Экономико-статистический анализ финансовых результатов предприятий легкой промышленности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Экономико-статистический анализ финансовых результатов предприятий легкой промышленности"

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ комитет РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРА1ЩИ по

сЛ

ср. ВЫСШЕМУ ОБРАЗОВАНИЮ

р ГОСУДАРСТВЕННАЯ ОРДЕНА ТРУДОВОГО КРАСНОГО ЗНАМЕНИ

АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ имени СЕРГО 0РДД0НИКИДЗЕ

-:--

На правах рукописи

БАДЕТ БЕХЯ МАХМУД

ЭКОНОМИКО-СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЙ ЛЕГКОЙ ПРОШШШННОСТИ САР

Специальность 08.00.11 - статистика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степе!Ш кандидата экономических наук

___С.

МОСКВА - 10С5г.

Диссертационная работа выполнена в Государственной Академии Управления имени . Серго Орджоникидзе на кафедре статистики.

Научный руководителе-. .кандидат экономических наук, доцент

Румянцев Владимир Николаевич Официальные оппоненты: доктор экономических наук, .'Профессор

Ведущая организация: Государственная Финансовая Академия при

Защита состоится "_" мая 1955г. в 14.00 часов на заседании

диссертационного соЕета К 053.21.06 в Государственной Академии Управления имени Серг.о Орджоникидзе по адресу: 109542, Москва, Рязанский проспект, 99, зал заседаний Ученого Совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии Автореферат'разослан "_" апреля 1995г.

член-корреспондент FЗA им.Г.В.Плеханова Рябикин Вадим Иванович кандидат экономических наук, доцент, старший научный сотрудник Шавкин Владимир Иванович

правительстве РФ, кафедра статистики.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

Беликова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Развитие и укрепление национальной экономики Сирийской Арабской Республики (САР) на современном этапе требует для ее совершенствования решения ряда проблем в эбласти управления, среди которых важное место занимают вопросы экономико-статистического исследования финансовых реэультатов деятельности предприятий.

В экономике САР предприятия легкой промышленности традиционно занимают ведущее место, как по своему удельному весу в общем объеме производства, так и по темпам развития. Совершенствование управления этим сегментом экономики требует использования комплексного финансового анализа, позволяющего вскрыть недостатки, повысить эффективность производства, выбрать стратегию ра8вития.

Активная роль в решении этих еадач принадлежит экономико-статистическим методам. Они позволяют на основе системного подхода, научных обобщений и практических расчетов сделать ряд выводов по обоснованию принимаемых решений. В практическом менеджменте САР в настоящее время намечаются определенные изменения в совершенствовании формирования информационной базы, методологии учета, планирования. Использование вычислительной техники открывает новые возможности в проведении многовариантных расчетов, . моделировании, прогнозировании показателей, характеризующих деятельность предприятий. Однако, недостаточное использование экономико-статистических методов для оценки хозяйственной деятельности предприятий САР обусловили выбор темы и основные направления исследования.

Цель и'задачи исследования. Целью диссертационной работы является обоснование и совершенствование комплексной системы показателей финансовых результатов, а также возможность использования российского и зарубежного опыта в выработке рекомендаций по проведению прикладного экономико-статистического анализа финансовых результатов предприятий легкой промышленности в условиях Сирии.

В соответствии с указанной целью были поставлены и последовательно решены следующие основные задачи:

- провести комплексный экономико-статистический анализ действующей системы показателей финансовых результатов предприятий легкой промышленности САР с учетом специфики собственности и организационно- правовых ферм;

- усовершенствовать расчет отдельных показателей, отражающих финансовые результаты деятельности предприятий легкой промышленности САР; '

-• исследовать возможность использования индексного метода, корреляционно-регрессионного анализа для выявления отдельных наиболее существенных факторов, влияющих на финансовые результаты предприятий легкой промышленности САР;

- выработать методические подходы к обоснованию и использованию некоторых частных показателей в комплексном вкономико-статистическом анализе финансовых результатов;

- выявить тенденции . изменения важнейших показателей финансовых результатов деятельности предприятий легкой промышленности САР на основе трендовых и регрессионных моделей.

Предметом исследования являются финансовые результаты деятельности предприятий легкой промышленности САР.

В качестве информационной базы исследования использовались данные статистических сборников, бухгалтерской и статистической отчетности предприятий легкой промышленности САР.

Объектом исследование являются предприятия легкой промышленности .Сирии. '

Методика исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы явились труды ученых в области экономики и статистики из России, Сирии и Европы, арабских и других.стран.

Исследование выполнено о применением индексного метода, корреляционно-регрессионного анализа и моделирования рядов динамики.

При обработке статистической информации был использован пакет программ "OLYMP".

Научная новизна работы. Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что в ней разработана система показателей финансовых результатов деятельности предприятий легкой промышленности с учетом специфики САР, исследована их информационная база, усовершенствованы методы расчета отдельных показателей, а также на основе моделирования и прогнозирования выполнен комплексный экономя-1 ко-статистический анализ важнейших показателей финансовых результатов .

В результате проведенного анализа в диссертации оЯппчпеянм и сформулированы.следующие положения» выносимые на защиту:

- предложена комплексная система дифференцированных показателей, характеризующих финансовые. результаты деятельности предприятий легкой промышленности САР;

- усовершенствована методология расчета отдельных показателей финансовых результатов;

- разработаны индексные и регрессионные модели зависимости важнейших показателей финансовых результатов от наиболее существенных факторов с учетом конкретной экономической ситуации, сложившейся в САР;

- обосновано использование частных финансовых показателей в комплексном экономико-статистическом анализе финансовых результатов;

- на основе моделирования основной тенденции развития выполнены прогнозные расчеты по важнейшим показателям финансовых результатов.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что. предложенная автором комплексная система показателей финансовых результатов деятельности предприятий легкой промышленности, позволяет дать, объективную характеристику финансового положении фирмы, еыяеить конкретные связи между показателями, имеющиеся резервы повышения эффективности производства. Выводы, полученные на основе экономико-статистического анализа финансовых ревультатов, адаптированного к условиям Сирии, могут быть использованы во внутрифирменном планировании, . маркетинговых исследованиях, выявлении влияния отдельных факторов, моделировании и прогнозировании показателей. Это позволит укрепить финансовое состояние предприятий и качественно улучшить управление легкой промышленностью в целом.

Реализация и апробация работы. Важнейшие результаты исследования и рекомендации доложены и одобрены на Всероссийской научно-практической конференции в ГАУ (1992г.).

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Всего .. страниц, . .И.. таблиц, . . графиков.

- в -

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, определены цели и задачи исследования, аргументированы научная новизна и практическая значимость, сформулированы положения, выносимые на защиту. •

В первой главе "Исследование системы показателей статистики легкой промышленности САР" рассматривается статистическая характеристика легкой промышленности в системе народнохозяйственного комплекса, выявляются основные тенденции развития легкой промышленности, анализируется структура предприятий по формам собственности, рассматривается сложившаяся система показателей финансовы> результатов, показывается связь финансовых результатов с системо1 показателей социально-экономической статистики.

Насыщение внутреннего рынка товарами в основном определяете! развитие..! обрабатывающей промышленности, включающей легкую промышленность, что позволяет удовлетворить около 3/4 внутренней потребности страны в промышленных товарах. Это благоприятно оказываете! на развитии экономики и социально-экономической ситуации в САР.

Для построения системы показателей финансовых результатов необходима обоснованная и развитая информационная база. Проведении] в диссертации анализ показывает, что .действующая классификация отраслей в статистике промышленности Сирии требует усовершенствования, а именно - выделения легкой промышленности и ее подотраслей В результате исторического развития сформировалась определенна структура легкой промышленности по формам собственности. В настоя щее время действует несколько десятков крупных государственны: предприятий, на которых производится около 70 процентов промышлен ной продукции. Имеются тысячи мелких частных предприятий. Получаю развитие акционерные общества. В 19Э5г. правительство отменило ря законов, затрудняющих развитие частного сектора, и приняло новы законы, стимулирующие развитие предпринимательства. В результат увеличивающаяся доля частного сектора в легкой промышленности уси ливает конкуренцию, заставляет предприятия внимательнее следить з конъюнктурой рынка, повышать эффективность производства, оператив нее управлять финансовыми ресурсами. Таким образом, взакмодействк государственного и частного сектора, развитие смешанной экономик

- г -

положительно влияют на финансовые результаты деятельности предприятий.

В исследовании показано, что информационная Саза должна учитывать объективно существующие формы собственности, однако органы статистики САР выделяют в практической деятельности только две формы собственности - государственную и частную. Смешанная собственность в статистической практике входит в государственную, что искажает результаты статистического анализа завышением доли государственного сектора.

Автор считает, что выделение в действующей классификации предприятий акционерной собственности, коллективных и арендных предприятий позволит расширить возможности структурного исследования, даст более объективную информацию о финансовых результатах.

На макроуровне в системе показателей основное место занимают СЕодные показатели - валовой отраслевой продукт, валовая отраслевая продукция. На уровне предприятий для статистической характеристики рееультатов испольвуются стоимостные показатели валового производства в рыночных ценах, валовой продукции, чистой продукции.

Система показателей финансовых рееультатов тесно связана со всей системой стоимостных показателей легкой промышленности и рассматривается наиболее подробно.

Показатели финансовых результатов - прибыль и рентабельность -являются важнейшими аналитическими компонентами как на уровне отдельного предприятия, так и на уровне отрасли, народного хозяйства. Прибыль является основным показателем, характеризующим Финансовые результаты деятельности предприятий независимо от форм собственности. Рентабельность характеризует окупаемость затрат, степень .использования ресурсов и является одним из показателей эффективности производства.

В экономической литературе и на практике пыскааышдатся различные точки зрения о показателях прибыли и рентабельности. Западные экономисты уделяют много внимания прибыли. Некоторые считают, что прибыль есть следствие неопределенности. Наиболее распространенный метод определения прибыли - валовая (полная) выручка минус валовые издержки. В таком случае прибыль представляет чистую выручку. Суть другой точки зрения сводится к тому,что в небольших фирмах, руководимых их владельцами, прибыль доминирует во всех решениях. В более крупных фирмах у руководства появляется определенная свобода и

они могут уклоняться от задачи максимизации прибыли. Руководителе может больше интересовгугь максимизация выручки или краткосрочна прибыль с целью получения крупного вознаграждения. Акционеры боль ше заинтересованы в долговременной прибыли.

На наш взгляд, прибыль является категорией, наиболее полно всесторонне отражающей использование предприятием всех своих мате риальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Определенное внимание показателям прибыли и рентабельное^ уделено в исследованиях арабских ученых Тизини Таиба, Аль-Амин Самира и других. Однако до настоящего времени роль этих и други показателей в системе финансовых результатов предприятий легко промышленности в САР практически не исследована.

Мы считаем,, что важнейшими требованиями, предъявляемыми к сис теме показателей финансовых результатов, являются:

1) достаточно высокая степень информативности -.для зкономи ко-статистического анализа, финансового менеджмента и уп равления в целом;

2) возможность агрегирования и перехода от микро- к макроу ровню; •

3) наличие информационной базы в существующей системе учета отчетности.

Основными недостатками действующей Системы покавателей финан совых результатов являются:

- стремление в одном показателе отразить результаты деятельност независимо от формы собственности;

- недостаточное использование показателей финансовых результата на различных уровнях управления;

- недостаточная информативность используемых показателей. .

Это снижает • возможности применения экономию- статистически.

методов в финансовом анализе и требует не только усовершенствова ния информационной базы, но и разработки обоснованной системы по казателей финансовых результатов и научной методологии определени их уровней.

Во второй главе "Формирование комплексной системы показателе: финансовых результатов предприятий легкой промышленности САР рассматриваются особенности дифференцированной системы показателе, финансовых ре зуль татов.

Эффективный менеджмент требует построения такой системы показателей, которая дифференцирует финансовые результаты. Выбор направлений усовершенствования показателей финансовых ревультатов вытекает из условий функционирования раьвитой рыночной экономики и задач, связанных с реализацией на практике рекомендаций международных органов по переходу на систему национальных счетов (СНС).

На микроуровне автором рекомендуется рассчитывать финансовые

<

результаты по -самостоятельным производственным звеньям, сферам сбыта и объектам управления. Для того, чтобы сформировать такую систему финансовых результатов, необходима развитая обоснованная информационная база, четкая структура управления и определенные технологические границы производства. В информационной базе важная роль принадлежит методологии определения затрат на производство и расходов на управление. Классификация затрат в САР имеет общие черты с российской по форме, но по содержанию существенно отличается. В составе ватрат в САР выделяются три основных направления: производство, сбыт или реализация, финансирование и управление. В соответствии с этими направлениями затраты подразделяются на производственные, сбытовые и финансово-управленческие.

Такой подход позволяет раскрыть доходы за определенный период И наиболее полно представить факторы, влияющее на финансовые результаты. С целью повышения аналитической эффективности системы показателей финансовых результатов, обоснованного их определения на разных уровнях управления, в диссертации рекомендуется использовать сметы, нормативы затрат, стандарты.

Установлено, что дифференциация показателей прибыла вызывает необходимость аналогичной дифференциации показателей рентабельности. Рентабельность производства в САР определяется в. зависимости от уровня управления как отношение валовой или чистой прибыли к авансированному капиталу (средней годовой стоимости основных фондов и оборотных средств). При анализе эффективности производства важным фактором для инвесторов является срок, в течение которого будут возвращены первоначально авансированные средства. Таким образом, рентабельность производства является важнейшим индикатором эффективности использования инвестиций. Рентабельность продукции одновременно является показателем целесообразности производства той или иной продукции з конкретной рыночной ситуации.

Комплексная система показателей финансовых' результатов должна также учитывать мировой опыт функционирования СНС.

Финансовые показатели в СНС позволяют четко разграничить производство и управление, см.рис.1.

В главе анализируются показатели финансовых результатов СНС, рассматриваются возможности использования отдельных показателей в финансовом анализе.

Показано, что важнейшими принципами, которым должна отвечать научно-обоснованная система показателей финансовых результатов являются:

- объективное отражение финансового состояния предприятия и результатов деятельности его подразделений;

- охват всех доходов и расходов;

- характеристика эффективности использования капитала.

Рассмотренные показатели финансовых результатов являются осно-

вополаг.- пщими. Они используются в различных целях и прежде всего, для характеристики итогов деятельности предприятий,, фирм.

Автором рассматриваются конкретные коэффициенты, используемые в анализе финансового положения предприятия. Ряд финансовых аспектов требует исчисления дополнительно других' показателей, необходимых, как для банковских и других институтов, партнеров, так и для собственников, акционеров. \

Рассматриваются особенности методологии исчисления и возможности практического использования показателей финансового состояния, платежеспособности, ликвидности. В анализе по данным конкретных предприятий показано, в частности, использование коэффициентов реальной стоимости имущества или реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе фирмы. Эти показатели определяются путем деления остаточной■стоимости основных средств, производственных запасов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов на валюту актива баланса. По содержанию этот показатель определяет производственный потенциал фирмы, на него дополнительно ориентируются партнеры при заключении контрактов. Использование для анализа этого показателя, а также коэффициентов, характеризующих соотношение собственных и заемных средств, обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и ряда других позволяет предприятию достичь стабильного положения

Валовой доход с продаж

Пассивные скидки, возврат товара, потери

Чистый или скоррек тированный доход с продаж

Производственные расходы

Валовая произвол ственная прибыль

Оперативный хозяй ствениый результат

Коммерческие расходы, реклама, транспорт и др.

Административные расходы

Дополнительные пос тупления, расходы

Финансовые затраты

Ординарный результат

Неординарные пос тупления,затраты

Результат до налогообложения

Налоги

Результат нетто

Рис. 1. Показатели финансовых результатов предприятий СИС

на рынке, проводить целенаправленную стратегию по улучшению финансового положения, маневрируя отдельными видами ресурсов.

При исследовании финансового состояния предприятия важное место занимает проблема ликвидности. Следует различать ликвидность баланса и ликвидность активов фирмы. Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Под ликвидностью активов понимается величина обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Или, чем меньше время, необходимое для превращения активов в деньги, тем выше ликвидность.

В ходе исследования установлено, что для финансового анализа в условиях САР используется группировка активов по степени ликвидности. Наиболее ликвидными или абсолютно ликвидными являются денежные средства в кассе и в банке. Далее идут ценные бумаги, депозиты, которые могут быть проданы или преобразованы в денежные средства в короткий срок. Менее ликвидными являются товарные вапа-сы, так как необходимо время для их реализации и нет гарантии, что они могут быть реализованы. Трудно ликвидными является группа долгосрочных активов, поскольку это связано со значительным временем.

В финансовом анализе можно поставить вопрос и так: насколько предприятие независимо, снижается или увеличивается уровень его финансовой независимости. Для этого используются показатели финансовой устойчивости. Они характеризуют состояние и структуру активов фирмы и обеспеченность их источниками (пассивами).

В данной главе автором рассматриваются особенности конкретных показателей финансовой устойчивости и их использование в анализе.

В третьей главе "Комплексный экономико-статистический анализ финансовых результатов предприятий легкой промышленности САР" подробно рассматриваются методология и практические возможности конкретных статистических методов в. анализе финансовых результатов. Используются индексный метод, корреляционно-регрессионный анализ, методы обработки рядов динамики. Эти методы объективно необходимы для усиления аналитической функции в управлении и применяются при обосновании стратегии предприятий, выработке вариантов конкретных решений.

Индексный метод позволяет исследовать мультипликативные и аддитивные свази. В главе рассматривается методология индексного

анализа показателей прибыли и рентабельности. В аначизе прибыли использовалась система связанных индексов, рекомендуемая В.Е.Адамовым и другими учеными-статистиками России. Эта система может 5ыть представлена в виде:

1-^п = 1-£.п(а) * 1^п(р) * 1-^(2) * Г^пСа)

где: I ¿>1 - индекс прибыли от реализации продукции;

' индекс влияния физического объема реализованной

продукции; " индекс влияния изменения цен; ■ " индекс илияния. иоменеиил себестоимости;

I^п(а) - индекс влияния изменения ассортимента, структурных сдвигов.

Используя последовательно-цепной индексный метод, в диссертационной работе проведен расчет влияния на величину изменения прибыли себестоимости реализованной продукции, ассортиментных сдвигов, физического объема и цены. Результаты представлены в табл. 1.

Расчеты по конкретным предприятиям показывает, что основными факторами, влияющими на прибыль, являются себестоимость, объем реализации, цена, структурные сдвиги в ассортименте продукции (см. табл. 1).

Таблица 1

NN ПП • Факторы Влияние на изменение прибыли, млн. с. л.

1 Себестоимость реализованной продукции 21,00

2 Ассортиментные сдвиги 14,52

3 Физический объем реализации 9,48

4 Цены - 19,00

5 Совокупное влияние учтенных факторов 26,00

Проведенный автором анализ позволяет определить в относительном и абсолютном выражении - какие факторы формируют прибыль, является ли она результатом напряженной работы коллектива или формируется псд влиянием конъюнктуры рынка, относительно независимых обстоятельств.

Индексный метод используется и в анализе рентабельности. В анализе использовалась система связанных индексов, позволяющая выделить влияние рентабельности реализованной продукции, балансовой прибыли, числа оборотов, доли промышленно-производственных основных и оборотных фондов в общей их стоимости.

Индексный метод в условиях САР может использоваться, для оперативной оценки влияния отдельных факторов на финансовые результаты, ' регулирования, процессов. Достоинствами индексного метода являются его доступность, оперативность, наглядность. По результатам индексного анализа фирма имеет возможность скорректировать отдельные стороны деятельности, определяющие финансовый результат.

Автор выявил, что в условиях САР возможности ценового фактора в увеличении прибыли ограничены, так как насыщение рынка товарами легкой промышленности, конкуренция и регулирующая роль государства не позволяют повышать цены.

Использование в диссертации индексного анализа показывает, что на предприятиях снижение себестоимости становится основным фактором в борьбе за конкурентоспособность продукции и отражает вклад предприятия в увеличение прибыли. Наряду с этим, предприятия в формировании прибыли используют объемные и - структурные факторы. Они тесно связаны и проявляются в изменении объема и ассортимента реализованной продукции. Это - факторы гибкого реагирования на состояние рынка, спроса и предложения, моду, время года.

В главе рассматривается комплекс вопросов, связанных с проведением корреляционно-регрессионного анализа на основе массива данных. Расчеты выполнены на ЭВМ с"использованием программы "OLYMP".

На начальном этапе для отбора факторов, включаемых в модель, использовалась корреляция рангов Спирмена. Степень тесноты связи между изучаемыми признаками определялась по формуле:

6 * E(Ni - Ny)2

р я i------

' ' п * (п — i)

Получаемые эмпирические показатели тесноты связи менее точны по сравнению с линейными коэффициентами корреляции. Однако, они на этом этапе исследования показывают, что связь между выбранными факторами и результативными признаками достаточно тесная. Графическое изображение эмпирической зависимости функций от выбранных факторов подтверждает тесноту связи и справедливость выбора конкретных признаков в качестве факторов модели регрессии. Таким образом, логический анализ в сочетании с графическим и ранговой корреляцией позволили установить круг основных факторов, влияющих на финансовые результаты. Для отсеивания мультиколлинеарных факторов использовалось ограничение: |гХ1-у,- I > 0,85. Адекватность модели оценивалась с помощью критерия Фишера Р.

В результате исследования был получен ряд регрессионных моде-, лей зависимости финансовых результатов от конкретных факторов. По исследуемому массиву вычисления на ЭВМ проводились по алгоритму пошаговой регрессии, при котором факторы отбираются по итерационному принципу: первым в уравнение включается фактор, имеющий с функцией максимальный коэффициент парной корреляции, а затем отбор' ведется по частным коэффициентам корреляции, вычисляемым при иск-• .точении влияния уже введенных в уравнение регрессии факторов. При этом, на каждом шаге вычисляется приращение коэффициента детерми-> нации, показывающее вклад в общую дисперсию вновь вводимого в уравнение фактора. Так, на первом шаге вводится переменная хз и коэффициент детерминации при этом составляет И2 = 0,8622, на втором шаге вводится переменная Х4 и коэффициент детерминации возрастает до величины И2 = 0,8845 и, наконец, после ввода последней переменной XI коэффициент детерминации становится равным И2 = 0,897-, при этом коэффициент множественной корреляции составляет = 0,9471. Небольшие- приращения коэффициента детерминации несмотря на высокую значимость вводимых факторов объясняются высокой взаимозависимостью факторов, хотя и не превышающей.допустимую.

На уровень рентабельности наиболее существенное влияние в уравнении регрессии по исследованному массиву данных оказывают объем реализованной продукции XI, материальные затраты хз и затрате живого труда Х4.

Уравнение множественной регрессии показателя рентабельности от учтенных факторов имеет вид:

у = 49,99 + 0,4735 * хг - 2,241 * хз - 0,06885 * х4

Коэффициент детерминации показывает, что уровень рентабельности на 89,7% зависит от факторов, вошедших в модель.

При построении регрессионной модели зависимости прибыли от отдельных факторов пошаговая регрессия обеспечила после введения в модель последнего фактора значение коэффициента детерминации Нг = 0,793.

Полученная в диссертации с помощью ЭВМ корреляционная матрица позволяет устранить мультиколлинеарность. В результате получаем регрессионную модель прибыли.

Уравнение множественной регрессии прибыли от трех наиболее существенных факторов имеет вид:

у = 2,875 + 0,02354 * XI - 0,1291 * Хз - 0,0055 * Х4

Коэффициент детерминации показывает, что 79.23Х вариации прибыли складывается под влиянием рассматриваемых факторов.

Корреляционно-регрессионный анализ позволяет провести более глубокое исследование влияния отдельных факторов на финансовые результаты и испрльзовать модели для обоснования вариантов стратегии поведения фирмы в условиях САР.

Важнейшие изменения в финансовых результатах во времени исследуются -на основе методов обработки рядов динамики.

В начале важно установить наиболее характерные черты изменения показателей. Для этого автором рекомендуется использовать первич-. ную обработку рядов динамики. В практическом анализе рассчитывались абсолютные приросты уровней, коэффициенты и темпы роста и другие показатели. Был использован графический метод. В соответствии с ним исходная информация и рассчитанные показатели изображались на графиках, которые подвергались сравнительному анализу.

Исследование показывает определенную инерционность развития, связанную с длительно воздействующими факторами. На предприятиях легкой промышленности САР факторы, влияющие за последние десятилетие на-экономику и финансовые результаты не претерпели резких изменений. Они менялись эволюционно и связаны с социально-экономическим развитием государства в целом.

Гипотеза о будущем развитии должна базироваться на экономико-статистическом анализе прошлого. В главе подробно рассматриваются методы прогнозирования развития конкретных финансовых результатов.

Прогнозируемые показатели прибыли и других финансовых результатов включаются в бизнес-план. В условиях современного рынка руководители должны предусматривать различные варианты текущего и среднесрочного прогнозирования, рассматривать варианты имеющихся возможностей предприятия и подстерегающих, его опасностей. При этом опасность можно рассматривать как неблагоприятную тенденцию, которая может сказаться на перспективе развития предприятия.

Прогнозирование прибыли позволяет обосновать бюджет предприятия. Руководство предприятия рассматривает предлагаемый бюджет, который служит основой для планирования потребности в рабочей- силе, сырье и материалах, . разработки графиков производства и других целей. _ • •

Фирмы, прогноеируя свои доходы, стремятся разработать такую стратегию, которая-позволила бы снизить налоги.

В условиях Сирии государственная налоговая служба строит свою деятельность таким образом, чтобы предприятия были заинтересованы в том, чтобы показать в отчетности объективное положение дел.

В работе рассматриваются методологические вопросы построения модели тренда финансовых результатов. Графический анализ показывает значительные колебания уровней финансовых "результатов. Чем выше колеблемость уровней ряда динамики, тем менее определено положение тренда и тем шире интервал прогноза при заданной вероятности.

Доверительный интервал для прогноза должен учитывать не только неопределенность, связанную с положением тренда, но и возможность отклонения под влиянием различных факторов в будущем.

В процессе исследования были выполнены на ЭВМ расчеты по восьми параметрам, характеризующим финансовые результаты и параметры, связанные с ними. Исследовались прямолинейные, • параболические и показательные функции.

Для определения ожидаемых результатов по наиболее устойчивым рядам динамики рекомендуется использовать прямолинейный тренд. Получены конкретные р&зультаты прогнозов на 1995г. (с.табл. 2).

- 1е -

Целью экономико-статистического моделирования и прогнозирования является не замена суждений и опыта менеджеров, а получение такого инструмента,.который позволяет глубже проникнуть в существо исследуемого процесса. Качественный анализ - это отправной и заключительный момент статистического моделирования. ^

Исследование показывает, что финансовые результаты зависят от разнообразных факторов.

Таблица 2

NN пп Показатели Модель Ожидаемый уровень на 1995г.

1 Чистая прибыль 34818 + 17,80 * 693,0 млн.с.л.

2 Валовая прибыль А у2 * - 42990 + 22,06 * О 1020,0 млн.с.л.

3 Рентабельность продукции Л УЗ - - 2557 +• 1,2980 * ь 32,51%

4 Рентабельность фондов Л У4 = - 1385 + 0,7024 * ь 16,29%

В практическом менеджменте факторы, влияющие на прибыль и другие финансовые результаты, тесно связаны между собой.

На микроуровне рассмотренные статистические методы позволяют выявить.важнейшие факторы, определяющие конкретные финансовые результаты.

В заключении работы обобщены результаты исследования, сформулированы выводы и рекомендации, основными из которых являются следующие:

1. Повышение эффективности управления требует проведения комплексного экономико-статистического анализа финансовых результатов для получения „объективной оценки деятельности предприятий и разработки конкретных предложений по повышению эффективности производства.

2. Одним из направлений развития статистической методологии в .условиях САР является использование выборочного метода сбо-

■ ра информации о финансовых результатах деятельности предприятий и мелких предпринимателей, факторах, влияющих на конкретные показатели.

3. Предложенная в диссертации научно-обоснованная система дифференцированных показателей финансовых ревультатов отражает особенности национальной экономики и учитывает требования международных стандартов СНС.

4. В представленном экономико-статистическом исследовании финансовые результаты увязываются с условиями производства, состоянием рынка и другими факторами.

5. Исследование базируется на имеющемся арсенале статистических методов, позволяет с различных сторон охарактеризовать изучаемые показатели. Использование экономико-статистических методов исследования финансовых результатов позволит повысить эффективность финансового анализа, благоприятно отравится на финансовом положении предприятий, фирм.

По теме диссертации опубликована статья: "Сравнительный аналне истемы налогообложения Сирии и России в условиях рынка". Сборник зтериалов Всероссийской научно-практической конференции. - М.: \У им.С.Орджоникидзе, 1992. - 0,3 п.л.

Подписано в печать и » сосг 07.01.95. Объем ! п. л. Тираж СО экз. Зак. № 317, 111538, Москва, ул. Вешияковичая, ЗУС