Влияние глобального финансового кризиса на экономику страны тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Влияние глобального финансового кризиса на экономику страны"

На правах рукописи

ВЛИЯНИЕ ГЛОБАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА НА ЭКОНОМИКУ СТРАНЫ (НА ПРИМЕРЕ РЕСПУБЛИКИ АВСТРИИ)

Специальность 08.00.14 - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 9 ДЕК 2013

Москва-2013 005544161

005544161

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Кризис конца первого десятилетия XXI в. отличается от других кризисов по многим критериям - особенно той скоростью, с которой он распространился по всему миру, начиная с последнего квартала 2008 г. Несмотря на беспрецедентные меры, совместно принятые ведущими развитыми и развивающимися странами для стабилизации ситуации и преодоления негативных последствий упадка, текущий глобальный финансовый кризис продолжает бросать все новые и новые вызовы современной экономической науке.

Актуальность диссертационного исследования обусловлена необходимостью дальнейшего развития теории глобальных финансовых кризисов с учетом новых процессов, протекающих а условиях взаимозависимости экономик отдельных стран и регионов. Из-за глобализации кризис, зародившийся в США в 2007 г., поразительно быстро распространился по всему миру. При этом ранее экономическая наука сталкивалась только с одним кризисом, сопоставимым по масштабам с текущим, - Великой депрессией 1929-1933 гг. Многие исследования кризисов, проведенные за последние 100 лет, в основном сосредотачиваются на региональных или отраслевых кризисах, которые, как правило, затрагивают небольшое количество стран и не оказывают столь серьезного воздействия на мировую экономику. Таким образом, тщательный анализ современного глобального финансового кризиса, его причин воздействия на экономики отдельных стран и последствий имеет теоретическую и практическую актуальность для решения задач, которые стоят перед современной экономической наукой.

Анализ особенностей влияния современного глобального финансового кризиса на экономику отдельных стран является актуальной задачей, так как в отечественной и зарубежной науке на сегодняшний день недостаточно много работ, непосредственно касающихся влияния мирового финансового кризиса на экономики отдельных стран, в частности государств Европы. Глобальный финансовый кризис по-разному повлиял на эти экономики, что обуславливает необходимость выделения особых факторов, которые оказывают давление на экономику страны именно в таких исключительных ситуациях, какой является текущий мировой финансовый кризис, что позволит сделать выводы о наличии успешной экономической модели, проявляющей устойчивость к мировым финансовым потрясениям.

Выделение наиболее эффективных экономических моделей развитых стран, таких как Республика Австрия, которые успешно преодолевают последствия глобального финансового кризиса, следует признать наиболее перспективным направлением для разработки методик и практик по раннему предупреждению финансовых потрясений и по эффективному предотвращению последствий таких кризисов.

Степень разработанности проблемы. Отдельные аспекты и направления финансовых кризисов рассматривались в трудах как зарубежных, так и отечественных экономистов: проблемы ликвидности, финансового риска и стабильности, а также участия транснациональных банков в перераспределении кризисных процессов описывали такие ученые, как М. Коули, Т. Сэндлер, О. Уильямсон); вопросами моделирования финансовых кризисов занимались М. Брукшир, Р. Каминнгз, Дж. Кэйджел, Ф. Найт, Э. Рот, В. Шульц, Й. Шумпетер; место и роль финансовых кризисов в подрыве экономической стабильности и общеэкономических кризисах описывали Б. Бернанке, А. Гринспен, Р. Каган, Ф. Мишкин, Ч. Моррис, Ф. Найт, Розенберг, Г. Шинази; общими проблемами развития теоретических и практических аспектов финансовых и экономических кризисов интересовались К. Рогофф, К. Рейнхарт, A.A. Варга, В.В. Геращенко, Е.Ф. Жуков, Л.Н. Красавина, О.И. Лаврушин, Н.П. Радковская, Ю.А. Соколов, В.М. Фетисов, A.C. Цаголов, A.M. Тавасиев, С.С. Сулакшин и др. Значительный вклад в разработку методологии изучения финансовых «мыльных пузырей» и кризисов внес экономист Чарлз Киндлбергер.

Среди специальных работ российских исследователей, посвященных австрийской тематике, выделяются публикации В.П. Гутника, Ю.И. Юданова, A.B. Кузнецова. Однако их работы носят политико-экономический характер.

Недостатком современных экономических исследований является тот факт, что глобальный финансовый кризис, как правило, рассматривается как общее финансовое расстройство, без углубления в суть самого кризиса, без критической оценки современной экономической науки, которая также нуждается в адаптации к текущим, быстро изменяющимся экономическим процессам, без выделения конкретных специфических факторов, анализ которых способен если не предотвратить, то хотя бы предупредить о приближении кризисных процессов. Также в современной экономической науке недостаточно много внимания уделяется

проблеме распространения глобального кризиса, процессу «заражения» мировой экономики, когда кризис из локального и регионального перерастает в глобальный.

Объект исследования - глобальный финансовый кризис в мировой экономике.

Предмет исследования - процесс влияния глобального финансового кризиса на экономику страны.

Цель диссертационного исследования - выявление влияния глобального финансового кризиса на экономику страны и разработка научно-практических рекомендаций по снижению степени его воздействия на экономику страны (Республика Австрия).

В соответствии с поставленной целью в диссертационной работе были поставлены и решены следующие основные задачи:

- на теоретическом уровне дополнить представление о кризисе на мировом финансовом рынке, ввести рабочее определение глобального финансового кризиса и выявить его основные каналы распространения в условиях глобализации мировой экономики;

- оценить динамику и состояние основных показателей экономики Республики Австрии в сложившихся исключительных условиях глобального финансового кризиса;

- выявить специфические факторы, анализ которых позволит дать оценку влияния глобального кризиса на экономику Республики Австрии;

- исследовать кредитную систему Австрии с целью выяснить, возможно ли возникновение в Австрии кредитного кризиса вследствие глобального финансового кризиса;

- раскрыть механизм трансмиссии базовой процентной ставки в Австрии с целью выявления и оценки влияния кризиса на данный механизм, а также проанализировать структуру благосостояния в Австрии для того, чтобы оценить, насколько существенное влияние на потребление оказывают колебания в стоимости активов, которыми владеют домохозяйства;

- обозначить ключевые особенности экономической модели Республики Австрии, позволившие успешно противостоять глобальному финансовому кризису;

- на основе успеха экономической модели Австрии в борьбе с глобальным финансовым кризисом разработать рекомендации для экономики Российской Федерации.

Теоретическая и методологическая основа. Для достижения цели и решения поставленных задач в данной работе основой методики анализа является комплексный подход к рассмотрению проблем глобального кризиса и его влияния на экономики отдельных стран. Теоретическую основу исследования составили положения фундаментальной экономической науки, теории мировой экономики и мирового финансового рынка, международных валютно-кредитных и финансовых отношений, сформулированные в трудах отечественных и зарубежных ученых, разработки и доклады международных институтов.

Особое теоретическое значение для раскрытия темы диссертации имела работа К. Рогоффа и К. Рейнхарт1, в которой авторы систематизировали научные представления о кризисах за период с 1800 по 2011 гт, включая фундаментальные причины и последствия всех финансовых кризисов.

Информационная и источниковедческая база исследования. Информационной базой исследования послужили отчеты, обзоры и публикации Всемирного Банка, Международного валютного фонда, Организации экономического сотрудничества и развития, Базельского комитета по банковскому надзору, Центрального Банка Австрии, Статистического Бюро Австрии, Центрального Банка ЕС и других организаций, посвященные проблемам развития мирового финансового рынка.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке комплексного теоретико-методологического подхода к исследованию современных кризисных процессов в мировой экономике, на основе которого была осуществлена оценка современного состояния и особенностей развития экономики Республики Австрии.

Основные научные результаты, отражающие личный вклад автора в развитие экономической науки и составляющие приращение знаний в области исследования современных кризисных процессов в мировой экономике, заключаются в разработке концептуальных основ влияния глобального финансового кризиса, в том числе:

1 Рейнхарт К., Рогофф К. На этот раз все будет иначе. Восемь столетий финансового безрассудства. М.: Карьера Пресс, 2011.

или нескольких секторов, что, в свою очередь, снижает риск серьезных внутренних потрясений при возникновении региональных или глобальных кризисов;

- экспорт товаров диверсифицирован как по регионам, так и по товарным группам. Диверсификация экспорта позволяет снизить зависимость величины экспортной выручки от одного региона или группы товаров, что позволяет распределить риск резкого снижения экспортной выручки в связи с неблагоприятными явлениями в конкретном регионе или отрасли, особенно в периоды серьезных экономических кризисов;

- стабильно высокая занятость и низкая безработица вкупе с невысокими темпами роста удельных издержек на рабочую силу не только позволяют поддерживать высокий уровень социальной стабильности, но также и играют огромную роль в поддержании высокого уровня конкурентоспособности, что в свою очередь позволяет Республике Австрии демонстрировать показатели производительности на одного рабочего и единицу времени стабильно выше, чем средние показатели по еврозоне;

- стабильные темпы роста недвижимости, не превышающие темпы роста инфляции, свидетельствуют об отсутствии пузыря на рынке недвижимости, что явилось одной из причин столь быстрого распространения глобального финансового кризиса в других странах мира, включая США. В результате в Республике Австрии в результате финансового кризиса было зафиксировано лишь незначительное снижение цен на недвижимость, что не привело к потрясением ни в банковском секторе ни в секторе домохозяйств;

- эффективный механизм трансмиссии кредитно-денежной политики позволяет регуляторам в Республике Австрии в условиях глобального финансового кризиса оперативно влиять на уровень ликвидности в системе, доступность кредитных ресурсов для бизнеса, стоимость заимствований для сектора домохозяйств и устойчивость кредитного и финансового рынков в целом.

В результате анализа успешного опыта борьбы с глобальным финансовым кризисом Республики Австрии были разработаны рекомендации для экономики Российской Федерации, выполнение которых позволит обеспечить высокую устойчивость к глобальным финансовым потрясениям и стабильный экономический рост: