Банковский надзор как фактор стабильности банковской системы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Банковский надзор как фактор стабильности банковской системы"

Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов |

1

РГБ 1 ОД

1 2 СЕН 1.т

На правах рукописи

Домбровский Антон Петрович

БАНКОВСКИЙ НАДЗОР КАК ФАКТОР СТАБИЛЬНОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

Специальность: 08.00.10- Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург

Работа выполнена в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов.

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Савинская H.A.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Виноградов Ю.Н.

кандидат экономических наук Прокофьева O.K.

Ведущая организация: Санкт-Петербургская государственная

инженерно-экономическая академия

Защита состоится « 2000 года в часов на

заседании диссертационного Совета Д063.86.02 при Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов по адресу: 191023, г.Санкт-Петербург, ул.Садовая, д. 21, ауд. 48.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов.

Автореферат разослан «

млл

2000 года.

Ученый секретарь диссертационного Совета

Евдокимова Т.Г. Ъ/О/а z" О Р

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования.

Банковская система играет весьма важную роль в обеспечении

функционирования рыночной системы хозяйствования любого государства. И не только потому, что она обслуживает отношения обращения, накопления и платежа хозяйствующих субъектов, но и потому, что она способна создавать кредитные деньги, составляющие основу денежной массы развитых стран и обеспечивающие их достаточно стабильное экономическое развитие.

Вместе с тем, банковская система, как это было убедительно показано в трудах известного американского экономиста М.Фридмена, в случае серьезных нарушений основных принципов ее функционирования сама может явиться источником экономической нестабильности. Чрезмерный рост денежной массы, нарушение платежей, "наплыв требований" в банковские институты из-за снижения доверия к ним общественности могут привести к крушению банковской системы, экономическому спаду, сокращению доходов населения и росту социальной напряженности. Предотвратить эти негативные явления призвана система регулирования и надзора за их деятельностью.

В развитых зарубежных странах теория и практика проведения банковского надзора имеет многолетнюю историю. Здесь уже сложились эффективные структуры надзорных органов и банковского аудита, сформирован понятийный и документарный аппарат, накоплен значительный опыт инспекторских проверок, что, тем не менее, не предотвращает периодических банкротств кредитных организаций и проведения государственных и других мероприятий по их санации. В то же время в большинстве государств с постплановой экономикой, где становление наиболее приемлемой для рыночных условий хозяйствования двухуровневой системы банковских и других кредитных учреждений только начинается,

проведение теоретических исследований по выявлению специфических особенностей развития банковского надзора и инспектирования имеет чрезвычайно актуальный характер.

Проблемам организации надзора за деятельностью банков посвящено немало трудов экономистов и специалистов банковского дела, прежде всего, зарубежных. В их числе можно отметить работы Алексашенко C.B., Антиповой О.Н., Белоглазовой Г.Н., Де Буасье К., Геращенко В.В., Готье Ж., Грязновой А.Г., Илларионова A.A., Лаврушина О.И., Медведева П.А., Медведкова С., Образцова М.В., Портера Р., Прокофьевой O.K., Савинской H.A., Симановского А.Ю., Тосуняна Г.А., Турбанова A.B., Усоскина В.М., Хандруева A.A. и многих других.

Вместе с тем, несмотря на значительное число публикаций, уровень теоретической разработки вопросов банковского надзора по-прежнему не достаточен, опыт зарубежных стран научно не обобщен, а комплексное изучение современного состояния системы банковского надзора, осуществляемого Банком России и его Главными управлениями (Национальными банками), до сих пор отсутствует. Кроме того, законодательная и нормативная база данной сферы банковского дела в стране еще далека от совершенства и требует выработки конкретных рекомендаций по повышению ее эффективности. Указанные обстоятельства и предопределили выбор темы диссертационного исследования и ее актуальность.

Цель и задачи исследования.

Цель исследования состоит в развитии теоретических, методологических основ формирования эффективной системы банковского надзора применительно к нынешнему уровню развития экономики и банковской системы Российской Федерации, разработке конкретных методических рекомендаций по совершенствованию регулирования отдельных направлений деятельности коммерческих банков.

Реализация поставленных целей предполагает решение следующих основных задач:

• изучить теоретические подходы к организации банковского надзора и его методологию; —""

• обобщить зарубежную практику организации банковского надзора с точки зрения институциональной структуры, выявить факторы, определяющие необходимость выделения функции надзора в самостоятельный орган и разработать предложения по совершенствованию институциональной структуры банковского надзора в России;

• провести анализ международных принципов банковского надзора и исследовать возможности их применения в России;

• рассмотреть комплекс тактических и стратегических мер в области банковского надзора и регулирования, предпринятых Банком России после кризиса августа 1998 года, выявить их недостатки и оценить эффективность;

• на основе анализа действующей системы банковского надзора, его инструментов и методов исследовать перспективы развития и предложить пути совершенствования законодательной базы и методики осуществления банковского надзора.

Объект и предмет исследования.

Объектом исследования является современная двухуровневая банковская система Российской Федерации, деятельность центральных и региональных служб банковского надзора. Предмет исследования -экономические и организационно-правовые отношения, связанные с осуществлением банковского надзора.

Методологическая основа исследования.

Методологической основой исследования являются труды этечественных и зарубежных экономистов, разработки международных

финансовых организаций, законодательные акты Российской Федерации, нормативные документы Банка России. В процессе исследования использовался монографический и статистический материал, отдельные разработки международных финансовых организаций, материалы периодической печати, законодательные акты РФ и нормативные документы Банка России.

Научная новизна

Научная новизна работы определяется разработкой теоретических и методологических подходов к организации банковского надзора и стратегии его совершенствования в России с учетом рекомендаций международных организаций банковского надзора. Наиболее существенными являются следующие результаты, характеризующие новизну диссертации:

• доказана объективная необходимость банковского надзора, вытекающая из природы коммерческих банков и характера рыночной конкуренции на банковском рынке, уточнено понятие банковского надзора, как комплекса взаимосвязанных мер, направленных на предотвращение системных банковских кризисов и снижение остроты их последствий;

• на основе анализа институциональных структур банковского надзора I зарубежных странах выявлены критерии выделения функции банковскогс надзора в отдельный орган и обоснована оптимальная для Россю структура органов банковского надзора, механизм их взаимодействия < другими органами государственного управления и стратегия развития;

• раскрыта роль банковского надзора в обеспечении стабильностг банковской системы и диверсификации ее структуры, определенв объективные границы воздействия надзорных органов на кредитньи организации и на банковские рынки;

• на основе исследования и анализа существующей системы банковское надзора, нацеленной преимущественно на предотвращение развита негативных тенденций в банковской сфере, предложен новый подхо/:

предполагающий активное воздействие надзора на углубление специализации и диверсификацию банковской системы;

• систематизированы и уточнены методологические основы надзора за банками на консолидированной основе как необходимого элемента эффективной системы банковского надзора;

• на основе анализа роли иностранных банков на российском рынке банковских услуг сформулированы принципы банковского надзора за деятельностью иностранных банков в России и обоснованы методические подходы к его осуществлению.

В диссертации содержатся также другие новые научные результаты более частного характера, отражающие личный вклад диссертанта в исследование проблемы.

Практическая значимость.

Практическая значимость работы заключается в том, что в ней обоснованы пути совершенствования организации банковского надзора, его институциональной структуры и методологии контроля за рисками банковской деятельности. Реализация ее основных положений, выводов и предложений позволит Банку России более эффективно выполнять одну их основных своих функций - функцию надзора за деятельностью кредитных эрганизаций, главная цель которого поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Это в конечном итоге позволит ускорить формирование эффективной кредитно-финансовой системы, что является предпосылкой для быстрейшего преодоления кризисных явлений в экономике.

Апробация работы.

Основные положения диссертации опубликованы в брошюрах и статьях общим объемом 3,8 усл. печ. листа (вклад автора 2,95 усл. печ. шста). Они прошли апробацию на научно-практических конференциях Занкг-Петербургского государственного университета экономики и

финансов и Санкт-Петербургской государственной инженерно экономической академии, проблемно-консультационных семинарах I Высшей Экономической Школе СПбГУЭФ, методических совещаниях 1 Центральном банке РФ. Материалы диссертационного исследованш использовались Банком России при разработке Положения №89-П «С порядке определения кредитными организациями величины рыночны; рисков», изменений и дополнений в Инструкцию №1 «О порядк( регулирования деятельности банков», а также в деятельности Главной управления Банка России по Санкт-Петербургу в ходе текущего надзора з, деятельностью коммерческих банков, что подтверждено соответствующим! документами.

Отдельные теоретические и практические положения работь используются в учебном процессе кафедры «Банковское дело» СП6ГУЭ< при чтении спецкурса «Банковское регулирование», а также в учебно! процессе Санкт-Петербургской банковской школы.

Структура работы.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списк; использованной литературы и одиннадцати приложений.

2. СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Основу кредитно-денежной системы любой страны составляют баиы От их деятельности во многом зависит развитие всех отраслей экономию поскольку именно банки обслуживают денежный оборот (наличный безналичный) хозяйства и формируют большую часть так называемы кредитных денег.

Соответственно, нестабильность банковской системы, поро перерастающаяся в кризисы, ведет к нарушению нормальног функционирования экономики и дестабилизирует социальную политическую обстановку. Нестабильность чревата утратой доверия к банка

как к институтам, трансформирующим сбережения в инвестиционные ресурсы, что, как правило, имеет далеко идущие отрицательные последствия для государства. Кроме того, кредитные организации потенциально несут в себе определенную социальную опасность, поскольку если клиенты инвестиционных фондов, финансовых компаний все риски, связанные с размещением средств принимают на себя, то все риски инвестирования привлеченных банками средств ложатся на сами банки, т.е. все убытки, связанные с невозвратом ссуд, снижением рыночной стоимости приобретенных ценных бумаг, изменением курсов иностранных валют и другие потери от активных операций банки должны возмещать за счет собственных доходов, а в случае их недостаточности за счет расходования собственного капитала. А в связи с тем, что банки в основном оперируют не собственными, а именно привлеченными средствами, должна существовать эффективная система контроля за тем, чтобы принимаемые банком риски не превышали разумных пределов.

Система банковского надзора в России проходила свое становление и развитие параллельно с формированием двухуровневой банковской системы. Особенности процесса формирования банковского надзора в нашей стране заключались, во-первых, в том, что оно происходило в очень короткий срок -современной банковской системе и надзору немногим более 10 лет. Во-вторых, финансово-банковский сектор является в России одной из наиболее развитых отраслей, опережающей по своему развитию и технологическому уровню другие сектора, что также отразилось на формировании системы надзора за кредитными организациями, которая, в свою очередь, должна быть адекватной сложившемуся уровню развития банковской системы.

Надзорные процедуры в России формируются в трех основных направлениях:

ж в соответствии с требованиями международных стандартов и на основе рекомендаций международных финансовых и консультативных

организаций, таких как Международный валютный фонд, Мировой банк, Базельский комитет по банковскому надзору и др.;

■ путем адаптации старых норм и правил, применявшихся в системе Госбанка и Внешэкономбанка СССР;

■ как ответ на возникающее в банковском секторе специфические ситуации и аномалии. Данное направление вызвано, прежде всего, тем, что становление рыночных отношений в экономике, в том числе в банковском секторе, имеет ряд уникальных особенностей даже по сравнению с другими «переходными» экономиками постсоветского пространства и Восточной и Центральной Европы.

Ретроспективный анализ процессов развития банковского надзора показал, что на современном этапе второе из перечисленных направлений по существу отмирает, а первое - наоборот, выходит на первый план. При этом еще достаточно долгое время последнее направление будет оказывать свое влияние на развитие банковского надзора.

Одной из важнейших задач банковского надзора является предотвращение системных банковских кризисов, а также снижение остроты их последствий. С этих позиций критическому анализу подвергнул: действовавшая в предкризисный период методология банковского надзора I России, выделены ее слабые стороны и недоработки, оказавшие влияние ш степень тяжести последствий кризиса 1998 года.

Автором проведен глубокий и всесторонний анализ основных причин I факторов, вызвавших и обостривших кризис августа 1998 года. Сдела! вывод, что Банк России, как орган банковского надзора, не имс: возможности влиять на большинство из факторов, либо его влиянш оказалось недостаточным для предотвращения перерастания скрыты) проблем банковской системы в системный кризис.

Выявлены и проанализированы две группы мер, предпринятых Банко! России после августа 1998 года:

■ меры тактического характера: передача вкладов населения семи коммерческих банков в Сбербанк, применение курсов валют на 14.08.98 при расчете размера отчислений в Фонд обязательных резервов, неприменение санкций за нарушения экономических нормативов вследствие снижения капитала (если причиной снижения явился кризис на финансовых рынках), проведение разовых зачетов с целью "расшивки" неплатежей и другие;

■ меры стратегического характера: полное восстановление ликвидности банковской системы, наращивание капитальной и ресурсной базы и создание стимулов для кредитования реального сектора экономики.

Мировой опыт показывает, что в периоды нестабильности банковских систем и тем более кризисов, сопровождающихся резким снижением основных финансовых показателей деятельности банков, ухудшением качества активов, потерей доверия и сжатием рынка банковских услуг, особенно возрастает роль банковского надзора, способного сгладить острые последствия кризисов и постепенно восстановить доверие со стороны хозяйствующих субъектов и населения к банковской системе. В такие периоды органы надзора, как правило, отходят от применения методов жесткого регулирования деятельности банков, предоставляя кредитным организациям, имеющим перспективы развития, более широкие возможности для рекапитализации, одновременно освобождая банковскую систему от неплатежеспособных банков, оказавшихся неспособными противостоять кризису.

Проведенный автором анализ действий Банка России после событий августа 1998 года в области банковского надзора показал эффективность и целенаправленность предпринятых мер, включавших в себя: 1. применение курссз иностранных валют по состоянию на 14.08.98 г. при расчете требований и обязательств банков для целей расчета ряда обязательных экономических нормативов;

2. применение значения капитала по состоянию на 01.08.98 г. для целей расчета лимитов открытой валютной позиции и нормативов, в расчете которых участвует капитал;

3. расширение круга источников по рекапитализации и упрощение процедуры наращивания собственных средств;

4. снятие требований к минимальной величине собственных средств для действующих кредитных организаций.

В диссертационном исследовании важное место уделено проблеме институциональной структуры банковского надзора и, прежде всего, обоснованности выделения функции надзора за деятельностью кредитных организаций в самостоятельный независимый орган. На основе анализа построения систем банковского надзора в зарубежных странах выделены три группы стран в зависимости от принятой модели банковского надзора:

■ Первая группа - это страны, в которых функция надзора целиком реализуется центральным банком этой страны (Австралия, Исландия, Испания, Ирландия, Италия, Нидерланды, Новая Зеландия, Португалия).

■ Вторая группа стран отличается тем, что в них надзор за финансово-кредитными учреждениями осуществляется центральным банком не самостоятельно, а во взаимодействии с другими государственными органами (Германия, Бельгия, Франция, Греция, США).

■ В третьей группе стран надзор осуществляется независимыми учреждениями практически без участия центрального банка (Дания, Канада, Норвегия, Швеция).

Кроме того, на примере одной из развитых стран — Великобритании — проанализирован практический опыт полной передачи функции надзора за деятельностью банков от Банка Англии специально созданному органу -Комиссии по финансовым услугам1. Автором выделены два критерия, способствовавших и обосновывавших в разные периоды и в разных странах

1 FSA — Financial Services Authority

полное или частичное выведение функции банковского надзора из компетенции центральных банков:

" конфликт интересов и целей центрального банка при реализации денежно-

кредитной политики и поддержании стабильности банковской системы; ■ совершенствование надзора за крупными финансовыми конгломератами, концентрация надзорной информации об их деятельности и унификация надзорных процедур и методов.

На основе анализа зарубежного опыта и деятельности Банка России по реализации функции банковского надзора автором сделан вывод о преждевременности в настоящее время выделения функции надзора за деятельностью кредитных организаций в самостоятельный орган. При этом не отрицается возможность такого выделения в будущем и предлагается соответствующая модель построения банковского надзора на основе взаимодействия территориальных управлений Банка России, его центрального аппарата и независимого органа по надзору за деятельностью кредитных организаций.

По мере развития банковской системы банковский надзор наряду с задачей предотвращения кризисов все в большей степени переориентируется на решение задачи диверсификации и специализации банковской системы. В диссертационном исследовании проанализирована роль банковского надзора в формировании диверсифицированной и сбалансированной структуры второго уровня банковской системы России.

Подвергнута анализу роль кредитных организаций с участием иностранного капитала и в особенности дочерних банков банков-нерезидентов в банковской системе России. Проведенный анализ зарубежного опыта показал, что большинство развитых стран за достаточно длительный промежуток времени (30 и более лет) прошли путь от ограничения проникновения иностранного капитала в национальный банковский сектор до политики предоставления филиалам и дочерним компаниям иностранных банков национального статуса, то есть включения

их в состав резидентов. Действующая же в России система регулирования и надзора за банками с иностранным капиталом может быть охарактеризована как умеренно либеральная.

Проведенное в диссертации исследование показало, что в настоящее время угрозы подавления национального банковского капитала иностранным не существует. Несмотря на достаточно низкую установленную квоту иностранного капитала, она пока не превышена, хотя в отдельные периоды 1999 года уже и не отвечала складывавшимся реалиям структуры банковского капитала России. Автором делается вывод, во-первых, о возможности и необходимости увеличения этой квоты до 25 - 30%, во-вторых, ставится под сомнение значимость показателя квоты участия иностранного капитала в совокупном уставном капитале российской банковской системы.

На современном этапе развития банковской системы России надзор за кредитными организациями в отдельности без учета влияния на их деятельность дочерних и материнских компаний не может быть признан эффективным. Именно поэтому значительное место в диссертационном исследовании уделено проблеме надзора на консолидированной основе. Консолидированный надзор представляет собой совокупность инструментов и методов, позволяющих оценить финансовое состояние банковской группы в целом, степень влияния рисков, которые несет каждый из участников группы, на группу в целом, а также принимать меры, если объем этих рисков превышает определенные допустимые пределы.

Банком России разработаны методики консолидации отчетных данных как кредитных, так и некредитных организаций. Однако действующая в России законодательная база не позволяет в настоящее время обязать кредитные организации составлять консолидированную отчетность по полному кругу участников банковской группы. В результате консолидированная отчетность представляется лишь небольшой группой кредитных организаций, имеющих дочерние банки. В связи с этим автором

предложено внести соответствующие изменения в действующее законодательство с тем, чтобы расширить периметр консолидации на все составляющие банковских групп.

В рамках исследования проблем надзора на консолидированной основе автором рассмотрены и предложены пути решения проблемы информационного обмена между надзорными органами разных стран. В соответствии с требованиями международных стандартов надзора, национальные органы банковского надзора должны осуществлять глобальный надзор на консолидированной основе, применяя мониторинг и соответствующие пруденциальные нормы в отношении всех аспектов международных операций, проводимых банковским учреждением, включая операции всех его иностранных подразделений, совместных предприятий и дочерних компаний. Одним из ключевых элементов надзора на консолидированной основе является установление контактов и обмен информацией с зарубежными надзорными органами.

-К сожалению, действующее российское законодательство в настоящее время не способствует реализации указанных выше принципов, поскольку, с одной стороны, до конца не урегулировано право Банка России на предоставление информации (в том числе конфиденциальной) зарубежным надзорным органам, а с другой - информации, предоставляемой надзорными органами других стран не всегда может быть обеспечен должный режим конфиденциальности в силу обязанности Банка России предоставлять в определенных законом случаях информацию заинтересованным органам. Автором предложены возможные пути решения этих проблем до внесения изменений в действующее законодательство на основе констатации собственника получаемой и предоставляемой информации.

В диссертационном исследовании рассмотрены тенденции в сфере реорганизации и специализации банков. На основе анализа и обобщения зарубежного опыта в сфере регулирования слияний и присоединений в банковской сфере, делается вывод о недопустимости административного

вмешательства органов надзора в эти процессы. Одновременно подчеркивается необходимость создания и совершенствования нормативной базы, регулирующей процессы реорганизации банков.

На примере объединения в 1998 году двух петербургских банков — Анимабанка и Инкасбанка - рассматриваются основные процессы и этапы слияния, а также факторы, способствующие безболезненному объединению двух порой абсолютно разных корпоративных культур. Подчеркивается роль информационной открытости процессов реорганизации и важность тесного взаимодействия с надзорными органами.

В последнее время активное развитие в России получила идея создания разного рода специализированных банков, основными целями которых должны стать кредитование той или иной отрасли экономики либо региона России. Эти банки, как правило, создаются с контрольной долей участия государства в лице федерального правительства, министерств и ведомств, а также местных органов власти. При этом изначально полагается, что поскольку эти специализированные банки будут заниматься кредитованием реального сектора экономики, финансировать в том числе и высоко рискованные проекты, то и соответствующий ресурс будет привлекаться на нерыночной основе за счет разного рода фондов развития, принудительного аккумулирования финансовых потоков соответствующих отраслей и регионов.

По мнению автора диссертационного исследования данное «закрепление» банков за определенной отраслью или регионом не имеет ничего общего с процессами специализации, которые должны строиться исключительно на рыночных принципах. Автором делается вывод о невозможности предоставления льгот каким-либо категориям банков, исходя только из их определенной специализации.

По результатам проведенного исследования автором предложены конкретные направления совершенствования действующей системы банковского надзора и обоснована необходимость создания недостающих

звеньев инфраструктуры, обеспечивающих проведение надзора. На основе анализа зарубежного опыта обосновывается необходимость создания в России кредитных бюро. При этом результаты реализуемого Банком России в рамках программы ТАБК проекта «Центр мониторинга предприятий» могут быть использованы для создания информационной базы данных о заемщиках кредитных организаций, их финансовом положении и рейтинге, присвоенном Банком России.

Результатом поиска путей решения проблемы восстановления доверия к банковской системе и предотвращения паники вкладчиков при возникновении кризисных явлений стало предложение автора о создании на федеральном уровне специального органа - Фонда гарантирования вкладов. В качестве альтернативы рассмотрена возможность законодательного закрепления этой функции за Агентством по реструктуризации кредитных организаций.

Автором сделаны конкретные предложения по совершенствованию действующего законодательства, в том числе о необходимости безотлагательного принятия закона о гарантировании вкладов граждан в банках, по совершенствованию методологии банковского надзора в части порядка расчета величины собственных средств (капитала), порядка регулирования рисков банковской деятельности, консолидированного надзора. Автором предложено определение связанного кредитования и замены ряда нормативов Инструкции №1, ограничивающих риски на одного акционера, инсайдера, совокупные риски по этим категориям заемщиков на нормативы риска связанного кредитования.

Реализация данных предложений позволит существенно повысить качественный уровень и эффективность банковского надзора, приблизив его к международным стандартам, и обеспечить стабильность банковской системы.

3. ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ СЛЕДУЮЩИЕ РАБОТЫ:

1. К вопросу о реструктуризации банковской системы // Деньги и кредит. -1998. - №10. — С. 12 - 17. - 0,7 печ.л. (в соавторстве, вклад автора — 0,35 печ. л.)

2. Деятельность иностранных банков в России // Антикризисная стратегия банков: сборник научных трудов по материалам проблемно-консультационного семинара 23 декабря 1998 г. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.-С. 132-151.-1,2 печ. л.

3. Совершенствование законодательной базы процедур реорганизации кредитных организаций // Научная сессия профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР 1998 года. Краткие тезисы докладов. 4.1.- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999., С. 118. - 0,1 печ.л.

4. Слияния и поглощения в банковской сфере // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: сборник научных трудов. — СПб.: Изд-во СПбГИЭА, 1999. - С. 270 - 287. - 1 печ. л. (в соавторстве, вклад автора — 0,5 печ. л.)

5. Роль иностранных банков в банковской системе России // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы межвузовской конференции аспирантов 7 — 8 декабря 1999. - СПб.: Изд-во СПбГИЭА, 1999. - С. 47 -49. - 0,1 печ.л.

6. Банковские слияния // Банкир. -1999. - №8. - С. 53 - 59. - 0,7 печ. л.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Домбровский, Антон Петрович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА В УСЛОВИЯХ ТРАНЗИТИВНОЙ ЭКОНОМИКИ.

1.1 Система банковского надзора и его роль в поддержании стабильности банковской системы

1.2 Проблема институциональной структуры банковского надзора.

1.3 Развитие банковского надзора в условиях кризиса.

ГЛАВА 2. РОЛЬ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА В ФОРМИРОВАНИИ ДИВЕРСИФИЦИРОВАННОЙ И СБАЛАНСИРОВАННОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТРУКТУРЫ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ.

2.1 Специфика надзора за иностранными банками.

2.2 Методология надзора на консолидированной основе.

2.3 Роль банковского надзора в процессах реорганизации и специализации банков.

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА.

3.1 Необходимость создания кдёйВДШ^иоро.

3.2 Совершенствование норМАтжыо'й|А&{^анковского надзора.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Банковский надзор как фактор стабильности банковской системы"

Актуальность исследования.

Банковская система играет весьма важную роль в обеспечении функционирования рыночной системы хозяйствования любого государства. И не только потому, что она обслуживает отношения обращения, накопления и платежа хозяйствующих субъектов, но и потому, что она способна создавать кредитные деньги, составляющие основу денежной массы " развитых стран и обеспечивающие их достаточно стабильное экономическое развитие.

Вместе с тем, банковская система, как это было убедительно показано в трудах известного американского экономиста М.Фридмена, в случае серьезных нарушений основных принципов ее функционирования сама может явиться источником экономической нестабильности. Чрезмерный рост денежной массы, нарушение платежей, "наплыв требований" в банковские институты из-за снижения доверия к ним общественности могут привести к Ф крушению банковской системы, экономическому спаду, сокращению доходов населения и росту социальной напряженности. Предотвратить эти негативные явления призвана система регулирования и надзора за их деятельностью.

В развитых зарубежных странах теория и практика проведения банковского надзора имеет многолетнюю историю. Здесь уже сложились эффективные структуры надзорных органов и банковского аудита, сформирован понятийный и документарный аппарат, накоплен значительный опыт инспекторских проверок, что, тем не менее, не предотвращает периодических банкротств кредитных организаций и проведения государственных и других мероприятий по их санации. В то же время в большинстве государств с постплановой экономикой, где становление наиболее приемлемой для рыночных условий хозяйствования двухуровневой системы банковских и других кредитных учреждений только начинается, А проведение теоретических исследований по выявлению специфических особенностей развития банковского надзора и инспектирования имеет чрезвычайно актуальный характер.

Состояние изученности проблемы. Проблемам организации банковского надзора и инспектирования посвящено немало трудов экономистов и специалистов банковского дела, прежде всего, зарубежных. В их числе можно отметить работы Алексашенко C.B., Антиповой О.Н., Белоглазовой Г.Н., Де Буасье К., Геращенко В.В., Готье Ж., Грязновой А.Г., Илларионова A.A., Лаврушина О.И., Медведева П.А., Медведкова С., Образцова М.В., Портера Р., Прокофьевой O.K., Савинской H.A., Симановского А.Ю., Тосуняна Г.А., Турбанова A.B., Усоскина В.М., Хандруева A.A. и многих других.

Вместе с тем, несмотря на значительное число публикаций, уровень теоретической разработки вопросов банковского надзора по-прежнему не достаточен, опыт зарубежных стран научно не обобщен, а комплексное изучение современного состояния системы банковского надзора, осуществляемого Банком России и его Главными управлениями (Национальными банками), до сих пор отсутствует. Кроме того, законодательная и нормативная база данной сферы банковского дела в стране еще далека от совершенства и требует выработки конкретных рекомендаций по повышению ее эффективности. Указанные обстоятельства и предопределили выбор темы диссертационного исследования и ее актуальность.

Цели и задачи исследования состоят в развитии теоретических, методологических основ формирования эффективной системы банковского надзора применительно к нынешнему уровню развития экономики и банковской системы Российской Федерации, разработке конкретных методических рекомендаций по совершенствованию регулирования отдельных направлений деятельности коммерческих банков.

Реализация поставленных целей предполагает решение следующих основных задач:

• изучить теоретические подходы к организации банковского надзора и его методологию;

• обобщить зарубежную практику организации банковского надзора с точки зрения институциональной структуры, выявить факторы, определяющие необходимость выделения функции надзора в самостоятельный орган и разработать предложения по совершенствованию институциональной структуры банковского надзора в России;

• провести анализ международных принципов банковского надзора и исследовать возможности их применения в России;

• рассмотреть комплекс тактических и стратегических мер в области банковского надзора и регулирования, предпринятых Банком России после кризиса августа 1998 года, выявить их недостатки и оценить эффективность;

• на основе анализа действующей системы банковского надзора, его инструментов и методов исследовать перспективы развития и предложить пути совершенствования законодательной базы и методики осуществления банковского надзора.

Объектом исследования является современная двухуровневая банковская система Российской Федерации, деятельность центральных и региональных служб банковского надзора. Предмет исследования -экономические и организационно-правовые отношения, связанные с осуществлением банковского надзора.

Методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных экономистов, разработки международных финансовых организаций, законодательные акты Российской Федерации, нормативные документы Банка России. В процессе исследования использовался монографический и статистический материал, отдельные разработки международных финансовых организаций, материалы периодической печати, законодательные акты РФ и нормативные документы Банка России.

Научная новизна исследования определяется разработкой теоретических и методологических подходов к организации банковского надзора и стратегии его совершенствования в России с учетом рекомендаций международных организаций банковского надзора. Наиболее существенными являются следующие результаты, характеризующие новизну диссертации:

• доказана объективная необходимость банковского надзора, вытекающая из природы коммерческих банков и характера рыночной конкуренции на банковском рынке, уточнено понятие банковского надзора, как комплекса взаимосвязанных мер, направленных на предотвращение системных банковских кризисов и снижение остроты их последствий;

• на основе анализа институциональных структур банковского надзора в зарубежных странах выявлены критерии выделения функции банковского надзора в отдельный орган и обоснована оптимальная для России структура органов банковского надзора, механизм их взаимодействия с другими органами государственного управления и стратегия развития;

• раскрыта роль банковского надзора в обеспечении стабильности банковской системы и диверсификации ее структуры, определены объективные границы воздействия надзорных органов на кредитные организации и на банковские рынки;

• на основе исследования и анализа существующей системы банковского надзора, нацеленной преимущественно на предотвращение развития негативных тенденций в банковской сфере, предложен новый подход, предполагающий активное воздействие надзора на углубление специализации и диверсификацию банковской системы;

• систематизированы и уточнены методологические основы надзора за банками на консолидированной основе как необходимого элемента эффективной системы банковского надзора;

• на основе анализа роли иностранных банков на российском рынке банковских услуг сформулированы принципы банковского надзора за деятельностью иностранных банков в России и обоснованы методические подходы к его осуществлению.

В диссертации содержатся также другие новые научные результаты более частного характера, отражающие личный вклад диссертанта в исследование проблемы.

Практическая значимость работы заключается в том, что в ней обоснованы пути совершенствования организации банковского надзора, его институциональной структуры и методологии контроля за рисками банковской деятельности. Реализация ее основных положений, выводов и предложений позволит Банку России более эффективно выполнять одну их основных своих функций - функцию надзора за деятельностью кредитных организаций, главная цель которого поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Это в конечном итоге позволит ускорить формирование эффективной кредитно-финансовой системы, что является предпосылкой для быстрейшего преодоления кризисных явлений в экономике.

Апробация работы. Основные положения диссертации опубликованы в брошюрах и статьях общим объемом 3,8 усл. печ. листа (вклад автора 2,95 усл. печ. листа). Они прошли апробацию на научно-практических конференциях Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов и Санкт-Петербургской государственной инженерно-экономической академии, проблемно-консультационных семинарах в Высшей Экономической Школе СПбГУЭФ, методических совещаниях в Центральном банке РФ. Материалы диссертационного исследования использовались Банком России при разработке Положения №89-П «О порядке определения кредитными организациями величины рыночных рисков», изменений и дополнений в Инструкцию №1 «О порядке регулирования деятельности банков», а также в деятельности Главного управления Банка России по Санкт-Петербургу в ходе текущего надзора за деятельностью коммерческих банков, что подтверждено соответствующими документами.

Отдельные теоретические и практические положения работы используются в учебном процессе кафедры «Банковское дело» СПбГУЭФ при чтении спецкурса «Банковское регулирование», а также в учебном процессе Санкт-Петербургской банковской школы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Домбровский, Антон Петрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Система банковского надзора в России проходила свое становление и развитие параллельно с формированием двухуровневой банковской системы. Особенности процесса формирования банковского надзора в нашей стране заключались, во-первых, в том, что оно происходило в очень короткий срок - современной банковской системе и надзору немногим более 10 лет. Во-вторых, финансово-банковский сектор является в России одной из наиболее развитых отраслей, опережающей по своему развитию и технологическому уровню другие сектора, что также отразилось на формировании системы надзора за кредитными организациями, которая, в свою очередь, должна быть адекватной сложившемуся уровню развития банковской системы.

Надзорные процедуры в России формируются в трех основных направлениях: в соответствии с требованиями международных стандартов и на основе рекомендаций международных финансовых и консультативных организаций, таких как Международный валютный фонд, Мировой банк, Базельский комитет по банковскому надзору и др.; путем адаптации старых норм и правил, применявшихся в системе Госбанка и Внешэкономбанка СССР; как ответ на возникающие в банковском секторе специфические ситуации и аномалии. Данное направление вызвано, прежде всего, тем, что становление рыночных отношений в экономике, в том числе в банковском секторе, имеет ряд уникальных особенностей даже по сравнению с другими «переходными» экономиками постсоветского пространства и Восточной и Центральной Европы.

Ретроспективный анализ процессов развития банковского надзора показал, что на современном этапе второе из перечисленных направлений по существу отмирает, а первое - наоборот, выходит на первый план. При этом еще достаточно долгое время последнее направление будет оказывать свое влияние на развитие банковского надзора.

2. Одной из важнейших задач банковского надзора является предотвращение системных банковских кризисов, а также снижение остроты их последствий. С этих позиций критическому анализу подвергнута действовавшая в предкризисный период методология банковского надзора в России, выделены ее слабые стороны и недоработки, оказавшие влияние на степень тяжести последствий кризиса 1998 года.

Проведен глубокий и всесторонний анализ основных причин и факторов, вызвавших и обостривших кризис августа 1998 года. Сделан вывод, что Банк России, как орган банковского надзора, не имел возможности влиять на большинство из факторов, либо его влияние оказалось недостаточным для предотвращения перерастания скрытых проблем банковской системы в системный кризис.

Выявлены и проанализированы две группы мер, предпринятых Банком России после августа 1998 года: меры тактического характера: передача вкладов населения семи коммерческих банков в Сбербанк, применение курсов валют на 14.08.98 при расчете размера отчислений в Фонд обязательных резервов, неприменение санкций за нарушения экономических нормативов вследствие снижения капитала (если причиной снижения явился кризис на финансовых рынках), проведение разовых зачетов с целью "расшивки" неплатежей и другие; меры стратегического характера: полное восстановление ликвидности банковской системы, наращивание капитальной и ресурсной базы и создание стимулов для кредитования реального сектора экономики.

3. Мировой опыт показывает, что в периоды нестабильности банковских систем и тем более кризисов, сопровождающихся резким снижением основных финансовых показателей деятельности банков, ухудшением качества активов, потерей доверия и сжатием рынка банковских услуг, особенно возрастает роль банковского надзора, способного сгладить острые последствия кризисов и постепенно восстановить доверие со стороны хозяйствующих субъектов и населения к банковской системе. В такие периоды органы надзора, как правило, отходят от применения методов жесткого регулирования деятельности банков, предоставляя кредитным организациям, имеющим перспективы развития, более широкие возможности для рекапитализации, одновременно освобождая банковскую систему от неплатежеспособных банков, оказавшихся неспособными противостоять кризису.

Проведенный анализ действий Банка России после событий августа 1998 года в области банковского надзора показал эффективность и целенаправленность предпринятых мер, включавших в себя: применение курсов иностранных валют по состоянию на 14.08.98 г. при расчете требований и обязательств банков для целей расчета ряда обязательных экономических нормативов; применение значения капитала по состоянию на 01.08.98 г. для целей расчета лимитов открытой валютной позиции и нормативов, в расчете которых участвует капитал; расширение круга источников по рекапитализации и упрощение процедуры наращивания собственных средств; снятие требований к минимальной величине собственных средств для действующих кредитных организаций.

4. Уровень эффективности банковского надзора зависит не только от развитости законодательства и нормативной базы, но и от того, какими государственными органами осуществляется надзор, от степени независимости этих органов при осуществлении функций надзора. В диссертационном исследовании важное место уделено проблеме институциональной структуры банковского надзора и, прежде всего, обоснованности выделения функции надзора за деятельностью кредитных организаций в самостоятельный независимый орган. На основе анализа построения систем банковского надзора в зарубежных странах выделены три группы стран в зависимости от принятой модели банковского надзора:

Первая группа - это страны, в которых функция надзора целиком реализуется центральным банком этой страны (Австралия, Исландия, Испания, Ирландия, Италия, Нидерланды, Новая Зеландия, Португалия).

Вторая группа стран отличается тем, что в них надзор за финансово-кредитными учреждениями осуществляется центральным банком не самостоятельно, а во взаимодействии с другими государственными органами (Германия, Бельгия, Франция, Греция, США).

В третьей группе стран надзор осуществляется независимыми учреждениями практически без участия центрального банка (Дания, Канада, Норвегия, Швеция).

Кроме того, на примере одной из развитых стран - Великобритании — проанализирован практический опыт полной передачи функции надзора за деятельностью банков от Банка Англии специально созданному органу — Комиссии по финансовым услугам1. Автором выделены два критерия, способствовавших и обосновывавших в разные периоды и в разных странах полное или частичное выведение функции банковского надзора из компетенции центральных банков: конфликт интересов и целей центрального банка при реализации денежно-кредитной политики и поддержании стабильности банковской системы; совершенствование надзора за крупными финансовыми конгломератами, концентрация надзорной информации об их деятельности и унификация надзорных процедур и методов.

На основе анализа зарубежного опыта и деятельности Банка России по реализации функции банковского надзора сделан вывод о преждевременности в настоящее время выделения функции надзора за деятельностью кредитных организаций в самостоятельный орган. При этом не отрицается возможность такого выделения в будущем и предлагается

1 FSA - Financial Services Authority соответствующая модель построения банковского надзора на основе взаимодействия территориальных управлений Банка России, его центрального аппарата и независимого органа по надзору за деятельностью кредитных организаций.

5. По мере развития банковской системы банковский надзор наряду с задачей предотвращения кризисов все в большей степени переориентируется на решение задачи диверсификации и специализации банковской системы. В диссертационном исследовании проанализирована роль банковского надзора в формировании диверсифицированной и сбалансированной структуры второго уровня банковской системы России.

Подвергнута анализу роль кредитных организаций с участием иностранного капитала и в особенности дочерних банков банков-нерезидентов в банковской системе России. Проведенный анализ зарубежного опыта показал, что большинство развитых стран за достаточно длительный промежуток времени (30 и более лет) прошли путь от ограничения проникновения иностранного капитала в национальный банковский сектор до политики предоставления филиалам и дочерним компаниям иностранных банков национального статуса, то есть включения их в состав резидентов. Действующая же в России система регулирования и надзора за банками с иностранным капиталом может быть охарактеризована как умеренно либеральная.

Проведенное в диссертации исследование показало, что в настоящее время угрозы подавления национального банковского капитала иностранным не существует. Несмотря на достаточно низкую установленную квоту иностранного капитала, она пока не превышена, хотя в отдельные периоды 1999 года уже и не отвечала складывавшимся реалиям структуры банковского капитала России. Автором делается вывод, во-первых, о возможности и необходимости увеличения этой квоты до 25 - 30%, во-вторых, ставится под сомнение значимость показателя квоты участия иностранного капитала в совокупном уставном капитале российской банковской системы.

6. На современном этапе развития банковской системы России надзор за кредитными организациями в отдельности без учета влияния на их деятельность дочерних и материнских компаний не может быть признан эффективным. Именно поэтому значительное место в диссертационном исследовании уделено проблеме надзора на консолидированной основе. Консолидированный надзор представляет собой совокупность инструментов и методов, позволяющих оценить финансовое состояние банковской группы в целом, степень влияния рисков, которые несет каждый из участников группы, на группу в целом, а также принимать меры, если объем этих рисков превышает определенные допустимые пределы.

Банком России разработаны методики консолидации отчетных данных как кредитных, так и некредитных организаций. Однако действующая в России законодательная база не позволяет в настоящее время обязать кредитные организации составлять консолидированную отчетность по полному кругу участников банковской группы. В результате консолидированная отчетность представляется лишь небольшой группой кредитных организаций, имеющих дочерние банки. В связи с этим автором предложено внести соответствующие изменения в действующее законодательство с тем, чтобы расширить периметр консолидации на все составляющие банковских групп.

В рамках исследования проблем надзора на консолидированной основе рассмотрены и предложены пути решения проблемы информационного обмена между надзорными органами разных стран. В соответствии с требованиями международных стандартов надзора, национальные органы банковского надзора должны осуществлять глобальный надзор на консолидированной основе, применяя мониторинг и соответствующие пруденциальные нормы в отношении всех аспектов международных операций, проводимых банковским учреждением, включая операции всех его иностранных подразделений, совместных предприятий и дочерних компаний. Одним из ключевых элементов надзора на консолидированной основе является установление контактов и обмен информацией с зарубежными надзорными органами.

К сожалению, действующее российское законодательство в настоящее время не способствует реализации указанных выше принципов, поскольку, с одной стороны, до конца не урегулировано право Банка России на предоставление информации (в том числе конфиденциальной) зарубежным надзорным органам, а с другой - информации, предоставляемой надзорными органами других стран не всегда может быть обеспечен должный режим конфиденциальности в силу обязанности Банка России предоставлять в определенных законом случаях информацию заинтересованным органам. Автором предложены возможные пути решения этих проблем до внесения изменений в действующее законодательство на основе констатации собственника получаемой и предоставляемой информации.

7. В диссертационном исследовании рассмотрены тенденции в сфере реорганизации и специализации банков. На основе анализа и обобщения зарубежного опыта в сфере регулирования слияний и присоединений в банковской сфере, делается вывод о недопустимости административного вмешательства органов надзора в эти процессы. Одновременно подчеркивается необходимость создания и совершенствования нормативной базы, регулирующей процессы реорганизации банков.

На примере объединения в 1998 году двух петербургских банков — Анимабанка и Инкасбанка - рассматриваются основные процессы и этапы слияния, а также факторы, способствующие безболезненному объединению двух порой абсолютно разных корпоративных культур. Подчеркивается роль информационной открытости процессов реорганизации и важность тесного взаимодействия с надзорными органами.

8. В последнее время активное развитие в России получила идея создания разного рода специализированных банков, основными целями которых должны стать кредитование той или иной отрасли экономики либо региона России. Эти банки, как правило, создаются с контрольной долей участия государства в лице федерального правительства, министерств и ведомств, а также местных органов власти. При этом изначально полагается, что поскольку эти специализированные банки будут заниматься кредитованием реального сектора экономики, финансировать в том числе и высоко рискованные проекты, то и соответствующий ресурс будет привлекаться на нерыночной основе за счет разного рода фондов развития, принудительного аккумулирования финансовых потоков соответствующих отраслей и регионов.

По мнению автора диссертационного исследования данное «закрепление» банков за определенной отраслью или регионом не имеет ничего общего с процессами специализации, которые должны строиться исключительно на рыночных принципах. Автором делается вывод о невозможности предоставления льгот каким-либо категориям банков, исходя только из их определенной специализации.

9. По результатам проведенного исследования автором предложены конкретные направления совершенствования действующей системы банковского надзора и обоснована необходимость создания недостающих звеньев инфраструктуры, обеспечивающих проведение надзора. На основе анализа зарубежного опыта обосновывается необходимость создания в России кредитных бюро. При этом результаты реализуемого Банком России в рамках программы ТА818 проекта «Центр мониторинга предприятий» могут быть использованы для создания информационной базы данных о заемщиках кредитных организаций, их финансовом положении и рейтинге, присвоенном Банком России.

Результатом поиска путей решения проблемы восстановления доверия к банковской системе и предотвращения паники вкладчиков при возникновении кризисных явлений стало предложение автора о создании на федеральном уровне специального органа - Фонда гарантирования вкладов.

В качестве альтернативы рассмотрена возможность законодательного закрепления этой функции за Агентством по реструктуризации кредитных организаций.

10. Автором сделаны конкретные предложения по совершенствованию действующего законодательства, в том числе о необходимости безотлагательного принятия закона о гарантировании вкладов граждан в банках, по совершенствованию методологии банковского надзора в части порядка расчета величины собственных средств (капитала), порядка регулирования рисков банковской деятельности, консолидированного надзора. Предложено определение связанного кредитования и замены ряда нормативов Инструкции №1, ограничивающих риски на одного акционера, инсайдера, совокупные риски по этим категориям заемщиков на нормативы риска связанного кредитования.

В заключении, хочется высказать надежду, что реализация выводов и рекомендаций настоящего диссертационного исследования на практике позволит существенно повысить качественный уровень и эффективность банковского надзора, приблизив его к международным стандартам, и обеспечить стабильность банковской системы.