Иностранный капитал в экономике Вьетнама тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Иностранный капитал в экономике Вьетнама"

На правах рукописи

ЛЕ НГУЕН КУОК КХАНГ (СРВ)

ИНОСТРАННЫЙ КАПИТАЛ В ЭКОНОМИКЕ ВЬЕТНАМА

Специальность 08.00.14 — мировая экономика

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2006

Работа выполнена в Отделении международных экономических и политических исследований (ОМЭПМ) Института экономики Российской академии наук

Научный руководитель

кандидат экономических наук, доцент Тригубенко Марина Евгеньевна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Аносова JI.A.

кандидат экономических наук Трошин A.A.

Ведущая организация - Дипломатическая Академия МИД РФ

на заседании Диссер____, > совета Д 002.009.02

ОМЭПИ при Институте экономики РАН по адресу: Москва 117418, Ново-черемушкинская, 42а.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ОМЭПИ Института экономики РАН.

Автореферат разослан «43 » ИлЗУьрЪ 2006 г.

Ученый секретарь Диссертационного Совета Д 002.009.02

доктор экономических наук

Хейфец.Б.А

Защита состоится «22.

2006 г. в j Jf часов

I. Общая характеристика работы

Актуальность темы. Проблема инвестиционной привлекательности Вьетнама остается актуальной для научного анализа, поскольку крупные инвестиционные проекты, обозначенные в плане на среднесрочную перспективу 2006-2020 гг., могут быть реализованы при более активном участии иностранных инвесторов. С середины 90-х годов прошлого столетия ПИИ сыграли решающую роль в поддержании устойчиво высоких темпов экономического развития, в условиях, когда национальный капитал был слаб и мало производителен. Социально-ориентированная экономическая стратегия, реализованная при сохранении политической стабильности, создала хорошие стартовые условия для притока иностранного капитала во Вьетнам. На первом этапе после принятия в 1987 г. «Закона об иностранных инвестициях» иностранным инвесторами Вьетнама преимущественно являлись страны АСЕАН, Япония и НИС Азии, но постепенно в движение иностранного капитала во Вьетнам включились Китай, ЕС и США, воспользовавшиеся сравнительными преимуществами Вьетнама.

Но их приход во Вьетнам не помешал тому, что страны и территории Восточной Азии с развитыми экономиками, такие, как Сингапур, Тайвань, Япония, Республика Корея и Сянган (Гонконг) до сих пор остаются самыми заинтересованными иностранными инвесторами для Вьетнама. На них приходится примерно 2/3 объема зарубежных капиталовложений. В начале XXI столетия СРВ активно привлекает инвестиции из 40 стран мира, потребность в них в 2006-2010 гг. оценивается вьетнамским правительством в

процентном отношении к общему объему инвестиционного капитала (138,6 млрд. долл. США.) в 17,1%. За счет использования крупных зарубежных инвестиций Вьетнам надеется сохранить высокую динамику роста ВВП не ниже 7-8% ежегодно.

Как и в прошедшем периоде, Вьетнам отдает предпочтение прямым иностранным инвестициям, поскольку фондовый рынок не развит, приватизация госсектора проходит медленно, и портфельные инвестиции не превышают 2% финансового капитала. С иностранными компаниями подписано 5 236 проектов с общим объемом инвестиционного капитала 40,8 млрд. долл. США, из них в работе находятся 4 328 проектов с объемом инвестиций в сумме 24,6 млрд. долл. США. Инвестиционная активность проявлена со стороны зарубежных фирм к участию в обновлении и развитии многих отраслей народнохозяйственного комплекса Вьетнама. По состоянию на 2005 г., по объему ПИИ лидерами являлись: Тайвань — 16%, Сингапур — 10%, Япония — 12%, Южная Корея — 10%. На ЕС приходилось 11% ПИИ, на американские инвестиции всего 3%.

Потоки ПИИ во Вьетнам шли одновременно с большой международной экономической помощью, оказываемой международными финансовыми организациями: Парижским Клубом доноров, АзБР, МВФ, Всемирным Банком. В 2001-2005 гг. ими и рядом других спонсоров была предоставлена помощь в сумме около 11 млрд. долл. США. Международная финансовая помощь является вторым, после ПИИ крупнейшим внешним инвестиционным ресурсом Вьетнама.

По соглашению, подписанному между правительством Вьетнама с донорским сообществом на период 20062010 гг., выделяется 14 млрд. долл. США, с переходящей суммой неиспользованных средств.

Используя иностранный капитал, Вьетнам выделился как одна из устойчиво развивающихся стран Азии. В 20012005 гг. рост ВВП составлял 7,5%, в том числе в 2005 г. 8,4%. Вьетнам вступил в фазу эффективного и быстрого развития, о чем свидетельствуют, в частности, такие макропоказатели, как высокий удельный вес инвестиций, доходов госбюджета и экспорта в ВВП, приблизившихся к показателям среднеразвитых стран.

Тем не менее, показатель объема ВВП на душу населения в 2005 г. составил 640 долл. США, что вызывает необходимость увеличивать экономику высокими темпами и производить крупные структурные преобразования: предстоит преодолеть низкое качество развития, слабую конкурентоспособность, низкий технологический уровень, сильные порайонные различия, низкий уровень качества образования.

Возникли проблемы и в качестве народнохозяйственного управления, поскольку Вьетнам сохраняет довольно низкий уровень менеджмента, особенно в области управления и использования инвестиций. В последние годы происходит разрастание коррупции и численности чиновников, замеченных в участии в «теневой» экономике. Многие законы не выполняются на местном уровне, слабы контроль и аудит госструктур. Эти негативные моменты создают серьезную опасность замедления темпов развития экономики и ухудшают инвестиционный климат в стране.

Всё вышесказанное определяет актуальность темы исследования.

Предмет исследования — современные тенденции в использовании иностранного капитала во Вьетнаме и определение перспективы.

Цель работы состоит в обобщении накопленного опыта в использовании ПИИ и международной помощи, и определении перспективы в отношениях СРВ с крупными иностранными инвесторами.

В соответствии с обозначенным предметом и целью в работе исследованы следующие проблемы:

— современные тенденции в международном движении иностранного капитала с упором на АСЕАН;

— международное законодательство по использованию ПИИ, улучшение законодательной деятельности Вьетнама в целях более активного привлечения в страну иностранных инвесторов, изучение СРВ международных законов и правил;

— доказательство привлекательности инвестиционного климата во Вьетнаме и влияния на него противодействующих факторов;

— использование прямых иностранных инвестиций в отраслевом и страновом аспектах, проведение сравнительного анализа по странам, включая инвестиционное сотрудничество Вьетнама с Россией.

Региональный аспект использования иностранных инвестиций увязан с такой проблемой, как участие СРВ в свободной торговой и инвестиционной зоне АСЕАН и после присоединения к ней новых шести членов превращения Восточно-азиатского сообщества в мощнейшую паназиат-

скую зону торговли и инвестиций. Такая совокупность изучаемых проблем объясняет и актуальность, и научную новизну диссертации.

Степень исследования проблемы. Вопросы использования ПИИ и международной экономической помощи тесно связаны со стратегией развития Вьетнама, в оказании методологической и технической помощи которому участвуют ведущие международные банки, соответствующие государственные структуры Японии, ЕС, США и Китая. Совместная работа поднята на новый более качественный уровень в ходе подготовки к Х-му съезду КПВ и принятия съездом очередного пятилетнего плана на 2006-2010 гт. К исследованию эффективности использования ПИИ и конкурентоспособности Вьетнама подключились также ведущие отечественные научно-исследовательские институты, в первую очередь Вьетнамской академии общественных наук, Государственного института управления при правительстве Вьетнама (СЕЕМ), отраслевые НИИ и лаборатории. Ими был обобщен как положительный, так и в ряде случаев негативный опыт Вьетнама по использованию иностранных инвестиций, на что, в частности, обращают внимание и иностранные инвесторы.

Источники и научная литература.

Проблема повышения эффективности использования иностранных инвестиций во Вьетнаме нашла отражение в трудах ученых СРВ: Дин Ван Ан, Нгуен Тхи Кам Тхо, Буй Куок Хунг, Jle Зуан Зыонг, Нгуен Хыу Хунг Вьет, Jle Ван Шан, Нгуен Зю Тоан, Во Дай Лыок, Доан Минь Фу; российских ученых: Л.А. Аносовой, Е.Р. Богатовой, В.М. Мазырина, H.A. Макарова, М.Е. Тригубенко.

Общая методология изучения движения мирового капитала исследовалась российскими учеными: академиком О.Т. Богомоловым, А.Н. Борковским, Н.В. Аршиновой,

A.В. Аносовым, Л.З. Зевиным, А.Н. Быковым,

B.А. Мельянцевым, С.Н. Сильверстовым, С.А. Седовым, Б.Я. Хейфецом, И.И. Дюмулен; особенности инвестиционной политики некоторых стран Азии нашли отражение в трудах В.Я. Портякова, А. Лопатиной, Л.И. Кондрашовой, А.Н. Федоровского, Г.С. Яскиной и ряда других Из иностранных ученых, активно изучающих экономическую и инвестиционную политику Вьетнама, можно назвать

C. Адаме, В. Добсон, П. Давидсон, Е. Сакакибара, М. Ямакава.

В 2004 г. в СРВ был опубликован обширный труд международного авторского коллектива под редакцией профессора Во Дай Лыок «Towards East Asian Economic Community», в ежегодном выпуске «Белой книги по торговле и инвестициям» Джетро (Япония) представлена позиция японских экспертов по СРВ в разделе «Среднесрочная стратегия социально-экономического развития Вьетнама на период до 2020 г.» (на вьетнамском языке изданной в Ханое в 2005 г.).

В августе 2006 г. на инвестиционном совете АСЕАН был заслушан доклад по Вьетнаму, доклады по инвестиционной политике Вьетнама в 2004—2006 гг., опубликованы Азиатским Банком Развития «Vietnam Foreign Direct Investment and Postcrisis Regional Integration», Всемирным Банком «Vietnam Delivering on its Promise» — для совещания группы консультантов по СРВ, Европейской Комиссией «Concept Paper — County Strategy Paper for Vietnam

2007-2013», «ЕС — Vietnam County Strategy Paper 20022006», по оказанию экономической помощи СРВ подготовлены доклады группы доноров «Joint Donor Report to the Vietnam Consultative Group Meeting», «Vietnam Development Report», доклады готовились также UNDP, ESCAP, IMF. Правительственные доклады по инвестициям озвучены на ежегодных национальных собраниях СРВ, годовые доклады и обзоры публиковались Институтом управления СШМ, Министерством торговли и инвестиций. В работе использованы статистические материалы Всемирного Банка, ГСУ СРВ, доклады, сообщения НИИ Вьетнамской академии общественных наук, американских, японских, китайских исследовательских центров и институтов, НИИ Российской академии наук (Института Дальнего Востока, Мировой экономики и политики), ИСАА при МГУ.

Автором использованы научные доклады, сборники научных статей, изданные коллективом ученых Отдела азиатских исследований Отделения международных экономических и политических исследований ИЭ РАН, в т.ч. «Некоторые проблемы современного социально-экономического развития и внешнеэкономических связей стран Восточной Азии» (2001 г.), «Восточная Азия: динамика, тенденции, проблемы» (2005 г.), «Экономические проблемы и развитие стран Азии: вызовы, противоречия, трудности» (2006 г.), «Системная трансформация стран Восточной Азии» (2006 г.) и ряд других.

В связи с анализом общей теории движения иностранных инвестиций и опыта использования прямых иностранных инвестиций в странах Азии автором использованы статьи в российских журналах «Вопросы экономики»,

«Мировая экономика и международные отношения», «Проблемы Дальнего Востока», «Азия и Африка сегодня», издания БИКИ, вьетнамские журналы: «Вьетнамское экономическое обозрение», «Социально-экономическое развитие Вьетнама», «Инвестиции», «Торговля», «Деньги и кредит» и ряд других.

Научная новизна работы состоит в обобщении опыта использования иностранных инвестиций во Вьетнаме на фоне крупных перемен, которые имеют место, как в мировой, так и в региональной экономике, в определении места и роли Вьетнама в региональных потоках иностранного капитала, в выстраивании новой инвестиционной политики страны в связи с присоединением к ВТО и к расширенному составу АСЕАН-16. Важное место для доказательства научной новизны занимают выводы о месте и роли Вьетнама в глобальной внешней политике великих держав, включая Россию. В связи с доказательством привлекательности инвестиционного климата Вьетнама показаны успехи в развитии макроэкономики, новые стратегические ориентиры. Более обстоятельно, чем в других работах по СРВ, представлен анализ итогов использования ПИИ и ссудного капитала в отраслевом и страновом измерении.

Практическую значимость диссертации доказывают теоретические выводы и обобщения о роли и месте иностранного капитала в экономике Вьетнама в общем контексте анализа стратегии социально-экономического развития страны в 90-е годы и в начале нынешнего столетия. Работа может представить интерес для государственных и частных структур, сотрудничающих с СРВ в инвестиционной деятельности, включая МИД РФ, Министерство финансов,

Минэконом развития РФ, крупных частных инвестиционных компаний и российских банков; в качестве учебного пособия — для преподавания в ВУЗах по специальностям «Мировая экономика», «Международные экономические отношения».

Апробация научных результатов диссертации нашла отражение в 4-х статьях, изданных в журнале «Общество, политика, предпринимательство» (2006, № 4), в сборнике научных статей «Проблемы преобразования и регулирования региональных социально-экономических систем» (выпуск 33), С.-Петербург, 2006 г. Общий объем опубликованных работ составляет 3,2 п.л. Выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертации, изложены автором в докладе в Центре азиатских исследований Отделения международных экономических и политических исследований ИЭ РАН.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии, приложения, включает 5 графиков, 18 таблиц, в библиографии приведено 86 первоисточников на вьетнамском, русском и английском языках.

Содержание

Введение.

Глава 1. Условия привлечения иностранного капитала во Вьетнам на основе использования мирового опыта .

1.1. Основные тенденции в международном движении капитала.

1.2. Зарубежное законодательство по привлечению иностранных инвестиций.

1.3. Факторы привлекательности инвестиционного климата во Вьетнаме.

Глава 2. Формы иностранного предпринимательства во Вьетнаме.

2.1. Динамика и структура прямых иностранных инвестиций.

2.2. Ссудный капитал и его роль в модернизации народнохозяйственного комплекса.

2.3. Участие ПИИ в развитии экспортно-производственных зон Вьетнама.

Глава 3. Международное инвестиционное сотрудничество Вьетнама: региональный и страновой аспект.

3.1. Влияние на инвестиционную политику Вьетнама расширения региональной интеграции в Юго-Восточной Азии.

3.2. Сближение великих держав с Вьетнамом: тенденции и противоречия.

3.3. Возможные изменения в инвестиционной политике Вьетнама после присоединения к ВТО.

3.4. Современное состояние и перспективы инвестиционного сотрудничества Вьетнама с Россией.

Заключение.

Библиография.

Приложение.

II. Основное содержание работы

В 1-й главе обстоятельно разобраны вопросы международного движения капитала, соотношение их использования в развитых и развивающихся странах мира. Определяют этот процесс главным образом трансграничные слияния и поглощения, а основную долю в мировом капитале составляют финансовые услуги (63% общей суммы). В географическом плане движения инвестиций происходит сдвиг в сторону Азиатско-Тихоокеанского региона, где лидируют страны Северо-Восточной Азии и где вперед вырвался Китай. В Юго-Восточной Азии лидирует АСЕАН, в Южной Азии — Индия. Восточные страны не только ввозят капитал, но и размещают свои инвестиции за рубежом, что укрепляет их вес в международном движении капитала.

Рассматривая процесс международного движения капитала, нельзя не сказать о возрастающей роли их внутрирегиональных потоков. Ассоциация стран Юго-Восточной Азии остается лидером среди других региональных группировок развивающегося мира по внутрирегиональному движению в первую очередь прямых инвестиций, что обусловлено формированием свободной торговой и инвестиционной зон АСЕАН1.

1 Среди факторов, определивших интерес основных мировых доноров ПИИ к АСЕАН, присутствуют: экономические (приток ПИИ по линии ТНК из крупнейших стран—доноров капитала и технологий, так называемой «триады»: США, ЕС и Япония), географические (ориентация, например, Вьетнама на инвестиции из Тайваня, Лаоса — из Таиланда), сохранившиеся связи с бывшими метрополиями.

В первой главе проведен анализ интенсивности международного движения капитала на основе индекса интенсивности, исследована проблема механизма формирования свободных зон инвестиций в регионах мира. Для АСЕАН предложенные АТЭС принципы свободной инвестиционной зоны основываются на аналогичных принципах организации свободных торговых зон как АФТА в АСЕАН, так и НАФТА в Северной Америке. Они нашли отражение в так называемых Планах действий отдельных стран и в коллективных планах, которые укрепляют и расширяют инвестиционное сотрудничество на региональном уровне. Вместе с тем доказано, что этот процесс находится на начальной стадии формирования и испытывает (например, в ЮВА) негативное влияние из-за различных страновых подходов, но что преимуществ может быть больше, чем потерь, поскольку на региональном уровне создается по существу обширный рынок товаров, услуг и капиталов. Создание инвестиционной зоны дополняется инициативой АСЕАН по формированию Таможенного Союза, что еще больше увеличит привлекательность этого регионального рынка.

В создании инвестиционной зоны АСЕАН участвует Вьетнам, в связи с чем в работе подробно рассмотрен механизм ее функционирования и программы. В перспективном периоде укрепление и расширение инвестиционной зоны АСЕАН будет происходить на основе присоединения новых членов и превращения таким образом АСЕАН-10 в АСЕАН-16, с включением Китая, Японии, Индии, Республики Корея, Австралии и Новой Зеландии.

В первой главе подробно исследуется зарубежное законодательство по привлечению иностранных инвестиций, а также общие макроэкономические условия, благоприятные для притока ПИИ в национальную экономику, к которым автор относит установление одинакового правового режима по отношению к местным и иностранным инвесторам, справедливую и прозрачную законодательную систему, четкие правила относительно ввоза и вывоза капитала, ясную и стабильную налоговую систему, устойчивый курс национальных валют и ряд других.

Вполне логичным выглядит в контексте анализа общих проблем перелива капиталов вопрос о привлекательности инвестиционного климата во Вьетнаме. Доказано, что инвестиционный климат в стране формируют несколько условий, главнейшими из которых является стабильность в политике, экономике и обществе. Вторым фактором выступают сравнительные преимущества, имеющиеся в ряде конкурентоспособных отраслях, более дешевой стоимости рабочей силы, чем в АСЕАН и Китае, в сформировавшихся институциональных структурах и законах, охраняющих иностранную собственность и гарантирующих её неприкосновенность, а также устанавливающих приемлемые для иностранцев условия бизнеса и проживания. Важным является и то, что постоянно развивалась и совершенствовалась законодательная основа проводимых в стране реформ. Принятые после провозглашения курса на рыночную открытую социалистическую экономику (1986 г.) многочисленные законы (о предприятии, о госпредприятии, о частном предприятии, о торговле, о банках, о земле) постоянно корректировались и дополнялись и тем

самым создали равные и благоприятные условия для хозяйственной деятельности представителям различных хозяйственных укладов. Особую активность в области укрепления законодательства правительство проявило в 2005 г. Были приняты Единый закон об инвестициях, Унифицированный Закон о предприятии, антикоррупционный Закон, Закон об интеллектуальной собственности, Закон о проведении тендеров, Закон о специальных продажах, Закон о трансакциях, Закон о коммерции, улучшенный Закон о таможне, Закон о торговом налоге. Такое обилие законодательных актов вызвано в первую очередь соблюдением требований ВТО об улучшении законодательной системы, как одного из главных условий принятия Вьетнама в ВТО. Новые законы смогут стимулировать приток в страну иностранного капитала.

На инвестиционный климат во Вьетнаме влияет бескризисное состояние экономики, высокие темпы роста ВВП и экспорта. Рост промышленного и сельскохозяйственного производства насытил внутренний рынок товарной массой, полностью решена продовольственная проблема, из импортера риса СРВ стала вторым в мире (после Таиланда) его экспортером на мировой рынок.

Х-ым съездом Компартии Вьетнама (апрель 2006 г.) определена стратегия до 2020 года и план социально-экономического развития на 2006-2010 гг., опираясь на отличные показатели прошедшей пятилетки и в надежде на новые иностранные вливания в экономику страны.

В расчете по РРР (Purchasing power parity) ВВП за 10 ближайших лет должен возрасти в 2,1 раза, достигнув 94— 98 млрд. долл. США, в расчете на душу населения он со-

ставит в 2010 году 1 050-1 100 долл. США, что соответствует нынешнему китайскому уровню.

Для реализации поставленных целей будут осуществлены программы, поддержанные отечественными и иностранными инвесторами, на развитие приоритетных экспортных производств, чья продукция пользуется на внешних рынках устойчивым спросом. При этом соблюдается принцип сдерживания перекоса в сторону односторонней поддержки государством естественных монополий в ущерб обрабатывающих отраслей.

Во 2-ой главе разобраны формы иностранного предпринимательства, динамика и структура прямых иностранных инвестиций и ссудного капитала, поступающего в страну по линии Официальной помощи развитию (ОДА).

Все инвестиционные проекты с иностранным участием делятся на 2 категории. В категорию А входят инвестиции по созданию инфраструктуры промышленных и экспортно-производственных зон; проекты по схемам ВОТ, строительство морских портов, аэродромов, связанные с морскими и воздушными перевозками; ТЭК; телекоммуникации и связь. К ним относятся также культура, образование, здравоохранение, научные исследования, фармацевтическая промышленность, страхование, финансы и аудит; разведка и добыча редких полезных ископаемых; строительство жилых комплексов; проекты в сфере обороны и безопасности; проекты с объемом инвестиций, превышающих 40 млн. долл. в области электроэнергетики, добычи полезных ископаемых, в металлургии, по производству цемента, отрасли машиностроения, химической промышленности, гостиничного хозяйства и недвижимости, создания

туристических развлекательных центров; проекты, использующие городскую территорию площадью от 5 га, а также территории вне городских районов площадью от 50 га. По проектам, входящим в категорию А, требуется одобрение премьер-министра правительства СРВ.

По проектам категории В решение принимается на уровне Министерства промышленности и инвестиций, народных комитетов провинций или администраций производственных и экспортно-производственных зон. Все большее распространение получает практика решения вопросов «на одном месте», что существенно сокращает время получения лицензии. Решения по средним (до 40 млн. долл.) и малым проектам принимаются на провинциальном уровне без согласования с центром.

Доказали свою эффективную работу во Вьетнаме три формы прямых иностранных инвестиций: СП, концессии, ВОТ (договор о совместной коммерческой деятельности). По долевому соотношению вложения капитала на долю СП в 2004 г. приходилось 51%, компаний со 100% иностранной собственностью — 36%, на ВОТ — 13%.

Эффективность использования иностранного капитала показана на примере отдельных отраслей экономики СРВ:

1) СП производят 1/3 продукции промышленности;

2) На иностранных предприятиях со 100% собственностью и на СП занято более 600 тыс. рабочих, 6 тыс. менеджеров и 25 тыс. ИТР, по трудовым договорам работает 1,3 млн. человек.

3) Иностранный капитал в значительной степени формирует экспортные ресурсы Вьетнама. Экспорт продукции,

произведенной полностью иностранными или совместными фирмами, вырос с 52 млн. долл. США в 1991 г. до 6,225 млн. долл. США в 2003 г., удельный вес ПИИ в общем объеме экспорта повысился с 2,5% в 1991 г. до 42% в 2005 г.

4) ПИИ доминируют в передовых, быстро развивающихся отраслях, включая производство энергоносителей: 1/3 экспорта сырой нефти приходится на ПИИ, в нефтяном секторе занято 500 тыс. рабочих и служащих.

5) Иностранные инвестиции в 90-х годах активно участвовали в формировании экспортно-производственных и промышленных зон. В ЭПЗ было зарегистрировано 1253 проекта с объемом иностранных инвестиций около 1 млрд. долл. США. Ведущими инвесторами в ПЗ и ЭПЗ стали японские (1,8 млрд. долл.), тайваньские (1,6 млрд. долл.), корейские компании (1,5 млрд. долл.). Но сейчас формирование новых зон приостановлено, так как был слабо разработан механизм их функционирования. В качестве мер были предложены:

• Укрепление в целом системы законодательства относительно деятельности ЭПЗ, улучшение и совершенствование законодательной базы на местном уровне.

• Более четкое разделение полномочий центральных органов власти и местных органов в вопросах функционирования СЭЗ, предоставление еще больших полномочий органам местной власти для решения проблем на места.

• Укрепление внутреннего правопорядка в промышленных зонах, борьба с коррупцией и контрабандой мерами принуждения и убеждения.

• Более широкое использование международного опыта развития СЭЗ с учетом местных условий (пропаган-

да, реклама, проведение международных конференций, усиление научных исследований в этой области).

• Повышение уровня квалификации управленческого персонала с использованием финансовых средств как центральных органов, так и иностранных инвесторов (в том числе возможное установление определенной квоты финансовых расходов иностранных инвесторов на создание учебных центров, обучение персонала за рубежом).

• Усиление государственной поддержки при создании современной инфраструктуры внутри СЭЗ и в районах, прилегающих к ним и ряд других.

В СРВ были разработаны правила регистрации инвестиционных проектов в соответствии с народнохозяйственным значением той или иной отрасли. Отмечая рост поступления во Вьетнам прямых иностранных инвестиций, автор обращает внимание на их неровную динамику. Она отражает, с одной стороны, последствия влияния регионального финансового кризиса 1997-1998 гг., с другой — переориентацию бблыней части мировых потоков иностранного капитала в Азии на АСЕАН (прежде всего в более развитые «АСЕАН-6»: Сингапур, Малайзию, Таиланд, Бруней, Индонезию, Филиппины), но главным образом в Китай.

Вторым внешним фактором развития экономики СРВ выступает ссудный капитал. Обязательства по оказанию донорской помощи Вьетнаму стабильно оставались ежегодно на уровне 2,6-2,8 млрд. долл. начиная с 1995 г., причем три главных донора Вьетнама — АзБР, Всемирный Банк и МВФ сохраняют лидерство в предоставлении фи-

нансовой помощи, поскольку на них приходится свыше 70% донорских средств.

Таблица 1

Объем финансовых обязательств различных международных организаций по оказанию экономической по-

мощи Вьетнаму в 2001-2005 гг., млн. долл.

Доноры Всего в т.ч. кредиты

Азиатский Банк Развития 1700 1670

Всемирный Банк 2500 2500

Международный Валютный Фонд 4000 3275

Организации ООН 250 250

Неправительственные организации 250 _

Прочие 2000 1200

Помощь в целом 10910 8895

Источник: Министерство финансов, Министерство планирования и

инвестиций Вьетнама.

Среди введенных в эксплуатацию объектов, построенных на средства ОДА в 90-х годах - начале нынешнего столетия, входили общереспубликанские скоростные автодороги, провинциальные и сельские автострады, мосты, ирригационные объекты, восстановление лесного массива, проведение дренажных и водоочистных работ в городах, снабжение деревень чистой питьевой водой, строительство школ, госпиталей, поликлиник, ресурсы на сокращение бедности, преимущественно в отдаленных районах. Таким образом, доказано, что международная экономическая помощь является крупнейшим инвестиционным ресурсом

Вьетнама, в общих инвестициях доля средств ОДА в 20012005 гг. составляла 11%, в бюджетных поступлениях 17%.

Третья глава работы посвящена проблеме экономических и политических интересов великих держав, проявленных к сотрудничеству с Вьетнамом, в которой главное внимание уделено США, ЕС, Китаю и российскому вектору инвестиционной политики Вьетнама.

Новое вьетнамское руководство, пришедшее к власти в 2006 г., понимает, что удержать темп развития на уровне прошедшей пятилетки страна сможет путем наращивания инвестиционного капитала и привлечения дополнительной иностранной помощи. Понимает, что ресурс доверия западных стран состоит в сильном Вьетнаме, ориентирующемся преимущественно на Запад. Китай же будет рассматривать отношения с СРВ в увязке сотрудничества с другими странами-членами АСЕАН. Поэтому долгосрочные цели США состоят в том, чтобы путем определенных уступок (создания режима наибольшего благоприятствования, принятия в ВТО на условиях развивающейся страны с определенными налоговыми привилегиями) приблизить к себе СРВ и уменьшить на него влияние Китая и России. ЕС не имеет таких серьезных и долгосрочных амбициозных целей, как США и рассматривает усиление своего влияния во Вьетнаме путем продажи ему вооружений, вытесняя тем самым с вьетнамского рынка военной техники и военных технологий Россию, а также вывозя свой капитал в прибыльные отрасли экономики Вьетнама.

Нельзя сбрасывать со счетов, что Китай, учитывая традиционные добрые связи Вьетнама с Россией, может привлекать его к согласованным с Россией инициативам во

внешней политике, а также в целях уменьшения влияния США во Вьетнаме. Россия же, скорее всего, будет довольствоваться достигнутым уровнем сотрудничества с Вьетнамом, пытаясь сохранить за собой лидерство в военно-технологическом сотрудничестве и наращивание присутствия в ряде ведущих отраслей вьетнамской экономики (энергетика, транспорт, нефтедобыча).

Цели Вьетнама при таком нынешнем раскладе интересов крупных зарубежных стран — исключительный прагматизм и балансирование, чтобы не попасть в экономическую и внешнеполитическую зависимость ни к одной стране, как это случилось в свое время с Республикой Корея. РК безуспешно пытается проводить самостоятельную, независимую от США внешнеполитическую линию, особенно в диалоге с КНДР, но завязана на военный договор и крупные льготные заимствования у США. Провозгласив курс на сближение с КНР, вьетнамское руководство пытается изжить традиционный синдром боязни Китая как военного агрессора в прошлом и экономического — в настоящем. По-прежнему большинство населения Вьетнама при социологических опросах более доверяют США и хотят скорейшего сближения с США, чем с Китаем. Но многие понимают, что Китай для Вьетнама представляет образец мирного изживания остатков социализма и создателя самой эффективной среди других развивающихся стран модели рыночной экономики.

Таким образом, во внешнеполитическом треугольнике США - Китай - ЕС соседствуют единые экономические приоритеты, выстраиваемые вьетнамским руководством на перспективу — технологическое обновление гражданских

отраслей, развитие информатики, автомобилестроения, авиации, строительство АЭС, наращивание нефтегазового комплекса, куда могут быть направлены крупные зарубежные инвестиции и новейшие технологии.

Вьетнам, видимо, должен всячески подстраиваться под реалии внешнеполитической ориентации США, ЕС на развитие капитализма во Вьетнаме, но без втягивания его в их военные союзы в Азии или в Европе, по типу вхождения новых членов, бывших соцстран в НАТО (как это происходит в случае с Украиной и Грузией). Но обезопасить себя от такой нежелательной тенденции Вьетнам может путем присоединения не только к военной группировке АРФ, но и к ШОС — Шанхайской организации сотрудничества, приняв во внимание тот факт, что в нее желают вступить Индия, Пакистан, Афганистан, т.е. сильные в военном отношении страны. Сейчас просматривается здравая тенденция гибкого балансирования СРВ; включая сближение с Россией, странами Центральной Азии и Латинской Америки. Важным моментом для сотрудничества, включая инвестиционное, с Западом, является усиление политической роли СРВ в АТЭС, АРФ и АСЕАН. Но в АСЕАН экономически слабый Вьетнам уступает более продвинутой пятерке, а после начала организации с конца 2005 г. новой меж-страновой конфигурации Восточно-азиатского сообщества ВАС-16 Вьетнаму будет труднее удержать свое политическое влияние в АСЕАН, чем, отчасти, объясняется сближение с США и ЕС. Одновременно Вьетнам вынужден присоединиться к общей долгосрочной стратегии ВАС-16, направленной на его превращение в центр силы в АТР, и ко-

торый сможет стать серьезным противовесом для сдерживания американского гегемонизма в Азии.

Вьетнам в перспективном периоде должен наряду с прагматизмом во внешней политике сохранить хорошие традиции, которые привлекают к нему страны Запада, Китай и Россию. В условиях глобализации и вступления страны в ВТО необходимо при обновлении сохранить политическую стабильность, что требует постоянной борьбы с коррупцией, бедностью, распространением пороков так называемой западной культуры. Вьетнам должен сохранить традиции патриотического воспитания, сочетая их с использованием китайских лозунгов о национальной идее, формулируемой как борьба за сильный Китай. Среди главных проблем на этом пути вьетнамское руководство также называет борьбу с загниванием корпоративных структур и необходимость продолжения реформ.

По теме диссертации опубликованы статьи:

1. Международный опыт движения иностранного капитала — в сборнике научных статей «Проблемы преобразования и регулирования региональных социально-экономических систем» (выпуск 33). С.-Петербург, 2006 г., объем 1,2 п.л.

2. Прямые иностранные инвестиции во Вьетнаме: тенденции, проблемы перспективы — в сборнике научных статей «Проблемы преобразования и регулирования региональных социально-экономических систем» (выпуск 33), С.-Петербург, 2006 г., объем 0,8 п.л.

3. Ссудный капитал в экономике СРВ: объем, динамика, инвестиционные проекты в 2001-2010 гг. — в сборнике научных статей «Проблемы преобразования и регулирования региональных социально-экономических систем» (выпуск 33), С.-Петербург, 2006 г., объем 0,5 п.л.

4. Иностранный капитал в экономике Вьетнама — в журнале «Общество, политика, предпринимательство», 2006, № 4, объем 0,7 п.л.

Корректор И. Зарецкая Макетирование В. Грачев Подписано в печать 10.09.2006

Объем 1,0 п.л. Тираж 100 экз.

Редакционно - издательская группа

Главный редактор Э. Шейнин

Отпечатано в типографии ИМЭПИ РАН

Москва, 117418, ул. Новочеремушкинская, д.42а

© ИЭ ОМЭПИ РАН

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ле Нгуен Куок Кханг

Введение.

Глава 1. Условия привлечения иностранного капитала во Вьетнам на основе использования мирового опыта.

1.1. Основные тенденции в международном движении капитала.

1.2. Зарубежное законодательство по привлечению иностранных инвестиций.

1.3. Факторы привлекательности инвестиционного климата во Вьетнаме.

Глава 2. Формы иностранного предпринимательства во Вьетнаме

2.1. Динамика и структура прямых иностранных инвестиций.

2.2. Ссудный капитал и его роль в модернизации народнохозяйственного комплекса.

2.3. Участие ПИИ в развитии экспортно-производственных зон Вьетнама.

Глава 3. Международное инвестиционное сотрудничество Вьетнама: региональный и страновой аспект.

3.1. Влияние на инвестиционную политику Вьетнама расширения региональной интеграции в Юго-Восточной Азии.

3.2. Сближение великих держав с Вьетнамом: тенденции и противоречия.

3.3. Возможные изменения в инвестиционной политике Вьетнама после присоединения к ВТО.

3.4. Современное состояние и перспективы инвестиционного сотрудничества Вьетнама с Россией.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Иностранный капитал в экономике Вьетнама"

Актуальностьтемы. Проблема инвестиционной привлекательности Вьетнама остается актуальной для научного анализа, поскольку крупные инвестиционные проекты, обозначенные в плане на среднесрочную перспективу 2006-2020 гг., могут быть реализованы при более активном участии иностранных инвесторов. С середины 90-х годов прошлого столетия ПИИ сыграли решающую роль в поддержании устойчиво высоких темпов экономического развития, в условиях, когда национальный капитал был слаб и мало производителен. Социально-ориентированная экономическая стратегия, реализованная при сохранении политической стабильности, создала хорошие стартовые условия для притока иностранного капитала во Вьетнам. На первом этапе после принятия в 1987 г. «Закона об иностранных инвестициях», иностранным инвесторами Вьетнама преимущественно являлись страны АСЕАН, Япония и НИС Азии, но постепенно в движение иностранного капитала во Вьетнам включились Китай, ЕС и США, воспользовавшиеся сравнительными преимуществами Вьетнама.

Но их приход во Вьетнам не помешал тому, что страны и территории Восточной Азии с развитыми экономиками, такие, как Сингапур, Тайвань, Япония, Республика Корея и Сянган (Гонконг) до сих пор остаются самыми заинтересованными иностранными инвесторами для Вьетнама. На них приходится примерно 2/3 объема зарубежных капиталовложений. В начале XXI столетия СРВ активно привлекает инвестиции из 40 стран мира, потребность в них в 20062010 гг. оценивается вьетнамским правительством в процентном отношении к общему объему инвестиционного капитала 138,6 млрд. долл. США 17,1%. За счет использования крупных зарубежных инвестиций Вьетнам надеется сохранить высокую динамику роста ВВП не ниже 7-8% ежегодно.

Как и в прошедшем периоде, Вьетнам отдает предпочтение прямым иностранным инвестициям, поскольку фондовый рынок не развит, приватизация госсектора проходит медленно и портфельные инвестиции не превышают 2% финансового капитала. С иностранными компаниями подписано 5 236 проектов с общим объемом инвестиционного капитала 40,8 млрд. долл. США, из них в работе находятся 4 328 проектов с объемом инвестиций в сумме 24,6 млрд. долл. США. Инвестиционная активность проявлена со стороны зарубежных фирм к участию в обновлении и развитии многих отраслей народнохозяйственного комплекса Вьетнама. По состоянию на 2005 г., по объему ПИИ лидерами являлись: Тайвань — 16%, Сингапур — 10%, Япония — 12%, Южная Корея — 10%. На ЕС приходилось 11% ПИИ, на американские инвестиции приходилось всего 3%, что свидетельствует о более активном участии Вьетнама в региональной азиатской интеграции.

Потоки ПИИ во Вьетнам шли одновременно с большой международной экономической помощью, оказываемой международными финансовыми организациями: Парижским Клубом доноров, АзБР, МВФ, Всемирным Банком. В 2001-2005 гг. ими и рядом других спонсоров была предоставлена помощь в сумме 11 млрд. долл. США. Международная финансовая помощь является вторым, после ПИИ крупнейшим внешним инвестиционным ресурсом Вьетнама.

Доля средств ОДА (официальной помощи развитию) в 20012005 гг. составляла 11% в общем объеме инвестиционного капитала 17%) в бюджетных доходах.

Используя иностранный капитал, Вьетнам выделился как одна из устойчиво развивающихся стран Азии. В 2001-2005 гг. рост ВВП составлял 7,5%, в том числе в 2005 г. +8,4% — 16,5%. Вьетнам вступил в фазу эффективного и быстрого развития, о чем свидетельствуют, в частности, такие макропоказатели, как высокий удельный вес инвестиций, доходов госбюджета и экспорта в ВВП, приблизившихся к показателям средне развитых стран.

По соглашению, подписанному между правительством Вьетнама с донорским сообществом на период 2006-2010 гг., выделяется 14 млрд. долл. США, с переходящей суммой не использованных средств. Тем не менее, показатель объема ВВП на душу населения в 2005 г. составил 640 долл. США, что вызывает необходимость увеличивать экономику высокими темпами и производить крупные структурные преобразования: предстоит преодолеть низкое качество развития, низкую конкурентоспособность, низкий технологический уровень, сильные порайонные различия, низкий уровень качества образования.

Возникли проблемы и в качестве народнохозяйственного управления, поскольку Вьетнам сохраняет довольно низкий уровень менеджмента, особенно в области управления и использования инвестиций. В последние годы происходит разрастание коррупции и численности чиновников, замеченных в участии в «теневой» экономике. Многие законы не выполняются на местном уровне, слабы контроль и аудит госструктур. Эти негативные моменты создают серьезную опасность замедления темпов развития экономики и ухудшают инвестиционный климат в стране. Всё вышесказанное определяет актуальность темы исследования.

Предмет исследования — современные тенденции в использовании иностранного капитала во Вьетнаме и определение перспективы.

Цель работы состоит в обобщении накопленного опыта в использовании ПИИ и международной помощи, и определении отношений СРВ с крупными иностранными инвесторами.

В соответствии с обозначенным предметом и целью, в работе исследованы следующие проблемы: современные тенденции в международном движении иностранного капитала с упором на АСЕАН; международное законодательство по использованию ПИИ, улучшение законодательной деятельности Вьетнама в целях более активного привлечения в страну иностранных инвесторов, изучение СРВ международных законов и правил; доказательство привлекательности инвестиционного климата во Вьетнаме и влияние на него противодействующих факторов; использование прямых иностранных инвестиций в отраслевом и страновом аспектах, проведение сравнительного анализа по странам, включая инвестиционное сотрудничество Вьетнама с Россией.

Региональный аспект использования иностранных инвестиций увязан с такой проблемой, как участие СРВ в свободной торговой и инвестиционной зоне АСЕАН и после присоединения к ней новых шести членов, превращения Восточноазиатского сообщества в мощнейшую паназиатскую зону торговли и инвестиций. Такая совокупность изучаемых проблем объясняет и актуальность, и научную новизну диссертации.

Степень исследования проблемы. Вопросы использования ПИИ и международной экономической помощи тесно связаны со стратегией развития Вьетнама. В оказании методологической и технической помощи которому участвуют ведущие международные банки, соответствующие государственные структуры Японии, ЕС, США и Китая. Совместная работа поднята на новый более качественный уровень в ходе подготовки к Х-му съезду КПВ и принятия съездом очередного пятилетнего плана на 2006-2010 гг. К исследованию эффективности использования ПИИ и конкурентоспособности Вьетнама подключились также ведущие отечественные научно-исследовательские институты, в первую очередь из Вьетнамской академии общественных наук, Государственного института управления при правительстве Вьетнама, отраслевые НИИ и лаборатории. Ими был обобщен как положительный, так и в ряде случаев негативный опыт Вьетнама по использованию иностранных инвестиций на что, в частности, обращают внимание и иностранные инвесторы.

Источники и научная литература.

Проблема повышения эффективности использования иностранных инвестиций во Вьетнаме нашла отражение в трудах ученых СРВ: Дин Ван Ан, Нгуен Тхи Кам Тхо, Буй Куок Хунг, Ле Зуан Зыонг, Нгуен Хыу Хунг Вьет, Ле Ван Шан, Нгуен Зю Тоан, Во Дай Лыок, Доан Минь Фу; российских ученых: Л.А. Аносовой, Е.Р. Богатовой, В.М. Мазырина, Н.А. Макарова, М.Е. Тригубенко.

Общая методология изучения движения мирового капитала исследовалась российскими учеными акдемиком О.Т. Богомоловым, А.Н. Борковским, Н.В. Аршиновой, А.В. Аносовым, Л.З. Зевиным, А.Н. Быковым, В.А. Мельянцевым, С.Н. Сильверстовым, С.А. Седовым, Б.Я. Хейфецом, И.И. Дюмулен, особенности инвестиционной политики некоторых стран Азии нашли отражение в трудах В.Я. Портякова, А. Лопатиной, Л.И. Кондрашовой,

А.Н. Федоровского, Г.С. Яскиной и ряда других Из иностранных ученых, активно изучающих экономическую и инвестиционную политику Вьетнама, можно назвать С. Адаме, В. Добсон, П. Давид сон, Е. Сакакибара, М. Ямакава.

В 2004 г. в СРВ был опубликован обширный труд международного авторского коллектива под редакцией профессора Во Дай Лыок «Towards East Asian Economic Community», в ежегодном выпуске «Белой книги по торговле и инвестициям» Джетро (Япония) представлена позиция японских экспертов по СРВ в разделе «Среднесрочная стратегия социально-экономического развития Вьетнама на период до 2020 г.» (на вьетнамском языке изданной в Ханое в 2005 г.).

В августе 2006 г. на инвестиционном совете АСЕАН был заслушан доклад по Вьетнаму, доклады по инвестиционной политике Вьетнама в 2004-2006 гг., опубликованы Азиатским Банком Развития «Vietnam Foreign Direct Investment and Postcrisis Regional Integration», Всемирным Банком «Vietnam Delivering on its Promise» — для совещания группы консультантов по СРВ, Европейской Комиссией «Concept Paper — County Strategy Paper for Vietnam 2007-2013», «EC — Vietnam County Strategy Paper 2002-2006», по оказанию экономической помощи СРВ подготовлены доклады группы доноров «Joint Donor Report to the Vietnam Consultative Group Meeting», «Vietnam Development Report», доклады готовились также UNDP, ESCAP, IMF. Правительственные доклады по инвестициям озвучены на национальных собраниях СРВ, годовые доклады и обзоры публиковались институтом управления (CIEM), Министерством торговли и инвестиций. В работе использованы статистические материалы Всемирного Банка, ГСУ СРВ, доклады, сообщения НИИ Вьетнамской академии общественных наук, американских, японских, китайских исследовательских центров и институтов, НИИ Российской академии наук (Института Дальнего Востока, Мировой экономики и политики), ИСАА при МГУ.

Автором использованы научные доклады, сборники научных статей, изданные коллективом ученых Отдела азиатских исследований Отделения международных экономических и политических исследований ИЭ РАН, в т.ч. «Некоторые проблемы современного социально-экономического развития и внешнеэкономических связей стран Восточной Азии» (2001 г.), «Восточная Азия: динамика, тенденции, проблемы» (2005 г.), «Экономические проблемы и развитие стран Азии: вызовы, противоречия, трудности» (2006 г.), «Системная трансформация стран Восточной Азии» (2006 г.) и ряд других.

В связи с анализом общей теории движения иностранных инвестиций и опыта использования прямых иностранных инвестиций в странах Азии автором использованы статьи в российских журналах «Вопросы экономики», «Мировая экономика и международные отношения», «Проблемы Дальнего Востока», «Азия и Африка сегодня», издания БИКИ, вьетнамские журналы: «Вьетнамское экономическое обозрение», «Социально-экономическое развитие Вьетнама», «Инвестиции», «Торговля», «Деньги и кредит» и ряд других.

Научная новизна работы состоит в обобщении опыта использования иностранных инвестиций во Вьетнаме на фоне крупных перемен, которые имеют место как в мировой, так и в региональной экономике, в определении места и роли Вьетнама в региональных потоках иностранного капитала, в выстраивании новой инвестиционной политики страны в связи с присоединением к ВТО и к расширенному составу АСЕАН-16. Важное место для доказательства научной новизны занимают выводы о месте и роли Вьетнама в глобальной внешней политике великих держав, включая Россию. В связи с доказательством привлекательности инвестиционного климата Вьетнама показаны успехи в развитии макроэкономики, новые стратегические ориентиры. Более обстоятельно, чем в других работах по СРВ, представлен анализ итогов использования ПИИ и ссудного капитала в отраслевом и страновом измерении.

Практическую значимость диссертации доказывают теоретические выводы и обобщения о роли и месте иностранного капитала в экономике Вьетнама в общем контексте анализа стратегии социально-экономического развития страны в 90-е годы и в начале нынешнего столетия. Работа может представить интерес для государственных и частных структур, сотрудничающих с СРВ в инвестиционной деятельности, включая МИД РФ, Министерство финансов, Минэконом развития РФ, крупных частных инвестиционных компаний и российских банков; в качестве учебного пособия - для преподавания в ВУЗах по специальностям «Мировая экономика» и «Международные экономические отношения».

Апробация научных результатов диссертации нашла отражение в 4-х статьях, изданных в журнале «Общество, политика, предпринимательство» (2006, № 4), в сборнике научных статей «Проблемы преобразования и регулирования региональных социально-экономических систем» (выпуск 33), С.-Петербург, 2006 г. Общий объем опубликованных работ составляет 3,2 п.л. Выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертации, изложены автором в докладе в Центре азиатских исследований Отделения международных экономических и политических исследований ИЭ РАН.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии, приложения, включает 5 графиков, 18 таблиц, в библиографии приведено 86 первоисточников на вьетнамском, русском и английском языках.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Ле Нгуен Куок Кханг

Заключение

В мировой экономике накопленные иностранные инвестиции достигли, по данным на 2004 г., 9 трлн. долл. США. Наибольшую динамику притока прямые иностранные инвестиции демонстрируют развивающиеся страны, в результате чего их доля в глобальных потоках ПИИ составила 36%. На динамику ПИИ после спада в 20012003 гг. (соответственно на 41, 13 и 12%, вызванного региональными кризисами) повлиял процесс трансграничных слияний и поглощений, а число ТНК возросло в 2004 г. до 70 тыс. и до 690 тыс. их зарубежных филиалов, общий объем экспорта которых достиг 19 трлн. долл. США. В международном движении капитала участвует вся глобальная экономика, хотя в начале XXI века большая часть приходится на азиатский регион.

Китай сумел привлечь только в 2004 г. 61 млрд. долл., а это был наиболее крупный показатель среди всех развивающихся стран. Быстрый хозяйственный рост, вступление в ВТО и дальнейшее открытие отраслей для иностранного капитала (в частности, банковского сектора и других финансовых услуг в связи с вступлением в ВТО) способствовали повышенному интересу мировых инвесторов к постоянно укрепляющемуся финансовому китайскому рынку.

Рассматривая процесс международного движения капитала, нельзя не сказать о возрастающей роли их внутрирегиональных потоков. Ассоциация стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН) остается лидером среди других региональных группировок развивающегося мира по внутрирегиональному движению в первую очередь прямых инвестиций, ПИИ. Но АСЕАН всё же уступает ЕС и свободной американской зоне НАФТА.

Роль внешнего финансирования, особенно на начальной стадии хозяйственной трансформации, оставалась для АСЕАН крайне важной.

Решающая роль в этом процессе принадлежит ТНК развитых государств — основным проводникам прямых иностранных инвестиций, которые увеличивали свое присутствие в регионе в соответствии (в известной мере), со сравнительными преимуществами производства и используя растущую либерализацию инвестиционного климата.

Основными внешними иностранными инвесторами в АСЕАН в 1995-2004 годах были ЕС, США, Япония, Азиатские НИС, а также сами страны члены Ассоциации — на эти пять источников приходилось от 60 до 92% общего притока ПИИ.

Два члена АСЕАН: Сингапур и Малайзия превратились в самые крупные источники оборота прямых капиталовложений в Ассоциации. За счет Сингапура и Малайзии финансировалось около 78% ПИИ АСЕАН в 1995-2004 гг.

Укрепились международные позиции стран АСЕАН в списке 25-ти крупнейших ТНК по стоимости активов за рубежом. В 2003 году в него вошли 6 сингапурских, 2 малазийских ТНК.

К концу XX века к межстрановым и межрегиональным потокам международного движения капитала добавилась новая форма привлечения иностранного капитала - Свободные зоны инвестиций.

Предложенные АТЭС принципы организации Свободной инвестиционной зоны основываются на аналогичных принципах Свободных торговых зон АФТА в АСЕАН и НАФТА.

Реализация Инвестиционных принципов Свободной инвестиционной зоны нашла отражение в соответствующих разделах страновых планов действий стран АСЕАН. Индивидуальные планы действий (ИПД), однако, имеют тот недостаток, что они не связывают страны взаимными обязательствами, оставляя право выбора инвестора за каждой страной.

Коллективные планы действий исходят из принципов прозрачности, диалогового механизма и сотрудничества.

В 1996 г. страны АСЕАН приняли коллективное решение о формировании Инвестиционной зоны АСЕАН, главная цель которой — повышение инвестиционной привлекательности для притока зарубежных инвестиций на основе создания общего более крупного рынка, предусматривающего свободное перемещение товаров, услуг и капиталов.

Привлекательность АСЕАН для зарубежных капиталовложений усилена после создания Зоны Свободной торговли товарами и услугами в 1992 г., в результате чего был создан более емкий единый потребительский рынок. В XXI веке следует ожидать инициативы стран - членов АСЕАН также по формированию таможенного Союза, что еще больше увеличит привлекательность регионального рынка.

Разработаны 3 программы свободной инвестиционной Зоны:

1) Программа сотрудничества, главная цель которой состоит в повышении конкурентоспособности экономик стран-участниц и создании благоприятного инвестиционного климата, обеспечивающего производителям более низкие издержки. Программа включает стимулирование инвестиционных вложений, развитие трудовых ресурсов, повышение уровня квалификации кадров.

2) Программа стимулирования капиталовложений на основе расширения инвестиционных возможностей предпринимателей. Предусмотрено создать совместные межправительственные инвестиционные миссии стран АСЕАН по стимулированию капиталов, информационные базы данных, периодически публиковать необходимую информацию.

3) Программа уменьшения и постепенной ликвидации инвестиционных ограничений в регионе, либерализация инвестиционных правил и политики допуска и функционирования зарубежных компаний, распространения национального режима.

Вьетнам, проводя политику открытых дверей, активно использует зарубежный опыт законодательного регулирования притока инвестиций. Многие страны последовательно продолжают вводить в действие новое законодательство и нормы регулирования, чтобы сделать свой инвестиционный климат более привлекательным для инвесторов.

К основным общим макроэкономическим условиям, благоприятным для притока иностранных инвестиций в национальную экономику, зарубежные страны относят необходимость внутриполитической стабильности, установление одинакового правового режима по отношению к местным и иностранным инвесторам, справедливая и прозрачная законодательная система, четкие правила относительно ввоза и вывоза капитала, ясная стабильная налоговая система и стабильная валюта.

Входя в число стран-участников Азиатско-Тихоокеанского экономического сообщества Вьетнам принимает общие инвестиционные правила, среди которых главной является инвестиционная либерализация в сфере национального режима, определение отраслей, подлежащих снятию инвестиционных ограничений в отношении ПИИ, разработка конкретных шагов по их осуществлению.

До азиатского финансового кризиса 1997 г. многие страны -члены АСЕАН отличались сравнительно жестким государственным регулированием допуска инвестиций. Зарубежные инвесторы не могли получить большинство в национальных компаниях, приобрести в собственность землю, на которой построено предприятие. Они сталкивались с различными требованиями к условиям своей деятельности на рынках стран - участниц АСЕАН: передачи технологии, найма местной рабочей силы, включая директорат и пр.

Страны ЮВА не следовали единой стратегии в привлечении прямых иностранных инвестиций, тем не менее, у них можно выделить основные общие элементы. Так, были составлены и обнародованы главные законодательные акты, регулирующие ПИИ и предоставляющие иностранным инвесторам ряд льгот при налогообложении, импорте оборудования, управлении предприятием и оформлении прав собственности. Правительства Юго-восточных азиатских стран придерживались схожей тактики выборочного поощрения размещения иностранного капитала в стратегически важных секторах экономики, таких как экспортно-ориентированная промышленность и технологически интенсивное (финансово-емкое) производство. Параллельно национальные правительства ограничивали и регулировали проникновение иностранного капитала в ключевые секторы экономики, например, в добывающую промышленность, энергетику, транспорт и средства связи.

Создав привлекательные условия для иностранных инвесторов Вьетнам изучал опыт стран АСЕАН, особенно переход от жесткого протекционизма к либерализации, он также постепенно адаптировался к мировым правилам торговли и бизнеса, провел необходимые реформы собственности и внешнеэкономической деятельности и тем самым добился довольно высокого рейтинга по привлекательности инвестиционного климата, хотя и здесь сохранились пережитки прошлого, связанные с бюрократической системой, теневой экономикой и коррупцией.

За высокими макроэкономическими показателями, достигнутыми в 90-х годах прошлого столетия скрываются большие трудности: низкое качество развития, низкая конкурентоспособность, низкий технологический уровень, порайонные различия, низкий уровень качества образования.

Сохраняется угроза энергетической безопасности, сохранения конкурентоспособного вьетнамского экспорта.

X съезд Компартии Вьетнама, состоявшийся в апреле 2006 г., утвердил стратегию до 2020 года и план социально-экономического развития СРВ на 2006-2010 гг., опираясь на хорошие показатели прошедшей пятилетки и в надежде на новые иностранные вливания в экономику страны.

Сохраняется высокая динамика роста ВВП. В расчете по РРР (Purchasing power parity), ВВП за 10 лет должен возрасти в 2,1 раза (среднегодовой прирост 7,5-8%) и в 2010 г. увеличится до 94-98 млрд. долл. США, что в расчете на душу населения составит 1 0501 100 долл. США.

Сохраняется ориентация на поддержание высоких и устойчивых темпов роста экспорта, умеренный рост импорта, сбалансирование экспорта-импорта для избежания резкого возрастания торгового дефицита. Всё это послужит стимулом для привлечения в страну новых иностранных инвестиций. Приняты новые программы на развитие приоритетных экспортных производств, чья продукция пользуется на внешних рынках устойчивым спросом.

Сохраняется ориентация на иностранные инвестиции в форме ПИИ и ссудного капитала, но развитие фондового рынка и ускорение процесса приватизации вызовет увеличение финансового капитала в форме портфельных инвестиций, доля которых ныне не превышает 2%.

Спустя почти 20 лет после начала действия Закона об иностранных инвестициях Вьетнам вошел по объему привлеченных ПИИ в первую пятерку стран ЮВА, по этому показателю занял 11-ое место в азиатской и 34-ое в мировой экономике.

С иностранными компаниями заключено более 5 тыс. инвестиционных проектов с общим объемом инвестиционного капитала 40,8 млрд. долл. США, из которого уже вложено 24,6 млрд. долл. США. Как и во многих других странах, привлекающих иностранные инвестиции, во Вьетнаме работают три формы ПИИ: СП, концессии, ВОТ (договор о совместной коммерческой деятельности), по долевому принципу вложения инвестиций на долю СП в 2004 г. приходилось 51%, со 100% иностранной собственностью -36%, ВОТ-13%.

Как отмечено в работе иностранный капитал играет важную роль в решении крупнейших народнохозяйственных проблем Вьетнама. На иностранных предприятиях со 100%) собственностью и на СП в 2004 г. было занято 645 тыс. рабочих, кроме того, по трудовым договорам привлекались 1,3 млн. человек, работало 6 тыс. менеджеров и 25 тыс. ИТР.

За счет налоговых поступлений с предприятий с полной или частичной иностранной собственностью формируются бюджетные доходы (в 2004 г. доля ПИИ в доходах госбюджета составляла 7%).

Иностранный капитал в значительной степени формирует экспортные ресурсы Вьетнама. Экспорт продукции, произведенной полностью иностранными или совместными фирмами, вырос с 52 млн. долл. США в 1991 г. до 6,225 млн. долл. США в 2003 г., удельный вес ПИИ в общем объеме экспорта повысился с 2,5% в 1991 г. до 31,4% в 2003 г.

Несмотря на отмеченные положительные тенденции, нельзя не признать, что Вьетнам в мировых потоках зарубежных инвестиций пока занимает скромное место: в 2004 г. (по оценке) на СРВ приходилось 0,3% общемировых потоков ПИИ.

На перспективный период планируется новое поступление во Вьетнам ссудного капитала. По международному соглашению между правительством Вьетнама и донорским сообществом (Donor community) на период 2006-2010 гг. должно быть выделено 14 млрд. долл. США, куда должны быть включены неиспользованные в прежний пятилетний период средства.

Причины состоят как в стратегически важном для западного мира месте и роли Вьетнама, так и в гарантиях, что помощь будет не разворована, а использована по назначению в целевых национальных программах.

В перспективном периоде сохранятся т.н. традиционные отрасли вьетнамской экономики, получающие финансовую поддержку со стороны ОДА, особенно те из них, которым выделяются малые средства из госбюджета СРВ. При этом учитывается ориентация Вьетнама на продолжение курса индустриализации и модернизации, в связи с чем в общем-то все еще ограниченные отечественные инвестиции будут направляться преимущественно в индустрию и строительство. Одновременно согласованы четыре приоритетные отрасли, на развитие которых пойдут финансовые средства ОДА:

1. Сельское, лесное, рыбное хозяйство.

2. Транспорт: дороги, мосты, скоростные трассы, авиация (авиапорты, ремонтные работы), всего 158 проектов на общую сумму свыше 2540 млн. долл.

3. Телекоммуникации и информатика: 9 проектов на сумму 1650 млн. долл.

4. Энергетика: 23 проекта на сумму 5205 млн. долл. США.

К прочим, по сумме более мелким проектам, относятся ирригация, водоснабжение, профилактические работы на селе, развитие городского хозяйства. Особой строкой выделены технопарки, центры обучения, центры охраны здоровья, включая госпитали, культурно-спортивные учреждения. В список помощи ОДА включены банки, институциональное развитие. Общее число проектов, финансируемых ОДА на период 2006-2010 гг., составляет 780, объем финансовой помощи 14 млрд. долл. США.

Иностранный капитал сыграл решающую роль в развитии экспортно-производственных (промышленных) зон во Вьетнаме. Вьетнамское руководство стремилось перенять оптимальные варианты развития СЭЗ из практики своих соседей (например, комплексность организации зон, сочетание различных видов производств, ориентируемых на экспорт и на внутренний рынок). Из 76 ЭПЗ 73 — экспортно-промышленные зоны. 42 находятся на Юге страны, 13 на Севере и 13 в центральной части и зарегистрированы в более чем половине провинций страны. В городах созданы зоны центрального подчинения. В строительстве 18-ти принимает участие иностранный капитал. Общая площадь территории, сдаваемой в аренду, (без учета ПЗ Зуенкуанг составляет 10,6 тыс. га, под производство освоено 45% территории.

В ЭПЗ было зарегистрировано более 2288 инвестиционных проектов (в том числе 1253 проекта с ПИИ на 10,85 млрд. долл. и 1035 проекта отечественных инвесторов на 2,8 млрд. долл. Ведущими инвесторами в ПЗ и ЭПЗ являются японские (1,8 млрд. долл.), тайваньские (1,6 млрд. долл.), южнокорейские компании (1,5 млрд. долл.). Основное количество проектов сосредоточено в сфере легкой промышленности (текстильное и швейное производство, пищепром), а также в сборке электроники и бытовой техники. Все эти производства отличаются трудоемкостью и в значительной степени ориентированы на экспорт своей продукции. Вьетнамские специалисты отмечают, что в зонах пока достаточно мало проектов в таких отраслях тяжелой промышленности, как химическая, производство стройматериалов, машиностроение и др.

Опыт развития ЭПЗ во Вьетнаме позволяет дать общую положительную оценку их деятельности и состояния системы управления, чему способствовали стабильная политическая и социальная обстановка в стране, наличие законов, которые регулируют развитие промышленных и экспортно-производственные зон и использование иностранных и внутренних инвестиций.

В перспективе должны быть решены следующие неотложные задачи:

• Укрепление в целом системы законодательства относительно деятельности ЭПЗ, улучшение и совершенствование законодательной базы на местном уровне.

• Более четкое разделение полномочий центральных органов власти и местных органов в вопросах функционирования СЭЗ, предоставление еще больших полномочий органам местной власти для решения проблем на местах и т.д.

В ЭПЗ должны получить преимущественное развитие отрасли высоких технологий.

На инвестиционную политику Вьетнама будет оказывать влияние новая региональная обстановка в Восточной Азии, когда в состав Свободной торговой Зоны АСЕАН в скором времени вступят Китай, РК, Япония и несколько позднее - Австралия, Новая Зеландия и Индия.

Расширение АСЕАН началось с 1997 г. с организации Форума АСЕАН+3 для обсуждения проблем Восточной Азии, а решение о расширении формата АСЕАН было принято в Куал-Лумпуре в декабре 2005 года, и эта новая интеграционная группировка получила статус Восточноазиатское сообщество ВАС-16.

Наиболее активно идею о создании Зоны ВАС-16 продвигает Япония. Япония предложила создать фонд в 10 млрд. иен, рассчитанный на финансирование в течение 10 лет исследований, связанных с разработкой концепции создания паназиатской зоны Свободной торговли и Свободной зоны инвестиций.

За счет средств фонда будут проводиться исследования в области торговли и инвестиций, энергетического сотрудничества, проблем окружающей среды и пр.

В начале XXI века вокруг Вьетнама возникла новая геополитическая обстановка, связанная со сближением СРВ с великими державами, что однако не означает дистанцирования его от АСЕАН.

Ориентацию на сближение с Вьетнамом США начали с 2000 г., когда стало ясно, что Россия ушла из Вьетнама, а Китай ввел СРВ в число своих внешнеполитических приоритетов. Поэтому сближение с Вьетнамом обусловлено желанием иметь в Юго-Восточной Азии если не союзника, то долгосрочного партнера, который будет поддерживать внешнеполитические инициативы и поможет удержать пошатнувшееся влияние США среди традиционных партнеров и союзников в Азии.

В отличие от России, где торги с США за вступление в ВТО не носят политической окраски, и чей объем ВВП и внешней торговли не идут ни в какое сравнение с мизерным ВВП и торговли Вьетнаме, США добиваются от Вьетнама в первую очередь политических перемен и, похоже, итогами XX съезда КПВ американцы с определенной степенью осторожного оптимизма должны остаться довольными.

О внешнеполитических приоритетах Вьетнама свидетельствует заявление вновь избранного главы государства Нгуен Минь Чиета о том, что «Вьетнам намерен развивать тесные связи с США и Китаем».

Немаловажную роль в сближении СРВ с Китаем играет урегулирование политических споров. Китай и Вьетнам намерены завершить процесс демаркации границ к 2008 году. Пекин готов работать совместно с Ханоем для «ускорения процесса инспектирования и определения сухопутных границ, а также в районе залива Бакбо.

По итогам 2006 года товарооборот составил 8 млрд.долл. Обе стороны договорились о сотрудничестве в ряде областей, в частности, разведки и добычи нефти и газа в пограничной зоне залива Бакбо. Пекин и Ханой подтвердили намерение довести товарооборот между двумя странами в 2010 году до 10 млрд.долл.

Фактором сближения с СРВ США, а также ЕС может служить устойчивое развитие и достигнутые в начале XXI века высокие макроэкономические показатели.

Руководство СРВ понимает, что ресурс доверия западных стран — в сильном Вьетнаме, ориентирующемся на Запад. Китай, наоборот, не заинтересован в сильном Вьетнаме и будет рассматривать его только в связке с другими странами - членами АСЕАН. Поэтому долгосрочные цели США — путем определенных уступок (создания режима наибольшего благоприятствования) привязать к себе СРВ и уменьшить на него влияние Китая и России. ЕС не имеет таких крупных амбициозных целей, как США и рассматривает усиление своего влияния путем продажи вооружений, вытесняя тем самым с вьетнамского рынка военной техники и военных технологий Россию, а также вывозя свой капитал в прибыльные отрасли экономики Вьетнама.

Нельзя сбрасывать со счетов, что Китай, учитывая традиционные добрые связи Вьетнама с Россией, может привлекать его к согласованным с Россией инициативам во внешней политике, а также в целях уменьшения влияния США во Вьетнаме. Россия же, скорее всего, будет довольствоваться достигнутым уровнем сотрудничества с Вьетнамом, пытаясь сохранить за собой лидерство в военно-технологическом сотрудничестве и усиление присутствия в ряде отраслей вьетнамской экономики (энергетика, транспорт, нефтедобыча).

Цели Вьетнама при таком нынешнем раскладе интересов зарубежных стран — исключительный прагматизм и балансирование, чтобы не попасть в экономическую и внешнеполитическую зависимость ни к одной стране.

Таким образом, во внешнеполитическом треугольнике США -Китая - ЕС соседствуют единые экономические приоритеты, выстраиваемые вьетнамским руководством на перспективу — технологическое обновление гражданских отраслей, развитие информатики, автомобилестроения, авиации, АЭС, наращивание нефтегазового комплекса.

В условиях глобализации и вступления страны в ВТО необходимо в обновленном политическом курсе сохранить политическую стабильность, что требует постоянной борьбы с коррупцией, бедностью, распространением пороков гак называемой западной культуры. Вьетнам должен сохранить традиции патриотического воспитания, сочетая их с китайскими лозунгами о национальной идее, формулируемой как борьба за сильный Китай. Среди главных опасностей вьетнамское руководство называет загнивание корпоративных структур.

В сложившихся условиях усиления присутствия на вьетнамском инвестиционном поле таких сильных конкурентов как ЕС, Китай, США, Япония, требуются новые подходы России к определению своего места и роли, учитывая и объективные, и субъективные факторы. К объективным факторам относится переориентация внешнеэкономических интересов России на США, ЕС. Среди приоритетных партнеров в Азии главное место занимают Китай и Индия. К субъективным факторам относится слабое знание российского бизнеса о сферах выгодного вложения капитала во вьетнамскую экономику, кроме нефтегазового комплекса, опасность рисков, связанных с недостаточной информированностью об инвестиционном климате во Вьетнаме, утрата прежних партнеров по сотрудничеству социалистического периода и ряд других.

По объему инвестиций, реализуемых в рамках 47 проектов в объеме 278 млн. долл., Россия занимает 21-ое место среди 64 государств и территорий, осуществивших капиталовложения во Вьетнам. Вьетнамский капитал также проявляет слабую активность в России, насчитывается 11 проектов общей стоимостью 38 млн. долл. США.

Вьетнамо-российские торговые отношения вышли на оптимально возможный уровень в 0,8-1 млрд.долл., хотя российский рынок обладает большим потенциалом спроса.