Концепция учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Концепция учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций"

На правах рукописи

Хахонова Наталья Николаевна

КОНЦЕПЦИЯ УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Специальность 08.00.12 — бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Ростов-на-Дону - 2006

Работа выполнена в Ростовском государственном экономическом университете «РИНХ»

Научным консультант: доктор экономических наук, профессор

Лабынцев Николай Тихонович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Врублевский Николай Дмитриевич

доктор экономических наук, профессор Кизилов Александр Николаевич

доктор экономических наук, профессор Кольвах Олег Иванович

Ведущая организация: Санкт-Петербургский государственный

университет экономики и финансов

Защита состоится «3» марта 2006 г. в 14-30 часов на заседании диссертационного совета Д 212.209.02 в Ростовском государственном экономическом университете «РИНХ» по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Б.Садовая, 69, аудитория 231.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Ростовского государственного экономического университета «РИНХ».

Автореферат разослан «1» февраля 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Иванова Е.А.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. Осуществление практически всех видов операций предприятий и организаций обусловлено определенным движением денежных средств в форме их поступления или расходования. Поскольку деньги как универсальный эквивалент товарно-денежных отношений, начиная и заканчивая кругооборот фондов и средств предприятия, связывают субъектов хозяйствования и обладают совершенным свойством ликвидности, именно денежные средства выделяются в качестве основного экономического аспекта среди финансовых ресурсов предприятия. Денежные средства были и остаются той экономической ценностью, которая представляется в мгновенно обращаемой форме благодаря присущим им свойствам: делимости, мобильности и адаптивности. Эти исключительные качества денежных средств в процессе хозяйственной деятельности объясняют наличие определенного внимания к их движению во времени, которое представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».

Денежные потоки в условиях рыночной экономики традиционно рассматриваются как важный элемент системы управления всех уровней. Существующая в рамках централизованно управляемой экономики система бухгалтерского учета долгие годы была направлена, прежде всего, на стандартный, жестко регламентированный и строго соблюдаемый порядок группировки данных, отражение их в учётных регистрах и формирование в виде отчетных показателей. Все явственней виден сегодня основной недостаток системы учета и отчетности: невозможность использования данных учета для предупреждения нежелательных отклонений и последствий управленческих решений в хозяйственной деятельности.

Переход к рыночным отношениям потребовал формирования адекватной им системы учета денежных потоков. В этих условиях важнейшей задачей становится разработка и внедрение экономического механизма, обеспечивающего реализацию стратегии развития системы управления денежными потоками в целом и организации учета денежных потоков отдельных хозяйствующих субъектов в частности, так как принятие управленческих решений и оценка результативности процесса управления денежными потоками требуют специфической информации и использования методов управленческого и стратегического учета. Необходимость исследования денежных потоков как самостоятельного объекта бухгалтерского учета обусловлена тем, что термин «денежный поток» подразумевает под собой представление деятельности хозяйствующего субъекта в динамике, то есть с учетом фактора времени. Это

особенно важно по причинам, заключающимся в возможности: оценить риск деятельности, учесть инфляционные моменты в экономике, воспользоваться изменениями в деловой активности. Для решения возникших проблем в рамках бухгалтерского учета необходимо обеспечить формирование информации, способной служить базой для принятия управленческих решений и оценки результативности процесса управления денежными потоками коммерческих организаций.

В настоящее время, когда многие российские предприятия уделяют,недостаточно внимания управлению денежными потоками, а их зарубежные модели не адаптированы к российской действительности, вопросы планирования, учета, анализа и контроля денежных потоков требуют концептуальных обобщений и разработки методологии и методики аппарата их учета. Несмотря на огромный опыт использования мировой цивилизацией денег, системное обоснование сущности и содержания организации управления денежными потоками производственного сектора экономики на базе эффективного учетно-аналитического обеспечения не получило должного отражения в экономической литературе. В настоящий момент не выработано общепризнанного научного определения. экономической категории «денежные потоки», наблюдается фрагментарность в подходах к их структурному построению и механизму реализации в рыночной среде.

Все это определяет необходимость разработки и внедрения новых технологий планирования, учета, анализа и контроля денежных потоков в современных условиях. Именно поэтому практически востребованными становятся теоретико-методические разработки по реорганизации действующей системы бухгалтерского учета денежных средств и построению интегрированного учета денежных потоков на базе формирования соответствующего учетно-аналитического обеспечения. Выбор такого направления исследования представляется актуальным как в теоретическом, так и в практическом плане, предопределяет важность темы и содержателыше компоненты работы.

Степень разработанности проблемы. Методологические вопросы учета денежных средств в том или ином аспекте освещаются в работах многих классиков экономической мысли и видных современных ученых-экономистов. В ряду значительных представителей западной экономической теории, рассматривавших в своих трудах обозначенные проблемы, находятся Д. Блейк, М. Бертонеш, И. Бетге, Э. Бритгон, Дж. Ван Хорн, А. Дайле, К. Друри, P.C. Каплан, Т.Р. Карлин, А.Р, Макмин, М.Р. Метьюс, Р. Найт, Д.П. Нортон, Ж. Ришар, Т. Скоун, Д. Стоун, К. Уорд, Э. Хелферт, Ч.Т. Хорнгрен, Дж. Фостер, Р. Экклз и другие.

В России денежные потоки и управление ими исследовали: И.А Бланк, И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, А.Г. Грязнова, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Л.П. Павлова, Е.М. Сорокина, А.Д. Шеремет, Е.И. Шохин и другие.

В период реформирования бухгалтерского учета учетный аспект денежных потоков стал освещаться в работах по бухгалтерскому учету. Существенный вклад в исследование проблем учета и анализа денежных средств внесли работы отечественных ученых и специалистов в области бухгалтерского учета и анализа: A.C. Бакаева, П.С. Безруких, Н.Д. Врублевского, В.Г. Гетьмана, О.В. Ефимовой, В.Б. Ивашкевича,

A.Н. Кизилова, В.В. Ковалева, М.И. Кутера, А.Д. Ларионова, Н.П. Любушина, М.В. Мельник, O.A. Мироновой, О.М. Островского,

B.Ф. Палия, Я.В.Соколова, Л.З. Шнендмана и другие.

Отдавая должное значимости таких исследований для развития теории денежного обращения и финансов, практики государственного регулирования денежного хозяйства общества, а также учета в целом, следует отметить, что до сих пор очень ограничено число работ, которые увязывают учет, анализ и финансовый менеджмент денежных потоков в единую систему, как средство обеспечения устойчивого финансового развития предприятий.

В работах современных авторов в большей мере разработаны вопросы анализа денежных потоков. Проблемы же методологии, методики и организации учета денежных потоков, формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками практически не рассматриваются ни в монографической, ни в периодической литературе. Имеющийся научно-исследовательский потенциал, теоретические и эмпирические разработки, касающиеся организации управления денежными потоками коммерческих организаций и функционирования системы учета денежных средств, не только не исчерпывают возможностей решения данной многоаспектной проблемы, но, напротив, предопределяют необходимость активизации научного поиска в этом направлении.

Новые экономические процессы требуют разработки эффективной системы учета денежных потоков, адекватной целям управления ими, что определяет необходимость исследования теоретико-методологических вопросов выделения денежных потоков в качестве самостоятельных объектов учета, обоснования принципов и требований формирования учетно-аналитического обеспечения управления ими, методологии и методики стратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков.

Таким образом, актуальность теоретического, методологического и практического решения проблем формирования системы учета денеж-

ных потоков, и соответствующего учетно-аналитического обеспечения, наличие ряда нерешенных и дискуссионных проблем обусловили выбор направлений исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является развитие методологии учетно-аналитического обеспечения стратегического, тактического и оперативного управления денежными потоками в процессе основной хозяйственной деятельности, обеспечивающей платежеспособность и устойчивое финансовое состояние субъектов хозяйствования.

В рамках поставленной цели выделены пять подцелей с соответствующими задачами:

Подцель 1 - раскрыть сущность денежных потоков организации как учетной категории, имманентной рыночной экономике. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:

■ уточнить понятийный аппарат в области денежных потоков, в части определения денежных потоков как экономической категории, ее соотношения с понятиями финансовых потоков, денежных средств;

■ определить учетно-аналитические характеристики денежных потоков как самостоятельной учетной единицы, сформулировать принципы и требования к их формированию;

■ обосновать целевые параметры управления денежными потоками и выделить факторы, влияющие на объем и интенсивность денежных потоков;

■ провести сравнительный анализ подходов к классификации денежных потоков и обосновать направления их использования;

■ оценить целесообразность структуризации денежных потоков для их использования в системе управления.

Подцель 2 - обосновать принципы и методологические подходы формирования информационного обеспечения управления денежными потоками. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:

■ выявить особенности структуризации информационного обеспечения управления денежными потоками;

■ обосновать моделирование как основу формирования информационного обеспечения управления денежными потоками;

■ предложить систему факторных показателей, используемых при моделировании денежных потоков;

" раскрыть соотношение учетных (системных) и несистемных источников при формировании информационного обеспечения управления денежными потоками.

Подцель 3 - разработать методологию и методику формирования информационного обеспечения стратегического управления денежными потоками. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:

■ выявить специфические объекты стратегического управления денежными потоками как учетно-аналитической единицы и определить объекты стратегического учета денежных потоков;

■ обосновать структуру учетно-аналитического обеспечения стратегического учета денежных потоков в целях осуществления стратегического управления;

■ предложить и обосновать основные методы и процедуры стратегического учета денежных потоков, позволяющих обеспечить финансовую устойчивость и рост экономической эффективности производства.

Подцель 4 - предложить методологическую базу и методику формирования учетно-аналитического обеспечения тактических управленческих решений в области денежных потоков. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:

■ выявить специфические объекты текущего управления денежными потоками как учетно-аналитической единицы и определить объекты финансового учета денежных потоков;

■ оценить соответствие современной системы учета денежных средств и информации, раскрываемой в финансовой отчетности, требованиям текущего управления денежными потоками;

■ предложить специфические дополнения и разъяснения к финансовой отчетности, обеспечивающие полное раскрытие информации о денежных потоках;

■ раскрыть использование учетно-аналитической информации для обоснования методов текущего управления денежными потоками, обеспечивающих необходимую и достаточную массу свободных денежных средств и их устойчивое накопление.

Подцель 5 - обосновать теоретико-методологическую базу и методику формирования учетно-аналитического обеспечения оперативного управления денежными потоками. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:

■ выявить особенности классификации денежных потоков предприятия и определить объекты управленческого учета денежных потоков;

• провести оценку учетно-аналитического обеспечения управленческого учета денежных потоков и тенденций его развития для организации оперативного управления денежными потоками;

■ предложить формы внутрифирменной управленческой отчетности и учетно-аналитического обеспечения методов оперативного управления денежными потоками;

" предложить методы оперативного управления денежными потоками, основанные на мониторинге дебиторской и кредиторской задолженности и регулировании внутреннего денежного оборота.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является учетно-аналитическое обеспечение управления денежными потоками, опосредованное в кругообороте денежных средств в воспроизводственном процессе.

Объектом исследования выступают денежные потоки коммерческих организаций.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют концептуальные положения фундаментальных и прикладных научных работ ведущих отечественных и зарубежных ученых в области теории, принципов и организации бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, действующая нормативно-правовая база по учету и отчетности в РФ, а также международные стандарты финансовой отчетности.

Методологической основой диссертационного исследования послужил ряд научных теорий (теории рисков, теории отчетности, теории капитала и др.) и концепций (концепция рыночной стоимости фирмы, цепочки ценностей, прогнозирования и оптимизации денежных потоков, стратегического выбора, балансового управления экономическими процессами и др.).

В диссертации использовался методологический инструментарий исследования, включающий логику познания и анализа от сущностно-аналитического метода, создающего элементную базу теоретического познания, до системно-функционального, раскрывающего концептуально-целостную динамическую модель взаимосвязанного функционирования процессов учета денежных потоков на основе выделения структурных и функциональных связей, позволяющий обеспечить эффект системного взаимодополнения возможностей различных исследовательских подходов.

Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.12 - бухгалтерский учет, статистика, раздела 1 Бухгалтерский учет и экономический анализ, п. 1.1. Исходные парадигмы, базовые концепции, основополагающие принципы, постулаты и правила бухгалтерского учета, п. 1.4. Методологические основы и целевые установки бухгалтерского учета и экономического анализа.

Инсгрументарно-методический аппарат. Обоснованность основных результатов исследования обеспечивается использованием современного научного инструментария — системного подхода, предполагающего декомпозицию сложных систем на подсистемы и их анализ с учетом взаимосвязи и непрерывного развития. В основе исследования лежит также диалектический метод, предполагающий изучение экономических явлений в динамике и взаимосвязи, а также исторический подход к оценке состояния и тенденций развития предметной области исследования. В работе использованы общенаучные методы познания и специальные методы, характерные для экономических исследований: наблюдение, анкетирование, сравнение, абстракция, методы логического и динамического моделирования, многокритериальной оценки, коллективной экспертизы, экспертной оценки и ранжирования.

Каждый из этих методов использовался адекватно его функциональным возможностям и позволил обеспечить репрезентативность результатов исследования, аргументированность оценок и достоверность выводов диссертационного исследования.

Информационно-эмпирической базой исследования послужили материалы нормативно-правового характера: Федеральные законы РФ, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, приказы Министерства финансов РФ, нормативные и методические документы федеральных и региональных органов власти в области бухгалтерского учета и анализа.

В процессе исследования были изучены методические материалы, специальная литература, результаты исследований отечественных и зарубежных авторов, материалы научных и научно-практических конференций по вопросам бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита. В ходе исследования использовались данные анкетирования более 300 профессиональных бухгалтеров Южного федерального округа. В работе были использованы статистические данные и документы бухгалтерской отчетности ряда предприятий Ростовской области и Ставропольского края, таких как ОАО «Роствертол», ООО «Югметаллснаб-Холдинг», ООО «Мясокомбинат «Ростовский»», ООО «Праймери Дон», ООО «Донские соки», ООО «Донские агрокультуры», ООО «Пластик КМВ», ООО СК «Лазурь», ООО «Стройагрокомплект», ООО «Кордив», ООО «Дарлинг» и др.

Концепция исследования исходит из рыночной трансформации российской экономики, обусловившей новую парадигму управления денежными потоками коммерческих организаций, способствующей определению стратегии их ориентации к рыночным условиям на основе качественных изменений учетно-аналитического обеспечения и формиро-

вания интегрированной системы учета денежных потоков. Она вбирает в себя огромный положительный опыт развития отечественной и зарубежной экономической мысли XX века и основана на рациональной адаптации международного опыта учета денежных потоков к специфичным особенностям национальной системы бухгалтерского учета.

В работе выдвигается и обосновывается гипотеза о необходимости выделения денежных потоков в самостоятельный объект бухгалтерского учета коммерческих организаций и формирования соответствующего учетно-аналитического обеспечения управления ими. Это требует теоретико-методологического обоснования денежных потоков как учетной категории и разработки методологии реорганизации действующей системы бухгалтерского учета с целью построения системы интегрированного учета, включающей стратегический, финансовый и управленческий учет денежных потоков, на основе выделенных целевых параметров управления и факторов, оказывающих влияние на их размер и интенсивность путем структуризации и классификации денежных потоков по соответствующим уровням управления организации (стратегическому, тактическому, оперативному).

Краткая концептуальная структура исследования представлена на рис. 1.

Концепция управления денежными потоками

*— -*

Кл ас с нф нка цня денежных потоков Оценка денежных потоков Выявление и анализ факторов, влияющих на денежные потоки

Концепция стратегического управления денежными потоками

Концепция тактического управления денежными потоками

Стратегический учет денежных

Концепция оперативного управления денежными потоками

У правлю нчсск н Я учег леиежных потоков

Оперативный ашлт денежных ПОТОКОВ

Финансовый анализ денежных Лото коя

Стратег.

ашлш ле-

X 1ЮТО-

Учетное обеспечение

Аналитическое обеспечение

Концепция учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками

Рис.1. Краткая концептуальная структура исследования

Предлагаемый подход позволил разработать концепцию учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций, соответствующую требованиям действующих нормативных актов и международных стандартов финансовой отчетности.

Положения, выносимые на защиту:

Формирование учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками в условиях осуществления рыночных реформ и перехода российской экономики на принятую в международной практике систему учета и аудита настоятельно требует совершенствования понятийного аппарата учета в целях унификации подходов к основным понятиям и терминам. Исходя их этого, целесообразно учитывать действующее в международной учетной практике разграничение понятий «денежные средства» и «денежные потоки». Отсутствие единого понятийного аппарата в части определения денежного потока как экономической и учетной категории предопределяет необходимость анализа и обобщения существующих в российской и зарубежной теории и практик, подходов и уточнения экономического содержания данного понятия.

1. Учитывая возрастающие потребности внешних и внутренних пользователей отчетной информации, в раскрытии существенной информации о финансовом положении организации с целью принятия обоснованных управленческих решений, особое значение приобретает формирование в учете коммерческих организаций соответствующего учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками. Действующая система российского бухгалтерского учета не в состоянии обеспечить удовлетворение возрастающих информационных потребностей пользователей, что является одним из факторов, сдерживающих развитие организаций. Построение эффективной системы учета денежных потоков возможно только на основе углубленного анализа потребностей пользователей в информации о них на базе соответствующей концепции управления.

2. Признание денежных потоков в качестве объекта учета предполагает реорганизацию действующей системы бухгалтерского учета российских организаций с выделением стратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков, разделением объектов и методов учета в соответствии с требованиями соответствующего уровня управления ими в организации. Освещение данных вопросов в системном виде позволяет разработать методологию построения и функционирования интегрированной системы учета денежных потоков коммерческих организаций на основе концепции учетно-аналитического обеспечения стратегического, тактического и оперативного управления ими,

направленного на формирование устойчивого чистого денежного потока, обеспечивающего рентабельность текущей деятельности организации, устойчивый рост собственного капитала и стоимости компании в целом.

3. Для формирования у четно-аналитического обеспечения управления денежными потоками целесообразно определить целевые параметры управления ими (включая общий денежный поток, напрямую зависящий от объема продаж; чистый денежный поток, формирующий уровень рентабельности производства; накопленный дисконтированный денежный поток, определяющий рост собственного капитала и стоимости компании), а также классифицировать их по уровням управления и видам учета, обеспечивающим формирование соответствующей учетной информации, что позволяет существенно дополнить перечень задач, стоящих перед системой бухгалтерского учета организации.

4. Методика формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками предполагает формирование учетно-аналитического обеспечения стратегического, финансового и управленческого учета для повышения количества и качества информации и эффективности её использования. В этих целях учетно-аналитическое обеспечение может быть структурировано путем выделения финансовой и бухгалтерской информации, данных управленческого учета и финансовой отчетности, а также данных, формируемых несистемным путем, характеризующих изменение денежных потоков в процессе управления субъектов хозяйствования. При этом построение системно-ориентированных баз данных системной и несистемной информации осуществляется на основе выделенных принципов (достаточности информации, её инвариантности, преемственности моделей, адекватности, эффективности, сопоставимости) в целях осуществления оперативного, тактического й стратегического управления денежными потоками.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке комплекса теоретико-методологических положений по формированию учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками в рамках системы интегрированного учета денежных потоков коммерческих организаций, включающей стратегический, финансовый и управленческий учет.

Основные результаты диссертационного исследования, обладающие элементами научной новизны, заключаются в следующем:

■ уточнено экономическое содержание понятия «денежный поток», на основе которого сформулировано его определение как учетной категории в широком и узком смыслах. В широком смысле денежный поток как учетная категория представлен суммой нераспределенной

прибыли и амортизационных отчислений, скорректированной на изменение стоимости материально-производственных запасов и размера дебиторской и кредиторской задолженности. В узком смысле денежный поток как учетная категория - это распределенный во времени ряд платежей с положительной и отрицательной величиной, т.е. это движение денежных средств и их эквивалентов;

■ раскрыта система факторов, влияющих на денежные потоки, установлено, что, помимо известных в экономической литературе, в данной системе должны быть учтены также внешние факторы (общеэкономические, политические, экономические, финансовые, отраслевые факторы) и внутренние факторы (организационные, производственно-технологические, маркетинговые, финансовые), информация о которых должна формироваться соответствующим учетио-аналитическим обеспечением;

■ предложена классификация денежных потоков по уровням управления (стратегическому, тактическому и оперативному), необходимая для построения комплексной учетно-аналитической классификационной системы денежных потоков по видам учета (стратегического, финансового и управленческого), формирующим соответствующую информацию, существенно отличающуюся по основаниям" построения от известных в экономической литературе;

■ проведена структуризация денежного потока для разных уровней и функций управления с выделением валового, свободного, чистого, накопленного и дисконтированного денежного потока с учетом их влияния на целевые параметры управления; на этой основе существенно расширен состав объектов бухгалтерского учета, информация о которых должна предоставляться соответствующим учетно-аналитическим обеспечением;

" разработана модель и поддерживающий её алгоритм оптимизации операционных денежных потоков, основанная на оценке воздействия факторов внешней среды (динамика цен на ресурсы, потребительские цены, инфляция, изменение заработной платы, налогообложение), позволяющая регулировать скорость результирующего денежного потока и рассчитать оптимальный остаток денежных средств;

■ в целях повышения информативности сведений, представляемых аппарату управления, разработана система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, на базе ранее выявленных целевых параметров, построенная по уровням управления (стратегическому, тактическому и оперативному), включающая в себя нормативно-правовые, микро- и макроэкономические показатели, а

также показатели по видам деятельности и источникам финансирования, сегментам и центрам ответственности и пр.;

■ определены объекты системы интегрированного учета денежных потоков, включающие в себя совокупный, чистый, свободный и дисконтированный денежные потоки, а также чистые денежные потоки по видам деятельности, позволяющие в совокупности сформировать информационную базу основных объектов управления, поддерживаемых системами стратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков;

■ разработан инструментарий стратегического и тактического управления денежными потоками, в частности - формы и порядок применения стратегических карт, выступающих в роли одного из видов учетных регистров системы стратегического учета;

■ разработана комплексная методика построения и функционирования системы интегрированного учета денежных потоков, базирующаяся на модернизации действующей системы бухгалтерского учета денежных средств и включающая в себя стратегический, финансовый и управленческий учет денежных потоков;

■ дополнен комплект действующих в Российской Федерации положений по бухгалтерскому учету - ПБУ «Отчет о движении денежных средств», учитывающим требования как действующих российских положений по бухгалтерскому учету (ПБУ), так и международных стандартов финансовой отчетности (МСФО);

■обоснованы основные требования к системе управленческого учета денежных потоков (релевантность, адресность, адаптивность, оперативность и т.п.), раскрыты принципы организации учета денежных потоков по центрам ответственности (использование единых планово-учетных единиц, преемственность и многократность использования информации, аналитичность и др.). выделены составные части системы управленческого учета денежных потоков (оперативный анализ, оперативный контроль, оперативно-производственное планирование);

■ сформирована единая информационная база учетно-аналитического обеспечения оперативного управления денежными потоками путем разработки системы форм внутрифирменной отчетности о денежных потоках по центрам ответственности (аналитический отчет о движении денежных средств, отчет о движении денежных средств по центрам ответственности, аналитическая финансовая таблица и др.) и учетных регистров (ведомость оперативного учета расчетов с поставщиками и подрядчиками, ведомость учета дебиторской задолженности и др.).

Теоретическая значимость исследования. Теоретико-методологические и концептуальные положения, обоснованные в диссертации, дополняют и расширяют теоретический ракурс исследования проблем бухгалтерского учета, развивают его методологическую базу и представляют комплексное системное решение научной и практической проблемы; формирования соответствующего учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций России.

Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования определяется возможностью широкого использования разработанных методик и рекомендаций по учетно-аналитическому обеспечению стратегического, тактического и оперативного управления денежными потоками в деятельности хозяйствующих субъектов разных сегментов бизнеса. Теоретические и методологические результаты доведены до практических выводов и рекомендаций, уже используемых в хозяйственной деятельности ряда предприятий, что подтверждено справками о внедрении.

В частности, самостоятельное практическое значение имеют:

1. Методика формирования учетно-аналитического обеспечения стратегического, тактического и оперативного управления денежными потоками.

2. Система бюджетов движения денежных средств по сегментам и центрам ответственности.

3. Методика анализа денежных потоков с использованием шахматного баланса и аналитической ведомости.

4. Форма прогноза денежных потоков организации и месячного платежного календаря.

5. Формы внутрифирменной отчетности о денежных потоках.

6. Формы и порядок применения стратегических карт в целях организации стратегического учета денежных потоков.

7. Проект Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств».

Апробация результатов исследования

Основные положения исследования использованы при анализе динамики и структуры денежных потоков предприятий, а также при практическом управлении денежными потоками ряда предприятий Ростовской области и Ставропольского края, в частности апробирована и дала положительные результаты предложенная автором методика анализа денежных потоков в ООО СК «Лазурь». Содержащиеся в диссертации разработки в части построения системы стратегического, финансового и управленческого учета, а также форм внутрифирменной отчетности о

денежных потоках внедрены в: ОАО «Роствертол», ООО «Стройагро-комплект», ООО «Праймери Дон», ООО СК «Лазурь» и др. Проект Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» используется Департаментом регулирования государственного финансового контроля, аудиторской деятельности, бухгалтерского учета и отчетности РФ при разработке нормативных документов в области бухгалтерского учета.

Положения, содержащиеся в работе, используются при чтении лекций по дисциплинам «Бухгалтерский (финансовый) учет», «Бухгалтерский (управленческий) учет», «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», «Международные стандарты финансовой отчетности», «Аудит» в Ростовском государственном экономическим университете «РИНХ», Северо-Кавказской академии госслужбы, Учебно-методических центрах подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров и аудиторов городов Ростова, Таганрога, Новочеркасска и др.

Основные научные положения и рекомендации, полученные в ходе исследования, отражены в публикациях автора и обсуждены на международных, российских и региональных научных и научно-практических конференциях.

По теме исследования опубликовано 57 печатных работ объемом более 350 авторских печатных листов, в т.ч. 2 монографии объемом 26,3 п.л., 9 статей в периодических научных изданиях, выпускаемых в РФ и рекомендованных ВАК общим объемом 4,8 п.л.

Структура работы. Цель и задачи исследования определили логику и структуру диссертации, состоящую из введения, четырех глав, содержащих 12 параграфов, заключения, библиографического списка, включающего 243 наименования, 56 приложений. Диссертационная работа представлена на 342 страницах текста, проиллюстрирована 37 таблицами и 35 рисунками.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В работе рассматриваются четыре группы взаимосвязанных проблем формирования и функционирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками в рамках системы интегрированного учета коммерческих организаций.

; Первая группа исследуемых проблем связана с необходимостью выделения денежных потоков в самостоятельный объект управления и признания учетной категории «денежные потоки» в российской методологии бухгалтерского учета коммерческих организаций.

В российской теории управления и на практике превалирует точка зрения, основанная на оценке эффективности бизнеса по прибыли, т.е.

разницы доходов и расходов предприятия за конкретный период. Однако и доходы, и расходы - это понятия достаточно условные, методика их расчета определяется либо нормативными актами (как в России, Франции и др. странах), либо уже сложившимися на практике традиционными подходами — правилами, закрепленными в национальных стандартах (США, Великобритании, ряда европейских государств). Следует признать, что и разница между доходами и расходами также носит достаточно условный характер. Таким образом, показатель прибыли напрямую зависит от учетной политики и используемых стандартов. В то же время движение денег - это реальный факт хозяйственной деятельности, однозначно измеряемый, и свободный от каких бы то ни было условностей расчета или признания. Именно поэтому в качестве показателя эффективности функционирования организации целесообразно использовать показатель «чистый денежный поток», т.е. разницу между притоком и оттоком денежных средств. Особенно актуален данный подход для оценки предприятий, не имеющих прибыли, но продолжающих свою хозяйственную деятельность. Опыт российских предприятий доказывает, что такая ситуация не является исключительно редкой и широко распространена. Это отнюдь не говорит о необходимости замены показателя «прибыль» на показатель «денежный поток». Речь идет о дополнении существующей методологии управления, оценки, анализа на основе прибыли соответствующим инструментарием — на базе денежных потоков.

Потребности эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческих организаций на основе использования концепции «кэш-менеджмента» настоятельно требуют создания в хозяйствующих субъектах учетно-аналитического обеспечения, соответствующего целям управления в рамках системы интегрированного учета и анализа денежных потоков.

Существующая в России система финансового учета денежных средств, учитывая только реальные, уже свершенные факты, не принимает во внимание прогнозную информацию о предстоящих поступлениях, возможных источниках привлечения денег и приближающихся сроках погашения кредиторской задолженности, а также временное изменение стоимости денежных средств и влияние инфляции. Следует признать, что в российском учете денежные потоки до сих пор не являются объектом бухгалтерского учета, а в отечественной экономической литературе не уделяется должного внимания вопросам организации бухгалтерского учета денежных потоков. Так, изучение данного вопроса не идет дальше, чем составление отчета о движении денежных средств в рамках финансовой отчетности, остаются неохваченными проблемы, связанные с изучением денежных потоков как объектов финансового,

• управленческого и стратегического учета и анализа. Необходимость исследования денежных потоков как самостоятельного объекта бухгалтерского учета обусловлена тем, что термин «денежный поток» гораздо шире используемого в настоящее время понятия «движение денежных средств», т.к. он подразумевает под собой представление деятельности хозяйствующего субъекта в динамике, то есть с учетом фактора времени. Это особенно важно по причинам, заключающимся в возможности оценить риск деятельности, учесть инфляционные моменты в экономике, воспользоваться изменениями в деловой активности.

Отсутствие единого понятийного аппарата в части определения денежного потока как экономической и учетной категории предопределяет целесообразность анализа и обобщения существующих в российской и зарубежной теории и практике подходов, уточнения экономического содержания понятия «денежный поток».

В экономической литературе существуют различные определения его сущности, проанализировав которые, было установлено, что наиболее четко в определении денежных потоков выделяются три позиции.

Сторонники одной из них (А.Н. Азрилиян, И.Т. Балабанов, Р. Брейли, С. Манере, Б. Коласс, У. Шарп и др.) определяют денежные потоки как разницу между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени.

Согласно мнению группы авторов (О.В. Ефимова, Мельник М.В., В.В. Бочаров, Э. Джон, В.В. Ковалев, Р. Кох, Е.М. Сорокина, Э. Хел-ферт и др.), денежные потоки предприятия представляют собой движение денежных средств (оборот), т. е. их поступление (приток) и выплаты (отток) за определенный период времени.

Сторонники третьей позиции (Аньшин В.М., Тюрина Т.Э., Рындин А.Г., Шамаев Г.А., Гапонов Т.А. и др.) не видят принципиальных различий между финансовыми и денежными потоками и отождествляют их.

Хотелось бы отметить, что большая часть изученных нами определений (более 45) приводится в научных и учебных работах по финансам и финансовому менеджменту, а не по бухгалтерскому учету. Представленные в работе определения не лишены, по крайней мере, двух основных недостатков: во-первых, это ограничение исследования денежного потока рамками организации, во-вторых, рамками движения только денежных средств.

По нашему мнению, категорию денежных потоков можно рассматривать в широком и узком смысле (наполнении). Под денежным потоком в широком смысле следует понимать стоимостное изменение всех активов и обязательств предприятия за период. В этом случае эле-

ментами денежного потока могут, выступать прибыль, доходы и расходы, изменения в составе запасов и обязательств. Денежный поток в узком смысле представляет собой целенаправленное движение денежных средств и их эквивалентов, измеряемое в денежном выражении в единицу времени. Такой подход к раскрытию данной категории позволил структурировать денежные потоки коммерческих организаций, информация о которых должна формироваться системой бухгалтерского учета. Данная трактовка денежных потоков, в силу того, что она описывает с определенных позиций стоимостное состояние объекта, вполне может выступить регулятором управления хозяйственной деятельностью субъекта. При этом использование данной категории никоим образом не исключает применения уже известных и широко используемых на практике регуляторов.

Управление денежными потоками включает в себя учет и контроль движения денежных средств в ходе совершения хозяйственных операций, анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Для организации эффективного управления в качестве предмета управления необходимо рассматривать денежные потоки предприятия, которые могут функционировать на различных уровнях, носящих взаимообусловленный характер:

1) на уровне хозяйственной единицы в целом;

2) по видам деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой);

3) по сегментам деятельности предприятия;

4) по бизнес-процессам;

5) по подразделениям предприятия;

6) по центрам ответственности;

7) по отдельным товарным группам и хозяйственным операциям.

Цель управления денежными потоками заключается в обеспечении

денежного равновесия в процессе развития организации путем балансирования объемов накопления и использования денежных средств'и их синхронизации во времени, их эффективности и рационального использования. Данная цель детализирована по следующим признакам (табл. 1). " - . . ; - ■

Учет в условиях рынка является той информационной базой, которая определяется стратегией и тактикой как внутреннего, так и внешнего управления. -

Для формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками следует определить «денежный поток» как учетную категорию. На наш взгляд, эту категорию также можно рас-

сматривать в широком и узком смыслах. В широком смысле денежный поток как учетная категория - это сумма нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений, скорректированная на изменение стоимости материально-производственных запасов и размера дебиторской и кредиторской задолженности. В узком смысле денежный поток как учетная категория — это распределенный во времени ряд платежей с положительной и отрицательной величиной, т. е. это движение денежных средств и их эквивалентов. Организация учета денежных потоков коммерческих организаций должна отвечать потребностям соответствующего уровня управления.

Таблица 1

Детализация целей управления денежными потоками

Признак классификации Цели

По приоритетному значению формирование денежных ресурсов распределение денежных средств оптимизация остатка денежных средств

По объектам управления организация денежных потоков по предприятию в целом организация денежных потоков по сегментам деятельности организация денежных потоков по структурным подразделениям и «центрам ответственности»

По значимости основные цели вспомогательные цели

По уровням управления стратегическое управление денежными потоками тактическое управление денежными потоками оперативное управление денежными потоками

Для построения эффективной системы учета денежных потоков в работе выделены и обоснованы целевые параметры управления денежными потоками, проведен сравнительный анализ подходов к их классификации и обоснованы направления использования в оперативном, тактическом и стратегическом управлении, а также произведена структуризация денежных потоков для их использования в системе управления.

Все многообразие денежных потоков, которые возникают на предприятии, предложено классифицировать по ряду потенциально возможных на практике характерных признаков, определяющих специфику соответствующего уровня управления — стратегического, тактического и оперативного (табл. 2)

Таблица 2

Рекомендуемая классификация денежных потоков по уровням управления

Классификационный признак Вид денежных потоков

1 2

Стратегическое управление денежными потоками

вид хозяйственной деятельности совокупный ДП ДП по операционной деятельности; ДП по инвестиционной деятельности; ДП по финансовой деятельности.

масштаб обслуживания ДП по предприятию в целом; ДП по структурным подразделениям; ДП по отдельным хоз. операциям

период времени краткосрочный ДП; долгосрочный ДП

характер денежного потока внутренний ДП; внешний ДП

значимость в формировании конечного финансового результата приоритетный ДП; второстепенный ДП

предсказуемость полностью предсказуемый ДП; недостаточно предсказуемый ДП; непредсказуемый ДП

прогнозируемый период ДП в прогнозный период; ДП в постпрогнозный период

метод оценки во времени настоящий ДП; будущий ДП

исходя из цен используемых для оценки денежных потоков номинальный ДП (в ценах будущих периодов); реальный ДП (в ценах базисного периода)

непрерывности формирования регулярный ДП; дискретный ДП

по обеспечению ликвидности ДП, обеспечивающие долгосрочную ликвидность; ДП, обеспечивающие краткосрочную ликвидность

Продолжение таблицы 2

1 2

формы используемых денежных средств наличный ДП; безналичный ДП

взаимосвязь с капиталом ДП для собственного капитала; бездолговой ДП

уровень сбалансированности сбалансированный ДП; несбалансированный ДП

Тактическое управление денежными потоками

вид хозяйственной деятельности совокупный ДП; ДП по операционной деятельности; ДП по инвестиционной деятельности; ДП по финансовой деятельности.

масштаб обслуживания ДП по предприятию в целом; ДП по структурным подразделениям; ДП по отдельным хоз. операциям

вид обслуживаемых связей горизонтальные ДП; вертикальные ДП

целевое назначение ДП при учреждении предприятия; ДП при реорганизации предприятия; ДП при ликвидации предприятия

формы используемых денежных средств наличный ДП; безналичный ДП

вид валюты ДП в национальной валюте; ДП в иностранной валюте

возможность регулирования ДП, поддающийся регулированию; ДП, не поддающийся регулированию

период времени краткосрочный ДП; долгосрочный ДП

непрерывности формирования регулярный ДП; дискретный ДП

экономическое содержание выручка от реализации товаров; получение кредитов и займов; поступления от учредителей;

Окончание таблицы 2

1 2

оплата МПЗ; выплата заработной платы; капитальные вложения; финансовые вложения; уплата налогов и иных обязательных платежей; выплата дивидендов и т.п.

по форме движения денежных потоков финансирование; инвестирование

по источникам финансирования потоки собственных денежных средств; потоки заемных денежных средств

по отношению к циклам деятельности закупочные ДП; производственные ДП; сбытовые ДП

Оперативное управление денежными потоками

масштаб обслуживания ДП по предприятию в целом; ДП по сегментам деятельности; ДП бизнес-единиц; ДП по структурным подразделениям; ДП по центрам ответственности; ДП по товарным группам; ДП по отдельным хоз. операциям

уровень сбалансированности сбалансированный ДП; несбалансированный ДП

уровень достаточности объема денежных потоков избыточный ДП; оптимальный ДП; дефицитный ДП

Данная классификация денежных потоков позволяет целенаправленно осуществлять планирование и прогнозирование, бюджетирование, текущий контроль, учет и анализ денежных потоков на предприятии.

Поскольку система бухгалтерского учета является основным поставщиком информации для организации управления денежными потоками, то разработанная классификация была положена в основу по-

строения стратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков. Для этих целей вышеприведенная классификация денежных потоков трансформирована в комплексную учетно-аналитическую классификационную систему денежных потоков (табл. 3), которая предполагает необходимость детализировать структуру денежного потока как учетно-экономической категории для разных уровней управления (стратегического, тактического, оперативного) с выделением общего (валового), чистого, свободного и накопленного дисконтированного денежного потока и соответствующих целевых параметров управления. Основным целевым параметром управления валовым денежным потоком является объем продаж, чистым денежным потоком - уровень рентабельности производства (окупаемость затрат), свободным денежным потоком — рост стоимости компании за отчетный период, дисконтированным денежным потоком - рост собственного капитала и стоимости компании.

Данная классификация позволяет установить взаимосвязь между соответствующими уровнями управления и видами учета, а также более целенаправленно осуществлять учет, аудит, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии в общей системе финансового управления (рис. 2).

Рис 2. Виды учета в структуре учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками

Таблица 3

Комплексная учетно-аналитическая классификационная система денежных потоков

№ Классификационным признак Вид денежных потоков Вид учета

1 2 3 4

1 вид хозяйственной деятельности совокупный ДП ДП по операционной деятельности; ДП по инвестиционной деятельности; ДП по финансовой деятельности. стратегический учет; финансовый учет; управленческий учет

2 масштаб обслуживания ДП по предприятию в целом; ДП по структурным подразделениям; ДП по отдельным хоз. операциям стратегический учет; финансовый учет;

3 масштаб обслуживания ДП по предприятию в целом; ДП по сегментам деятельности; ДП бизнес-единиц; ДП по структурным подразделениям; ДП по центрам ответственности; ДП по товарным группам; ДП по отдельным хоз. операциям или этапам в деятельности предприятия управленческий учет

4 период времени краткосрочный ДП; долгосрочный ДП стратегический учет; финансовый учет;

5 характер ДП внутренний ДП; внешний ДП стратегический учет; финансовый учет;

6 значимость в формировании конечного финансового результата приоритетный ДП; второстепенный ДП стратегический учет; управленческий учет

7 предсказуемость полностью предсказуемый ДП; недостаточно предсказуемый ДП; непредсказуемый ДП стратегический учет

8 прогнозируемый период ДП в прогнозный период; ДП в постпрогнозный период стратегический учет

9 метод оценки во времени: настоящий ДП; будущий ДП стратегический учет

10 исходя из иен используемых для оценки ДП номинальный ДП (в ценах будущих периодов); реальный ДП (в ценах базисного периода) стратегический учет

11 непрерывности формирования регулярный ДП; дискретный ДП стратегический учет; финансовый учет;

12 по обеспечению ликвидности ДП, обеспечивающие долгосрочную ликвидность; ДП, обеспечивающие краткосрочную ликвидность стратегический учет; финансовый учет; управленческий учет

Окончание таблицы 3

1 3 4

13 формы используемых ДС наличный ДП; безналичный ДП стратегический учет; финансовый учет; управленческий учет

14 взаимосвязь с капиталом ДП для собственного капитала; бездолговой ДП стратегический учет

15 уровень сбаланси рован 1 юсти сбалансированный ДП; несбалансированный ДП стратегический учет

16 скорость движения ДП постоянный ДП; переменный ДП стратегический учет

17 по масштабу обслуживаемых операций множественный ДП; единичный ДП стратегический учет

18 вид обслуживаемых связей горизонтальные ДП; вертикальные ДП; финансовый учет;

19 целевое назначение ДП при учреждении предприятия; ДП при реорганизации предприятия; ДП при ликвидации предприятия финансовый учет;

20 вид валюты ДП в национальной валюте; ДП в иностранной валюте финансовый учет; управленческий учет

21 возможность регулирования ДП, поддающийся регулированию; ДП не поддающийся регулированию финансовый учет

22 экономическое содержание выручка от реализации товаров; получение кредитов и займов; поступления от учредителей; оплата МПЗ; выплата заработной платы; капитальные вложения; финансовые вложения; уплата налогов и иных обязательных платежей; выплата дивидендов и т.п. финансовый учет; управленческий учет

23 по форме движения ДП финансирование; инвестирование финансовый учет;

24 по источникам финансирования потоки собственных денежных средств; потоки заемных денежных средств финансовый учет;

25 по отношению к циклам деятельности закупочные ДП; производственные ДП; сбытовые ДП финансовый учет

26 результативность движения денежных средств валовой ДП; чистый ДП финансовый учет

Второй группой исследуемых проблем являются проблемы, связанные с разработкой методологии формирования информационного и учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками.

Под информационным обеспечением управления денежными потоками мы понимаем сбор, обработку и передачу плановой, нормативной, прогнозной, учетной и прочей информации о денежных потоках коммерческой организации за определенный период времени, используемой для осуществления стратегического, тактического и оперативного управления ими.

В диссертации разработана, на базе ранее выявленных целевых параметров, система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, построенная по уровням управления (стратегическому, тактическому и оперативному) (рис. 3).

Рис. 3. Система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками

Она позволяет более полно учитывать потребности аппарата управления в информации о денежных потоках при формировании учетно-аналитического обеспечения, адекватного целям управления хозяйствующего субъекта.

К сожалению, в настоящее время нет единства взглядов на понятие учетно-аналитического обеспечения. Исследования в области его структуры носят также фрагментарный характер. На наш взгляд, учет-

но-аналитическое обеспечение управления денежными потоками включает в себя информацию, формируемую различными видами учета (стратегическим, финансовым и управленческим) и анализа (стратегическим, финансовым и оперативным), характеризующую направления и объемы денежных потоков в процессе финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования.

Ранее мы приводили схему взаимосвязи уровней управления денежными потоками и видами учета, представляющими информацию для обеспечения данного управления. Основываясь на вышеизложенном, данная схема может быть трансформирована и дополнена (рис. 4).

Рис. 4. Формирование учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками

По итогам проведенного исследования были выявлены и определены основные требования к информации, формируемой в каждой из вышеназванных систем на базе оценки информационных потребностей основных пользователей данных о денежных потоках, охарактеризованы. имеющиеся, в. российской практике инструменты и методы подготовки такой информации и выявлены вопросы, выходящие за рамки действующих учетно-информационных систем. В этих целях учетно-аналитическое обеспечение может быть структурировано путем выделения финансовой и бухгалтерской информации, данных управленческого учета и финансовой отчетности, а также данных, формируемых несистемным путем, характеризующих изменение денежных потоков в процессе управления субъектов хозяйствования (рис. 5).

предоставление информации внутренним пользователям для принятия управленческих решений

Рис. 5. Структура учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками

При этом построение системно-ориентированных баз данных системной и несистемной информации осуществляется на основе выделенных принципов (достаточности информации, её инвариантности, преемственности моделей, адекватности, эффективности, сопоставимости) в целях осуществления оперативного, тактического и стратегического управления денежными потоками.

В учетно-аналитическое обеспечение включается информация, отвечающая следующим требованиям:

1. Обеспечение унифицированного и формализованного процесса создания отчетов, позволяющих через минимальный набор конечных синтезированных показателей разному уровню руководителей владеть текущей и перспективной ситуацией о денежных потоках.

2. Наличие обширного аналитического инструментария.

3. Обеспечение контрольной функции.

4. Вовлечение всех структурных подразделений и служб организации в процесс управления денежными потоками.

На рис. 5 раскрыт процесс получения, обработки и представления учетной информации о денежных потоках всем заинтересованным пользователям, как внутренним, так и внешним. Порядок раскрытия информации о денежных потоках во внутрихозяйственной и внешней финансовой отчетности может быть представлен в виде схемы (рис. 6).

предоставление информации внешним пользователям для принятия управленческих решений

Обязательная к раскрытию информация

Добровольная к раскрытию информация

Финансовая отчетность общего назначения

Дополнительная отчетность

Внешняя отчетность Внутрихозяйственная отчетность

Финансовый учет Управленческий учет Стратегический учет

У четно-аналитическая информация о фактах хозяйственной деятельности Прочая информация

Факты хозяйственной деятельности

Рис. 6. Порядок раскрытия информации о денежных потоках во внутрихозяйственной и внешней финансовой отчетности

Однако эффективность управления денежными потоками организации определяется не только количеством информации, но и ее качеством, которое является определяющим фактором обоснованности принимаемого решения и эффективности финансового менеджмента. Оно должно удовлетворять следующим требованиям: достоверности, своевременности, достаточности, надежности, правовой корректности, адресности, возможности многократного использования, высокой скорости сбора, обработки и передачи информации, комплексности, возможности кодирования.

Определение потребностей аппарата управления в информации о денежных потоках, классифицированных и структурированных в работе с учетом возможностей системы интегрированного учета и анализа, определение структуры и качества информации позволило разработать концепцию учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками, включающую в себя четыре взаимосвязанных блока:

1-й блок — методологические аспекты классификации, структуризации и оценки денежных потоков как объекта управления;

2-й блок — концептуальные основы формирования и функционирования системы мониторинга внешних и внутренних факторов, влияющих на денежные потоки;

3-й блок — методология и методика учета денежных потоков (стратегического, финансового, управленческого);

4-й блок — методология и методика стратегического, финансового и оперативного анализа денежных потоков.

Подобный подход позволяет более эффективно удовлетворить потребности аппарата управления в необходимой информации о денежных потоках и обеспечивает соответствие информационного и учетно-аналитического обеспечения.

Формирование и функционирование учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками невозможнр без широкого использования элементов моделирования при оптимизации денежных потоков предприятия на базе автоматизированных информационных систем (АИС). Исследование теоретических проблем, финансового и управленческого учета предполагает реализацию системного подхода, предусматривающего единое организационное, информационное и методическое обеспечение на базе автоматизированных информационных систем. АИС должна обеспечить возможность комплексного использования всей гаммы информационных источников для решения традиционных и нерегламентированных аналитических задач. Информационной базой моделирования денежных потоков является учетно-аналитическое обеспечение стратегического, тактического и оперативного управления предприятия. Подобный подход требует несколько иной классификации информации, поставляемой учетной системой. Так, микроэкономическая информация о денежных потоках предприятия включает в себя не только данные управленческого учета, но и внутреннего финансового учета денежных потоков. В свою очередь, макроэкономическая информация о денежных потоках обобщает в себе данные внешнего финансового учета и стратегического учета денежных потоков.

Разработка алгоритма моделирования динамики операционных денежных потоков предприятия произведена нами на примере выпуска и реализации продукции. Основное её назначение - определить достаточность генерируемых основной деятельностью денежных потоков для продолжения этой же деятельности в чистом виде. Моделирование проводилось согласно алгоритму динамики операционных денежных потоков в условиях воздействия факторов внешней среды.

В процессе разработки модели были выделены две основные методические особенности, которые необходимо учитывать при прогнозировании денежных потоков: 1) это необходимость отслеживать ситуацию в текущих ценах для определения точки, в которой предприятие не сможет поддерживать расходы на оборотные средства на проектном уровне; 2) выбор стратегии, а с ней и приоритетного критерия для выявления состояния, которого необходимо достигнуть по окончании переходного процесса. В данном случае в качестве критерия была выбрана способность поддерживать расходы на оборотные средства за счет выручки от реализации продукции и накопленного объема денежных средств предприятия, а в качестве конечного состояния — цифра 20% от проектного уровня объема производства, то состояние производства, при котором возможно его восстановление в случае изменения внешних условий.

Проведенное исследование показало возможность выявления и оценки степени влияния этих факторов на способность предприятия поддерживать расходы на оборотные средства за счет поступлений выручки от реализации и накопленного объема денежных средств в зави-

симости от структуры затрат и варианта планирования объема производства в этой ситуации.

При осуществлении моделирования денежных потоков были выявлены проблемы в части признания и классификации факторов, оказывающих влияние на денежные потоки коммерческих организаций.

В результате изучения и анализа теоретических разработок в области финансового менеджмента и бухгалтерского учета, практических данных, полученных при обследовании целого ряда коммерческих предприятий юга России (значительно различающихся по масштабам и видам деятельности), была разработана классификация факторов, влияющих на денежные потоки (рис. 7).

I Факторы, оказывающие влияние на денежные потоки

-^

ВНЕШНИЕ

ВНУТРЕННИЕ

Цикличность экономического развития Финансовая по л тика транснациональных банков Финансовая состоятельность зарубежных партнеров

Организация совместных предприятий Образование свободных экономических зон Тарифные соглашения н квоты

Законодательные нормы Принципы регулирования экономики Ограничение монополизма

Цикличность экономического развития Покупательская способность Платежеспособный спрос Предпринимательская активность Уровень инфляции

Состояние конъюнктуры товарного рынка Состояние конъюнктуры рынка ценных бумаг

Финансовая политика Состояние финансовой системы Налоговая политика Кредитная политика

Принятая практика осуществления расчетных операций

Возможность получения целевого финансирования или долгосрочных беспроцентных займов

Стадии жизненного цикла Сезонность производства Конкурентоспособность Уровень издержек производства Качество продукции Доля рынка

Уровень развития отрасли и тенденции изменения ее прибыльности

Организационно-правовая форма собственности

Организационная структура управления Производственная структура и форма специализации

Диверсификация производства Стадии жизненного цикла предприятия Концентрация производства Специализация и кооперирование

Длительность производственного цикла

Уровень производственных запасов Оборачиваемость средств Темпы роста производства Производственный потенциал Качество продукции и затраты на его обеспечение Операционный леверидж

Стратегические цели

Сегментация рынка

Ценовая политика

Сбытовая политика

Оценка конкурентоспособности

Относительная устойчивость

финансового положения поставщиков

Принятая финансовая стратегия Возможность и необходимость инвестиций

Возможность н необходимость привлечения инвесторов Амортизационная политика Длительность финансового цикла Принятая система расчетов с контрагентами

Величина неденежных форм расчетов в платежном балансе предприятия Финансовый леверидж Риск денежны* потоков Платежеспособность Стоимость капитала

Рис. 7. Классификация факторов, учитываемых при формировании учетио-аналнтипеского обеспечения управления денежными потоками

Выделение именно этих классификационных групп позволяет принять во внимание все факторы, оказывающие влияние, на объем и интенсивность денежных потоков, по всем видам деятельности предприятия (операционной, инвестиционной, финансовой). Не претендуя на абсолютность предлагаемой классификации, мы, тем не менее, считаем, что выделение именно этих групп приемлемо практически для любого российского предприятия. Более того, в составе каждой из вышеуказанных групп приведены наиболее значимые (с точки зрения формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками) факторы. Несомненно, их состав и значимость для конкретного российского предприятия могут варьироваться.

Исследование перечисленных выше факторов позволяет оценить внешние возможности и внутренний потенциал формирования денежных потоков предприятия в процессе разработки политики управления ими.

Решение поставленных задач возможно только на основе предлагаемой концепции учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками.

Третья группа исследуемых проблем охватывает проблемы формирования системы интегрированного учета денежных потоков коммерческих организаций. Ее построение предполагает необходимость разработки принципиально новой технологии, основанной на унификации методических подходов и доскональном знании каждой хозяйственной операции, начиная от ее действительной сути и оформления и заканчивая конкретными методиками анализа. Необходимость формирования данной системы вызвана потребностями аппарата управления в получении достоверной, полной и своевременной информации обо всех произошедших и ожидаемых операциях, связанных с денежными потоками.

Объекты управления, поддерживаемые системой интегрированного учета денежных потоков, представлены на рис. 8.

Рис. 8. Состав объектов управления, поддерживаемых системой интегрированного учета денежных потоков

Изучив существующие подходы к построению учета движения денежных средств в организациях ЮФО (ООО «Донской табак», ООО РКЗ «Тавр», ОАО «Роствертол», ООО «Югметаллснаб-Холдинг» и др.), можно сделать вывод о том, что, несмотря на существенные различия, в целом ни одно из обследованных предприятий не имеет единой, полной, всеохватывающей системы учета денежных потоков и не увязывает движение денежных средств с изменением стоимости капитала. Различаясь по масштабам аналитичности формируемой информации, все они обеспечивают, в той или иной степени, учет денежных средств, а не денежных потоков (в разрезе их видов), что, на наш взгляд, значительно снижает значимость этой информации для целей стратегического и тактического управления денежными потоками.

В целях организации системы интегрированного учета денежных потоков предложено выделять целевые параметры их управления (включая общий денежный поток: объем продаж, чистый денежный поток, формирующий уровень рентабельности производства, накопленный дисконтированный денежный поток, определяющий рост собственного капитала и стоимости компании), а также классифицировать денежные потоки по уровням управления и видам учета, обеспечивающим формирование соответствующей учетной информации, что позволяет существенно дополнить перечень задач, стоящих перед системой бухгалтерского учета организации.

Для реализации предлагаемой концепции на практике разработано шесть основных этапов внедрения интегрированной системы учета денежных потоков:

1 этап: Оценка информационных потребностей пользователей учетной информации о денежных потоках.

. 2 этап: Установление объема, источников и сроков предоставления этой учетной информации.

3 этап: Распределение обязанностей по ведению бухгалтерского учета денежных потоков между работниками различных структурных подразделений и отделов так, чтобы были охвачены все направления движения денежных средств (в т.ч. и прогнозируемые), распределение обязанностей между структурными подразделениями.

4 этап: Разработка форм оперативной сигнальной документации об отклонениях от нормального хода финансово-расчетных и инвестиционных операций и определение адресов, по которым эта документация должна быть направлена для принятия решений и мер.

5 этап: Выработка форм учетных регистров, в которых будут фиксироваться, группироваться или подвергаться аналитической разработке получаемые сведения.

6 этап: Разработка фбрм внутрифирменной отчетности о денежных потоках.

В систему интегрированного учета входит стратегический, финансовый и управленческий учет денежных потоков.

Стратегический учет денежных потоков - это одно из основных направлений целостного стратегического учета, практически неразработанное в настоящее время. Существует несколько возможных вариантов организации стратегического учета на предприятиях. Введение стратегического учета не может быть полностью возложено на бухгалтерию организации и должно осуществляться всеми структурными подразделениями, оперирующими данной информацией, на условиях четкого разделения функций, единства информационной базы и обеспечения ее доступности для всех заинтересованных внутренних пользователей.

Процесс стратегического учета денежных потоков включает в себя не только собственно учет, но и стратегический анализ денежных потоков, а также стратегический контроль. При этом на практике достаточно сложно отделить один элемент стратегического учета от другого.

Рекомендуемая к внедрению система стратегического учета денежных потоков позволяет сформировать единое информационное поле системной и несистемной информации, ретроспективного и прогнозного характера, которое, в свою очередь, сделает возможным использовать передовые методы планирования на постоянной основе.

Финансовый учет денежных потоков на предприятиях России в настоящее время отсутствует. Это связано с тем, что объектом учета являются не денежные потоки, а денежные средства. Не вызывает сомнений то, что учет денежных потоков как самостоятельного объекта должен состоять в исследовании информации о них, содержащейся на синтетических и аналитических счетах бухгалтерского учета. Однако для рациональной организации финансового учета денежных потоков необходимо:

■ определить порядок получения учетной информации о денежных потоках из регистров бухгалтерского учета;

■ произвести отбор для различных уровней руководства запрашиваемой учетной информации о денежных потоках с учетом сроков её представления;

■ определить величины денежных потоков в разрезе их видов за отдельные интервалы времени деятельности;

■ оценить влияние инфляции на достоверность отчетной информации;

■ определить порядок ведения регистров учета денежных потоков в виде разработочных таблиц, содержащих информацию, используемую для подготовки финансовой отчетности с необходимыми пояснениями к ней.

Система финансового учета денежных потоков включает в себя совокупность специализированных первичных документов, учетных ре-

гистров, внутрихозяйственную и внешнюю отчетность. Все обследованные нами организации ЮФО используют типовую форму отчета о движении денежных средств, рекомендованную приказом Минфина РФ № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Ряд предприятий использует отчет о движении денежных средств при расчете ликвидности организации, определении дивидендов, оценке воздействия на общее финансовое состояние решений о дополнительных инвестициях в другие организации или о финансировании определенных программ. Оценивая информационное значение данных, раскрываемых в отчете о движении денежных средств для внешних пользователей, более 70% анкетированных специалистов признают его наполнение неудовлетворительным.

На основании проведенного в диссертации анализа подходов к составлению отчета о движении денежных средств с позиции МСФО и российской теории и практики учета был разработан проект Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств».

Система финансового учета денежных потоков включает в себя не только собственно учет, но и финансовый анализ денежных потоков, а также их текущий контроль, что обеспечивает реализацию на практике функций, присущих всей системе бухгалтерского учета: информационной, аналитической, контрольной и обратной связи.

Основная задача управленческого учета денежных потоков — служить информационной базой для принятия управленческих решений в области оперативного управления состоянием и движением денежных средств организации. В соответствии с потребностями руководства предприятия в информации, необходима научно обоснованная организация и упорядочение состава и структуры всех информационных потоков, которые бы гарантировали информационное обеспечение для принятия решений. Учитывая, что управленческий учет охватывает все виды учетной и неучетной информации, которая используется для оперативного управления явлениями и процессами в разрезе сегментов и центров ответственности, целесообразно включить в его наполнение оперативный контроль и анализ денежных потоков коммерческой организации.

В качестве четвертой группы исследуемых проблем в работе выступили проблемы формирования и функционирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками.

В целях формирования системы интегрированного учета денежных потоков учетно-аналитическое обеспечение может быть структурировано путем выделения финансовой и бухгалтерской информации, данных управленческого учета и финансовой отчетности, а также данных, формируемых несистемным путем, характеризующих изменение

денежных потоков в процессе управления субъектов хозяйствования. При этом построение системно-ориентированных баз данных системной и несистемной информации осуществляется на основе выделенных принципов (достаточности информации, её инвариантности, преемственности моделей, адекватности, эффективности, сопоставимости) в целях осуществления оперативного, тактического и стратегического управления денежными потоками.

Для построения учетно-аналитического обеспечения интегрированного учета денежных потоков в диссертации разработана система показателей информационного обеспечения управления ими на базе ранее выявленных целевых параметров, построенная по уровням управления (стратегическому, тактическому и оперативному) и позволяющая более полно учитывать при формировании учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками информационные потребности аппарата управления.

Данная система показателей выступила в качестве ориентира при разработке показателей учетно-аналитического обеспечения соответствующих уровней управления, что позволило обеспечить их идентичность друг другу.

Детализированная система показателей, формируемых системой стратегического учета денежных потоков, представлена на рис. 9.

В ходе диссертационного исследования были изучены используемые на практике подходы к практическому формированию данных показателей в учете ряда организаций ЮФО РФ, что позволило установить отсутствие системного подхода к выделению данной информации практически на всех обследованных предприятиях. Несмотря на наличие у некоторых из них систем управленческого учета и бюджетирования, сбор и анализ информации (особенно в части формирования макроэкономических показателей) производится не только не в полном объеме, но и не на постоянной основе. Как правило, влияние внешних факторов на объем, и интенсивность денежных потоков определяется исключительно в качестве обоснования выявленных за год отклонений от планов и бюджетов. В таком виде информационное обеспечение управления денежными потоками сказывается на его эффективности скорее негативно, в силу выделения и акцентирования внимания лишь на отдельных показателях, искажающих реальные тенденции. Обеспечение системного подхода к формированию информационного обеспечения возможно, на наш взгляд, лишь в рамках формирования учетно-аналитического обеспечения системы стратегического учета денежных потоков.

Нормативно-правовые

Макроэкономические

общеэкономические

Показатели конъюнктуры товарного и фондового рынка

- объем спроса и предложения продукции

- диапазон цен

- объем и цены сделок на фондовом рынке

Показатели, характер-е деятельность контрагентов

отраслевые

• поставщиков

• покупателей

• банков ■ бирж

• страховых компании

Показатели экономии, развития

• темп изменения объема производства

• рентабельность

• индекс цен на продукты

■ ставки налогообложения

• изменение объема инвест. деятельности

• доля рынка

• уд. вес собств. и заемного капитала

Микроэкономические

региональные

темпы роста производства

уровень цен уровень инфляции ставки налогообложения

я 5

о х В- й

Показатели, харахтериэ-е деятельность конкурентов

• темп изменения объема производства и продаж

■ диапазон цен

• рентабельность

• качество продукции

■ доля рынка

деятельность произ. цикла

уровень произ. запасов кач-во произ. потенциала

кач-во продукции издержке ем кость производства

произв. леверидж

. ^ о *

я °

§ 9

а а

Я I

х о

5 X

Г»

- доля рынка

- сегменты рынка

- оценка конкурентоспособности

• уровень цен

»скорректир. объем производства и реализ. прод.

* рентабельность

• длительность фин. цикла

• темпы роста реализации » оборач. активов

• фин. устойчивость

• соотношение дебит, и кредит. задолженности

• фин. леверидж

- планир. объем производства

- ожидаем, прибыль

- размер чистого ДП

• структура капитала

- рыночная стоимость капитала

Рис. 9, Показатели информационного обеспечения стратегического управления денежными потоками, формируемые в рамках учетно-аналитического обеспечения

В диссертации разработаны методология и методика формирования учетно-аналитического обеспечения стратегического учета денежных потоков, включающие в себя:

■ классификацию рисков денежных потоков по видам деятельности коммерческих организаций, позволяющую выявить наиболее эффективные методы минимизации данного риска (хеджирование, управление активами и пассивами, дюрацию), применяемые системой стратегического учета денежных потоков. В соответствии с предлагаемой в диссертационной работе классификацией денежных потоков по видам деятельности можно соответствующим образом классифицировать и основные риски денежных потоков (табл. 4.).

Таблица 4

Основные риски денежных потоков по видам деятельности

Виды хозяйственной деятельности Риски денежных потоков

Операционная деятельность Коммерческий риск Налоговый риск Инфляционный риск Валютный риск Риск снижения финансовой устойчивости Риск неплатежеспособности

Инвестиционная деятельность Инвестиционный риск Инфляционный риск Риск снижения финансовой устойчивости Риск неплатежеспособности

Финансовая деятельность Кредитный риск Процентный риск Депозитный риск Инфляционный риск

■ применение комплексного рычага в качестве метода управления средней стоимостью капитала как целевого параметра управления денежными потоками, позволяющее выявить скрытую взаимосвязь и взаимозависимость между структурой капитала, объемом реализации, размером прибыли и операционными издержками;

■ методы оценки влияния маркетинговой информации на оптимизацию ассортиментной линии и интенсификацию денежного потока от основной деятельности на основе применения финансовой. составляющей системы сбалансированных показателей с использованием разработанных стратегических карт (двух уровней). Эффективность применения стратегических карт возрастает при наличии у организаций элементов бюджетирования денежных потоков.

• Стратегическая карта включает показатели, характеризующие различные существенные для ведения бизнеса аспекты и условия деятельности. Она показывает, как множество разнообразных параметров превращаются в инструмент единой стратегии. Признавая исключительно важное управленческое значение стратегических карт, считаем возможным предложить дополнить состав показателей финансовой составляющей (операционная прибыль, выручка, уровень валовой прибыли, рентабельность инвестиций) показателями, характеризующими объем денежных потоков, учитывая взаимосвязь прибыли и денежных потоков, такими, как прогнозируемые объем реализации, выручка, денежный поток и др. Именно на основе учета выявленной взаимосвязи был разработан один из возможных вариантов стратегической карты верхнего уровня управления и стратегическая карта среднего уровня управления.

На основе обобщения данных стратегического учета и анализа денежных потоков должны формироваться отчетные формы, в качестве которых могут выступать разработанные стратегические, текущие и оперативные финансовые планы (прогноз денежного потока, прогнозный баланс, платежный баланс, бюджет движения денежных средств, кредитный план, кассовый план, платежный календарь и др.).

Для осуществления тактического управления денежными потоками принципиально важно определить систему показателей информационного обеспечения, формирование которых может быть возложено на систему финансового учета денежных потоков (рис. 10). В свою очередь, теоретико-методологическая база и методика формирования соответствующего учетно-аналитического обеспечения денежных потоков включает в себя следующие элементы:

■ проект Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств», разработанный в соответствии с требованиями действующих ПБУ и учетом ориентации российской системы учета на международные стандарты финансовой отчетности, состоящий из четырех разделов (общие положения, подготовка отчета о движении денежных средств, порядок представления в отчете потоков денежных средств, раскрытие информации о движении денежных средств в пояснениях к годовой отчетности);

■ организационные процедуры контроля и обеспечения сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности (мониторинг состояния задолженности, выделение просроченной задолженности, ведение реестра старения задолженности и т.п.) при разработке учетной политики и выборе методов расчетов с партнерами, позволяющие обеспечить оперативный мониторинг изменения задолженности и фактической платежеспособности организации;

Нормативно-плановые показатели

Показатели, формирования ДП по предприятию в целом

Планы Бюджеты Сметы Нормативы

- Бизнес-план

• Финансовый план

• Плановый баланс

• Инвестии баланс

• Кредитный план

• Платежный баланс

• Калькуляция

- Смета расходо!

- Смета капитальных затрат

- Лимит кассового остатка

- Лимит расчетов наличными

- Лимит капитальных затрат

• Бюджеты доходов и расходов

• ьдце

- Расчетный баланс

- Сводный производственный бюджет

- Бюджет продаж

- Бюджет операц. деятельности

- Бюджет инвестиц. деятельности

- Бюджет фин. деятельности

Показатели,

характер, движение ДС

Показатели, характеризующие ДП по видам деятельности

Показатели, характеризующие структуру источников формирования денежных ресурсов

ДП по операционной деятельности

-1-

• объем производства к реализации продукции

- длительность операционного цикла

• обеспеченность собст. оборотными активами

- уровень операционного риска

• операционный лсверидж

ДП по инвестиционной деятельности -(-

1

- объем инвестиционной деятельности

- длительность ннвестнц. процесса

• норма прибыли на ниве-стир. капитал

• уровень инвестиционного риска

• темп инфляции

- ликвидность инвестиций

ДП по финансовой деятельности

-1—

объем осуществл. фин. вложений доходность фин. вложении темп инфляции уровень фин. риска

Показатели, характер, фин. результаты хоз. деятельности

I

Показатели, характер. движение активов и пассивов

Структура капитала

Стоимость капитала

Рыночная стоимость предприятия

- поступление ДС за

период по видан деятельности

• отток ДС за период по видам деятель-кости

• размер чистого ДП

- коэффициенты ликвидности

- достаточность ДС

• структура формирования фнн. результатов - динамика прибыли от продаж

I

оборачиваемость оборотных активов динамика деб. и кред. задолженности

- рентабельность продаж • доля сомнительной задол-

- общая рентабельность женности в составе деб. за- количество прибыли долженности

- коэффициенты оценки движения капитала

- оборачиваемость капитала • капкталоотдача

- доля собственного капитала

- доля заемного капитала

- финансовый левсридж

- коэффициент покрытия

• стоимость собственного капитала

• стоимость привлек, капитала

• стоимость нераспределенной прибыли

« минимизация затрат по при- нормализованного влечению капитала ДП

• средневзвешенная стоимость капитала

- дисконтированный будущий ДП

- капит&пшши

Рис. 10. Система показателей информационного обеспечения тактического управления денежными потоками, формируемых в рамках учетно-аналитического обеспечения

" модифицированная методика косвенного анализа денежных потоков с использованием модифицированного шахматного баланса, позволяющая в доступной и наглядной форме выявить взаимосвязь показателей формирования и распределения денежных потоков, обычно представляемых в различных формах отчетности и требующих соответствующих расчетных корректировок;

■ система учетных регистров и форм внутрихозяйственной финансовой отчетности о денежных потоках (карточка контрагента, отчет о погашении кредиторской задолженности, сводная ведомость о состоянии расчетов с поставщиками (покупателями), сводный отчет о движении денежных средств, нетиповые формы отчета о движении денежных средств и др.), позволяющая сформировать единую информационную систему учетно-аналитического обеспечения финансового учета денежных потоков, адекватную требованиям текущего управления денежными потоками коммерческой организации.

При организации учетно-аналитического обеспечения системы финансового учета денежных потоков целесообразно выделить учетные подсистемы, представленные на рис. 11.

Рис. 11. Учетные подсистемы системы финансового учета - денежных потоков

Данные подсистемы органически присущи финансовому учету в настоящее время, однако они существуют автономно, вне связи с. денежными потоками, выступая самостоятельными объектами учета. При построении системы финансового учета денежных потоков целесообразно увязать данные подсистемы друг с другом, что позволит не только констатировать свершившийся факт оплаты какого-либо счета, но и получать информацию об ожидаемых поступлениях и предстоящих платежах в целях создания оперативной системы управления денежными потоками предприятий. Для этого в существующую практику учета данных активов следует внести ряд изменений, расширяя информационные возможности имеющихся учетных регистров и, при необходимости, формируя новые регистры синтетического и аналитического учета.

В ходе исследования были разработаны, апробированы и рекомендованы к использованию на практике более 20 форм нетиповых учетных регистров повышенной аналитичности, такие как: Отчет о движении денежных средств по кассе; Отчет о движении денежных средств по расчетному счету; Ведомость оперативного учета расчетов с поставщиками и подрядчиками; План погашения задолженности за сырье, материалы и аналогичные ценности перед отдельными кредиторами, и др.

Использование системы регистров финансового учета денежных потоков позволит предприятиям изменить подход к заполнению и анализу показателей основных отчетных форм, содержащих информацию о денежных потоках и являющихся основным информационным источником для всех заинтересованных пользователей. Более того, рекомендуемая к использованию система регистров является, в свою очередь, основанием (базой) для осуществления стратегического учета денежных потоков предприятий и организаций, позволяющего перейти от последующего «запаздывающего» раскрытия информации к прогнозным формам отчетов.

Данные финансового учета и годовой бухгалтерской отчетности ориентированы в основном на внешних пользователей информации, имеют агрегированный характер и отражают результат деятельности предприятия в целом, причем за довольно продолжительный период времени. Состояние денежных средств в течение отчетного периода может существенно отличаться от отраженного в отчетности. Так как движение денежных средств на предприятии, как правило, характеризуется существенной неравномерностью их поступления и использования в разные периоды времени и при осуществлении различных финансово-хозяйственных операций, то более значимой для Заинтересованных пользователей, конечно, является информация, полученная в результате анализа учетных (преимущественно управленческого учета) и нормативно-плановых показателей. Она отличается оперативностью и может-быть сгруппирована по любым признакам: по видам деятельности, по структурным подразделениям, по хозяйственным операциям и т. п. Аналитическая информация, полученная при использовании типовых форм бухгалтерской отчетности, в частности годовой, такими качествами не обладает.

Управленческий учет денежных потоков строится индивидуально на каждом предприятии и должен быть подчинен задачам информативного обеспечения процесса оперативного финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта. Детализированная система показателей, формирование которых непосредственно относится к системе управленческого учета денежных потоков, приведена на рис. 12.

Бюджетно-пла новые показатели

Показатели, характеризующие ДП по сегментам деятельности

Показатели, характеризующие ДП по бизнес-единицам

Показатели, характеризующие ДП по подразделениям

Операционные бюджеты (по видам продукции)

Комплексные бюджеты (по функц. подразделениям)

- Бюджет продаж

• Бюджет прямых затрат

- Бюджет производства

• План-график оплаты приобретенных материалов

- БДДС произв. подразделения

• БДДС цеетра ответственности

ДП по географ. сегментам

ДП по операц. сегментам

по размеще- по рынкам

нию активов сбыта и поку-

пателей

И

■ объем выручки от реализации продукции

• величина обязательств

• доля в чистой прибыли предприятия

■ рентабельность продаж

' чистый ДП каждого географ сегмента

показатели характер, движение ДС

Показатели, характер. фин. результаты хоз. деятельности

■ структуре формирования фин. результатов

• динамика прибыли от продаж

■ рентабельность продаж

• общая рентабельность

■ количество прибыли

Показатели, характер, движение активов и капитала

I

• оборачиваемость оборотных активов

- динамика дсб. и кред. задолженности

• доля сомнительной задолженности в составе деб. задолженности

• коэффициенты оценки движения капитала

• оборачиваемость капитана

- капичалоотдача

Показатели, характеризующие ДП по центрам ответственности

Показатели, характеризующие ДП по товарным группам и отдельным хоз. операциям

Показатели, характер, поступление ДС ЦО

Показатели, характер, использование ДС ЦО

• поступления от продаж по продуктовым (товарным) группам

- поступления ДС от прочей деятельности

- обособл. притока ДС с ис-польз, трансфертных цен

Показатели, характер фин. результ. хоз. деятельн.

- доля в общей выручке предприятия

- чистый ДП ЦО

• рентабельность оборота по

ДП

- динамика прибыли и измен се структуры

• оплата прямых расходов

• оплата косвенных расходов

- объем выручки каждого сегмента

• доля в обшей выручке предприятия

- величина обязательств

- доля в чистой прибыли предприятия

• операционного сегмента

• оплата прямых расходов

• оплата косвенных расходов

- поступление ДС за период по видам деятельности

• отток ДС за период по видам деятельности

- размер чистого ДП

- коэффициенты ликвидности

- достаточность ДС

- поступления от продаж по продуктовым (товарным) группам

• поступления ДС от прочей деятельности

• обособл. притока ДС с использ. трансфертных цен

показатели, характер, поступление ДС соотв. подразделен.

показатели, характер, использование ДС соотв. подразделен.

показатели, характер, фин. результ. хоз. деятельн.

показатели, характер. ДП по товарн. группам

• доля в обшей выручке предприятия » чистый ДП соотв. подразделен.

- рентабельность оборота по ДП

- динамика прибыли и измен се структуры

л:

Показатели, характер. ДП по отдельн. хоз. операциям

• объем выручки от продажи конкрет вида продукции

• фин. результ. от рсализ данного вида продукции

• маржинальный доход по видам продукции

• рентабельность на 1 руб продаж

- рентабельность на единицу продаж

- отток ДС, в связи с осуществ. конкр хоз. опер на единицу продаж

• поступление ДС от осу-шествл. конкр. хоз. опер.

- фин. результ. от операции

- чистый ДП

- рентабельность хоз. операций

Рис. 12. Система показателей информационного обеспечения оперативного управления денежными потоками, формируемых в рамках учетно-аналитического обеспечения

Использование данных управленческого учета также допускает детализацию действующего Плана счетов бухгалтерского учета с тем, чтобы иметь необходимую и достаточную информацию о фактах хозяйственной жизни по видам продукции, центрам ответственности, местам отгрузки продукции или персональным заказам и др. Степень детализации Плана счетов определяется предприятием самостоятельно в соответствии с особенностями производственно-хозяйственных процессов, протекающих на предприятии, и потребностью менеджеров в информации для принятия управленческих решений. Подобная самостоятельность (вариантность) определяется как элемент учетно-экономической политики предприятия, которая утверждается на определенный учетный период.

В диссертации разработана и предложена методологическая база и методика формирования учетно-аналитического обеспечения управленческого учета денежных потоков, включающая в себя:

■ выявленные особенности классификации внутренних денежных потоков предприятия и объектов оперативного управления денежными потоками, позволяющие определить объекты управленческого учета денежных потоков (свободный и чистые денежные потоки по видам деятельности), характеризующие основные объекты управления, поддерживаемые системой управленческого учета денежных потоков; основные требования к системе управленческого учета денежных потоков (релевантность, адресность, адаптивность, своевременность и т.п.);

" принципы организации учета денежных потоков по центрам ответственности (использование единых планово-учетных единиц, преемственность и многократность использования информации, полнота и аналитичность и др.), составные части системы управленческого учета денежных потоков (оперативный (управленческий) анализ, оперативный контроль, оперативно-производственное планирование);

■ систему форм внутрифирменной отчетности о денежных потоках по центрам ответственности (аналитический отчет о движении денежных средств, отчет о движении денежных средств по центру ответственности, аналитическая финансовая таблица) и систему учетных регистров (ведомость оперативного учета расчетов с поставщиками и подрядчиками, ведомость учета дебиторской задолженности, просроченной к оплате, и др.), позволяющие сформировать единую информационную систему учетно-аналитического обеспечения управленческого учета в целях организации оперативного управления денежными потоками.

Являясь частью единого учетно-контрольного механизма предприятия, внутрипроизводственная управленческая отчетность обеспечивает возможность более детального и основательного изучения положения дел на предприятии и принятия обоснованных и эффективных управленческих решений.

Для повышения оперативности отчетной информации вся система управленческого учета на предприятии, с технологической точки зрения, должна представлять собой процесс непрерывного агрегирования различных показателей. При этом уровень агрегирования информации должен определяться степенью ее аналитичности.

Внедрение хорошо отлаженной системы управленческого учета и управленческой отчетности о денежных потоках обеспечивает возможность получения оперативной и качественной информации о денежных потоках и способствует повышению эффективности принимаемых управленческих решений.

Выполненное исследование комплексно отражает концепцию формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций в рамках системы интегрированного учета, включающей их стратегический, финансовый и управленческий учет.

Результаты исследования отражены в следующих работах: Монографин

1. Хахонова H.H. Методологические аспекты формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций. — Ростов-на-Дону: РГЭУ «РИНХ», 2005. — 11,8 пл.

2. Хахонова H.H. Концепция формирования системы учета денежных потоков коммерческих организаций: теория и практика. — Ростов-на-Дону: РГЭУ «РИНХ», 2005. - 14,5 п.л.

Статьи в периодических научных изданиях, выпускаемых в РФ и рекомендованных ВАК

3. Хахонова H.H. Отчетность о движении денежных средств: российский и международный аспекты // Известия высших учебных заведений. Северо-Кавказский регион. — 2001. — Приложение №1. — 0,9 п.л.

4. Хахонова H.H. Проблемы оценки и измерения денежных потоков. // Известия высших учебных заведений. Северо-Кавказский регион. - 2002. - Приложение №2 . - 0,6 п.л.

5. Хахонова H.H. Управление денежными потоками предприятия //Аудит и финансовый анализ.-2003.-№ 4. - 1,1 п.л.

6. Хахонова H.H. Учет расчетов при исполнении обязательств третьим лицом и путем перемены лиц в обязательстве // Бухгалтерский учет. - 2003. - № 12. - 0,7 п.л.

7: Хахонова H.H. Понятие денежных потоков как учетно-экономической категории // Научная мысль Кавказа. — 2004. — Приложение №6. — 0,4 п.л.

8. Хахонова H.H. Моделирование денежных потоков предприятий и организаций // Известия высших учебных заведений. СевероКавказский регион. 2004. — №4. — 0,4 п.л.

9. Хахонова H.H. Методы учета влияния инфляции при анализе денежных потоков предприятия // Известия высших учебных заведений. Северо-Кавказский регион. - 2004. - Спец. выпуск. - 0,2 п.л.

10. Хахонова H.H. Методология формирования учетно-аналитического обеспечения финансового учета денежных потоков // Вестник РГУПС. - 2004. - №4. - 0,2 п.л.

11. Хахонова H.H. Проблемы организации управленческого учета денежных потоков // Вестник Донского государственного технического университета. - 2005. — №2 (24). - 0,3 п.л.

Статьи в научно-тематических сборниках

12. Хахонова H.H. Организация учета операций с финансовыми векселями. // «Ваш консультант». - Ростов н/Д, 1997. — № 7. - 0,3 п.л.

13. Хахонова H.H. Учет расчетов с обособленными подразделениями. //Внутривузовский журнал «Учет и статистика». - Ростов н/Д, 2003.-№1.-1,2 п.л.

14. Хахонова H.H. Основные этапы проведения аудиторской проверки операций с денежными средствами // Внутривузовский журнал «Учет и статистика»., — Ростов н/Д, 2003. — №2. — 0,8 пл.

15. Хахонова H.H. Элементы финансовой отчетности и порядок их оценки. // «Диалог». - Ростов н/Д, 2003. — №4. — 0,7 пл.

16. Хахонова H.H. Учет резервов под обесценение вложений в ценные бумаги. // «Профессионал». - Ростов н/Д, 2003. - №4. - 0,5 п.л.

17. Хахонова H.H. Аудит кассовых операций // «Профессионал». — Ростов н/Д, 2003. - №5. - 0,3 п.л.

18. Хахонова H.H. Особенности учета кассовых операций в иностранной валюте // «Диалог». - Ростов н/Д, 2003. — №8. — 0,3 п.л.

19. Хахонова H.H. Учет денежной наличности в свете МСФО // «Диалог». - Ростов н/Д, 2003. - №8. - 0,5 п.л.

20. Хахонова H.H. Классификация денежных потоков / Научный поиск: По страницам докторских диссертаций — Ростов н/Д, 2003. -0,6 п.л.

21. Хахонова H.H. Отчетность о движении денежных средств: российский и международный аспект. Финансовая политика российского государства в условиях экономических и социальных реформ: // Сборник научных трудов профессорско-преподавательского состава — Ростов н/Д: РГЭУ «РИНХ», 2003. - 0,9 п.л.

22. Хахонова H.H. Основные этапы проведения аудиторской проверки операций с денежными средствами // Внутривузовский журнал «Учет и статистика». - Ростов н/Д, 2003. - №2. - 0,8 п.л.

23. Хахонова H.H. Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств / Материалы всероссийской научно-практической конференции «Экономика и управление в современных условиях». — Красноярск, 2003. — 0,3 п.л.

24. Хахонова H.H. Порядок составления и представления отчета о движении денежных средств // «Диалог». - Ростов н/Д, 2004. — №1. — 0,3 п.л.

25. Хахонова H.H. Маркетинговый подход к формированию денежных потоков // Ученые записки РГЭУ. «Проблемы федеральной и региональной экономики». - Ростов н/Д, 2004. — №7. — 0,4 п.л.

26. Хахонова H.H. Денежный подход и оценка стоимости предприятия // «Научный поиск: по страницам докторских диссертаций». - Ростов н/Д: РГЭУ, 2004. - №3. - 0,4 п.л.

27. Хахонова H.H. Теоретическое обоснование подходов к анализу денежных потоков производственных предприятий // Ученые записки РГЭУ. «Проблемы федеральной и региональной экономики». - Ростов н/Д, 2004. - №8. - 0,7 п.л.

28. Хахонова H.H. Контроллинг денежных потоков // Юридический вестник РГЭУ. - Ростов н/Д, 2004. - №3. - 0,4 п.л.

29. Хахонова H.H. Моделирование денежных потоков предприятий и организаций // Внутривузовский журнал «Учет и статистика». — Ростов н/Д, 2004. —№2(4). - 0,4 п.л.

30. Хахонова H.H. Денежные потоки как объект бухгалтерского учета. / Сборник научных трудов. Математические и инструментальные методы экономического анализа: управление качеством. — Тамбов: ТГТУ, 2004. -№ 11. - 0,4 п.л.

31. Хахонова H.H. Учет расчетов в рублях по обязательствам, выраженным в иностранной валюте или условных единицах // Внутривузовский журнал «Учет и статистика». — Ростов н/Д, 2005. — №1(5). — 0,2 п.л.

32. Хахонова H.H. Характеристика факторов, влияющих на формирование учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками // Ученые записки РГЭУ. «Проблемы учета, аудита и статистики в условиях рынка». - Ростов н/Д, 2005. - №10. - 0,53 п.л.

33. Хахонова H.H. Информационное значение отчета о движении денежных средств: российский и международные аспекты // Внутривузовский журнал «Учет и статистика». — Ростов н/Д, 2005. — №2(6). — 0,3 п.л.

34. Хахонова H.H. Problems of formation of integrated cash flow accounting system in Russian commercial organizations// Журнал «Journal Of Academy Of Natural History».- Лондон, 2005. - 0,2 п.л.

35. Хахонова H.H. Теоретическое обоснование подходов к анализу денежных потоков производственных предприятий // Ученые записки РГЭУ. «Проблемы федеральной и региональной экономики». — Ростов н/Д, 2005.-№8.-0,7 пл.

Учебные пособия

36. Хахонова H.H. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с векселями: Практическое пособие. — М.: Изд-во ПРИОР, Экспертное бюро, 1997. - 8,0 пл.

37. Хахонова H.H. Валютные облигации. Учет и налогообложение: Научно-практическое пособие. - М.: Изд-во ПРИОР, Экспертное бюро, 1998.-6,9 пл.

38. Хахонова H.H., Богатая И.Н. Бухгалтерский учет: экзаменационные ответы. Учебное пособие. - Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2003. — 22 пл., в т.ч. авт. 11 пл.

39. Хахонова H.H. Международные стандарты финансовой отчетности. Учебное пособие. — Ростов н/Д: Изд-во «МарТ», 2002. — 8,5 пл.

40. Хахонова H.H. Анализ денежных потоков: Учебное пособие. — Ростов н/Д: РГЭУ, 2003. - 4,8 пл.

41. Хахонова H.H. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций: Научно-практическое пособие. - Москва — Ростов н/Д: Изд-во «МарТ», 2003. — 19 п.л.

42. Хахонова H.H., Богров Е.Г., и др. Бухгалтерское дело: Учебное пособие. / Под ред. Хахоновой H.H. - Ростов н/Д: Изд-во «МарТ», 2003. — 19 пл., в т.ч. авт. 7,0 п.л.

43. Хахонова H.H., Богатая И.Н. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 2-е изд. доп. и перераб. (с грифом Министерства образования РФ). - Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2003. - 38 пл., в т.ч. авт. 19 п.л.

44. Хахонова H.H., Богатая И.Н., Кузнецова J1.H. и др. Справочник бухгалтера: Учебное пособие. / Под ред. проф. Богатой И.Н. — Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2003. - 30 пл., в т.ч. авт. 5 пл.

45. Хахонова H.H. Основы бухгалтерского учета и аудита: Учебное пособие (с грифом Министерства образования РФ). — Ростов н/Д: Издательство «Феникс», 2003. - 30 п.л.

46. Хахонова H.H. Годовой бухгалтерский отчет за 2003 г.: Учебно-практическое пособие. Серия «50 способов». — Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2003. —34 пл.

47. Хахонова H.H. Реформирование бухгалтерского учета. Учебное пособие. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2003. — 12 п.л.

48. Хахонова H.H., Нор-Аревян Г.Г., Богров Е.Г. Корреспонденция счетов бухгалтерского учета / Под ред Хахоновой H.H. - Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2003. - 38 пл., в т.ч. авт. 14 п.л.

49. Хахонова H.H., Богатая И.Н. Аудит: Учебное пособие. — Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2003. - 3Q п.л., в т.ч. авт. 13 п.л.

50. Хахонова H.H. Экспресс-курс бухгалтера. Новое в бухгалтерии: Учебное пособие. - Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2004. - 24 п.л.

51. Хахонова H.H. Аудит. Экзаменационные ответы: Учебное пособие. — Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2004. - 20 п.л.

52. Хахонова H.H., Богатая И.Н. Практикум по аудиту. - Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2004. — 10,6 п.л., в т.ч. авт. 5,3 п.л.

.,.53. Хахонова H.H. Бухучет. Учебное пособие. — Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2005. - 14 п.л.

54. Хахонова H.H., Богатая И.Н. Бухгалтерский учет: Учебное пособие (с грифом Министерства образования РФ). — Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2004. - 38 п.л., в т.ч. авт. 19 п.л.

55. Хахонова H.H. Основы бухгалтерского учета: Учебное пособие. - Ростов н/Д, РГЭУ, 2005. - 10 пл.

56. Хахонова H.H., Богатая И.Н. и др. Бухгалтерский учет: Учебник /Под ред. проф. Хахоновой H.H. (с грифом Министерства образования РФ). - Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2005. — 32,5 п.л., в т.ч. авт. 16 п.л. .

57. Хахонова H.H., Богатая И.Н., Лабынцев Н.Т. Аудит: Учебное пособие (с грифом УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики). — М.: ОАО «Московские учебники»; Ростов н/Д: «Феникс», 2005. — 29,6 пл., в т.ч. авт. 8 п.л.

Изд. №5/35. Подписано к печати 18.01.06. Печать цифровая. Бумага офсетная. Гарнитура «Тайме». Формат 60x84/16. Объем 2,4 уч. изд.л. Заказ № 0130. Тираж 200 экз. «С» 5.

344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Б. Садовая, 69, Редакционно-издательский центр РГЭУ «РИНХ».

Отпечатано: ООО «АзовПечать» г.Азов, ул.Толстого, 65. тел.: (86342) 5-37-57

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Хахонова, Наталья Николаевна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ИССЛЕДОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

КАК У ЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОЙ ЕДИНИЦЫ

1.1.Сущность денежных потоков организаций как экономической и учетной категории

1.2. Исследование взаимосвязи денежных потоков и прироста капитала

1.3.Современные концепции управления денежными потоками на базе учетно-аналитической информации

1.4.Классификация и структуризация денежных потоков в целях формировании учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

2.1. Информационное обеспечение в системе управления денежными потоками предприятия

2.2. Моделирование как основа формирования программно-ориентированного управления денежными потоками

2.3. Факторы формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками

ГЛАВА 3. МЕТОДОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ИНТЕГРИРОВАННОГО УЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

3.1. Методологические аспекты реорганизации действующей системы бухгалтерского учета денежных средств коммерческих организаций

3.2. Методология формирования подсистем интегрированного учета денежных потоков

3.2.1. Подсистема стратегического учета

3.2.2. Подсистема финансового учета

3.2.3. Подсистема управленческого учета

ГЛАВА 4. КОНЦЕПЦИЯ СОЗДАНИЯ УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ

ИНТЕГРИРОВАННОГО УЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

4.1. Учетно-аналитическое обеспечение стратегического учета

4.2. Учетно-аналитическое обеспечение финансового учета

4.3. Учетно-аналитическое обеспечение управленческого учета

Диссертация: введение по экономике, на тему "Концепция учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций"

Актуальность темы. Осуществление практически всех видов операций предприятий и организаций обусловлено определенным движением денежных средств в форме их поступления или расходования. Поскольку деньги как универсальный эквивалент товарно-денежных отношений, начиная и заканчивая кругооборот фондов и средств предприятия, связывают субъектов хозяйствования и обладают совершенным свойством ликвидности, именно денежные средства выделяются в качестве основного экономического аспекта среди финансовых ресурсов предприятия. Денежные средства были и остаются той экономической ценностью, которая представляется в мгновенно обращаемой форме благодаря присущим им свойствам: делимости, мобильности и адаптивности. Эти исключительные качества денежных средств в процессе хозяйственной деятельности объясняют наличие определенного внимания к их движению во времени, которое представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».

Денежные потоки в условиях рыночной экономики традиционно рассматриваются как важный элемент системы управления всех уровней. Существующая в рамках централизованно управляемой экономики система бухгалтерского учета долгие годы была направлена, прежде всего, на стандартный, жестко регламентированный и строго соблюдаемый порядок группировки данных, отражение их в учетных регистрах и формирование в виде отчетных показателей. Все явственней виден сегодня основной недостаток системы учета и отчетности: невозможность использования данных учета для предупреждения нежелательных отклонений и последствий управленческих решений в хозяйственной деятельности.

Переход к рыночным отношениям потребовал формирования адекватной им системы учета денежных потоков. В этих условиях важнейшей задачей становится разработка и внедрение экономического механизма, обеспечивающего реализацию стратегии развития системы управления денежными потоками в целом и организации учета денежных потоков отдельных хозяйствующих субъектов в частности, так как принятие управленческих решений и оценка результативности процесса управления денежными потоками требуют специфической информации и использования методов управленческого и стратегического учета. Необходимость исследования денежных потоков как самостоятельного объекта бухгалтерского учета обусловлена тем, что термин «денежный поток» подразумевает под собой представление деятельности хозяйствующего субъекта в динамике, то есть с учетом фактора времени. Это особенно важно по причинам, заключающимся в возможности: оценить риск деятельности, учесть инфляционные моменты в экономике, воспользоваться изменениями в деловой активности. Для решения возникших проблем в рамках бухгалтерского учета необходимо обеспечить формирование информации, способной служить базой для принятия управленческих решений и оценки результативности процесса управления денежными потоками коммерческих организаций.

В настоящее время, когда многие российские предприятия уделяют недостаточно внимания управлению денежными потоками, а их зарубежные модели не адаптированы к российской действительности, вопросы планирования, учета, анализа и контроля денежных потоков требуют концептуальных обобщений и разработки методологии и методики аппарата их учета. Несмотря на огромный опыт использования мировой цивилизацией денег, системное обоснование сущности и содержания организации управления денежными потоками производственного сектора экономики на базе эффективного учетно-аналитического обеспечения не получило должного отражения в экономической литературе. В настоящий момент не выработано общепризнанного научного определения экономической категории «денежные потоки», наблюдается фрагментарность в подходах к их структурному построению и механизму реализации в рыночной среде.

Все это определяет необходимость разработки и внедрения новых технологий планирования, учета, анализа и контроля денежных потоков в современных условиях. Именно поэтому практически востребованными становятся теоретико-методические разработки по реорганизации действующей системы бухгалтерского.учета денежных средств и построению интегрированного учета денежных потоков на базе формирования соответствующего учетно-аналитического обеспечения. Выбор такого направления исследования представляется актуальным как в теоретическом, так и в практическом плане, предопределяет важность темы и содержательные компоненты работы.

Степень разработанности проблемы. Методологические вопросы учета денежных средств в том или ином аспекте освещаются в работах многих классиков экономической мысли и видных современных ученых-экономистов. В ряду значительных представителей западной экономической теории, рассматривавших в своих трудах обозначенные проблемы, находятся Д. Блейк, М. Бертонеш, И. Бетге, Э. Бриттон, Дж. Ван Хорн, А. Дайле, К. Друри, Р.С. Каштан, Т.Р. Карлин, А.Р. Макмин, М.Р. Метьюс, Р. Найт, Д.П. Нортон, Ж. Ришар, Т. Скоун, Д. Стоун, К. У орд, Э. Хелферт, Ч.Т. Хорнгрен, Дж. Фостер, Р. Экклз и другие.

В России денежные потоки и управление ими исследовали: И.А Бланк, И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, А.Г. Грязнова, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Л.П. Павлова, Е.М. Сорокина, А.Д. Шеремет, Е.И. Шохин и другие.

В период реформирования бухгалтерского учета учетный аспект денежных потоков стал освещаться в работах по бухгалтерскому учету. Существенный вклад в исследование проблем учета и анализа денежных средств внесли работы отечественных ученых и специалистов в области бухгалтерского учета и анализа: А.С. Бакаева, П.С. Безруких, Н.Д. Врублевского, В.Г. Гетьмана, О.В. Ефимовой, В.Б. Ивашкевича, А.Н. Кизилова, В.В. Ковалева, М.И. Кутера, А.Д. Ларионова,

Н.П. Любушина, М.В. Мельник, О.А.Мироновой, О.М. Островского, В.Ф. Палия, Я.В.Соколова, JL3. Шнейдмана и другие.

Отдавая должное значимости таких исследований для развития теории денежного обращения и финансов, практики государственного регулирования денежного хозяйства общества, а также учета в целом, следует отметить, что до сих пор очень ограничено число работ, которые увязывают учет, анализ и финансовый менеджмент денежных потоков в единую систему, как средство обеспечения устойчивого финансового развития предприятий.

В работах современных авторов в большей мере разработаны вопросы анализа денежных потоков. Проблемы же методологии, методики и организации учета денежных потоков, формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками практически не рассматриваются ни в монографической, ни в периодической литературе. Имеющийся научно-исследовательский потенциал, теоретические и эмпирические разработки, касающиеся организации управления денежными потоками коммерческих организаций и функционирования системы учета денежных средств, не только не исчерпывают возможностей решения данной многоаспектной проблемы, но, напротив, предопределяют необходимость активизации научного поиска в этом направлении.

Новые экономические процессы требуют разработки эффективной системы учета денежных потоков, адекватной целям управления ими, что определяет необходимость исследования теоретико-методологических вопросов выделения денежных потоков в качестве самостоятельных объектов учета, обоснования принципов и требований формирования учетно-аналитического обеспечения управления ими, методологии и методики стратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков.

Таким образом, актуальность теоретического, методологического и практического решения проблем формирования системы учета денежных потоков, и соответствующего учетно-аналитического обеспечения, наличие ряда нерешенных и дискуссионных проблем обусловили выбор направлений исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является развитие методологии учетно-аналитического обеспечения стратегического, тактического и оперативного управления денежными потоками в процессе основной хозяйственной деятельности, обеспечивающего платежеспособность и устойчивое финансовое состояние субъектов хозяйствования.

В рамках поставленной цели выделены пять подцелей с соответствующими задачами:

Подцель 1 - раскрыть сущность денежных потоков организации как учетной категории, имманентной рыночной экономике. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:

• уточнить понятийный аппарат в области денежных потоков, в части определения денежных потоков как экономической категории, ее соотношения с понятиями финансовых потоков, денежных средств;

• определить учетно-аналитические характеристики денежных потоков как самостоятельной учетной единицы, сформулировать принципы и требования к их формированию;

• обосновать целевые параметры управления денежными потоками и выделить факторы, влияющие на объем и интенсивность денежных потоков;

• провести сравнительный анализ подходов к классификации денежных потоков и обосновать направления их использования;

• оценить целесообразность структуризации денежных потоков для их использования в системе управления.

Подцель 2 - обосновать принципы и методологические подходы формирования информационного обеспечения управления денежными потоками. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:

• выявить особенности структуризации информационного обеспечения управления денежными потоками;

• обосновать моделирование как основу формирования информационного обеспечения управления денежными потоками;

• предложить систему факторных показателей, используемых при моделировании денежных потоков;

• раскрыть соотношение учетных (системных) и несистемных источников при формировании информационного обеспечения управления денежными потоками.

Подцель 3 - разработать методологию и методику формирования информационного обеспечения стратегического управления денежными потоками. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:

• выявить специфические объекты стратегического управления денежными потоками как учетно-аналитической единицы и определить объекты стратегического учета денежных потоков;

• обосновать структуру учетно-аналитического обеспечения стратегического учета денежных потоков в целях осуществления стратегического управления;

• предложить и обосновать основные методы и процедуры стратегического учета денежных потоков, позволяющие обеспечить финансовую устойчивость и рост экономической эффективности производства.

Подцель 4 - предложить методологическую базу и методику формирования учетно-аналитического обеспечения тактических управленческих решений в области денежных потоков. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:

• выявить специфические объекты текущего управления денежными потоками как учетно-аналитической единицы и определить объекты финансового учета денежных потоков;

• оценить соответствие современной системы учета денежных средств и информации, раскрываемой в финансовой отчетности, требованиям текущего управления денежными потоками;

• предложить специфические дополнения и разъяснения к финансовой отчетности, обеспечивающие полное раскрытие информации о денежных потоках;

• раскрыть использование учетно-аналитической информации для обоснования методов текущего управления денежными потоками, обеспечивающих необходимую и достаточную массу свободных денежных средств и их устойчивое накопление.

Подцель 5 - обосновать теоретико-методологическую базу и методику формирования учетно-аналитического обеспечения оперативного управления денежными потоками. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:

• выявить особенности классификации денежных потоков предприятия и определить объекты управленческого учета денежных потоков;

• провести оценку учетно-аналитического обеспечения управленческого учета денежных потоков и тенденций его развития для организации оперативного управления денежными потоками;

• предложить формы внутрифирменной управленческой отчетности и учетно-аналитического обеспечения методов оперативного управления денежными потоками;

• предложить методы оперативного управления денежными потоками, основанные на мониторинге дебиторской и кредиторской задолженности и регулировании внутреннего денежного оборота.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является учетно-аналитическое обеспечение управления денежными потоками, опосредованное в кругообороте денежных средств в воспроизводственном процессе.

Объектом исследования выступают денежные потоки коммерческих организаций.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют концептуальные положения фундаментальных и прикладных научных работ ведущих отечественных и зарубежных ученых в области теории, принципов и организации бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, действующая нормативно-правовая база по учету и отчетности в РФ, а также международные стандарты финансовой отчетности.

Методологической основой диссертационного исследования послужил ряд научных теорий (теории рисков, теории отчетности, теории капитала и др.) и концепций (концепция рыночной стоимости фирмы, цепочки ценностей, прогнозирования и оптимизации денежных потоков, стратегического выбора, балансового управления экономическими процессами и др.).

В диссертации использовался методологический инструментарий исследования, включающий логику познания и анализа от сущностно-аналитического метода, создающего элементную базу теоретического познания, до системно-функционального, раскрывающего концептуально-целостную динамическую модель взаимосвязанного функционирования процессов учета денежных потоков на основе выделения структурных и функциональных связей, позволяющий обеспечить эффект системного взаимодополнения возможностей различных исследовательских подходов.

Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.12 - бухгалтерский учет, статистика, раздела 1 Бухгалтерский учет и экономический анализ, п. 1.1. Исходные парадигмы, базовые концепции, основополагающие принципы, постулаты и правила бухгалтерского учета, п. 1.4. Методологические основы и целевые установки бухгалтерского учета и экономического анализа.

Инструментарно-методический аппарат. Обоснованность основных результатов исследования обеспечивается использованием современного научного инструментария - системного подхода, предполагающего декомпозицию сложных систем на подсистемы и их анализ с учетом взаимосвязи и непрерывного развития. В основе исследования лежит также диалектический метод, предполагающий изучение экономических явлений в динамике и взаимосвязи, а также исторический подход к оценке состояния и тенденций развития предметной области исследования. В работе использованы общенаучные методы познания и специальные методы, характерные для экономических исследований: наблюдение, анкетирование, сравнение, абстракция, методы логического и динамического моделирования, многокритериальной оценки, коллективной экспертизы, экспертной оценки и ранжирования.

Каждый из этих методов использовался адекватно его функциональным возможностям и позволил обеспечить репрезентативность результатов исследования, аргументированность оценок и достоверность выводов диссертационного исследования.

Информационно-эмпирической базой исследования послужили материалы нормативно-правового характера: Федеральные законы РФ, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, приказы Министерства финансов РФ, нормативные и методические документы федеральных и региональных органов власти в области бухгалтерского учета и анализа.

В процессе исследования были изучены методические материалы, специальная литература, результаты исследований отечественных и зарубежных авторов, материалы научных и научно-практических конференций по вопросам бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита. В ходе исследования использовались данные анкетирования'более 300 профессиональных бухгалтеров Южного федерального округа. В работе были использованы статистические данные и документы бухгалтерской отчетности ряда предприятий Ростовской области и Ставропольского края, таких как ОАО «Роствертол», ООО «Югметаллснаб-Холдинг», ООО «Мясокомбинат «Ростовский»», ООО «Праймери Дон», ООО «Донские соки», ООО «Донские агрокультуры», ООО «Пластик КМВ», ООО СК «Лазурь», ООО «Стройагрокомплект», ООО «Кордив», ООО «Дарлинг» и др.

Концепция исследования исходит из рыночной трансформации российской экономики, обусловившей новую парадигму управления денежными потоками коммерческих организаций, способствующей определению стратегии их ориентации к рыночным условиям на основе качественных изменений учетно-аналитического обеспечения и формирования интегрированной системы учета денежных потоков. Она вбирает в себя огромный положительный опыт развития отечественной и зарубежной экономической мысли XX века и основана на рациональной адаптации международного опыта учета денежных потоков к специфичным особенностям национальной системы бухгалтерского учета.

В работе выдвигается и обосновывается гипотеза о необходимости выделения денежных потоков в самостоятельный объект бухгалтерского учета коммерческих организаций и формирования соответствующего учетно-аналитического обеспечения управления ими. Это требует теоретико-методологического обоснования денежных потоков как учетной категории и разработки методологии реорганизации действующей системы бухгалтерского учета с целью построения системы интегрированного учета, включающей стратегический, финансовый и управленческий учет денежных потоков, на основе выделенных целевых параметров управления и факторов, оказывающих влияние на их размер и интенсивность путем структуризации и классификации денежных потоков по соответствующим уровням управления организации (стратегическому, тактическому, оперативному).

Предлагаемый подход позволил разработать концепцию учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций, соответствующую требованиям действующих нормативных актов и международных стандартов финансовой отчетности.

Положения, выносимые на защиту:

Формирование учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками в условиях осуществления рыночных реформ и перехода российской экономики на принятую в международной практике систему учета и аудита настоятельно требует совершенствования понятийного аппарата учета в целях унификации подходов к основным понятиям и терминам. Исходя их этого, целесообразно учитывать действующее в международной учетной практике разграничение понятий «денежные средства» и «денежные потоки». Отсутствие единого понятийного аппарата в части определения денежного потока как экономической и учетной категории предопределяет необходимость анализа и обобщения существующих в российской и зарубежной теории и практик, подходов и уточнения экономического содержания данного понятия.

1. Учитывая возрастающие потребности внешних и внутренних пользователей отчетной информации в раскрытии существенной информации о финансовом положении организации с целью принятия обоснованных управленческих решений, особое значение приобретает формирование в учете коммерческих организаций соответствующего учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками. Действующая система российского бухгалтерского учета не в состоянии обеспечить удовлетворение возрастающих информационных потребностей пользователей, что является одним из факторов, сдерживающим развитие организаций. Построение эффективной системы учета денежных потоков возможно только на основе углубленного анализа потребностей пользователей в информации о них на базе соответствующей концепции управления.

2. Признание денежных потоков в качестве объекта 'учета предполагает реорганизацию действующей системы бухгалтерского учета российских организаций .с выделением стратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков, разделением объектов и методов учета в соответствии с требованиями соответствующего уровня управления ими в организации. Освещение данных вопросов в системном виде позволяет разработать методологию построения и функционирования интегрированной системы учета денежных потоков коммерческих организаций на основе концепции учетно-аналитического обеспечения стратегического, тактического и оперативного управления ими, направленного на формирование устойчивого чистого денежного потока, обеспечивающего рентабельность текущей деятельности организации, устойчивый рост собственного капитала и стоимости компании в целом.

3. Для формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками целесообразно определить целевые параметры управления ими (включая общий денежный поток, напрямую зависящий от объема продаж; чистый денежный поток, формирующий уровень рентабельности производства; накопленный дисконтированный денежный поток, определяющий рост собственного капитала и стоимости компании), а также классифицировать их по уровням управления и видам учета, обеспечивающим формирование соответствующей учетной информации, что позволяет существенно дополнить перечень задач, стоящих перед системой бухгалтерского учета организации.

4. Методика формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками предполагает формирование учетно-аналитического обеспечения стратегического, финансового и управленческого учета для повышения количества и качества информации и эффективности её использования. В этих целях учетно-аналитическое обеспечение может быть структурировано путем выделения финансовой и бухгалтерской информации, данных управленческого учета и финансовой отчетности, а также данных, формируемых несистемным путем, характеризующих изменение денежных потоков в процессе управления субъектов хозяйствования. При этом построение системно-ориентированных баз данных системной и несистемной информации осуществляется на основе выделенных принципов (достаточности информации, её инвариантности, преемственности моделей, адекватности, эффективности, сопоставимости) в целях осуществления оперативного, тактического и стратегического управления денежными потоками.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке комплекса теоретико-методологических положений по формированию учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками в рамках системы интегрированного учета денежных потоков коммерческих организаций, включающей стратегический, финансовый и управленческий учет.

Основные результаты диссертационного исследования, обладающие элементами научной новизны, заключаются в следующем:

• уточнено экономическое содержание понятия «денежный поток», на основе которого сформулировано его определение как учетной категории в широком и узком смыслах. В широком смысле денежный поток как учетная категория представлен суммой нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений, скорректированной на изменение стоимости материально-производственных запасов и размера дебиторской и кредиторской задолженности. В узком смысле денежный поток как учетная категория - это распределенный во времени ряд платежей с положительной и отрицательной величиной, т.е. это движение денежных средств и их эквивалентов;

• раскрыта система факторов, влияющих на денежные потоки, установлено, что, помимо известных в экономической литературе, в данной системе должны быть учтены также внешние факторы (общеэкономические, политические, экономические, финансовые, отраслевые факторы) и внутренние факторы (организационные, производственно-технологические, маркетинговые, финансовые), информация о которых должна формироваться соответствующим учетно-аналитическим обеспечением;

• предложена классификация денежных потоков по уровням управления (стратегическому, тактическому и оперативному), необходимая для построения комплексной учетно-аналитической классификационной системы денежных потоков по видам учета (стратегического, финансового и управленческого), формирующим соответствующую информацию, существенно отличающуюся по основаниям построения от известных в экономической литературе;

• проведена структуризация денежного потока для разных уровней и функций управления с выделением валового, свободного, чистого, накопленного и дисконтированного денежных потоков с учетом их влияния на целевые параметры управления; на этой основе существенно расширен состав объектов бухгалтерского учета, информация о которых должна предоставляться соответствующим учетно-аналитическим обеспечением;

• разработана модель и поддерживающий её алгоритм оптимизации операционных денежных потоков, основанные на оценке воздействия факторов внешней среды (динамика цен на ресурсы, потребительские цены, инфляция, изменение заработной платы, налогообложение), позволяющие регулировать скорость результирующего денежного потока и рассчитать оптимальный остаток денежных средств;

• в целях повышения информативности сведений, представляемых аппарату управления, разработана система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, на базе ранее выявленных целевых параметров, построенная по уровням управления (стратегическому, тактическому и оперативному), включающая в себя нормативно-правовые, микро- и макроэкономические показатели, а также показатели по видам деятельности и источникам финансирования, сегментам и центрам ответственности и пр.;

• определены объекты системы интегрированного учета денежных потоков, включающие в себя совокупный, чистый, свободный и дисконтированный денежные потоки, а также чистые денежные потоки по видам деятельности, позволяющие в совокупности сформировать информационную базу основных объектов управления, поддерживаемых системами стратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков;

• разработан инструментарий стратегического и тактического управления денежными потоками, в частности - формы и порядок применения стратегических карт, выступающих в роли одного из видов учетных регистров системы стратегического учета;

• разработана комплексная методика построения и функционирования системы интегрированного учета денежных потоков, базирующаяся на модернизации действующей системы бухгалтерского учета денежных средств и включающая в себя стратегический, финансовый и управленческий учет денежных потоков;

• дополнен комплект действующих в Российской Федерации положений по бухгалтерскому учету - ПБУ «Отчет о движении денежных средств», учитывающим требования как действующих российских положений по бухгалтерскому учету (ПБУ), так и международных стандартов финансовой отчетности (МСФО);

• обоснованы основные требования к системе управленческого учета денежных потоков (релевантность, адресность, адаптивность, оперативность и т.п.), раскрыты принципы организации учета денежных потоков по центрам ответственности (использование единых планово-учетных единиц, преемственность и многократность использования информации, аналитичность и др.), выделены составные части системы управленческого учета денежных потоков (оперативный анализ, оперативный контроль, оперативно-производственное планирование);

• сформирована единая информационная база учетно-аналитичёского обеспечения оперативного управления денежными потоками путем разработки системы форм внутрифирменной отчетности о денежных потоках по центрам ответственности (аналитический отчет о движении денежных средств, отчет о движении денежных средств по центрам ответственности, аналитическая финансовая таблица и др.) и учетных регистров (ведомость оперативного учета расчетов с поставщиками и подрядчиками, ведомость учета дебиторской задолженности и др.).

Теоретическая значимость исследования. Теоретико-методологические и концептуальные положения, обоснованные в диссертации, дополняют и расширяют теоретический ракурс исследования проблем бухгалтерского учета, развивают его методологическую базу и представляют комплексное системное решение научной и практической проблемы формирования соответствующего учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций России.

Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования определяется возможностью широкого использования разработанных методик и рекомендаций по учетно-аналитическому обеспечению стратегического, тактического и оперативного управления денежными потоками в деятельности хозяйствующих субъектов разных сегментов бизнеса. Теоретические и методологические результаты доведены до практических выводов и рекомендаций, уже используемых в хозяйственной деятельности ряда предприятий, что подтверждено справками о внедрении.

В частности, самостоятельное практическое значение имеют:

1. Методика формирования учетно-аналитического обеспечения стратегического, тактического и оперативного управления денежными потоками.

2. Система бюджетов движения денежных средств по сегментам и центрам ответственности.

3. Методика анализа денежных потоков с использованием шахматного баланса и аналитической ведомости.

4. Форма прогноза денежных потоков организации и месячного платежного календаря.

5. Формы внутрифирменной отчетности о денежных потоках.

6. Формы и порядок применения стратегических карт в целях организации стратегического учета денежных потоков.

7. Проект Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств».

Апробация результатов исследования

Основные положения исследования использованы при анализе динамики и структуры денежных потоков предприятий, а также при практическом управлении денежными потоками ряда предприятий Ростовской области и Ставропольского края, в частности апробирована и дала положительные результаты предложенная автором методика анализа денежных потоков в ООО СК «Лазурь». Содержащиеся в диссертации разработки в части построения системы стратегического, финансового и управленческого учета, а также форм внутрифирменной отчетности о денежных потоках внедрены: ОАО «Роствертол», ООО «Стройагрокомплект», ООО «Праймери Дон», ООО СК «Лазурь» и др. Проект Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» используется Департаментом регулирования государственного финансового контроля, аудиторской деятельности, бухгалтерского учета и отчетности РФ при разработке нормативных документов в области бухгалтерского учета.

Положения, содержащиеся в работе, используются при чтении лекций по дисциплинам «Бухгалтерский (финансовый) учет», «Бухгалтерский (управленческий) учет», «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», «Международные стандарты финансовой отчетности», «Аудит» в Ростовском государственном экономическим университете «РИНХ»,"Северо-Кавказской академии госслужбы, Учебно-методических центрах подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров и аудиторов городов Ростова, Таганрога, Новочеркасска и др.

Основные научные положения и рекомендации, полученные в ходе исследования, отражены в публикациях автора и обсуждены на международных, российских и региональных научных и научно-практических конференциях.

По теме исследования опубликовано 57 печатных работ объемом более 350 авторских печатных листов, в т.ч. 2 монографии объемом 26,3 п.л., 9 статей в периодических научных изданиях, выпускаемых в РФ и рекомендованных ВАК общим объемом 4,8 п.л.

Структура работы. Цель и задачи исследования определили логику и структуру диссертации, состоящую из введения, четырех глав, содержащих 12 параграфов, заключения, библиографического списка, включающего 243 наименования, 56 приложений. Диссертационная работа представлена на 342 страницах текста, проиллюстрирована 37 таблицами и 35 рисунками.

В первой главе раскрываются общетеоретические и методологические основы исследования денежных потоков как учетно-аналитической единицы. Исследуется специфика денежных потоков как самостоятельного объекта управления организаций, функционирующих в рыночных условиях хозяйствования.

Вторая глава посвящена исследованиям методологических аспектов формирования информационного обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций.

В третьей главе, имеющей прикладное значение, на основе практического опыта и анализа российской и зарубежной практики учета денежных средств обоснована теоретико-методологическая концепция формирования интегрированной системы учета денежных потоков коммерческих организаций.

В четвертой главе основное внимание уделено формированию учетно-аналитического обеспечения интегрированной системы учета денежных потоков.

В заключении автор обобщил результаты исследования.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Хахонова, Наталья Николаевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенные исследования и разработанные предложения позволяют сделать выводы, имеющие значение для дальнейшего развития теории, методологии и практики бухгалтерского учета коммерческих организаций в условиях рыночной экономики.

1. Организация эффективного финансового менеджмента на предприятиях страны настоятельно требует радикального изменения подходов к формированию информационного обеспечения принятия управленческих решений в части управления денежными потоками, обуславливает необходимость совершенствования понятийного аппарата учета в целях унификации подходов к основным понятиям и терминам. Исходя их этого, целесообразно учитывать действующее в международной учетной практике разграничение понятий «денежные средства» и «денежные потоки». Отсутствие единого понятийного аппарата в части определения денежного потока как экономической и учетной категории предопределяет необходимость анализа и обобщения существующих в российской и зарубежной теории и практики подходов и уточнения экономического содержания понятия «денежный поток».

Категорию денежных потоков предлагается рассматривать в широком и узком смысле (наполнении). Под денежным потоком в широком смысле мы понимаем стоимостное изменение всех активов и обязательств предприятия за период. В этом случае элементами денежного потока могут выступать прибыль, доходы и расходы, изменение в составе запасов и обязательств. Денежный поток в узком смысле представляет собой целенаправленное движение денежных средств и их эквивалентов, измеряемое в денежном выражении в единицу времени. Экономический смысл данного нами определения заключается в том, что денежный поток раскрывает движение денежных средств во времени с количественной и качественной (информационной) сторон. Такой подход к раскрытию данной категории позволил обоснованно подойти к структуризации денежных потоков коммерческих организаций, информация о которых должна формироваться системой бухгалтерского учета.

2. Осуществление рыночных реформ и переход российской экономики на принятую в международной практике систему аудита и статистику существенно меняет требования пользователей информации (как внешних, так и внутренних) к ее объему, качеству и срокам предоставления. Действующая система российского бухгалтерского учета, не выделяя денежные потоки в качестве самостоятельного объекта учета, не в состоянии обеспечить удовлетворение возрастающих потребностей пользователей, что является одним из факторов, сдерживающих развитие организаций. Построение системы учета денежных потоков возможно на основе углубленного анализа информационных потребностей пользователей на базе концепции управления денежными потоками. В широком смысле денежный поток как учетная категория представлен суммой нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений, скорректированной на изменение стоимости материально-производственных запасов и размера дебиторской и кредиторской задолженности. В узком смысле денежный поток как учетная категория - это распределенный во времени ряд платежей с положительной и отрицательной величиной, т. е. это движение денежных средств и их эквивалентов. Такая трактовка денежного потока позволила обоснованно подойти к структуризации денежных потоков коммерческих организаций, с учетом потребностей системы управления, и разработать порядок реорганизации действующей системы бухгалтерского учета российских предприятий и организаций, с выделением стратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков, разделением объектов и методов учета в соответствии с требованиями соответствующего уровня управления денежными потоками организации.

3. Признание денежных потоков в качестве объекта учета предполагает реорганизацию действующей системы бухгалтерского учета российских организаций, с выделением стратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков, разделением объектов и методов учета в соответствии с требованиями соответствующего уровня управления денежными потоками организации. Глубокое изучение данных вопросов в системном виде позволило разработать концепцию построения и функционирования интегрированной системы учета денежных потоков коммерческих организаций и соответствующего учетно-аналитического обеспечения стратегического, текущего и оперативного управления денежными потоками организации, направленного на формирование устойчивого чистого денежного потока, позволяющего обеспечить рентабельность текущей деятельности организации, устойчивый рост собственного капитала и стоимости компании в целом.

Для организации интегрированной системы учета денежных потоков предложено выделять целевые параметры управления денежными потоками (включая общий денежный поток - объем продаж, чистый денежный поток, формирующий уровень рентабельности производства, накопленный дисконтированный денежный поток, определяющий рост собственного капитала и стоимости компании), а также классифицировать денежные потоки по уровням управления и видам учета, обеспечивающим формирование соответствующей учетной информации, что позволяет существенно дополнить перечень задач, стоящих перед системой бухгалтерского учета организации.

Для всех видов учета (стратегического, финансового, управленческого) выделены соответствующие объекты учета - совокупный, чистый, свободный и дисконтированный денежные потоки, а также чистые денежные потоки по видам деятельности, позволяющие определить основные объекты управления, поддерживаемые системой интегрированного учета денежных потоков. Сформулированы основные требования к системе интегрированного учета денежных потоков, раскрыт механизм оценки денежных потоков (прямым и косвенным методом) и влияния инфляции, охарактеризованы составные части систем стратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков (учет, контроль и анализ).

Для реализации предлагаемой концепции на практике разработаны б основных этапов внедрения интегрированной системы учета денежных потоков - оценка информационных потребностей пользователей учетной информации, установление объема, источников и сроков предоставления учетной информации, распределение обязанностей между структурными подразделениями, разработка форм оперативной сигнальной документации об отклонениях, учетных регистров и форм внутрифирменной отчетности о денежных потоках - позволяющие организациям сформировать интегрированную систему учета денежных потоков с минимальными затратами.

4. Методика формирования системы интегрированного учета денежных потоков предполагает создание единого учетно-аналитического обеспечения, формируемого всеми видами бухгалтерского учета (стратегическим, финансовым, управленческим) в целях повышения количества и качества информации о денежных потоках и эффективности ее использования.

В этих целях учетно-аналитическое обеспечение может быть структурировано путем выделения финансовой и бухгалтерской информации, данных управленческого учета и финансовой отчетности, а также данных, формируемых несистемным путем, характеризующих изменение денежных потоков в процессе управления субъектов хозяйствования. При этом построение системно-ориентированных баз данных системной и несистемной информации осуществляется на основе выделенных принципов (достаточности информации, ее инвариантности, преемственности моделей, адекватности, эффективности, сопоставимости) в целях осуществления оперативного, текущего и стратегического управления денежными потоками.

Для построения учетно-аналитического обеспечения интегрированного учета денежных потоков разработана система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками на базе ранее выявленных целевых параметров, построенная по уровням управления (стратегическому, тактическому и оперативному), позволяющая более полно учитывать, при формировании учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками, информационные потребности аппарата управления; и предложены методы гармонизации учетно-аналитического обеспечения и несистемной информации, необходимой и достаточной для эффективного управления денежными потоками, включающие в себя элементы прогнозирования, экспертных оценок, рейтингов и. позволяющие существенно дополнить информацию, формируемую в регистрах бухгалтерского учета и аналитических таблицах, устраняя при этом избыточную и дублирующую информацию.

5. Разработаны методология и методика формирования учетно-аналитического обеспечения стратегического учета денежных потоков, включающие в себя:

- классификацию рисков денежных потоков по видам деятельности коммерческих организаций, позволяющую выявить наиболее эффективные методы минимизации риска денежных потоков (хеджирования, управления активами и пассивами, дюрации), применяемые системой стратегического учета денежных потоков;

- применение комплексного рычага в качестве метода управления средней стоимостью капитала как целевого параметра управления денежными потоками, позволяющее выявить скрытую взаимосвязь и взаимозависимость между структурой капитала, объемом реализации, размером прибыли и операционными издержками;

- методы оценки влияния маркетинговой информации на оптимизацию ассортиментной линии и интенсификацию денежного потока от основной деятельности на основе применения финансовой составляющей системы сбалансированных показателей с использованием разработанных стратегических карт (двух уровней). Эффективность применения стратегических карт возрастает при наличии у организаций элементов бюджетирования денежных потоков;

- порядок применения в качестве основного инструмента стратегического управления денежными потоками стратегических карт, выступающих в роли одного из видов учетных регистров системы стратегического учета денежных потоков. 6. Обоснована теоретико-методологическая база и методика формирования, учетно-аналитического обеспечения финансового учета денежных потоков, включающая в себя следующие элементы:

- проект положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств», разработанный в русле действующих ПБУ с учетом ориентации российской системы учета на международные стандарты финансовой отчетности;

- организационные процедуры контроля и обеспечения сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности (мониторинг состояния задолженности, выделение просроченной задолженности, ведение реестра старения задолженности и т.п.) при разработке учетной политики и выборе методов расчетов с партнерами, позволяющие обеспечить оперативный мониторинг изменения задолженности и фактической платежеспособности организации;

- модифицированную методику косвенного анализа денежных потоков с использованием модифицированного шахматного баланса, позволяющую в доступной и наглядной форме выявить взаимосвязь показателей формирования и распределения денежных потоков, обычно представляемых в различных формах отчетности и требующих соответствующих расчетных корректировок;

- систему учетных регистров и форм внутрихозяйственной финансовой отчетности о денежных потоках (карточка контрагента, отчет о погашении кредиторской задолженности, сводную ведомость о состоянии расчетов с поставщиками (покупателями), сводный отчет о движении денежных средств, нетиповые формы отчета о движении денежных средств и др.) позволяющая сформировать единую информационную систему учетно-аналитического обеспечения финансового учета денежных потоков, адекватную требованиям тактического управления денежными потоками коммерческой организации.

7. Предложена методологическая база и методика формирования учетно-аналитического обеспечения управленческого учета денежных потоков, включающая в себя:

- выявлены особенности классификации внутренних денежных потоков предприятия и выделены объекты оперативного управления денежными потоками, позволяющие определить объекты управленческого учета денежных потоков (свободный и чистый денежные потоки по видам деятельности), основные объекты управления, поддерживаемые системой управленческого учета денежных потоков;

- сформулированы основные требования к системе управленческого учета денежных потоков (релевантность, адресность, адаптивность, своевременность и т.п.), раскрыты принципы организации учета денежных потоков по центрам ответственности (использование единых планово-учетных единиц, преемственность и многократность использования информации, полнота и аналитичность и др.), охарактеризованы составные части системы управленческого учета денежных потоков (оперативный (управленческий) анализ и оперативный контроль);

- разработана система форм внутрифирменной отчетности о денежных потоках по центрам ответственности (аналитический отчет о движении денежных средств, отчет о движении денежных средств по центру ответственности, аналитическая финансовая таблица) и система учетных регистров (ведомость оперативного учета расчетов с поставщиками и подрядчиками, ведомость учета дебиторской задолженности, просроченной к оплате и др.), позволяющая сформировать единую информационную систему учетно-аналитического обеспечения управленческого учета в целях организации оперативного управления денежными потоками.

Выполненное исследование, по мнению автора, комплексно отражает методологию и методику организации и функционирования системы учетно-аналитического обеспечения системы интегрированного учета денежных потоков.