Формирование и развитие системы управления интегрированными структурами в строительстве тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Формирование и развитие системы управления интегрированными структурами в строительстве"

На правах рукописи

4

ИБРАГИМОВ РАМИЗ АВЕСОВИЧ

ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНТЕГРИРОВАННЫМИ СТРУКТУРАМИ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (строительство)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Махачкала 2005 г.

Работа выполнена в Дагестанском государственном техническом университете

Научный руководитель - доктор экономических наук,

профессор Колыванов В.Ю.

Официальные оппоненты - доктор экономических наук,

профессор Камилов М.К. - кандидат экономических наук, доцент Сефикурбанов С.М.

Ведущая организация - Дагестанский государственный

университет

Защита состоится М) ф_ 200£ г. в 14 часов на заседании

диссертационного Совета Д.212.052.01 в Дагестанском государственном техническом университете по адресу: г. Махачкала, пр. И. Шамиля, 70, новый корпус.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Дагестанского государственного технического университета.

Автореферат разослан <Л /Ж 2005 г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 367015. г. Махачкала, пр. И. Шамиля, 70, ДГТУ, диссертационный совет.

Ученый секретарь диссертационного Совета, д. э. н., профессор

Исалова М.Н.

12540Ы

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. В современных развитых странах с рыночной экономикой консолидация акционерного капитала в крупных корпорациях представляется закономерным явлением. Ее объективной основой являются сложные технологические процессы производства и длительный жизненный цикл продукции. В переходных же экономиках появление интегрированных структур управления рассматривается в качестве финального этапа разгосударствления собственности, когда решение стоящих задач возможно лишь путем объединения предприятий в корпоративные структуры, в которых акционерные общества в значительной степени теряют экономическую самостоятельность, но сохраняют свой юридический статус.

Для реализации процессов интеграции и концентрации и формирования соответствующих потоков денежных средств, в первую очередь, необходимо создание определенных организационно-правовых форм и соответствующих норм. Образование таких форм предприятий в строительстве, обладающих правами собственности и несущих полную ответственность за результаты своей деятельности, происходит со значительными затратами средств и усилий, что определяет условиях их функционирования и развития. С другой стороны, строительные предприятия продолжают оставаться в кризисном состоянии, связанным с несоответствием их финансово-хозяйственных характеристик параметрам внешней и внутренней среды. Подобное положение обуславливается неверной стратегией, неадекватной организацией бизнеса и, как следствие, слабой адаптацией к требованиям рынка строительных работ и услуг. Практически они функционируют в режиме самовыживания, выход из которого во многом предопределяется созданием новых организационных форм управления.

Вместе с тем, эффективное функционирование интегрированных структур и их дальнейшее развитие с позиции социально - экономических отношений не может быть обеспечено простым объединением предприятий. Их становление и укрепление требует активной и отвечающей требованиям современной рыночной экономики деятельности не только управленческого корпуса, но и каждого участника процесса интеграции. В этом аспекте для российских предприятий строительства особенно важно обеспечить согласование интересов разных групп участников процесса формирования интеграционных структур. Это достигается путем наиболее полного использования возможностей новой организационно-правовой формы объединений, корпоративных методов и

РОС. НАЦИОНАЛ¿.'1 I БИБЛИОТЕКА I

¿"•З&Яф

создания корпоративных механизмов управления. Только на такой основе становится возможным переход от стратегии выживания к стратегии, ориентированной на устойчивое развитие строительных предприятий.

Следует учитывать также сложившееся положение в национальном хозяйстве, характерной чертой которого следует считать недостаточную управляемость на всех уровнях и, прежде всего, в первичных звеньях. Она рассматривается одной из основных сложностей, с которыми приходится сталкиваться менеджерам в строительстве. Поэтому не случайно в последние годы тема интеграционных систем управления стала ключевым направлением теории и практики управления крупнейших российских предприятий. В настоящий момент существует ряд обстоятельств, обуславливающих внедрение такого рода управленческих структур для укрепления строительными предприятиями своих позиций в экономике стране и регионах.

Потребности в создании эффективного действующей системы управления интегрированными структурами в строительстве делают особо важными вопросы теории, методологии и методики ее формирования и развития в условиях конкретного региона, выбора организационных форм и стратегических подходов к концепции корпоративного управления интеграциями. На этой основе уже в настоящее время возможно создания реально функционирующих и эффективно действующих первичных звеньев строительного комплекса в регионе. Это и определило выбор темы и актуальность проведенного исследования.

Степень разработанности проблемы. Исследованию проблемы формирования, функционирования и развития интегрированных организационно-хозяйственных структур были посвящены работы многих отечественных и зарубежных ученых-экономистов. Различные аспекты ее решения подробно рассматриваются в научных трудах С.Авдашевой, Ю.Винслава, С.Губанова, В.Дементьева, Г.Коваленко, Е.Ленского, Г Макаровой, А.Мелентьева, Н.Многолет, А.Мовсесяна, А.Пайдиева, Ю.Петрова, Ю.Родина, Б.Смитиенко, В.Цветкова, Ю.Якутина и др.

Среди зарубежных авторов можно отметить работы таких исследователей, как Р.Гильфердинг, К. Госсен, Дж.К.Гэлбрейт, Р.Коуз, Ч.Макмиллан, Р.Мюллер, О.Уильямсон и др.

Проблемы интеграции в региональном хозяйстве были рассмотрены в опубликованных работах дагестанских ученых: С. Дохоляна, Ш.Кучиева, А.Магомедова, С.Нагдиева, Ю.Сагидова и др

Однако многие вопросы теоретического и методического характера, связанные с развитием управления интегрированными структурами

изучены еще недостаточно, что негативно отражается на практических аспектах данной проблемы. В частности, нерешенными остаются не только отдельные методические вопросы данной проблемы, но и комплексное исследование особенностей, принципов и направлений создания управления интегрированными структурами в строительстве на этапе стабилизации и подъема экономики. Не отражен в полной мере механизм корпоративного управления такими процессами. Все это и предопределило цель, задачи и направления настоящего исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических основ формирования и совершенствования управления интегрированными структурами в строительстве и разработка практических рекомендаций по выбору направлений их развития в регионе.

В соответствии с целью исследования были поставлены и решены следующие задачи:

- изучить сущность, особенности и принципы создания интегрированных структур как формы организации управления строительным производством;

- установить возможности адаптации строительных предприятий к условиям современной рыночной экономики;

- определить основные направления организации интегрированных структур в сложившихся реалиях отечественной экономики;

- выявить организационную специфику формирования системы управления интегрированными структурами в строительстве;

- уточнить основные параметры оценки эффективности корпоративной интеграции в строительстве;

- разработать концептуальные положения корпоративного управления интеграциями в строительстве;

- разработать систему мер по инвестиционной привлекательности строительных предприятий в системе корпоративного управления.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических положений по формированию и развитию эффективно функционирующей системы управления интегрированными структурами в строительстве.

Объектом исследования выступают первичные звенья строительного комплекса России и Республики Дагестан.

Теоретическую основу исследования составили фундаментальные и прикладные работы отечественных и зарубежных ученых по проблемам теории и методологии создания интегрированных организационно-

( п

хозяйственных структур в условиях современной рыночной экономики.

В процессе проведения исследования были использованы методы анализа и синтеза, логического и системного анализа, диалектический и индуктивный методы, экспертных оценок и другие общенаучные методы.

Информационное обеспечение диссертации составили законодательные и нормативные акты органов власти Российской Федерации и Республики Дагестан, материалы Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Дагестан, Министерства строительства и архитектуры РД, других министерств и ведомств, имеющих отношение к развитию интеграционных процессов в стране и регионе.

Научная новизна диссертационной работы заключается в обосновании и уточнении теоретических и методических положений по формированию и развитию системы управления интегрированными структурами в строительстве с учетом мирового опыта и особенностей переходной экономики.

К основным результатам, составляющим научную новизну и полученным лично автором, можно отнести следующие

- выявлены особенности развития интеграционных процессов в строительстве, отражающие дефицит управляемости, низкий уровень инвестиционного обеспечения и недостаточную организационную культуру производства;

- установлено, что главными причинами недостаточной адаптации строительных предприятий к рыночным условиям хозяйствования являются отсутствие эффективных собственников, механизмов управления, обеспечивающих взаимодействие интересов разных групп участников, а также слабое использование возможностей новых организационно-правовых форм объединений и корпоративного управления;

- определены основные направления совершенствования организации управления интеграциями в строительстве на основе принципов системного подхода и положений теории организации, обеспечивающие переориентацию и реструктуризацию существующего производства с максимальным использованием потенциала предприятия при минимальных затратах на инновационный процесс;

- предложен комплекс организационных мер по введению в практику принципов корпоративного управления регионального и федерального уровней, позволяющие формировать устойчивые и эффективные корпоративные структуры в строительстве;

- разработаны методические положения оценки эффективности

корпоративной интеграции в строительстве, опирающиеся на теорию трансакционных издержек и отражающие результаты реального синерге-тического эффекта, полученного от объединения предприятий;

- определены главные направления обеспечения инвестиционной привлекательности строительных предприятий интегрированной структуры, включающие проведение рейтинговой оценки деятельности, внедрение современных компьютерных технологий, формирование стратегического маркетинга и т.п.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что теоретические выводы и предложения могут быть использованы в качестве методической базы в практике создания интегрированных структур в строительстве.

Отдельные положения диссертационной работы могут быть положены в основу программ изучения учебных дисциплина по экономике и управлению предприятиями и отраслями народного - хозяйственного комплекса, в том числе строительства.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались и получили одобрение на ежегодных научно-практических конференциях и научных семинарах профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов, проводимых Дагестанским государственным университетом, Дагестанским государственным техническом университетом, Научно-исследовательской лабораторией региональных экономических проблем при Дагестанском государственном техническом университете в 2002-2005 г.г

Содержащиеся в диссертации методические и практические рекомендации по формированию и оценке эффективности корпоративной интеграции получили отражение в разработках Министерства экономики Республики Дагестан и Министерства строительства и архитектуры Республики Дагестан.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемой литературы.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены объект, предмет, цель и задачи исследования, раскрыта научная новизна, теоретическая и практическая значимость выполненного исследования.

В первой главе "Проблемы становления и развития корпоративного управления в строительстве" раскрываются особенности развития интегрированных процессов в строительстве, а также направления реализации

принципов организации интегрированных структур.

Во второй главе "Организационно-экономические основы формирования системы управления интегрированными структурами в строительстве" рассматриваются принципы их создания, освещаются организационные проблемы управления такими структурами и дается методика оценки эффективности корпоративной интеграции в строительстве.

В третьей главе "Основные направления развития системы управления интегрированными структурами в строительстве" приведены концептуальные положения формирования и развития корпоративного управления интеграциями и меры по обеспечению инвестиционной привлекательности строительных предприятий.

В заключении обобщены результаты исследования, имеющие теоретическое и практическое значение

2. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ИДЕИ ДИССЕРТАЦИИ

На современном этапе рыночных преобразований вопрос о дальнейшем развитии национальной экономики неотделим от проблемы создания интегрированных корпоративных структур в национальном хозяйстве. Они выступают следствием мировых процессов развития производственной кооперации, участия в капитале, кредитно-финансовой зависимости и др., происходящих в рамках единого воспроизводственного комплекса. В результате современная экономика многих передовых стран опирается на различные группы, представляющие объединение предприятий разных отраслей и даже сфер мирового хозяйства. Поэтому обеспечение условий формирования эффективной системы управления интегрированными структурами следует рассматривать требованием естественного движения национальной экономики по пути прогресса и улучшения благосостояния населения. В этом видится, по нашему мнению, реальность создания социально ориентированной рыночной экономики, отвечающей требованиям постиндустриального общества.

Необходимость решения такой задачи подтверждается мировой практикой. В настоящее время в мире насчитывается около 40 тысяч межотраслевых объединений, имеющих признаки финансово-промышленных групп. Они располагают почти 180 тысячами филиалов в 150 странах и контролируют от 1/3 до половины промышленного производства, свыше 50% внешней торговли и обладают почти 80% всех патентов и лицензий на новую технику, технологии, ноу-хау. Из общего числа интегрированных структур 500 крупнейших корпораций концентрируют примерно 50% зарубежных инвестиций и более половины годо-

s

вого оборота товаров и услуг. Все это свидетельствует о необходимости и практической важности развития интегрированных структур и в отечественной экономике.

Расширение рыночного пространства, углубление рыночных отношений, стабилизация и переход к подъему российской экономики в совокупности с действием тенденции глобализации усиливают интеграционные процессы во всех отраслях народного хозяйства, в том числе строительстве. С другой стороны, многие строительные предприятия остаются в сложном финансовом положении, недостаточно освоили рынок строительных работ и услуг, имеют низкие хозяйственные результаты. Во многом это связано не только с общеэкономическими причинами, но и с неполным использованием возможностей новой организационно-правовой формы объединений и корпоративных методов управления. Собственники, возникшие в ходе рыночных преобразований, практически не владеют знаниями и опытом деятельности в условиях рыночной экономики, недостаточно освоили специфику рынка строительных работ и услуг. В частности, это проявляется в несоблюдении интересов всех групп участников корпорации.

В сложившихся условиях становится все более необходимым правильное понимание закономерностей, принципов и методов формирования и развития системы управления интегрированными структурами с учетом особенностей их функционирования в данной отрасли национального хозяйства. С этой точки зрения значительное место в работе отводится рассмотрению проблем корпоративного управления и организации интегрированных структур в современном строительном производстве. Для повышения его эффективности необходимо, как отмечается в исследовании, изменение государственной политики в отношении крупных и средних предприятий производственного сектора, а также банков и их объединений, холдингов и финансово-промышленных групп. С позиции организационно-правовой формы они обычно выступают как акционерные общества (корпорации), имеющие сложную систему отношений собственности и управления.

В настоящее время именно через такую организационную форму хозяйствования в основном происходит согласование экономических интересов, обеспечивающих воздействие общества на систему производственных отношений посредством включения субъектов рынка в активную хозяйственную деятельность. Поэтому в настоящее время основным звеном системы управления экономикой в целом и на отраслевом уровне становятся интегрированные корпоративные структуры, т.е. группы

предприятий, связанные имущественными, производственно - технологическими, финансовыми и управленческими отношениями.

Демонтаж централизованного планирования, разукрупнение и приватизация строительных объединений образовали разрыв, прежде всего, на мезоуровне управления национальным хозяйством. Но именно он является несущей конструкцией современного рыночного хозяйства, обеспечивающей воздействие макросистемы на параметры рыночного регулирования деятельности отдельных предприятий. Функции же среднего звена управления экономикой выполняют интегрированные корпоративные структуры: холдинги, биржи, ТНК, ФПГ и другие экономические субъекты. Поэтому создание и развитие мезоуровневых организационно-хозяйственных структур следует рассматривать как одно из главных условий перехода к экономическому подъему и становлению в России высокоэффективной смешанной экономики.

Однако для решения этой задачи необходимо сформировать эффективный механизм создания и функционирования интегрированных структур в национальном хозяйстве, в целом, и в строительстве, в частности. Чтобы поставить процесс формирования такого механизма на прочный фундамент, необходима научно обоснованная концепция его организации. По своему содержанию она должна отражать не только общие закономерности развития управленческих систем, но и особенности их функционирования в условиях конкретных регионов. Тем самым становится все более важным разработка и формирование новых экономических структур в строительстве, способных обеспечить повышение эффективности не только в отрасли, но и региональной экономике.

Примером подобного рода структур, позволяющих получить дополнительный эффект от слияния строительного и финансового капиталов, являются интегрированные корпоративные структуры, отражающие специфику формирования и функционирования в условиях региональных экономических отношений. Они создаются в целях повышения конкурентоспособности и эффективности строительного производства, формирования рациональных технологических и кооперационных связей, увеличения экспортного потенциала региона и привлечения инвестиций. Создание дифференцированных региональных интегрированных корпоративных структур способствует активизации деятельности строительства в регионе и, как следствие, оздоровление всей экономической системы территории.

Формирование интегрированных структур является одним из направлений реформирования строительства, способствующего устране-

нию негативных и укреплению позитивных последствий приватизации. Большинство предприятий являются АО, образованными в процессе первой волны приватизации. При этом средняя доля государства в корпорациях в 2004 г. составила 9,3%, причем аутсайдеров - 58,4%, а инсайдеров - 24,3%. Доля трудового коллектива в акционерном капитале составила 17,4%, а дирекции - 10,5%. В составе инсайдеров рассматривались: рядовые работники АО, коллективный траст, администрация и генеральный директор; аутсайдеров - поставщики и потребители, холдинги и ФПГ, коммерческие банки и др. Доля государства в акционерном капитале оказалась в 4 раза ниже доли инсайдеров, а сторонних физических лиц - в 1,5 раза ниже, чем на малых предприятиях. Доля холдингов и ФПГ в 3 раза превышает соответствующую долю малых предприятий. Крупные акционеры контролируют около 30% акционерного капитала.

Приведенные данные позволяют сделать вывод о том, что при наличии одного доминирующего собственника из числа аутсайдеров и инсайдеров уменьшается вероятность корпоративных конфликтов, а при увеличении крупных долей в структуре акционерного капитала резко возрастает возможность их возникновения.

Концентрируя внимание на проблемах, имеющих наиболее спорный характер для определения приоритетов регулирования корпоративного сектора, в ходе исследования были сформулированы следующие положения:

- предприятия с высокой долей капитала менеджеров в структуре акционерного капитала показывают более высокие показатели эффективности;

- эффективность деятельности предприятий зависит от уровня концентрации собственности;

- предприятия с большей долей частного капитала (по сравнению с государственной) показывают более высокие показатели эффективности;

- наиболее эффективными корпорациями являются те, которые раньше приватизированы;

- положительное воздействие приватизационных процессов проявляется в том случае, если повышается доля аутсайдеров в структуре акционерного капитала предприятий;

- количество и острота корпоративных конфликтов взаимосвязаны с уровнем концентрации собственности и результатами финансовой деятельности предприятий.

Таким образом, можно отметить, что эффективное функционирова-

п

ние интегрированных структур, необходимое для их дальнейшего развития в социально-экономическом отношении, не может быть обеспечено автоматически после объединения предприятий. В этом направлении необходимо активная деятельность управляющего корпуса и каждого участника интеграции. Использование такого подхода к деятельности корпоративных структур особенно важно для отечественной практики, в которой широко применяется манипулирование сделок на основе конфиденциальной информации. Это противоречит общепринятым нормам корпоративного управления, что обходится России, как отмечалось на последнем экономическом форуме в Давосе, в 52 млрд. долл. недокапи-тализации имеющихся предприятий.

В этом аспекте исследование проблем функционирования и развития интегрированных структур позволило сделать вывод о том, что наиболее слабым звеном в таких системах является подсистема управления, которая должна выполнять роль основы поддержания их стабильного развития. Эффективность взаимодействия элементов интегрированных структур и соблюдение корпоративных интересов зависит от степени централизации и целенаправленности, которые базируются на соблюдении основных принципов корпоративного управления и координации совместных действий участников интеграционного процесса.

Это связано с проблемами межкорпоративных отношений, которые могут быть эффективными только в том случае, если они подготовлены внутренней средой предприятий, формирующих интеграционную структуру, т.е. когда на отдельных предприятиях еще до их интеграции вводятся элементы корпоративного управления. Вместе с тем, внутри интегрированной структуры механизм корпоративного управления должен бьггь направлен на повышение инвестиционной привлекательности и капитализации корпорации, которые состоят в управлении акционерным капиталом по структуре собственников, работе с акционерами, организации и проведении собраний акционеров, формировании и реализации дивидендной политики, взаимодействии с участниками фондового рынка, холдингами и др.

Понимание сущности, принципов и особенностей корпоративного управления позволяет рассматривать интегрированную структуру (корпорацию) как носителя и проводника новых производственных и информационных технологий, организационных форм и методов управления, т.к. она обладает большим производственным, финансовым, кадровым и инновационным потенциалом. Иначе говоря, корпоративное управление -это, прежде всего, современная прогрессивная форма управления, механизмы которого должны внедряться и на предприятиях небольшого размера. Это особенно актуально для строительства, где освоение принципов

корпоративного управления на небольших предприятиях может способствовать их интеграции в наиболее приемлемой форме организации.

С данной точки зрения следует учитывать специфику российского монополизма, которая состоит в очень узкой предметной специализации производства и, следовательно, в развитии отечественного бизнеса на основе создания отраслевых холдингов и диверсифицированных ФПГ. Кроме того, именно они закреплены законодательно в качестве организационно-хозяйственной формы. Вместе с тем, необходимо учитывать, что интегрированные структуры не являются «застывшими» формами, а происходящее расширение многообразия видов межкорпоративных структур усложняет задачу формирования ориентиров интеграции, что придает эффективности таких структур условный характер.

Возможность комбинирования различных типов межкорпоративных структур должна определяться степенью рациональности интеграции. Сочетание типов экономической интеграции может быть различным, но в любом случае они направлены на решение следующих основных проблем: привлечения капитала для осуществления крупных проектов; диверсификации риска инвестиционных проектов. Это достигается путем применения эффективных организационных форм, использующих новейшие технические средства и предусматривающих максимальную децентрализацию управления, наряду с применением традиционных его структур. В результате основной тенденцией развития корпораций становится переход к структурам, организованным по отделениям. Для этого создается штабной орган, осуществляющий финансовый контроль, долгосрочное планирование производства и сбыта продукции, организацию и стимулирование инновационной деятельности.

Практически данное положение проявляется в формировании холдинга, как специфического управленческого и финансового ядра современных корпораций. Он представляет собой форму организационной структуры управления группой самостоятельных предприятий, основанную на механизме контрольного участия головной компании в управлении подчиненными компаниями. При этом холдинговую компанию, по нашему мнению, можно рассматривать как особый вид финансовой компании, осуществляющей управленческие функции головной фирмы различных форм группового ведения бизнеса (концерны, конгломераты, финансово-промышленные группы).

В современном строительстве особое значение для любого предприятия приобретает привлечение инвестиций в основной капитал, что вызывает необходимость их интеграции в состав финансово-производственных организаций. В результате их интеграции с банковскими структурами становится возможным решение многих проблем, к

которым относятся следующие:

- рост издержек предприятия, возникающих из-за несовершенства экономических отношений между предприятиями и неэффективности организационных структур;

- инвестиционная привлекательность строительных предприятий;

внутренняя управляемость предприятий;

- повышение уровня конкурентоспособности продукции;

- повышение уровня стратегического мышления.

Внутри интегрированной структуры механизм корпоративного управления должен быть направлен на повышение инвестиционной привлекательности и капитализацию корпорации. Оба направления практически сводятся к управлению акционерным капиталом по структуре собственников, работе с акционерами, организации и проведении собраний акционеров, формировании и реализации дивидендной политики, взаимодействии с участниками фондового рынка, холдингами и др.

Поскольку и регион, и интегрированные корпоративные структуры проводят операции на финансовом рынке, осуществляя различные финансовые операции, постольку они могут считаться субъектами финансового рынка. В рамках их финансовой деятельности обычно возникают две задачи:

1) привлечение ресурсов для осуществления хозяйственной деятельности;

2) распределение полученных ресурсов по направлениям действия:

- реальные (ресурсы направляются в производственные процессы);

- финансовые (ресурсы направляются на приобретение финансовых инструментов: эмиссионных и производных ценных бумаг, объектов тезаврации, банковских депозитов);

- интеллектуальные инвестиции (подготовка специалистов на курсах, передача опыта, вложения в разработку технологий).

Для привлечения ресурсов хозяйствующий субъект выходит на ссудный рынок капиталов, на котором происходит кругооборот предлагаемых к размещению ресурсов. Поскольку объем предлагаемых ресурсов существенно меньше, чем объем спроса на них, неизбежно возникает конкурентная борьба за наиболее дешевые ресурсы. Потенциальные вкладчики сравнивают потенциальные объекты вложения средств, изучают их инвестиционную привлекательность и т.д.

Таким образом, инвестиционная привлекательность, по нашему мнению, представляет собой совокупность характеристик, позволяющих инвестору оценить насколько тот или иной объект инвестиций привлекательнее других. В результате возникает задача улучшения инвестицион-

ной привлекательности интеграции, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. В этой связи их высшему руководству необходимо сформировать кредитную стратегию, основной задачей которой стала бы оптимизация показателей инвестиционной привлекательности.

Обобщая вышесказанное, можно отметить основные организационные мероприятия по введению принципов корпоративного управления:

- выработка политики развития управления в рамках общей стратегии предприятия;

- формирование четкой корпоративной стратегии, построение корпоративного управления на принципах стратегического управления;

- обеспечение балансов интересов членов компании организационно-правового характера;

- организация подразделения по управлению собственностью;

- формирование организационной структуры управления;

- обеспечение организационной и финансовой прозрачности деятельности предприятий и организаций, участвующих в интеграционном процессе;

- формирование корпоративной культуры.

В то же время необходимо решение проблем развития принципов корпоративного управления федерального и регионального уровня. Оно предполагает разработку рекомендаций и методических положений, обеспечивающих на основе законодательных актов эффективное управление предприятием, соблюдение интересов и прав всех участников корпорации. Одновременно должны совершенствоваться гражданско-правовые формы корпоративных отношений Особого внимания требует реализация в общегосударственном масштабе мероприятий методического, просветительского и организационного характера, позволяющих активизировать внедрение принципов корпоративного управления. Такой подход к повышению уровня корпоративного управления позволит формировать устойчивые и эффективные корпоративные структуры в строительстве.

Несмотря на многообразие интеграционных форм, в целом процесс интеграции направлен на формирование эффективных объединений, которые отличаются высокой результативностью своей деятельности. При этом важна разработка концептуального подхода к оценке эффективности экономической интеграции, целесообразности финансового взаимодействия участников интегрированных структур.

В настоящее время имеется несколько наиболее значимых концептуальных подходов к оценке эффективности интеграций:

- опирающихся на теорию трансакционных издержек;

- ориентирующихся на возможности обеспечения конкурентных преимуществ интеграции;

- акцентирующих потенциал взаимовыгодных деловых отношений;

- исходящий из теории финансового менеджмента и др.

Выбор конкретного подхода осуществляется на основе положений, учитывающих типологические особенности корпораций. В целом они проявляются в источниках повышения эффективности интегрированных структур, которые характерны для каждого их указанных подходов к оценке эффективности интеграции. Взаимосвязь между ними приведена ниже (табл.1).

Таблица 1.

Подходы к оценке эффективности интегрированных структур

Подходы к оценке эффективности Источники повышения эффективности

Основанный на теории трансакционных издержек 1. Упорядочение рыночного поведения 2. Увеличение длительности действия договоров 3. Сокращение количества договоров

Основанный на получении конкурентных преимуществ 1. Возможность снижения цен без угрозы снижения рентабельности 2. Уменьшение числа конкурентов 3. Увеличение сектора рынка и привлечение новых клиентов

Основанный на потенциале долгосрочных взаимовыгодных деловых отношений 1. Развитие хозяйственных связей внутри корпорации 2. Наличие системы внутрикорпоративного планирования 3. Наращивание экономического, инвестиционного, инновационного потенциала корпорации

Теория финансового менеджмента 1. Синергетический эффект 2. Экономия за счет концентрации производства 3. Экономия на налоговых платежах 4. Дополнительный доход, связанный с информационным эффектом интеграции

Учитывая множество концептуальных подходов к оценке эффективности интегрированных структур и ограничения, связанные с применением каждого из них, следует исходить из специфики подобных структур. В общем виде она заключается в их рассмотрении не только как обособленных организационных структур, но и как процесса, протекающего в рамках определенной организационно-правовой формы. Следовательно, и к нему нужно подходить с позиции совокупности функционирования производственной и управляющей подсистем. Тем самым экономический эффект взаимодействия предприятий в интеграции должен рассчитываться обособленно для каждой из подсистем. Управляющая подсистема способствует повышению эффективности интегрированной структуры, создавая потенциал совместных ресурсов. В целом же эффективность функционирования интегрированной структуры определяется качеством входящих в нее элементов и качеством их взаимодействия.

Корпоративная эффективность каждого предприятия, как бизнес-единицы, может быть определена с использованием следующего алгоритма:

- определения доли затрат каждого элемента в затратах всей интегрированной структуры;

- расчет доли каждого элемента в совокупной прибыли интегрированной структуры;

- исчисление корпоративной эффективности для каждого предприятия, как бизнес-единицы, определяемой отношением доли прибыли к доле затрат.

С другой стороны, вполне очевидно, что все подходы к оценке эффективности интеграции фактически являются формализованными задачами, не затрагивающими вопросов корпоративного управления. Поэтому задача формирования интегрированной структуры заключается не только в подборе ее элементов, но и обеспечении связи их между собой с целью получения дополнительной выгоды за счет организации совместной деятельности, что непосредственно связанно с качеством корпоративного управления интегрированной структурой как сложной социально-экономической системой.

В этой связи возрастает значимость показателей социально-экономической эффективности, отражающих эффективность формирования интегрированной структуры с точки зрения регионов, отраслей, организаций, участвующих прямо или косвенно в процессе объединения, а также общества в целом. Результатом комплексной оценки эффективности структуры является разработка системы мероприятий, способст-

вующих рациональному распределению ресурсов, направленных на максимизацию выгоды от интеграционного процесса. В системе показателей оценки эффективности базовыми являются рыночные показатели, которые дают оценку реальных потоков инвестиций, текущих затрат, финансовой и информационной деятельности.

Все выгоды и преимущества интегрированной структуры обеспечиваются состоянием корпоративного управления (менеджмента в целом). Отсюда следует необходимость оценки эффективности системы управления по достижению конечной цели функционирования интеграции, которая заключается в увеличении прибыли за счет повышения конкурентоспособности продукции, расширения рынков сбыта и обеспечения устойчивости функционирования интеграции, а также в удовлетворении потребностей общества в продукции, создаваемой интеграцией.

С учетом затрат на содержание управленческого блока интегрированной структуры эффективность ее функционирования может быть выражена следующей формулой:

Э - п«< м В +3 ;

к с г упр

где: Пыс - совокупная чистая прибыль системы с учетом прибыли от финансовой деятельности управленческого блока;

Вис - валовые активы интегрированной структуры;

Зупр - затраты на содержание управленческого аппарата интеграции.

Такой подход к оценке эффективности позволяет оценить влияние дополнительной прибыли, обеспечиваемой взаимодействием субъектов интеграции в процессе совместной деятельности, структура которых определяет степень взаимозависимости и характер взаимоотношений между ними.

Развитие механизма корпоративного управления базируется на стратегическом управлении, что предопределяется необходимостью определиться со стратегической ориентацией при выборе направлений совершенствования предприятия, корпорации. Существует три типа «совершенного» предприятия: минималистское, холистское и анималистское. Каждое предприятие движется к одному из них, а выбор направления развития определяется экономической политикой государства, а также выработанной стратегией корпоративного управления внутри предприятия.

Строительная интеграция должна исходить из тенденций развития внешней среды, перспектив того или иного бизнеса, учитывать направления развития конкретной организации и необходимость концентрации средств на стратегически важных направлениях бизнеса. Кроме того, особо следует обращать внимание на организационно-структурный стратегический потенциал. В совокупности данные требования позволяют считать, что важнейшая характеристика «стратегичности» отраслевой интеграции заключается в умении наиболее адекватно учитывать особенности отрасли и действий в ней.

Важно также отметить, что организация управления структурными подразделениями интеграции должна быть построена таким образом, чтобы их локальные интересы не вступали в противоречие с миссией всей интегрированной структуры. Только в этом случае можно избежать сепаратизма руководителей структурных подразделений и получить си-нергетический эффект от их взаимодействия в корпорации в процессе реализации стратегии ее развития. В общем виде содержание стратегии развития строительно-финансовой интеграции представлено на рис.1.

Реальные стратегии, которые выбирают предприятия, часто не укладываются в классические схемы (концентрированного, интегрированного и диверсифицированного роста), что связано со сложившимися условиями неустойчивости внешней среды.

Практически предприятиям приходится придерживаться стратегии выживания (пассивного, активного и активного с элементами развития). Она предусматривает поиск и занятие новых рыночных ниш, увеличение расходов на маркетинг, обновление продукции. В совокупности с элементами стратегии развития, предполагающей реорганизацию структуры управления и внедрение методов стратегического корпоративного управления, стратегия выживания позволяет интегрированной организации выжить и обрести достаточную устойчивость развития, а также возможность применения различных комбинаций классических стратегий.

В рыночных условиях стратегический подход к управлению интеграцией охватывает не только финансы, инвестиции, маркетинг, управление персоналом, но и деятельность по управлению имуществом. Общая корпоративная стратегия интегрированной структуры в строительстве должна выражаться в миссии корпорации и ей подчиняются различные частные или функциональные стратегии, основными из которых являются имущественная стратегия и маркетинговая стратегия. Первая из них связана непосредственно с функциональными стратегиями: производственно-технической, финансовой и инвестиционной.

Рис. 1. Стратегия развития интегрированной структуры

В то же время управление имуществом входит в финансово-экономическое управление предприятиями и связано с управлением себестоимостью, финансами и инвестициями. Связь между ними осуществляется действием следующих положений:

- предопределение составом и стоимостью основных средств стоимости всего бизнеса интегрированной структуры;

- отражение изменения стоимости основных средств на налоговых

платежах;

- стабильная работа машин и оборудования определяет часто объем незавершенного производства и оборачиваемость оборотных средств;

- значительную долю инвестиционных проектов на предприятиях занимают проекты, связанные с изменением имущественного комплекса.

Управление имуществом предполагает внесение изменений в состав, структуру и стоимость имущественного комплекса, которые, в основном, реализуются посредством осуществления различных инвестиционных проектов.

В формировании интегрированной структуры заключен мотиваци-онный механизм эффективного функционирования каждого ее предприятия. Сочетая в себе организационно-правовое, технологическое, инвестиционное, информационное и финансовое единство, она способна генерировать экономические потоки, создавая благоприятные условия для крупных инвестиций. Поэтому одной из главных задач введения механизмов корпоративного управления является обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, как совокупности характеристик, позволяющих инвестору оценить объекты инвестиций.

Инвестиционная привлекательность и кредитоспособность предприятий интегрированной структуры являются составляющими ее финансового потенциала, а совокупность инвестиционной и кредитной стратегий определяют финансовую стратегию, разработка которой базируется на совокупности финансовых функций субъектов интеграции. Инвестиционная стратегия интегрированной структуры разрабатывается в соответствии с целями ее функционирования и развития, когда все корпоративные инвестиции рассматриваются как один из способов достижения главной цели. В этом случае инвестиционная стратегия рассматривается как совокупность взаимосвязанных составляющих: экономической, институциональной, нормативно-правовой, информационной и др. Приоритетность каждой из них дает четкое представление о разработке и реализации стратегии интегрированной структуры.

Большое значение при формировании корпоративной структуры имеет наличие информации о предприятиях-участниках интеграционного процесса как потребителях инвестиций и партнеров в их реализации. Достоверным источником информации может служить публикация регулярных рейтингов строительных и промышленных предприятий, которая поможет полнее раскрыть сильные и слабые стороны в хозяйственной деятельности отдельных предприятий. Главными критериями рейтинговой оценки деятельности предприятий могут бьггь: объем реализации

(продаж), рентабельность активов, нормы прибыли на собственный капитал, нормы чистой прибыли на собственный капитал, эффективность производства и труда.

Для определения итоговой рейтинговой оценки строительных предприятий, как показало проведенное исследование, целесообразно применение метода А.Д. Шеремета, алгоритм которого содержит несколько этапов. Ее использование позволяет получать объективные оценки строительных предприятий и учитывать основные показатели их функционирования при формировании интегрированной структуры. Введение рейтинговых оценок для строительных предприятий, по нашему мнению, может стать методом активизации их функционирования, способствуя их инвестиционной привлекательности, что особенно важно при формировании интегрированных структур в депрессивных регионах.

Формирование эффективных интегрированных структур в современных условиях предполагает, наряду с изменениями структуры управления, усилением ориентации на стратегический подход, введением принципов корпоративного управления, одновременное использование информационных инноваций. Поэтому одним из факторов инвестиционной привлекательности предприятий, по нашему мнению, является уровень автоматизации всей системы управления, внедрение современных компьютерных информационных технологий, изменяющих систему и стиль управления на предприятии. Внедрение автоматизации при соблюдении принципов последовательности на предприятиях, где четко определены цели и задачи развития, происходит быстро, а ее использование -значительно эффективнее. При таком подходе деятельность каждого менеджера ориентирована на достижение определенных результатов, что организуется, контролируется и согласуется с помощью программных средств, возможности которых сегодня достаточно широки.

Среди автоматизированных систем управления предприятиями наибольшую известность получили ERP - системы, позволяющие поддерживать весь цикл управления (планирование, учет, контроль и регулирование). В настоящее время на мировом рынке предлагается свыше 500 систем такого класса. При этом наблюдается активный рост данного рынка (35-40% в год). В России таких систем единицы, что обуславливается их высокой стоимостью. В то же время следует учитывать, что все функциональные блоки ERP - системы интегрированы между собой. Это позволяет осуществлять реальное управление всеми видами деятельности интегрированной структуры и предприятий, входящих в ее состав. Однако многие интеграции не могут себе позволить приобретение таких

!

систем, поэтому выбирают для решения задач автоматизированные системы управления и программные средства отечественных разработчиков, которые позволяют руководителям оперативно контролировать все стадии функционирования и развития предприятий.

Результаты функционирования и развития строительных предприятий зависят не только от эффективной деятельности управления, но и от состояния внешней экономической среды. Благоприятность внешней экономической среды для формирования интегрированной структуры в строительстве должна оцениваться на различных уровнях (муниципальном, региональном и федеральном) по налоговому, финансово-кредитному, правовому, социально-культурному, ресурсному, инвестиционному направлениям. Этому отвечает расширение и углубление использования маркетинга, который дает возможность ориентации во внешней среде, определяя степень ее благоприятности, стратегические цели функционирования и развития интегрированной структуры в целом и каждого ее участника.

В условиях стихийности взаимосвязей участников инвестиционного процесса в интеграции возникла необходимость разработки концепции инвестиционного маркетинга. При этом следует исходить, по нашему мнению, из особенностей создания готовой строительной продукции, а также учета сложности и многовариантности действий всех участников данного процесса и оказания сопутствующих услуг потенциальному заказчику или инвестору. С данной позиции инвестиционный маркетинг, по нашему мнению, следует понимать, как совокупность действий от выработки концептуального инвестиционного предложения до получения конечных результатов. При этом одним из основных направлений маркетингового управления повышением эффективности функционирования строительных предприятий становится управление проектами. В его основе лежит подход к проекту, как изменению исходного состояния любой системы, связанному с затратами времени и ресурсов.

Эффективное корпоративное управление интегрированными структурами в строительстве возможно только при формировании особой системы взаимодействия государства с корпорациями, которое должно обеспечить реализацию общих функций государственного регулирования интегрированных структур. К основным из таких функций можно отнести: целеполагание создания и функционирования интеграции; экономическое, правовое и информационное обеспечение; контроль. Они не предполагают прямого государственного воздействия на деятельность интегрированной структуры, но сохраняет свое значение при формиро-

вании государственных целевых программ, госзаказа, определении системы приоритетов развития строительства, пользующихся государственной поддержкой; а также обеспечения интеграций маркетинговой информацией рекомендательного характера.

В аспекте информационной поддержки государство обеспечивает интегрированные структуры в строительстве оперативное доведение до центральных компаний принятых нормативно-правовых актов, касающихся деятельности строительно-производственных и финансово-кредитных организаций, способствует повышению квалификации руководителей и специалистов; предоставляет данные о вновь организованных корпорациях и др. Функция государственного контроля деятельности интегрированной структуры реализуется путем отработки адекватного механизма, в котором выделяются подсистемы: контроля за соблюдением правил формирования интегрированных структур и контроля реального их функционирования.

Основные положения и результаты диссертационного исследования опубликованы в следующих работах:

1. Мусаев М.Г., Ибрагимов P.A. Основные формы интегрированных корпоративных структур в инвестиционно-строительном комплексе // Сборник научных трудов «Проблемы теории и практики экономики народнохозяйственного комплекса региона». Часть Н.Махачкала, ДГТУ, 2004(0,3/0,1)

2. Мусаев М.Г., Ибрагимов P.A. Причины формирования интегрированных структур в строительном комплексе на современном этапе развития экономики// Сборник научных трудов «Проблемы теории и практики экономики народнохозяйственного комплекса региона». Часть II Махачкала, ДГТУ, 2004(0,3/0,2)

3. Ибрагимов P.A. Проблемы формирования интегрированных структур в строительстве//Сборник научных трудов «Проблемы теории и практики экономики народнохозяйственного комплекса региона». Часть IV. Махачкала, ДГТУ, 2005 (0,2 п.л.)

4. Колыванов В.Ю., Ибрагимов P.A. Методические основы оценки эффективности интегрированных структур в строительстве// Сборник научных трудов «Проблемы теории и практики экономики народнохозяйственного комплекса региона». Часть V. Махачкала, ДГТУ, 2005 (0,3/0,1 п. л.)

5. Ибрагимов P.A. Развитие традиционных форм управления интег-

рированными структурами в строительстве// Сборник научных трудов «Проблемы теории и практики экономики народнохозяйственного комплекса региона». Часть V. Махачкала, ДГТУ, 2005 (0,3 п.л.).

Формат 60x84 1/16 Печать ризографная Бумага №1 Гарнитура Тайме. Уел пл - 1,5 изд п л - 1,5 Заказ №364-05 Тираж - 100 экз Отпечатано в ООО «Деловой Мир» Махачкала, ул. Коршасова, 35а

щ?В3 0Ö

РНБ Русский фонд

2006-4 28215