Активизация инвестиционно-строительной деятельности в условиях экономики переходного периода тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Костецкий, Николай Филиппович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1. Основные факторы, определяющие современное состояние инвестиционно-строительная деятельности в России.

1.2. Зарубежный опыт регулирования инвестиционных процессов и возможности его использования.

1.3. Анализ эффективности государственных мер по активизации инвестиционно-строительной деятельности.

1.4. Формирование строительного рынка в условиях низкой инвестиционной активности.

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ СОСТОЯНИЯ И АНАЛИЗУ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

2.1. Инвестиционная активность как обобщающий индикатор инвестиционно-строительной деятельности.

2.2. Методы анализа изменения инвестиционной активности.

2.3. Методы анализа капитального строительства, его взаимосвязи с экономикой регионов, отраслей и народного хозяйства.

2.4. Методические подходы к прогнозированию инвести-ционой активности.

ГЛАВА 3. ИСТОЧНИКИ РЕСУРСНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

3.1. Восстановление роли собственных источников инвестиций на действующих предприятиях инвестиционно-строительной сферы.

3.2. Незавершенное строительство и несостоятельные предприятия - перспективное инвестиционное пространство.

3.3. Проектное обеспечение инвестиционно-строительной деятельности.

ГЛАВА 4. ЗАКОНОДАТЕЛЬНАЯ БАЗА РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И НАПРАВЛЕНИЯ ЕЕ РАЗВИТИЯ.

4.1. Состояние законодательной базы, регулирующей отношения в инвестиционно-строительной сфере, и оценка ее соответствия современным требованиям реформы

4.2. Развитие договорных отношений в строительстве.

4.3. Концептуальная схема построения системы законодательного обеспечения активизации инвестиционно-строительной деятельности.

ГЛАВА 5. РЕАЛИЗАЦИЯ ОСНОВНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

5.1. Усиление роли методов государственного регулирования инвестиционно-строительной деятельности. 5 .2 . Основные направления повышения эффективности использования инвестиционных ресурсов.

5.3. Обеспечение надежности взаимоотношений участников инвестиционно-строительной деятельности. Рейтинги строительных организаций.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Активизация инвестиционно-строительной деятельности в условиях экономики переходного периода"

Проводимая в течении последних шести лет экономическая реформа до крайности осложнила положение в ристских методов до глубочайшего кризиса практически во всех сферах народного хозяйства. Наибольший спад деловой активности наблюдается в инвестиционно-строительной сфере, т.е. там, где должны формироваться конструктивные предпосылки выхода из экономического кризиса.

Положительные структурные изменения, повышение технического уровня производства, создание конкурентной среды в материальном производстве невозможны в требуемых масштабах в условиях падения объёмов и эффективности капитальных вложений и сокращающихся производственных возможностях строительного комплекса.

Актуальность исследования обусловлена тем, что активизация инвестиционно-строительной деятельности является важнейшим средством выхода из экономического кризиса. В свою очередь, инвестиционная активность, отражая масштабы и результативность инвестиционно-строительной деятельности, выступает в конечном счете главным индикатором состояния экономики, особенно ее производственной сферы.

С теоретической точки зрения, интерес к данной теме обусловлен наличием таких до конца нерешенных методологических и методических вопросов, как содержательное наполнение категории инвестиционной актив

России, доведя с помощью так называемых монета ности, наиболее полно соответствующих экономике переходного периода, исследование инвестиционной активности в качестве результирующего вектора влияния различных факторов, определяющих состояние инвестиционно -строительной сферы и экономики в целом. Повышение регулирующей роли государства в активизации инвестиционно-строительной деятельности, обусловленное тем, что кроме него в переходный период к рынку некому осуществлять согласование интересов различных собственников основного капитала и находить оптимальное направление развития в интересах всех участников инвестиционного процесса, а также тем, что в соответствии с программой приватизации, государственная собственность в материальном производстве, в том числе в инвестиционно-строительном комплексе, в различных формах будет играть важную роль, как в виде непосредственного владения и использования, сдачи в аренду, так и участия в смешанных с частным отечественным и иностранным капиталом предприятиях. Вместе с тем существенно изменяется структура инвестиций по формам собственности, что создает благоприятные предпосылки для оживления инвестиционно-строительной деятельности, поскольку появляются хозяйствующие субъекты, отвечающие за конечные результаты своим имуществом без непосредственной поддержки государства. В то же время сохраняется зависимость экономики от структурной политики государства, состава проводимых им мероприятий.

В связи с этим актуальность исследования определяется и тем, что полученные результаты направлены на решение ряда практических задач таких, как повышение обоснованности решений, принимаемых в инвестиционно-строительной сфере, определение форм наиболее эффективного участия государства в регулировании инвестиционно-строительной деятельности, формирование концепции развития инвестиционного законодательства, создающей условия для роста инвестиционной активности.

Целью исследования является научное обоснование, разработка методологических основ и организационно-экономических механизмов активизации инвестиционно-строительной деятельности в условиях экономики переходного периода.

Задачи исследования. В соответствии с целью исследования в процессе работы решаются следующие задачи:

- анализ ситуации, сложившейся в российской экономике под воздействием политики жесткого финансового регулирования, определение причин развития негативных тенденций и оценка их влияния на формирование рыночных отношений в инвестиционно-строительной сфере;

- изучение и анализ существующей практики государственного регулирования инвестиционно-строительной деятельности, включая опыт стран с развитой рыночной экономикой, и определение основных направлений его развития в условиях экономики переходного периода в целях повышения инвестиционной активности;

- обоснование выбора категории инвестиционной активности в качестве обобщающего показателя, характеризующего состояние и перспективы развития инвестиционно-строительной деятельности;

- определение основных факторов, влияющих на инвестиционную активность на уровне отдельных регионов, отраслей и по народному хозяйству в целом;

- разработка методов оценки состояния и анализа развития инвестиционной активности на различных уровнях управления;

- оценка возможности ресурсного обеспечения задачи активизации инвестиционно-строительной деятельности с учётом вовлечения в хозяйственный оборот объектов незавершенного строительства и разработка предложений по восстановлению собственных источников инвестиционных ресурсов на действующих предприятиях;

- анализ соответствия существующей законодательной базы, регулирующей отношения в инвестиционно-строительной сфере, современным требованиям экономических реформ и разработка концепции ее развития в направлении обеспечения активизации инвестиционно-строительной деятельности.

Объектом исследования является инвестиционно-строительная деятельность, основные факторы, определяющие ее состояние и развитие на уровне народного хозяйства, региона, отрасли, отдельного хозяйствующего субъекта.

Предметом исследования выступает система экономических отношений в инвестиционно-строительной сфере, определяющая развитие воспроизводственного процесса в условиях экономики переходного периода.

Методологической основой исследования послужили фундаментальные научные труды отечественных и зарубежных авторов, законодательные и нормативные акты Российской Федерации. В работе над диссертацией автор опирался на теоретические и практические разработки отечественных и зарубежных экономистов в области государственного регулирования экономики, воспроизводства основных фондов и капитальных вложений, реформирования управления инвестиционно-строительной сферы, ценообразования и финансово-кредитного механизма.

Научная новизна работы состоит в том, что в диссертации:

1. Выявлены основные закономерности развития российской экономики, сложившиеся в результате проведения "шоковой терапии", определены причины развития нега- тивных тенденций и проведена оценка их влияния на формирование рыночных отношений в инвестиционно-строительной сфере.

2. Исследована роль системы государственного регулирования в процессе рыночных преобразований в инвестиционно-строительной сфере и доказана необходимость ее усиления в направлении обеспечения активизации инвестиционно-строительной деятельности.

3. Разработана методология исследования вопросов активизации инвестиционно-строительной деятельности в условиях экономики переходного периода, основанная на комплексном изучении методических, законодательных и ресурсных аспектов ее повышения.

4. Раскрыты сущность и содержание инвестиционной активности как экономической категории, характеризующей отношения, складывающиеся в инвестиционно-строительной сфере по поводу масштабов, динамики и качества воспроизводственного процесса.

5. Научно обоснована и разработана система показателей и методы количественной и качественной оценки состояния и развития инвестиционной активности, взаимосвязи капитального строительства с экономикой регионов, отраслей и народного хозяйства.

6. Доказано, что в условиях жесткого финансового дефицита основным источником ресурсного обеспечения активизации инвестиционно-строительной деятельности являются собственные средства предприятий, и разработан комплекс организационных и экономических мер по восстановлению инвестиционной составляющей амортизационных отчислений, включающий проведение инвентаризации и переписи работающих и бездействующих основных фондов с целью определения степени фактического участия основных средств в создаваемой на предприятиях продукции.

7. Проведена оценка соответствия законодательной базы, регулирующей отношения в инвестиционно-строительной сфере, современным требованиям экономических реформ, научно обоснована и разработана концепция ее развития в направлении обеспечения активизации инвестиционно-строительной деятельности.

8. Сформулированы основные направления совершенствования государственного регулирования инвестиционной деятельности, нашедшие отражение в проекте Закона " О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР", в развитие которых подготовлены методические рекомендации по восстановлению собственных средств предприятий в качестве основных источников финансирования инвестиционно-строительной деятельности, а также по проведению рейтинговых оценок строительных организаций, с целью повышения надежности взаимоотношений участников инвестиционно-строительной деятельности.

Практическая значимость работы состоит в том, что ее результаты использовались и могут использоваться в дальнейшем при разработке документов законодательного, нормативного, прогнозного и программного характера, определяющих направления реформирования системы государственного регулирования инвестиционно-строительной деятельности на этапе замедления экономического спада и постепенного роста экономической конъюнктуры.

Предлагаемые в диссертации методологический подход и методические рекомендации по исследованию влияния различных факторов на состояние и развитие инвестиционной активности, положены в основу методического обеспечения информационно-аналитической системы по оценке состояния и анализу развития инвестиционной активности по регионам , отраслям и народному хозяйству+ экспериментально проверены и скоординированы с современной статистической базой.

Основные направления развития законодательного обеспечения активизации инвестиционной деятельности нашли отражение в проекте Федерального Закона "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" в разделах "Общие положения", " Государственное регулирование инвестиционной деятельности" и др.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались и получили одобрение на ряде научных конференций, включая международные, обсуяздались на заседаниях ученых советов, совещаниях в Госстрое России и Минэкономике РФ.

Диссертационное исследование проводилось в соответствие с государственными заказами Минстроя России "Разработать проект Закона СССР "Об инвестиционной деятельности в СССР" (шифр 05-03-90.1.2.4.), "Формирование организационно-экономических условий для выполнения государственных инвестиционных программ по развитию отраслей строительного комплекса" (шифр 10107-248/93), "Исследование состояния незавершенного строительства. Разработка рекомендаций по вовлечению его в материальное производство с учетом развития конъюнктуры рынка инвестиций и сопоставимости его стоимости в условиях развития инфляции" (шифр10.1-07-146/94), "Основные направления формирования и использования инвестиционных ресурсов в капитальном строительстве"(шифр 10-07-82/95), "Анализ законодательной базы по вопросам проведения экономической реформы в строительстве. Подготовка нормативных и законодательных актов" (шифр 16-07-146/95), "Разработка предложений к проекту Федерального Закона" О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР"(шифр 16-07-240/96).

Предложения, разработанные в диссертации, апробировались в записках в органы государственного управления по проблемам развития экономической реформы. Автор принимал непосредственное участие в рабочих группах по разработке проектов законодательных документов по вопросам регулирования инвестиционной деятельности.

Основное содержание работы. Анализ современного состояния российской экономики, а также исследование особенностей развития государственного регулирования инвестиционно-строительной деятельности в России и в странах с развитой рыночной экономикой, позволили автору выбрать в качестве основного объекта исследования, наиболее адекватно реагирующего на изменение экономической ситуации в стране, инвестиционно-строительную деятельность.

Сформулированная цель диссертационного исследования и перечень задач, которые необходимо решить для ее реализации, определили содержание и структуру работы.

Ситуация, сложившаяся в России, характеризуется многими специалистами, как воспроизводственный кризис саморегулирующейся экономики, переходящий в депрессию.

Такое определение связано в первую очередь с резким ухудшением дел в производственной сфере, происшедшим в период с 1991-1996г.г. Если сокращение производства в первые годы реформ в основном было связано с разрушением централизованной плановой системы управления народным хозяйством, приведшим к потере сложившихся хозяйственных и других видов связей, то современное состояние дел свидетельствует об отсутствии благоприятной экономической конъюнктуры практически во всех секторах экономики. Важнейшей причиной такого состояния является, по нашему мнению, потеря государством влияния на процесс регулирования инвестиционно-строительной деятельности, а рыночные механизмы поиска наиболее привлекательных сфер приложения капитала, которыми являются высокотехнологичные производства обрабатывающих отраслей, оказались заблокированными тяжестью конкуренции на мировом рынке. Восстановление роли государства в регулировании инвестиционно-строительной деятельностью невозможно без четкого понимания объекта регулирования, определения основных факторов, влияющих на его поведение, разработки методического инструментария, позволяющего оценивать состояние и перспективы развития инвестиционно-строительной деятельности. Активизация инвестиционно-строительной деятельности предполагает в первую очередь наращивание объемов и повышение эффективности использования инвестиций. Поэтому, особенно в условиях кризисной экономики, необходима реальная оценка возможностей поиска и привлечения инвестиционных ресурсов, достаточных для оживления экономической конъюнктуры. И еще один важный момент - повышение эффективности влияния государства на активизацию инвестиционной деятельности невозможно без наличия программы развития инвестиционного законодательства, обеспечивающего это повышение, ведь в конечном итоге именно посредством своевременной разработки необходимых нормативных и законодательных актов и контролем за их исполнением и определяется регулирующая функция государства, в том числе и в инвестиционно-строительной сфере.

Комплексное изучение перечисленных выше взаимосвязанных направлений было выбрано автором в качестве основного методологического подхода к исследованию проблемы активизации инвестиционной деятельности.

В соответствии с этим в начале диссертационного исследования рассматриваются важнейшие проблемы переходного периода, анализируются особенности государственного регулирования инвестиционно-строительной деятельности в условиях становления многоукладной экономики .

Главным фактором, обусловливающим состояние дел в инвестиционно-строительной сфере на протяжении всего периода реформ, считалась высокая инфляция, что в значительной степени определило применение монетаристских методов для поиска путей выхода из экономического кризиса. В то же время относительная финансовая стабилизация в середине 1994г., когда инфляция в июне-августе составляла 4-5%, не привела к ощутимому улучшению инвестиционного климата, аналогичная ситуация сложилась и в 1996г. Это свидетельствует о том, что наряду с инфляцией существуют другие факторы, оказывающие отрицательное воздействие на инвестиционную активность.

Анализ современного состояния российской экономики позволяет выделить два основных момента, определяющих его, как кризисное - это глубокий спад в производственной сфере и обвальное сокращение объемов капитальных вложений, начавшееся с 1992г. Следствием недоинвестирования экономики явилось значительное снижение объемов ввода основных фондов, их некомплексное выбытие, рост объемов незавершенного строительства, старение производственной базы.

Необходимо отметить, что в настоящих условиях доведен до опасного минимума интерес к инвестированию в производство у любых инвесторов, независимо от формы собственности: у государства из-за отсутствия бюджетных средств, у предприятий - из-за ограниченности собственных ресурсов, больших налоговых отчислений, неплатежей потребителей, невозможности использовать по назначению амортизацию и прибыль, высоких процентных ставок по кредитам. Частный инвестор кроме всего подвержен риску, связанному с нестабильной политической и экономической ситуацией в стране.

Анализ опыта стран с развитой рыночной экономикой в области регулирования инвестиционно-строительной деятельности показывает, что эта сфера экономики всегда находилась и находится под тщательным контролем государства как со стороны правительств, так и со стороны органов законодательной власти.

Степень участия государства зависит как от конкретного состояния экономики, так и от степени влияния результатов инвестиционно-строительной деятельности на общее экономическое положение страны. При этом по мере укрепления экономического потенциала акценты смещаются с федерального на местный и региональный уровень .

В условиях кризисной экономики обычно на первом этапе сохранялось жесткое государственное регулирование путем установления фиксированных цен на основные жизненно важные продукты, принудительной демонополизации, системой государственных дотаций.

Во главу угла инвестиционной политики ставилась инвестиционная активность. Аккумуляция инвестиционных ресурсов проводилась исходя из приоритетов государственной промышленной политики и направлялись они в приоритетные сферы, обеспечивающие стране конкурентоспособность на мировом рынке и быструю интеграцию в систему мирохозяйственных связей.

Попытка увязать отдельные мероприятия в единую систему государственных мер по активизации инвестиционной деятельности в России была предпринята в рамках "Комплексной программы стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации", принятой правительством в октябре 1995г(15). Целью программы провозглашалось создание правовых, экономических и организационных условий, обеспечивающих приток отечественных и иностранных инвестиций в экономику страны. Одним из главных принципов, заложенных в программу, стало создание равных условий для отечественных и иностранных инвесторов(применение национального режима).

В создании благоприятного инвестиционного климата важная роль отводилась собственным средствам предприятий (амортизации и прибыли) как основному источнику финансирования инвестиций. Принципиально новым в организации инвестиционной деятельности стало размещение централизованных ресурсов на конкурсной основе, а также введение механизмов сертификации проектов и государственных гарантий инвесторам и т.д.

В то же время реальность достижения целевых ориентиров программы в 1996-1997гг. вызывала с самого начала определенные опасения. Они связаны в первую очередь с тем, что разработчики исходили из двух основных предпосылок: замедление спада производства в некоторых отраслях и значительное снижение темпов инфляции .

При этом не учитывается, что осуществляемая финансово-кредитная политика привела к концентрации в зоне инвестиционной активности отраслей, обладающих наибольшей устойчивостью в условиях рынка(нефте- и газодобывающая промышленность), в то время как наиболее привлекательными для долгосрочного кредитования являются быстроокупаемые, высокоэффективные мероприятия, обеспечивающие структурную перестройку народного хозяйства. Кроме того, снижение темпов инфляции происходит на фоне сокращения объемов капитальных вложений, снижения реальных денежных доходов населения, значительной задолженности государства по различным видам денежных выплат. Недоучет этих факторов не замедлил сказаться на первых результатах реализации идей, заложенных в программу.

В то же время в основе государственного регулирования должно лежать четкое представление о реальных процессах, происходящих в инвестиционной и других сферах экономики, что в свою очередь невозможно без разработки соответствующего методического инструментария, позволяющего с использованием современных средств вычислительной техники анализировать состояние и изменение инвестиционной активности, проводить прогнозные оценки развития различных аспектов инвестиционно-строительной деятельности, их взаимосвязи с экономикой регионов, отраслей и народного хозяйства в целом.

Инвестиционная активность в первую очередь характеризуется объемами реализуемых капитальных вложений, стабилизацией и их ростом, повышением эффективности и ускорением отдачи вкладываемых инвестиционных ресурсов . Рост частного и смешанного капитала в основных фондах и инвестициях создают реальные предпосылки для активизации всей инвестиционно-строительной деятельности, поэтому для анализа и прогноза ее состояния и развития исходной информацией является структура ввода основных средств и вкладываемых капитальных вложений по формам собственности. Анализ динамики объемов капитальных вложений, вводов основных фондов, объемов подрядных работ, результативности капитальных вложений показывает снижение как объемных так и качественных показателей в целом по стране, однако анализ по регионам и отраслям позволяет выявить как отрицательные так и положительные тенденции по отдельным из них.

Инвестиционная активность определяется не только наличием инвесторов и их финансовыми возможностями, она зависит и от эффективности функционирования всех участников инвестиционно-строительной деятельности, поэтому при анализе необходимо учитывать такие показатели как объем и рентабельность подрядных работ, продолжительность строительства, концентрация капитальных вложений, показатели, характеризующие эффективность капитальных вложений - удельные капитальные вложения и фондоемкость продукции.

Множество показателей и многофакторность инвестиционной активности затрудняют проведение аналитических расчетов, что делает актуальной разработку обобщающих оценок.

Динамика инвестиционной активности зависит от многих факторов, которые, в свою очередь, подвержены влиянию причин другого характера, анализ которых позволяет дать конкретные предложения по активизации инвестиционно-строительной деятельности. В связи с этим в работе динамика вводов основных фондов, капитальных вложений и их эффективности рассматривается в зависимости от изменения форм собственности. Объемы капитальных вложений находятся в прямой зависимости от источников финансирования, изменения их состава. Динамика подрядных работ и эффективность работы подрядных организаций оценивается также с учетом изменения их структуры по формам собственности. Динамика средних сроков строительства по регионам и отраслям является важной характеристикой инвестиционной активности, а сопоставление фактической продолжительности с договорной дает реальное представление о положении дел в строительстве.

Исследование объемных качественных и временных показателей капитального строительства, как факторов инвестиционной активности позволяет на базе их анализа и прогноза определять по методам многомерных обобщающих оценок динамику инвестиционной активности на ближайшую перспективу.

Прогнозирование инвестиционной активности в сложившихся кризисных условиях должно проводиться с учетом инфляции, состояния производства, имеющихся предпосылок реальных возможностей по стимулированию инвестиционной деятельности.

Прогнозная оценка инвестиционной активности по стране и регионам производится на основе учета изменения основных факторов, определяющих ее состояние и развитие.

Как отмечалось выше, кризисное состояние экономики характеризуется в первую очередь значительным дефицитом финансовых ресурсов, в то же время имеется достаточное число потенциальных источников инвестиционных ресурсов таких, как собственные средства инвесторов, заемные и привлеченные финансовые средства, инвестиционные ассигнования из федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, иностранные инвестиции и др. Однако отсутствие благоприятного инвестиционного климата, невыгодность инвестирования не позволяют в современных условиях эффективно задействовать основную часть этих источников.

В таких условиях основными источником финансирования капитальных вложений остаются собственные средства предприятий - амортизационные отчисления и прибыль. Исходя из этого активизация инвестиционной деятельности напрямую будет зависеть от проводимой государством амортизационной и налоговой политики.

Анализ показывает, что резкое снижение роли амортизации как источника финансирования капитальных вложений произошло в результате повышения с 1991 года оптовых цен на машины, оборудование, транспортные средства и сметных цен на строительно-монтажные работы. В целях приведения суммы начисленной амортизации в соответствие со стоимостью воспроизводства основных фондов в течении последних лет неоднократно предпринимались попытки индексации амортизационных отчислений и переоценки основных фондов, однако отсутствие взаимопонимания и достаточных научных проработок по этим вопросам привело к тому, что по оценкам специалистов основные фонды в соответствии с переоценкой 1996г. в 6 раз превышают валовый внутренний продукт.

Из этого следует, что и намечаемые меры по изменению правил и норм начисления амортизации и проведению переоценок основных фондов по укрупненным индексам не учитывают реального положения в учете и использовании основных средств.

Для восстановления основных источников финансирования капитальных вложений и создания реальных условий стимулирования инвестиционно-строительной деятельности необходимо скорейшее проведение мер по совершенствованию учета основных средств по стоимости и участию в производстве, формирование реальной системы амортизации.

Решение этой задачи должно находиться в ведении Правительства Российской Федерации.

Проведенное исследование методических вопросов повышения инвестиционной активности и возможностей ресурсного обеспечения активизации инвестиционно-строительной деятельности подтверждает тезис о том, что в условиях экономики переходного периода решение этих задач во многом будет определяться эффективностью государственных мер принимаемых в области структурных и инвестиционных преобразований и в первую очередь от разработки нормативно-правовой базы, регулирующей отношения в инвестиционной сфере и законодательно обеспечивающей решение задачи повышения инвестиционной активности.

Анализ соответствия нормативно-правовой базы, регламентирующей отношения в инвестиционной сфере, современным требованиям проводимых экономических преобразований показывает, что, во-первых, в основе инвестиционного кризиса лежит неразработанность экономических механизмов, позволяющих полнее задействовать внутренние источники финансирования инвестиций, во-вторых, в настоящее время отсутствует единая система законодательного обеспечения инвестиционного процесса, ориентированная, с одной стороны на жесткое регулирование финансовых потоков, с другой, - на эффективное использование всех видов инвестиционных ресурсов.

Кризисное положение в экономике, снижение производственной активности в условиях неплатежей, большого налогового бремени, дорогих кредитных ресурсов, делают невыгодными долгосрочные капитальные вложения. К тому же общий объем финансовых ресурсов, которые могли бы быть инвестированы в народное хозяйство, в результате спада производства, а также утечки капитала за границу значительно уменьшился. В такой ситуации правительство вынуждено принимать быстрые решения по назревшим текущим проблемам путем внесения поправок к действующим законодательным актам, в ущерб принятию стратегических решений, как в целом по корректировке экономической политики, так и в области инвестиционного законодательства.

Реализация курса на активизацию инвестиционно-строительной деятельности должна осуществляться в рамках разработки и государственной поддержки и взаимоувязки отраслевых и региональных программ развития необходимых стране производств. Стратегия экономического развития должна иметь четкое системное осмысление и определение национально-государственных интересов страны, имея в виду при этом, что применение национального режима к иностранным инвесторам должно означать не только предоставление им равных прав с отечественными инвесторами, но и контроль со стороны государства за определением сфер приложения иностранных инвестиций, поступающих по линии международных финансовых организаций, руководствуясь требованиями экономической и национальной безопасности страны.

Слабоконтролируемый в настоящее время рост внутреннего долга с опережающим удорожанием его обслуживания может привести к социальным последствиям, значительно превосходящим последствия краха финансовых пирамид. Необходимо отметить, что многие страны в кризисных условиях проводили политику ограничения государственных займов именно из-за роста безнадежного внутреннего долга. В дальнейшем по мере стабилизации экономики правительство широко использовало эти инструменты мобилизации инвестиционных ресурсов на всех уровнях управления. Исходя из этого, развитие инвестиционного законодательства должно предусматривать разработку механизма контроля за объемом выпуска и размещением государственных ценных бумаг, а также целевым использованием вырученных от их реализации средств, направляя значительную часть в быстрооку-паемые, высокодоходные инвестиционные проекты.

В самом общем виде меры по активизации инвестиционной деятельности, преодолению опережающего спада капитальных вложений по сравнению с объемами производства, направлению денежных потоков в производственную сферу предполагают целую систему действий, составляющих содержательную часть тех или иных законов и правовых актов, определяющих инвестиционную политику государства.

К ним относятся регулирование ставки процента кредитования, учитывающей показатели рентабельности производящих отраслей, регулирование цен на энергоносители и сырьевые ресурсы с целью предотвращения инфляции издержек, подрывающей производство, обеспечение страховых гарантий с целью уменьшения инвестиционных рисков, развертывание общественных работ за счет федеральных расходов, в том числе строительство жилья и дорог, проведение обоснованной протекционистской политики, позволяющей оздоровить производство и встать на ноги отечественным производителям, осуществление налоговой политики, благоприятной для роста инвестиций, определение приоритетных направлений кредитования и инвестирования производства, независимо от форм собственности, регулирование вывоза капитала, в том числе иностранными инвесторами, поощрение образования финансово -промышленных групп, привлечение иностранного капитала на взаимовыгодных условиях и ряд других мер.

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано двадцать четыре печатных работ общим объемом 35 печатных листов.

Структура работы. Диссертация состоит из пяти глав, семнадцати параграфов, введения, заключения и перечня использованной литературы. Изложена на 300 страницах, имеет 37 таблиц, 8 диаграмм и 1 рис.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Костецкий, Николай Филиппович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты проведенного исследования методических, ресурсных и законодательных аспектов активизации инвестиционной деятельности позволяют сформулировать выводы и предложения, реализация которых должна способствовать оживлению инвестиционной деятельности, повышению ее активности и как следствие - стабилизации экономической ситуации в стране и формированию реальных предпосылок экономического роста.

1. Потеря государством влияния на процесс регулирования инвестиционной деятельности в условиях отсутствия рыночных механизмов поиска наиболее привлекательных сфер приложения капитала в значительной степени определили структурный и финансовый кризис, сложившийся в экономике, особенно в ее производственном секторе . Выход из сложившейся ситуации, по нашему мнению, лежит в определении наиболее эффективных путей восстановления роли государства как основного объединяющего и координирующего звена в системе рыночных преобразований.

В инвестиционной сфере в первую очередь такая роль обусловливается необходимостью концентрации финансовых, материальных и трудовых ресурсов для осуществления всех форм воспроизводства основных фондов, особенно в отраслях, обеспечивающих структурную перестройку народного хозяйства.

2. Проведенная структуризация и комплексный анализ основных факторов, характеризующих инвестиционно-строительную деятельность, обосновали выбор инвестиционной активности в качестве обобщающего критерия оценки ее состояния и развития, что позволяет объективно отслеживать эффективность решений, принимаемых на различных уровнях управления в инвестиционно-строительной сфере.

3. Разработанные в диссертации методы оценки состояния и анализа развития инвестиционной активности легли в основу построения автоматизированной информационно-аналитической системы по анализу и прогнозированию инвестиционной активности. Экспериментальные расчеты, проведенные с использованием системы позволили оценить влияние различных факторов ( динамика капитальных вложений, объемов подрядных работ, эффективность капитальных вложений по вводу основных фондов, продолжительность строительства и других), а также различных совокупностей этих факторов на обобщающий показатель инвестиционной активности, что дает возможность планировать развитие инвестиционной ситуации в условиях конкретного региона, отрасли, народного хозяйства в целом.

4. Проведенное исследование возможностей ресурсного обеспечения активизации инвестиционно-строительной деятельности позволяет сделать вывод о том, что в ближайшей перспективе наиболее реальными источниками финансового обеспечения воспроизводственной деятельности останутся собственные средства предприятий, которыми являются амортизационные отчисления и прибыль. Задачей государства в таких условиях является сосредоточение максимальных усилий на формировании такого нормативно-правового пространства, которое в наибольшей степени обеспечивало создание благоприятных условий для восстановления этих важнейших источников финансирования инвестиций.

В первую очередь необходимо создать реальную базу для начисления амортизационных отчислений, что требует разработки нового порядка проведения переоценки основных фондов, который должен включать их инвентаризацию и перепись с целью вывода из оборота не работающих фондов и определения степени фактического участия основных фондов в создаваемой продукции.

5. Разработанные предложения по вовлечению в хозяйственный оборот объектов незавершенного строительства в качестве материализованных инвестиционных ресурсов в условиях ограниченных капитальных вложений позволяют значительно увеличить инвестиционные возможности на всех уровнях управления. Мобилизация материализованных инвестиционных ресурсов для создания современного эффективного производства должна стать содержанием государственной инвестиционной политики в ближайшей перспективе.

6. Сформулированные в диссертации основные направления развития инвестиционного законодательства в целях обеспечения активизации инвестиционной деятельности прошли практическую апробацию в процессе подготовки проекта Федерального Закона "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" и нашли отражение в ряде его статей. Предложенная концепция совершенствования инвестиционного законодательства, построенная на базе углубления и развития отношений собственности в инвестиционной деятельности, создает условия для повышения инвестиционной активности путем стимулирования инвестиционной деятельности, роста объемов инвестирования, управляемого повышения эффективности и ускорения отдачи.

7. Введение в нормотворческий процесс понятия инвестиционного проекта как исходного в осуществлении и создании объектов инвестиционной деятельности позволяет в практической деятельности конкретизировать многие правовые нормы, определяющие взаимодействие участников инвестиционной деятельности, обеспечивает своевременное предъявление требований к инвестиционным начинаниям по экономической и социальной эффективности, экономической, экологической, технологической и другим видам безопасности.

8. Проведенный в исследовании анализ договорных отношений в инвестиционно-строительной сфере показал, что существующие документы не в полной мере охватывают всех участников инвестиционного процесса, в первую очередь, это касается многообразия форм договоров, так как процесс создания инвестиционного объекта в значительной степени зависит от эффективности взаимодействия множества участников. Процесс приватизации, разнообразие форм собственности, появление независимых заказчиков и подрядчиков существенно повысил риск при заключении договоров подряда и вызывает необходимость введения новых регуляторов, обеспечивающих надежность достижения конечного результата, таких как страхование и поручительство при заключении договоров. Приведенные обстоятельства определяют актуальность и необходимость своевременных рейтинговых разработок, позволяющих на начальной стадии взаимоотношений иметь информацию о деловой состоятельности и надежности партнеров.