Стратегия инвестиционного программирования в регионе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Сапаров, Акылбай Есболович

^ ГЛАВА L Теоретические положения стратегии инвестирования в регионе

1Л. Методологические основы разработки стратегии развития инвестиционной деятельности в регионе

1.2. Программированная направленность развития инвестиционной деятельности

ГЛАВА 2. Методические основы программирования и стратегических < J обоснований целесообразности региональных инвестиционных вложений

2.1. Формирование и экономический анализ структурно-аналитических региональных инвестиционных программ ^ ^ 2.2. Маркетинговая стратегия развития региональных рынков инвестиций

ГЛАВА 3. Методические принципы привлечения и эффективного использования инвестиций региона

3.1. Базовые принципы со!щально-экономических преобразований в регионе и развития инвестиционной деятельности

3.2. Основные элементы систем программно-целевого управления развитием объектов инфраструктуры инвестиционного рынка

Диссертация: введение по экономике, на тему "Стратегия инвестиционного программирования в регионе"

Развитие рыночной экономики связано не только с углублением приватизационных процессов, формированием системы регулирования деятельности институциональных, индивидуальных и корпоративных участников рынка, но и с созданием условий для привлечения инвестиций в регионы при нормативно-правовом, экономическом, организационном обеспечении безопасности и достаточно высокого уровня доходности инвестиционных вложений в ценные бумаги, в инвестиционные проекты. В этих условиях формирование и соблюдение комплексатегических положений инвестиционного программирования в регионах, в Республике Казахстан, направленных на эффективное ресурсное и иное обеспечение программ инвестирования, гарантированности приемлемого уровня безопасности, доходности инвестиционных вложений, требуют формирования основтегии программного обеспечения выполнения региональных инвестиционных проектов, эффективного использования ресурсных потенциалов областей, регионов.

Условием создания системы стратегической ориентации процесса инвестирования народнохозяйственных объектов, в ценные бумаги выступает повышение научной обоснованности решения ряда задач создания региональных рынков инвестиций, определения состава приоритетных программ и стратегической направленности развития инвестиционной деятельности.

Развивающийся в Республике Казахстан финансовый рынок характеризуется различной степенью участия его профессиональных участников, других инвесторов в инвестиционных процессах, а также разнообразием количественного и качественного направления средств, динамикой сбережений участников финансового рынка, его специализированного сегмента - инвестиционного рынка, заинтересованностью инвесторов в получении дохода на средне-, долговременные периоды. Эти обстоятельства предопределяют необходимость стратегических обоснований целесообразности осуществления программ инвестиционных вложений в областях, регионах Республики Казахстан.

Кроме того, функциональные стратегии инвестиционного программирования в деятельности таких социально-экономических систем как регион могут быть реализованы в условиях заинтересованности объектов (элементов) рыночной и инвестиционной инфраструктуры в достижении высокой доходности при минимальных рисках вложений, проявлении тактической и стратегической самостоятельности в инвестиционном программировании своей деятельности, в условиях возрастания уровня конкуренции на внутренних и внешних инвестиционных рынках.

Одним из концептуальных положений программного обеспечения инвестиционных проектов, реализации стратегий преррамшфузм^ж-регионального инвестирования является создание таких условий надежности и безопасности реализации экономических интересов участников финансового (фондового и инвестиционного) рынка, объектов инфраструктуры инвестиционного рынка, которые могли бы составить основу осуществления стратегий регионального инвестиционного программирования.

Актуальность решения поставленных в диссертационной работе проблем особенно возрастает в процессе вывода рыночной экономики из депрессивного состояния и перевода ее на путь экономического роста на среднесрочную и стратегическую перспективу деятельности и развития социально-экономических, областных территориальных образований.

В качестве основного инструментария стратегического воплощения формируемой в Республике Казахстан инвестиционной политики выступают объекты инфраструктуры инвестиционного рынка, обеспечивающие, наряду с органами управления регионами, республики, текущую и стратегическую программированность направления инвестиций на приоритетные проекты, инвестиционные программы социальной, экономической и экологической значимости путем реконструкции системы региональных счетов, международных стандартов при оформлении сделок, при проведении тендеров и инвестиционных конкурсов, качественной реорганизации и расширении инфраструктурного комплекса инвестиционного рынка, наполняющие инвестиционную деятельность нормативно-правовой обеспеченностью, формирующие новую систему бухгалтерского учета, определяющих правила и соблюдение цивилизованных рыночных отношений между участниками инвестиционного рынка.

Неэффективность системы управления инвестиционным процессом со стороны государства, не обеспечивающего должного уровня безопасности и доходности инвестиционных вложений, диктует необходимость на региональном (областном) уровне формировать группы социально и экономически значимых программ инвестирования по установленной приоритетности и целесообразности долевого или полного их финансирования из средств республиканского или местных бюджетов.

В этой связи актуальными являются решения проблем определения и реализации на региональном или областном уровнях Республики Казахстан стратегий инвестиционного программирования, увязывающих на основе анализа функциональных стратегий программной стандартизации, экономической, финансовой, организационно-правовых изменений, международного сотрудничества (привлечение в народное хозяйство иностранных инвестиций) ресурсы, сроки и объемы выполнения инвестиционных программ на среднесрочной и долговременной основах.

Вместе с этим программно-целевая ориентация рационального взаимодействия функциональных стратегий в целях эффективного использования ресурсных потенциалов в стратегическом периоде, инвестиций и их безопасного обеспечения в процессе выполнения инвестиционных программ должна предусматривать не только размеры и источники их финансирования, соблюдение процедур программно-целевого планирования направления и использования инвестиционных вложений, но и определение альтернатив стратегии развития объектов инфраструктуры инвестиционного рынка, формирование модельно-инвестиционных концепций стратегий привлечения в регион, в республику и эффективного использования инвестиционных вложений.

В то же время теоретические и методические основы стратегического развития, формирования социально и экономически значимых программ инвестирования народнохозяйственных объектов, проектов, фондовых портфелей в настоящее время в экономической литературе разработаны недостаточно.

Решение методических проблем рационального осуществления инвестиционного процесса в регионе на основе программ, программирования и стратегических обоснований региональных инвестиционных вложений, научное обоснование рационального уровня программируемое™ направлений и использования инвестиционных средств, установление направлений и форм маркетинговой стратегии развития региональных инвестиционных рынков, создание механизма эффективного функционирования и стратегического программирования развития объектов инфраструктуры инвестиционного рынка в рамках выполнения социально и экономически значимых программ на средне- и долгосрочную перспективу также ждут своего решения.

Таким образом, актуальность темы исследования вытекает из необходимости решения таких важнейших экономических, финансовых, организационных, социальных и нормативно-правовых задач, как обоснование методологических и концептуальных положений стратегии регионального программирования инвестиций, социально-экономических преобразований в регионе и развития инвестиционной деятельности на стратегический период.

Актуальность темы диссертации, практическая потребность народного хозяйства Республики Казахстан, его финансового и инвестиционного рынков в исследованиях по формированию и использованию в инвестиционном процессе региона, области стратегий инвестиционного программирования и развития объектов инфраструктуры инвестиционного рынка определили цель, задачи и предмет данного научного исследования.

Основной целью диссертационной работы является разработка теоретических и методических основ программирования и стратегических обоснований целесообразности инвестиционных вложений в регионе, эффективного функционирования и стратегий программной реализации социально-экономического развития объектов инфраструктуры инвестиционного рынка.

В соответствии с основной целью в диссертации сформулированы и обоснованы следующие задачи:

•раскрыть и проанализировать сущность и методологические положения рационализации функционирования и развития регионального рынка инвестиций, объектов инфраструктуры инвестиционного рынка, разработки и реализации региональных инвестиционных программ;

•сформировать теоретические положения стратегической ориентации развития инвестиционной деятельности с учетом макроэкономической ситуации, сложившейся в областях Республики Казахстан, эффективного взаимодействия элементов механизма государственной поддержки инвестиционной деятельности;

•определить и проанализировать комплекс факторов, влияющих на формирование размеров инвестиционных потенциалов и рисков областей, регионов Казахстана;

•предложить методические решения разработки и реализации маркетинговой стратегии развития региональных инвестиционных рынков, формирования механизма привлечения средств населения, участников общественного рынка, иностранных инвесторов, создания региональных финансово-промышленных объединений (групп), эффективного использования региональных имущественных комплексов;

•сформировать и концептуально обосновать необходимые социально-экономические преобразования в регионе в сочетании с повышением эффективности инвестиционной деятельности;

•определить основные принципы создания системы управления стратегического развития объектов инфраструктуры инвестиционного рынка.

Предметом исследования являются методологические и методические проблемы программно-целевой и стратегической ориентации инвестирования в регионе.

Объектом исследования выступает инвестиционный рынок-республики Казахстан, а также региональные инвестиционные программы и маркетинговая стратегия развития региональных инвестиционных рынков.

Выбор данных объектов исследования продиктован необходимостью осуществления программированных и стратегических обоснований целесообразности инвестиционных вложений в сложившейся экономической ситуации в республики Казахстан, внедрения в регионах инвестиционных программ, ориентированных на экономический рост.

Методологической основой диссертационной работы, поставленных в ней проблем явились новейшие казахстанские и зарубежные научные работы в области управления, программирования и регулирования деятельности и развития участников рынка, законы Казахстана «О собственности», «О предприятиях в Республике Казахстан», Указы Президента и постановления Правительства о социально-экономическом развитии областей, республики.

В диссертации использованы такие общенаучные методы исследований, как анализ и синтез, дедукция и индукция, методы аналитического, имитационного моделирования. Выполненные в диссертации исследования базируются на достигнутом уровне экономической науки, нашедших свое отражение в трудах казахстанских и зарубежных ученых-экономистов.

В диссертации использованы результаты исследований и практической деятельности автора, данные экономического, правового и организационного развития инвестиционного процесса профессиональных участников рынка, объектов инфраструктуры инвестиционного рынка Республики Казахстан, его областей, регионов, а также основные теоретические положения и выводы современной экономической науки, официальные материалы статистических органов, данные об инвестиционной деятельности ряда хозяйственных общества и товарищества Казахстана и России.

Научная новизна результатов исследования выполненного автором, заключается в следующем:

•теоретические разработаны и раскрыты методологические основы формирования региональных инвестиционных программ и рационализации регионального инвестиционного рынка в условиях ограниченности собственных финансовых ресурсов у региональных органов управления;

•научно обоснована необходимость стратегической направленности развития инвестиционной деятельности в Республике Казахстан;

•разработаны методические положения и проанализирован комплекс факторов, влияющих на размеры инвестиционного потенциала и риски инвестирования региона, определены рейтинги составляющих региональный инвестиционный потенциал;

•предложены методические решения создания и реализации маркетинговой стратегии развития региональных инвестиционных рынков, формирования рационального механизма привлечения свободных средств населения, участников общественного рынка;

•на основе разработанной базовой схемы социально-экономических преобразований в регионе предложены основные принципы создания системы программно-целевого управления развития объектов инфраструктуры инвестиционного рынка, адаптированной к условиям Республики Казахстан.

Практическая и научная значимость диссертационной работы заключается в том, что предлагаемые в ней решения методических задач имеют практическую направленность в процессе экономического анализа и формирования структурно-аналитических региональных инвестиционных программ. Научно-исследовательские положения диссертации по проблемам: программирования и стратегической направленности развития инвестиционной деятельности, формирования маркетинговых стратегий развития региональных инвестиционных рынков, создания и эффективности функционирования стратегического программирования развития объектов инфраструктуры инвестиционного рынка могут быть использованы республиканскими и местными органами управления экономическими, инвестиционными, финансовыми процессами управления деятельностью участников финансового рынка и его специализированного сегмента инвестиционного рынка, а также властными структурами, осуществляющих управление регионов, областей, городов, республики.

Основные положения диссертационной работы докладывались автором на конференциях, посвященных приватизации государственной.собственности, реализации эффективной инвестиционной политики в Республике Казахстан.

Основные научные результаты автора опубликованы в двух научных работах.

Структура диссертации сформирована с учетом соблюдения логической последовательности и причинно-следственной взаимозависимости факторов и показателей исследуемых проблем регионального инвестиционного программирования, условий и стратегической направленности развития инвестиционной деятельности.

Структура диссертации сформирована таким образом, чтобы в наибольшей степени отразить актуальные и малоисследованные проблемы по теме работы. Структура диссертации включила главы, в которых приведены теоретические положения программной и стратегической ориентации и реализации региональных инвестиционных программ.

В диссертацию вошли методологические, концептуальные и методические положения создания стратегий реализации региональных инвестиционных программ формирования механизма привлечения средств в регион.

Цели и задачи диссертационной работы определили ее последовательность изложения, объем. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Сапаров, Акылбай Есболович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Стратегическая направленность развития инвестиционной деятельности неразрывно связана со складывающимися социальными, экономическими условиями становления рыночной экономики, необходимостью структурной реорганизации экономики, устранения технического и технологического отставания, превращения Казахстана в промышленно-развитую страну. Вместе с этим достижение стратегических целей развития инвестиционной деятельности в Казахстане должно пройти через ряд макроуровневых решений таких проблем, как: устранение препятствий, мешающих сбыту промышленной и сельскохозяйственной продукции конечному потребителю; введение для региональных инвестиционных банков и фондов особых нормативов риска и резервирования средств; привлечение иностранного капитала; предоставление инвестиционным институтом на региональном и областном уровнях льгот в налогообложении, а также государственных гарантий для выпускаемых ими облигаций и других ценных бумаг.

Намечаемые в Республике Казахстан стратегические рубежи поэтапного развития инвестиционного процесса могут быть достигнуты при наличии действенных механизмов по созданию условий для привлечения инвестиций в регион. Основными составляющими элементами такого механизма, наряду с организационными элементами, программно обеспеченными этапами осуществления и развития инвестиционной деятельности, могут выступать регионатьные инвестиционные программы.

На решение проблем методологических и методических положений создания и развития регионального рынка инвестиций, обоснование маркетинговой стратегии развития региональных рынков инвестиций, формирование структурно-аналитических региональных инвестиционных программ, их эффективному функционированию направлено данное исследование, основные выводы которого и рекомендации которого можно сформулировать следующим образом:

•региональный инвестиционный рынок следует рассматривать как инфраструктуру обмена инвестиционными ресурсами, в том числе, правами на пользование землей, водой и другими природными ресурсами, которыми располагает региональная администрация (акимы), так как именно права на пользование природными ресурсами и недвижимостью составляют основное достояние любой областной администрации;

•повышение эффективности регионального инвестиционного рынка состоит в совершенствовании системы учета и контроля и в сближении системы учета, используемой в регионе (области) с международными стандартами, так как стандарты, применяемые в различных сферах деятельности, имеющих прямое отношение к региональной инвестиционной политике, существенно отличаются как по степени обязательности, так и по степени регламентации конкретных действий, то есть по детализации нормативов;

•инфраструктура инвестиционного рынка может включать в себя следующие укрупненные блоки: нормативно-правовое обеспечение инвестиционной деятельности, система бухгалтерского учета, обеспечивающую потенциальным инвесторам адекватное представление о финансовом состоянии предприятий, культуру рыночных отношений:

•необходимым условием для привлечения инвестиций, в том числе и иностранных в любой из регионов Казахстана является устранение препятствий, на которые указывает сами потенциальные инвесторы, а именно: несовершенство налогового законодательства и системы бухгалтерского учета, отсутствие гарантий собственникам в случае возможной национализации имущественных комплексов и возможности передавать споры в международный арбитраж, используя при этом для разрешения споров право, выбираемое по соглашению сторон:

•региональная инвестиционная программа необходима для выработки целостной инвестиционной и структурной политики на уровне региона (области), отражающей состояние его экономики и позволяющей устранять острые противоречия воспроизводственных процессов, а также препятствия организационного, экономического и правового характера для стимулирования притока иностранных инвестиций;

•стратегическая направленность и размеры инвестиционной деятельности в регионе должны определяться: общей и региональной политико-экономической ситуацией, умением региональной администрации использовать свои полномочия; уровнем международного и внутреннего рейтинга администрации (акимов) как надежного делового партнера; степенью развития инвестиционной инфраструктуры, установлением межрегиональных и международных связей, созданием свободных экономических и таможенных зон;

•задачи стратегического характера по инвестированию на уровне региона выражаются в создании эффективно функционирующей инфраструктуры инвестиционного рынка, в расширении платежеспособного спроса, в обеспечении условий по рациональному использованию свободных денежных средств участников общественного рынка, в привлечении иностранных инвестиций в экономику региона, в осуществлении расчетов между субъектами регионального, инвестиционного рынка, в определении надежных каналов для инвестирования капиталов;

•недостаточность бюджетных ассигнований должна быть практически эквивалентно компенсирована особым механизмом реализации программ, предполагающим использование специальных гарантийных фондов и дифференцированных кредитных ставок, включая гибкую инвестиционную поддержку, ориентированную на производственную и инновационную сферу, создание системы льготного налогообложения прибыли, полученной за счет инновационных мероприятий, наличие системы льготного патентного и лицензионного обслуживания хозяйствующих субъектов, введение дополнительных стимулов для развития предпринимательства в кризисно-депрессивных регионах, возможность получения коммерческими структурами в собственность имущества, земли;

•основными положениями стратегической региональной политики, принимаемые высшим региональным органом законодательной власти Республики Казахстан, могут выступать: цели участников регионального инвестиционного рынка, приоритеты региональной инвестиционной программы, формирование критериев отбора региональных инвестиционных проектов и программы, которые будут поддерживаться администрацией региона, а возможно, и частично финансироваться из бюджета; задачи активизации международного инвестиционного сотрудничества, создания положительного имиджа региона как надежного потребителя инвестиционных ресурсов;

•основное содержание структуры региональной инвестиционной программы (РИП) включает: спрос на инвестиционные ресурсы; мероприятия администрации по созданию благоприятных условий для инвесторов и развитию инвестиционной инфраструктуры, инвестиционные ресурсы региона, потенциальные репициенты, располагающие собственными средствами, прошедшие инвестиционный аудит;

•распределение областей, регионов Республики Казахстан по интегральному рейтингу инвестиционного потенциала показывает, что наибольший вклад в его формирование вносят такие факторы, накопленные в процессе многолетней хозяйственной деятельности, как инфраструктурная освоенность территорий, ресурсно-сырьевой потенциал, производственная. потребительская, интеллектуальная, институциональная и инновационная составляющие;

•экспертные оценки инвестиционных рисков в регионах свидетельствуют, сто практически во все региональные образования Казахстана можно с небольшой долей риска вкладывать капитальные вложения для развития народного хозяйства, так как для этого существуют объективные предпосылки такие, как наличие производственных мощностей, инфраструктурное обеспечение, трудовые ресурсы;

•для работы с институциональными инвесторами целесообразно создавать финансовые корпорации, задачи которых заключались бы в том, чтобы осуществлялись: отбор и экспертиза инвестиционных проектов по установленным приоритетным направлениям, обеспечение взаимодействия с коммерческими банками, участвующими в финансировании инвестиционных проектов, поручительство перед инвесторами, привлечение финансовых средств за сет эмиссии ценных бумаг, размещение на конкурсной основе иностранных кредитов;

•развитие внутреннего инвестиционного рынка может сопровождаться созданием и эффективным функционированием региональных финансово-промышленных групп, которые сочетают горизонтальную и вертикальную интеграцию при доминировании первой;

•в сфере эффективного использования имущественного комплекса региона основными направлениями деятельности выступают: разработка и реализация механизма представления интересов государства на предприятия и в организациях различных форм собственности, формирование инфраструктуры фондового рынка и рынка ценных бумаг, развития малого предпринимательства на основе соглашения с республиканскими органами управления о передаче соответствующих полномочий и ресурсов; создание благоприятных условий и механизмов накопления национального капитала и его трансформации в реальные инвестиции позволит: успешно содействовать реализации инвестиционных программ крупного корпоративного национального капитала, усилить функции государства как стратегического инвестора, стимулировать и осуществлять поддержку инвестиционной деятельности среднего и малого бизнеса при постепенном росте притока иностранного капитала;

•одним из условий развития регионального рынка инвестиций является создание лизинговых компаний с контрольным пакетом акций, находящимся у региона (области) с продуманной стратегией, препятствующей поступлению в регион (область) устаревших или экологически вредных технологий;

•выбор формализованного представления регионов в виде базовой структурной модели имеет принципиальное значение для обеспечения возможности корректного прогнозирования процессов развития инвестиционного рынка в регионе.