Банковские институты развития в системе инвестиционных отношений переходной экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Верченко, Василий Александрович

Введение

Глава 1 .Банковские институты в инвестиционном процессе рыночной экономики.

1.1. Роль банковского капитала в воспроизводственном процессе.

1.2. Инвестиционные банки в системе институтов развития переходной экономики.

1.3. Необходимость и формы государственного участия в инвестиционном процессе.

Глава 2. Формирование, механизм и перспективы развития института Государственного банка развития.

2.1. Предпосылки создания Государственного банка развития и условия его деятельности

2.2. Организационно-экономический механизм становления Государственного банка развития в России.

2.3. Перспективы формирования Региональных банков развития в субъектах Российской Федерации. 118 Заключение. 138 Список использованной литературы и источников 144 Приложения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Банковские институты развития в системе инвестиционных отношений переходной экономики"

Актуальность темы исследования. Глубокий кризис, в котором оказалась российская экономика вследствие трансформации административно-командной системы в рыночную, наиболее отчетливо проявился в резком сокращении объема инвестиций.*

С 1989 по 1998 г. общий объем инвестиций в народное хозяйство России уменьшился более чем в 3 раза. Показательно, что даже при небольшом росте промышленного производства в 1997 году и относительной стабильности ВВП, падение объема инвестиций составило 5 % [Российский статистический ежегодник: Стат. сб. /Госкомстат России - М., 1998]. Положение в инвестиционной сфере обостряется резким сокращением финансирования государственных инвестиционных программ.

Указанные изменения в сфере инвестиций обусловили такие негативные тенденции в воспроизводственном процессе, как усиление структурной несбалансированности экономики, перекос в сторону сырьевых отраслей, диспропорции между развитием реального и финансового секторов экономики, что в свою очередь привело к резкому падению производства, сокращению национального богатства, снижению уровня жизни населения и

Процесс трансформации, понимаемой в широком смысле, осуществляется бесконечно, по крайней мере до тех пор, пока существует экономическая система, поскольку последняя постоянно изменяется, преобразовывается, обнаруживает себя в новом качестве. Для целей нашего анализа мы рассматриваем определенный этап трансформации бывших социалистических экономик, начало которого совпадает с накоплением критической массы количественных и качественных предпосылок для рыночных преобразований. При этом акцент в работе сделан на проблемах трансформации постсоветской экономической системы и современном этапе развития экономики России. усилению социального напряжения в обществе. Поэтому важнейшей проблемой в России сейчас является поиск путей выхода из системного кризиса.

Бесспорно, что выход из кризиса возможен только при условии оздоровления экономики, создания условий для устойчивого экономического роста. В свою очередь, важнейшим фактором оздоровления экономики является активизация инвестиционного процесса.

Для активизации инвестиционного процесса в российской экономике в первую очередь необходимо найти стабильные источники его финансирования. Главными источниками финансирования инвестиций являются, как известно, сбережения населения и временно свободные денежные средства предприятий. В условиях системного кризиса доверие населения к коммерческим структурам, призванным трансформировать сбережения в инвестиции, серьезно подорвано. Поэтому в такой ситуации необходимо формирование эффективного, пользующегося доверием населения институционального механизма трансформации сбережений в производственные инвестиции.

В условиях переходной экономики с такой задачей могут справиться только государственные специализированные инвестиционно-банковские институты - федеральные и региональные Банки развития, способные при взаимодействии с органами власти придать инвестиционный импульс экономической системе, нормализовать воспроизводственный процесс и вывести страну на траекторию экономического роста.

Степень разработанности проблемы.

О чрезвычайной значимости проблемы активизации инвестиционного процесса в России свидетельствует то, что в последние годы вопросам инвестирования и путям его оживления посвящены многие публикации, подготовлен и защищен ряд кандидатских и докторских диссертаций, в которых авторы предлагают различные пути и средства решения названной проблемы. Данная проблема рассматривается специально, либо затрагивается в связи с рассмотрением других вопросов в работах российских и зарубежных ученых-экономистов: Абалкина Л., Глазьева С., Евстигнеева Р., Евстигнеевой Л., Лебедева В., Тэйлора Л., Чабы Л., Фишера С. Вопросам развития и государственного регулирования инвестиционно-банковских институтов посвящены работы Батизи Э., Данилова Ю., Дубенецкого Я., Евсеева С., Зелтынь А., Корчагиной Н., Лаврушина О., Макаревича Л., Маневича Е., Морозова Ю., Мурычева А., Петракова Н.

Однако в современной отечественной литературе мало работ, специально посвященных исследованию концептуальных основ создания и функционирования инвестиционно-банковских институтов (банковских институтов развития) как структур, способных в условиях трансформации экономики оказать серьезное воздействие на инвестиционный процесс. Этот факт послужил основанием для выбора темы диссертационного исследования, для определения его цели и задач, а также структуры работы.

Цель и задачи исследования.

Целью диссертационного' исследования является определение концептуальных основ роли банковских институтов развития в системе инвестиционных отношений переходной экономики и обоснование необходимости их создания в современной России.

Для достижения поставленной цели необходимо было решить следующие задачи:

• проанализировать взгляды российских и зарубежных ученых экономистов по вопросу о роли банковского капитала в воспроизводственном процессе;

• дать определение системы инвестиционных отношений и выделить ее особенности, характерные для периода трансформации экономики;

• выявить причины вялости инвестиционного процесса и его противоречия в переходной российской экономике;

• дополнительно аргументировать необходимость прямого государственного воздействия на инвестиционный процесс в условиях трансформации экономики через институт специализированных Банков развития;

• проанализировать и обобщить зарубежный опыт создания и функционирования национальных Банков развития;

• определить место, роль и значение Государственного Банка развития в системе инвестиционных отношений переходной экономики;

• проанализировать предпосылки создания и раскрыть организационно-экономический механизм становления Государственного Банка развития в России.

• оценить возможности создания Региональных Банков развития и перспективы активизации с их помощью инвестиционного процесса (на примере Волгоградской области).

Объектом исследования является инвестиционный процесс в условиях социально-рыночной трансформации экономики России.

Предмет исследования - специализированные банковские институты развития в системе инвестиционных отношений.

Методологической основой диссертации послужили функционально-структурный, историко-логический и компаративный методы анализа, которые применялись в рамках диалектического и системного подходов.

Теоретическую базу диссертационного исследования составили концепции и гипотезы, представленные и обоснованные в классических и современных трудах российских и зарубежных ученых. При разработке авторской концепции роли банковских институтов развития в инвестиционном процессе переходной экономики были использованы фундаментальные труды А.Смита, К.Маркса, В.Ленина, Р.Гильфердинга, А.Маршалла, Й.Шумпетера, Дж.М.Кейнса, М.И.Туган-Барановского,

П.Самуэльсона о роли банковского капитала в воспроизводственном процессе.

Эмпирическую базу исследования составили официальные данные Госкомстата РФ, Центрального Банка РФ, факты и данные, опубликованные в научной литературе и в средствах массовой информации, данные Internet, а также законодательные и нормативные акты государственных органов власти по изучаемым проблемам.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Система инвестиционных отношений переходной экономики характеризуется инертностью, нестабильностью и разрывом в основных инвестиционных каналах, что обусловливает утечку капиталов из страны, истощение инвестиционных источников и вялость инвестиционного процесса. Выход из такого положения возможен путем создания и участия в инвестиционном процессе институтов развития, организующих и контролирующих движение инвестиционных ресурсов.

2. В период трансформации экономической системы преодолению вялости инвестиционного процесса может способствовать более активное участие в нем банковского капитала. Однако система частичного резервирования, на которой основана деятельность коммерческих банков, не позволяет в полной мере использовать инвестиционный потенциал банковского капитала. Кроме того, целью деятельности коммерческих банков является получение прибыли в более короткие сроки. Поэтому они предоставляют в основном краткосрочные кредиты. В условиях финансового кризиса существенно ограничены кредитные ресурсы коммерческих банков, так как доверие к ним населения, чьи сбережения являются основным источником банковских резервов, подорвано. Преодолению этих недостатков банковской системы может способствовать выделение в ее составе и институциональное оформление специализированных инвестиционных банков (Банков развития), организующих и контролирующих движение денежных ресурсов, предназначенных для финансирования крупных инвестиционных проектов.

3. В условиях кризиса в структуре системы институтов развития отсутствуют стабильные формальные ограничения деятельности и устойчивые инвестиционно-банковские организации. В такой ситуации решающее значение имеют неформальные ограничения (договоры, обычаи делового оборота и пр.), оказывающие первостепенное влияние на инвестиционный климат, и возрастает роль государства в формировании институтов развития и создания стабильной нормативно-правовой базы их деятельности.

4. В переходной экономике усиливается необходимость прямого участия государства в инвестиционных процессах. Поэтому ключевым элементом в системе банковских институтов развития должен стать Государственный Банк развития - специализированный банковский институт, через который осуществляется государственная инвестиционная политика посредством льготного долгосрочного кредитования крупных общественно значимых проектов, целью которой является обеспечение устойчивого социально-экономического развития.

5. Федеративное устройство России предполагает определенную самостоятельность и ответственность регионов страны за их сощ:. неэкономическое развитие. Поэтому одним из перспективных направлений реструктуризации современной российской банковской системы является создание системы региональных инвестиционных банков, способствующих активизации инвестиционных процессов в регионах, как необходимого условия устойчивого развития их экономик.

Элементы научной новизны, содержащиеся в положениях и выводах, представленных в диссертации, состоят в следующем: представлена система субъектно-объектных отношений в инвестиционном процессе переходной экономики с позиции институционального подхода с выделением ее особенностей, характерных для современной России; определены методологические основы выделения в составе банковской системы подсистемы специализированных государственных инвестиционных банков (Банков развития) и на этой основе разработана авторская классификация Банков развития по десяти критериям (по источникам финансовых ресурсов, по сферам деятельности, по подчинению, по статусу и т. д.); на основе анализа зарубежного опыта создания и функционирования национальных Банков развития, предложена периодизация становления национальных Банков развития с выделением особенностей современного этапа; дополнительно аргументирован вывод о необходимости усиления прямого государственного участия в инвестиционном процессе в условиях трансформации экономики через создание Государственного Банка развития; уточнено понятие Государственного Банка развития (ГБР); ГБР рассматривается как ключевой элемент системы институтов развития переходной экономики, ответственный за проведение национальной инвестиционной политики и долгосрочное кредитование реального сектора экономики; обоснована необходимость и показаны предпосылки формирования Российского банка развития; спрогнозированы возможные проблемы становления и функционирования данного инвестиционного института и предложены пути их решения; предложены конкретные рекомендации по созданию системы государственных региональных инвестиционных банков с учетом территориальных особенностей в качестве меры по активизации инвестиционных процессов в российских регионах и преодоления тенденции неравномерного распределения финансовых ресурсов, предназначенных для инвестиций.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что она доведена до уровня конкретных рекомендаций, которые могут быть использованы в работе государственных органов, ответственных за проведение национальной инвестиционной политики и регулирование банковского сектора экономики. Отдельные теоретические положения и выводы могут применяться в практике преподавания курсов Экономической теории, Банковского дела, а также спецкурсов, посвященных проблемам инвестиционных отношений.

Апробация работы. Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались на Всероссийской научно-практической конференции в г.Самаре (25-26 мая 1999 г.), на Межрегиональной научно-практической конференции в г.Волгограде (ВАТС, 1997 г.), а также обсуждались на заседаниях кафедры экономики Волгоградской академии государственной службы и кафедры истории и теории экономических систем Волгоградского Государственного Университета.

Предложения автора по созданию регионального банка развития в г.Волгограде обсуждены с членами рабочей группы по разработке концепции инвестиционной политики Администрации Волгоградской области. Принято решение об их использовании при разработке прогноза социально-экономического развития Волгоградской области на период до 2002 года в части развития инвестиционной деятельности Волгоградского региона.

Идеи автора по определению системы институтов развития использованы при разработке учебно-методического пособия «Инвестиционная активность и социальная политика как факторы устойчивого развития» (в соавторстве) в 1999 г. I

По теме диссертации опубликовано пять работ общим объемом 1 п л.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Верченко, Василий Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Банковский капитал представляет собой важнейший структурообразующий элемент рыночной экономики. Анализ взглядов российских и зарубежных ученых-экономистов на роль банковского капитала в системе общественного воспроизводства позволяет сделать следующие выводы:

Банковский капитал образует основу для функционирования кредитно-банковской системы, выступающую в качестве источника эмиссии платежных средств и механизма трансформации временно свободных денег в производственные инвестиции.

- Кредитно-банковская система способствует превращению капиталистических частных предприятий в акционерные общества и, таким образом, по К.Марксу, составляет переходную форму к новому ассоциированному способу производства.

- Капиталистическая система кредита является необходимой предпосылкой успешного «осуществления новых комбинаций» предпринимателями. Банкир, выдавая полномочия на их осуществление, определяет от имени общества направления развития экономики.

- Изменение масштабов кредитования реального сектора экономики банковской системой лежит в основе действия механизма экономических циклов.

- Банковский капитал, его взаимовлияние и возрастающая взаимообусловленность с промышленным капиталом, приводит к формированию финансового капитала, качественно нового вида капитала, практически полностью детерминирующего современное экономическое развитие.

Особенность российского банковского капитала заключается в том, что процесс его формирования происходит в условиях трансформации социалистической экономической системы в капиталистическую модель хозяйства. Данный «переход» объективно сопровождается кризисными явлениями, проявляющимися в обострении существующих противоречий. Это подтверждается экстенсивным развитием российской банковской системы и неизбежностью финансового кризиса при отсутствии позитивных перемен в реальном секторе экономики. Банковский капитал призван сыграть решающую роль в выходе российской экономики из кризиса. Его роль в инвестиционном процессе заключается в содействии разрешению противоречий трансформационной экономики путем авансирования экономического роста, активизация процессов накопления финансовых ресурсов через банковскую систему и организации долгосрочного инвестиционного кредитования, а также в стимулированиии инновационной деятельности промышленного капитала и на этой основе - реализация структурной перестройки экономики.

В целях активизации инвестиционного процесса необходимо формирование системы институтов развития, центральное место в которой занимают инвестиционно-банковские институты. Институт развития представляет собой организацию с высокой степенью инвестиционной активности, инициирующую инновационные производства. Совокупность институтов развития образует новое качество, не свойственное каждому отдельному элементу: способность новой институциональной структуры к формированию инвестиционного импульса в экономической системе и его усиление на основе действия эффектов мультипликатора и акселератора. Систему институтов развития можно представить как целостную совокупность отдельных взаимосвязанных элементов банковской системы, предпринимательского сектора, бюджетной системы, органов управления, институтов гражданского общества, науки и культуры, оказывающих непосредственное воздействие на инвестиционный процесс. Взаимоотношения между институтами развития по поводу обмена и освоения инвестиционных ресурсов структурируются посредством системы финансовых рынков (рынка капиталов, рынка ценных бумаг и денежного рынка). Значение системы институтов развития заключается в уменьшении неопределенности и сокращении трансакционных издержек при осуществлении хозяйственной деятельности основными субъектами экономики; а также в формировании устойчивой структуры взаимодействия между людьми, направленных на стабилизацию инвестиционных отношений и активизацию инвестиционного процесса. Ключевым элементом подсистемы инвестиционно-банковских институтов в системе институтов развития является Государственный банк развития. Появление института Государственного банка развития было вызвано действием объективной тенденции экспансии мирового финансового капитала, тенденции функциональной специализации банковского дела и тенденции к усилению государственного вмешательства в экономику.

Анализ зарубежного опыта показывает, что институты развития и, в частности, государственные банки развития внесли существенный вклад в становление отраслей национальной промышленности и инфраструктуры в условиях кризиса. Государственные инвестиционные банки, имеющие особый статус, эффективно функционируют и в развитых странах, осуществляя общественно значимые инвестиционные проекты, неэффективные с точки зрения коммерческого сектора.

Появлению ГБР в их современной форме предшествовал долгий путь развития, который условно можно разделить на 3 этапа. На первом этапе своей деятельности ГБР создавались на национальном уровне в целях распределения международных финансовых средств. Появление государственных банков развития в качестве самостоятельных финансовых посредников и их интеграция характеризует второй этап их развития. На данном этапе (60-80-е гг.) ГБР стали самостоятельно проводить экспертизу и финансирование инвестиционных проектов, выступать заемщиками и кредиторами на финансовых рынках. Третий этап (90-е годы) характеризуется появлением концепции «нового банка развития», задачей которой стало приведение деятельности ГБР в соответствие с изменениями в национальном и мировом хозяйстве. Согласно данной концепции, ГБР, выполняя традиционную роль финансового посредника, должен служить целям структурных производственных преобразований. Особенностью третьего этапа следует считать появление банков развития, действующих в специфических условиях трансформирующихся экономик постсоветских стран. Задачи финансирования структурных реформ и создания эффективной рыночной инфраструктуры переходных экономик возлагаются на институты развития. В этой связи становится очевидным, что разработать универсальную модель функционирования банка развития в новых условиях вряд ли удастся, поскольку каждый национальный банк развития, действуя в специфической среде, будет иметь свои особенности.

Создание Российского банка развития следует рассматривать как позитивный фактор стабилизации российской банковской системы и наиболее перспективное направление ее реструктуризации. Среди основных долгосрочных целей деятельности РБР могут быть названы следующие, преодоление кризисных тенденций в экономике и инициирование расширенного воспроизводства, трансформация сбережений в производственные инвестиции, регулирование инвестиционно-денежного оборота, проведение инвестиционной политики государства и содействие выравниванию доходности финансового и реального секторов экономики. На региональном уровне возможна реализация различных моделей участия субъекта управления в инвестиционном процессе:

- Создание регионального банка развития, располагающего достаточным потенциалом для льготного кредитования.

- Содействие открытию Филиала Государственного инвестиционного банка, осуществляющего мероприятия по реализации национальной инвестиционной политики.

- Организация инвестиционных конкурсов на уровне комитета по инвестициям администрации региона с привлечением уполномоченного банка.

При этом, наиболее предпочтительным является первый вариант, предусматривающий создание регионального банка развития, так как создание филиальной сети Государственного банка развития содержит в себе опасность усиления тенденции концентрации и централизации инвестиционных ресурсов и как следствие - всеобщее огосударствление экономики. Кроме этого, только наименее «оторванные» от потребностей функционирования реального сектора экономики банки, способны выступить основой обновленной реструктурированной банковской системы России.

Образование системы государственных региональных инвестиционных банков следует рассматривать в качестве одного из наиболее перспективных направлений реструктуризации современной российской банковской системы. Формирование региональных банков развития будет способствовать реализации крупных общественно значимых инвестиционных проектов и активизации региональных инвестиционных процессов. Государственный региональный банк развития представляет собой специализированную банковскую организацию, основной целью деятельности которой является проведение региональной инвестиционной политики и долгосрочное кредитование реального сектора экономики. Основные функции регионального банка развития: отбор инвестиционных проектов в соответствии с установленными государственными приоритетами, кассовое исполнение бюджета развития, поиск дополнительных финансовых средств для проектного финансирования.

Однако, для существенных изменений в инвестиционной сфере, деятельности Российского банка развития явно недостаточно. Необходима реализация целенаправленной, концептуально обоснованной, стратегии развития российской экономики, включающей в себя конкретный план мероприятий по выходу из кризиса. Важнейшую роль в решении данной задачи призваны сыграть российские инвестиционно-банковские институты, формирование которых поддерживается государством в целях создания институциональной базы экономического роста и выхода экономики на траекторию устойчивого развития.