Учет и анализ банкротств торговых организаций: теория и практика тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Учет и анализ банкротств торговых организаций: теория и практика"

На правах рукописи

Баладыга Элеонора Григорьевна

Учет и анализ банкротств торговых организаций: теория и практика

Специальность 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2004

Диссертация выполнена на кафедре Экономического анализа и аудита Российского государственного торгово-экономического университета

Научный руководитель: доктор экономических наук,

профессор Чиркова Мария Борисовна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Панков Виктор Васильевич

кандидат экономических наук, доцент Смирнов Алексей Юрьевич

Ведущая организация Кубанский государственный

аграрный университет

Защита состоится « декабря 2004 г. в часов на заседании Диссертационного совета Д 227.001.01 при Российском государственном торгово-экономическом университете по адресу: 125993, г. Москва, ул. Смольная, д. 36, аудитория 209.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Российского государственного торгово-экономического университета.

Автореферат разослан ноября 2004 г.

93Ш0

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Реформирование российской экономики с особой остротой выдвигает на первый план проблему несостоятельности (банкротства) организаций. Объективная необходимость внедрения и совершенствования института банкротства связана, прежде всего, с тем, что он является неотъемлемым инструментом развитой рыночной экономики. Недостаточная разработанность теории и методики бухгалтерского учета и анализа банкротств организаций приводит к потере стратегической инициативы экономических реформ, невысокой результативности государственного регулирования в сфере управления собственностью, ослабляет действенность института банкротства организаций, осложняет практическую деятельность арбитражных управляющих и, в конечном счете, ведет к реальному снижению эффективности экономики страны.

Проблемы бухгалтерского учета и анализа банкротств торговых организаций, рассматриваемые в данной работе, представляются, несомненно, актуальными. Осуществление процедур банкротства, направленных прежде всего на оздоровление организации, требует высококвалифицированного подхода для их применения на практике. Именно от того, насколько быстро будет принято правильное решение, зависит дальнейшая хозяйственно-финансовая деятельность организации. Особую роль на данном этапе играет бухгалтерский учет хозяйственно-финансовых операций организации и анализ финансового состояния по данным бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности.

Значение бухгалтерского учета и анализа банкротств торговых организаций, безусловно, важно еще по той причине, что применение процедур банкротства предполагает существенное вторжение в хозяйственно-финансовую деятельность организации в целях принятия правильного решения, а это требует исключительно грамотного, высококвалифицированного и, в некоторой степени, творческого подхода к организации и осуществлению учета и анализа хозяйственной деятельности,

Степень разработанности проблемы. В ходе диссертационного исследования были изучены и обобщены теоретические и методологические разработки, содержащиеся в трудах В.П. Астахова, М.И. Баканова, И.Т. Балабанова, А.П. Бархатова, Л.А. Бернстайна, СВ. Валдайцева, Г.П. Герасименко, О.В. Ефимовой, Г.П. Иванова, Т.Р. Карлина, ВА. Кашина, В.В. Ковалева, А.А. Козлова, А.Р. Макмина, С.Э. Маркарьян, ЭА. Маркарьян,

A.M. Омарова, В.Ф. Палия, В.В. Панкова, Д.А. Панкова, Р.С. Сайфулина,

B.Ф. Уколова, В А. Чернова, А.Д. Шеремета и др.

Использовались работы зарубежных авторов, посвященные вопросам учета, анализа финансово-хозяйственной деятельности, оценки бизнеса;

среди них следует назвать Г.М. Десмонда, Р.Э. Келли, Т. Коупленда, Т. Коллера, Дж. Муррина, Д. Миддлтона, Д. Стоуна, К. Хитчинга и др.

Практика осуществления процедур банкротства показала, что на сегодняшний день остаются нерешенными ряд проблем в области методологии бухгалтерского учета и анализа банкротств торговых организаций. К тому же, несмотря на достаточно полное и разностороннее освещение в экономической литературе методических подходов к вопросу учета и анализа банкротств, до сих пор остаются неисследованными многие аспекты учета и анализа в ходе процедур банкротства, представляющие важное теоретическое и прикладное значение. Так, до настоящего времени не разработана классификация причин банкротства торговых организаций; в имеющихся методиках финансового учета банкротств рассматриваются лишь операции, связанные с конкурсным производством, в то время как и другие процедуры банкротства вызывают изменения в финансово-хозяйственной деятельности организации; недостаточно разработана методика анализа банкротств торговых организаций, позволяющая производить оценку перспектив развития; мало исследованы факторы, влияющие на возможность банкротства торговых организаций.

Это связано с относительной новизной института банкротства, постоянными изменениями в законодательстве, как самого закона «О несостоятельности (банкротстве)», так и изменениями в области государственной политики в целом, налоговой политики, бухгалтерского учета. Актуальность темы исследования обусловлена недостаточностью теоретических, методологических и методических разработок по учету и анализу банкротств организации.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методического обеспечения организации и ведения бухгалтерского учета и анализа основных показателей деятельности торговой организации в условиях несостоятельности (банкротства) и антикризисного управления, направленного на восстановление платежеспособности организации-банкрота и на повышение эффективности антикризисного управления.

Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих задач:

• исследовать теоретические и экономические предпосылки возникновения банкротства торговых организаций и антикризисного управления в России, рассмотреть нормативно-правовые аспекты банкротств хозяйствующих субъектов и антикризисного управления, и на основе их анализа уточнить классификацию причин несостоятельности (банкротства) торговых организаций;

• раскрыть бухгалтерскую модель оценки стоимости организации в условиях несостоятельности (банкротства) и антикризисного управления;

• разработать методику ведения бухгалтерского учета, учитывающую специфику деятельности организации в условиях банкротства и антикризисного управления, включая методику учета доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства организации;

• предложить структуру промежуточного ликвидационного баланса, разработанную в соответствии с требованиями законодательства о банкротстве, методика составления которого не противоречит законодательству о бухгалтерском учете;

• определить порядок учета кредиторской задолженности в разрезе установленной очередности требований кредиторов и предложить рациональную организацию ее учета; обосновать регистры аналитического учета, позволяющие обеспечивать сбор информации по текущим обязательствам и требованиям, включенным в реестр требований кредиторов; предложить форму реестра требований кредиторов, формируемого на основании данных бухгалтерского учета;

• раскрыть методику учета ликвидационных процедур и составления ликвидационного баланса организации в условиях банкротства;

• раскрыть организационно-методологические аспекты анализа финансового состояния торговых организаций в условиях несостоятельности (банкротства);

• разработать методику анализа платежеспособности организации, ее активов, кредиторской задолженности в целях оценки перспектив развития организации;

• внести предложения по осуществлению факторного анализа показателя вероятности банкротства торговых организаций.

Предметом диссертационного исследования является комплекс теоретических, методических и практических вопросов, связанных с организацией и ведением бухгалтерского учета и анализа хозяйственно-финансовой деятельности торговых организаций в условиях несостоятельности (банкротства) и антикризисного управления.

Объектом исследования выступают торговые организации Краснодарского края, в отношении которых было возбуждено производство по делу о банкротстве: ООО «Лазурное», 0 0 0 ПКФ «Кубаньэнерго», ОАО «Северская», а также торговые организации Краснодарского края (в части разработки модели прогнозирования банкротства).

Методология и методы исследования. Методологической и теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых и ведущих специалистов в области учета и анализа хозяйственной деятельности в условиях банкротства, антикризисного управления, оценочной деятельности, финансового анализа, а также рекомендации практических семинаров по исследуемой проблеме и материалы периодической печати, законодательные и нормативные акты,

монографические исследования, статистические материалы, связанные с исследуемой в диссертации проблемой.

В диссертационном исследовании для получения, обработки и анализа исходных материалов использовались различные методы: диалектический, логический, сравнительный, динамический, дедуктивный, индуктивный; системный и комплексный подходы; методы анализа и синтеза; общенаучные методы познания социально-экономических явлений, классификации, группировки и др.

Научная новизна диссертации. Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретико-методических положений и рекомендаций по организации и совершенствованию бухгалтерского учета и экономического анализа деятельности торговых организаций, находящихся в производстве по делу о банкротстве в целях повышения эффективности антикризисного управления.

Научную новизну диссертации отражают следующие результаты исследования, выносимые на защиту:

на основе изучения существующих классификаций причин банкротства организаций, анализа теоретических и экономических предпосылок возникновения банкротства разработана классификация причин несостоятельности (банкротства) торговых организаций и сделаны выводы по определению понятий «несостоятельность» и «банкротство»;

обоснована бухгалтерская модель оценки стоимости организации в условиях несостоятельности (банкротства) и антикризисного управления;

в области методики бухгалтерского учета в условиях банкротства и антикризисного управления: создана модель учета доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства организации; разработана структура промежуточного ликвидационного баланса в соответствии с требованиями законодательства о банкротстве; систематизирован порядок учета кредиторской задолженности в разрезе установленной очередности требований кредиторов; обоснована рациональная организация учета расчетов с кредиторами; разработана методика учета ликвидационных процедур и составления ликвидационного баланса организации в условиях банкротства;

^ в целях организации бухгалтерского учета, отвечающего информационным и управленческим потребностям, обусловленным процедурами банкротства, разработаны и апробированы: регистры аналитического учета, позволяющие обеспечивать сбор информации по текущим обязательствам и требованиям, включенным в реестр требований кредиторов; форма реестра требований кредиторов, формируемого на основании данных бухгалтерского учета; некоторые регистры финансового учета, отвечающие требованиям российских и международных стандартов учета и отчетности;

систематизированы организационно-методологические аспекты анализа финансового состояния торговых организаций в условиях несостоятельности (банкротства);

✓ в целях оценки перспектив развития организации разработана методика анализа платежеспособности организации, ее активов, кредиторской задолженности;

внесены предложения по осуществлению факторного анализа показателя прогнозирования банкротства в целях эффективного и устойчивого антикризисного управления.

Практическая значимость работы заключается в том, что внедрение разработанных предложений и рекомендаций по совершенствованию организации и методики ведения бухгалтерского учета и экономического анализа банкротств торговых организаций позволяет:

- систематизировать порядок учета доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства организации, основываясь на их классификации;

- формировать промежуточный ликвидационный баланс;

- организовать рациональную систему бухгалтерского учета расчетов с кредиторами;

- составлять ликвидационный баланс и осуществлять ликвидационные процедуры;

- производить анализ платежеспособности организации, ее активов, кредиторской задолженности в целях оценки перспектив развития;

- осуществлять факторный анализ показателя вероятности банкротства с целью перспективного управления финансовым состоянием организации.

Все указанное ранее будет способствовать повышению эффективности учета и анализа для принятия обоснованных управленческих решений руководством и арбитражными управляющими в ходе процедур банкротства, и, как следствие, содействовать выведению организаций из состояния неплатежеспособности и банкротства.

Практические предложения и рекомендации по совершенствованию учета и анализа банкротств торговых организаций, могут быть частично использованы и организациями, занятыми в других отраслях экономики.

Апробация и реализация результатов исследования. Разработанные в диссертации предложения по организации и ведению бухгалтерского учета и анализу банкротств торговых организаций использовались в практической деятельности Некоммерческого партнерства «Арбитражное управление в Южном федеральном округе», ООО «Лазурное», 0 0 0 ПКФ «Кубаньэнерго», ОАО «Северская», консалтинговой компании 0 0 0 УКФ «Вектор плюс». Востребованность результатов исследования диссертационной работы подтверждается справками об их практическом использовании.

Результаты исследования, содержащиеся в диссертации, использованы при проведении занятий со студентами Российского государственного

торгово-экономического университета по дисциплинам «Учет и анализ банкротств» и «Экономический анализ».

Основные положения, выводы и предложения по результатам диссертационного исследования докладывались на Международной научно-практической конференции «Васильевские чтения. Национальные традиции в торговле, экономике, политике и культуре» в 2003 году.

Публикация результатов исследования. По теме диссертационного исследования опубликовано 6 работ общим объемом 2,08 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация изложена на 197 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы, содержит 5 рисунков, 20 таблиц и 28 приложений.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования и практическая значимость, сформулирована цель работы и определены задачи, предмет и объект исследования, раскрыта новизна полученных результатов, предложены направления их практического использования.

В первой главе приведен сравнительный анализ и исследованы подходы к классификации причин несостоятельности (банкротства) организаций, разработана классификация причин банкротства торговых организаций; проанализированы нормативно-правовые аспекты банкротств хозяйствующих субъектов, определены понятия «несостоятельность» и «банкротство» в российской практике. На основе изучения законодательства делается вывод о недостаточности мер по предупреждению банкротства, а также по восстановлению платежеспособности должника в рамках финансового оздоровления и внешнего управления. Кроме того, обосновано применение бухгалтерской модели оценки стоимости организации в условиях банкротства и антикризисного управления.

Во второй главе рассмотрены организационно-методические особенности бухгалтерского учета банкротств торговых организаций. Разработаны классификации расходов и доходов организации, обусловленных проведением процедур банкротства, и приведена методика их учета. Предложена и апробирована система учета и организации расчетов с кредиторами. На основании сформированной учетно-аналитической базы разработаны структура и порядок составления промежуточных ликвидационных балансов, ликвидационных балансов торговых организаций и методика бухгалтерского учета ликвидационных процедур.

В третьей главе исследованы организационно-методические аспекты анализа финансового состояния организаций в условиях несостоятельности (банкротства); разработана и апробирована методика оценки перспектив развития организации; внесены предложения по применению факторного анализа показателя прогнозирования банкротства торговых организаций при

помощи приемов и методов экономико-статистического анализа в целях эффективного и устойчивого антикризисного управления.

В заключении обобщены основные результаты диссертационного исследования, сформулированы выводы и даны предложения.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Классификация причин несостоятельности (банкротства) торговых организаций. В результате проведенного диссертантом сравнительного анализа и исследования подходов к классификации причин несостоятельности (банкротства) организаций разработана многоуровневая классификация причин банкротства торговых организаций (рис. 1). Все причины банкротства торговых организаций подразделяются на внешние и внутренние. В свою очередь, внешние причины подразделяются на две группы: международные и внутристрановые, а внутренние на 3 группы причин: причины, связанные с банкротством бизнеса, банкротством собственника, банкротством производства (торговой деятельности). Каждая из этих групп содержит присущие ей возможные причины банкротства торговых организаций.

В ходе исследования проанализированы определения, данные разными учеными понятиям «несостоятельность» и «банкротство». Предложено использовать в российской практике следующие интерпретации понятий «несостоятельность» и «банкротство». Под несостоятельностью следует понимать неспособность или нежелание должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по оплате товаров, работ, услуг и (или) обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Таким образом, несостоятельной считалась бы организация, начиная со стадии досудебной санации, и до вынесения определения арбитражным судом о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства. Понятие несостоятельности (банкротства), отраженное в действующем Федеральном законе Российской Федерации от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее - Закон № 127-ФЗ), должно соответствовать понятию банкротства.

На основе изучения состояния нормативно-правового регулирования банкротств хозяйствующих субъектов сделан вывод о недостаточности мер по предупреждению банкротства, по восстановлению платежеспособности должника в рамках финансового оздоровления и внешнего управления. В связи с этим предложено несколько дополнений в законодательство о банкротстве России, которые могли бы улучшить эффективность его применения.

Во-первых, в качестве мер по предупреждению банкротства недостаточно рассматривать лишь предоставление финансовой помощи. Законодательно должны быть разработаны и определены и другие

ПРИЧИНЫ БАНКРОТСТВА ТОРГОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

'1

ВНЕШНИЕ ВНУТРЕННИЕ

международные

внутристрановые

политические

развитие науки и техники

конкуренция

развитие науки и техники

технологические разрывы

об {неэкономический спад

спад государственных шаюв

несостоятельность государства

неплатежеспособность контрагентов

политические

фискальные

географические

демографические

культурные

конкуренция

инфляция

банкротство бизнеса

неэффективное, неумелое управление организацией

использование маркетинговых средств и системы стратегического планирования

нерациональная организация бухгалтерского учета и своевременности предоставления отчетности

плохая клиентура

низкая культура организации

банкротство собственника

недостаток

инвестиционных

ресурсов

дефицит

собственного

капитала

нехватка

оборотных

средств

увеличение заемных средств на невыгодных условиях

банкротство производства (тортовой деятельности)

упущения в товарной политике

высокие пены

высокие затраты

имчгай уровень техники, технология, организации торгового процесса

низкий уровень использования производственных (торговых) мощностей

низкий уровень

обслуживания

покупателей

Рисунок 1. Классификация причин банкротства торговых организаций

мероприятия в рамках досудебной санации, такие как реорганизация должника,' продажа части имущества, а также реструктуризация задолженности и рассрочка платежей. Законодательно должен быть определен срок досудебной санации, чтобы более четко организовать выполнение требований Закона № 127-ФЗ.

Во-вторых, в качестве одной из мер по восстановлению платежеспособности должника в ходе финансового оздоровления и внешнего управления законодательно должны быть разработаны и определены мероприятия по реорганизации должника. При этом рациональным является применение американской схемы обмена долгов на акции. Таким образом, необходимы разработка и применение различных реорганизационных процедур несостоятельности в зависимости от вида и размеров активов должника.

Бухгалтерская модель оценки стоимости организации в условиях банкротства и антикризисного управления. В диссертации исследованы различные подходы к оценке стоимости организации. Предложена бухгалтерская модель оценки стоимости организации, которая в условиях банкротства и антикризисного управления базируется на затратном подходе. Стоимость организации при этом должна определяться по данным бухгалтерского баланса организации в соответствии с приказом Министерства финансов РФ № 10 и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29.01.2003 г. № 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Так, в случае продажи организации в ходе процедур банкротства некоторые нематериальные активы в соответствии с действующим законодательством и заключенными договорами при приобретении нематериальных активов, не смогут перейти к покупателю и, следовательно, потеряют свою стоимость. Поэтому при оценке стоимости организации по данным бухгалтерского баланса такие нематериальные активы необходимо исключить. Для этого в бухгалтерском балансе в группе статей «Нематериальные активы» необходимо ввести дополнительную строку 115 («из них: утратят силу в результате продажи организации»).

В этом случае стоимость организации (Ст.о.) в соответствии с бухгалтерской моделью будет определяться по формуле:

Ст.о.= А-стр. 115 - Зад.уч. - ГУП-(УП-стр.640), где А - валюта баланса (величина актива баланса);

стр. 115 - строка 115 «из них: утратят силу в результате продажи организации» актива бухгалтерского баланса;

Зад.уч. - задолженность участников по вкладам в уставный капитал;

IV П - IV раздел пассива бухгалтерского баланса;

V П - V раздел пассива бухгалтерского баланса;

стр.640 - строка 640 «Доходы будущих периодов» пассива бухгалтерского баланса.

Бухгалтерская модель оценки стоимости организации служит для определения начальной, базовой стоимости для руководства организации, а в современных условиях, когда бухгалтеру предоставляется возможность посредством учетной политики выбора конкретных методов учета и оценки различных активов и обязательств, - справедливой оценки стоимости организации.

Особое место в диссертационном исследовании отведено организационно-методическим особенностям бухгалтерского учета банкротств торговых организаций. Обосновано важное значение в ходе процедур банкротства финансового учета доходов и расходов организации-должника, учета расчетов с дебиторами и кредиторами, поскольку организация их учета в условиях несостоятельности (банкротства) должна несколько отличаться от учета в обычных условиях. В связи с этим бухгалтерский учет в условиях антикризисных мероприятий должен давать четкое представление о деятельности, финансовом состоянии организации, о возможности наиболее полного удовлетворения требований кредиторов, то есть отчетная информация должна быть прозрачной в равной мере для всех заинтересованных лиц.

В ходе диссертационного исследования были проанализированы и обобщены основные хозяйственно-финансовые операции, осуществляемые торговыми организациями в процессе судебного разбирательства по делу о банкротстве. На основании данного обобщения предложена классификация расходов, обусловленных проведением процедур банкротства организации:

1) судебные расходы, в состав которых включаются госпошлина, издержки, связанные с рассмотрением дела, и расходы по исполнению решения суда;

2) расходы на опубликование обязательных сообщений в соответствии со статьями 28 и 54 Закона № 127-ФЗ;

3) вознаграждения арбитражному управляющему, реестродержателю;

4) расходы на уведомление кредиторов о возбуждении производства по делу о банкротстве, о введении определенной процедуры банкротства;

5) расходы на созыв и проведение собраний кредиторов, общего собрания акционеров и заседания совета директоров (если последние предусмотрены планом внешнего управления);

6) расходы по оплате услуг сторонних специалистов;

7) расходы по обеспечению сохранности имущества;

8) расходы, связанные с проведением торгов;

9) расходы, связанные с продажей части имущества должника или предприятия как имущественного комплекса, и др.

Данная классификация позволяет точно определить размер расходов, обусловленных проведением процедур банкротства, без труда относить их к соответствующим периодам, что обеспечивает большую достоверность учета.

К доходам, обусловленным процедурами банкротства организации, необходимо отнести доходы от продажи части имущества должника или предприятия как имущественного комплекса.

Финансовый учет должен быть организован в соответствии с приведенной классификацией доходов и расходов, вызванных процедурами банкротства. Так, в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденным приказом Минфина РФ от 06.05.1999г. № 32н, и Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденным приказом Минфина РФ от 06.05.1999г. № ЗЗн, все доходы и расходы организации подразделяются на доходы и расходы от обычных видов деятельности, операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы и чрезвычайные.

При этом доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг; расходами по обычным видам деятельности -расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, а также расходы, осуществление которых связано с выполнением работ и оказанием услуг. Остальные доходы считаются прочими поступлениями, а расходы - прочими расходами.

Очевидно, что доходы и расходы, связанные с процедурами банкротства организации, относятся, соответственно, к прочим поступлениям и к прочим расходам. Однако экономически обоснованным является ведение раздельного учета прочих поступлений и прочих расходов, связанных с продолжением осуществления хозяйственно-финансовой деятельности организации, и доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства. При этом прочие поступления и прочие расходы, не обусловленные банкротством организации, возникающие в связи с осуществлением хозяйственно-финансовой деятельности, необходимо учитывать на счете 91 «Прочие доходы и расходы», как это предусмотрено Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению. Для учета доходов и расходов, связанных с проведением процедур банкротства, по разработанной нами методике необходимо использовать счет «Доходы и расходы, обусловленные процедурами банкротства». Это может быть любой из неиспользуемых счетов раздела "Ш «Финансовые результаты» Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, допустим, счет 92.

К счету 92 «Доходы и расходы, обусловленные процедурами банкротства» могут быть открыты субсчета:

92-1 «Доходы, обусловленные процедурами банкротства», 92-2 «Расходы, обусловленные процедурами банкротства», 92-9 «Сальдо доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства».

По кредиту субсчета 92-1 «Доходы, обусловленные процедурами банкротства» в течение отчетного периода будут отражаться доходы организации - должника; по дебету субсчета 92-2 «Расходы, обусловленные процедурами банкротства» - расходы и убытки в соответствии с предложенной классификацией расходов, обусловленных процедурами банкротства. Записи на этих субсчетах производятся накопительно в течение отчетного периода (года).

Субсчет 92-9 «Сальдо доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства» предназначен для выявления сальдо (финансового результата) за отчетный месяц. Ежемесячно сопоставлением дебетового оборота по субсчету 92-2 «Расходы, обусловленные процедурами банкротства» и кредитового оборота по субсчету 92-1 «Доходы, обусловленные процедурами банкротства» определяется сальдо доходов и расходов, связанных с процедурами банкротства организации, за отчетный месяц.

Алгоритм исчисления сальдо доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства, можно представить в виде рис. 2.

Рисунок 2. Алгоритм исчисления сальдо доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства

Это сальдо ежемесячно (заключительными оборотами) списывается с субсчета 92-9 «Сальдо доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства» на счет 99 «Прибыли и убытки». Таким образом, синтетический счет 92 «Доходы и расходы, обусловленные процедурами банкротства» сальдо на отчетную дату не имеет.

По окончании отчетного года субсчета, открытые к счету 92 «Доходы и расходы, обусловленные процедурами банкротства» (кроме субсчета 92-9 «Сальдо доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства»), закрываются внутренними записями на субсчет 92-9 «Сальдо доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства».

Аналитический учет по счету 92 «Доходы и расходы, обусловленные процедурами банкротства» должен вестись по каждому виду доходов и расходов, связанных с процедурами банкротства. Построение аналитического учета по доходам и расходам, относящимся к одной и той же финансовой,

хозяйственной операции, должно обеспечивать возможность выявления финансового результата по каждой операции.

В ходе исследования диссертантом разработана структура промежуточного ликвидационного баланса и определена методика его составления. Структура актива (табл. 1) промежуточного ликвидационного баланса по сравнению с формой бухгалтерского баланса, утвержденного приказом Министерства финансов РФ от 22.07.2003 г. № 67н, претерпела следующие изменения:

а) исключены нематериальные активы, потерявшие свою стоимостную оценку или утратившие силу действия в результате введения конкурсного производства;

б) исключена статья «Доходные вложения в материальные ценности», поскольку ценности, которые учитывались по этой статье должны быть переведены в состав основных средств с соответствующим учетом амортизации на счете 02 «Амортизация основных средств»;

в) исключена статья «НДС по приобретенным ценностям», так как его сумма списывается на убытки;

г) статьи дебиторской задолженности с разными сроками погашения объединены в одну - «Дебиторская задолженность», поскольку конкурсное производство вводится сроком на один год;

Таблица 1

Структура актива промежуточного ликвидационного баланса _тыс. руб.

АКТИВ на начало на конец

отч. года отч. периода

I «Внеоборотные активы»

Нематериальные активы - -

Основные средства 1244 -

Незавершенное строительство - -

Долгосрочные финансовые вложения 66222 66216

Отложенные налоговые активы - -

Прочие внеоборотные активы - -

ИТОГО по разделу I 67466 66216

II «Оборотные активы»

Запасы 649 731

НДС по приобретенным ценностям 2184 -

Дебиторская задолженность 51039 49763

Краткосрочные финансовые вложения 3 3

Денежные средства 2 -

втом числе: в кассе - -

на основном (расчетном) счете 2 -

на валютном счете - -

прочие - -

Прочие оборотные активы - 2738

ИТОГО по разделу ¡1 53887 53235

ВАЛЮТА БАЛАНСА 121343 119451

д) исключена статья «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал», поскольку не представляет собой реальных активов для погашения задолженности.

В пассив промежуточного ликвидационного баланса также были внесены изменения. Он включает данные о капитале и резервах организации, а также сведения об обязательствах организации в разрезе очередности удовлетворения требований кредиторов. Таким образом, пассив промежуточного ликвидационного баланса включает два раздела: «Капитал и резервы», «Обязательства» (табл. 2).

Таблица 2

Структура пассива промежуточного ликвидационного баланса

тыс.руб.

ПАССИВ на начало на конец

отч.года отч. периода

III «Капитал и резервы»

Уставный капитал 28« 288

Собственные акции, выкупленные у акционеров ( - ) ( - )

Добавочный капитал - -

Резервный капитал 1413 1413

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 21765 20491,79

Доходы будущих периодов 1 1

Резервы предстоящих расходов - -

ИТОГО по раздечу 111 23467 22193,79

IV «Обязательства»

Текущие обязательства (внеочередные), в том числе: 738,7 119,91

- судебные расходы; - -

- расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражному - -

управляющему, реестродержателю;

- текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, - •

необходимые для осуществления деятельности должника;

- требования кредиторов, возникшие в период после принятия - -

арбитражным судом заявления о признании должника

банкротом, а также требования кредиторов по денежным

обязательствам, возникшие в ходе конкурсного производства;

- задолженность по заработной плате, возникшая после принятия 738,7 119,91

арбитражным судом заявления о признании должника

банкротом, и по оплате труда работников должника,

начисленная за период конкурсного производства;

- прочие расходы, связанные с проведением конкурсного - -

производства.

Обязательства, включенные в реестр требований кредиторов:

• обязательства 1-ой очереди кредиторов; - -

■ обязательства 11-ой очереди кредиторов; 174,3 174,3

• обязательства Ш-ей очереди кредиторов 45865,04 96963

Обязательства, не включенные в реестр требований кредиторов 51097,96 -

ИТОГО по разделу IV 97876 97257,21

ВАЛЮТА БАЛАНСА 121343 119451

Предложенная структура промежуточного ликвидационного баланса организации отвечает информационным и управленческим потребностям, возникающим в результате введения арбитражным судом конкурсного производства, и не противоречит законодательству о бухгалтерском учете. Поскольку все активы организации-банкрота, в соответствии с предложенной методикой составления промежуточного ликвидационного баланса, отражены с учетом проводимой обязательной независимой оценки, а обязательства сгруппированы по очередности их погашения, баланс позволяет дать реальную оценку возможности погашения всех обязательств организации-должника.

Изменение условий и самой сущности хозяйственной деятельности организации в условиях несостоятельности (банкротства) предопределяет изменение организации учета отдельных операций. Особое значение имеет учет кредиторской задолженности, поскольку именно в порядок учета расчетов с кредиторами банкротство организации вносит наибольшие изменения по сравнению с их учетом в организации, действующей в нормальных условиях.

В диссертационной работе предложена и апробирована система организации учета расчетов с кредиторами. В целях получения данных в разрезе очередности погашения требований кредиторов к счетам учета расчетов предложено открыть следующие субсчета:

1 «Требования, включенные в реестр требований кредиторов»;

2 «Требования, не включенные в реестр требований кредиторов»;

3 «Текущие обязательства».

Аналитический учет по данным субсчетам должен быть организован по многоуровневой структуре аналитического учета. Например, счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет 1 «Требования, включенные в реестр требований кредиторов», субсчет 12 «Расчеты по претензиям». В разрезе последнего субсчета аналитический учет будет организован по каждому кредитору и отдельным претензиям и т.д.

Исходя из предложенной методики учета расчетов с кредиторами аналитический учет по счету 68 «Расчеты по налогам и сборам» будет вестись в разрезе указанных выше субсчетов по видам налогов и сборов.

По счету 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» аналитический учет должен быть организован также по вышеуказанным субсчетам в разрезе аналитических счетов: 11 «Расчеты по социальному страхованию»; 12 «Расчеты по пенсионному обеспечению»; 13 «Расчеты по обязательному медицинскому страхованию» и т.д.

Данная методика позволяет сформировать в системе бухгалтерских счетов информацию о размере задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами по каждой очереди, что облегчает работу бухгалтеров и арбитражных управляющих. Данная информация также

необходима для осуществления контроля и анализа состояния задолженности и возможности ее удовлетворения.

Организация раздельного учета установленных, не установленных требований кредиторов и текущих обязательств способствует быстрому получению оперативных данных, контролю за возникновением обязательств и анализу возможности наиболее полного удовлетворения требований кредиторов.

Для учета поступающих требований кредиторов, а также для облегчения работы по перегруппировке данных о кредиторской задолженности в разрезе установленной очередности удовлетворения требований кредиторов по предложенным субсчетам разработана аналитическая ведомость учета требований кредиторов (табл. 3), на основании которой может составляться реестр требований кредиторов.

Таблица 3

Аналитическая ведомость учета требований кредиторов

Наименование кредитора Задолженность по учетным данным Заявленные требования, тыс. руб Незаяв-ленные требования, тыс руб Установленные требования Очередность погашения

основной долг пени, штрафы основной долг пени, штрафы

сумма, тыс руб счет j сумма, тыс руб счет сумма, тыс руб счет ä "О &S счет

1 Трудовой коллектив 174 70 - - - - 174 70-1 - - И

1 СХП «Индустриал Фермер» 1834 60 185 76-2 2019 - 1834 60-1 185 7612 III

2 ООО «Мурман- Дон» 4096 60 889 76-2 4985 - 4096 60-1 889 7612 III

3 ОАО «Крас-нодарзерно -продукт» 1409 60 - 76-2 1409 - 1409 60-1 - 7612 III

4 Филиал ОАО «ВББР» в г. Краснодаре 5179 66 276 76-2 5455 - 5179 60-1 276 7612 III

Итого 12692 1350 14042 - 12692 I3S0 -

Для учета текущих обязательств предложено использование аналитической ведомости учета текущих обязательств, информация которой

необходима не только для целей учета данных обязательств, но и для контроля за их возникновением.

Использование предложенных аналитической ведомости учета требований кредиторов и аналитической ведомости учета текущих обязательств обеспечит преемственность бухгалтерского учета организации до и во время процедур банкротства, облегчит работу бухгалтера по перегруппировке данных о кредиторской задолженности в разрезе установленной Законом № 127-ФЗ очередности удовлетворения требований кредиторов.

Разработана форма акта инвентаризации кредиторской задолженности, которая позволит контролировать в ходе процедур банкротства состояние кредиторской задолженности как в разрезе установленной очередности удовлетворения требований кредиторов, так и текущих обязательств и незаявленных требований кредиторов. Данный регистр служит также для формирования информации о расходах в целях налогового учета. Таким образом, он выполняет функции финансового и налогового учетов.

По истечении срока предъявления претензий окончательные данные из аналитической ведомости заносятся в реестр требований кредиторов, где указываются сведения о каждом кредиторе, о размере его требований к должнику, об очередности удовлетворения каждого требования кредитора и основания возникновения требований кредиторов. В диссертации предложена форма реестра требований кредиторов (табл. 4), основанная на аналитической ведомости учета требований кредиторов.

В целях контроля правильности расчетов по налогам и сборам предложено использование регистра учета операций выбытия имущества, работ, услуг, прав и доходов от данных операций. Формирующаяся на его базе информация позволит своевременно списывать отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства и обеспечит накапливание информации в налоговом учете по доходам текущего периода от реализации.

Особое значение имеет применение разработанного в диссертации регистра учета операций по движению кредиторской задолженности, в котором информация будет сгруппирована исходя из требований законодательства о банкротстве в соответствии с очередностью удовлетворения требований кредиторов. Ведение этого регистра дает возможность группировки информации по виду операций, приводящих к кредиторской задолженности, возможность исчисления непогашенной кредиторской задолженности на отчетную дату, а также возможность определения на отчетную дату сумм задолженности с истекшим сроком давности или подлежащей списанию по иным основаниям. Данный подход будет способствовать сближению финансового и налогового учетов.

В соответствии с предложенными счетом 92 «Доходы и расходы, обусловленные процедурами банкротства», структурой промежуточного ликвидационного баланса в диссертации разработана методика составления

Таблица 4

Реестр требований кредиторов ООО «Лазурное» _ тыс. руб.

Очередь Наименование и юр. адрес кредитора . Требования кредиторов Основания возникновения требований кредиторов

предъявленные установленные 1 непризнанны« погашенные

осн. долг пени, штрафы осн. долг пени, штрафы осн. долг пени, штрафы осн. долг пени, штрафы

1 - - - - - - - -

II Трудовой коллектив 174 174 Трудовые договоры

III 1.СХП «Индустриал Фермер» 1834 185 1834 185 - - - - Дог.58-02/62 Дог.95^03/46 Дог.98-04/65

2.000 «Мурман- Дон» 4096 889 4096 889 - - - - Дог.22/56 Дог.56/01

3. ОАО «Краснодар- зернопро- дукт» 1409 - 1409 - - - - - Дог.09/2-00 Дог.09/9-01 Дог/17/0-31

4. Филиал ОАО «ВББР» в г. Краснодаре 5179 276 5179 276 - - - - Дог.09/02-ю Дог. 17/03-ю

Итого 12692 1350 12692 1350 • - - -

ликвидационного баланса, а также определен порядок учета ликвидационных процедур, который четко разграничивает последовательность действий бухгалтера в условиях несостоятельности (банкротства) организации.

Рекомендованная структура ликвидационного баланса отвечает требованиям, как Гражданского кодекса РФ, так и законодательства Российской Федерации о бухгалтерском учете (табл. 5). Она наглядно представляет результаты расчетов с кредиторами в случае, если не все требования удовлетворены, что встречается при завершении практически каждого конкурсного производства.

В диссертационной работе исследованы организационно-методические аспекты анализа финансового состояния организаций в условиях несостоятельности (банкротства). Рассмотрены различные методики анализа финансового состояния' организации в условиях несостоятельности (банкротства), предложенные как российскими, так и зарубежными учеными. На основании их оценки и обобщения были выделены наиболее значимые направления, этапы в проведении анализа и показатели, необходимые для принятия эффективных управленческих решений в ходе антикризисного управления.

Таблица 5

Структура ликвидационного баланса организации-банкрота

АКТИВ ПАССИВ >

1 «Внеоборотные активы» III «Капитал и резервы»

Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы Уставный капитал Добавочный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

ИТОГО по разделу I ИТОГО по разделу ¡11

II «Оборотные актнвы» IV «Обязательства»

Запасы Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Текущие обязательства (внеочередные) Обязательства, включенные в реестр гребоваиий кредиторов: ■ обязательства 1-ой очереди кредиторов; 1 обязательства Ной очереди кредиторов; ■ обязательства Ш-ей очереди кредиторов Обязательства, не включенные в реестр требований кредиторов

ИТОГО по разделу II ИТОГО по /Ш)де ¡у IV

ВАЛЮТА БАЛАНСА ВАЛЮТА БАЛАНСА

Основными направлениями анализа банкротств торговой организации являются оценка перспектив развития организации и факторный анализ вероятности банкротства в целях эффективного и устойчивого антикризисного управления. В рамках каждого из направлений определены основные этапы анализа и состав показателей.

Оценку перспектив развития организации в условиях несостоятельности (банкротства) в диссертации рекомендовано производить в несколько этапов: оценка платежеспособности организации и возможности ее восстановления; анализ активов организации; анализ состояния кредиторской задолженности и возможности ее удовлетворения.

В целях оценки ликвидности и платежеспособности в соответствии с экономической сущностью положений законодательства о банкротстве произведена группировка активов (табл. 6) и пассивов организации (табл. 7).

На основании данной группировки предложено производить анализ ликвидности баланса, так как в ее основу также положен принцип срочности погашения обязательств. Баланс будет считаться абсолютно ликвидным, если

ЛА>0|;РА>02;ТА^03.

Разработанная группировка активов и пассивов организации в целях анализа в условиях несостоятельности (банкротства) отвечает требованиям антикризисного управления. Построенная на основе данной группировки методика анализа ликвидности баланса представляет более подробную информацию о возможности погашения задолженности перед кредиторами в соответствии с требованиями законодательства о банкротстве и информа-

Таблица 6

Группировка активов организации в ходе процедур банкротства организации

Состав актива аналитического баланса Условное обозначение Средства организации

Наиболее ликвидные активы ЛА денежные средства, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения

Реализуемые активы РА дебиторская задолженность, запасы, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения (за вычетом расходов будущих периодов)

Труднореализуемые активы ТА внеоборотные активы (м исключением долгосрочных финансовых вложений)

Таблица 7

Группировка пассивов организации в ходе процедур банкротства организации

Состав пассива аналитического баланса Условное обозначение Источники образования средств организации

Наиболее срочные обязательства о, текущие обязательства организации-должника, которые погашаются вне очереди

Краткосрочные обязательства о2 требования кредиторов, включенные в реестр требований кредиторов с первой по третью очередь включительно

Постоянные пассивы 03 статьи III раздела пассива баланса, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (за минусом расходов будущих периодов), еще не установленные арбитражным судом требования кредиторов, незаявленкые требования и кредиторская задолженност ь, срок погашения которой не наступил

ционными потребностями, вызванными сложившейся экономической ситуацией.

Сохранив традиционно сложившиеся подходы к оценке платежеспособности организации, было предложено в ходе процедур банкротства использование коэффициента покрытия наиболее ликвидными активами',' коэффициента покрытия обязательств наиболее ликвидными и реализуемыми активами и общего коэффициента покрытия активами

организации. Данные коэффициенты разработаны на основании предложенной классификации активов организации.

В знаменателе этих коэффициентов находятся краткосрочные обязательства организации. Исходя из требований законодательства о банкротстве к ним следует отнести: текущие обязательства (ТО); установленные требования кредиторов, за исключением долгосрочных обязательств (УТК); требования кредиторов заявленные, но по которым еще не вынесено определение арбитражного суда о включении в реестр требований кредиторов, за исключением долгосрочных обязательств (НУТК); прочие краткосрочные обязательства, требования по которым не заявлены кредиторами (НТ).

В соответствии с предложенной классификацией активов и обязательств коэффициенты ликвидности и платежеспособности будут исчисляться по следующим формулам:

• коэффициент покрытия наиболее ликвидными активами(Кп,ла)'.

Квм= ЛА / (ТО + УТК+НУТК + НТ);

• коэффициент покрытия обязательств наиболее ликвидными и реализуемыми активами (К.. ппо):

Кп.лра= (ЛА + РА) / (ТО+УТК + НУТК + НТ);

• коэффициент покрытия активами организации(К п, д):

К п. а = (ЛА + РА + ТА) / (ТО + УТК + НУТК + НТ).

Нормальное ограничение установлено только для общего коэффициента покрытия активами организации: Кп.а^ 1. Если данное условие выполняется, то это означает, что требования кредиторов могут быть удовлетворены в полном объеме. Тогда представляется возможным определение активов, за счет которых будет удовлетворена определенная очередь кредиторов.

Целесообразным в условиях неплатежеспособности организации представляется исчисление коэффициента восстановления

платежеспособности. Его рассчитывают на период 6 месяцев. Если значение данного коэффициента окажется выше единицы, то организация имеет возможность восстановить свою платежеспособность за этот период.

Применительно к предложенной нами методике расчета показателей ликвидности, коэффициент восстановления платежеспособности (Квл]л) будет

ИСЧИСЛЯТЬСЯ ттп гЬптил7ттс

Кп.а.к + 6/Т (КПАК - Кп-а.н)

К в пл. = >

2

где К п,а,к - общий коэффициент покрытия активами организации на конец -отчетного периода;

К па.н - общий коэффициент покрытия активами организации на начало отчетного периода.

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах; 6 - период восстановления платежеспособности, мес.

Платежеспособность организации, как и финансовое состояние в целом, в значительной степени зависит от целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы. В целях более детального анализа дебиторской задолженности предложено данные о дебиторской задолженности сгруппировать в зависимости от срока задолженности на непросроченную и просроченную. А в разрезе последней - в зависимости от срока просрочки. Поскольку, в соответствии с Законом № 127-ФЗ, основным признаком банкротства является неспособность организации погасить свои обязательства в течение 3 месяцев с даты, когда они должны быть исполнены, необходимо произвести группировку просроченной дебиторской задолженности в следующем порядке:

1) просрочка от 0 до 30 дней - в этот период, по нашему мнению, дебитора необходимо известить о просрочке и попытаться ее взыскать;

2) просрочка от 30 до 90 дней - организации необходимо принять все меры к взысканию задолженности, поскольку задолженность с такой просрочкой относится к потенциальным потерям;

3) просрочка более 90 дней - может представлять собой нереальную к взысканию, по такой просрочке может быть подано заявление в арбитражный суд о признании должника банкротом.

Такая группировка дебиторской задолженности позволяет судить о степени риска ее невзыскания.

В целях анализа непросроченной и просроченной дебиторской задолженности необходимо построить таблицу, отражающую структуру и динамику каждой из групп дебиторской задолженности.

Диссертантом предложен анализ кредиторской задолженности в разрезе установленной очередности требований кредиторов. Информационной базой для проведения анализа являются предложенные формы реестра требований кредиторов и аналитической ведомости учета текущих обязательств.

Рассчитав долю каждой группы кредиторов и суммы, которые должны им выплатить, становится возможным определение источников, за счет которых обязательства каждой группы будут погашены. Таким образом, оценивается возможность удовлетворения требований кредиторов за счет имущества организации.

Для оценки возможности удовлетворения установленных требований кредиторов организации-банкрота и покрытия текущих обязательств с помощью абсолютных величин предложено составлять таблицу, отражающую состав требований кредиторов и активов, за счет которых возможно их погашение (табл. 8).

Таблица 8

Оценка возможности удовлетворения требований кредиторов ОАО «Северская» в абсолютном выражении

Очередность удовлетворения требований Сумма требований, тыс.руб. Источник удовлетворения Сумма удовлетворения требований, тыс.руб. Текущий остаток средств группы актива, тыс. руб.

Внеочередные 42,9 наиболее ликвидные активы 11,0 -

реализуемые активы 31,9 7244,3

11 «Д реализуемые активы 8,2 7236,1

111 9764,5 реализуемые активы 7236,1

Итого 9815,6 7287,2

Разработанная структура таблицы содержит более подробные данные о возможности удовлетворения требований кредиторов за счет той или иной группы активов; показывает остаток средств определенной группы активов после удовлетворения каждой очереди кредиторов.

В диссертации в целях анализа состояния текущих обязательств предложено исчислять коэффициент текущих обязательств на

основании данных аналитической ведомости учета текущих обязательств и реестра требований кредиторов по формуле:

Кт.о = ТО| / УТК,

где ТО| - текущие обязательства, возникающие в ходе определенной процедуры банкротства; i - процедуры банкротства: финансовое оздоровление, внешнее управление.

Данный коэффициент должен соответствовать ограничению: К то 0,2. Если данное ограничение не выполняется, то сделки, влекущие за собой возникновение новых обязательств должника (за исключением сделок, предусмотренных планом внешнего управления), могут совершаться только с согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов).

Факторный анализ показателя вероятности банкротства. В диссертационном исследовании предложено использование приемов и методов экономико-статистического анализа в целях осуществления факторного анализа показателя вероятности банкротства торговых организаций.

При осуществлении факторного анализа было исследовано влияние на вероятность возникновения банкротства следующих факторов: рентабельности активов, коэффициента покрытия по рыночной стоимости собственного капитала, коэффициента рентабельности прибыли от продаж, коэффициента рентабельности выручки от продажи. Эти факторные показатели были отобраны исходя из экономических соображений, так как они количественно измеримы и расчет их проводится достаточно просто.

В результате исследования было построено уравнение множественной регрессии, которое может служить для проведения многофакторного стохастического анализа показателя вероятности банкротства (2), отражающее влияние вышеуказанных:

Ъ = 3,316 + 32,394 Кн „ + 0,586 К„ - 68,359 Кр в, где К„ „ -рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли; К„ - коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала; Кр в - коэффициент рентабельности выручки от продажи.

Проведение факторного анализа позволяет выявлять, какие факторы и в каком направлении оказывают влияние на показатель вероятности банкротства, что способствует перспективному управлению финансовым состоянием торговых организаций в целях предупреждения несостоятельности (банкротства).

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ:

1. Баладыга Э.Г. Анализ кредиторской задолженности в условиях несостоятельности // Учет и анализ торговой деятельности. - 2004. сентябрь-октябрь. - 0,5 пл.

2. Баладыга Э.Г. Организация учета расчетов с кредиторами в ходе процедур банкротства // Сборник научных статей аспирантов и соискателей Российского государственного торгово-экономического университета. -Выпуск 3.- М.: РГТЭУ, 2004. - 0,2 пл.

3. Баладыга Э.Г. Особенности учета расчетов с дебиторами и кредиторами торговыми организациями в ходе процедур банкротства // Учет и анализ торговой деятельности. - 2004. сентябрь-октябрь. - 0,54 пл.

4. Баладыга Э.Г. Причины банкротства торговых организаций. В сб.: Национальные традиции в торговле, экономике, политике и культуре. - М.: РГТЭУ, 2003.-0,16 п.л.

5. Баладыга Э.Г. Проблемы составления промежуточного ликвидационного баланса в ходе процедур банкротства // Вестник РГТЭУ. -2004. №1(5).-0,58 пл.

6. Журба Э.Г., Иванова ВА, Иванов Р.А. Содержание бухгалтерского учета в организациях, признанных несостоятельными. В сб.: Современный рынок: проблемы и пути развития. - Краснодар: МГУК, 1999. - 0,3 (авторских 0,1 пл.)

Подписано в печать 10.11.2004 г. Формат 60x84/16. Бумага офсетная.

Гарнитура Times New Roman. Объем 1,25 п.л. Тираж 100 экз. Тид. зак. № 459_

Издательство Российского государственного торгово-экономического университета ул. Смольная, 36, г. Москва, А-445, ГСП-3,125993

#22182

РНБ Русский фонд

2005-4 22929

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Баладыга, Элеонора Григорьевна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. Экономические и организационно-правовые аспекты банкротства и антикризисного управления.

1.1 Экономико-теоретические основы банкротства организаций и антикризисного управления.

1.2 Нормативно-правовые аспекты банкротств хозяйствующих субъектов и антикризисного управления. ф 1.3 Бухгалтерская модель оценки стоимости организации в условиях банкротства и антикризисного управления.

Глава 2. Организационно-методические особенности бухгалтерского учета банкротств торговых организаций.

2.1 Методика финансового учета банкротств.

2.2 Методические подходы к составлению промежуточного ликвидационного баланса.

2.3 Организация учета расчетов с кредиторами.

2.4 Бухгалтерский учет ликвидационных процедур и методика составления ликвидационного баланса.

Глава 3. Методика анализа банкротств торговых организаций.

3.1 Организационно-методические аспекты анализа финансового состояния торговых организаций в условиях несостоятельности (банкротства).

3.2 Методика оценки перспектив развития организации.

3.3 Факторный анализ показателя вероятности банкротства в целях эффективного и устойчивого антикризисного управления.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Учет и анализ банкротств торговых организаций: теория и практика"

Актуальность темы исследования. Реформирование российской экономики с особой остротой выдвигает на первый план проблему несостоятельности (банкротства) организаций. Объективная необходимость внедрения и совершенствования института банкротства связана, прежде всего, с тем, что он является неотъемлемым инструментом развитой рыночной экономики. Недостаточная разработанность теории и методики бухгалтерского учета и анализа банкротств организаций приводят к потере стратегической инициативы экономических реформ, невысокой результативности государственного регулирования в сфере управления собственностью, ослабляет действенность института банкротства организаций, осложняет практическую деятельность арбитражных управляющих и, в конечном счете, ведет к реальному снижению эффективности экономики страны.

Проблема бухгалтерского учета и анализа банкротств торговых организаций, рассматриваемая в данной работе, представляется, несомненно, актуальной. Осуществление процедур банкротства, направленных прежде всего на оздоровление организации, требует высококвалифицированного подхода для их применения на практике. Именно от того, насколько быстро будет принято правильное решение, зависит дальнейшая хозяйственно-финансовая деятельность организации. Особую роль на данном этапе играет бухгалтерский учет хозяйственно-финансовых операций организации и анализ финансового состояния по данным бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности.

В последнее время много говорится и пишется об усилении роли профессионального суждения бухгалтера в решении учетных проблем как: поступить в той или иной ситуации, квалифицировать операции, отразить их в учете и отчетности. На смену строгому регламентированию учетных действий и процедур приходит подход, согласно которому роль государственного регулирования заключается в определении концептуальных основ ведения учета и формирования отчетности, принципов квалификации, оценки и погашения стоимости (списания) активов и обязательств, доходов и расходов. Имея перед собой данные правила, профессиональный бухгалтер сам выбирает, что ему делать в той или иной ситуации.

Роль бухгалтерского учета и анализа банкротств торговых организаций, безусловно, важна еще по той причине, что применение процедур банкротства предполагает существенное вторжение в хозяйственно-финансовую деятельность организации в целях принятия правильного решения, а это требует исключительно грамотного, высококвалифицированного и, в некоторой степени, творческого подхода к организации и осуществлению учета и анализа хозяйственной деятельности.

Практика осуществления процедур банкротства показала, что на сегодняшний день остаются нерешенными ряд проблем в области методологии бухгалтерского учета и анализа банкротств торговых организаций. Это связано с относительной новизной института банкротства, постоянными изменениями в законодательстве, как самого закона «О несостоятельности (банкротстве)», так и изменениями в области государственной политики в целом, налоговой политики, бухгалтерского учета. Актуальность темы исследования обусловлена недостаточностью теоретических, методологических и методических разработок по учету и анализу банкротств организации.

Разделение учета на финансовый, налоговый и управленческий требует, прежде всего, рациональной организации учета, поиска наиболее приемлемых форм регистров бухгалтерского учета, методики исчисления основных показателей деятельности для целей финансового, налогового и управленческого учетов и, наконец, формирования таких показателей и форм отчетности, на основании анализа которых руководству организации было бы проще всего принимать своевременные и наиболее эффективные управленческие решения в условиях несостоятельности (банкротства) и антикризисного управления.

В ходе диссертационного исследования были изучены и обобщены теоретические и методологические разработки, содержащиеся в трудах В.П. Астахова, М.И. Баканова, И.Т. Балабанова, А.ГТ. Бархатова, JI.A. Бернстайна, С.В. Валдайцева, Г.П. Герасименко, О.В. Ефимовой, Г.ГТ. Иванова, Т.Р. Карлина, В.А. Кашина, В.В. Ковалева, А.А. Козлова, А.Р. Макмина, С.Э. Маркарьян, Э.А. Маркарьян, A.M. Омарова, В.Ф. Палия, В.В. Панкова, Д.А. Панкова, Р.С. Сайфулина, В.Ф. Уколова, В.А. Чернова, А.Д. Шеремета и др.

Использовались работы зарубежных авторов, посвященные вопросам учета, анализа финансово-хозяйственной деятельности, оценки бизнеса; среди них следует назвать Г.М. Десмонда, Р.Э. Келли, Т. Коупленда, Т. Коллера, Дж. Муррина, Д. Миддлтона, Д. Стоуна, К. Хитчинга и др.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методологического обеспечения организации и ведения бухгалтерского учета и методики анализа основных показателей деятельности торговой организации в условиях несостоятельности (банкротства) и антикризисного управления, направленного на восстановление платежеспособности организации-банкрота и на повышение эффективности антикризисного управления.

Реализация поставленной цели исследования обусловила определение и решение следующих задач: исследовать теоретические и экономические предпосылки возникновения банкротства торговых организаций и антикризисного управления в России; уточнить классификацию причин несостоятельности (банкротства) торговых организаций; рассмотреть нормативно-правовые аспекты банкротств хозяйствующих субъектов и антикризисного управления; раскрыть бухгалтерскую модель оценки стоимости организации в условиях несостоятельности (банкротства) и антикризисного управления; разработать методику ведения бухгалтерского учета, учитывающую специфику деятельности организации в условиях банкротства и антикризисного управления, включая методику учета доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства организации; предложить структуру промежуточного ликвидационного баланса, разработанную в соответствии с требованиями законодательства о банкротстве, методология составления которого не противоречит законодательству о бухгалтерском учете; определить порядок учета кредиторской задолженности в разрезе установленной очередности требований кредиторов и предложить рациональную организацию ее учета; обосновать регистры аналитического учета, позволяющие обеспечивать сбор информации по текущим обязательствам и требованиям, включенным в реестр требований кредиторов; предложить форму реестра требований кредиторов, формируемого на основании данных бухгалтерского учета; раскрыть методологию учета ликвидационных процедур и составления ликвидационного баланса организации в условиях банкротства; раскрыть организационно-методологические аспекты анализа финансового состояния торговых организаций в условиях несостоятельности (банкротства); разработать методику анализа платежеспособности организации, ее активов, кредиторской задолженности в целях оценки перспектив развития организации; внести предложения по осуществлению факторного анализа показателя прогнозирования банкротства торговых организаций.

Предмет и объект исследования. Предметом диссертационного исследования является комплекс теоретических, методических и практических вопросов, связанных с организацией и ведением бухгалтерского учета и анализа хозяйственно-финансовой деятельности торговых организаций в условиях несостоятельности (банкротства) и антикризисного управления.

Объектом исследования выступают торговые организации Краснодарского края, в отношении которых было возбуждено производство по делу о банкротстве: ООО «Лазурное», ООО ПКФ «Кубаньэнерго», ОАО «Северская», а также торговые организации Краснодарского края (в части разработки модели прогнозирования банкротства).

Методология и методы исследования. Методологической и теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых и ведущих специалистов в области учета и анализа хозяйственной деятельности в условиях банкротства, антикризисного управления, оценочной деятельности, финансового анализа, а также рекомендации практических семинаров по исследуемой проблеме и материалы периодической печати, законодательные и нормативные акты, монографические исследования, статистические материалы, связанные с исследуемой в диссертации проблемой.

В диссертационном исследовании для получения, обработки и анализа исходных материалов использовались различные методы: диалектический, логический, сравнительный, динамический, дедуктивный, индуктивный; системный и комплексный подходы; методы анализа и синтеза; общенаучные методы познания социально-экономических явлений, классификации, группировки и др.

Научная новизна диссертации. Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретико-методических положений и рекомендаций по организации и совершенствованию бухгалтерского учета, формированию основных показателей отчетности и проведению анализа торговых организаций, находящихся в производстве по делу о банкротстве в целях повышения эффективности антикризисного управления.

Научную новизну диссертации отражают следующие результаты исследования:

S на основе изучения существующих классификаций причин банкротства организаций, анализа теоретических и экономических предпосылок возникновения банкротства разработана классификация причин несостоятельности (банкротства) торговых организаций и сделаны выводы по определению понятий «несостоятельность» и «банкротство»;

S обоснована бухгалтерская модель оценки стоимости организации в условиях несостоятельности (банкротства) и антикризисного управления;

S в области методики бухгалтерского учета в условиях банкротства и антикризисного управления: создана модель учета доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства организации; разработана структура промежуточного ликвидационного баланса в соответствии с требованиями законодательства о банкротстве; систематизирован порядок учета кредиторской задолженности в разрезе установленной очередности требований кредиторов; обоснована рациональная организация учета расчетов с кредиторами; разработана методика учета ликвидационных процедур и составления ликвидационного баланса организации в условиях банкротства;

S в целях организации бухгалтерского учета, отвечающего информационным и управленческим потребностям, обусловленным процедурами банкротства организации, разработаны и апробированы: регистры аналитического учета, позволяющие обеспечивать сбор информации по текущим обязательствам и требованиям, включенным в реестр требований кредиторов; форма реестра требований кредиторов, формируемого на основании данных бухгалтерского учета; некоторые регистры финансового учета с учетом российских и международных стандартов учета и отчетности в целях сближения финансового и налогового учетов в условиях несостоятельности (банкротства) организации;

•S систематизированы организационно-методологические аспекты анализа финансового состояния торговых организаций в условиях несостоятельности (банкротства);

•S в целях оценки перспектив развития организации разработана методика анализа платежеспособности организации, ее активов, кредиторской задолженности;

S внесены предложения по осуществлению факторного анализа показателя прогнозирования банкротства в целях эффективного и устойчивого антикризисного управления.

Практическая значимость работы заключается в том, что внедрение разработанных предложений и рекомендаций по совершенствованию организации и методики ведения бухгалтерского учета и экономического анализа банкротств торговых организаций способствует повышению эффективности учета и анализа для принятия обоснованных управленческих решений руководством и арбитражными управляющими в ходе процедур банкротства, и, как следствие, содействует выведению организаций из состояния неплатежеспособности и банкротства.

Использование факторного анализа показателя вероятности банкротства позволит торговым организациям осуществлять оперативный контроль за состоянием организации в целях предупреждения кризисных ситуаций, влекущих за собой несостоятельность (банкротство).

Практические предложения и рекомендации по совершенствованию учета и анализа банкротств торговых организаций, могут быть частично использованы и организациями, занятыми в других отраслях экономики.

Апробация и реализация результатов исследования. Разработанные в диссертации предложения по организации и ведению бухгалтерского учета и анализу банкротств торговых организаций использовались в практической деятельности НП «Арбитражное управление в Южном федеральном округе», ООО «Лазурное», консалтинговой компании ООО УКФ «Вектор плюс». Востребованность результатов исследования диссертационной работы подтверждается справками об их практическом использовании.

Результаты исследования, содержащиеся в диссертации, использованы при проведении занятий со студентами Российского государственного торгово-экономического университета по дисциплинам «Учет и анализ банкротств» и «Экономический анализ».

Основные положения, выводы и предложения по результатам диссертационного исследования докладывались на Международной научно-практической конференции «Васильевские чтения. Национальные традиции в торговле, экономике, политике и культуре» в 2003 году.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 6 работ общим объемом 2,18 п.л. (авторских 2,08 п.л.).

Объем и структура работы. Диссертация изложена на 197 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы, и содержит 5 рисунков, 20 таблиц и 28 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Баладыга, Элеонора Григорьевна

В диссертации были поставлены и решены ряд задач, охватывающих экономические и организационно-правовые аспекты банкротства и антикризисного управления, особенности бухгалтерского учета и концептуальные аспекты анализа банкротств торговых организаций.В результате проведенного диссертационного исследования были сделаны следующие выводы и даны рекомендации.1. Критически рассмотрев понятия «несостоятельности» и «банкротства», определенные разными авторами, проанализировав их отличия, в диссертации предложено в российской практике использовать следующие интерпретации понятий «несостоятельность» и «банкротство». Под несостоятельностью следует понимать неспособность или нежелание должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по оплате товаров, работ, услуг и (или) обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Таким образом, несостоятельной считалась бы организация, начиная со стадии досудебной санации, и до вынесения определения арбитражным судом о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.Понятие несостоятельности (банкротства), отраженное в действующем Федеральном законе Российской Федерации от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», должно соответствовать понятию банкротства (далее - Закон № 127ФЗ).2. Изначально, в целях эффективного антикризисного управления, необходимо установить причины несостоятельности (банкротства). В связи с этим в результате проведенного диссертантом сравнительного анализа и исследования подходов к классификации причин несостоятельности

(банкротства) организаций разработана многоуровневая классификация причин банкротства торговых организаций. Все причины банкротства торговых организаций классифицируются на внешние и внутренние. В свою очередь, внешние причины подразделяются на две группы: международные и внутристрановые, а внутренние на 3 группы: причины, связанные с банкротством бизнеса, банкротством собственника, банкротством производства (торговой деятельности). Каждая из этих групп содержит, присущие ей, возможные причины банкротства торговых организаций.3. На основе анализа и исследования законодательства о банкротстве предложено несколько дополнений, которые могли бы улучшить эффективность антикризисного управления:

а) в качестве мер по предупреждению банкротства, помимо предоставления финансовой помощи, законодательно должны быть разработаны и определены и другие мероприятия в рамках досудебной санации, такие как реорганизация должника, продажа части имущества, а также реструктуризация задолженности и рассрочка платежей;

б) законодательно должен быть определен срок досудебной санации, чтобы более четко организовать выполнение требований Закона № 127-ФЗ;

в) в качестве одной из мер по восстановлению платежеспособности должника в ходе финансового оздоровления и внешнего управления необходимо разработать мероприятия по реорганизации должника.4. В диссертации исследованы различные подходы к оценке стоимости организации. Предложена бухгалтерская модель оценки стоимости организации, которая в условиях банкротства и антикризисного управления базируется на затратном подходе. Стоимость организации при этом можно определять по данным бухгалтерского баланса организации в соответствии с приказом Министерства финансов РФ № 10 и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29,01.2003 г. № 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». Однако в случае продажи организации в ходе процедур банкротства некоторые нематериальные активы не смогут перейти к покупателю, и, следовательно, потеряют свою стоимость.Поэтому при оценке стоимости организации по данным бухгалтерского баланса такие нематериальные активы необходимо исключить.Бухгалтерская модель оценки стоимости организации служит для определения начальной, базовой стоимости организации, а в современных условиях, когда бухгалтеру предоставляется возможность посредством учетной политики выбора конкретных методов учета и оценки различных активов и обязательств, - справедливой оценки стоимости организации.5. Исследование состояния учета банкротств хозяйствующих субъектов позволило сделать вывод, что для рационального и эффективного учета необходима научно обоснованная классификация доходов и расходов организации, обусловленных процедурами банкротства. В ходе написания работы были проанализированы и обобщены основные хозяйственно финансовые операции, осуществляемые торговыми организациями в процессе судебного разбирательства по делу о банкротстве. На основании данного обобщения предложены классификации доходов и расходов, обусловленных проведением процедур банкротства организации.В целях своевременного и полного учета и контроля доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства, разработана методика их учета с использованием счета 92 «Доходы и расходы, обусловленные процедурами банкротства», к которому открываются субсчета:

92-1 «Доходы, обусловленные процедурами банкротства»,

92-2 «Расходы, обусловленные процедурами банкротства»,

92-9 «Сальдо доходов и расходов, обусловленных процедурами банкротства».6. В ходе исследования разработана структура промежуточного ликвидационного баланса, и определена методика его составления. Нами предложены некоторые изменения в форму бз^сгалтерского баланса, утвержденного приказом Министерства финансов РФ от 22.07.2003 г. № 67н.Актив промежуточного ликвидационного баланса претерпел следующие изменения:

а) исключены нематериальные активы, потерявшие свою стоимостную оценку или утратившие силу действия в результате введения конкурсного производства;

б) исключена статья «Доходные вложения в материальные ценности»;

в) исключена статья «НДС по приобретенным ценностям», так как его сумма списывается на убытки;

г) статьи дебиторской задолженности с разными сроками погашения объединены в одну «Дебиторская задолженность»,

д) исключена статья «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал».Пассив промежуточного ликвидационного баланса включает данные о капитале и резервах организации, а также сведения об обязательствах организации в разрезе очередности удовлетворения требований кредиторов, и содержит два раздела: «Капитал и резервы», «Обязательства».7. В диссертации предложено в целях получения данных в разрезе очередности погашения требований кредиторов к счетам учета расчетов открыть следующие субсчета: 1 «Требования, включенные в реестр требований кредиторов»; 2 «Требования, не включенные в реестр требований кредиторов»; 3 «Текущие обязательства».Аналитический учет по данным субсчетам должен быть организован по многоуровневой структуре аналитического учета. Например, счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет 1 «Требования, включенные в реестр требований кредиторов», субсчет 12 «Расчеты по претензиям». В разрезе последнего субсчета аналитический учет будет организован по каждому кредитору и отдельным претензиям и т.д.Организация раздельного учета установленных, не установленных требований кредиторов и текущих обязательств способствует быстрому получению оперативных данных, контролю за возникновением обязательств и анализу возможности наиболее полного удовлетворения требований кредиторов.8. В целях рациональной организации учета расчетов с кредиторами, отвечающей информационным и управленческим потребностям арбитражного управления, предложены формы следующих регистров: аналитическая ведомость учета требований кредиторов, реестр требований кредиторов; аналитическая ведомость учета текущих обязательств; акт инвентаризации кредиторской задолженности; регистр учета операций выбытия имущества, работ, услуг, прав и доходов от данных операций; регистр учета операций по движению кредиторской задолженности.Использование предложенных аналитической ведомости учета требований кредиторов и аналитической ведомости учета текущих обязательств обеспечат преемственность бухгалтерского учета организации до- и во время процедур банкротства, облегчат работу бухгалтера по перегруппировке данных о кредиторской задолженности в разрезе очередности удовлетворения требований кредиторов.Разработанная форма акта инвентаризации кредиторской задолженности позволит контролировать состояние кредиторской задолженности как в разрезе установленной очередности удовлетворения требований кредиторов, так и текущих обязательств и незаявленных требований кредиторов.Использование регистра учета операций выбытия имущества, работ, услуг, прав и доходов от данных операций позволит своевременно списывать отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства и обеспечит накапливание информации в налоговом учете по доходам текущего периода от реализации.Ведение регистра учета операций по движению кредиторской задолженности дает возможность группировки информации по виду операций, приводящих к кредиторской задолженности, возможность исчисления непогашенной кредиторской задолженности на отчетную дату, а также возможность определения на отчетную дату сумм задолженности с истекшим сроком давности или подлежащей списанию по иным основаниям.9. В соответствии с предложенными счетом 92 «Доходы и расходы, обусловленные процедурами банкротства», структурой промежуточного ликвидационного баланса разработаны методика составления ликвидационного баланса и порядок учета ликвидационных процедур, которые четко разграничивают последовательность действий бухгалтера в условиях несостоятельности (банкротства) организации. Предложенная структура ликвидационного баланса отвечает требованиям, как Гражданского кодекса РФ, так и законодательства Российской Федерации о бухгалтерском учете. Она наглядно представляет результаты расчетов с кредиторами в случае, если не все требования удовлетворены, что встречается при завершении практически каждого конкурсного производства.Рекомендованная методика учета заключительных операций по данным ликвидационного баланса основана на использовании разработанных алгоритмов учета в случаях, если баланс является прибыльным для учредителей или убыточным.10. На основании оценки и обобидения различных методик анализа финансового состояния организации в условиях несостоятельности были выделены наиболее значимые направления, этапы в проведении анализа и показатели, необходимые для принятия эффективных управленческих решений в ходе антикризисного управления.11. Сохранив традиционно сложившиеся подходы к проведению финансового анализа, и, учитывая специфику процедур банкротства организаций, в диссертации рекомендовано производить оценку перспектив развития организации в условиях несостоятельности (банкротства) в несколько этапов: оценка платежеспособности организации и возможности ее восстановления; анализ активов организации; анализ состояния кредиторской задолженности и возможности ее удовлетворения.Изначально оценку платежеспособности организации рекомендовано производить на основе анализа ликвидности баланса, для чего группировку активов и пассивов организации предложено осуществлять в соответствии с экономической сущностью положений законодательства о банкротстве.Сохранив традиционно сложившиеся подходы к оценке платежеспособности организации, в ходе процедур банкротства было предложено использование коэффициента покрытия наиболее ликвидными активами, коэффициента покрытия обязательств наиболее ликвидными и реализуемыми активами и общего коэффициента покрытия активами организации. Данные коэффициенты были разработаны на основании предложенной классификации активов организации. Нормальное ограничение установлено только для общего коэффициента покрытия активами организации: К „. а ^ 1 - Если данное условие выполняется, то это означает, что требования кредиторов могут быть удовлетворены в полном объеме. Тогда представляется возможным определение активов, за счет которых будет удовлетворена определенная очередь кредиторов.12. Разработана методика анализа активов организации, в основу которой положен анализ структуры и динамики активов по их видам, а также в разрезе предложенной группировки активов. Приведена методика анализа дебиторской задолженности с учетом просрочек по платежам. С целью данного анализа данные о дебиторской задолженности сгруппированы в зависимости от срока задолженности на непросроченную и просроченную. А в разрезе последней - в зависимости от срока просрочки. Такая группировка дебиторской задолженности позволяет судить о степени риска ее невзыскания.13. Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности следует проводить как по группам кредиторов, отраженным в балансе, так и в разрезе очередности удовлетворения требований кредиторов. Анализ состояния кредиторской задолженности в разрезе очередности удовлетворения требований кредиторов необходимо осуществлять по предъявленным, установленным, погашенным и непогашенным требования кредиторов. При этом определяются удельные веса каждой очереди в общей сумме задолженности, оценивается возможность удовлетворения установленных требований кредиторов.В целях анализа состояния текущих обязательств необходимо исчислять коэффициент текущих обязательств на основании данных аналитической ведомости учета текущих обязательств и реестра требований кредиторов, разработанных автором.14. В диссертации предложено использование приемов и методов экономико-статистического анализа в целях осуществления факторного анализа показателя вероятности банкротства торговых организаций.В работе исследовано влияние на вероятность банкротства следующих факторов: рентабельности активов (Кн.п), коэффициента покрытия по рыночной стоимости собственного капитала (Кп), коэффициента рентабельности выручки от продажи (Крв). В результате исследования было построено уравнение множественной регрессии, которое может служить для проведения многофакторного стохастического анализа показателя вероятности банкротства (Z), отражающее влияние вышеуказанных факторов: Z = 3,31 б + 32,394 К„.п + 0,586 Кп - 68,359 Крв Проведение факторного анализа позволяет выявлять, какие факторы и в каком направлении оказывают влияние на показатель вероятности банкротства, что способствует перспективному управлению финансовым состоянием торговых организаций в целях предупреждения банкротства.Полученные при выполнении диссертационного исследования результаты могут быть использованы в практической деятельности арбитражных управляющих, бухгалтерии и экономических служб организаций, в отношении которых открыто производство по делу о банкротстве, а также в деятельности организаций в целях предупреждения банкротства. Информация, формируемая в промежуточном ликвидационном балансе и в ликвидационном балансе, может быть использована арбитражными судами, кредиторами и другими заинтересованными лицами.