Роль коммерческих банков в активизации предпринимательства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Роль коммерческих банков в активизации предпринимательства"

РГ6 од / 8 июн >т

)

На правах рукописи

МИРОНЕНКО ВЛАДИМИР ЮРЬЕВИЧ

РОЛЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В АКТИВИЗАЦИИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Специальность 08.00.30 - Экономика предпринимательства Автореферат

диссертации ira соискание ученой степени кандидата экономических

наук

РОСТОВ-НА-ДОНУ 1998г.

й? г/ЛС

Работа выполнена в Северо-Кавказском НИИ экономических и социальны; проблем Ростовского государственного университета.

Научный руководитель:

Действительный член Академии

Гуманитарных Наук,

доктор экономических наук, профессор

Кетова Н.П.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Игнатова Т.В.

кандидат экономических наук, профессор Евдокимова Л А.

Ведущая организация:

Ростовская государственная экономическая академия

Защита состоится " 1 " июня 1998 года в 13-00 часов на заседании диссертационного совета К.063.52.16 при Ростовском государственном университете (344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 160. ИППК при РГУ, ауд. 42).

С диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке РГУ (г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 148)

Автореферат разослан " 30 " апреля 1998 года.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адрес 344007, г. Ростов-на-Дону, ул. Горького, 88, экономический факультет РГЬ1 диссертационный совет К.063.52.16 по экономическим наукам, ауд. 309, Ученому секретарю.

Ученый секретарь диссертационного совета

доктор экономических наук, профессор

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования.

В рыночной экономике предпринимательская активность является важнейшим фактором экономического прогресса . В основе предпринимательской деятельности лежат нововведения, инновации в области производства и предоставления услуг, ведущие к освоению новых рынков.

Условием стабилизации экономики в России, перехода к рыночным отношениям должно стать стимулирование деловой активности населения.

Вместе с тем, активизация предпринимательской деятельности в переходной экономике затруднена по ряду причин, среди которых следует выделить следующие :

- отсутствие соответствующей законодательной и нормативной базы;

низкая эффективность государственного регулирования предпринимательской деятельности;

- многочисленные и непомерно высокие налоги как на федеральном, так и на местном уровне;

- возрастающий дефицит оборотных средств предприятий, вынуждающий использовать все ресурсы на эти цели и не дающий возможности их использования на развитие производства;

- невозможность получения льготных кредитов для развития предпринимательской деятельности.

Решение проблем развития предпринимательства на государственном уровне не даст существенных результатов без создания соответствующей рыночной структуры. Формирование инфраструктуры должно осуществляться по нескольким направлениям.

одним из которых является обеспечение развитой системы финансирования, кредитования и страхования предпринимательской деятельности путем движения капитала через банки и доступа предпринимателей к финансовым ресурсам. Важная роль в этом принадлежит коммерческим банкам.

Тесная взаимосвязь банковской системы со всеми секторами экономики придает ей исключительную значимость. Она призвана обеспечить оборот капитала и денежных средств, обслуживать предприятия, привлекать денежные средства, давая широкую возможность для инвестирования предпринимательских проектов.

•В этой-связи представляет интерес изучение проблем становления и развития коммерческих банков в условиях рыночных преобразований. Необходимость углубления современных научных представлений о деятельности банков, расширении спектра предоставляемых ими услуг и их влиянии на активизацию предпринимательской деятельности сегодня диктуется новыми реалиями трансформирующейся в рыночную экономику России. Необходимы новые концепции и обобщения.

Недостаточное внимание науки к проблемам предпринимательской компоненты банковской деятельности, слабая проработка вопросов влияния коммерческих банков на развитие рыночных преобразований, а также возможностей развития инновационной деятельности банков по стимулированию предпринимательской активности, как и сама новизна этих поставленных жизнью творческих задач, делают диссертационные исследования своевременными и актуальными.

Среди авторских разработок проблемы представляется обоснованным выделить публикации Антипова О.Н., Гусевой К., Жукова А.Н., Красавиной JL, Когана A.M., Лаврушина О., Левичева

И.Н., Леднева В.А., Люсева А., Симаиовского А., Солдаткина В.И., Тихомирова В.В., Трахтенберга И., Чикина М.О. и др.

Однако имеющиеся публикации в основном касаются отдельных аспектов данной проблемы. При достаточно широком спектре исследований банковской деятельности ее изучение в качестве важнейшего элемента рыночной экономики нуждается в дальнейших разработках. Практическая значимость, актуальность и степень научной разработанности проблем активизации предпрштмательства при участии коммерческих банков обусловили постановку цели и задач в рамках выбранной темы исследования.

Цель и задачи исследования.

Целью диссертационной работы является определение места и роли коммерческих банков в активизации предпринимательской деятельности в регионе, обоснование рыночно-мотивационного механизма этого процесса. Для достижения данной цели диссертант сосредоточил свое внимание на решении следующих задач:

- выявление сущности коммерческого банка и определение его места в развитии предпринимательского процесса в переходный период;

- рассмотрение банковской деятельности как одной из. сфер предпринимательства, а также банков как финансовых посредников;

исследование различных направлений деятельности коммерческих банков и определение степени их развитости в Ростовской области;

определение перспективных направлений деятельности коммерческих банков, стимулирующих активизацию деятельности предпринимательства в регионе.

Объектом исследования является совокупность экономических отношений, в которых коммерческие банки выполняют свою роль по отношению к предпринимательским структурам.

Предметом исследования являются производственные связи между коммерческим банком и предпринимателями, как его клиентами, различные направления банковской деятельности.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования стали гипотезы и концепции, разработанные и обоснованные в классических и современных трудах отечественных и зарубежных экономистов и финансистов в области предпринимательства.

Диссертационная работа основана на нормативно - правовой базе, основой которой являются законы Российской Федерации и нормативные акты Президента и Совета Министров Российской Федерации и Центрального Банка Российской Федерации.

Эмпирическая база исследования представлена статистическими данными Госкомстата России, материалами ежегодных статистических сборников и текущей отчетности по Ростовской области, данными Центрального Банка России, фактами и данными, опубликованными в научной литературе и периодической печати, информацией агентства REUTERS и данными отчетности ряда коммерческих банков города Ростова.

Концепция диссертационной работы базируется на системе теоретических положений и научных позиций автора, согласно которым банковская деятельность является уникальной по отношению к предпршгамательству: с одной стороны она представляет собой одну из форм предпринимательской деятельности, с другой - в современных условиях любая предпринимательская деятельность тесным образом

взаимосвязана с банковской, от которой во многом зависит ее эффективность.

Положения диссертации, выносимые на защиту.

1. Современные банки воздействуют на предпринимательство через обеспечение устойчивости кредитно-денежной системы, формирование финансовых потоков, обеспечивающих инвестирование, а также путем создания рациональных схем взаиморасчетов, организации вексельного обращения, защиты интересов кредиторов и вкладчиков.

2. Коммерческие банки являются предпринимательскими структурами, развивающимися в соответствии с рыночными законами, при достаточно жесткой конкуренции. Они действуют на финансовом рынке, покупая и продавая ресурсы. Ключевую роль в развитии коммерческого банка играют оптимальное соотношение риска и доходности, приведение в действие всех факторов, обеспечивающих повышение прибыльности, компетентность его руководства.

3. Становление банковской системы региона сопровождалось совершением ограниченного числа видов банковских операций, среди которых главную роль играло кредитование. Постоянное снижение доли государственных кредитов в общей массе кредитов предпринимателям сделали со временем коммерческие банки основными кредиторами реального сектора. С ростом банковских пассивов растет и кредитный портфель банков, совершенствуются формы кредитования. Однако пока кредит не выполняет должной роли в активизации предпринимательства.

4. Развитие банковской системй области связано с расширением спектра предоставляемых услуг, проведением активных операций на банковских рынках. Важную роль в становлении рыночных отношений

играет фондовый рынок, основная заслуга в становлении которого принадлежит коммерческим банкам - его организаторам и основным участникам.

5. Создание благоприятного инвестиционного климата в ведущих отраслях хозяйства Ростовской области, необходимого для активизации предпринимательства, зависит от умелого использования финансово-банковских инструментов, реализуемых коммерческими банками. Для активизации инвестиционной деятельности целесообразно внедрение программного подхода.

6. Организация вексельного обращения, как важного фактора активизации предпринимательства, состоялась благодаря активному участию коммерческих банков. Разработаны и внедрены различные финансовые схемы с использованием векселей, расширяется вексельное кредитование - наиболее действенный способ развязывания неплатежей и оздоровления экономики.

Научная новизна полученных диссертантом результатов исследования определяется авторской разработкой модели банковской деятельности и обоснованием факторов активизации предпринимательства. К числу положений, содержащих элементы реального приращения нового научного знания, представляется возможным отнести:

обоснована роль коммерческих банков в активизации предпринимательства в регионе, развязки неплатежей при организации вексельного обращения, а также обеспечения благоприятствования валютным операциям;

- выявлен противоречивый характер поведения банков на рынке в зависимости от форм и методов их образования на первом этапе становления банковской системы Ростовской области и тенденции к

универсализации их деятельности в настоящий момент; - определены этапы развития банковской системы области, проведен сравнительный анализ банковского сектора страны, доказано совпадение тенденций развития местных банков с российскими коммерческими банками;

- доказано, что переходный период в экономике Ростовской области характеризуется устойчивой тенденцией снижения доли государственных кредитов и возрастанием роли коммерческого кредитования; однако в силу сложившихся достаточно высоких ставок рефинансирования получение кредитов предпринимателями региона, особенно в малом бизнесе, весьма затруднительно;

-проанализировано влияние сокращения объемов инвестиций на предпринимательскую активность, перераспределение ролей между участниками инвестиционного процесса;

использован программный подход формирования инвестиционного процесса, , основными ориентирами которого являются поддержка предпринимательской деятельности, развитие приоритетных отраслей экономики области, формирование инвестиционных инноваций;

предложена схема хеджирования валютных рисков, формирования профессионального пакета риск-менеджмепта, которая принята в филиале "Ростовский" ОАО "АБ "Инкомбанк" к внедрению;

-в научный оборот введен оригинальный фактический материал, представленный достаточно большим объемом цифровой информации, документами, отчетами и т.д..

Практическая значимость результатов исследования состоит в разработке предложенных автором положений и принципов стимулирования банковской деятельности по активизации предпринимательства, актуальности поставленных в исследовании

задач, уровне разработки исследуемых проблем, применении аналитического программного, а также модельного подходов к определению стратегии поведения коммерческих банков, обеспечивающей развитие предпринимательства в Ростовской области.

К внедрению принята схема хеджирования валютных рисков, авторская методика составление пакета риск-менеджмента.

Практическое применение могут иметь предложенная автором модель инвестиционной программы Ростовской области, механизмы вексельного обращения, а также формирования рациональной кредитной политики коммерческих банков региона.

Ряд выдвинутых положений и предложений приняты в филиале "Ростовский" ОАО иАБ "Инкомбанк", используются для выработки стратеги! поведения их на фондовом рынке Ростовской области, а также при кредитовании и осуществлении иных операций с предпринимателями.

Отдельные положения и выводы применимы в преподавании и изучении курсов банковской деятельности, кредитно-финансовых рынков и основ предпринимательской деятельности.

Апробация основных результатов исследования. Результаты многолетней самостоятельной работы автора над проблемой в период пребывания соискателем РГУ поэтапно докладывались на конференциях преподавателей, аспирантов и соискателей Ростовского госуниверситета в 1996 и 1997 годах, Института экономики и управления РГСУ, а также на семинарах и совещаниях. Основные итоги разработки проблемы получили отражение в трех научных публикациях объемом 2,2 печатных листов.

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, 10 разделов, объединенных в 3 главы, а также заключения и списка использованной литературы.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В первой главе диссертации - "Коммерческие банки как субъекты финансового предпринимательства", исследуются экономические основы деятельности коммерческих банков, формы и методы их воздействия на предпринимательство.

В условиях рыночной экономики функционированию кредитной системы и ее ключевому звену, коммерческим. банкам, -отведена важная роль. Современные банки предоставляют своим клиентам широчайший спектр финансовых услуг. Аккумулируя на своих счетах "свободные денежные средства, они предоставляют их тем, кто нуждается в дополнительном капитале.

Главной целью, определяющей деятельность коммерческих банков, является обеспечение финансового посредничества и деловых услуг. Этот процесс представляет собой куплю-продажу финансовых требований, а также инвестирование предпринимателей путем аккумулирования ресурсов владельцев свободных денежных средств и правительства.

Выполняя функции мобилизации и перераспределения капитала, коммерческие банки поддерживают непрерывность и ускорение производства и создают мощный стимул для развития экономики.

Рыночные преобразования в России внесли коренные изменения в банковскую систему страны. Монопольному господству государства в этой отрасли пришла на смену двухуровневая банковская система. Процесс преобразования банковской системы протекал в несколько

этапов. Сложившаяся современная банковская система России является двухуровневой.

Нынешний этап реформирования банковской системы еще не окончен. Однако уже сегодня можно выделить ряд присущих ей черт, среди которых выделяется универсальность банковской системы, предполагающая существование многообразных кредитно-банковских институтов. В России кредитные оргашзации самостоятельно определяют свою специализацию по видам банковской деятельности и в соответствии с ней формируют различные типы кредитных институтов. Все более укрепляются связи банков с предпринимательскими структурами.

В результате преобразований в экономике, разгосударствления и приватизации собственности в России к настоящему времени сформировался предпринимательский слой, происходит становление рыночно-предпринимательской среды. Предпринимательство представляет собой особую инновационную форму производства, обеспечивающую всему общественному воспроизводству необходимую динамику.

Оно опосредует собой особый вид бизнеса, целыо которого является получение прибыли и сверхприбыли, то есть предпринимательского дохода. Предпринимательский доход образуется в результате рационального использования средств производства, применения новой техники и технологий, снижения издержек производства, новой организации труда.

"Предпринимательство - это особая инновационная форма производства, которая в соответствующих исторических и социально-

экономических условиях становится преобладающей, что обеспечивает всему общественному воспроизводству необходимую динамику"1 .

Предпринимательство предполагает осуществление

производственных и посреднических (коммерческих) функций. Кроме этих основных видов предпринимательской деятельности необходимо выделить еще один, занимающий особое место в структуре предпринимательства. Речь идет о финансовом предпринимательстве, основными представителями которого являются коммерческие банки.

Как показало проведенное исследование, особый статус коммерческих банков обусловлен следующими факторами: во-первых, банки являются ярчайшими представителями посреднического предпринимательства, а во-вторых, банки осуществляют такую деятельность, без которой невозможно осуществление процесса предпринимательской деятельности.

И хотя предпринимательскую деятельность в финансовой сфере ведут также инвестиционные компании и фонды, ключевая роль все же принадлежит коммерческим банкам. •

В организации банковского дела основным условием развития предпринимательства является предоставление широкого спектра услуг своим клиентам. В этой области имеется достаточно возможностей для создания и использования инноваций. Это касается сферы банковских расчетов, кредитования, рынка ценных бумаг, инвестиций, валютного рынка и т.д.

В современных условиях коммерческий банк может., предложить клиенту более 200 видов разнообразнейших продуктов и услуг. Диверсифицируя свои операции банк сохраняет большую надежность и устойчивость, зарабатывая прибыль даже' при неблагоприятных

1 В.Е. Савченко В Е. Феномен предпринимательства // РЭЖ, 1995, № 9, сЛЙ

финансовых условиях. Коммерческие банки являются основным операционным звеном кредитной системы.

Современный коммерческий банк характеризует высокая динамичность. Меняются формы операций, методы конкуренции, системы контроля и управления. Выход рынков ссудного капитала за границы одной страны значительно расширил сферу деятельности коммерческих банков и обнаружил их поразительную способность приспосабливаться к меняющимся условиям кредитного рынка.

В диссертации показано, что освоение новых банковских направлений, постоянный пересмотр и качественное изменение предоставляемых услуг, новые методы обслуживания клиентов, попытки выйти победителем в конкурентной борьбе за клиента позволяют динамично развивающимся банкам зарабатывать для своих акционеров прибыль, иметь свой предпринимательский доход. .

Устойчивое и динамичное хозяйство не может существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расчетов. Поэтому важное значение отводится коммерческим банкам как организаторам этих расчетов, в первую очередь при обслуживании предпринимателей.

Предпринимательская активность невозможна без участия коммерческого банка. Предприятие имеет счет в банке, осуществляет расчеты со своими контрагентами через банк, хранит в банке временно свободные денежные средства, пользуется банковскими кредитами для пополнения оборотных средств и т.д. Все новые услуги, предлагаемые банком своим клиентам, позволяют предпринимателям более эффективно совершать свои операции, получать дополнительный предпринимательский доход.

В работе представлены обобщения, свидетельствующие о наличии тесного переплегения функций коммерческих банков и предпринимательской деятельности, их постоянного воздействия друг на друга, однотипности организационно-правовых форм. Это позволили автору сделать вывод о том, что развитие коммерческих банков, освоение новых направлений банковской деятельности, обеспечение более качественного обслуживания банком своих клиентов способствует развитию предпринимательской деятельности, укреплению рыночных отношений в стране.

Вторая глава диссертации - "Экономические основы развития банковского предпринимательства", посвящена становленшо и развитию банков Ростовской области, обслуживанию ими предпринимателей в области кредитования и деятельности на рынке ценных бумаг.

В диссертации обоснована этапность развитая коммерческих банков. Отмечено, что предлагая на первом этапе своего развития расчетно-кассовое обслуживание и кредитование в простой форме, банки постепенно осваивали новые направления деятельности и стали оказывать предпринимателям услуги на валютном рынке, рынке ценных бумаг, консалтинговые и другие услуги.

На втором этапе коммерческие банки начинают более качественно работать со своей клиентурой. Для крупных предприятий, ведущих активную внешнеэкономическую деятельность и работающих на региональных и межрегиональных рынках, создаются устойчивые системы международных и межрегиональных расчетов. Импортерам предоставляются валютные кредиты, производственникам инвестиционные. Предпринимателям предоставляются услуги по сокращению издержек, связанных с незнанием правил международной

торговли и таможенного законодательства, услуги по страхованию валютной и рублевой выручки от колебаний курса доллара.

В диссертации отмечено, что в настоящее время предприятия нередко меняют обслуживающий его банк в поисках лучшего финансового сервиса и максимальной скорости расчетов. Новые фирмы стремяться открыть расчетные счета в банке, делающим ставку на качественное обслуживание клиентов. К основным преимуществам такого банка относятся высокие квалификационные характеристики специалистов, благодаря которым клиенты имеют дело с передовыми технологиями.

По результатам исследования обоснованы перспективные направления банковской деятельности, обеспечивающие активизацию предпринимательства:

- минимизация налоговых выплат клиента;

- правильное ведение бухгалтерской отчетности;

- оптимизация платежей и ускорение взаиморасчетов;

- комплекс услуг для частных клиентов и инвесторов, включая кредитование, депозитарные и трастовые операции;

- освоение биржевых форм работы с новыми финансовыми инструментами.

Изменения, произошедшие в банковской среде за последние несколько лет, существенным образом изменили кредитную политику банков. На смену прямому банковскому кредитованию пришли регулируемые кредитные отношения.

Вновь созданная либеральная система кредитования в отличии ог прежней, директивной, в большей степени ориентирована на клиента. Заемщику предоставлено право выбирать кредитное учреждение и открывать ссудные счета в нескольких банках. Благодаря появившейся

банковской конкуренции значительно расширились возможности клиента, в том числе в плане получения кредита.

За время своего существования коммерческие банки установили тесные партнерские отношения с предпринимателями, изучили их финансовое положение, получили достаточный опыт работы с ними. Предприниматели наработали свои "кредитные истории" и определенные приоритеты в получении кредита.

В первую очередь это относится к условиям кредитования. На этапе становления рыночных отношений кредиты выдавались под обеспечение, в основной своей массе представляющее товарно-материальные ценности или недвижимость. Возникающие проблемы с его реализацией заставили кредиторов отказаться от подобных залогов. Первоклассные клиенты теперь кредитуются без обеспечения, а в качестве залога при кредитовании менее надежных заемщиков используются государственные ценные бумаги, векселя падежных банков и депозиты.

Новой формой обеспечения, используемой при кредитовании, стала гарантия государства и местных администраций. Качественно изменились виды кредитов. Помимо обычного кредита банки предоставляют своим клиентам кредитные линии.

Наряду с кредитованием важная роль в формировании предпринимательской Среды принадлежит инвестиционной политике. От ее эффективности во многом зависит результативность вновь создаваемого экономического механизма, модернизация и наращивание необходимых производственных мощностей. Условием становления рыночных отношений в инвестиционной сфере является укрепление позиций банков и предпринимательских структур на рынке ценных бумаг.

Именно фондовый рынок способен обеспечить интенсивное перераспределение ресурсов между отраслями, стимулировать финансирование капитальных вложений, активизировать экономическую деятельность предприятий. Основная задача рынка ценных бумаг состоит в мобилизации денежных ресурсов, которыми располагают предприятия и население для организации и развития производства. Выпускаемые ценные бумаги обращаются на фондовом рынке, являющимся наиболее эффективным средством стабилизации экономики.

В ходе исследования выявлено, что основные факторы, оказывающие влияние на развитие рынка ценных бумаг, тесно связаны с деятельностью коммерческих банков. Проведенная приватизация и связанный с ней процесс акционирования, становление вторичного рынка акций приватизированных предприятий, развитие рынка долговых государственных и муниципальных обязательств было бы невозможно без значительных финансовых средств, сосредоточенных в руках подготовленных профессиональных участников. Этими участниками., могли стать только коммерческие банки, выполняющие целый спектр функций на рынке.

Особая роль принадлежит банковской системе в создании рынка государственных ценных бумаг. Этот рынок, являющийся наиболее надежным и доходным, занял доминирующее положение на российском фондовом рынке. Первоначально в нем принимало участие ограниченное количество участников, отобранных Центральным Банком. После того, как технология создания регулирующей системы целого сегмента фондового рынка была отработана при участии небольшого числа банков, на этот рынок были допущены другие инвесторы.

Коммерческие банки Ростовской области проявили высокую активность па фондовом рынке, совершая широкий круг операций с ценными бумагами. Это не могло не сказаться на самом фондовом рынке, который стал более цивилизованным. Его количественное и качественное развитие в последние 2-3 года было особенно заметным, в основном благодаря успешной работе банков и привлечению на рынок предпринимательских структур.

В то же время, фондовый рынок пока не стал существенным источником прямого финансирования приватизированных предприятий на основе новых эмиссий акций и выпуска долговых обязательств. Его дальнейшее развитие и укрепление во многом связано с классической функцией механизма аккумулирования и распределения инвестиционных ресурсов в народном хозяйстве. И хотя потенциал чисто спекулятивных, краткосрочных операций во многом уже исчерпан, степень интеграции коммерческих банков в систему рынка ценных бумаг должна стать основной движущей силой его дальнейшего развития.

Предложенные в третьей главе -"Перспективные направления деятельности коммерческих банков по активизации предпринимательства в Ростовской области", включают в себя обоснование направлений создания благоприятного инвестиционного климата, разработку программного подхода к использованию инвестиций, использование вексельного обращения и проведение валютных операций.

В диссертации доказано, что участие коммерческих банков в инвестиционном процессе возможно по трем направлениям: обслуживание движения средств, направлешшх инвесторами для реализации инвестиционного проекта; аккумулирование средств

предприятий и частных лиц и направление их на инвестиционные цели через фондовый рынок; осуществление инвестиций за счет собственных и привлеченных средств.

Первое направление деятельности развито среди российских банков в наибольшей степени и для большинства из них является единственным. Объемы операций по мобилизации инвестиционных ресурсов и собственная инвестиционная активность невелики, чему есть свои объяснения.

Ресурсы коммерческих банков Ростовской области практически не участвуют в инвестиционном процессе. Главное внимание банков сосредоточено на быстроокупаемых операциях торгово-посреднического характера, приобретении государственных обязательств, сделках с валютой, что практически не оставляет места для долгосрочного кредитования, особенно в реальный сектор.

Особенностью ростовских банков, в отличии от московских, является то, что им приходится работать на менее развитых, более ограниченных финансовых рынках. Результатом этого стало увеличение доли активов, предоставляемых своим клиентам. Если элита российского банковского сообщества основную часть прибыли получает от операций на фондовом и валютном рынках, где сосредоточены основные ресурсы этих банков, то ростовские банки из-за узости рынка большую часть своей прибыли зарабатывают путем кредитования клиентов и участия в капитале принадлежащих им предприятий. Поэтому основная часть банковских активов области не вращается на финансовых рынках, а направляется в реальное производство.

К настоящему времени кредитная деятельность банков ориентирована на краткосрочных характер и лишь 8 - 10% кредитов

приходится на срок свыше года. Банки ие рискуют инвестировать ресурсы на длительный срок из-за неясности долгосрочных перспектив. Тем не менее, коммерческие банки области готовы инвестировать в производство при наличии хорошо подготовленных инвестиционных проектов.

Результаты исследования подтверждают, что для активизации деятельности банков в инвестиционном процессе необходимо улучшить правовые аспекты, законодательно определить и закрепить механизмы стимулирования и осуществления инвестиций, а именно :

- определится с видами инвестиций и сферами правового регулирования;

- установить порядок приобретения прав собственности и других нрав инвестором;

- законодательно определить порядок и условия предоставления льгот, гарантий и страхования инвестиций.

Важную роль в активизации инвестиционной деятельности коммерческих банков в Ростовской области должна сыграть местная администрация.

Разработка инвестиционной программы Ростовской области, структура которой предложена автором, включение в нее проектов областного масштаба, прошедших тщательную экспертизу, определение форм участия местной администрации, привлечение для ее реализации ресурсов коммерческих банков позволит принципиально изменить ситуацию в развитии области, обеспечить дальнейший экономический рост, финансовую стабилизацию, активизацию инвестиционной деятельности.

В диссертации осуществлена разработка механизма регулирования и стимулирования инвестиций, способного обеспечить инвестиционную привлекательность не только высокотехнологичных и конкурентноспособных производств, но и жизненно важных для области отраслей, малого бизнеса.

Важную роль в этом механизме играют векселя, преимущества которых обоснованы автором. Во-первых, векселя являются более предпочтительными перед обычными зачетами, так как вместо цепочек взаимозачетов используются прямые расчеты контрагентами. Во-вторых, с помощью векселей улучшается система безналичных расчетов: появляется возможность совершения нескольких операций в

течение одного дня, в том числе расчетов с юридическими и физическими лицами; векселя гарантированы от задержки платежей; очевидны удобства в межрегиональных расчетах по сравнению с существующей системой авизо.

В-третьих, вексельные кредиты значительно дешевле денежных. В-четвертых, векселя очень удобны при использовании их в качестве обеспечения сделок, требующих гарантии.

Векселя являются инструментом решения проблемы неплатежей. Благодаря своей функции быть средством платежа и возможности передаваться проставлением передаточной надписи вексель используется предприятиями для погашения задолженности.

Своеобразие экономической ситуации в Ростовской области обусловлено кризисом неплатежей, убыточностью многих предприятий, низкой информационной обеспеченностью. Это привело к тому, что основной объем операций с векселями совершают коммерческие банки. Прежде всего банки сосредоточили на своих счетах значительные денежные средства и всегда готовы выкупить вексель надежного эмитента. Это привлекает к работе с ними многих предпринимателей.

Одними из наиболее известных и финансово устойчивых предприятий Ростовской области являются крупные коммерческие банки, эмитирующие векселя для привлечения дополнительной ресурсной базы и кредитования клиентов.

В диссертации классифицированы услуги банков в связи с вовлечением клиентов в вексельный оборот:

- учет векселей; консультирование по вопросам вексельного обращения;

- оказание помощи в организации самостоятельных вексельных расчетов между предприятиями;

- домициляция векселей клиентов;

- инкассирование векселей;

- использование банковских векселей в качестве уплаты налогов, расчетов с естественными монополиями, пенсионным фондом;

- мена векселей и др.

В последнее время спектр предлагаемых предпринимателям операций с векселями значительно расширился и прежде всего за счет операций по кредитованию. Среди самых распространенных можно выделить предъявительский кредит, кредит под залог векселей, принадлежащих клиенту, кредит банковскими векселями и векселедательский кредит.

В обслуживании предпринимателей области все большую роль играют операции, необходимые для ведения успешной деятельности с зарубежными партнерами. Основными из них являются открытие и ведение валютных счетов, предоставление валютных кредитов, купля-продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке России, проведение расчетов по валютным операциям в различных формах, выдача поручительств и гарантий за своих клиентов, получение инвалютных платежей по векселям и инкассо, страхование клиентов от валютных рисков.

Предпринимателям предлагаются несколько способов защиты импортера от риска потери аванса: банковская гарантия на возврат аванса и документарный перевод.

В диссертации обосновано, что при осуществлении внешнеторговых сделок между российскими предпринимателями и иностранными фирмами контрагенты вынуждены принимать решения

в условиях неопределенности и повышенного риска. Коммерческие банки предоставляют местным предпринимателям поручительства и гарантии в отношении той или иной зарубежной фирмы.

Все перечисленные выше услуги оказываются в той или иной мере уполномоченными банками Ростовской области своим клиентам. Мелкие и средние банки предлагают предпринимателям услуги по валютному консультированию, заключению паспортов сделок, проведению операций куш ги-продажи иностранной валюты, по осуществлению банковских переводов. Крупные банки предлагают своим клиентам полный перечень описанных выше услуг.

Страхование валютных ценовых рисков - очень важная и востребованная услуга со стороны импортеров и экспортеров, пока практически не предоставляемая банками области. В 1998 году крупные банки области начинают работать с клиентами в данном направлении.

Эти услуги включают анализ, разработку, выполнение, управление и расчеты по операциям хеджирования на основе данных с ведущих бирж мира. В работе представлен экономический механизм хеджирования, который позволяет улучшить планирование деятельности компании. Страхование валютного риска позволит избежать суммарных курсовых потерь и создаст благоприятные условия для устойчивого положения предприятий области, ведущих внешнеэкономическую деятельность.

В заключении диссертации изложены основные выводы и предложения, вытекающие из логики и результатов исследования.

По теме диссертации соискателем опубликованы следующие работы:

1. Роль банков в инвестировании производства в регионе // Сб. Рынок и строительство, Ученые записки, вып. 1, Ростов-на-Дону, 1997. ),0,2 п.л. (в соавторстве).

2. Становление и развитие банков Ростовской области, Ростов-на-Дону, 1998. 1,8 п.л.

3. Программный подход использования инвестиций для активизации предпринимательства // Тезисы докладов межрегиональной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава, молодых ученых и студентов, РГЭА -Ростов н/Д, 1998. 0,2 п.л.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Мироненко, Владимир Юрьевич

Введение

1. Коммерческие банки как субъекты финансового предпринимательства

1.1. Место коммерческих банков в финансово-кредитной системе

1.2. Банковская система России: динамика и перспективы развития

1.3. Предпринимательская деятельность и коммерческие банки 38 • 2. Экономические основы развития банковского предпринимательства

2.1. Становление и развитие коммерческих банков в Ростовской области

2.2. Кредитная политика коммерческих банков в секторе реального производства

2.3. Банковское предпринимательство как фактор развития фондового рынка 88 3. Перспективные направления деятельности коммерческих банков по активизации предпринимательства в Ростовской области 107 т 3.1. Создание благоприятного инвестиционного климата в ведущих отраслях хозяйства Ростовской области 107 ^ 3.2. Программный подход использования инвестиций для активизации предпринимательства 134 3.3.Организация вексельного обращения как фактор обеспечения устойчивости предпринимательсвой деятельности

3.4. Роль банков в развитии внешнеторгового предпринимательства в регионе 159 Заключение

Диссертация: введение по экономике, на тему "Роль коммерческих банков в активизации предпринимательства"

Актуальность темы исследования^

В рыночной экономике предпринимательская активность является важнейшим фактором экономического прогресса . В основе предпринимательской деятельности лежат нововведения, инновации в области производства и предоставления услуг, ведущие к освоению новых рынков.

Условием стабилизации экономики в России, перехода к рыночным отношениям должно стать стимулирование деловой активности населения.

Вместе с тем, активизация предпринимательской деятельности в переходной экономике затруднена по ряду причин, среди которых следует выделить следующие:

- отсутствие соответствующей законодательной и нормативной базы; низкая эффективность государственного регулирования предпринимательской деятельности;

- многочисленные и непомерно высокие налоги как на федеральном, так и на местном уровне;

- возрастающий дефицит оборотных средств предприятий, вынуждающий использовать все ресурсы на эти цели и не дающий возможности их использования на развитие производства; невозможность получения льготных кредитов для развития предпринимательской деятельности.

Решение проблем развития предпринимательства на государственном уровне не даст существенных результатов без создания соответствующей рыночной структуры. Формирование инфраструктуры должно осуществляться по нескольким направлениям, одним из которых является обеспечение развитой системы финансирования, кредитования и страхования предпринимательской деятельности путем движения капитала через банки и доступа предпринимателей к финансовым ресурсам. Важная роль в этом принадлежит коммерческим банкам.

Тесная взаимосвязь банковской системы со всеми секторами экономики придает ей исключительную значимость. Она призвана обеспечить оборот капитала и денежных средств, обслуживать предприятия, привлекать денежные средства, давая широкую возможность для инвестирования предпринимательских проектов.

В этой связи представляет интерес изучение проблем становления и развития коммерческих банков в условиях рыночных преобразований. Необходимость углубления современных научных представлений о деятельности банков, расширении спектра предоставляемых ими услуг и их влиянии на активизацию предпринимательской деятельности сегодня диктуется новыми реалиями трансформирующейся в рыночную экономику России. Необходимы новые концепции и обобщения.

Недостаточное внимание науки к проблемам предпринимательской компоненты банковской деятельности, слабая проработка вопросов влияния коммерческих банков на развитие рыночных преобразований, а также возможностей развития инновационной деятельности банков по стимулированию предпринимательской активности, как и сама новизна этих поставленных жизнью творческих задач, делают диссертационные исследования своевременными и актуальными.

Среди авторских разработок проблемы представляется обоснованным выделить публикации Антипова О.Н., Гусевой К., Жукова А.Н., Красавиной Л., Когана A.M., Лаврушина О., Левичева И.Н., Леднева В.А., Люсева А., Симановского А., Солдаткина В.И., Тихомирова В.В., Трахтенберга И., Чикина М.О. и др.

Однако имеющиеся публикации в основном касаются отдельных аспектов данной проблемы. При достаточно широком спектре исследований банковской деятельности ее изучение в качестве важнейшего элемента рыночной экономики нуждается в дальнейших разработках. Практическая значимость, актуальность и степень научной разработанности проблем активизации предпринимательства при участии коммерческих банков обусловили постановку цели и задач в рамках выбранной темы исследования.

Цель и задачи исследования.

Целью диссертационной работы является определение места и роли коммерческих банков в активизации предпринимательской деятельности в регионе, обоснование рыночно-мотивационного механизма этого процесса. Для достижения данной цели диссертант сосредоточил свое внимание на решении следующих задач:

- выявление сущности коммерческого банка и определение его места в развитии предпринимательского процесса в переходный период; рассмотрение банковской деятельности как одной из сфер предпринимательства, а также банков как финансовых посредников;

- исследование различных направлений деятельности коммерческих банков и определение степени их развитости в Ростовской области;

- определение перспективных направлений деятельности коммерческих банков, стимулирующих активизацию деятельности предпринимательства в регионе.

Объектом исследования является совокупность экономических отношений, в которых коммерческие банки выполняют свою роль по отношению к предпринимательским структурам.

Предметом исследования являются производственные связи между коммерческим банком и предпринимателями, как его клиентами, различные направления банковской деятельности.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования стали гипотезы и концепции, разработанные и обоснованные в классических и современных трудах отечественных и зарубежных экономистов и финансистов в области предпринимательства.

Диссертационная работа основана на нормативно - правовой базе, основой которой являются законы Российской Федерации и нормативные акты Президента и Совета Министров Российской Федерации и Центрального Банка Российской Федерации.

Эмпирическая база исследования представлена статистическими данными Госкомстата России, материалами ежегодных статистических сборников и текущей отчетности по Ростовской области, данными Центрального Банка России, фактами и данными, опубликованными в научной литературе и периодической печати, информацией агентства REUTERS и данными отчетности ряда коммерческих банков города Ростова.

Концепция диссертационной работы базируется на системе теоретических положений и научных позиций автора, согласно которым банковская деятельность является уникальной по отношению к предпринимательству: с одной стороны она представляет собой одну из форм предпринимательской деятельности, с другой - в современных условиях любая предпринимательская деятельность тесным образом взаимосвязана с банковской, от которой во многом зависит ее эффективность.

Положения диссертации, выносимые на защиту.

1. Современные банки воздействуют на предпринимательство через обеспечение устойчивости кредитно-денежной системы, формирование финансовых потоков, обеспечивающих инвестирование, а также путем создания рациональных схем взаиморасчетов, организации вексельного обращения, защиты интересов кредиторов и вкладчиков.

2. Коммерческие банки являются предпринимательскими структурами, развивающимися в соответствии с рыночными законами, при достаточно жесткой конкуренции. Они действуют на финансовом рынке, покупая и продавая ресурсы. Ключевую роль в развитии коммерческого банка играют оптимальное соотношение риска и доходности, приведение в действие всех факторов, обеспечивающих повышение прибыльности, компетентность его руководства.

3. Становление банковской системы региона сопровождалось совершением ограниченного числа видов банковских операций, среди которых главную роль играло кредитование. Постоянное снижение доли государственных кредитов в общей массе кредитов предпринимателям сделали со временем коммерческие банки основными кредиторами реального сектора. С ростом банковских пассивов растет и кредитный портфель банков, совершенствуются формы кредитования. Однако пока кредит не выполняет должной роли в активизации предпринимательства.

4. Развитие банковской системы области связано с расширением спектра предоставляемых услуг, проведением активных операций на банковских рынках. Важную роль в становлении рыночных отношений играет фондовый рынок, основная заслуга в становлении которого принадлежит коммерческим банкам - его организаторам и основным участникам.

5. Создание благоприятного инвестиционного климата в ведущих отраслях хозяйства Ростовской области, необходимого для активизации предпринимательства, зависит от умелого использования финансово-банковских инструментов, реализуемых коммерческими банками. Для активизации инвестиционной деятельности целесообразно внедрение программного подхода.

6. Организация вексельного обращения, как важного фактора активизации предпринимательства, состоялась благодаря активному участию коммерческих банков. Разработаны и внедрены различные финансовые схемы с использованием векселей, расширяется вексельное кредитование - наиболее действенный способ развязывания неплатежей и оздоровления экономики.

Научная новизна полученных диссертантом результатов исследования определяется авторской разработкой модели банковской деятельности и обоснованием факторов активизации предпринимательства. К числу положений, содержащих элементы реального приращения нового научного знания, представляется возможным отнести:

- обоснована роль коммерческих банков в активизации предпринимательства в регионе, развязке неплатежей при организации вексельного обращения, а также обеспечении благоприятствования валютным операциям;

- выявлен противоречивый характер поведения банков на рынке в зависимости от форм и методов их образования на первом этапе становления банковской системы Ростовской области и тенденции к универсализации их деятельности в настоящий момент; - определены этапы развития банковской системы области, проведен сравнительный анализ банковского сектора страны, доказано совпадение тенденций развития местных банков с российскими коммерческими банками;

- доказано, что переходный период в экономике Ростовской области характеризуется устойчивой тенденцией снижения доли государственных кредитов и возрастанием роли коммерческого кредитования; однако в силу сложившихся достаточно высоких ставок рефинансирования получение кредитов предпринимателями региона, особенно в малом бизнесе, весьма затруднительно;

-проанализировано влияние сокращения объемов инвестиций на предпринимательскую активность, перераспределение ролей между участниками инвестиционного процесса;

- использован программный подход формирования инвестиционного процесса, , основными ориентирами которого являются поддержка предпринимательской деятельности, развитие приоритетных отраслей экономики области, формирование инвестиционных инноваций;

- предложена схема хеджирования валютных рисков, формирования профессионального пакета риск-менеджмента, которая принята в филиале "Ростовский" ОАО "АБ "Инкомбанк" к внедрению;

-в научный оборот введен оригинальный фактический материал, представленный достаточно большим объемом цифровой информации, документами, отчетами и т.д.

Практическая значимость результатов исследования состоит в разработке предложенных автором положений и принципов стимулирования банковской деятельности по активизации предпринимательства, актуальности поставленных в исследовании задач, уровне разработки исследуемых проблем, применении аналитического программного, а также модельного подходов к определению стратегии поведения коммерческих банков, обеспечивающей развитие предпринимательства в Ростовской области.

К внедрению принята схема хеджирования валютных рисков, авторская методика составление пакета риск-менеджмента.

Практическое применение могут иметь предложенная автором модель инвестиционной программы Ростовской области, механизмы вексельного обращения, а также формирования рациональной кредитной политики коммерческих банков региона.

Ряд выдвинутых положений и предложений приняты в филиале "Ростовский" ОАО "АБ "Инкомбанк", используются для выработки стратегии поведения их на фондовом рынке Ростовской области, а также при кредитовании и осуществлении иных операций с предпринимателями.

Отдельные положения и выводы применимы в преподавании и изучении курсов банковской деятельности, кредитно-финансовых рынков и основ предпринимательской деятельности.

Апробация основных результатов исследования. Результаты многолетней самостоятельной работы автора над проблемой в период пребывания соискателем РГУ поэтапно докладывались на конференциях преподавателей, аспирантов и соискателей Ростовского госуниверситета в 1996 и 1997 годах, Института экономики и управления РГСУ, а также на семинарах и совещаниях. Основные итоги разработки проблемы получили отражение в трех научных публикациях объемом 2,2 печатных листов.

Диссертация: заключение по теме "Экономика предпринимательства", Мироненко, Владимир Юрьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

В результате проведенного исследования сделаны следующие теоретические выводы, обобщения и предложения:

1. Рыночные преобразования в России внесли коренные изменения в банковскую систему страны. Монопольному господству государства в этой отрасли пришла на смену двухуровневая банковская система. Процесс преобразования банковской системы протекал в несколько этапов и завершился в 1988 году принятием закона о кооперации, дающим возможность создавать коммерческие банки. Сложившаяся таким образом банковская система состоит из двух уровней: на первом, верхнем, располагается Центральный Банк Российской Федерации, на втором - коммерческие банки.

Центральный банк представляет собой орган государственного регулирования экономики, который наделен монопольным правом эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса.

Второй уровень представлен коммерческими банками, играющими основную роль в банковской системе. Они вносят большой вклад в развитие экономики страны, способствуют становлению кредитно-денежных отношений. Коммерческие банки в рыночной экономике обеспечивают финансовое посредничество, совершая операции, закрепленные в банковском законодательстве.

2. В результате преобразований в экономике, разгосударствления и приватизации собственности сформировался предпринимательский слой, происходит становление рыночно-предпринимательской среды. Предпринимательство представляет собой инновационную форму производства, обеспечивающую всему общественному воспроизводству необходимую динамику.

Оно предполагает осуществление двух основных функций : производственную и посредническую. Помимо этих функций выделяется финансово-посредническая функция. Основными представителями финансового посредничества являются коммерческие банки.

Банки занимают особую роль в активизации предпринимательской деятельности. Во-первых, успешная банковская деятельность, связанная с расширением предлагаемых услуг, с постоянным поиском новых направлений деятельности, с проведением операций на вновь возникающих рынках невозможна без постоянного внедрения новых технологий, без использования в своей работе инноваций. Таким образом, коммерческие банки являются ярчайшими представителями предпринимательства.

Во-вторых, предпринимательская активность невозможна без участия коммерческого банка. Предприятие имеет счет в банке, осуществляет расчеты со своими контрагентами через банк, хранит в банке временно свободные денежные средства, пользуется банковскими кредитами для пополнения оборотных средств и т.д. Все новые услуги, предлагаемые банком своим клиентам, позволяют предпринимателям более эффективно совершать свои операции, получать дополнительный предпринимательский доход.

3. В становлении и развитии коммерческих банков Ростовской области существует два временных этапа их развития. Первый этап - с момента образования первых банков и до 1994 года - этап зарождения банковского сообщества области. Ему присущи следующие особенности:

- быстрый количественный рост коммерческих банков области;

- узкий спектр предлагаемых банковских услуг;

- низкий уровень подготовленности банковских кадров и, как следствие этого, высокий риск проводимых банковских операций;

- существенные различия между бывшими специализированными и новыми коммерческими банками;

- активная конкуренция между коммерческими банками за расширение клиентской базы.

Второй этап, с 1995 года и по настоящий момент - этап качественного развития банков области. Его основными особенностями являются:

- значительное сокращение числа коммерческих банков области;

- расширение спектра предоставляемых услуг;

- существенное укрепление финансового положения банков путем увеличения доли собственных средств;

-объединение ряда банков и создание широкой филиальной сети;

- выделение группы банков, играющих ключевую роль на местном рынке;

- определение банками основных ориентиров деятельности на рынке и раздел сфер влияния.

Тот факт, что основной объем средств сосредоточен в небольшом количестве кредитных учреждений, вызывает некоторую озабоченность. Кризисное состояние одного или двух банков может существенно отразиться на доступности кредитов местным заемщикам и на надежности системы расчетов между клиентами.

Доля собственных средств банков в общей структуре ресурсов возросла в 2 раза по сравнению с 1995 годом, что является свидетельством повышения надежности кредитных учреждений области. Тем не менее этот показатель уступает среднему по стране.

Экстенсивный рост кредитных учреждений области практически завершен и начинается фаза интенсивного развития. В настоящее время подавляющее большинство коммерческих банков не достигло критериев и стандартов, характеризующих банковский сервис цивилизованных стран. Главную цель своей нынешней деятельности многие коммерческие банки видят в том, чтобы по возможности сохранить ценность вложенных капиталов и при всех условиях иметь прибыль. Однако, этого недостаточно для успешной работы на банковском рынке в дальнейшем. Будущее за банками, которые приоритетным направлением своей деятельности считают расширение спектра банковских услуг и предоставления их своим клиентам, минимизацию рисков различных операций и повышение надежности.

4. За время своего существования банки значительно лучше изучили своих клиентов, их финансовое положение, получили достаточный опыт работы с ними. Клиенты имеют свои "кредитные истории" и определенные приоритеты в получении кредита.

Изменения коснулись условий кредитования. На этапе становления коммерческих банков кредиты выдавались под обеспечение, в основной своей массе представляющее товарно-материальные ценности или недвижимость. Возникающие проблемы его реализации заставили банки отказаться от подобных залогов. Первоклассные клиенты теперь кредитуются без обеспечения, а в качестве залога при кредитовании менее надежных заемщиков используются государственные ценные бумаги, векселя надежных банков и депозиты.

Новой формой обеспечения, используемой при кредитовании, стала гарантия государства и местных администраций. Качественно расширились формы кредитования. Помимо обычного кредита банки предоставляют своим клиентам овердрафт по расчетному счету и кредитные линии.

Общий анализ деятельности коммерческих банков Ростовской области показывает, что в настоящее время основной объем банковского бизнеса ведется в области кредитования. Возникнув на базе директивного распределения средств, нынешние регулируемые кредитные отношения прошли период качественного и количественного развития. Простейшая форма кредитования акционеров со временем была заменена целым набором банковских услуг в этой области. Значительно возросли объемы кредитных вложений коммерческих банков и почти прекратилось финансирование народного хозяйства государством в виде централизованных ресурсов. Банки научились реально оценивать финансовое положение заемщиков, создали "кредитные истории" своих потенциальных клиентов, значительно минимизировав риски при кредитовании. Результатом значительного объема проделанной работы банками в этой области стало существенное сокращение числа непогашенных кредитов.

Тем не менее, сложившаяся ситуация не позволяет говорить о том, что на кредитном рынке банки достигли значительных результатов. Понижающаяся доходность всех финансовых рынков заставляет банки еще активнее осваивать этот рынок, проводить более агрессивную кредитную политику.

5. Банки Ростовской области проявили высокую активность на фондовом рынке, совершая широкий спектр операций с ценными бумагами. Особенно это проявилось после снижения доходности государственных облигаций, так как операции с другими ценными бумагами стали приносить банкам значительную прибыль. Это не могло не сказаться на самом фондовом рынке, который стал все более цивилизованным. Его количественное и качественное развитие в последние 2-3 года было особенно заметным, в основном благодаря успешной работе коммерческих банков. С одной стороны, основной объем операций на рынке совершался банками, а с другой стороны, только банки активно работают на всех сегментах фондового рынка.

Рынок ценных бумаг является одним из важнейших при проведении наиболее прибыльных операций коммерческими банками, приложившими большие усилия для его быстрого развития.

В то же время, фондовый рынок пока не стал существенным источником прямого финансирования приватизированных или приватизируемых предприятий на основе новых эмиссий акций и выпуска долговых обязательств. Его дальнейшее развитие и укрепление во многом связано с классической функцией механизма аккумулирования и распределения инвестиционных ресурсов в народном хозяйстве. И хотя потенциал чисто спекулятивных, краткосрочных операций во многом уже исчерпан, степень интеграции коммерческих банков в систему рынка ценных бумаг должна стать основной движущей силой в дальнйшем развитии фондового рынка.

6. Кредитная деятельность банков ориентирована на краткосрочный характер и лишь небольшая часть кредитов приходится на срок свыше года. Банки боятся инвестировать ресурсы на длительный срок из-за неясности долгосрочных перспектив. Тем не менее, коммерческие банки области готовы инвестировать в производство при наличии хорошо подготовленных инвестиционных проектов.

Расчеты на активизацию участия коммерческих банков в инвестиционном процессе могут оправдаться лишь в результате эффективных действий государства и органов местного самоуправления. Банки начнут инвестировать в производство при достаточной надежности и безопасности, высокой доходности, гарантии возврата средств в полном объеме. Для этого необходимо закрепить за инвестициями статус важнейшего хозяйственного приоритета и объекта наибольшего благоприятствования.

Для привлечение инвестиций в производство необходимо использовать механизмы взаимодействия Центрального и коммерческих банков. Это прежде всего целевое рефинансирование Центральным банком коммерческих банков под их участие в одобренных государством инвестиционных программах. Это также смягчение режима резервирования для банков, жестко связанное с их участием в инвестиционном кредитовании экономики.

Для активизации деятельности банков в инвестиционном процессе необходимо улучшить правовые аспекты, законодательно определить и закрепить механизмы стимулирования и осуществления инвестиций.

Очень важно со стороны государства оказывать содействие инвесторам за счет использования бюджетных средств не в качестве прямых капиталовложений, а для поддержки и страхования негосударственных инвестиций. Выделенные на это средства хотя и ослабят инвестиционную поддержку производства, но будут способствовать общему оживлению инвестиционной активности и развитию новых секторов экономики.

Стимулировать инвестиционную деятельность коммерческих банков могут следующие меры :

- введение системы налоговых льгот для поощрения инвестиций, в частности предоставление возможности формирования резервов по сомнительным долгам за счет прибыли до уплаты налогов;

- разработка единых, приближенных к международным стандартам методов оценки и контроля деятельности коммерческий банков;

- гибкое регулирование процесса рефинансирования с тем, чтобы высвобождающиеся ресурсы направлять на кредитование инвестиционных проектов;

- предоставление права исключать из фонда обязательных резервов средства, направляемые на кредитование приоритетных национальных инвестиционных программ;

- установление повышенных нормативов соотношения привлекаемых средств населения и капитала для банков, участвующих в национальных инвестиционных программах.

7. Важную роль в активизации инвестиционной деятельности коммерческих банков в Ростовской области должны сыграть администрации области, городов и районов. К сожалению, пока на местном уровне отсутствует сколько-нибудь удачно разработанная инвестиционная программа. Есть несколько инвестиционных проектов, заслуживающих внимания со стороны областной и городской администраций, но активной работы с их стороны по привлечению инвестиций не ведется.

Разработка инвестиционной программы Ростовской области, включение в нее проектов областного масштаба, прошедших тщательную экспертизу, участие в ней местной администрации, привлечение для ее реализации ресурсов коммерческих банков позволило бы в корне изменить ситуацию и сделать большой шаг в экономическом развитии области.

Немаловажным условием активизации банками инвестиционного кредитования является разработка местной администрацией механизма предоставления гарантий по коммерческим рискам. Решение данного вопроса позволит коммерческим банкам значительно расширить спектр приложения своих капиталов, а администрации направлять ресурсы в приоритетные сектора экономики.

Вместе с тем в ожидании более благоприятных условий коммерческие банки должны более активно участвовать в процессах, связанных со сферой инвестиций :

- активизировать работу по привлечению вкладов населения за счет повышения качества обслуживания, создавая хороший задел для будущих инвестиций;

- развивать деятельность на рынке негосударственных ценных бумаг, участвуя и помогая в подготовке и размещении эмиссий, имеющих цель мобилизации ресурсов для производственной сферы;

- принимать участие в финансировании отраслей, наиболее приемлемых с коммерческой точки зрения, используя поддержку и участие местных властей;

- активизировать деятельность по созданию ФПГ, занимая в ней руководящую роль, иначе предоставленные средства уйдут не на реальные инвестиции;

- развивать лизинговые, факторинговые и ряд других операций.

Расширение масштабов подобного рода деятельности и вовлечение в ее орбиту растущего числа коммерческих банков сделают более предметными шаги по налаживанию реального сотрудничества банковского капитала с инвестиционной сферой, без чего немыслимо нормальное развитие современной экономики.

8. Сложившаяся инвестиционная ситуация в Ростовской области позволила выявить необходимые направления развития инвестиционного процесса и выработать рекомендации по формированию инвестиционной политики в регионе. Ее главной задачей должны стать дальнейший экономический рост, финансовая стабилизация, активизация инвестиционной деятельности и структурная перестройка экономики с учетом специализации области.

Необходима разработка механизма регулирования и стимулирования инвестиций, способного обеспечить инвестиционную привлекательность не только высокотехнологичных и конкурентноспособных производств, но и жизненно важных для области отраслей.

Более действенные меры по регулированию внешнеэкономической деятельности будут способствовать привлечению отечественных и иностранных инвесторов. Для этого необходимо создать прочную законодательную базу, содействовать инвесторам, завершить создание свободной экономической зоны.

Основной целью инвестиционной программы является стимулирование притока внебюджетных и государственных инвестиций и их полного использования на повышение производственного потенциала области. Главную роль в программе должно играть внебюджетное финансирование, то есть необходимо искать источники финансирования за счет выпуска ценных бумаг, кредитов коммерческих банков, сбережений населения и иностранных инвестиций.

В стратегическом плане инвестиционная программа должна содержать ряд приоритетных объектов инвестирования в регионе, реализация которых позволила бы завершить структурную перестройку экономики и решить актуальные проблемы развития области. Все инвестиции, поступающие из различных источников, должны концентрироваться в одном месте и направляться на выделенные таким образом объекты.

Среди основных приоритетов необходимо выделить преодоление общего спада производства и повышение инвестиционной активности в экономике области.

9. Своеобразие экономической ситуации в России, связанной с кризисом неплатежей, убыточностью многих предприятий, низкой информационной обеспеченностью, привело к тому, что основной объем операций с векселями совершают коммерческие банки. В отличии от мировой практики коммерческие банки взяли на себя инициативу по организации вексельного обращения, так как большинство предприятий не имело опыта по работе с векселями и специалистов, способных организовать выпуск собственных векселей. В настоящее время операции с векселями являются важнейшая составляющая деятельности коммерческих банков.

Прежде всего банки сосредоточили на своих счетах значительные денежные средства и всегда готовы вкладывать их в покупку векселей надежного эмитента. С другой стороны, одними из наиболее известных и финансово устойчивых предприятий Ростовской области являются крупные коммерческие банки, эмитирующие векселя для привлечения дополнительной ресурсной базы и кредитования клиентов.

Банки начали с выпуска доходных векселей, постепенно предлагая новые различные услуги по работе с векселями. В настоящий момент все банки области проводят операции с векселями, а именно: предоставление вексельного кредита, проведение вексельного взаимозачета, учет векселей, авалирование векселей, продажа процентных и дисконтных векселей, домициляция векселей, инкассирование векселей.

Большинство клиентов банков используют вескселя в своей деятельности, проводят успешные вексельные операции, разрабатывают вместе с сотрудниками банков различные схемы использования этих ценных бумаг.

Векселя играют важную роль в развитии предпринимательства. Во-первых, векселя имеют преимущества перед обычными зачетами, так как вместо цепочек взаимозачетов используются прямые расчеты контрагентами; во-вторых, с помощью векселей улучшается система безналичных расчетов; в-третьих, вексельные кредиты значительно дешевле денежных и в-четвертых, векселя очень удобны при использовании их в качестве обеспечения сделок, требующих гарантии.

Организаторы и основные участники вексельного обращения, коммерческие банки, сыграли важную роль в решении проблемы кризиса неплатежей. Быстрый рост цен, высокие темпы инфляции привели к огромной задолженности предприятий друг перед другом. Отсутствие оборотных средств не позволяло предприятию расплатиться за полученный товар, в то время как должник данного предприятия оказывался не в состоянии вернуть собственный долг.

Одним из средств, способным помочь решить данную проблему, является вексель. Благодаря своей функции быть средством платежа и возможности передаваться проставлением передаточной надписи вексель используется предприятиями для погашения задолженности.

В развязке неплатежей важная функция принадлежит коммерческому банку. Для успешной развязки неплатежей, сотрудники банка должны проработать определенную цепочку взаиморасчетов, включив в нее как можно большее количество предприятий. В этом случае эффект использования векселя будет максимальным.

Все чаще появляются новые схемы, позволяющие предпринимателям более активно участвовать в вексельных операциях. К ним относятся авалирование корпоративных векселей, организация взаимозачетов по корпоративным и бюджетным векселям, конверсионные операции с корпоративными и бюджетными векселями, организация вексельных расчетов в холдингах и государственных фондах, операции с корпоративными векселями по заявкам клиентов.

10. В настоящий момент коммерческие банки предлагают своим клиентам целый спектр операций, необходимый для ведения успешной деятельности с зарубежными партнерами. Основными из них являются открытие и ведение валютных счетов, предоставление валютных кредитов, купля-продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке России, проведение расчетов по валютным операциям в различных формах, выдача поручительств и гарантий за своих клиентов, получение инвалютных платежей по векселям и инкассо, страхование клиентов от валютных рисков.

Все международные расчеты, осуществляемые экспортерами и импортерами, совершаются через уполномоченные банки. Коммерческие банки проводят международные расчеты по поручению своих клиентов в основном в трех общепринятых формах: банковский перевод, инкассо и аккредитив. Выбор конкретной формы, в которой совершается платеж, определяется условиями внешнеторгового контракта между контрагентами.

Коммерческие банки предлагают своим клиентам несколько способов защиты импортера от риска потери аванса: банковская гарантия на возврат аванса и документарный перевод.

При осуществлении внешнеторговых сделок между российскими предпринимателями и иностранными фирмами контрагенты вынуждены принимать решения в условиях неопределенности и повышенного риска. Коммерческий банк располагает большими возможностями в отношении оценки кредитоспособности и выступает их поручителем или гарантом. Коммерческие банк предоставляют местным предпринимателям поручительства и гарантии в отношении той или иной зарубежной фирмы.

Все перечисленные выше услуги, оказываются в той или иной мере уполномоченными банками Ростовской области своим клиентам. Мелкие и средние банки предлагают предпринимателям услуги по валютному консультированию, заключению паспортов сделок, проведению операций купли-продажи иностранной валюты, по осуществлению банковских переводов. Крупные банки предлагают своим клиентам полный перечень описанных выше услуг.

Страхование валютных ценовых рисков - очень важная и востребованная услуга со стороны импортеров и экспортеров, пока не предоставляется банками области. Крупные банки области начинают работать с клиентами в данном направлении

Эти услуги включают анализ, разработку, выполнение, управление и расчеты по операциям хеджирования на основе данных с ведущих бирж мира. Кроме того, хеджирование позволяет улучшить планирование деятельности компании, особенно в случае, когда получению конечного продута предшествует определенное число производственных циклов. Данные операции позволяют предпринимателям лучше планировать их финансовую деятельность. Страхование валютного риска позволит избежать суммарных курсовых потерь и создаст благоприятные условия для устойчивого положения предприятий области, ведущих внешнеэкономическую деятельность.