милля, Д.Нортона, М.Портера, Б.Санто, Т.Твисса, А.Томпсона, П. Самуэльсона, А.Стрикленда, Я.Фитценца, Р.Харрода, Э.Хансена, М.Харрисона и др.

Однако проблема формирования и реализации системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях требует: дальнейшего исследования с учетом современных российских и мировых экономических условий.

Несмотря на то, что вопросам управления в сфере инвестиций в настоящее время уделяется значительное внимание, ряд методологических и методических аспектов данной проблемы остаются неизученными. Недостаточная степень разработанности рассматриваемых проблем, с одной стороны, и научно-практическая значимость, с другой стороны, определили выбор темы исследования, объект и предмет исследования, его цель, задачи и круг рассматриваемых вопросов.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются инвестиционные процессы, протекающие на промышленных предприятиях, осуществляющих инновационную деятельность. Предметом исследования являются организационно-экономические и управленческие отношения, возникающие при формировании и использовании системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

Цель диссертациониого исследования состоит в разработке методологических основ формирования и реализации системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов в современной экономике.

В соответствии с этой целью в работе была поставлена следующая совокупность логически взаимосвязанных научных задач.

1) Исследование теоретико-методологических основ формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, включая:

- исследование сущности инвестиционных процессов как основы поступательного развития экономики;

- исследование экономической сущности инвестиционного обеспечения инновационных процессов и его роли в функционировании и развитии предприятий с учетом накопленного научного опыта;

- анализ мирового опыта формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- разработку концепции формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

2) Формирование методологии анализа и оценки инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, включая:

- исследование условий формирования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- исследование факторов эффективного использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- определение критериев рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

3) Разработка методологии формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, включая:

- определение принципов и задач формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- разработку методов эффективного инвестирования обновления основного капитала на предприятиях;

- формирование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях и определение особенностей ее функционирования в современной экономике.

4) Разработка методических рекомендаций по формированию системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, включая:

- инвестирование создания новой продукции и расширения ассортимента выпускаемой продукции;

- инвестирование технологического переоснащения предприятий;

- инвестирование совершенствования организационных структур предприятий;

- инвестирование в создание и развитие инновационной инфраструктуры предприятий;

- инвестирование в освоение новых рынков предприятий.

5) Разработка методов эффективного инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, включая:

- моделирование условий формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- оценку эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- организацию и проведение мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились результаты исследований отечественных и зарубежных ученых по проблемам формирования и развития системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, возможностям инновационной деятельности в различных отраслях промышленности, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов законодательной и исполнительной властей.

При решении поставленных задач использовались методы теории систем, исто-рико-логического, структурно-функционального анализа, экономико-математического моделирования, общенаучные методы (системный анализ, комплексный анализ, дифференциация и интеграция); статистические методы, методы детерминированного и стохастического факторного анализа; методы оптимизации систем; современные матрицы экономического анализа, конкретизированные в моделях стратегического инвестиционного развития предприятий.

Принятая методология исследования с использованием конкретных методов и инструментов позволила обеспечить адекватность объекта, предмета и методов исследования и получить достоверные результаты.

Информационную базу исследований составили официальные данные Федеральной службы государственной статистики, данные ведущих аналитических агентств (РосБизнесКонсалтинг, Инфо ТЭК - Консалт, Фонда национальной энергетической безопасности, Комиссии Республики Башкортостан по рынку ценных бумаг и др.), профильных периодических изданий, а также сведения, полученные в ходе экспертных обследований предприятий а организаций промышлешюсти России.

Научная новизна исследований заключается в разработке методологии формирования и использовании системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов, базирующейся на положениях концепции эффективного управления инвестированием и отличающейся принципами, моделями и механизмами мобилизации и распределения инвестиционных ресурсов на промышленных предприятиях.

В числе наиболее важных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенного исследования, можно выделить следующие:

1. Разработана концепция формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, отличающаяся учетом особенностей инвестирования процессов создания новой продукции и расширения ассортимента выпускаемой продукции, технологического переоснащения, совершенствования организационных структур, развития инновационной инфраструктуры и позволяющая определить стратегические приоритеты инвестирования.

2. Систематизированы факторы и условия формирования и эффективного использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, определяющие перспективы их стратегического развития и позволяющие нейтрализовать негативное воздействие неблагоприятных ситуаций на функционирование промышленных предприятий.

3. Определены критерии рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов и сформулированы стратегии развития, основанные на дифференциации управленческих решений по направлениям использования инвестиций и позволяющие обеспечить конкурентоспособность и эффективное функционирование промышленных предприятий.

4. Предложены показатели эффективности инвестирования процессов создания новой продукции и расширения ассортимента выпускаемой продукции, технологического переоснащения, совершенствования организационных структур, развития инновационной инфраструктуры, а также освоения новых рынков, отражающие специфические особенности использования инвестиций и позволяющие дифференцировать управленческие решения в процессе развития предприятий.

5. Разработана модель оценки эффективности инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, учитывающая уровень достижения намеченных целей по направлениям продуктовых, технологических, организационных, инфраструктурных и рыночных инноваций на каждом этапе реализации стратегии развития предприятия. Выявленная зависимость в сочетании с уровнем инвестиционных вложений может быть использована в качестве инструмента корректировки стратегии для достижения предприятиями конкурентоспособности на рынке.

6. Разработан алгоритм использования амортизационных отчислений в качестве инвестиционного ресурса, основанный на механизме учета, с одной стороны, сте-

пени физического и морального износа основных фондов, а с другой - направлений перспективного инвестиционного развития предприятий.

1'. Сформирована система инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, отличающаяся использованием прогрессивных инвестиционных инструментов в сочетании с открытостью торгового и инвестиционного режимов, совершенствованием механизмов финансового рынка и развитием инфраструктуры.

8. Разработан комплекс мероприятий по реализации механизмов инвестиционного обеспечения инновационных процессов по всем направлениям их интенсификации за счет мобилизации собственных средств инвестирования, привлечения инвестиционных ресурсов через фондовые рынки, расширения ресурсов кредитной инвестиционной системы, активизации иностранных инвесторов, создания систем управления рисками и долговыми обязательствами.

9. Разработаны методические рекомендации по повышению эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, включающие установление количественных ориентиров предприятия по важнейшим направлениям деятельности (изменение ассортимента продукции и расширение ее номенклатуры, увеличение емкости рынка, производительность технологии, рентабельность продукции, расширение ассортимента экспортной продукции), их периодический пересмотр и установление весовых коэффициентов в соответствии с тенденциями развития промышленности.

10. Разработана модель функционирования инвестиционного обеспечения инновационных процессов, позволяющая определить эффективность инвестирования инновационных процессов на предприятиях, а также оценить возможность перераспределения капитала по направлениям его использования (в создание новой продукции, технологическое переоснащение, совершенствование организационных структур, развитие инновационной инфраструктуры, освоение новых рынков).

11. Предложены комплекс показателей и алгоритм мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения, основанные на ресурсных ограничениях промышленных предприятий и позволяющие корректировать этапы стратегического развития инновационных процессов, изменяя объемы и Структуру инвестирования различных направлений их реализации.

Теоретическая значимость работы заключается в том, что основные положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы в качестве методологии формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов в современной экономике России. Представленные рекомендации позволяют определить организационно-экономические условия стратегического инвестирования при внедрении продуктовых, технологических, организационных, инфраструктурных и рыночных инноваций.

Основные положения диссертации могут быть применены:

- при разработке инвестиционных программ развития промышленных предприятий на различных уровнях управления;

- при развитии системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- при методологическом обосновании привлечения инвестиций в различные отрасли промышленности, в работе органов управления стратегическим развитием и в управленческой деятельности промышленных предприятий;

- при планировании процессов инвестирования внедрения новой техники и технологий, реструктуризации производства и обновления основных фондов на промышленных предприятиях;

- в учебном процессе вузов при изучении дисциплин «Инвестиции», «Инвестиционный менеджмент», «Инвестиционные стратегии» и др.

Практическая значимость результатов исследования определяется возможностью применения разработанных в диссертации методологических подходов к формированию системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях различных отраслей промышленности с учетом динамики соотношения внешних и внутренних факторов их функционирования. Предложенная модель эффективного инвестирования позволит промышленным предприятиям формировать новые направления инвестиционного обеспечения экономического развития.

Достоверность и обоснованность основных результатов и выводов исследования обусловлены методологией исследования, полнотой анализа теоретических и практических разработок; использованием комплекса методов и методик» адекватных предмету и задачам исследования; корректным применением методов обработки данных исследования, подтверждаемых сопоставимостью показателей, полученных теоретическим и экспериментальным путем.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались на международных, всероссийских и региональных конференциях. Среди них: Международная научно-практическая конференция «Актуальные вопросы экономики топливно-энергетического комплекса» (Уфа, 2004 г.); Межвузовская научно-практическая конференция «Актуальные проблемы учета, аудита, экономического анализа и налогообложения» (Уфа, 2005 г.); Международная научно-теоретическая конференция молодых ученых «Актуальт проблеми еконокпчного та сощального розвитку виробничо1 сфери» (Украина, Донецк, 2008 г.); Международная научно-практическая конференция «Актуальные вопросы экономики топливно-энергетического комплекса» (Уфа, 2008 г.); Межвузовская научно-практическая конференция «Финансовые, учетные и правовые аспекта развития современных российских предприятий» (Уфа, 2008 г.); Международная научно-практическая конференция «Учетно-аналитические инструменты развития инновационной экономики» (Астрахань, 2009 г.); Российская научно-практическая конференция «Факторы и условия развития инновационно-инвестиционных процессов в экономике» (Уфа, 2009 г.).

По теме диссертации опубликовано 45 работ, общий объем 75,12 п. л., в том числе 7 монографий, 38 статей и научных докладов, включая 11 статей в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура и объем работы определяется целью, задачами, логикой исследования и последовательно раскрываются во введении, пяти главах и заключении. Содержание исследования изложено на 346 страницах и включает 17 рисунков и 36 таблиц, приложение. Список литературы содержит 391 наименование. Содержание диссертации раскрывается в нижеприведенной последовательности.

Введение

Глава 1 Теоретико-методологические основы формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

1.1 Инвестиционные процессы как основа поступательного развития экономики

1.2 Экономическая сущность инвестиционного обеспечения и его роль в функционировании и развитии предприятия

инновационных процессов на предприятии

1.4 Концепция формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии Глава 2 Методология анализа и оценки системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

2.1 Условия формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

2.2 Факторы эффективного использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

2.3 Критерии рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

Глава 3 Методология формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

3.1 Принципы и задачи формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов па предприятии

3.2 Методы эффективного инвестирования обновления основного капитала на предприятии

3.3 Механизмы привлечения инвестиций на предприятия реального сектора экономики Глава 4 Особенности инвестирования инновационных процессов па предприятии

4.1 Инвестирование создания новой продукции, расширения ассортимента выпускаемой продукции и технологического переоснащения предприятия

4.2 Инвестирование совершенствования организационных структур предприятия

4.3 Инвестирование в создание и развитие инновационной инфраструктуры предприятия

4.4 Инвестирование в освоение новых рынков предприятия

Глава 5 Методы эффективного управления инвестиционным обеспечением инновационных процессов на предприятии 5.1. Модель функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

5.2 Оценка эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

5.3 Мониторинг функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

Заключение Литература Приложение

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

В работе рассмотрен широкий круг проблем, связанных с теорией и практикой формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии. Однако, по мнению автора, наиболее важное значение имеют следующие семь проблем.

1. Разработка концептуальных положений формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

Предприятие представляет единство взаимосвязанных экономических, социальных, экологических, технологических, организационно - правовых, территориальных отношений между производителями материальных благ и их потребителями, имеющих целью выпуск конечной продукции, обеспечение эффективного протекания производственного процесса и приращение капитала. Развитие предприятий выражается: в освоении новых видов продукции; использовании новых технологий и мето-

дов производства; в реализации перспективных инвестиционных проектов; в освоении новых рынков сбыта продукции; в применении современных методов управления производством и персоналом. В работе подчеркивается, что основным инструментом развития предприятий является активизация инвестиционных процессов.

Раскрытие сущности и взаимозависимости основных категорий инвестиционного процесса позволило разработать структурную схему, отражающую взаимосвязь элементов инвестиционного процесса с позиций системного подаода (рис._1]._____

Рис. 1 Структурная схема инвестиционного процесса на предприятиях.

Ключевыми элементами этой схемы являются: а) инвестиционная среда как совокупность внутренних и внешних факторов, влияющих на инвестиционный процесс; б) инвестиционный потенциал как совокупная возможность факторов инвестиционной среды реализовывать возможности, содержащиеся в инвестиционных ресурсах, и обеспечивать во времени устойчивое развитие предприятий; в) инвестиционный климат как система социальных, экономических, организационных, правовых и иных отношений, определяющих целесообразность инвестиционных процессов на предприятиях и влияющих на воспроизводство капитала.

В работе инвестиционный процесс рассматривается как развернутая во времени совокупность действий по поиску наиболее выгодных инвестиционных решений, связанных с участием инвестора в управлении объектом инвестиций с целью получения инвестиционного дохода в условиях определенной инвестиционной среды. Основным инструментом при этом является инвестиционная деятельность, которая выступает

как деятельность субъекта инвестиций по поводу организации, реализации и управления инвестиционным процессом.

Инвестиционная деятельность рассматривается как систематизированная совокупность принципов и правил, определяющих форму и содержание экономических отношений в процессе инвестирования с целью обеспечения существования объекта в планируемом будущем. Инвестиционный процесс протекает под влиянием факторов и условий внешней и внутренней среды.

Внешняя среда с точки зрения динамичности процессов условно разбита на два блока: статичные и динамичные факторы. Статичные факторы не меняют своего воздействия на инвестиционный процесс с течением времени. Это естественные, географические, климатические, юридические, технологические, а также размеры объекта, в котором протекают инвестиционные процессы. К динамичным факторам можно отнести факторы взаимодействия рынка в различных его состояниях и интенсивности инвестиционных процессов (конкуренты, поставщики, клиенты).

Внутренняя среда инвестиционного процесса предприятий формируется под воздействием факторов, существующих непосредственно в сфере хозяйствования. Это производственные факторы, обусловленные процессами кругооборота капитала, и воспроизводственные факторы, связанные с инвестиционной активностью.

Признавая наличие различных точек зрения и обобщая множество взглядов на отдельные стороны инвестиций, автором дано следующее определение инвестиций: это долгосрочное использование ресурсного потенциала предприятий в целях их развития, которое завершается приростом капитала в материально-вещественной и денежной формах.

При этом в процессе осуществления инвестиционной деятельности необходимо согласовать во времени инвестиционные планы и финансовые возможности, для чего необходимо воспользоваться критериями оценки эффективности инвестиций. Количественная оценка экономической эффективности инвестиций выражается соотношением прибыли и вложенного в дело капитала.

Важное значение для эффективности инвестиций имеют сущность, организация и механизмы инвестиционной деятельности промышленных предприятий. Ее составные части (элементы): инвестиционная стратегия, стратегическое планирование, инвестиционное проектирование, анализ проектов и фактической эффективности инвестиций. В работе раскрыто содержание этих составляющих.

Большая роль в инвестиционной деятельности отводится учету и снижению инвестиционных рисков. Управление риском - процесс изучения параметров объекта и субъекта риска, внешних и внутренних факторов, влияющих на объект и поведение субъекта риска, его оптимизации, планирования, учета и контроля, мотивации и регулирования выполнения проектных работ.

Результаты исследования элементов инвестиционного процесса предприятий дали основание для их структуризации, которая включает:

- определение содержания инвестиционной деятельности предприятий;

- выявление факторов внутренней и внешней инвестиционной среды предприятий;

- организацию воспроизводственного инвестиционного процесса на предприятиях;

- определение показателей и критериев оценки экономической эффективности инвестиций;

- организацию и формирование механизмов инвестиционной деятельности предприятий;

- учет и снижение инвестиционных рисков.

На основе этих результатов сделан следующий вывод. Инвестирование средств - это сложный по содержанию и динамичности процесс, который является самостоятельной финансовой сферой предприятий.

Решение проблемы формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях предполагает разработку соответствующих концептуальных положений, определяющих характер механизма этого обеспечения посредством экономических, нормативно-правовых, финансовых, организационных, социальных и иных воздействий.

Концептуальной целью инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях является увеличение масштабов реального объема производства за счет привлечения инвестиций в эффективные, конкурентоспособные виды деятельности, способные обеспечить наиболее полное использование инвестиционного потенциала, что позволит им достичь экономического, научно-технического и социального эффекта от предполагаемых мероприятий.

Разработанная концепция инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии состоит из нескольких взаимозависимых составляющих (рис. 2): цель и задачи инвестиционного обеспечения инновационных процессов в рамках инвестиционной политики; формирование нормативно - правовой базы инвестиционной деятельности; государственное регулирование инвестиционного обеспечения; мобилизация инвестиционных ресурсов для реализации инвестиционных программ и обеспечение их эффективного использования; развитие инвестиционной инфраструктуры.

Сформированная автором концепция инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях в системе управления инвестиционным процессом предполагает управление всеми сторонами: от формирования цели, стратегии и приоритетов инвестиционной политики, которые ориентируют на активизацию использования научного и инновационного потенциала, до выпуска массовых партий инновационного продукта. Ее главная цель - расширение и оптимизация спектра инвестиционных ресурсов при стабилизации денежных потоков; расширение возможностей маневрирования фондами, ресурсами за счет использования их инвестиционных свойств.

2. Формирование методологии анализа и оценки инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

Систематизация факторов и условий формирования и эффективного использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, определяющих перспективы их стратегического развития, а также определение критериев рационального инвестиционного обеспечения составляют основу методологии анализа и оценки системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях.

развитие инвестиционной инфраструктуры

задачи инвестиционного;

обеспечения | инновационных процессов на ; предприятии I

Основные требования к формированию инфраструктуры инвестиционного процесса - мобилизация инвестиционных ресурсов для реализации инвестиционных программ и обеспечение их эффективного использования.

Основные требования к формированию цели - обеспечение устойчивого развития и экономического роста в условиях инновационных преобразований.

Основные требования к формированию задач:

- подчиненность главной цели;

- ориентация на высокий результат инвестиционной деятельности;

- определение производительности капитала;

- установление системы взаимосвязи отдельных целей при ограниченности инвестиционных истоков;

- использование концепции государственной инвестиционной политики.

Основные требования к формированию нормативно-

правовой базы инвестиционной деятельности: формирование законодательной и нормативно-правовой базы:

- стимулирующей экономический рост на основе притока капитала в реальный сектор экономики;

— обеспечивающей развитие и защиту интересов субъекгов инновационной деятельности.

Основные требования к государственному регулированию инвестиционного обеспечения:

- выбор приоритетных направлений

- инвестирования;

- повышение степени управляемости инвестиционным процессом на основе усиления обоснованности мероприятий и ориентированности инвестиционной стратегии;

- церевод экономики предприятий на инновационный путь развития;

-мониторинг инвестиционной деятельности.

Основные требования к формированию

инвестиционных ресурсов: - наращивание инвестиционного капитала, диверсифицированного по формам и видам источников; -использование инструментов, инвестиционного рынка и его инструментов, обеспечивающих мобилизацию свободных денежных средств, и их после-< дующее инвестирование; -долгосрочное формирование инвестиционных ресурсов.

Рис. 2. Концепция инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

С позиций изучения закономерностей развития промышленных предприятий и исследования теоретико-методологических основ формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов в работе сформированы условия формирования этой системы.

1. Обеспечение устойчивости и равновесия системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях.

2. Развитие системы управления инвестиционным обеспечением инновационных процессов для расширения инновационной восприимчивости промышленных предприятий, т. е готовности к восприятию новых идей.

3. Создание организационных, технологических, маркетинговых предпосылок для усиления инновационной активности промышленных предприятий, заключающаяся в интенсификации инновационной деятельности и отражаемая в определенных количественных и качественных параметрах (продолжительности инновационного цикла, инновационного обновления предметов и средств труда, развитии инновационных механизмов).

Соблюдение условий формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов позволит осуществить полномасштабный переход российских промышленных предприятий на инновационный уровень развития. Анализ основных условий формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов позволяет определить и классифицировать факторы эффективного использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях. Авторский вклад в систематизацию факторов заключается в выделении классификационных признаков в зависимости от тенденций развития различных отраслей промышленности, активизации инновационных процессов в ходе осуществления инвестиционной деятельности.

В зависимости от перспективы стратегического инвестиционного, развития промышленных предприятий в работе выделены положительные и отрицательные факторы эффективного использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях.

К положительным факторам эффективного использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов следует отнести: интегрированНость отечественных промышленных предприятий; уважительное отношение на мировом рынке; относительно высокая рентабельность продукции; сравнительно стабильный потребительский рынок с поступательно растущим спросом; устойчивое финансовое положение предприятий даже в период начавшегося финансового кризиса.

К негативным факторам использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях относятся: низкое качество товарной продукции, порождаемое технологической отсталостью, которая сдерживает приток инвестиций на отечественные промышленные предприятия; отсутствие в необходимом количестве высококвалифицированного персонала, владеющего современными технологиями переработки сырья; отсутствие четкой стратегии ценообразования на продукцию, адаптивной к изменяющимся рыночным условиям; слабое развитие инфраструктуры, включая ограниченность каналов транспортировки продукции; недостаточная эффективность системы стратегического управления, в том числе в части стратегического инвестиционного развития предприятий.

Экономический рост предприятий различных отраслей промышленности связан с факторами макроизменений внешней среды и факторами микроизменений внутренней среды, в комплексе определяющими их инновационную восприимчивость, и

которые ставят перед промышленными предприятиями вопрос выбора инноваций: позволяет ли данное изменение разработать новый товар, внедрить новую технологию, усовершенствовать организационную структуру управления предприятием, улучшить инновационную инфраструктуру новым окружением, получить возможность выхода на новые рынки.

К числу факторов макроизменений внешней среды можно отнести макроэкономические, политические, конкурентные, технологические, природно-экологические, социальные факторы. Факторами микроизменений внутренней среды являются экономические, технологические, организационно-управленческие факторы. Факторы макроизменений внешней среды и микроизменений внутренней среды с целью эффективного использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов Использование предложенной классификации факторов эффективного использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов обеспечит многовариантность выбора инвестиционных стратегий в случае разных сценариев социально-экономического развития промышлешшх предприятий.

Результаты проведенного исследования условий и факторов инвестиционного обеспечения стали исходной информацией для выявления критериев рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях. Для этого были рассмотрены стратегические позиции и перспективы развития предприятий с использованием моделей стратегических решений ВСО, вАР-анализа, А.Томпсона и А. Стрикленда, матрицы наборов жизненных циклов АДЛ/ЛС. Исследования показали, что рекомендации, вытекающие из этих моделей стратегических решений, в целом подходят и для отечественных предприятий и подразумевают диверсификацию их деятельности, с учетом ключевых факторов внешней и внутренней среды. Эту диверсификацию следует понимать как переход на качественно новый технологический уровень.

В результате проведенного исследования в работе сделан следующий вывод. В ужесточающейся конкурентной борьбе на мировом рынке отечественные предприятия для достижения сильных позиций должны не просто сравнятся по технологическому уровню с европейскими и американскими стандартами, но и превзойти их.

Критерии рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях представляют собой совокупность показателей, отражающих основные аспекты инвестиционной деятельности, по изменению которых можно, в соответствии с установленными правилами, сделать выводы об эффективности формирования и использования системы инвестиционного обеспечения на момент оценки и в перспективе. Исследование данной проблемы позволило сформировать три группы критериев рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях:

- критерии инновационного воспроизводства капитала, определяющие уровень технического, технологического воспроизводства основного капитала, уровень товарного воспроизводства, а также обоснованность и целесообразность создания инновационной диверсификации внутрипроизводственного управления;

- критерии финансового обеспечения инвестиционной деятельности промышленных предприятий, определяющие уровень участия финансовых ресурсов и его эффективность в воспроизводстве ресурсного потенциала;

- критерии конкурентоспособности производства, определяющие уровень имеющихся на предприятии инновационных возможностей, обеспечивающих устойчивое

функционирование и стратегическое развитие промышленных предприятий различных отраслей промышленности.

Исходя из выбранной и обоснованной стратегической задачи экономического роста предприятий, в качестве комплексного критерия эффективности инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях в работе предложен экстремум функции (Б), отражающей относительное приращение качественного показателя и объема реализации продукции предприятия (в натуральном выражении) к относительному приращению объема капитальных затрат:

где ДЕ - приращение качественного показателя после внедрения новых технологий;

Е - исходное значение качественного показателя;

ДС - приращение цены на продукты после внедрения новых технологий; •

С - исходная цена на продукты;

Д W - приращение объема реализации продукции после внедрения

новых технологий,

№ - исходный объем реализации продукции;

ДКУ - приращение капитальных затрат на внедрение новых технологий;

КУ - исходный уровень капитальных затрат.

Таким образом, определив критерии рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов, необходимо разработать методологию формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

3. Разработка методологии формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

Проблемы инвестиционного развития порождают потребность в обновлении теоретико-методологической базы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

В работе отмечается, что инвестиционное обеспечение инновационных процессов представляет собой совокупность методов, моделей инвестирования, комплекса инвестиционных ресурсов для реализации стратегических целей и задач развития инновационных процессов на предприятии, заключающихся в получении доходов, приращении активов в будущем или достижении иного положительного эффекта за счет ускорения процессов модернизации технологической, организационной, инфраструктурной базы производства.

Формирование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии представлено на рис. 3.

Предлагаемая модель формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях ориентирована на сочетание стратегических целей, принципов, элементов хозяйственного механизма инвестиционного обеспечения, а также форм реализации инвестиционной стратегии и инвестиционной политики, направленных на активизацию инвестиционного процесса.

(1)

Финансовый механизм

Формы и объем инвестирования

Методическое обеспечение реализации инвестиционных программ

Элементы хозяйственного механизма инвестиционного обеспечения ----

Организационно-экономический механизм

Нормативно-правовое обеспечение реализации инвестиционных программ

Информационное обеспечение реализации инвестиционных программ

Рис. 3. Формирование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

В общей системе научных знаний об инвестиционном обеспечении инновационных процессов недостаточно отображены современные требования к эффективному функционированию хозяйственного механизма инвестиционного обеспечения. Учитывая это, автор исходит из того, что хозяйственный механизм инвестиционного обеспечения представляет собой конкретную систему управления инвестиционным процессом, состоящую из совокупности взаимоувязанных форм и методов, рычагов, методического, организационного, нормативно - правового и информационного обеспечения эффективного инвестирования, посредством которой реализуется инвестиционная стратегия развития предприятий различных отраслей промышленности.

В работе отмечается, что система инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях представляет собой форму реализаций инвестиционной стратегии и инвестиционной политики в разрезе наиболее перспективных аспектов инвестиционной деятельности на отдельных этапах ее осуществления.

Основной целью инвестиционной стратегии, которая должна быть сформирована с учетом разработанного хозяйственного механизма инвестиционного обеспечения, является расширение масштабов производства и повышение его конкурентоспособности в процессе инвестирования.

В работе выделены следующие виды инвестиционной стратегии:

- стратегия инновационного обновления, заключающаяся в инвестировании в создание новых продуктов, технологий производственного процесса, новых управленческих технологий;

- стратегия долгосрочного роста капитала, заключающаяся в инвестировании в создание нового бизнеса с целью максимизации доходов собственников в будущем от прироста капитала;

- стратегия увеличения инвестиционного потенциала, заключающаяся в увеличении возможностей и имеющихся ресурсов для инвестирования в разнообразные сферы и объекты в соответствии с целями социально- экономического развития промышленных предприятий, при котором обеспечивается гарантированный уровень инвестиционного дохода.

Инвестиционная политика предприятия - это не только часть инвестиционной стратегии, но и важная составляющая инвестиционного процесса. Перспективная инвестиционная политика - это постоянный процесс управления инвестиционным обеспечением, направленный не только на выбор и реализацию наиболее эффективных форм инвестирования, но и на обеспечение возможности воспроизводства самого Инвестиционного процесса. Основу ее формирования и реализации в рамках функционирования системы инвестиционного обеспечения составляют следующие направления: мониторинг и прогнозирование инвестиционной рыночной конъюнктуры; формирование основных принципов инвестиционной политики, механизмов взаимодействия и организационной схемы управления инвестиционным процессом; разработка приоритетных направлений и видов инвестиционной деятельности предприятий различных видов экономической деятельности; оценка ресурсного потенциала предприятий; отбор и взаимоувязка разнонаправленных перспективных инвестиционных альтернатив; формирование информационных ресурсов в сфере инвестиционной деятельности; совершенствование нормативно-правовой базы; инициирование и сопровождение крупных отраслевых инвестиционных проектов и целевых программ.

Инвестиционная политика как базовая основа инвестиционного обеспечения определяет правила игры в инвестиционной сфере и способствует активизации инвестиционного процесса на международном, макроэкономическом, региональном и

микроуровне. Важное значение в регулировании государственной инвестиционной политики (на макро- и мезоуровне) имеют налоговая, амортизационная, бюджетная политика, которые затрагивают сферу образования инвестициошшх ресурсов. Налоговая политика теснейшим образом связана с проведением перспективной инвестиционной политики, что является главным регулятором рыночного хозяйства. В странах с развитой рыночной экономикой государство в процессе регулирования инвестиционной деятельности принимает на себя одновременно несколько функций.

Первая функция - это регулирование (стимулирование) общего объема капиталовложений частного бизнеса. Это главная макроэкономическая функция по управлению инвестиционным процессом в развитой рыночной экономике, осуществляемая через политику ссудного процента, денежную, налоговую и амортизационную политики.

Вторая функция - это выборочное стимулирование капиталовложений в определенные предприятия, отрасли и сферы деятельности через кредитные и налоговые льготы.

Третья функция - это прямое административное вмешательство в инвестиционный процесс с целью ввода или вывода определенных производственных мощностей путем согласования планов и действий крупнейших предприятий.

Проведенные исследования показывают, что основными составляющими, определяющими формирование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, являются:

- прогнозирование инвестиционной рыночной конъюнктуры, включая потребительский потенциал, инновационный потенциал, институциональный потенциал, кадровый потенциал, финансовый потенциал, ресурсно-сырьевой потенциал, инфраструктурный потенциал;

- определение концептуальных положений инвестиционного развития предприятий;

- формирование хозяйственного механизма инвестиционного обеспечения;

- реализация инвестиционной стратегии по различным направлениям инвестирования;

- формирование и реализация различных уровней перспективной инвестиционной политики;

- отбор, предварительная экспертиза и согласование совокупности перспективных направлений инвестиционной деятельности;

- формирование инвестиционных ресурсов предприятий;

- формирование комплексного инвестиционного портфеля предприятий и оценка его приемлемости;

- оценка эффективности формирования и реализации системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- оценка рисков, возникающих в процессе инвестиционного обеспечения, включая экономические риски, финансовые риски, политические, экологические, социальные и правовые риски.

С целью выявления источников развития и повышения конкурентоспособности отечественных предприятий в работе рассмотрен мировой опыт формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях в свете следующих аспектов:

- влияние глобализации на мировые процессы экономического развития;

- государственное регулирование инвестиционной и инновационной деятельности;

- международные экономические и социальные аспекты инвестициошюго и инновационного развития.

В данном исследовании, обосновано, что доминирующие тенденции в мировой экономике, создающие новую глобальную социальную реальность, заключаются в: переходе от чисто индустриальной к инновационной экономике; глобализации; экономической и социальной либерализации; нарастании глобальной конкуренции и региональной интеграции. На основе обобщения мирового опыта автором сделан вывод о том, что формирование и использование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях должно обеспечиваться наличием широкого круга фундаментальных исследований в сочетании с эффективной системой образования, развитой инновационной системой, наличием развитой законодательной базы в сфере инвестиционно-инновационной деятельности.

Исхода из сформированных концептуальных и методологических положений, инвестиционного обеспечения развития в работе предложен алгоритм реализации концепции инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии, представленный на рис. 4, предполагающий формирование и корректировку стратегии инвестиционного обеспечения.

Рис.4. Алгоритм реализации концепции инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

Если в процессе реализации стратегии инвестиционного обеспечения инновационных процессов прогноз рыночного развития будет подтверждаться с высокой вероятностью, то корректировка стратегии будет носить локальный характер и сведется к оптимизации функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов (блок 8 алгоритма).

Если фактическое развитие рынка будет существенно отличаться от прогнозного сценария, то корректировка стратегии будет носить принципиальный характер, что означает корректировку методов эффективного инвестирования обновления основных фондов предприятий (блок 5 алгоритма).

4. Оценка эффективности инвестирования основных направлений инновационного развития предприятий.

Решение этой проблемы в работе осуществлено на основе рассмотрения задач инновационного развития: создания новой продукции и расширения ассортимента выпускаемой продукции предприятий; технологического переоснащения предприятий; совершенствования организационных структур предприятий; создания и развития инновационной инфраструктуры предприятий; освоения новых рынков позиционирования предприятий.

Анализ перспектив развития предприятий высокотехнологичных и эффективных отраслей России показал, что инновационный продуктовый блок включает следующие направления: расширение ассортимента продукции; повышение объема производства в быстрорастущих сегментах; развитие перспективных направлений по производству новых продуктов;

Для оценки эффективности инвестирования в создание новой продукции на предприятиях предлагается использовать следующий показатель:

где *3цп— эффективность инвестирования в создание новых продуктов;

ДА - изменение ассортимента продукции рассматриваемого предприятия;

ДА* - изменение ассортимента продукции отраслевого лидера;

Na- номенклатура продукции рассматриваемого предприятия;

Nak - номенклатура продукции отраслевого лидера;

AQ - приращение емкости рынка рассматриваемого предприятия;

Q - исходная емкость рынка рассматриваемого предприятия;

Д1„ - приращение инвестиций в создание инновационной продукции предприятия;

К - величина капитала предприятия;

ап, рп> уп - нормированные весовые коэффициенты относительных оценок обновления ассортимента, номенклатуры продукции и емкости рынка предприятия, определяемые экспертным методом исходя из условия а,1+Р„+уп=1.

Таким образом, эффективность инвестирования в создание новой продукции предлагается оценивать через взвешенные относительные изменения ассортимента продукции, широты номенклатуры продукции и емкости рынка продуктов, занимаемых предприятием, на фоне относительного приращения инвестиций предприятия в создание инновационной продукции.

Перспективы инвестирования технологического переоснащения предприятий связаны с реализацией инновационной стратегии, которая в качестве приоритетных определяет задачи: а) поэтапной реконструкции действующих процессов с целью

(2)

увеличения мощности; б) создания новых технологических процессов с целью повышения качества выпускаемой продукции, внедрения энергосберегающих технологий, повышения безопасности производства и труда; в) расширения возможностей углубления переработки сырья с целью соответствия качества продукции требованиям нормативных документов.

Для оценки эффективности инвестирования в технологическое переоснащение предприятий предлагается использовать следующий показатель:

где Э„ - эффективность инвестирования в технологическое переоснащение предприятий;

Т - функциональный уровень инвестируемой инновационной технологии предприятий;

Те - базовый функциональный уровень технологии предприятий;

П- производительность инвестируемой инновационной технологии предприятий;

Пб- производительность базовой технологии предприятий;

И - рентабельность продукции, производимой по инновационной технологии;

К6 - рентабельность продукции, производимой по базовой технологии;

Д1Т - приращение инвестиций в разработку и освоение инновационных

технологий;

К - величина капитала предприятий;

«т, ут - нормированные весовые коэффициенты относительных оценок функционального уровня технологий, производительности технологий и рентабельности создаваемой с их помощью продукции, определяемые экспертным методом исходя из условия аг+(М7т=1.

Таким образом, эффективность инвестирования в технологическое переоснащение предприятий предлагается оценивать через взвешенные относительные изменения функционального уровня и производительности технологий и рентабельности создаваемой с их помощью продукции на фоне относительного приращения инвестиций в технологическое переоснащение.

Организационные инновации означают разработку и реализацию новых или значительно измененных организационных структур; использование нововведений в методах управления; внедрение современных систем логистики.

В работе отмечается, что суть инноваций в организации производства заключается в создании научно обоснованной концепции и моделей устойчивого развития предприятий на основе изменения соотношений сфер влияния структурных подразделений или отдельных лиц. Организационный прогресс в данном случае выражается в применении новых методов и форм организации производства и труда, нацеленных на одновременное и взаимосвязанное увеличение ресурсно-производственного потенциала, повышение финансовых результатов, обеспечение социальной и экологической безопасности.

В этой связи для оценки эффективности инвестирования в совершенствование организационных структур предприятий на основе проведенного анализа предложен следующий показатель:

(3)

где Э„„ - эффективность инвестирования в совершенствование организационных структур предприятий;

Р - объем работ, выполняемых предприятиями в результате инвестирования организационных инноваций;

Рб - базовый объем работ, выполняемых предприятиями до внедрения организационных инноваций;

Не - базовая неравномерность технологических процессов в отдельных звеньях производственной цепи предприятий до внедрения организационных инноваций; Н - остаточная неравномерность технологических процессов в отдельных звеньях производственной цепи предприятий после внедрения организационных инноваций;

К„ - рентабельность производства после внедрения организационных инноваций; Кд - базовая рентабельность производства до внедрения организационных инноваций;

Д10 - приращение инвестиций в реализацию организационных инноваций на предприятиях;

К - величина капитала предприятий;

а0> ро, То - нормированные весовые коэффициенты относительных оценок объема выполняемых работ, неравномерности технологических процессов в отдельных звепьях производственной цепи и рентабельности производства, определяемые экспертным методом исходя ИЗ условия Оо+Ро+Уо=1 •

Таким образом, эффективность инвестирования в совершенствование организационных структур предприятий предлагается оценивать через взвешенные относительные изменения объема выполняемых работ, неравномерности технологических процессов в отдельных звеньях производственной цепи и рентабельности производства на фоне относительного приращения инвестиций в организационные изменения.

Один из факторов технического прогресса на предприятиях - развитие инфраструктуры, которое преимущественно связано: а) с рационализацией технологических процессов по объему, ассортименту, качеству и технико-экономическим показателям; б) с модернизацией существующих и вводом новых прогрессивных вторичных процессов, что позволит предприятиям существенно увеличить глубину переработки сырья, и в условиях уменьшения объемов его поставок не снижать уровень выпуска основного ассортимента продукции.

Для оценки эффективности инвестирования в создание и развитие инновационной инфраструктуры предприятий в работе предложен следующий показатель:

где Эии - эффективность инвестирования в создание и развитие инновационной инфраструктуры предприятий;

У - уровень универсальности инфраструктуры предприятий в результате инвестирования в ее развитие;

Уб - базовый уровень универсальности инфраструктуры предприятий; А\У - приращение резервов развертывания производственных мощностей, обеспечиваемых развитием инфраструктуры предприятий;

Wб - базовые возможности инфраструктурного обеспечения производственных мощностей до совершенствования инфраструктуры предприятий;

М - производственная мобильность инфраструктуры предприятий в результате инвестирования в ее развитие;

Мб - базовая производственная мобильность инфраструктуры предприятий; Д1И - приращение инвестиций в создание и развитие инновационной инфраструктуры предприятий;

К - величина капитала предприятий;

а„, р„, у„ - нормированные весовые коэффициенты относительных оценок универсальности инфраструктуры, возможности инфраструктурного обеспечения производственных мощностей и производственная мобильность инфраструктуры, определяемые экспертным методом исходя из условия аи+Ри+7и=1-

Таким образом, эффективность инвестирования в создание и развитие инновационной инфраструктуры предприятий предлагается оценивать через взвешенные относительные изменения универсальности, возможности обеспечения производственных мощностей и производственной мобильности на фоне относительного приращения инвестиций в ее развитие.

В работе показано, что инвестирование в освоение новых рынков предприятий обусловлено следующими факторами. Во-первых, приоритетные направления инвестирования в освоение новых рынков охватывают широкий спектр рыночных инноваций, включая освоение новых рынков: сбыта продукции, получения сырья, высоких технологий, подготовки кадров; развитие инфраструктуры; формирование и использование новых финансовых зависимостей. Во-вторых, направленность рыночного развития все же носит несбалансированный характер, отражая очевидные диспропорции, выражающиеся в приоритетных поставках на новые рынки сырьевых ресурсов, а не готовой продукции. В-третьих, освоение новых (мировых) рынков предприятиями возможно только при наличии продукции, способной выдержать конкуренцию с аналогичной, производимой зарубежными комплексами.

Для оценки эффективности инвестирования в освоение предприятиями новых рынков предложен следующий показатель:

Л.г, / Ллгг / У'

ПНУпХГ/?

/(А1./К), (6)

где Эйр - эффективность инвестирования в освоение предприятиями новых рынков;

ДГ - приращение географических рынков сбыта в результате инвестирования в освоение предприятиями новых рынков;

Гб - базовое количество географических рынков сбыта предприятий; ЛПК - приращение ассортимента экспортируемой готовой продукции в результате инвестирования в освоение предприятиями новых рынков; П - общий ассортимент экспортируемой предприятиями продукции; ДО - приращение добавленной стоимости на единицу продукции в результате инвестирования в освоение новых рынков;

О - исходная величина добавленной стоимости на единицу продукции; Д1Р - приращение инвестиций в освоение предприятиями новых рынков; К - величина капитала предприятий;

ар, рр, ур - нормированные весовые коэффициенты относительного приращения географических рынков сбыта, ассортимента экспортируемой готовой продукции, добавленной стоимости на единицу продукции, определяемые экспертным методом исходя из условия ар+Рр+)'р=1.

Таким образом, эффективность инвестирования в освоение новых рынков предлагается оценивать через взвешенные относительные изменения числа географических рынков сбыта, ассортимента экспортируемой готовой продукции, добавленной стоимости на единицу продукции на фоне относительного приращения инвестиций предприятий в освоение новых рынков.

5. Оценка эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

В современных условиях повышение эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения на предприятиях можно достичь преимущественно за счет развития инновационных процессов, получающих конечное выражение в новых технических и организационно-технологических решениях, новых видах конкурентоспособной продукции.

В работе показано, что в основу методологии оценки эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях положены следующие принципы: наилучшего использования, эффективности, рациональности, пообъектного управления, открытости информации, открытого взаимодействия, инновационности.

Анализ сущности предложенных принципов с позиций инвестиционного обеспечения позволил сделать вывод о том, что разработанные показатели эффективности инвестирования совершенствования продукции, технологий, организационных структур, инфраструктуры и освоения новых рынков полностью им соответствуют.

Исходя из этого модель оценки эффективности инвестиционного обеспечения инновационных процессов (Э0бщ), удовлетворяющая предложенным принципам и опирающаяся на показатели эффективности (2-6), будет иметь следующий вид:

ЭобГ11=Х|-Экп+ Х2Онх+Хз'Эио+Х4*Эга+Х5'Эир -> шах, (7)

где Хь Хг, Хз, Х4, Х5 - весовые коэффициенты оценок эффективности инвестиций, соответственно, в создание новой продукции и расширение ассортимента выпускаемой продукции, в технологическое переоснащение и освоение высоких технологий, в совершенствование организационных структур, в создание и развитие инновационной инфраструктуры, в освоение новых рынков.

Следует отметить, что все показатели эффективности (Эип, Э^ Эио, Эш, Эйр) содержат величину относительного эффекта в числителе, а величину относительных инвестиционных затрат - в знаменателе, поэтому поиск экстремума целевой функции (7) в виде максимума эффективности инвестиционного обеспечения инновационных процессов является закономерным.

Оценка эффективности формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов в работе проведена на примере высокотехнологичных предприятий различных отраслей промышленности Республики Башкортостан и Российской Федерации и представлена в таблице 1.

Как видно, повышение эффективности инновационных процессов достигается за счет создания новой продукции с более высокими качественными характеристиками по сравнению с ранее выпускавшимися товарами, освоения новых рынков сбыта за счет внедрения новых технологических решений, новых методов продаж, организационно-управленческих новшеств. При наличии такого рода инноваций создаются условия для максимизации относительного эффекта от инвестирования в новые виды продукции, в новые рынки сбыта, в технологическое переоснащение, в совершенствование организационных структур и инновационной инфраструктуры и сокращения инвестиционных расходов за счет повышения отдачи от использования всех ресурсов. Совокупная эффективность инвестирования в виде максимума целевой функции определяет эффективность формирования системы инвестиционного обеспечения отраслевых промышленных предприятий.

Таблица 1.

Оценка эффективности формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов _ на промышленных предприятиях России и Республики Башкортостан__

Предприятие Эффективность инвестирования (коэффициент) Показатель эффективности инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях (Эобщ)

в создание новой продукции предприятий (Эип) в технологическое переоснащение предприятий (Эит) в совершенствование организационных структур предприятий (Эио) в создание и развитие инновационной инфраструктуры предприятий (Эии) в освоение предприятиями новых рынков (Эйр)

ОАО «Орскнефтеоргсин-тез» 5,91 7,26 7,67 9,74 9,22 7,56

ОАО «Уфанефтехим» 8,76 6,67 21,03 17,41 28,39 14,10

ОАО «Московский НПЗ» 6,42 5,94 29,98 7,44 8,88 8,49

ОАО «Салаватнефтеорг-синтез» 11,14 29,76 31,83 14,79 10,74 16,62

ОАО «Ярославльнефтеорг-синтез» 16,58 5,59 11,28 12,11 12,39 11,86

ОАО «Уфимское моторостроительное производственное объединение» 9,92 9,02 22,17 9,92 23,43 14,53

ОАО «Учалинский горно-обогатедьный комбинат» 10,08 7,04 23,99 10,08 11,60 10,50

ОАО «Стерлитамакский завод строительных материалов» 16,19 19,73 20,88 16,19 15,27 17,26

ОАО «Белорецкий металлургический завод» 12,59 13,68 44,08 12,59 18,67 16,20

Так, учитывая значимость отдельных частных мероприятий инновационного инвестирования можно сделать вывод, что на предприятиях нефтеперерабатывающей отрасли- промышленности наибольшее влияние на эффективность формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов оказывают так называемые производственные инновации, которые воплощаются в новых продуктах и новых технологиях. На предприятиях машиностроительного комплекса наибольшее влияние оказывают управленческие инновации, которые воплощаются в новых методах организации работы и в новых управленческих технологиях, а также новых возможностях реализации продукции на новых рынках; в металлургии

- введении новых элементов в производственный процесс и освоение новых рынков сбыта продукции.

6. Оптимизация условий формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности предприятий может осуществляться различными способами и из разных источников. Одной из форм финансового обеспечения инвестиционной деятельности являются собственные средства, среди которых в работе выделены амортизационные отчисления. Разработка норм и выбор методов начисления амортизации решаются в рамках амортизационной политики, которая должна формироваться с целью создания условий обновления основного капитала и достижения экономического роста предприятий за счет внутренних источников. В работе рассмотрены элементы амортизационной политики, которые определяют эффективное инвестирование обновления основного капитала предприятий. Актуализация амортизационной политики по направлениям инновационно - инвестиционной деятельности может быть осуществлена с использованием разработанного алгоритма планирования амортизационных отчислений в качестве инвестиционного ресурса (рис. 5).

Таким образом, амортизационные отчисления, приобретая исходную экономическую сущность, перестают быть выражением только физического износа основных фондов и становятся важным инструментом регулирования инвестиционной деятельности.

Состояние и динамика инвестиционной деятельности являются важными индикаторами развития экономики, показывающими соответствие стратегической направленности современным стратегиям экономического роста. Основные механизмы привлечения инвестиций на отечественные предприятия приведены на рис. 6.

Интенсификация использования предприятиями современных механизмов инвестиционного обеспечения в интересах реализации программ развития подразумевает осуществление следующих мероприятий.

В части мобилизации собственных средств инвестирования:

- интенсификацию процессов использования собственных средств в инвестиционных целях, формирование специальных фондов развития за счет этих средств;

- оптимизацию структуры расчетов;

- внедрение систем бюджетирования и других технологий улучшения финансовой дисциплины.

1. Инвентаризация имущества предприятия как объектов амортизации и ш 1. Анализ плановых направлений инвестирования в инновации предприятий

+ ♦

2. Оценка стоимости амортизируемого имущества п 2. Оценка потребностей в инвестициях для осуществления планов инновационного

; оазвития

3. Установление на основе классификации основных средств соответствующих амортизационных групп с исчислением сроков полезного использования активов *

м ш 3. Установление на основе инвестиционной стратегии состава необходимого оборудования с исчислением сроков его полезного использования

+

4. Выбор экономически обоснованного метода начисления амортизации (линейная, ускоренная, по сумме чисел лет, по остаточной стоимости) и ^ 4. Выбор наиболее эффективного способа привлечения инвестиций в инновации (продуктовые, технологические, организационные, инфраструктурные и рыночные)

V +

5. Определение сроков ввода новых и выбытия устаревших объектов амортизируемого имущества Г-у 5. Установление последовательности и сроков внедрения инноваций на предприятии

* 1

6. Определение приоритетных направлений использования амортизационных отчислений, включая перспективные инновационные программы развития

*

7. Учет и анализ эффективности использования амортизационных отчислений при восстановлении основного капитала, включая инвестиционные проекты внедрения инноваций

Рис,5. Алгоритм планирования амортизационных отчислений в качестве инвестиционного ресурса.

Механизмы привлечения инвестиций на промышленные предприятия

Формирование систем инвестиционного менеджмента, повышение инвестиционной привлекательности и кредитоспособности

Интенсификация использования современных механизмов инвестиционного обеспечения реализации программ развитая

Региональное и отраслевое регулирование и поддержка процессов инвестиционного обеспечения инновационных процессов

Мобилизация собственных средств инвестирования Активизация использования возможностей привлечения инвестиционных ресурсов через российский и зарубежные фондовые рынки Расширение использования финансовых ресурсов кредитно-инвестиционной системы региона и страны Интенсификация привлечения иностранных инвестиций

Создание систем управления рисками

Рис. 6. Основные механизмы привлечения инвестиций на промышленные предприятия.

В части активизации использования возможностей привлечения инвестиционных ресурсов через российский и зарубежные фондовые рынки:

- оценка возможностей применения современных инструментов фондового рынка в целях привлечения инвестиций, управление рисками и долговыми обязательствами;

- увеличение уставного капитала;

- оценку возможностей выхода наиболее успешных предприятий на зарубежные фондовые рынки акций в целях повышения стоимости акций и привлечения инвесторов;

- активизацию внедрения в инвестиционную практику использования инструментов первичного публичного размещения ценных бумаг.

В части расширения использования финансовых ресурсов кредитно-инвестигщонной системы региона и страны:

- оптимизацию структуры инвестиционного капитала;

- использование системы синдицированных кредитов;

- кредитование на краткосрочной и долгосрочной основе под залог векселей и иных ценных бумаг;

- привлечение банковских ассоциаций к кредитованию портфеля инвестиционных проектов;

- расширение использования механизмов лизингового финансирования;

- использование возможностей привлечения средств институтов инвестиционного рынка.

В части интенсификации привлечения иностранных инвестиций:

- расширение практики привлечения кредитов зарубежных инвестиционных институтов, а также использование инструментов инвестиционного лизинга при поставках оборудования из зарубежных стран;

- создание совместных предприятий;

- использование потенциала зарубежных фондов прямых инвестиций;

- привлечение иностранных инвестиций в качестве заемного капитала.

В части создания систем управления рисками и долговыми обязательствами:

- расширение использования методов управления;

- использование инструментов страхования в процессе реализации инвестиционной стратегии;

- совершенствование систем финансовых гарантий.

Проведенное исследование проблем формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях позволило сделать следующий вывод. Развитие инвестиционных возможностей предприятий, оптимальное использование ими прогрессивных инвестиционных инструментов в сочетании с открытостью торгового и инвестиционного режимов, совершенствованием механизмов финансового рынка, развитием инфраструктуры должны обеспечить не только успешное выполнение принятой инвестиционной программы, но и стимулировать создание новых объектов инвестирования, формирование эффективного механизма трансферта передовых технологий.

7. Разработка системы мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

В работе показано, что реализация предложенных концептуальных и методологических положений формирования системы инвестиционного обеспечения предполагает организацию системы мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях. Методический подход к его организации состоит в том, чтобы на основе мониторинга решались следующие задачи:

1. Осуществление системного исследования состояния и развития предприятий:

2. Определение характерных черт развития инвестиционного сектора предприятий.

3. Оценка портфеля основных источников и методов инвестирования предприятий.

4. Выделение ключевых элементов конкурентоспособности предприятий, исходя из их структуры и специфики.

5. Выявление взаимосвязей в развитии предприятий для достижения ими устойчивого роста конкурентоспособности.

6. Формирование модели повышения эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

7. Осуществление анализа функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях в процессе мониторинга.

8. Разработка подходов к оценке эффективности инвестиций на основе мониторинга.

9. Определите структуры принятия и реализации инвестиционных решений на основе результатов мониторинга,

В соответствии с этими задачами разработан комплекс показателей мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях и сформирован его алгоритм (рис. 7).

Алгоритм мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов включает в себя следующее:

1. определение объемов инвестирования для реализации очередного этапа инвестиционной стратегии на предприятии;

2. фиксацию величины капитала предприятия К;

3. регистрацию приращения инвестиций в создание инновационной продукции предприятия Д]п;

4. расчет относительного приращения инвестиций в создание инновационной продукции предприятия Д1п к величине капитала предприятия К: Л1п/ К;

5. фиксацию, регистрацию и расчет по аналогии оценок обновления ассортимента, номенклатуры продукции и емкости рынка предприятия;

6. определение и нормирование весовых коэффициентов соответствующих относительных оценок;

7. расчет и оценку эффективности инвестирования в создание новых продуктов;

8. расчет и оценку по аналогии с пунктами 1-7 эффективности инвестирования в освоение новых технологий, организационные инновации, инновационную инфраструктуру и рыночные инновации;

9. расчет и оценку эффективности инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии;

10. контроль соответствия системы инвестиционного обеспечения целям и задачам ее формирования и при необходимости корректировка структуры инвестирования;

11. повторение процедуры мониторинга по аналогии с пунктами 2-10.

Этап 1. Определение объемов инвестирования для реализации инвестиционной стратегии

ХЕ

Этап 2. Фиксация, регистрация и расчет показателей

задаваемый (базовый) показатель фиксируемый (фактический) показатель рассчитываемый критерий, определяемый как отношение фиксируемого показателя к базовому показателю

и:

Этап 3. Определение и нормирование весовых коэффициентов

4

Этап 4. Расчет и оценка эффективности инвестирования в инновационные процессы (в создание новых продуктов, технологическое переоснащение, совершенствование организационных структур, в создание и развитие инновационной инфраструктуры, в освоение новых рынков)

Этап 5. Расчет и оценка эффективности инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

Л

Этап 6. Мониторинг функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

Контроль соответствия системы инвестиционного обеспечения целям и задачам ее формирования

Соответствует

Не соответствует

Выявление причин

-1 ь

Этап 7. Построение программы коррекции ситуации несоответствия

Рис. 7. Схема организации мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

Установление размеров отклонений фактических результатов от базовых показателей осуществляется в относительных показателях, по которым все отклонения

подразделяются на три группы: положительное, отрицательное «допустимое», отрицательное «критическое». Для проведения такой градации должен быть определен критерий «критических» отклонений, в качестве которого может- быть принято отклонение в размере 20% и более по недельному (декадному) периоду; 15% и более по месячному периоду; 10% и более по квартальному периоду. Выявление основных причин отклонений фактических результатов от базовых показателей проводится по предприятию в целом и по отдельным направлениям инвестирования. В процессе такого анализа выделяются и рассматриваются те показатели, по которым наблюдаются критические отклонения от целевых нормативов.

По каждому критическому отклонению должны быть выявлены вызвавшие их причины. Принципиальная схема действий по устранению отклонений заключается в следующем:

- «ничего не предпринимать» Эта форма реагирования предпринимается в тех случаях, когда размер отрицательных отклонений значительно ниже предусмотренного «критического» критерия;

- «устранить отклонение». Такая система действий предусматривает процедуру поиска и реализации резервов по обеспечению выполнения базовых или нормативных показателей;

- «изменить систему базовых или фиксируемых показателей». Такая система действий предпринимается в тех случаях, если возможности нормализации отдельных аспектов функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов ограничены или отсутствуют. В этом случае по результатам мониторинга вносятся предложения по корректировке соответствия системы инвестиционного обеспечения целям и задачам ее формирования.

При разработке положений функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях в ходе исследования учитывалось, что ее основная задача - способствовать поступательному и всестороннему их развитию до достижения конкурентоспособности предприятий на международном рынке. Исходя из этой задачи, в работе предложена модель функционирования системы инвестиционного обеспечения, основанная на использовании совокупности сбалансированных показателей, количественно измеряющих эффективность направлений инвестирования в инновации на предприятиях и демонстрирующих уровень достижения целей на различных этапах формирования и использования системы инвестиционного обеспечения (рис. 8). В модели взаимоувязаны:

- пять стратегических направлений (инвестирование в создание инновационной продукции, инвестирование в технологическое переоснащение, инвестирование в совершенствование организационных структур, инвестирование в создание и развитие инновационной инфраструктуры, инвестирование в освоение новых рынков), логически связанных с общими стратегическими целями развития предприятий;

- количественно измеряемые показатели эффективности решения каждого направления;

- установленные уровни достижения целей через систему базовых показателей, формулируемых для каждого этапа формирования и реализации системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- «приборные панели», позволяющие осуществлять контроль, оценку деятельности и перераспределять инвестиционные ресурсы, добиваясь сбалансированности результатов как внутри направлений деятельности, так и между различными направлениями деятельности предприятий.

- Развитие географических рынков сбыта

м

Расширение ассортимента экспортируемой продукции

Приращение добавленной стоимости

Производственная мо-билыюстъ

ч

и

Рост резервов развертывания производственных мощностей

м

г1

Инвестирование в создание и развитие инновационной инфраструктуры

Объем работ, выполняемых компанией

м и

Неравномерность технического прогресса

м п

Рентабельность произ-

Инвестирование в совершенствование организационных структур

Функциональный уровень технологии

Л

м

п

Производительность технологии

Ц

Ы

Решабель-ностьпро-дукции

31

Изменение ассортимента продукции

Ц

п

Расширение номенклатуры продукции

м" Н

Инвестирование в создание инновационной продукции

к

Инвестирование в освоение новых рынков

Универсальность инфраструктуры

Инвестирование в технологическое переоснащение

Увеличение емкости рынка

оценка эффективности инвестирования в освоение новых рынков и перераспределение инвестиций в рамках направления

оценка; тивности инвестирования в создание и развитие инновационной инфраструктуры и перераспреде-■ ление инвестиций в рамках направления

оценка эффективности инвестирования в создание новой продукции и перераспределение инвестиций в рамках направления

Оценка эффективности инвестирования в совершенствование организационных структур и перераспределение инвестиций в рамках направления

оценка эффективности инвестирования в технологическое переоснагцение и перераспределение инвестиций в рамках направления

Оценка эффективности инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях и перераспределение инвестиций между направлениями

Рис. 8. Модель функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

Эффективность инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях представляет собой аддитивный эффект от инвестирования в создание новой продукции, технологическое переоснащение предприятий, совершенствование организационных структур, создание и развитие инновационной

инфраструктуры, в освоение новых рынков, при котором эффект совместного действия равен сумме эффектов действия каждого направления инвестирования в отдельности.

В процессе функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях повышение эффективности инвестирования в различные инновации ведет к максимальной выгоде и лучшему состоянию системы инвестиционного обеспечения. Снижение эффективности инвестирования в отдельные инновации сопровождается увеличением инвестиционных затрат и снижением относительного эффекта, что ведет к худшему состоянию системы инвестиционного обеспечения и необходимости перераспределения инвестиций между направлениями инвестирования.

Основные выводы и рекомендации

Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что теоретические и методологические проблемы формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях в современных условиях функционирования экономики имеют важное народнохозяйственное значение, и их решение является весьма актуальным.

На основе решения поставленных в диссертационном исследовании задач сформулированы следующие основные научные выводы и практические рекомендации.

1. В качестве одного из положений теории и методологии исследования, логически дополняющего возможности применяемого научного инструментария, в работе использован системный подход, позволяющий раскрыть сущность и взаимозависимость основных категорий инвестиционного процесса на предприятиях как основы поступательного развития экономики.

2. Анализ многочисленных исследований позволил выявить проблемы инвестиционного развития, которые порождают потребность в обновлении теоретико-методологической базы формирования и использования инвестиционного обеспечения. В общей системе научных знаний разработанная модель инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях становится приоритетной как для теории, так и для практики активизации инвестиций в экономику предприятий.

3. Разработана концепция формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, которая предполагает управление всеми сторонами - от формирования цели, стратегии и приоритетов инвестиционной политики до выпуска массовых партий инновационного продукта на рынке. Главная ее цель - расширите спектра и оптимизация инвестиционных ресурсов при стабилизации денежных потоков; расширение возможностей маневрирования фондами, ресурсами и потоками с точки зрения инвестиционных свойств. Исходя из сформированных концептуальных и методологических положений инвестиционного обеспечения в работе был сформирован алгоритм реализации концепции инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

4. Анализ условий формирования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях позволил сделать вывод о том, что помимо традиционного влияния качества источников сырья, климатических, экологических условий, уровня развития транспортной инфраструктуры, законодательных условий стимулирования предприятий, на современном этапе важнейшее значение приобретают качественная и количественная эффективность прогнозных оценок социально-

экономического развития России и мира; ориентация на увеличение добавленной стоимости в создаваемых продуктах, означающая переход к преимущественно интенсивному пути развития промышленного комплекса.

5. Анализ перспектив стратегического инвестиционного развития предприятий позволил выявить положительные и негативные факторы, а также факторы макроизменений внешней среды и факторы микроизменений внутренней среды, в комплексе определяющие инновационную восприимчивость предприятий, оказывающие влияние на эффективное использование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов промышленных предприятиях.

6. Проведенные исследования показали, что рекомендации, вытекающие из моделей стратегических решений, в целом подходят и для отечественных предприятий и подразумевают диверсификацию деятельности этих предприятий, которую следует понимать как переход на качественно новый технологический уровень. Следовательно, в ужесточающейся конкурентной борьбе на мировом рынке отечественные предприятия для достижения сильных позиций должны не просто сравняться по технологическому уровню с европейскими и американскими стандартами, но и превзойти их. Исходя из указанной стратегической задачи экономического роста предприятий, в работе определены критерии рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов: инновационного воспроизводства, финансового обеспечения инвестиционной деятельности, конкурентоспособности производства, а также комплексный критерий эффективности инвестиционного обеспечения, позволяющие сделать выводы об эффективности формирования и использования системы инвестиционного обеспечения на момент оценки и в перспективе.

7. В работе показано, что в основу методологии оценки эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения должны быть положены принципы системного управления, позволяющие решить задачи повышения эффективности функционирования этой системы за счет развития инновационных процессов, получающих конечное выражение в новых технических и организационно-технологических решениях, новых видах конкурентоспособной продукции.

8. В ходе исследования основного капитала выявлено, что высокий уровень его износа на отечественных предприятиях требует управления его воспроизводством посредством грамотно выстроенной амортизационной политики. В связи с этим в работе разработаны методы эффективного инвестирования обновления основного капитала, опирающиеся на инструменты амортизационной политики, которая должна определяться стратегией развития предприятий и заключаться в обеспечении максимальной доходности капитальных вложений, осуществляемых за счет собственного капитала. Предложены основные механизмы привлечения инвестиций на отечественные предприятия, которые обеспечат расширение и модернизацию их мощностей, непосредственно воздействуя на темпы научно-технического прогресса.

9. Исходя из принципов системного управления, разработана модель оценки эффективности инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, опирающаяся на показатели эффективности инвестиций: в создание новой продукции и расширение ассортимента; в технологическое переоснащение и освоение высоких технологий; в совершенствование организационных структур; в создание и развитие инновационной инфраструктуры; в освоение предприятиями новых рынков. Предложенная зависимость демонстрирует целевую установку формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

10. В рамках формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных-процессов на предприятиях в работе предложена модель функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов, позволяющая количественно измерить эффективность бизнес-процессов и уровень достижения целей на различных этапах развития инновационных процессов на предприятиях.

11. В ходе исследования показано, что реализация предложенных концептуальных и методологических положений предполагает организацию мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях. Предложенная в работе схема мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов позволит не только определить проблемные участки системы инвестиционного обеспечения, но и выявить вероятные изменения в инновационном и экономическом потенциале предприятия. Необходимость ее использования определяется тем, что найденные способы и приемы решения стратегических управленческих проблем могут быть оптимизированы только в условиях соблюдения предложенной системы материальных, информационных, финансовых и других ресурсных ограничений.

По диссертации опубликованы следующие работы: Монографии

1. Лейберт, Т. Б. Инвестиционные аспекты стратегического развития российских предприятий / Т. Б. Лейберт. - Уфа: Изд-во УГНТУ, 2009. - 9,46 п.л.

2. Лейберт, Т. Б. Управление инвестиционной деятельностью на предприятиях нефтеперерабатывающего комплекса / Т. Б. Лейберт. - М.: Издательство «Палеотип», 2009. - 9,75 п.л.

3. Лейберт, Т.Б. Совершенствование аналитического инструментария управления государственными унитарными предприятиями / Т. Б. Лейберт, Э. А. Халикова. - Уфа: Изд-во УГНТУ, 2008. - 6,7 пл. (авт. 4,0 п.л.)

4. Лейберт, Т. Б., Халикова Э. А. Управление затратами как инструмент формирования инвестиционных потоков промышленного предприятия / Т. Б. Лейберт, Э. А. Халикова. -М.: Издательство «Палеотип», 2008. -10,5 пл. (авт. 5,0 пл.)

5. Лейберт, Т. Б. Инвестиционная политика экономических систем в современных условиях / Т.Б. Лейберт. - М.: Издательство «Палеотип», 2007. - 11,75 пл.

6. Лейберт, Т. Б. Инвестиционные механизмы в рыночной экономике / Т. Б. Лейберт. - М.: Издательство «Палеотип», 2006. - 10,0 пл.

7. Лейберт, Т. Б. Стратегия поведения предприятия в условиях рыночной экономики / М. Э. Мовсум-заде, Л И. Ванчухина, Т. Б. Лейберт [и др.]. - Уфа: Государственное издательство научно-технической литературы «Реактив», 2001. - 10,67 пл. (авт. 5,0 пл.)

Статьи, опубликованные в реферируемых научных журналах, рекомендованных ВАК РФ

8. Лейберт, Т. Б. Методологические основы формирования перспективной инвестиционной политики экономических систем промышленного комплекса / Т. Б. Лейберт // Аудит и финансовый анализ. - 2009. - №3. - 1,38 пл.

9. Лейберт, Т. Б. Методические рекомендации по повышению эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения развития экономических систем промышленных комплексов / Т. Б. Лейберт // Инновации и инвестиции. - 2009. - №2. - 0,63 п.л.

10. Лейберт, Т. Б. Формирование стратегии перспективной инвестиционной политики нефтеперерабатывающего комплекса / Т. Б. Лейберт // Аудит и финансовый анализ. - 2009. -№2.-1,38 пл.

11. Лейберт, Т. Б. Разработка концептуальных положений перспективной инвестиционной политики экономических систем отечественного нефтеперерабатывающего комплекса / Т. Б.- Лейберт // Аудит и финансовый анализ. - 2009. - №1. — 1,88 пл.

12. Лейберт, Т. Б. Самофинансирование - стратегическое направление формирования инвестиционных ресурсов / Т. Б. Лейберт // Инновации и инвестиции. - 2009. - №1. - 0,63 п.л.

13. Лейберт, Т. Б. Амортизация и ее роль в разработке инвестиционной стратегии предприятия / Т. Б. Лейберт// Инновации и инвестиции. - 2008. - №4. - 0,88 п.л.

14. Лейберт, Т. Б. Сущность и условия рационального инвестиционного обеспечения экономического роста экономических систем / Т. Б. Лейберт // Экономические науки. — 2008. -№9(46).- 0,50 п.л.

15. Лейберт, Т. Б. Факторы и условия формирования инвестиционных систем в экономике / Т.Б. Лейберт//Инновации и инвестиции.- 2008. - №3. - 0,56 п.л.

16. Лейберт, Т.Б. Совершенствование методов распределения затрат в комплексных химических производствах / Т. Б. Лейберт, Э. А. Халикова // Аудит и финансовый анализ. -

2008. - №4. - 0,56 пл. (авт. 0,40 п.л.)

17. Лейберт, Т. Б. Прогнозирование прибыли предприятия / Л. И. Ванчухина, Т. Б. Лейберт // Нефтегазовое дело, Т. 1,2003. - 1,0 п.л. (авт. 0,50 пл.)

18. Лейберт, Т. Б. Совершенствование методических основ образования и использования амортизационного фонда / Т. Б. Лейберт, Ю. М. Малышев // Экономика и управление: научно-практический журнал. -1997. -№6. - 0,62 п.л. (авт. 0,62 л.л.)

Статьи в сборниках, журналах и другие публикации

19. Лейберт, Т. Б. Сущность и основные составляющие инвестиционной деятельности экономических систем / Т. Б. Лейберт // Факторы и условия развития инновационно-инвестиционных процессов в экономике: сб. статей Российской научно-практической конференции. - Уфа: БАГСУ, 2009. - 0,25 п.л.

20. Лейберт, Т. Б. Определение проблем повышения эффективности экономических систем отечественного нефтеперерабатывающего комплекса и разработка алгоритма их решения / Т. Б. Лейберт // Учетно-аналитические инструменты развития инновационной экономики: сб. статей Международной научно-практической конференции. — Астрахань,

2009. - 0,63 пл.

21. Лейберт, Т. Б. Методология анализа, оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах / Т. Б. Лейберт // Финансовые, учетные и правовые аспекты развития современных российских предприятий: материалы межвузовской научно-практической конференции. - Уфа: Изд-во УГНТУ, 2008. — 0,75 п.л.

22. Лейберт, Т. Б. Дифференциация плательщиков налога на прибыль в зависимости от инвестиционной активности / Т. Б Лейберт., Ш. И. Макаев // Финансовые, учетные и правовые аспекты развития современных российских предприятий: материалы межвузовской научно-практической конференции. — Уфа: Изд-во УГНТУ, 2008. — 0,30 п.л. (авт. -0,2 пл.)

23. Лейберт, Т. Б. Бизнес-процесс и его отражение в инвестиционном аспекте / Т. Б. Лейберт., И. И. Ишмухаметова // Финансовые, учетные и правовые аспекты развития современных российских предприятий: материалы межвузовской научно-практической конференции. - Уфа: Изд-во УГНТУ, 2008. - 0,75 пл. (авт. 0,40 п.л.)

24. Лейберт, Т. Б. Стратегическое планирование как инструмент управления инвестиционной деятельностью предприятия / Т. Б. Лейберт // Современные проблемы экономической теории и практики: межвузовский сб. научных трудов, Вып. 9. — Уфа: Изд-во УГНТУ, 2008. - 0,25 п.л.

25. Лейберт, Т. Б. Бизнес-процесс и анализ его инвестиционной привлекательности / Т. Б.

Лейберт, И. И. Ишмухаметова // Актуальные вопросы экономики топливно - энергетического комплекса: межвузовский сб. научных трудов Международной научно - практической конференции. - Уфа: Изд-во УГНТУ, 2008. - 0,30 п.л. (авт. 0,20 п.л.)

26. Лейберт, Т. Б. Развитие методов внутреннего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Т. Б. Лейберт // Акту альт проблема еконо.\пчного та социального розвитку виробничо! сфери: сб. матер1али м)жнародно1 науково -теоретично! молодих учених \ студенпв. - В 3- х томах, Т.2. - Донецьк: ДВНЗ «Донець-кий1шпональпийтехшчнийушверситет», 2008.-0,19 пл.

27. Лейберт, Т. Б. Организационно-методические основы создания автоматизированной системы методов внутреннего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т. Б. Лейберт, Э. А. Халикова, А. В. Баев // Современные проблемы экономической теории и практики: межвузовский сб. научных трудов, Выпуск 7. — Уфа: Изд-во УГНТУ, 2007. - 0,63 пл. (авт. 0,30 п.л.)

28. Лейберт, Т. Б. Применение эконометрических методов в анализе показателей рентабельности / Т. Б. Лейберт // Современная налоговая система: состояние, проблемы и перспективы развития: сб. материалов Всероссийской научно-практической заочной конференции с международным участием. - Уфа: УГАТУ, 2007. — 0,30 п.л.

29. Лейберт, Т. Б. Роль капитала в функционировании и развитии предприятия / Т. Б. Лейберт // Актуальные проблемы учета, аудита, экономического анализа и налогообложения: сб. материалов межвузовской научно-практической конференции. — Уфа: Изд-во УГНТУ, 2005.- 0,18 пл.

30. Лейберт, Т. Б. Оценка современных методов дифференциации затрат при проведении управленческого анализа / Т. Б. Лейберт, Э. А. Халикова // Актуальные вопросы экономики топливно - энергетического комплекса: сб. научных статей. — Уфа: Изд-во «Нефтегазовое дело», 2004. - 0,40 пл. (авт. 0,20 пл.)

31. Лейберт, Т. Б. Амортизационная политика предприятия в современных условиях / Т. Б. Лейберт // Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей: тезисы VII Международной научно-практической конференции. - СПб, Нестор, 2002. - 0,25 п.л.

32. Лейберт, Т. Б. Динамическая модель определения объема реализации товаров в сфере нефтепродуктообеспечения / Т. Б. Лейберт, Э. А. Халикова // Трубопроводный транспорт - сегодня и завтра: сб. материалов международной научно - технической конференции. - Уфа, 2002. - 0,20 п.л. (авт. 0,10 п.л.)

33. Лейберт, Т. Б. Оптимизация издержек, связанных с транспортировкой и хранением нефтепродуктов на предприятиях нефтепродуктообеспечения / Л. И. Ванчухина, Т. Б. Лейберт, Т. Б. Хафизова // Современные проблемы экономической теории и практики: сб. научных трудов, Вып. 1,2003. - 0,90 п.л. (авт. 0,20 п.л.)

34. Лейберт, Т. Б. Анализ издержек обращения в системе управления безопасностью предприятия / Т. Б. Лейберт, Э. А. Халикова // Промышленная и технологическая безопасность: проблемы и перспективы: сб. научных трудов. — Уфа: ГУП «Уфимский поли-графкомбинат», 2002. - 0,50 пл. (авт. 0,30 пл.)

35. Лейберт, Т. Б. Методы прогнозирования показателей реализации нефтепродуктов I Т. Б. Лейберт // Проблемы и опыт экономического управления предприятием: межвузовский сб. научных статей. - Уфа: Изд-во УГНТУ, 2002. - 0,80 п.л.

36. Лейберт, Т. Б. Финансово-экономическая оценка инвестиционной стратегии предприятия / Т. Б. Лейберт // Современные проблемы экономики: сб. научных трудов. - Уфа: Изд-во фонда содействия развитию научных исследований, 2001. - 0,37 п.л.

37. Лейберт, Т. Б. Оценка эффективности финансовой политики при реализации инвестиционной стратегии предприятия / Т. Б. Лейберт // Актуальные проблемы состояния и развития нефтегазового комплекса России: тезисы докладов 4-й научно-технической конференции, посвященной 300-летию инженерного образования в России. - Москва, 2001. - 0,06 пл.

38. Лейберт, Т. Б. Особенности финансирования капитальных вложений в нефтепереработке / Т. Б. Лейберт // Стратегия развития предприятия в условиях рынка: сб. материалов Всероссийской научно-практической конференции. — Пенза: Приволжский дом знаний, 2000,- 0,12 пл.

39. Лейберт, Т. Б. Воспроизводственная взаимосвязь основных фондов и основных средств труда на предприятиях, проблемы их износа и амортизации / Т. Б. Лейберт, Р. Г. Давлет-кулов // Актуальные вопросы управления экономическими системами: межвузовский научный сборник. - Уфа: УГАТУ, 2000. - 0,30 пл., (авт. 0,20 пл.)

40. Лейберт, Т. Б. Оптимизация амортизационной и налоговой политики предприятия / Т. Б. Лейберт // Экономика России на рубеже веков: сб. научных трудов. - Уфа: Изд. Фонда содействия развитию научных исследований, 2000. - 0,70 пл.

41. Лейберт, Т. Б. Методические основы образования амортизационного фонда способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования объекта основных средств / Т. Б. Лейберт, Р. Г. Давлсткулов, О. Л. Бортник // Современные социально- экономические проблемы общества: сб. научных статей Уфимского филиала ВЗФЭИ. - Уфа: Изд. центр «Башкирский территориальный институт профессиональных бухгалтеров», 2000. - 0,40 пл. (авт. 0,20 пл.)

42. Лейберт, Т. Б. Сущность и формы организации хозяйственной деятельности на предприятии / Т. Б. Лейберт, Р. Г. Давлсткулов // Мировое Сообщество: проблемы и пути решения: сб. научных статей, Вып. 4-5. - Уфа, 1999. - 0,80 пл. (авт. 0,40 пл.)

43. Лейберт, Т. Б. Оценка обновления производственного аппарата нефтеперерабатывающих предприятий / Т. Б. Лейберт // Методы кибернетики химико- технологических процессов (КХТП-У-99): сб. научных трудов. - Том 2, книга 2. - Уфа: УГНТУ, 1999. - 0,12

44. Лейберт, Т. Б. Производственный потенциал нефтегазового комплекса России: научная работа / Ю. М. Малышев, А. Ф. Зимин, Т. Б. Лейберт // Библиографический указатель ВИНИТИ РАН «Депонированные научные работы», ОАО «ЦНИИТнефтехим». - 1998. -№3. - №19 - НХ- 98. - 10,0 пл. (авт. 3,0 пл.)

45. Лейберт, Т. Б. Амортизационный фонд — финансовое средство воспроизводства основных фондов / Т. Б. Лейберт П Известия вузов. Нефть и газ. — 1997. — №1. — 0,13 пл.

Подписано в печать 12.11.2009 Бумага ксероксная. Объем 2,5 печ.л. Формат 60x84 1/16 Тираж 150 экз. Заказ № 313 Печать на ризографе в РЙО БАГСУ

450008, г. Уфа, ул. Цюрупы, 6, ком. 303

пл.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Лейберт, Татьяна Борисовна

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические основы формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

1.1. Инвестиционные процессы как основа поступательного развития экономики.

1.2. Экономическая сущность инвестиционного обеспечения и его роль в функционировании и развитии предприятия.

1.3. Мировой опыт формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

1.4. Концепция формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

Глава 2. Методология анализа и оценки системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

2.1. Условия формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

2.2. Факторы эффективного использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

2.3. Критерии рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

Глава 3. Принципы и методы формирования и функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

3.1. Принципы и задачи формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии

3.2. Методы эффективного инвестирования обновления основного капитала на предприятии.

3.3.Механизмы привлечения инвестиций на предприятия реального сектора экономики.

Глава 4. Особенности инвестирования инновационных процессов на предприятии.

4.1. Инвестирование создания новой продукции, расширения ассортимента выпускаемой продукции и технологического переоснащения предприятия.

4.2. Инвестирование совершенствования организационных структур предприятия.

4.3 Инвестирование в создание и развитие инновационной инфраструктуры предприятия.

4.4 Инвестирование в освоение новых рынков предприятия.

Глава 5. Методы эффективного управления инвестиционным обеспечением инновационных процессов на предприятии.

5.1. Модель функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

5.2. Оценка эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

5.3. Мониторинг функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методология формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии"

В условиях разрастающегося мирового финансового кризиса перед отечественной экономикой на качественно новом уровне возникла проблема повышения конкурентоспособности экономики.

Во всем мире главный вектор участия государства в развитии экономики связан с предоставлением государственных гарантий ключевым промышленным предприятиям (то есть с устранением причины кризиса - кризиса доверия). В России напротив главным направлением участия государства в развитии экономики стало предоставление финансовой помощи ключевым государственным предприятиям для выполнения последними ранее взятых обязательств, в первую очередь, перед иностранными кредиторами и инвесторами. В результате стратегически неверной позиции борьбы со следствиями, а не с причинами проблемы, существенно истощились валютные запасы государства, и возникла новая проблема - повышение эффективности реального сектора экономики. В качестве одной из главных составляющих развития отечественной экономики рассматривается структурная перестройка производственного сектора посредством совершенствования механизмов привлечения инвестиций.

Перспективы достижения стратегических целей формирования экономики, обладающей долгосрочным потенциалом экономического роста, во многом определяются привлечением инвестиций в эффективные высокотехнологичные отраслевые предприятия, способные обеспечить создание собственного инвестиционного потенциала. В настоящее время к отраслям, где существуют крупные наукоемкие проекты и сохраняются потенциальные преимущества, относятся энергетика, нефтедобыча и нефтепереработка, машиностроение, станкостроение, металлургия, авиация и другие.

В настоящее время весь российский промышленный комплекс испытывает острую необходимость в инвестициях на обновление основных фондов и расширение производства, внедрение новых технологий и другие капиталоемкие проекты. Основные фонды большинства промышленных предприятий России в значительной степени изношены. Для ускорения модернизации предприятий на качественно новой технико-технологической основе необходимо обеспечить эффективное использование ограниченных инвестиционных ресурсов.

Таким образом, промышленные предприятия России нуждаются в модернизации, в первую очередь, технологической основы, поскольку основные фонды характеризуются большим моральным и физическим износом. При этом высокий уровень физического износа требует привлечения значительных инвестиционных средств, с одной стороны, фактически вырывая их из фонда технико-технологического переоснащения и освоения высоких технологий, с другой стороны. Как следствие технологическое отставание отечественных предприятий от мирового уровня в последние годы практически не сокращается. Такое положение представляет серьезную угрозу экономической безопасности страны. Поэтому создание отечественной системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов стоит в ряду важнейших стратегических задач.

Инновации в значительной степени определяют экономический рост субъектов рыночной экономики и страны в целом, занятость населения и рост производительности труда, являются существенным фактором социально-экономического развития. Поэтому решение вопросов, связанных с созданием эффективных механизмов реализации продуктовых, технологических, инфраструктурных и организационных инноваций, координация и сосредоточение их на формировании долгосрочных предпосылок устойчивого социально-экономического развития требуют серьезного внимания и крайне важны в перспективе развития.

Развитие методологии исследования и управления инвестированием инновационных процессов на промышленных предприятиях является важной проблемой, связанной с повышением инвестиционной привлекательности субъектов различных видов экономической деятельности. Активизация на этой основе инвестиционной деятельности позволит повысить эффективность развития промышленности и экономики страны в целом.

Таким образом, с целью ускорения инвестиционных процессов и повышения инновационной восприимчивости отраслей экономики, возникает объективная необходимость нахождения научно обоснованных эффективных механизмов формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях.

Отмеченные приоритетные направления инвестирования в рыночных условиях хозяйствования, необходимость роста инвестиционных вложений в реальный сектор экономики, а также отсутствие системы инвестиционного обеспечения, способствующей интенсификации инновационного развития промышленных предприятий, определили актуальность диссертационного исследования.

Разработанность темы исследования. Научные аспекты исследования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии формировались на основе изучения и анализа теоретических и методологических разработок отечественных и зарубежных ученых по проблемам стратегического управления инвестиционным процессом. Исследованию проблем стратегического инвестиционного развития посвятили свои работы отечественные ученые-экономисты: А.Анчишкин, В.Аныпин, Б.Бард, Е.Бехтерева, Л.Валинурова, С.Глазьев, А.Егоров, Б.Зайцев, Н.Егоршин, А.Идрисов, Б.Касаев, Н. Климова, В.Ковалев, Д.Львов, В.Лившиц, И.Липсиц, Б.Мильнер, А.Мухамедьяров, Н.Новицкий, Р.Нудельман, В.Остапенко, М.Ример, В.Савчук, В.Сенчагов, Б.Советов, В.Тихомиров, Т.Хачатуров, И.Хромушин, В.Царев, А.Цыганок, Е.Четыркин, А.Шапкин, А.Шахназаров и др.

Эффективная система инвестиционного обеспечения с учетом экономических интересов субъектов рынка научно обосновывается в трудах зарубежных авторов: М.Альберта, Дж.Аппеля, Б.Барнес, У.Баффета, Г.Бирмана, Л.Дж. Гитмана, А.Кульмана, П.Линдерта, П.Массе, М.Мескона, Э. Мэнсфилда, Дж.Милля, Д.Нортона, М.Портера, Б.Санто, Т.Твисса, А.Томпсона, П. Самуэльсона, А.Стрикленда, Я.Фитценца, Р.Харрода, Э.Хансена, М.Харрисона и др.

Однако проблема формирования и реализации системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленном предприятии требует дальнейшего исследования с учетом современных российских и мировых экономических условий.

Несмотря на то, что вопросам управления в сфере инвестиций в настоящее время уделяется значительное внимание, ряд методологических и методических аспектов данной проблемы остаются неизученными. Недостаточная степень разработанности рассматриваемых проблем, с одной стороны, и научно-практическая значимость, с другой стороны, определили выбор темы исследования, объект и предмет исследования, его цель, задачи и круг рассматриваемых вопросов.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются инвестиционные процессы, протекающие на промышленных предприятиях, осуществляющих инновационную деятельность. Предметом исследования являются организационно-экономические и управленческие отношения, возникающие при формировании и использовании системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке методологических основ формирования и реализации системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов в современной экономике.

В соответствии с этой целью в работе была поставлена следующая совокупность логически взаимосвязанных научных задач.

1) Исследование теоретико-методологических основ формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии, включая:

- исследование сущности инвестиционных процессов как основы поступательного развития экономики;

- исследование экономической сущности инвестиционного обеспечения инновационных процессов и его роли в функционировании и развитии предприятия с учетом накопленного научного опыта;

- анализ мирового опыта формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- разработку концепции формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

2) Формирование методологии анализа и оценки инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии, включая:

- исследование условий формирования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии;

- исследование факторов эффективного использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии;

- определение критериев рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

3) Разработка методологии формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии, включая:

- определение принципов и задач формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии;

- разработку методов эффективного инвестирования обновления основного капитала на предприятии;

- формирование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии и определение особенностей ее функционирования в современной экономике.

4) Разработка методических рекомендаций по формированию системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии, включая:

- инвестирование создания новой продукции и расширения ассортимента выпускаемой продукции;

- инвестирование технологического переоснащения предприятия;

- инвестирование совершенствования организационных структур предприятия;

- инвестирование в создание и развитие инновационной инфраструктуры предприятия;

- инвестирование в освоение новых рынков предприятия.

5) Разработка методов эффективного инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии, включая:

- моделирование условий формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии;

- оценку эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии;

- организацию и проведение мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились результаты исследований отечественных и зарубежных ученых по проблемам формирования и развития системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, возможностям инновационной деятельности в различных отраслях промышленности, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов законодательной и исполнительной властей.

При решении поставленных задач использовались методы теории систем, историко-логического, структурно-функционального анализа, экономико-математического моделирования, общенаучные методы (системный анализ, комплексный анализ, дифференциация и интеграция); статистические методы, методы детерминированного и стохастического факторного анализа; методы оптимизации систем; современные матрицы экономического анализа, конкретизированные в моделях стратегического инвестиционного развития предприятий.

Принятая методология исследования с использованием конкретных методов и инструментов позволила обеспечить адекватность объекта, предмета и методов исследования и получить достоверные результаты.

Информационную базу исследований составили официальные данные Федеральной службы государственной статистики, данные ведущих аналитических агентств (РосБизнесКонсалтинг, Инфо ТЭК - Консалт, Фонда национальной энергетической безопасности, Комиссии Республики Башкортостан по рынку ценных бумаг и др.), профильных периодических изданий, а также сведения, полученные в ходе экспертных обследований предприятий и организаций промышленности России.

Научная новизна исследований заключается в разработке методологии формирования и использовании системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов, базирующейся на положениях концепции эффективного управления инвестированием и отличающейся принципами, моделями и механизмами мобилизации и распределения инвестиционных ресурсов на промышленных предприятиях.

В числе наиболее важных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенного исследования, можно выделить следующие:

1. Разработана концепция формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, отличающаяся учетом особенностей инвестирования процессов создания новой продукции и расширения ассортимента выпускаемой продукции, технологического переоснащения, совершенствования организационных структур, развития инновационной инфраструктуры и позволяющая определить стратегические приоритеты инвестирования.

2. Систематизированы факторы и условия формирования и эффективного использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, определяющие перспективы их стратегического развития и позволяющие нейтрализовать негативное воздействие неблагоприятных ситуаций на функционирование промышленных предприятий.

3. Определены критерии рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов и сформулированы стратегии развития, основанные на дифференциации управленческих решений по направлениям использования инвестиций и позволяющие обеспечить конкурентоспособность и эффективное функционирование промышленных предприятий.

4. Предложены показатели эффективности инвестирования процессов создания новой продукции и расширения ассортимента выпускаемой продукции, технологического переоснащения, совершенствования организационных структур, развития инновационной инфраструктуры, а также освоения новых рынков, отражающие специфические особенности использования инвестиций и позволяющие дифференцировать управленческие решения в процессе развития предприятий.

5. Разработана модель оценки эффективности инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, учитывающая уровень достижения намеченных целей по направлениям продуктовых, технологических, организационных, инфраструктурных и рыночных инноваций на каждом этапе реализации стратегии развития предприятия. Разработанная модель в сочетании с уровнем инвестиционных вложений может быть использована в качестве инструмента корректировки стратегии для достижения предприятиями конкурентоспособности на рынке.

6. Разработан алгоритм использования амортизационных отчислений в качестве инвестиционного ресурса, основанный на механизме учета, с одной стороны, степени физического и морального износа основных фондов, а с другой - направлений перспективного инвестиционного развития предприятий.

7. Сформирована система инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, отличающаяся использованием прогрессивных инвестиционных инструментов в сочетании с открытостью торгового и инвестиционного режимов, совершенствованием механизмов финансового рынка и развитием инфраструктуры.

8. Разработан комплекс мероприятий по реализации механизмов инвестиционного обеспечения инновационных процессов по всем направлениям их интенсификации за счет мобилизации собственных средств инвестирования, привлечения инвестиционных ресурсов через фондовые рынки, расширения ресурсов кредитной инвестиционной системы, активизации иностранных инвесторов, создания систем управления рисками и долговыми обязательствами.

9. Разработаны методические рекомендации по повышению эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, включающие установление количественных ориентиров предприятия по важнейшим направлениям деятельности (изменение ассортимента продукции и расширение ее номенклатуры, увеличение емкости рынка, производительность технологии, рентабельность продукции, расширение ассортимента экспортной продукции), их периодический пересмотр и установление весовых коэффициентов в соответствии с тенденциями развития промышленности.

10. Разработана модель функционирования инвестиционного обеспечения инновационных процессов, позволяющая определить эффективность инвестирования инновационных процессов на предприятиях, а также оценить возможность перераспределения капитала по направлениям его использования (в создание новой продукции, технологическое переоснащение, совершенствование организационных структур, развитие инновационной инфраструктуры, освоение новых рынков).

11. Предложены комплекс показателей и алгоритм мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения, основанные на ресурсных ограничениях промышленных предприятий и позволяющие корректировать этапы стратегического развития инновационных процессов, изменяя объемы и структуру инвестирования различных направлений их реализации.

Теоретическая значимость работы заключается в том, что основные положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы в качестве методологии формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов в современной экономике России. Представленные рекомендации позволяют определить организационно-экономические условия стратегического инвестирования при внедрении продуктовых, технологических, организационных, инфраструктурных и рыночных инноваций.

Основные положения диссертации могут быть применены:

- при разработке инвестиционных программ развития промышленных предприятий на различных уровнях управления;

- при развитии системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

- при методологическом обосновании привлечения инвестиций в различные отрасли промышленности, в работе органов управления стратегическим развитием и в управленческой деятельности промышленных предприятий;

- при планировании процессов инвестирования внедрения новой техники и технологий, реструктуризации производства и обновления основных фондов на промышленных предприятиях;

- в учебном процессе вузов при изучении дисциплин «Инвестиции», «Инвестиционный менеджмент», «Инвестиционные стратегии» и др.

Практическая значимость результатов исследования определяется возможностью применения разработанных в диссертации методологических подходов к формированию системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях различных отраслей промышленности с учетом динамики соотношения внешних и внутренних факторов их функционирования. Предложенная модель эффективного инвестирования позволит

13 промышленным предприятиям формировать новые направления инвестиционного обеспечения экономического развития.

Достоверность и обоснованность основных результатов и выводов исследования обусловлены методологией исследования, полнотой анализа теоретических и практических разработок; использованием комплекса методов и методик, адекватных предмету и задачам исследования; корректным применением методов обработки данных исследования, подтверждаемых сопоставимостью показателей, полученных теоретическим и экспериментальным путем.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались на международных, всероссийских и региональных конференциях. Среди них: Международная научно-практическая конференция «Актуальные вопросы экономики топливно-энергетического комплекса» (Уфа, 2004 г.); Межвузовская научно-практическая конференция «Актуальные проблемы учета, аудита, экономического анализа и налогообложения» (Уфа, 2005 г.); Международная научно-теоретическая конференция молодых ученых «Актуальш проблеми економ1чного та сощального розвитку виробничо1 сфери» (Украина, Донецк, 2008 г.); Международная научно-практическая конференция «Актуальные вопросы экономики топливно-энергетического комплекса» (Уфа, 2008 г.); Межвузовская научно-практическая конференция «Финансовые, учетные и правовые аспекты развития современных российских предприятий» (Уфа, 2008 г.); Международная научно-практическая конференция «Учетно-аналитические инструменты развития инновационной экономики» (Астрахань, 2009 г.); Российская научно-практическая конференция «Факторы и условия развития инновационно-инвестиционных процессов в экономике» (Уфа, 2009 г.).

По теме диссертации опубликовано 45 работ, общий объем 75,12 п. л., в том числе 7 монографий, 38 статей и научных докладов, включая 11 статей в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура и объем работы определяется целью, задачами, логикой исследования и последовательно раскрываются во введении, пяти главах и заключении. Содержание исследования изложено на 346 страницах и включает 17 рисунков и 36 таблиц, приложения. Список литературы содержит 391 наименование.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Лейберт, Татьяна Борисовна

Заключение

Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что теоретические и методологические проблемы формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии в современных условиях функционирования экономики имеют важное народнохозяйственное значение, и их решение является весьма актуальным.

На основе решения поставленных в диссертационном исследовании задач сформулированы следующие основные научные выводы и практические рекомендации.

1. В качестве одного из положений теории и методологии исследования, логически дополняющего возможности применяемого научного инструментария, в работе использован системный подход, позволяющий раскрыть сущность и взаимозависимость основных категорий инвестиционного процесса на предприятии как основы поступательного развития экономики.

В российской экономике традиционно носителями конкурентных преимуществ являются промышленные предприятия. Раскрытие сущности и взаимозависимости основных категорий инвестиционного процесса на' промышленном предприятии позволило разработать структурную схему, отражающую взаимосвязь элементов инвестиционного процесса с позиций системного подхода, которая характеризуется:

- наличием инвестиционной среды; выделением инвестиционного потенциала;

- выделением инвестиционного климата.

Рассматривая инвестиционный процесс как развернутую во времени совокупность действий по поиску наиболее выгодных инвестиционных решений, связанных с участием инвестора в объекте инвестиций с целью получения инвестиционного дохода и создания конкурентных преимуществ предприятия в условиях определенной инвестиционной среды следует отметить, что основу исследования его элементов составляют: определение содержания

306 и формирование механизмов инвестиционной деятельности, выявление факторов внутренней и внешней инвестиционной среды, организация воспроизводственных инвестиционных процессов, показатели и критерии оценки экономической эффективности инвестиций.

2. Анализ многочисленных исследований позволил выявить проблемы инвестиционного развития, которые порождают потребность в обновлении теоретико-методологической базы формирования и использования инвестиционного обеспечения. В общей системе научных знаний разработанная модель инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии становится приоритетной как для теории, так и для практики активизации инвестиций в экономику предприятия.

С целью создания условий устойчивого экономического роста промышленного предприятия в долгосрочной перспективе рассмотрены теоретические основы инвестиционного обеспечения инновационных процессов, подтвердившие свою жизнеспособность в тех секторах хозяйства, где рациональное применение инвестиционных ресурсов обеспечило наибольший эффект.

Установлено, что система инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии строится на таких основополагающих принципах как принцип согласованности, соответствия, обеспечения эффективности реализуемых инвестиционных программ, выгодности, неопределенности, рисковости инвестиционной деятельности, детерминированности, инвестиционной гибкости и альтернативности, инновационности, минимизации инвестиционного риска.

Проведенные исследования показали, что основными составляющими, определяющими формирование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии, являются: стратегические цели и принципы инвестиционной деятельности; инвестиционная стратегия, включающая стратегии инновационного обновления, долгосрочного роста капитала, увеличения инвестиционного потенциала, инвестиционная политика на

307 международном, макроэкономическом, региональном и микроуровне. Инфраструктуру системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов составляет хозяйственный механизм инвестиционного обеспечения.

3. Разработана концепция формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии, которая предполагает управление всеми сторонами - от формирования цели, стратегии и приоритетов инвестиционной политики до выпуска массовых партий инновационного продукта на рынке. Главная цель - расширение спектра и оптимизация инвестиционных ресурсов при стабилизации денежных потоков; расширение возможностей маневрирования фондами, ресурсами и потоками с точки зрения инвестиционных свойств. Исходя из сформированных концептуальных и методологических положений инвестиционного обеспечения в работе был сформирован алгоритм реализации концепции инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

Предлагаемая в работе концепция инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии состоит из таких элементов как основная цель и задачи инвестиционного обеспечения инновационных процессов, формирование нормативно-правовой базы инвестиционной деятельности, государственное регулирование инвестиционного обеспечения инновационных процессов, мобилизация инвестиционных ресурсов для реализации инвестиционных программ и обеспечение их эффективного использования, развитие инвестиционной инфраструктуры.

Реализация концепции позволит сформировать систему инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях, а также обеспечить приоритеты и направления их развития на долгосрочную перспективу, с учетом особенностей инвестирования процессов создания новой продукции и расширения ассортимента выпускаемой продукции, технологического переоснащения, совершенствования организационных структур, развития инновационной инфраструктуры.

4. Анализ условий формирования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях позволил сделать вывод о том, что помимо традиционного влияния качества источников сырья, климатических, экологических условий, уровня развития транспортной инфраструктуры, законодательных условий стимулирования предприятий, на современном этапе важнейшее значение приобретают качественная и количественная эффективность прогнозных оценок социально-экономического развития России и мира; ориентация на увеличение добавленной стоимости в создаваемых продуктах, означающая переход к преимущественно интенсивному пути развития промышленного комплекса.

Обобщая результаты проведенного исследования, определено, что в основе методологии анализа и оценки системы инвестиционного обеспечения лежат следующие условия ее формирования:

- обеспечение устойчивости и равновесия системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии;

- развитие системы управления инвестиционным обеспечением инновационных процессов для расширения инновационной восприимчивости предприятия, т. е готовности к восприятию новых идей;

- создание организационных, технологических, маркетинговых предпосылок для усиления инновационной активности предприятия, заключающихся в интенсификации инновационной деятельности и отражаемых в определенных количественных и качественных параметрах.

5. Анализ условий формирования системы инвестиционного обеспечения, а также перспектив стратегического инвестиционного развития промышленных предприятий позволил определить и классифицировать положительные и негативные факторы эффективного использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

Доказано, что экономический рост предприятий различных отраслей промышленности связан с факторами макроизменений внешней среды и факторами микроизменений внутренней среды, в комплексе определяющими их

309 инновационную восприимчивость, и которые, в свою очередь оказывают влияние на эффективное использование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов промышленных предприятиях.

6. Проведенные исследования проблем развития отдельных отраслей промышленности (нефтяной, нефтеперерабатывающей, машиностроительной, станкостроительной) показали, что рекомендации, вытекающие из моделей стратегических решений, в целом подходят и для отечественных промышленных предприятий и подразумевают диверсификацию деятельности этих предприятий, которую следует понимать как переход на качественно новый технологический уровень. Следовательно, в ужесточающейся конкурентной борьбе на мировом рынке отечественные предприятия для достижения сильных позиций должны не просто сравняться по технологическому уровню с европейскими и американскими стандартами, но и превзойти их. Исходя из указанной стратегической задачи экономического роста предприятий в работе определены критерии рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов: инновационного воспроизводства, финансового обеспечения инвестиционной деятельности, конкурентоспособности производства, а также комплексный критерий эффективности инвестиционного обеспечения, позволяющие сделать выводы об эффективности формирования и использования системы инвестиционного обеспечения на момент оценки и в перспективе.

7. В работе показано, что в основу методологии оценки эффективности функционирования системы инвестиционного обеспечения должны быть положены принципы системного управления, позволяющие решить задачи повышения эффективности функционирования этой системы за счет развития инновационных процессов, получающих конечное выражение в новых технических и организационно-технологических решениях, новых видах конкурентоспособной продукции.

8. Исходя из принципов системного управления, разработана модель оценки эффективности инвестиционного обеспечения инновационных про

310 цессов на предприятии, опирающаяся на показатели эффективности инвестиций: в создание новой продукции и расширение ассортимента; в технологическое переоснащение и освоение высоких технологий; в совершенствование организационных структур; в создание и развитие инновационной инфраструктуры; в освоение предприятием новых рынков. Предложенная зависимость демонстрирует целевую установку формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии.

9. В ходе исследования инновационных процессов, направленных на повышение эффективности -деятельности промышленных предприятий в основных сферах, установлена, необходимость обновления производственно-технического потенциала, что требует значительных инвестиционных ресурсов, направленных на обновление основного капитала. Высокий уровень износа основного капитала на отечественных предприятиях требует управления его воспроизводством посредством грамотно выстроенной амортизационной политики. В связи с этим в работе разработаны методы эффективного инвестирования обновления основного капитала, опирающиеся на инструменты амортизационной политики. Концепция амортизационной политики должна, определяться стратегией развития предприятий.и заключаться в обеспечении максимальной доходности капитальных вложений, осуществляемых за. счет собственного капитала. Предложены основные механизмы привлечения инвестиций на отечественные предприятия, которые обеспечат расширение и. модернизацию их мощностей, непосредственно воздействуя на темпы научно-технического прогресса. 10. Анализ проблем развития реального сектора экономики показал, что его модернизация предполагает увеличение расходов на научно-техническое развитие, подготовку кадров, на технологическое обновление промышленного комплекса, обеспечивая не только его обновление, но и непосредственно воздействуя на темпы научно-технического прогресса. В связи с этим в работе предложены основные механизмы стимулирования привлечения инвестиций на отечественные промышленные предприятия, реали-. ' ' ' -311. ' . зация которых позволит обеспечить не только успешное выполнение принятой инвестиционной программы, но и стимулировать создание новых объектов инвестирования, формирование эффективного механизма трансферта передовых технологий.

11. В рамках формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии на основе технологии BSC в работе предложена модель функционирования системы инвестиционного обеспечения, позволяющая количественно измерить эффективность бизнес-процессов и уровень достижения целей на различных этапах развития инновационных процессов на предприятиях. Эта модель включает модифицированную систему показателей, количественно измеряющих эффективность направлений инвестирования в инновации и демонстрирующих уровень достижения целей на различных этапах формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленном предприятии. Она быть реализована российскими промышленными предприятиями.

12. В ходе исследования показано, что реализация предложенных концептуальных и методологических положений предполагает организацию мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятии. Необходимость ее использования определяется тем, что найденные способы и приемы решения стратегических управленческих проблем могут быть оптимизированы только в условиях соблюдения предложенной системы материальных, информационных, финансовых и других ресурсных ограничений. Предложенная в работе схема мониторинга функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленном предприятии позволит не только определить проблемные участки системы инвестиционного обеспечения, но и выявить вероятные изменения в инновационном и экономическом потенциале.