Научно-методическое обеспечение экспертизы и оценки преднамеренного банкротства предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Научно-методическое обеспечение экспертизы и оценки преднамеренного банкротства предприятий"

На правах рукописи

Г

Григорьева Наталья Викторовна

НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКСПЕРТИЗЫ И ОЦЕНКИ ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономическая безопасность)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ярославль - 2005

Работа выполнена в Международном университете бизнеса и новых технологий

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Платов Олег Константинович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Лаврушенкова Ирина Валентиновна

кандидат экономических наук Королева Галина Александровна

Ведущая организация

Ярославский государственный технический университет

Защита состоится 27 декабря 2005г. в 10 часов на заседании диссертационного совета КМ 215.016.01 при Ярославском военном финансово-экономическом институте имени генерала армии A.B. Хрулева по адресу: 150049, г.Ярославль, ул. Б.Октябрьская, д. 67 в зале заседаний диссертационного совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ярославского военного финансово-экономического института имени генерала армии A.B. Хрулева.

Автореферат разослан

Ученый секретарь диссертационного советг

Аникин A.B.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Развитие экономики нашей страны во многом определяется финансово-экономическим состоянием промышленных предприятий. В складывающихся условиях национальной экономики предприятия подвержены риску банкротства вследствие недобросовестных действий руководства, собственников или кредиторов.

Институт банкротств является одним из наиболее динамично развивающихся, что подтверждается постоянным изменением законодательства о банкротстве. Однако, даже принятие нового ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ, защищающего добросовестных собственников, не решило проблему использования процедур банкротства в корыстных целях, что ставит под угрозу экономическую безопасность как отдельно взятых предприятий, так и страны в целом.

В настоящее время проблема повышения экономической безопасности предприятий при наличии возможности преднамеренного банкротства входит в число самых актуальных проблем.

Это вызвано, во-первых, фактической распространенностью данного явления как банкротства, которое специально выбрано в качестве инструмента достижения корыстных целей.

Во-вторых, это вызвано слабой доказуемостью данного деяния по причине недостаточной проработки экономических положений и правовых норм, которые данное явление характеризуют.

Преступления в сфере банкротства приносят огромный ушерб кредиторам и предприятию-должнику. Однако, признание банкротом констатирует сам факт банкротства, но не выявляет механизмы возникновения и не способствует разработке мер по их преодолению

Через процедуры банкротства осуществляется очередной передел собственности в нашей стране, с помощью преднамеренного банкротства могут быть уничтожены даже финансово устойчивые предприятия

В настоящее время известны лишь единичные случаи привлечения к судебной ответственности лиц, виновных в преднамеренном банкротстве. Существующие методики проведения экспертизы преднамеренного банкротства являются достаточно субъективными и не дают возможности однозначно сделать вывод о наличии или отсутствии признаков преднамеренного или фиктивного банкротства.

Выявление признаков преднамеренного банкротства является сложной процедурой, так как преступные действия маскируются под видом хозяйственных операций, неправомерные действия трудно обнаружить без применения специальных методов Основная проблема в выявлении преднамеренного банкротства связана с недостаточной разработкой методического обеспечения экспертизы преднамеренного банкротства

Таким образом, исследования, направленные на развитие методического обеспечения экспертизы преднамеренного банкротства, являются актуальными и имеют важн ~ е. позволяют

предотвратить экономические преступления в сфере несостоятельности и повысить экономическую безопасность предприятий.

Степень научной разработки темы. Значительный вклад в разработку теории антикризисного управления внесли такие зарубежные авторы как Ансофф И., Ришар Ж., Томпсон А , однако, обращаясь к зарубежным методам и инструментам управления кризисными предприятиями необходимо учитывать, что в организации деятельности российских и зарубежных экономических субъектов есть существенные различия, что требует тщательной адаптации к российским условиям хозяйствования, среди публикаций российских авторов в данной области следует отметить работы Ряховской А.Н.., Панагушина В.П., Шеремета А Д., Таля Г К.

Анализ работ экономистов показал, что в основном в них затрагиваются вопросы антикризисного управления, посвященные причинам возникновения кризисной ситуации на предприятии, выводу предприятия из кризисного состояния, в том числе и через процедуры банкротства, приводится методика оценки финансового состояния предприятия-должника в соответствии с Правилами, утвержденными Правительством РФ для арбитражных управляющих и общие подходы к проверке наличия признаков преднамеренного и фиктивного банкротства.

Методическим вопросам выявления признаков преднамеренного банкротства посвящено сравнительно мало работ. Обсуждение основных положений законодательства, раскрывающих сущность преднамеренного банкротства содержится в работах А Тимербулатова, Б Колба, И.Камынина. В совместной работе В Н Алферова М А.Ермолаевой и Н В Григорьевой приводится обобщение опыта сотрудников Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству по проведению экспертизы фиктивного и преднамеренного банкротства и даются практические рекомендации по данному вопросу.

Гипотеза исследования. В качестве гипотезы выдвигается предположение о том, что в современных условиях хозяйствования повышение экономической безопасности предприятий возможно в результате своевременного выявления признаков преднамеренного банкротства на основе совершенствования экспертизы и оценки преднамеренного банкротства предприятий.

С этой целью необходима разработка научно-методического обеспечения экспертизы и оценки преднамеренного банкротства предприятий; показателей оценки, инструментов, используемых при проведении экспертизы; методики проведения экспертизы и алгоритма проведения оценки

Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка методики экспертизы преднамеренного банкротства предприятия, оценки признаков преднамеренного банкротства и разработки методических рекомендаций по оценке преднамеренного банкротства, способствующих созданию экономической безопасности предприятий.

В соответствии с поставленной целью выделены следующие задачи'

- уточнение экономической сущности и состава категории «преднамеренное банкротство» предприятия как объекта экономической экспертизы;

- выявление признаков преднамеренного банкротства;

- исследование факторов, способных привести к созданию преднамеренного банкротства и разработка их классификации;

- выявление и систематизация основных приемов и методов экономического анализа и экспертизы, используемых при выявлении признаков преднамеренного банкротства;

- разработка авторского варианта методики экспертизы преднамеренного банкротства на основе исследования методических основ проведения экспертизы преднамеренною банкротства, объединяющих существующие экономические и организационные формы и методы в единую систему;

- формирование и обоснование алгоритма действий при выявлении признаков преднамеренного банкротства;

- реализация методических рекомендаций по выявлению признаков преднамеренного банкротства на примере ОАО «Рыбинсккабель».

Объектом исследования являются предприятия отечественной промышленности.

Предметом исследования является совершенствование методического обеспечения экспертизы признаков преднамеренного банкротства на предприятии с целью повышения экономической безопасности предприятия.

Методологическую основу исследования составили общенаучные методы познания: диалектический, исторический, научной абстракции, анализ и синтез; общеэкономические методы группировка, сравнение, моделирование; специальные методы финансового анализа: расчет отдельных финансовых показателей.

В процессе исследования по избранной теме изучались законодательные и нормативные акты, специальная литература в области экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, судебно-экономического анализа, судебной бухгалтерии, моделирования бизнес-процессов, теории управления, справочная и энциклопедическая литература, материалы научных конференций, публикации в периодической печати, а также использовались материалы, полученные автором в процессе практической работы.

Тема диссертационной работы соответствует п п П .4 (Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов повышения экономической безопасности), 11.10 (Механизмы и инструменты создания эффективной системы экономической безопасности), 11.12 (Механизмы возникновения кризисных ситуаций, снижающих уровень экономической безопасности, и меры по их преодолению) паспорта специальности 08.00 05 «Экономика и управление народным хозяйством».

Информационной базой исследования послужили Федеральные

законы РФ, Указы Президента РФ, Постановления правительства РФ, статистические материалы и нормативные акты Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству и другие нормативные акты, регламентирующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия, внутренние нормативные документы и отчетность предприятий.

Научная новизна диссертационного исследования определяется следующими положениями, выносимыми на защиту:

1. Уточнена сущность и состав категории «преднамеренное банкротство», под которым понимается умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации в результате проведения заведомо невыгодных сделок в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее ущерб кредиторам или собственникам и повлекшее признание предприятия банкротом; выявлены и обоснованы признаки преднамеренного банкротства: факт создания или увеличения неплатежеспособности должника за период, предшествующий банкротству; действия, в результате которых произошло снижение платежеспособности и наступление ущерба; факт признания банкротства коммерческой организации; наличие ущерба для собственников предприятия или кредиторов либо иных тяжких последствий в результате создания (увеличения) неплатежеспособности ;

2. Разработана авторская система предварительных показателей оценки наличия признаков преднамеренного банкротства представляющая собой совокупность косвенных признаков преднамеренного банкротства и позволяющая с определенной степенью вероятности сделать предположение о наличии преднамеренного банкротства; разработана авторская классификация факторов преднамеренного банкротства.

3. Выявлены и обоснованы инструменты экспертизы преднамеренного банкротства (финансовый анализ и регламентное описание действий по проведению экспертизы преднамеренного банкротства), а также методические подходы расчета показателей, используемые при проведении экспертизы преднамеренного банкротства.

4 Разработан авторский алгоритм оценки признаков преднамеренного банкротства; произведена оценка существующих методик и разработан авторский вариант методики проведения экспертизы преднамеренного банкротства; систематизированы принципы оценки преднамеренного банкротства.

Практическая значимость работы определяется прикладным характером проведенных исследований, ее практической направленностью, которая представлена комплексом конкретных методических подходов и инструментов, обеспечивающих более высокую надежность выводов о наличии (отсутствии) признаков преднамеренного банкротства, увеличение обоснованности экспертных решений и эффективное проведение оценки наличия признаков преднамеренного банкротства.

Предлагаемый в работе методический подход позволяет полученные итоги работы практически в полном объеме использовать:

- в деятельности арбитражных управляющих при проведении экспертизы преднамеренного банкротства;

- правоохранительными органами при расследовании экономических преступлений в сфере банкротства.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на Всероссийской научно-практической конференции «Основные направления продвижения инновационных процессов и перспективы антикризисного управления в АПК» (Тверь, 2001), межвузовской студенческой научно-практической конференции «Актуальные проблемы антикризисного управления» (Москва, 2003), ежегодной всероссийской научно-практической конференции «Арбитражное управление на современном этапе. Практика и перспективы развития» (Москва, 2003), III международной научно-практической конференции «Повышение технического и экономического потенциала предприятий в производственной и инвестиционно-строительной сфере: отечественный и зарубежный опыт» (Пенза, 2005). Предложения по совершенствованию оценки и экспертизы признаков преднамеренного банкротства, содержащиеся в работе, использовались арбитражным управляющим в ходе подготовки заключения о наличии (отсутствии) признаков преднамеренного банкротства на предприятии ОАО «Рыбинскабель» и используются арбитражными управляющими саморегулируемой организации «Некоммерческое партнерство «Российская саморегулируемая организация профессиональных арбитражных управляющих» при подготовке заключений о наличии признаков преднамеренного банкротства

Структура диссертации. Диссертация изложена на 185 страницах компьютерного текста, содержит введение, три главы, заключение, список литературы и приложения.

В тексте диссертации содержится 22 таблицы, 7 рисунков, список литературы содержит 133 источника, 4 приложения. Логика и последовательность изложения отражены в структуре диссертации.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, сформулированы основные цели и задачи исследования, отмечены научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

В первой (аналитической) главе рассматривается сущность категории «преднамеренное банкротство», проблема экспертизы преднамеренного банкротства и методы финансового анализа, использование которых возможно при выявлении преднамеренного банкротства.

Во второй главе представлена авторская методика экспертизы преднамеренного банкротства, методы решения задач экспертизы и способы выявления неправомерных хозяйственных операций должника, которые могут явиться причиной банкротства.

Третья глава иллюстрирует применение предлагаемой методологии на примере банкротства конкретного предприятия ОАО «Рыбинскабель».

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Уточнена сущность и состав категории «преднамеренное банкротство», под которым понимается умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации в результате проведения заведомо невыгодных сделок в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее ущерб кредиторам или собственникам повлекшее признание предприятия банкротом; выявлены и обоснованы признаки преднамеренного банкротства;

Определение сущности преднамеренного банкротства на сегодняшний день окончательно не сформировано. В экономической литературе и нормативно-правовых актах встречаются разные определения данного понятия.

Существует множество схем, в соответствии с которыми руководитель предприятия преследует цель невыполнения обязательств, неуплату долгов, либо иным образом умышленно создаёт или увеличивает свою неплатежеспособность, чтобы объявить себя банкротом Смысл таких действий в том, что они неизбежно должны привести к самоликвидации организации, а требования кредиторов остаются неудовлетворёнными.

Подобные действия являются серьезной угрозой для экономической безопасности предприятий, т.к. могут повлечь за собой причинение крупного ущерба или иных тяжких последствий, например, банкротство кредитора.

Понятие «преднамеренного банкротства» тесно связано с понятием «неплатежеспособности», которое достаточно широко обсуждается в специальной литературе по финансовому анализу.

Мнение большинства авторов сводится к тому, что неплатежеспособность - это неспособность предприятия своевременно отвечать по своим текущим обязательствам перед кредиторами

Устойчивая неплатежеспособность рассматривается в российском механизме банкротства как условие признания предприятия банкротом.

Исходя из целей и задач экспертизы преднамеренного банкротства, можно дать следующее определение сущности преднамеренного банкротства:

Преднамеренное банкротство - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, повлекшее признание банкротом, совершенное руководителем или собственником предприятия в результате проведения заведомо невыгодных сделок, совершенное в личных интересах или интересах иных лиц и причинившее ущерб кредиторам или собственникам.

Преднамеренное банкротство внешне имеет все признаки обычного банкротства, но эти признаки создаются умышленно руководителем предприятия-должника либо его собственником.

Из самого понятия' «преднамеренное банкротство» следует, что в качестве одного из основных признаков преднамеренного банкротства

необходимо рассматривать факт признания предприятия несостоятельным банкротом. В соответствии со ст.2 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 16 10.2002г. № 127-ФЗ, несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Предприятие может быть признано банкротом только на основании решения суда.

Преднамеренное банкротство характеризуется альтернативно одним из двух деяний (создание или увеличение неплатежеспособности) и одним из двух последствий (причинение крупного ущерба или иных тяжких последствий), необходима также причинная связь между любым из деяний, с одной стороны и с любым из последствий - с другой.

Отсюда следует, что важнейший признак преднамеренного банкротства - наличие деяний (заведомо невыгодные сделки), которые привели к созданию или увеличению неплатежеспособности

Умышленное создание или увеличение неплатежеспособности может быть совершено в результате следующих действий:

- отчуждение или уничтожение должником своего имущества;

- совершением убыточных сделок;

- расходы не соответствующие имущественному положению должника

Причинение крупного ущерба или иных тяжких последствий в

результате создания или увеличения неплатежеспособности можно рассматривать как еще один признак преднамеренного банкротства, который чвляется оценочным, т е оцениваемым на основе анализа и оценки всех обстоятельств: суммы ущерба, имущественного положения кредиторов.

Таким образом, для наличия оснований полагать преднамеренное банкротство необходимо обнаружить следующие признаки:

- факт создания или увеличения неплатежеспособности должника за период, предшествующий банкротству;

- действия (заведомо невыгодные операции), в результате которых произошло снижение платежеспособности и наступление ущерба;

- факт признания банкротства коммерческой организации;

- наличие ущерба для собственников предприятия или кредиторов либо иных тяжких последствий в результате создания (увеличения) неплатежеспособности

Разработана система предварительных показателей наличия преднамеренного банкротства, представляющая собой совокупность косвенных признаков преднамеренного банкротства и позволяющая с определенной степенью вероятности сделать предположение о наличии преднамеренного банкротства в зависимости от процентного соотношения совпадений вариантов ответа на предложенные вопросы (тесты) с базовыми ответами; разработана авторская классификация факторов преднамеренного банкротства.

Для предварительной оценки признаков преднамеренного банкротства

на основании обобщения опыта работы ведущих специалистов в области преднамеренного банкротства разработан авторский вариант системы косвенных признаков преднамеренного банкротства, чем большее количество ответов совпадет с нормативными (базовыми), тем больше вероятность наличия признаков преднамеренного банкротства. Вопросы сгруппированы в зависимости от причин, послуживших причиной создания или увеличения неплатежеспособности предприятия (таблица 1)

Таблица 1

Система предварительных показателей оценки наличия признаков преднамеренного банкротства

Перечень вопросов (тестов) базовый ответ

Создание или увеличение неплатежеспособности вызвано ростом кредиторской задолженности

1 Рост кредиторской задолженности вызван неисполнением договоров по типичным для данного предприятия сделкам'' Нет

2 Стоимость за выполненные услуги (полученные товары) ниже средних рыночных цен за аналогичные услуги (товары) в данный период времени9 Да

3 Подтверждается ли имеющимися документами фактическое выполнение данных работ (получение товарных ценностей)9 Нет

4 Сумма экономического (финансового) эффекта от потребленных услуг (товаров) превышает затраты предприятия на оплату услу! (товаров)9 Нет

5 После возникновения кредиторской задолженности по данным договорам сумма активов предприятия стала меньше суммы кредиторской задолженности9 Да

6 Возникшая в результате заключения данных договоров кредиторская задолженность в случае признания предприятия банкротом поволяег оказывать решающее влияние на осуществление процедур банкротства9 Да

7 После возникновения данной кредиторской задолженности осуществляло ли предприятие погашение кредиторской задолженности9 Нет

8 После возникновения данной кредиторской задолженности осуществляет ли предприятие дальнейшую производственную деятельность9 Нет

9 В органы управления вновь созданного предприятия или предприятия-покупателя входят руководители, собственники (или их родственники) предприятия-должника9 Да

10 После передачи имущества сумма активов предприятия стала меньше величины кредиторской задолженности9 Да

Автором изучены мнения специалистов, обобщены данные практики и выявлены основные факторы преднамеренного банкротства (рисунок 1)

Рисунок 1. Основные факторы преднамеренного банкротства

Предпосылки преднамеренного банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера, которые можно охарактеризовать как косвенные, т.к. они совершаются без мошеннических намерений, но создают условия для преднамеренного банкротства, которое неизбежно наступает, если присутствует следующая группа факторов, которые можно определить как «умышленные, корыстные», приводящие к «преднамеренной, корыстной» несостоятельности. Их классификация представлена в таблице 2.

Таблица 2

Внешние и внутренние факторы преднамеренного банкротства

Косвенные факторы преднамеренного банкротства внешние

_Экономические__

- кризисная экономическая ситуация в стране;

- удорожание кредита;

- общий дефицит денежных средств, инфляция;

- общий спад производства;

- низкий уровень платежеспособного спроса;

- неправильная фискальная политика государства._

____Политические__

- отношение государства к предпринимательской деятельности ;

- политическая нестабильность общества;

- внешнеэкономическая политика государства;

- изменение условий экспорта и импорта.__

_демографические и социокультурные__

- численность и состав народонаселения;

- уровень благосостояния народа;

- культурный уклад общества;

- низкий уровень производственной культуры;

- слабая адаптированность старой школы управления к жестким реалиям современного рынка.

в н утренн и е

_Производственные_

- дефицит собственного оборотного капитала;

- низкий уровень техники и технологии;

- снижение объемов производства;

- снижение качества и цены продукции;

- неоправданно высокие затраты, высокий уровень себестоимости;

_связанные с неэффективным управлением_

- неспособность руководителей предусмотреть банкротство;

- плохое изучение спроса, отсутствие сбытовой сети, рекламы;

- ограничение доступа на рынки необходимого сырья и материалов;

- постепенное включение в хозяйственный оборот дочерних предприятий.

В отдельную группу, можно выделить факторы по критерию целевой ориентации и способу осуществления (таблицы 3-4).

Таблица 3

Классификация факторов преднамеренного банкротства по критерию целевой ориентации

Факторы преднамеренного банкротства

Внешние Внутренние

- передел частной собственности, -завладение государственной собственностью. - устранение конкурентов, - монополизация целых сегментов рынка, - дискредитация крупных предприятий,, - приобретение имущества по заниженной цене -завладение государственной собственностью, - уход от выплаты долгов (кредитов), - сокрьп ие противоправной деятельности руководства предприятия-должника, - приобретение имущества по заниженной цене

Таблица 4

Схемы преднамеренных банкротств

Способ осуществления Схема осуществления

1 .Реорганизация с созданием нового предприятия В новое предприятие переводятся наиболее ликвидные средства и коллектив. На балансе предприятия остается неликвидное имущество и кредиторская задолженность.

2. Реализация активов предприятия по заниженным ценам Имущество реализовывается организации прямо или косвенно связанной с руководством предприятия, по цене значительно ниже рыночной. Применяются заведомо невыгодные формы оплаты, полученных средств хватает на удовлетворение незначительной части требований кредиторов.

3. Материалы и сырье приобретаются по цене выше рыночной стоимости и (или) продукция продается ниже себестоимости. Бухгалтерская стоимость имущества практически не меняется, а предприятию нечем платить по долгам. Восполнение «исчезающих» оборотных средств происходит за счет наращивания кредиторской задолженности. В результате имущество на месте, а рассчитаться по долгам нечем.

4.Скупка и наращивание кредиторской задолженности Осуществляется, как правило, через сеть подставных фирм и компаний, позволяет инициировать дело о банкротстве.

5.Инициирование процедуры банкротства с выдвижением арбитражного управляющего - ставленника заявителя Банкротство осуществляется в интересах заинтересованного кредитора и как результат -нарушаются интересы остальных кредиторов, в т.ч государства, предприятие продается интересанту за бесценок

Преднамеренное банкротство предприятий является следствием совместного действия внутренних и внешних факторов и, как правило, на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 - с внутренними.

Выявлены и обоснованы инструменты экспертизы преднамеренного банкротства (финансовый анализ и регламентное описание действий по проведению экспертизы преднамеренного банкротства), а также методические подходы расчета показателей, используемые при проведении экспертизы преднамеренного банкротства. Разработан авюрский алгоритм оценки признаков преднамеренного банкротства.

Основными инструментами поиска доказательств наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства являются финансово-экономический анализ и регламентация действий по проведению экспертизы

Поскольку в качестве основного признака преднамеренного банкротства избрано «создание или увеличение неплатежеспособности) •, автором предложены следующие этапы проведения анализа неплатежеспособности:

- структурный анализ ак!ивов и пассивов предприятия;

- анализ показателей неплатежеспособности;

- анализ отчета о движении денежных средств

Автором разработана система показателей неплатежеспособности, основными из которых для российских предприятий, по мнению автора, являются:

- отрицательная величина чистого оборотного капитала;

- отрицательное сальдо денежного потока (превышение оттока денег над притоком);

Чистый оборотный капитал показывает, какая доля оборотных активов финансируется за счет собственною капитала.

Величина чистого оборотного капитала (ЧОК) рассчитывается.

ЧОК = Текущие активы - Текущие пассивы [1 ]

Уменьшение величины ЧОК свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия. Отрицательная величина ЧОК обозначает наступление неплатежеспособности, а абсолютная величина указывает дефицит собственных источников для финансирования оборотных активов.

Анализ отчета о движении денежных средств является важнейшим источником информации о состоянии предприятия (таблица 4), однако, его возможности для выявления признаков преднамеренного банкротства используются в очень малой степени. Автором предлагается коэффициент платежеспособности (Кпл), который рассчитывается следующим образом:

Кпл = (Ко * ДУВ [2]

Где Ко - краткосрочные обязательства организации(средняя величина)

Д-длительность периода, за который производится расчет;

В-выручка организации за период

В зависимости от значения коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного за последний отчетный период, организации ранжируются натри группы' 1-3 - платежеспособные организации; 3-12 - неплатежеспособные организации первой категории; 12 и более - неплатежеспособные организации второй категории;

Таблица 5

Анализ платежеспособности предприятия на основе __отчета о движении денежных средств_

Задача Оценочный признак

1 Определение момента наступления неплатежеспособности предприятия Определение периода, когда собственный оборотный капитал и сальдо денежного потока становится отрицательным

2 Оценить характер проявления неплатежеспособности (случайная, временная систематическая) Анализ динамики чистого оборотного капитала и денежного потока

3 Оценить какие направпения деятельности предприятия (текущая, инвестиционная, финансовая) являются убыточными и какова величина накопленных убытков Анализ составляющих денежного потока по соответствующим направлениям деятельности

4 Определить группу и вид хозяйственных операций которые являются причиной убыточной деятельности предприятия Анализ элементов притоков и оттоков денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности Отрицательные значения свиде!ельствуют об убыточности хозяйственных операций по указанным направлениям деятельности

По результатам финансового анализа могут быть сделаны выводы о создании или увеличении неплатежеспособности предприятия а также о тех направлениях деятельности, которые явились источниками финансовых потерь и о причинах увеличения неплатежеспособности.

Основным методом определения ущерба становится экономический анализ бухгалтерской отчетности, теоретической основой является трактовка бухгалтерского баланса как метода учета, позволяющего сопоставить расходы, понесенные до отчетной даты с поступлениями, полученными до отчетной даты. Любое предприятие выступает одновременно как продавец и покупатель Объективное экономическое содержание бухгалтерского баланса соответствует стоимости эквивалентного обмена продуктами предпринимательской деятельности и представляет собой тождество по стоимости доходов продавца от предпринимательской деятельности и эквивалентных затрат его покупателей.

Теоретической основой определения наличия ложных сведений в бухгалтерском балансе является следующее представление о бухгалтерском балансе:

1. актив есть совокупность эквивалентных и безэквивалентных затрат продавца;

2. пассив есть эквивалентные затраты покупателей;

3. актив и пассив, отражающие данное тождество, есть баланс

Бухгалтерские балансы должника за исследуемый период

анализируются с целью выявления отклонений от указанного объективного тождества При этом одна и та же масса стоимости определяется разными измерителями, соответствующими данным актива и пассива баланса. Один измеритель отражает динамику изменения статьи актива, соответствующей части стоимости доходов от предпринимательской деятельности и их использования. Друюй измеритель отражает динамику изменения соответствующей статье актива стоимости пассивов

Несоответствие между измерителями рассматривается как отклонение отчётного от истинного баланса, адекватное несоответствию бухгалтерского учёта и отчётности, а также подтверждающих их первичных документов, от фактического содержания хозяйственных операций, фактических результатов предпринимательской деятельности и фактических целей использования доходов от предпринимательской деятельности.

Несоответствие исследуемого истинному балансу должника устанавливается по пяти критериям истинности исследуемою баланса, соответствующих объективному тождеству эквивалентного обмена продуктами предпринимательской деятельности.

Регламентное описание арбитражного управления можно осуществить с помощью логико-информационных схем, которые могут быть разработаны как для отдельных арбитражных задач, так и для функций и отдельных арбитражных процедур.

Для наличия оснований полагать наличие признаков преднамеренного банкротства необходимо обнаружить: факт создания или увеличения неплатежеспособности должника; наличие ущерба для собственников предприятия, государства и кредиторов в резулыа«е создания (увеличения) неплатежеспособности; неправомерные хозяйственные операции должника, в результате которых произошло снижение платежеспособности и наступление ущерба. Автором изучены основные вопросы регламентации процедур арбитражного управления и разработана логико-информационная схема функции «Определение признаков преднамеренного банкротства» (рисунок 2)

Оценка признаков преднамеренного банкротства является многоэтапным процессом, прохождение этапов осуществляется в определенной последовательности и каждый этап характеризуется поставленными задачами, методами и методическими приемами, применяемыми для их решения. Содержание мероприятий, осуществляемых на каждом этапе, может быть конкретизировано в виде алгоритма (рисунок 3)

ИСХОДНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Данные о финансово-экономическом состоянии и деятельности предприятия-должника Данные о финансово-экономическом состоянии и деятельности предприятия-должника

ЛИ-

ЗАДАЧИ

Проверка наличия преднамеренного банкротства

Определение размера ущерба

ЛЬ

ль

РЕЗУЛЬТИРУЮЩАЯ ДОКУМЕНТАЦИЯ

Заключение о наличии признаков преднамеренного банкротства Расчет размера ущерба

Отчет арбитражного управляющего.

- заключение о наличии признаков преднамеренного банкротства;

- расчет размера ущерба.

_О!

ПОЛУЧАТЕЛИ ДОКУМЕНТОВ

Собрание кредиторов:

- протокол собрания включение о преднамеренном банкротстве

Арбитражный суд:

- заключение о преднамеренном банкротстве

- протокол собрания кредиторов

- представление соответствующих материалов прокурору с целью возбуждения уголовного дела по ст 196 УК РФ в отношении руководителя или собственников должника

Прокурор

Решение

прокурора об ответствен ноет и

руководителя учредителей и участников предприятия -должника

Рисунок 2 Логико-информационная схема функции «Определение наличия признаков преднамеренного банкротства»

1 ЭТАП

СБОР ИНФОРМАЦИИ Источники поступления Установление факта признания предприятия банкротом Предварительная оценка преднамеренного банкрот - ства на основе системы косвенных пришаков

Арбитражный суд Предприятие-должник Правоохранительные органы

Проверка информации

полнота надежность источника подлинность

Наличие всту- Более 40%

пившего в за- отвез ов

конную силу совпадав г с

решения суда о базовыми

признании ответами

банкротом

Вывод о Решение о Вывод Данное условие Вывод пред-

достаточности и невозможности установлен не обязательно положение о

достоверности проведения факт признания (косвенный наличии пред-

информации для экспертизы предприятия признак) намеренной

проведения банкротом банкротства

чкспеотизы

Принимается решение о необходимости и возможности проведения жспертизы преднамеренного банкротства

2 ЭТАП

Анализ неплатежеспособности

Структурный анализ активов и пассивов Анализ показателей неплатежеспособности Анализ отчета о движении денежных средств

Вывод возникла или увеличилась неплатежеспособность

5 этап вывод № 2

3 ЭТАП

Проведение экспертизы сделок выявлены сделки, послужившие причиной создания или увеличения неплатежеспособности

Проверка выявленных сделок на соответствие рыночным условиям и обычаям делового оборота Вывод данные сделки не соответствуют рыночным усчовиям и обычаям делового оборота

Занижение (завышение) цен на поставляемые (приобретаемые) товары по сраЕ нению со сложившейся рыночной конъюнктурой Заведомо невыгодные для должника сроки и (или) способы оплаты за реализованное или приобретенное имущество Любые формы отчуждения или обременения обязательствами имущества должника, если отсутствует эквивалентное сокращение задолженности

4 ЭТАП

Установить наличие последствий в виде ущерба

Установить взаимосвязь между сделками и нанесенным ущербом Рассчитать размер ущерба

5 этап вывод № I

5 этап вывод № 3

5 ЭТАП

ВЫВОД № 1 ВЫВОД № 2 ВЫВОД №3

УСТАНОВЛЕНО НАЛИЧИЕ УСТАНОВЛЕНО НАЛИЧИЕ

НАЛИЧИЕ ПРЕДНАМЕРЕННОГО ПРЕДНАМЕРЕННОГО

ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА БАНКРОТСТВА

БАНКРОТСТВА НЕ УСТАНОВЛЕНО (ответственность в виде административной ответственности)

Подготовка заключения о наличии (отсутствии) преднамеренною банкротства

Рисунок 3 Алгоритм проведения экспертизы преднамеренного банкротства

Произведена оценка существующих методик и разработан авторский вариант модели экспертизы преднамеренного банкротства, состоящей из следующих этапов: определение с помощью финансового анализа в период, предшествующий возбуждению дела о банкротстве предприятия, создание или увеличение неплатежеспособности предприятия; выявление сделок повлекших возникновение или увеличение неплатежеспособности; определение последствий в виде ущерба и определение его размера; определены принципы экспертизы преднамеренного банкротства.

Распоряжением Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 8 октября 1999г. №33-р утверждены Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, в соответствии с которыми экспертиза проводится в два этапа:

- на основании бухгалтерских балансов производится расчет показателей, характеризующих степень обеспеченности обязательств должника: обеспеченность обязательств должника всеми его активами; обеспеченность обязательств должника его оборотными активами; чистые активы;

- в случае существенного ухудшения показателей проводится экспертиза сделок должника, которые могли быть причиной соответствующей динамики. В результате экспертизы могут быть сделаны следующие выводы:

- если обеспеченность требований кредиторов существенно не ухудшилась, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;

- если обеспеченность требований кредиторов существенно ухудшилась, но сделки, соответствуют существовавшим рыночным условиям и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;

- если обеспеченность требований кредиторов ухудшилась и сделки не соответствуют существовавшим рыночным условиям и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства усматриваются.

Анализ практического опыта применения методических рекомендаций по выявлению признаков преднамеренного банкротства позволил наметить пути ее дальнейшего совершенствования и Постановлением Правительства Российской федерации от 27 12.2004 г. № 855 были утверждены «Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства».

Проверка осуществляется также в 2 этапа: анализируется значение и динамика коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника в соответствии с Правилами проведения арбитражными управляющими финансового анализа, утвержденными Постановлением Правительства РФ от 25.06.03 г. № 367. В случае установления существенного ухудшения двух и более коэффициентов, осуществляется второй этап, который заключается в анализе действий должника, которые могли быть причиной такого ухудшения.

Все описанные выше методики выявления признаков преднамеренного

банкротства имеют существенные недостатки Автором предложена методика экспертизы преднамеренного банкротства, которая состоит из следующих этапов:

1 Определить с помощью методов и методических подходов финансового анализа на основе агрегированного баланса и отчета о движении денежных средств наблюдалось ли в период, предшествующий возбуждению дела о банкротстве, создание или увеличение неплатежеспособности предприятия. Анализ состоит из этапов:

- анализ изменений в структуре активов и пассивов предприятия;

- анализ чистого оборотного капитала;

- анализ отчета о движении денежных средств.

2. Выявление сделок повлекших возникновение или увеличение неплатежеспособности и их проверка на предмет соответствия рыночным условиям и обычаям делового оборота (т.е. не являются ли данные сделки заведомо убыточными). Автором указаны основные возможные нарушения и по каждому направлению приводится перечень проверяемых вопросов, возможные нарушения и их влияние на показатели платежеспособности.

3 Установить наличие последствий данных сделок в виде ущерба и определить его размер. Несоответствие исследуемого истинному балансу должника устанавливается по пяти критериям истинности исследуемого баланса, соответствующих объективному тождеству эквивалентного обмена продуктами предпринимательской деятельности по критериям:

- тождества стоимости эквивалентных затрат продавца соответствующей части стоимости эквивалентных затрат покупателей;

- тождества стоимости эквивалентных затрат (запасов и затрат), не соответствующих добавленной стоимости продавца, соответствующей части стоимости эквивалентных затрат покупателей;

- тождества стоимости безэквивалентных затрат продавца соответствующей части стоимости эквивалентных затрат покупателей;

- тождества добавленной стоимости, не соответствующей безэквивалентным затратам продавца, и соответствующей части стоимости эквивалентных затрат покупателей;

- тождества стоимости эквивалентных затрат продавца (дебиторской задолженности прочих дебиторов) соответствующей части стоимости эквивалентных затрат покупателей;

Для проведения экспертизы автором определен необходимый минимум документов, разработан ряд требований к заключению по результатам экспертизы.

Рассмотрен практический пример комплексной экспертизы признаков преднамеренного банкротства на основе предлагаемых методических подходов и апробированных на ОАО «Рыбинсккабель», в отношении которого определением Арбитражного суда введена процедура наблюдения

Показано, что на основе анализа бухгалтерской отчетности могут быть выявлены признаки, свидетельствующие о создании или увеличении

неплатежеспособности должника за период, предшествующий банкротству Установлено, что на основании формально-логического исследования бухгалтерского баланса может быть установлена величина ущерба В результате проведения экспертизы преднамеренного банкротства ОАО «Рыбинскабель» установлено следующее'

- предприятие было неплатежеспособным в течении всего исследуемого периода, имеет место увеличение неплатежеспособности, основными причинами которого является нарушение основных принципов управления основными и оборотным капиталом;

- в результате действий руководства должника в 1999-2000 г.< предприятию нанесен ущерб в размере 1681500 тыс.руб.;

- в деятельности анализируемого предприятия имели место хозяйственные операции, связанные с выводом производственных активов предприятия, которые повлекли увеличение неплатежеспособности и нанесли ущерб кредиторам, собственникам предприятия и государству

Это позволяет сделать вывод о наличии признаков преднамеренного банкротства ОАО «Рыбинсккабель».

Предлагаемый в работе методический подход позволяет обосновать на основе расчетных показателей наличие (отсутствие) признаков преднамеренного банкротства

Проведение экспертизы признаков преднамеренного банкротства является одним из разделов финансового анализа, а поэтому при ее проведении должны приниматься во внимание как общие принципы выполнения аналитических процедур, так и свойственная данному разделу специфика, автором раскрыты и рекомендованы принципы, используемые при выявлении признаков преднамеренного банкротства' целевая ориентированность, оптимальность, объективность, проверяемость, обоснованность, программирование, профессионализм, системность, экономическая целесообразность, достоверность, надежность, оценки аномалий

Основное содержание диссертационного исследования отражено в 7 научных трудах, общим объемом 14 11 п л (авторских 9,72 п л )'

1 Коцюба Н В., Ермолаева М А, Григорьева Н В Проблемы практического применения Методических рекомендаций ФСФО России по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства // Вестник Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству. Вып.9 Москва, 2001 с 32-35. -0,45 п.л./0,15 п.л.

2. Ермолаева М А., Григорьева Н.В. Проблемы банкротства предприятий агропромышленного комплекса // Основные направления продвижения инновационных процессов и перспективы антикризисного управления в АПК Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции Тверь, 2001 с 215-221. - 0,4 п.л./0,2 п.л

3 Алферов В Н , Ермолаева М А , Григорьева Н.В Преднамеренное и фиктивное банкротство И Рекомендации по проведению экспертизы/

Иван.гос.ун-т Иваново, 2002.75с. - 4,76 п.л /1,5 п л

4. Григорьева Н.В. Фиктивное или преднамеренное? Пути повышения эффективности установления признаков фиктивного или преднамеренного банкротства // Арбитражный управляющий № 2/Москва, 2003 с 30-33 - 0,3 п.л.

5. Пчелинцев В.М., Ряховская А.Н., Ермолаева М.А., Григорьева Н.В. Разработка экспертной системы для выявления признаков преднамеренного банкротства//Арбитражное управление на современном этапе Практика и перспективы развития' Сборник материалов ежегодной всероссийской научно-практической конференции. Москва. 2003. с 64-78. - 0,5 п.л./0,1 п.л.

6. Пчелинцев В.М., Ряховская А.Н., Григорьева Н.В , Ермолаева М.А. Совершенствование экспертизы преднамеренного банкротства на основе системы поддержки принятия решений // Актуальные проблемы антикризисного управления: Сборник материалов межвузовской студенческой научно-практической конференции. Москва, 2003. с.6-13. - 0,3 п.л./0,07 п.л.

7. Григорьева Н.В. Преднамеренное банкротство. Теория и практика. -Ярославль: Изд-во «Канцлер», 2005. 118 с. - 7,4 п.л.

8 Григорьева Н.В. Причины преднамеренного банкротства// Повышение технического и экономического потенциала предприятий в производственной и инвестиционно-строительной сфере, отечественный и зарубежный опыт' Сборник материалов III международной научно-практической конференции. Пенза, 2005. с.55-58 - 0,16 п.л.

24 6 75

РЫБ Русский фонд

2006-4 27285

. И ^

Отпечатано в типографии «Канцлер», г. Ярославль, Тутаевское шоссе, 4. Формат 60x84 1/16. Усл. печ. л. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ № 1708. Отпечатано с готового оригинал-макета

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Григорьева, Наталья Викторовна

ВВЕДЕНИЕ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

ЭКСПЕРТИЗЫ ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА.

1.1. Экспертиза преднамеренного банкротства в системе обеспечения экономической безопасности.

1.2. Признаки и критерии преднамеренного банкротства.

1.3. Классификация факторов преднамеренного банкротства.

1.4. Методические подходы, методы экспертизы и показатели в системе оценки признаков преднамеренного банкротства промышленных предприятий.

2. РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ ЭКСПЕРТИЗЫ И ОЦЕНКИ ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА.

А 2.1. Принципы оценки преднамеренного банкротства промышленных ^ предприятий.

2.2. Формирование методов и приемов экспертизы преднамеренного банкротства промышленных предприятий.

2.3. Алгоритм экспертизы и оценки преднамеренного банкротства.

3. ЭКСПЕРТИЗА И ОЦЕНКА ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА НА ПРИМЕРЕ ОАО «РЫБИНСККАБЕЛБ».

3.1. Организация экспертизы преднамеренного банкротства.

3.2. Анализ финансового состояния и оценка ущерба

ОАО «Рыбинсккабель».

3.3. Определение размеров ущерба, нанесенного собственникам предприятия, государству и кредиторам.

3.4. Выявление убыточных хозяйственных операций должника.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Научно-методическое обеспечение экспертизы и оценки преднамеренного банкротства предприятий"

Актуальность темы исследования. Развитие экономики нашей страны во многом определяется финансово-экономическим состоянием промышленных предприятий. В условиях формирования рыночной экономики сфера безопасного существования сузилась и это оказывает негативное воздействие на развитие и функционирование народного хозяйства страны в целом, отдельные регионы страны, отдельные отрасли хозяйства и предприятия. В настоящее время многие предприятия подвержены риску банкротства вследствие недобросовестных действий их. руководства, собственников или кредиторов.

Институт банкротства и антикризисного управления является одним из наиболее динамично развивающихся, что подтверждается постоянным изменением законодательства о банкротстве. Однако, даже принятие нового ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ, защищающего добросовестных собственников, не решило проблему предотвращения использования процедур банкротства в корыстных целях, что ставит под угрозу экономическую безопасность как отдельно взятых предприятий, так и страны в целом.

В настоящее время проблема обеспечения экономической безопасности предприятий при наличии возможности преднамеренного банкротства входит в число самых актуальных проблем антикризисного управления. Это вызвано, во-первых, фактической распространенностью такого явления как банкротство, которое специально выбрано в качестве инструмента достижения корыстных целей, а, во-вторых, слабой доказуемостью преднамеренного банкротства по причине недостаточной проработки экономических положений и правовых норм, которые его характеризуют.

В современных условиях в практической деятельности предприятий постоянно возникают конфликты между собственниками и кредиторами. Возникновение конфликта вызвано, в первую очередь, различием интересов, которое обостряется в кризисной ситуации, поэтому возникают проблемы, связанные с управлением предприятием, ростом угрозы экономической безопасности предприятия. С другой стороны, проблемы обостряются и потому, что существующие методики экспертизы и оценки преднамеренного банкротства имеют недостатки.

Преступления в сфере банкротства приносят огромный ущерб кредиторам и предприятию-должнику. Однако признание банкротом констатирует лишь сам факт банкротства, но не выявляет механизмы его возникновения и не способствует разработке мер по их преодолению.

Через процедуры банкротства осуществляется очередной передел собственности в нашей стране, с помощью преднамеренного банкротства могут быть уничтожены даже работающие и финансово устойчивые предприятия.

В настоящее время известны лишь единичные случаи привлечения к судебной ответственности лиц, виновных в преднамеренном банкротстве. Распоряжением ФСФО России от 8 октября 1999 г. №33-р были утверждены «Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства», затем постановлением Правительства Российской федерации от 27.12.2004г. № 855 были утверждены «Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства», однако данные методики являются достаточно субъективными и не дают возможности однозначно сделать вывод о наличии (отсутствии) признаков преднамеренного или фиктивного банкротства.

Выявление признаков преднамеренного банкротства является сложной процедурой, так как преступные действия маскируются, например, под видом обычных хозяйственных операций. Такие неправомерные действия трудно обнаружить без применения специальных методов. Основная проблема в выявлении преднамеренного банкротства связана, в том числе, и с недостаточной разработкой методического обеспечения экспертизы преднамеренного банкротства.

Таким образом, исследования, направленные на развитие методического обеспечения экспертизы преднамеренного банкротства, являются актуальными и имеют важное практическое значение, позволяют предотвратить и доказать наличие экономических преступлений в сфере банкротства и повысить экономическую безопасность предприятий.

Степень научной разработки темы. Значительный вклад в разработку теории антикризисного управления внесли такие зарубежные авторы, как И. Ансофф, Ж. Ришар, А.Дж. Стриклэнд, А. Томпсон. Однако, обращаясь к зарубежным методам и инструментам управления кризисными предприятиями, необходимо учитывать, что в организации деятельности российских и зарубежных экономических субъектов есть существенные различия, что требует тщательной адаптации западного инструментария к российским условиям хозяйствования.

Среди публикаций российских авторов в данной области следует отметить работы А.Н. Ряховской, А.Д. Шеремета, Г.К. Таля и других.

Анализ работ этих экономистов показал, что в основном в них затрагиваются такие вопросы антикризисного управления, как причины возникновения кризисной ситуации на предприятии, способы вывода предприятия из кризисного состояния, в том числе и через процедуры банкротства, а также приводится методика оценки финансового состояния предприятия-должника в соответствии с Правилами, утвержденными Правительством РФ для арбитражных управляющих, и общие подходы к проверке наличия признаков преднамеренного и фиктивного банкротства.

Методическим вопросам выявления признаков преднамеренного банкротства посвящено сравнительно мало работ. Обсуждение основных положений законодательства, раскрывающих сущность преднамеренного банкротства, содержится в работах В.В.Витрянского, Б. Колба, П.С.Яни. В совместной работе В.Н. Алферова, М.А. Ермолаевой и Н.В. Григорьевой приводится обобщение опыта сотрудников ФСФО по проведению экспертизы фиктивного и преднамеренного банкротства, даются практические рекомендации по данному вопросу.

Гипотеза исследования. В качестве гипотезы выдвигается предположение о том, что в современных условиях хозяйствования обеспечение экономической безопасности предприятий возможно в результате своевременного выявления признаков преднамеренного банкротства на основе совершенствования методики экспертизы и оценки преднамеренного банкротства предприятий.

С этой целью необходима разработка научно-методического обеспечения экспертизы и оценки преднамеренного банкротства предприятий: показателей оценки, инструментов, используемых при проведении экспертизы, методики проведения экспертизы и алгоритма проведения оценки.

Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является совершенствование методики экспертизы и оценки преднамеренного банкротства предприятия и разработка методических рекомендаций по проведению экспертизы преднамеренного банкротства.

В соответствии с поставленной целью выделены следующие задачи:

- выявление экономической сущности преднамеренного банкротства несостоятельного предприятия как объекта экономической экспертизы;

- определение признаков, критериев, показателей преднамеренного банкротства;

- разработка классификации факторов преднамеренного банкротства;

- выявление и систематизация основных приемов и методов экономического анализа и экспертизы, используемых при выявлении признаков преднамеренного банкротства;

- разработка методических основ проведения экспертизы преднамеренного банкротства, объединяющих существующие экономические и организационные формы и методы в единую систему;

- разработка методических рекомендаций по оценке преднамеренного банкротства;

- формирование и обоснование алгоритма действий при выявлении признаков преднамеренного банкротства.

Объектом исследования являются промышленные предприятия отечественной промышленности.

Предметом исследования является совершенствование управления промышленным предприятием путем научно-методического обеспечения экспертизы и оценки преднамеренного банкротства на промышленных предприятиях.

Выбор объекта и предмета исследования обусловлен тем, что в настоящее время многие предприятия подвержены риску преднамеренного банкротства вне зависимости от отрасли промышленности и размера самого предприятия.

Методологическую основу исследования составили общенаучные методы познания: диалектический, исторический, научной абстракции, анализ и синтез; общеэкономические методы: группировка, сравнение, моделирование; специальные методы финансового анализа: расчет отдельных финансовых показателей.

В процессе исследования по избранной теме использовались законодательные и нормативные акты, специальная литература в области экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, судебно-экономического анализа, судебной бухгалтерии, моделирования бизнес-процессов, теории управления, справочная и энциклопедическая литература, материалы научных конференций, публикации в периодической печати, а также использовались материалы, полученные автором в процессе практической работы.

Практическое применение предлагаемой методики иллюстрируется на примере экспертизы преднамеренного банкротства должника - ОАО «Рыбинск-кабель», проводимой в процедуре наблюдения.

Для решения поставленных задач в работе применены различные математико-статистические методы, а также методы теории управления: средние величины, графики, метод цепных подстановок, табличный метод, модульный метод, моделирование экономического процесса, факторный индексный анализ.

Тема диссертационной работы соответствует п.п. 11.4 (Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов повышения экономической безопасности), 11.10 (Механизмы и инструменты создания эффективной системы экономической безопасности), 11.12 (Механизмы возникновения кризисных ситуаций, снижающих уровень экономической безопасности, и меры по их преодолению) паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством».

Информационной базой исследования послужили Федеральные законы Российской Федерации, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, статистические материалы Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству и другие нормативные акты, регламентирующие финансово-хозяйственную деятельность предприятий, а также внутренние нормативные документы и отчетность предприятий.

Научная новизна диссертационного исследования определяется следующими положениями, выносимыми на защиту:

1. Уточнена сущность понятия «преднамеренное банкротство», под которым понимается умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником промышленного предприятия в результате проведения убыточных сделок, совершенное в личных интересах или интересах иных лиц, повлекшее признание предприятия-должника банкротом, причинившее ущерб кредиторам или собственникам; научно обоснованы признаки преднамеренного банкротства: факт создания или увеличения неплатежеспособности предприятия-должника за период, предшествующий банкротству; убыточные сделки в результате которых произошло снижение платежеспособности; факт признания банкротом промышленного предприятия; наличие ущерба для предприятия или кредиторов;

2. Разработана система предварительной оценки преднамеренного банкротства, представляющая собой совокупность его косвенных признаков, позволяющая сделать предположение о наличии (отсутствии) преднамеренного банкротства промышленного предприятия; разработана классификация факторов преднамеренного банкротства промышленного предприятия;

3. Систематизированы принципы оценки преднамеренного банкротства; разработан алгоритм экспертизы и оценки преднамеренного банкротства промышленных предприятий.

4. Уточнена методика проведения экспертизы и оценки преднамеренного банкротства, включающая инструменты (финансовый анализ и регламентное описание действий по проведению экспертизы преднамеренного банкротства) и показатели, позволяющие осуществлять экспертизу и оценку преднамеренного банкротства.

Практическая значимость результатов исследования состоит в возможности их использования арбитражными управляющими при проведении экспертизы преднамеренного банкротства и правоохранительными органами при расследовании экономических преступлений в сфере банкротства.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на Всероссийской научно-практической конференции «Основные направления продвижения инновационных процессов и перспективы антикризисного управления в АПК» (Тверь, 2001), межвузовской студенческой научно-практической конференции «Актуальные проблемы антикризисного управления» (Москва, 2003), ежегодной всероссийской научно-практической конференции «Арбитражное управление на современном этапе. Практика и перспективы развития» (Москва, 2003), III международной научно-практической конференции «Повышение технического и экономического потенциала предприятий в производственной и инвестиционно-строительной сфере: отечественный и зарубежный опыт» (Пенза, 2005). Автором опубликовано по теме статей и тезисов общим объемом

9,72 п.л. Предложения по совершенствованию оценки и экспертизы признаков преднамеренного банкротства, содержащиеся в работе, использовались арбитражным управляющим в ходе подготовки заключения о наличии (отсутствии) признаков преднамеренного банкротства на предприятии ОАО «Рыбинсккабель» и арбитражными управляющими Российской Саморегулируемой организации арбитражных управляющих при подготовке заключений о наличии признаков преднамеренного банкротства.

Структура работы. Диссертация изложена на 183 страницах компьютерного текста, содержит введение, три главы, заключение, список литературы и приложения.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Григорьева, Наталья Викторовна

Выводы. В результате проведения экспертизы преднамеренного банкротства ОАО «Рыбинскабель» установлено следующее.

1. Предприятие было неплатежеспособным в течение всего исследуемого периода. В течение исследуемого периода имеет место увеличение неплатежеспособности ■ предприятия. Основной причиной увеличения неплатежеспособности является нарушение основных принципов управления основными и оборотным капиталом.

2. В результате действий руководства должника в 1999-2000 гг. государству, собственниками и кредиторам должника нанесен ущерб в размере 1 681 500 тыс. руб.

3. В деятельности руководства должника имели место хозяйственные операции, связанные с выводом производственных активов предприятия, которые повлекли увеличение неплатежеспособности и нанесли ущерб кредиторам, собственникам предприятия и государству.

Таким образом, можно сделать вывод о наличии преднамеренного банкротства ОАО «Рыбинсккабель».

Рассмотрен практический пример комплексной экспертизы признаков преднамеренного банкротства ОАО «Рыбинскабель» на основе предлагаемых методических подходов.

Показано, что на основе анализа бухгалтерской отчетности должника могут быть выявлены признаки, свидетельствующие о создании или увеличении неплатежеспособности должника за период, предшествующий банкротству.

Установлено, что на основании формально-логического исследования бухгалтерского баланса может быть установлена величина ущерба, нанесенного собственникам предприятия, государству и кредиторам.

В целом предлагаемый в работе методический подход позволяет обосновать на основе расчетных показателей наличие (отсутствие) признаков преднамеренного банкротства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Об исключительной важности решения вопросов, связанных с выработкой мер противодействия преднамеренным банкротствам путем созданием эффективной системы антикризисного управления и научноj обоснованной методики экспертизы и оценки преднамеренного банкротства говорит тот факт, что в настоящее время в органах государственного управления, ответственных за государственное регулирование проблематики банкротства уже ведется такая работа и поэтому научные проработки экономических аспектов преднамеренного банкротства могли бы стать ее полезной составной частью.

Таким образом, исследования, направленные на развитие и совершенствование методического обеспечения экспертизы преднамеренного банкротства, являются актуальными, так как повышают уровень обеспечения экономической безопасности предприятий.

В исследовании были поставлены следующие задачи:

- выявление экономической сущности преднамеренного банкротства несостоятельного предприятия как объекта экономической экспертизы;

- определение признаков, критериев, показателей преднамеренного банкротства;

- разработка классификации факторов преднамеренного банкротства;

- выявление и систематизация основных приемов и методов экономического анализа и экспертизы, используемых при выявлении признаков преднамеренного банкротства;

- разработка методических основ проведения экспертизы преднамеренного банкротства, объединяющих существующие экономические и организационные формы и методы в единую систему;

- разработка методических рекомендаций по оценке преднамеренного банкротства;

- формирование и обоснование алгоритма действий при выявлении признаков преднамеренного банкротства.

В соответствии с этими задачами в работе излагаются результаты исследования: в первой (аналитической) главе рассматривается проблема экспертизы преднамеренного банкротства и методы финансового анализа, использование которых возможно при выявлении преднамеренного банкротства с оценкой ущерба собственнику, кредиторам и государству. Во второй, методической части диссертационного исследования обосновываются общая схема экспертизы, методы решения задач экспертизы по установлению факта преднамеренности банкротства и способы выявления неправомерных хозяйственных операций должника, которые и могут явиться причиной банкротства.

В представленной работе на основании изучения и обобщения разработок в области банкротства сделана попытка уточнить понятие «преднамеренное банкротство», сформулировать его признаки и факторы.

По мнению автора, преднамеренное банкротство - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, повлекшее признание банкротом, совершенное руководителем или собственником промышленного предприятия в результате проведения убыточных сделок, совершенное в личных интересах или интересах иных лиц и причинившее ущерб кредиторам или предприятию.

В основу данного определения положены основные признаки преднамеренного банкротства, выделенные автором:

- факт создания или увеличения неплатежеспособности предприятия за период предшествующий банкротству;

- действия (заведомо невыгодные сделки), в результате которых произошло снижение платежеспособности предприятия и причинен ущерб предприятию, собственникам и кредиторам;

- факт признания банкротства промышленного предприятия;

- наличие ущерба для собственников предприятия или кредиторов либо иных тяжких последствий в результате создания (увеличения) неплатежеспособности.

Для предварительной оценки признаков преднамеренного банкротства разработана система предварительной оценки преднамеренного банкротства, представляющая собой совокупность косвенных признаков преднамеренного банкротства и позволяющая сделать предположение о наличии преднамеренного банкротства в зависимости от процентного соотношения совпадений вариантов ответа на предложенные вопросы (тесты) с базовыми ответами Вопросы сгруппированы в зависимости от причин создания или увеличения неплатежеспособности.

На' основе анализа существующих источников в работе разработана классификация факторов преднамеренного банкротства, в основу которой положены критерии: разделение на внутренние и внешние, а также прямые (умышленные) и косвенные; прямые, в свою очередь, делятся по критериям целевой ориентации и способа осуществления преднамеренного банкротства, что позволило конкретизировать задачи, выявить и обосновать инструменты, методические подходы и система показателей, используемые при проведении экспертизы преднамеренного банкротства.

Разработана методика экспертизы и оценки преднамеренного банкротства промышленного предприятия, включающая инструменты (финансовый анализ и регламентное описание действий по проведению экспертизы преднамеренного банкротства) и показатели, позволяющие осуществлять экспертизу и оценку преднамеренного банкротства;

Основным инструментом является финансово-экономический анализ. На основании анализа различных методических подходов к анализу неплатежеспособности было установлено, что для целей выявления признаков преднамеренного банкротства наиболее эффективным является метод совместного анализа структурных изменений в балансе предприятия и отчете о движении денежных средств.

Разработан алгоритм оценки признаков преднамеренного банкротства, уточнена методика проведения экспертизы преднамеренного банкротства, включающая определение размера ущерба нанесенного предприятию и кредиторам, составлена логико-информационная схема проведения экспертизы; систематизированы принципы оценки преднамеренного банкротства.

Для определения величины ущерба, нанесенного предприятию, кредиторам и государству наиболее целесообразным следует считать метод формально-логического анализа бухгалтерского баланса на основе тождества эквивалентного товарообмена. Размер ущерба определяется путем выявления несоответствия валюты исследуемого и истинного баланса должника. Несоответствие устанавливается по пяти критериям истинности исследуемого баланса, соответствующих объективному тождеству эквивалент-ного обмена продуктами предпринимательской деятельности.

Определение хозяйственных операций, которые являются причиной преднамеренного банкротства, рекомендуется проводить на основании анализа первичных бухгалтерских документов по каждой сделке.

Предлагаемый регламент действий проверен при проведении экспертизы преднамеренного банкротства на предприятии ОАО «Рыбинсккабель».

Автором произведена оценка основных существующих в настоящее время методик по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, которые были рекомендованы к применению арбитражными управляющими и иными заинтересованными специалистами при выполнении соответствующей экспертизы.

Указанные методические рекомендации требуют дальнейшего совершенствования, основными направлениями улучшения являются:

- уточнение методических подходов к определению неплатежеспособности должника и ее увеличению;

- количественные методы определение ущерба нанесенного собственникам, государству и кредиторам в результате преднамеренного банкротства должника;

- методы определения хозяйственных операций в результате которых предприятие понесло финансовые потери.

Разработан авторский вариант методики проведения экспертизы преднамеренного банкротства, состоящей из следующих этапов:

• определение с помощью методов и методических подходов финансового анализа на основе агрегированного баланса наблюдалось ли в период, предшествующий возбуждению дела о банкротстве предприятия, создание или увеличение неплатежеспособности;

• выявление сделок повлекших возникновение или увеличение неплатежеспособности и (т.е. не являются ли данные сделки заведомо убыточными). Автором указаны основные возможные нарушения и по каждому направлению приводится перечень проверяемых вопросов, возможные нарушения и их влияние на показатели платежеспособности должника.

• установление наличия последствий данных сделок в виде ущерба и определение его размера.

Для проведения экспертизы автором определен необходимый минимум документов, разработан ряд требований к заключению по результатам экспертизы.

Третья глава иллюстрирует применение предлагаемой методологии на примере банкротства конкретного промышленного предприятия ОАО «Рыбинсккабелъ». Рассмотрен практический пример экспертизы преднамеренного банкротства на основе предлагаемых методических подходов и апробированных на ОАО «Рыбинсккабелъ», в отношении которого определением Арбитражного суда введена процедура наблюдения, где показано, что предлагаемая методика позволяет обосновать наличие (отсутствие) признаков преднамеренного банкротства.

В связи со сказанным, в диссертационной работе была поставлена и решена научная задача, которая заключалась в совершенствовании научно-методического обеспечения экспертизы и оценки преднамеренного банкротства промышленных предприятий.