Механизм привлечения инвестиций в курортно-туристский комплекс тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Механизм привлечения инвестиций в курортно-туристский комплекс"

На правах рукописи

и

Забегаева Анна Анатольевна

Механизм привлечения инвестиций в курортно-туристский комплекс

Специальность: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

- 3 ДЕК 2000

Москва - 2009

003485541

Работа выполнена на кафедре управления инновационным развитием экономики и природопользования Федерального государственного образовательного учреждения дополнительного профессионального образования «Московская академия государственного и муниципального образования (ФГОУ ДПО «МАГМУ»)

Научный руководитель: доктор технических наук, профессор

Защита состоится 24 декабря 2009 г. в 16.00 часов на заседании диссертационного совета Д 502.010.01 по экономическим наукам при Московской академии государственного и муниципального управления по адресу: 109004, г. Москва, Товарищеский пер., д. 19.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ДПО «Московская академия государственного и муниципального управления»

Автореферат разослан 23 ноября 2009 г.

Дуденков Сталь Васильевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук

Васильева Лариса Федоровна кандидат экономических наук Цапенко Елена Ивановна

Ведущая организация: ГОУ ВПО «Сочинский

государственный университет туризма и курортного дела» филиал в г. Анапе

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Переход российской экономики на рыночные принципы хозяйствования потребовал существенных изменений в формировании экономического механизма развития всех направлений курортно-туристского комплекса, в т.ч. в системе финансовых и структурно-организационных мер в сочетании с мерами государственного регулирования и поддержки. При этом совершенствование механизма обеспечения устойчивого развития курортно-туристского комплекса происходит в условиях растущей конкуренции на рынках туристских и санаторно-оздоровительных услуг, нестабильности и недостаточного уровня материально-технического, кадрового и финансового обеспечения. В связи с этим появление нового механизма, отвечающего всем предъявляемым требованиям, позволит повысить экономическую и социальную результативность этого вида экономической деятельности на стадии инвестирования, а его научное обоснование позволит местным,

региональным и федеральным органам власти решать текущие, перспективные и стратегические задачи механизма инвестирования в развитие курортно-туристского комплекса.

В имеющихся научных разработках, определяющих это направление экономической науки, к сожалению, мало уделяется внимания специфическим региональным проблемам инвестирования в развитие курортно-туристского комплекса.

Таким образом, недостаточная научная разработанность и практическая значимость развития механизма инвестирования в туристскую отрасль в региональном воспроизводственном процессе обусловили выбор темы диссертацион-ной работы, постановку цели исследования и формулировку задач. При этом на актуальность исследования повлияло и то, что сложившаяся система финансирования в курортно-туристский комплекс практически не оказывает влияния на развитие экономики регионов, т.к.

существующие методы и действующая структура механизма финансирования во многом не соответствуют изменившимся условиям его функционирования и часто становятся тормозом на пути его устойчивого развития. В тоже время, рациональный выбор источников инвестирования в курортно-туристский комплекс имеет значение как для крупных отечественных и зарубежных бизнесменов, политиков, ученых, чиновников, так и для граждан, т.к. дополнительные инвестиционные ресурсы - это прямой путь к устойчивому развитию курортно-туристского комплекса на основе инвестиций, стабилизации социально-экономической и общественной обстановки, к улучшению жизни населения страны в целом.

Степень разработанности проблемы.

Теоретические методологические основы данной диссертации составляют научные труды ученых и практиков, исследующих проблему инвестиционного финансирования в этом секторе экономики.

Отечественная научная школа экономики туристской деятельности относительно молода и находится в процессе становления. Первые комплексные исследования макроэкономических факторов этой деятельности относятся к концу 80-х началу 90-х гг. и потому единая методическая оценка её экономического вклада в развитие народного хозяйства пока отсутствует.

Особая роль в научном обосновании и исследовании проблем функционирования и развития экономики рынка курортно-туристских услуг принадлежит западноевропейским ученым-экономистам: К. Каспару, Х.-П. Шмидхаузеру, У. Мюллеру, Й. Криппендорфу, Р. Юнку, X. Вайсу.

В России на макроэкономическом уровне туристская деятельность пока не воспринимается как полноправная конкурентная отрасль народного хозяйства и предмет научного анализа. Специальной исследовательской литературы по данной тематике мало. Количество теоретических и прикладных разработок в данной области, по сравнению с другими отраслями экономических знаний, незначительно, а если учесть, что долгое время российские ученые и практики были лишены возможности изучения

достижений зарубежных исследований, то пробел наших знаний по данной проблеме становится особенно ощутимым.

Становление рыночных отношений в нашей стране стимулировало процесс развития экономических отношений в курортно-туристской деятельности, что обусловило появление научно-исследовательских центров, средних и высших учебных заведений, призванных восполнить пробел в квалифицированных экономических и менеджерских кадрах этого вида экономической деятельности. Существенный вклад в разработку теоретических методологических вопросов внесли работы Азара А.И., Биржакова Н.Б., Богданова Е.И., Волковой JI.A., Кабушкина Н.И., Карповой Г.А., Квартальнова В.А., Папирян Г.А. Из числа работ последних лет, посвященных исследованию проблем курортно-туристской и рекреационной сфер, следует отметить труды Богомоловой Е.С., Гаврильчак Н.И.. Дружинина А.Г., Латышева В.В., Моисеевой Н.К., Сапруновой В.Б., Семеняк Н.Г., Танова М.Х., Темирова Д.С. и др.

Ряд системных обобщений по экономике курортно-туристского комплекса имеется в публикациях A.M. Ветитнева, Б.Л. Винокурова, В.И. Криворучко, В.В. Нелюбина, А. В. Островерхова, Н.Г. Семеняка, В.Г. Скляренко, A.A. Татаринова и др.

Однако, проблемы, связанные с обеспечением устойчивого развития ку-рортно-туристского комплекса на стадии инвестирования изучены явно недостаточно. Практически нет разработок по оценке и обоснованию направлений повышения эффективности финансирования комплекса; не разработаны основные этапы развития курортно-туристского комплекса на основе инвестиций: структура и механизм устойчивого развития.

В связи с этим возникла необходимость разработки механизма обеспече-ния устойчивого развития туризма на стадии инвестирования, направлений по-вышения его эффективности. Теоретическую и методологическую базу диссертационного исследования поставленных в нем

проблем представляют научные труды отечественных и зарубежных ученых в области развития экономики курортно-туристской деятельности. При подготовке диссертации автор использовал труды российских ученых, работающих над теоретическими и практическими проблемами курортно-туристского комплекса России и зарубежных стран: Александровой А.Ю., Биржакова МБ., Долматова Г.М., Квартальнова В.А., Зорина И.В., Исмаева Д.К., Папиряна ГА., Никифорова В.П., Сенина B.C., Чудновского А.Д., Жуковой М.А. и др., в которых исследуются экономические проблемы развития российского курортно-туристского комплекса в условиях рынка.

Вопросы развития рекреационно-туристских зон, курортного дела и упра-вления в сфере курортно-туристского комплекса освещены публикациях Авраха Ю.И.,Быкова AT., Карповой ГА., Кветанадзе JI.A., Романова СМ., Романовой Г.М., Бокова М.А , Ветитнева A.M., Попкова В.П., Угрюмова Е.С, Шаповалова В.И., Винокурова В.И., Леонова В.Л., Кривенкова A.B., Чуваткина П.П., Кротовой Е.Л., Яковенко Г.В., Винокурова Б.Л., Шарафутдинова В.Н., Амирханова М.М., Татаринова A.A., Трусова А.Д. и др.

Целью диссертационного исследования является разработка и обоснование эффективного механизма инвестирования устойчивого развития курортно - туристского комплекса.

В соответствии с целью исследования в диссертации сформулированы следующие задачи:

1. Уточнение определения экономической категории "инвестиции" применительно к курортно-туристской деятельности.

2. Анализ источников инвестиций в курортно-туристский комплекс с учетом традиций, исторического опыта и специфики региона, выявление их достоинств и недостатков, а также способов привлечения. Это позволило разработать новую классификацию, с обоснованием её структуры и критериев эффективности функционирования, т.к. в настоящее время в научной литературе отсутствует единая система выбора классификационных признаков, а многие авторы ограничиваются достаточно узким кругом

критериев, что не позволяет выделить их значимые разновидности. В тоже время другие авторы излишне расширяют перечень признаков классификации, что может привести к появлению заметного количества источников финансирования, имеющих незначительную практическую ценность для финансового управления предприятием.

3. Комплексное исследование процесса инвестиционного финансирования курортно-туристского комплекса, с целью разработки механизма его устойчивого развития на основе инвестиций.

4.Изучение деятельности туристско-рекреационных особых экономичес-их зон, как финансового инструмента оптимизации устойчивого развития этого вида экономической деятельности на стадии инвестирования.

5. Разработка комплекса мероприятий, направленных на создание условий для устойчивого конкурентного развития курортно - туристского комплекса, с учетом региональных особенностей региона.

Объектом диссертационного исследования являются инвестиции в развитие курортно - туристского комплекса.

Предметом диссертационного исследования являются теоретические и методические аспекты формирования современного организационно-экономического механизма обеспечения устойчивого развития курортно туристского комплекса на стадии инвестирования.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют исследования отечественных и зарубежных специалистов в области инвестиционного финансирования курортно - туристского комплекса.

Информационная и эмпирическая базы исследования. Законодательной базой исследования явились соответствующие законы Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства России, региональные нормативные акты, регламентирующие инвестиционную деятельность в курортно-туристском комплексе.

Информационная база исследования представлена научными статьями и публикациями отечественных и зарубежных авторов. Эмпирической базой исследования послужили публикации и данные Федеральной и Краснодарской краевой служб государственной статистики, Федерального агентства по управлению особыми экономическими зонами, Министерства экономического разви-тия и Министерства финансов Российской Федерации, отчетности санаторно-курортных организаций и организаций отдыха, аналитические материалы, опубликованные в научной и периодической печати, нормативно-правовые документы Российской Федерации, а также собственные расчеты автора.

Методы исследования. В рамках системного подхода в диссертации использовались различные методы и приемы экономического исследования, в том числе монографический, сравнительный, графический, группировок.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке механизма инвестирования в устойчивое развитие курортно-туристского комплекса. Элементами научной новизны диссертационного исследования являются следующие результаты, полученные автором:

1. Уточнено определение экономической категории "инвестиции" применительно к курортно-туристическому комплексу, как целенаправленное вложение капитала во всех его формах, на определенный срок и в различные объекты инфраструктуры для достижения индивидуальных целей инвесторов в этой сфере деятельности.

2. Разработана классификация источников инвестиций в курортно-туристский комплекс, основанная на таких классификационных признаках как: традиции и исторический опыт, специфика и особенности, присущие данному региону; обоснована ее структура и критерии эффективности функционирования. Обосновано, что дальнейшее расширение перечня классификационных признаков нецелесообразно, т.к. это приведёт к возникновению множества дополнительных источников инвестиций, имеющих незначительное значение.

3. Разработана методика оценки различных способов привлечения средств направляемых на финансирование инновационных проектов в курортно - туристском комплексе, большая часть которых относится к собственным средствам предприятий и организаций из-за слабого развития отечественной кредитной системы и фондового рынка.

4. Сформулированы основные элементы и этапы механизма устойчивого развития курортно - туристского комплекса на основе инвестиций. К таковым относятся: подготовка исследования, определение целей инвестирования, обследование, анализ и синтез, разработка политики и плана устойчивого развития курортно туристского комплекса на основе инвестиций, реализация процесса устойчивого развития курортно -туристского комплекса на основе инвестиций и осуществление контроля за ним.

5. Сформулирована мультипликативная модель оценки влияния эффективности инвестиций на устойчивое развитие курортно-туристского комплекса, позволяющая установить значение различных факторов для конечных получа-телей экономической выгоды: местных жителей, владельцев собственности (резидентов или не резидентов), имеющих общие ценности, цели и взгляды на развития этой деятельности. У каждой из этих групп имеются свои требования к экономической эффективности и получению ими выгоды. Но поскольку не все получатели выгоды от развития курортно-туристской деятельности до конца понимают, с какими затратами она связана и каковы могут быть последствия, при принятии решения они руководствуются различными факторами. Но основным из них является повышение уровня жизни местного населения.

6. Разработана модель функционирования региональной рекреационной системы, которая будет способствовать достижению качественно нового уровня развития курортно-туристского комплекса путем предоставления услуг на базе инвестиционной деятельности. Основными элементами данной модели являются инвестиционный центр и орган стратегических инвестиций.

7. Разработаны: основы концепции создания туристско-рекреационных особых экономических зон, как экономического инструмента оптимизации их устойчивого развития, и основы концепции по стимулированию поддержки и привлечения инвестиционных вложений в туристско-рекреационные и курортно-туристские комплексы.

Практическая и научная значимость диссертационного исследования заключается в том, что разработанные в нем решения направлены на:

развитие механизма привлечения инвестиций в курортно-туристский комплекс и могут быть использованы федеральными, территориальными и местными органами управления, а также предприятиями и организациями различных форм собственности;

в процессе совершенствования системы и механизма финансирования курортно-туристского комплекса в процессе устойчивого развития;

в учебном процессе высших учебных заведений для преподавания курсов: «Инвестиции», «Инвестиционная стратегия», «Экономика и управление на предприятиях туристского и гостиничного хозяйства», а также для курсов повы-шения квалификации специалистов курортно-туристского комплекса.

Апробация работы и внедрение научных результатов. Основные положения диссертации были обсуждены на:

VII Международной научно-практической конференции "Фундаменталь-ные и прикладные проблемы приборостроения, информатики, экономики и права" (Москва 2004 г.),

Международной молодежной научно-практической конференции «Проблемы, инновационные подходы и перспективы развития индустрии туризма" (Сочи 2005 г.),

- VII Международной научно-практической конференции "Проблемы, инновационные подходы и перспективы развития индустрии туризма" (Сочи 2007 г.),

региональной научно-практической конференции "Стратегии социально-экономического развития рекреационных территорий" (Анапа 2009г.),

III Всероссийской научно практической конференции «Управление и экономика в современных системах» (Волгоград 2009г.).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 10 научных работ общим объемом 3,1 п.л., в том числе одна публикация объемом 0,5 пл. в перечне изданий, рекомендуемых ВАК РФ.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов и заключения, списка используемой литературы 131 наименования; содержит 188 страниц основного текста, 29 таблиц и 12 рисунков.

Основные положения и результаты исследования, выносимые на защиту

1. Уточнено понятие экономической категории «инвестиции» применительно к курортно - туристскому комплексу.

Считается, что в мире существует всего пять моделей экономики государства: инновационная, индустриально-технологическая, сырьевая, аграрная и экономика туризма, расставленные по мере снижения их эффективности.

Под термином инвестиции (от лат. investire — облачать, нем. investtion, англ. investment) понимается помещение капитала в какие-либо юридически самостоятельные предприятия на длительный срок (минимально более года) с целью получения дополнительной прибыли, либо с целью приобретения влияния на компанию, либо в связи с тем, что такое вложение

средств является более выгодным по сравнению с организацией собственных

11

операций в этой области.

Инвестиции осуществляются, главным образом, в форме покупки инвестором (англ. investor) ценных бумаг — акций и облигаций акционерных компаний. Различают инвестиции: реальные, представляющие собой долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства; финансовые, определяющие международную кредитно-финансовую деятельность и операции с ценными бумагами; интеллектуальные включающие в себя передачу опыта, ноу-хау, проведение совместных научных разработок, подготовка специалистов.

Анализ инвестиций в области курортно - туристского комплекса показал, что различия в трактовках понятия "инвестиция" определяются как целями и задачами исследования отдельных авторов, так и многоаспектностью сущностных сторон этой экономической категории.

Исследования автора позволяют сделать следующие выводы:

1. Поскольку "инвестиция" на макро- и микро уровнях наполнены различным содержанием то, что для одного инвестора на микроуровне является инвестицией, например приобретение какого-либо здания, ценных бумаг на вторичном рынке, то не укладывается в понятие инвестиции на макроуровне, т.к. в этом процессе не происходит прироста средств производства и материальных запасов, т.е. не происходит прироста капитала в целом.

2. Понятие "инвестиция"' определяется - деятельностью конкретного лица, являющегося инвестором.

3. Инвестиции представляют собой многоаспектные вложения капитала, которые могут реализовываться в различных формах и характеризоваться разнообразными особенностями.

Таким образом, инвестиции в области курортно-туристского комплекса следует оценивать, руководствуясь следующими признаками, которые являются наиболее существенными:

1. Потенциальная способность инвестиций приносить доход;

2. Преобразование части накопленного капитала в альтернативные виды активов экономического субъекта (предприятия) в процессе инвестирования;

3. Использование в процессе инвестирования разнообразных инвестиционных ресурсов, которые характеризуются спросом, предложением и ценой;

4. Целенаправленность характера вложения капитала в какие-либо материальные и нематериальные объекты (инструменты);

5. Наличие срока вложения. При этом этот срок всегда индивидуален и предварительное определение его заранее неправомерно;

6. Совпадение индивидуальных целей инвесторов по извлечению непосредственной экономической выгоды.

7. Наличие риска вложения капитала, означающее, что достижение целей инвестирования носит вероятностный характер.

Таким образом, можно сформулировать понятие инвестиции в курортно-туристский комплекс как целенаправленное вложение капитала во всех его формах, на определенный срок и в различные объекты для достижения индивидуальных целей инвесторов.

2. Разработана классификация источников инвестиций в курортно -туристский комплекс, основанная на таких

классификационных призна-ках как: традиции и исторический опыт, специфика и особенности, прису-щие данному региону, обоснованы её структура и критерии эффективного функционирования.

В результате анализа существующих методов инновационных вложений установлено, что в научной литературе не существует единой системы выбора классификационных признаков. При этом многие авторы ограничиваются достаточно узким кругом критериев классификации источников инвестиций, что не позволяет выделить их значимые разновидности. Другая группа авторов излишне расширяют перечень классификационных признаков, что приводит к неоправданному появлению

большого количества видов источников финансирования, имеющих незначительную практическую ценность для финансового управления курортно-туристским предприятием.

Для ликвидации этого пробела в науке управления автором предложено классифицировать источники финансирования по уровням: макроэкономическому и микроэкономическому, и видам источников: внутренним и внешним.

В результате получена авторская классификация, в которой все источники разделены на две группы, образующиеся на макроэкономическом и микроэкономическом уровнях. Внутри каждого уровня происходит деление по видам финансирования: внутренним источникам и внешним.

Таким образом, на макроэкономическом уровне имеются три основных видов внутренних источников финансирования:

- государственное бюджетное финансирование,

- сбережения населения,

- накопления предприятий, коммерческих банков, инвестиционных фондов и компаний, негосударственных пенсионных фондов, страховых фирм и т.д., и три вида внешних источников финансирования: иностранные инвестиции, кредиты и займы.

На микроэкономическом уровне имеются также три вида внутренних источников финансирования: прибыль, амортизация и инвестиции собственников предприятия, и три вида внешних источников: государственное финансирование, инвестиционные кредиты и средства, привлекаемые путем размещения собственных ценных бумаг.

3. Разработана методика оценки различных способов привлечения средств, направляемых на финансирование инвестиционных проектов курортно-туристского комплекса.

Анализ преимуществ и недостатков различных источников финансирова-ния инвестиционных проектов курортно-туристского комплекса позволил выде-лить двенадцать основных, имеющих решающее влияние и обладающих определенными преимуществами. К таковым относятся:

1. Рублёвые банковские кредиты,

2. Валютные кредиты,

3. Собственные средства, в т.ч. чистая прибыль и амортизация,

4. Лизинг;

5. Частное размещение акций;

6. Публичное размещение акций;

7. Выпуск облигаций;

8. Выпуск векселей;

9. Стратегические или долговременные и крупномасштабные инвестиции в т.ч. в системе франчайзных отношений;

10. Венчурный капитал;

11. Государственное финансирование;

12. Целевые инвестиции.

Дальнейшее расширение перечня классификационных признаков представляется нецелесообразным, т.к. основные источники, определяющие величину инвестиционных вложений учтены, а введение дополнительных видов источников финансирования не только не скажется на повышении его качества, но и усложнит процесс анализа, затруднив при этом регулирование инвестиционного процесс. В конечном итоге, это приведет к снижению качества анализа при неоправданном увеличение затрат на его осуществление, организацию, прогнозирование и контроль.

В тоже время, исследование инвестиций в курортно-туристский комплекс с использованием разработанной нами классификации позволяет более тщательно изучать вероятные источники финансирования и более точно оценивать их возможное воздействие на финансовые результаты, функционирование и развитие курортно-туристского комплекса.

4. Сформулированы основные элементы и этапы механизма устойчи-вого развития курортно-туристского комплекса на основе инвестиций.

На рис.1, представлена старая модель развития туризма, в которой весь процесс завязан на взаимной заинтересованности в развитии курортно-туристской деятельности местного населения и сторонников охраны окружающей природной среды. Т.е. имеет место объединение поставщиков и потребителей результатов курортно-туристской деятельности со сторонниками защиты окружающей среды и местного населения, стремящегося к увеличению доходов и более высокому уровню жизни.

По мере осознания того, что интересы и цели всех групп людей, участву-ющих в этом виде бизнеса, совпадают они будут склоняться к боле тесному сотрудничеству на стадии инвестирования, что приведет внедрению предла-гаемой модели развития, рассматривающей инвестиции как «центр притяжения», объединяющий все заинтересованные стороны.

При этом устойчивое развитие курортно-туристского комплекс может быть гарантировано только при обязательном соблюдени последовательности чередования следующих основных этапов и элементе этого процесса:

подготовка исследования, при котором выявляютс заинтересованные организации и лица,

- определение целей инвестирования, в процессе которог устанавливается заинтересованность в осуществлении проекта все инвесторов: юридических и частных лиц,

Старая модель развития туризма

Модель устойчивого развития туризма на основе инвестиций

Рис. 1. Участники и процесс устойчивого развития туризма на основе инвестирования

- обследование объекта инвестирования, что должно позволить инвесторам убедиться в реальности достижения требуемых целей с учетом выделяемого ими объема финансирования проекта, осуществляемого в конкретных реальных условиях,

- анализ и синтез, позволяющие инвесторам оценить целесообразность вложений для достижения поставленных ими задач, в конкретных реальных условиях осуществления проекта,

- разработка политики и плана устойчивого развития курортно-туристкого комплекса на основе реальных инвестиций, с разработкой бизнес-плана развития при учете возможных рисков;

- реализация бизнес-плана развития комплекса и организация соответственной системы контроля за его осуществлением.

При этом в процессе инвестирования допускаются вариации, вызываемые возможными изменениями в источниках инвестирования и связанные с изменениями местных условий и др.

5. Сформулирована мультипликативная модель оценки влияния эффективности инвестиций на устойчивое развитие курортно-туристского комплекса,

Данная матрица представляет собой рабочую таблицу, с перечнем факторов оценки, которым в процессе анализа устанавливается рейтинговая оценка по трем альтернативам. К факторам оценки относятся:

1. Соответствие инвестиций общим целям устойчивого развития курортно-туристского комплекса;

2. Отражение современной государственной, региональной и местной политики направлению устойчивого развития курортно-туристского комплекса территории на основе инвестиций;

3. Создание новых рабочих мест;

4. Увеличение доходов бюджета;

5. Совершенствование инфраструктуры и системы коммунальных объектов и служб, включая водоснабжение, удаление отходов, дорожную сеть, здравоохранение, безопасность и правопорядок в общественных местах;

6. Обеспечение получения значительной части прибыли в иностранной валюте;

7. Появление инноваций и современных технологий, вносимых инвесторами в региональную экономику и позволяющих существенно повысить конкурентоспособность отечественного курортно-туристского комплекса;

8. Модернизация объектов курортно-туристского комплекса, которыми смогут пользоваться как местные жители, так и туристы.

9. Средства достижения экономических и социальных целей, способствующих формированию региональной привлекательности для зарубежных и отечественных инвесторов.

6. Разработана модель функционирования региональной рекреационной системы, которая будет способствовать достижению качественно нового уровня развития курортно-туристского комплекса путем предоставления услуг на базе инвестиционной деятельности.

В диссертационной работе предложен ряд мероприятий, принятие которых может обеспечить условия для устойчивого конкурентного развития курор-тно - туристского комплекса на основе инвестиции в каждом курортном городе. При этом одной из главных целей стратегии должно стать создание региональной рекреационной системы, представляющей собой совокупность взаимосвязанных организаций (структур). Создание региональной рекреационной системы будет способствовать возникновению качественно нового уровня развития курортно - туристского комплекса путем более высокого уровня предоставления услуг на основе постоянного вливания инвестиций.

Центрами развития систем явятся "точки инвестиционного роста", представляющее собой наиболее успешно развивающиеся элементы (объекты) системы, которые будут оказывать позитивное влияние на предприятия

смежных отраслей, расположенные в данном регионе.

Целостность стратегии, в определенной степени, будет зависеть от создания особых экономических зон (ОЭЗ), что будет способствовать повышению внимания к воплощению проектов развития курортно-туристских комплексов.

В целях консолидации управления территорией в режиме "единого окна" необходимо сегментировать территорию Черноморского побережья. Это вызовет появление квалифицированных бизнес-планов территорий ОЭЗ, которые будут предложены инвесторам.

Курортно-туристскому развитию Краснодарского края будет способствовать интенсификация работ по позиционированию края - созданию понятного, узнаваемого инвесторами и отличного от других образа региона. Одним из инструментов формирования позитивного имиджа и продвижения региональных интересов среди потенциальных инвесторов является реализация коммуникационных действий в рамках конкретной программы, основная цель которой должна заключаться в активизировании притока инвестиций на основе повышения привлекательности Кубани, формирования информационной инфраструктуры, механизма эффективного взаимодействия органа государственной власти с инвесторами, популяризации перспективных отраслей и инвестиционных проектов среди целевых групп инвесторов. Система программных мер должна быть направлена на решение управленческих, маркетинговых, РЯ- и рекламных задач, способствующих сглаживанию диспропорций в информировании инвесторов, минимизации негативных факторов и рисков при возникновении кризисных ситуаций.

При этом государственное инвестирование осуществлять на основе программно-целевых механизмов, обеспечивающих наибольшую эффективность, а также посредством субсидирования части процентной ставки по кредитам коммерческих банков.

7. Разработаны: основы концепции создания туристско-рекреацион-ных особых экономических зон, как экономического инструмента оптимизации их устойчивого развития, и основы концепции по стимулированию поддержки и привлечения инвестиционных вложений в туристско-рекре-ационный и курортно-туристский комплексы.

В целях привлечения потенциальных инвесторов необходимо разработать долгосрочную стратегию устойчивого развития курортно туристского комплекса каждого курортного города, что создаст условия для их устойчивого конкурентного развития.

Императивом такого развития территории являются инвестиции, а институциональной основой - национальная инвестиционная система. Для Краснодарского края создание стратегии национальной рекреационной зоны явится стратегией инвестиционного прорыва курортно - туристского комплекса.

Одной из главных целей стратегии инвестиционного прорыва должно

стать создание региональной рекреационной системы совокупности

взаимосвязанных организаций (структур). Создание такой системы будет

способствовать обеспечению качественно нового уровня развития курортно -

туристского комплекса путем более высокого уровня предоставления услуг на

основе постоянного вливания инвестиций (Рисунок 2.).

В этом случае организационной формы инвестиционного развития

района становится ЦЕНТР, задачами которого являются:

1. Изучение спроса и предложения на продукты курортно - туристской

сферы,

2. Поиск адекватных форм и методов реализации продуктов курортно-туристской сферы,

3. Предоставление источников финансирования,

4. Формирование единой стратегии инвестиционного развития курортно - туристского комплекса Краснодарского края (г. Анапы).

Финансирование стратегии предполагает использование как собственных,

так и привлеченных ресурсов, однако на первом этапе ее реализации, когда

21

финансовые институты региональной рекреационной системы только формируются, а собственных источников финансирования инвестиций у предприятий нет, огромное значение имеют ресурсы бюджета, т.е. бюджетное финансирование.

Первоначальное финансирование проектов должно осуществляться за счет средств федерального и региональных бюджетов.

Наилучшим инструментом финансирования в этом случае является бюджет развития территории, в данном случае Краснодарского края (Анапы), который должен пополняться из различных источников:

1. Плановых и целевых платежей,

2. Средств федеральных и региональных,

3. Целевых программ,

4. Внеплановых поступлений и др.

При наличии политической воли бюджет Краснодарского края может стать мощным источником финансирования инвестиций:

1. Концентрировать инвестиции на ключевых направлениях развития курортно - туристского комплекса.

2. Формировать точки инвестиционного роста.

При этом важно исключить практику дублирования проектов или «перетягивания» инвестиций, соблюсти принципы системного подхода с целью получения синергетического эффекта от развития, состоящего в создании продукции с высокой добавленной стоимостью и расходов бюджетов всех уровней.

На наш взгляд, только при системном программно - целевом подходе управления инвестиционным развитием курортно - туристского комплекс, всех стадиях создания и производства продукта можно достичь конкурентных преимуществ регионального развития. Проведенное исследование позволяет рекомендовать следующую структуру механизма инвестиционного развития курортно-туристского комплекса:

Рис. 2. Структурно - логическая схема функционирования региональной рекреационной инвестиционной системы

- На первом этапе создание инвестиционного центра дол подкрепляться интересными по содержанию и оригинальными по средствам реализации инвестиционными проектами развития Потенциальные инвесторы, особенно внешние, поверят, что это не прожектерство, если эти проекты в условиях информационной открытости пройдут конкурсный отбор с участием независимых авторитетных экспертов и будут финансироваться на долевой основе с привлечением бюджетных инвестиций, а также инвестиций местных предпринимателей. И захотят финансировать проекты, если будут предложены гибкие условия реализации проектов

- На втором этапе необходимо предложить инвесторам участвовать в реализации одного-двух инвестиционных проектов для создания так называемой истории успеха (success story). На этом этапе особенно важна роль руководства регионов и местных органов власти как при выборе проектов (таких, которые в наибольшей степени отвечают требованиям минимизации рисков при максимизации чистой прибыли проектов), так и снижении инвестиционных риском (обеспечение сохранности и гарантия возвратности инвестиций).

- На третьем этапе инвесторам можно предлагать такие проекты, которые не только реализуют их финансовые интересы, но и обеспечивают устойчивое развитие курортно-туристского комплекса региона (улучшение информационной, финансовой инфраструктуры; решение проблем занятости, среди молодея повышение качества жизни; капитализация региона и др.). При этом сверхдоходность создаст условия для дальнейшего развития инвестиционной деятельности, связанной с данными проектами, также позволит финансировать формирование структур институтов инвестиционной системы региона.

Важнейшей структурой инвестиционной системы, помимо инвестиционного центра, должен стать орган стратегических инвестиции (центр регионального развития, региональная инвестиционная компания и пр.), осуществляющий финансирование и реализацию проектов

стратегического развития. Этот инвестиционный орган необходимо создать первую очередь для поиска венчурных инвестиций, работ на фондовых рынках страны и за рубежом, осуществления лизинговых операций

Рис. 3. Структурно - логическая схема направлений стратегического управления органа стратегических инвестиций.

По опыту ряда штатов США, Финляндии, Японии сделать его некоммерческим, придав статус публичной корпорации и наделив долгосрочными пассивами и ма-лорентабельными активами. (Например таковыми могут быть мощности десятков простаивающих промышленных предприятий ВПК советского периода).

Важно также наделить его правом эмиссии акций, выпуска долгосрочных облигаций, векселей и других ценных бумаг. В состав правление такого органа должны входить представители краевой и городской администрации, местного сообщества и предпринимательства. Он будет функционировать на принципах матричной структуры, в принципе защищенный от коррупции, так как составля-ющие его несколько системных партнеров будут иметь общие стратегические выгоды от реализации инвестиций.

Таким образом, курортно - туристский комплекс должен быть орга-низован так, чтобы он был экономически выгодным, экологически безо-пасным и содействовал социально - культурному развитию граждан.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

Научные статьи, опубликованные в изданиях, рекомендованных ВАК:

1. Забегаева A.A. Основные этапы формирования механизма обеспечения устойчивого развития курортно - туристского комплекса на стадии инвестирования // "Вестник Национальной академии туризма. - 2008. -№3 (7) июль - сентябрь, с. 40-43,0,5 п.л.

Научные статьи и тезисы выступлений на международных и всероссийских конференциях:

1. Забегаева A.A. Характеристика источников финансирования инвестиций в санаторно-курортный комплекс // Сборник научных трудов филиала МГСУ, г. Анапа, выпуск 3, Анапа. Изд. АФ МГСУ, 2005, с. 66-68,0,2 п.л.

2. Забегаева A.A. Теоретико-методологические аспекты эволюции понятия "Инвестиции" // Сборник тезисов Пятой Международной молодежной научно-практической конференции "Проблемы, инновационные подходы и перспекти-вы развития индустрии туризма".Сочи, 11-14 мая 2005г. с. 152-154, 0,2 п.л.

3. Забегаева A.A. Банковское кредитование или дополнительная эмиссия акций как источник финансирования инвестиций в санаторно-курортный и туристский комплекс региона // Сборник научных трудов Анапа. Изд. Анапского филиала Российского государственного социального университета, 2007, с.38 - 40, 0,2 пл.

4. Забегаева A.A. Основы устойчивого развития курортно-туристского комплекса региона// "Проблемы, инновационные подходы и перепеки: развития индустрии туризма", Материалы 7-й Международной научно-практической конференции. Сочи, 16-18 мая 2007 г. с. 98-101,0,3 п.л.

5. Забегаева A.A., Аврах Ю.И. Положительные и отрицательные стороны

влияния иностранных инвестиций на развитие экономики страны.

27

Сборник научных трудов VII Международной научно-практической конференции "Фундаментальные и прикладные проблемы приборостроения, информатики, экономики и права". Москва.2004, с. 132-135,0,3 п.л.

6. Забегаева A.A. Анализ взглядов ученых - экономистов на классификацию источников финансирования инвестиций, их преимущества и недостатки. Сборник научных трудов Филиала РГСУ в г. Анапе. Анапа, Изд. Анапского филиала Российского государственного социального университета, 2009, с. 53 - 61. 9,5 п.л.

7. Забегаева A.A., Шредер A.A. Анализ взглядов ученых - экономистов на экономическую категорию "инвестиции" // Сборник научных трудов Филиала РГСУ в г. Анапе. Анапа: Издание Анапского филиала Российского государственного социального университета, 2009, с. 6165,0,3 пл.

8. Забегаева A.A. Классификация источников финансирования инвестиций в курортно-туристский комплекс, их преимущества и недостатки", Стратегии социально-экономического развития рекреационных территорий. Материа-лы международной научно-практической конференции, 20-21 мая 2009 г. Изд. Филиал ГОУ ВПО «Сочинский государственный университет туризма и курортного дела» в г. Анапе, 2009, 0,2 пл.

9. Забегаева A.A. Основы механизма инвестирования устойчивого развития курортно - туристского комплекса // Управление и экономика в современных системах, Всероссийская научно - практическая конференция, май 2009 г. Волгоград, отв. ред. A.A. Огарков. -Волгоград - М.: "Глобус". 2009. с. 127 - 133, 0,4 пл.

ЗАБЕГАЕВА АННА АНАТОЛЬЕВНА

МЕХАНИЗМ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В КУРОРТНО-ТУРИСТСКИЙ КОМПЛЕКС

Специальность: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Формат 60x84x1/16 Подписано к печати: 18.11.2009

Тираж 100 экз.

Типография МАГМУ 109004, г. Москва, Товарищеский пер., д. 19

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Забегаева, Анна Анатольевна

Введение.

Глава 1. Сущность и теоретико-методологические аспекты инвестирования в устойчивое развитие курортно-туристского комплекса.

1.1. Организационные и экономические аспекты курортно — туристского комплекса.

1.2 Основы устойчивого развития курортно — туристского комплекса региона на основе инвестиций.

1.3. Проблемы развития инвестиционного финансирования курортно -туристского комплекса Юга России.

Глава 2. Комплексное исследование инвестиционного финансирования курортно-туристского комплекса.

2.1. Инвестиционная привлекательность курортно - туристского комплекса

Краснодарского края.

2.2 Законодательная основа функционирования курортно-туристского комплекса Краснодарского края.

2.3. Анализ инвестиционного финансирования регионального курортно туристского комплекса как основы его устойчивого развития.

2.4 Концепция формирования и развития курортных комплексов

Анапы и других регионов Краснодарского края.

Глава 3. Организационно-экономический механизм обеспечения устойчивого развития курортно-туристского комплекса на стадии инвестирования.

3.1 Разработка структуры механизма устойчивого развития курортно — туристского комплекса на основе инвестиций.

3.2 Разработка основ Концепции создания туристско-рекреационных особых экономических зон как финансового инструмента оптимизации устойчивого развития курортно-туристского комплекса на стадии инвестирования.

3.3. Разработка основ создания Концепции по стимулированию инвестиционного финансирования в туристско-рекреационных особых экономических зонах.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Механизм привлечения инвестиций в курортно-туристский комплекс"

Актуальность темы исследования. Переход российской экономики на рыночные принципы хозяйствования потребовал существенных изменений в формировании экономического механизма развития всех направлений курортно-туристского комплекса, в т.ч. в системе финансовых и структурно-организационных мер в сочетании с мерами государственного регулирования и поддержки. При этом совершенствование механизма обеспечения устойчивого развития курортно-туристского комплекса происходит в условиях растущей конкуренции на рынках туристских и санаторно-оздоровительных услуг, нестабильности и недостаточного уровня материально-технического, кадрового и финансового обеспечения. В связи с этим появление нового механизма, отвечающего всем предъявляемым требованиям, позволит повысить экономическую и социальную результативность этого вида экономической деятельности на стадии инвестирования, а его научное обоснование позволит местным, региональным и федеральным органам власти решать текущие, перспективные и стратегические задачи механизма инвестирования в развитие курортно-туристского комплекса.

В имеющихся научных разработках, определяющих это направление экономической науки, к сожалению, мало уделяется внимания специфическим региональным проблемам инвестирования в развитие курортно-туристского комплекса.

Таким образом, недостаточная научная разработанность и практическая значимость развития механизма инвестирования в туристскую отрасль в региональном воспроизводственном процессе обусловили выбор темы диссертационной работы, постановку цели исследования и формулировку задач. При этом на актуальность исследования повлияло и то, что сложившаяся система финансирования курортно-туристского комплекса практически не оказывает влияния на развитие экономики регионов, т.к. существующие методы и действующая структура механизма финансирования во многом не соответствуют изменившимся условиям его функционирования и часто становятся тормозом на пути его устойчивого развития. В тоже время, рациональный выбор источников инвестирования в курортно-туристский комплекс имеет значение как для крупных отечественных и зарубежных бизнесменов, политиков, ученых, чиновников, так и для граждан, т.к. дополнительные инвестиционные ресурсы - это прямой путь к устойчивому развитию курортно-туристского комплекса на основе инвестиций, стабилизации социально-экономической и общественной обстановки, к улучшению жизни населения страны в целом.

Степень разработанности проблемы. Теоретические методологические основы данной диссертации составляют научные труды ученых и практиков, исследующих проблему инвестиционного финансирования в этом секторе экономики.

Отечественная научная школа экономики туристской деятельности относительно молода и находится в процессе становления. Первые комплексные исследования макроэкономических факторов этой деятельности относятся к концу 80-х началу 90-х гг. и потому единая методическая оценка её экономического вклада в развитие народного хозяйства пока отсутствует.

Особая роль в научном обосновании и исследовании проблем функционирования и развития экономики рынка курортно-туристских услуг принадлежит западноевропейским ученым-экономистам: К. Каспару, Х.-П. Шмидхаузеру, У. Мюллеру, Й. Криппендорфу, Р. Юнку, X. Вайсу.

В России на макроэкономическом уровне туристская деятельность пока не воспринимается как полноправная конкурентная отрасль народного хозяйства и предмет научного анализа. Специальной исследовательской литературы по данной тематике мало. Количество теоретических и прикладных разработок в данной области, по сравнению с другими отраслями экономических знаний, незначительно, а если учесть, что долгое время российские ученые и практики были лишены возможности изучения достижений зарубежных исследований, то пробел наших знаний по данной проблеме становится особенно ощутимым.

Становление рыночных отношений в нашей стране стимулировало процесс развития экономических отношений в курортно-туристской деятельности, что обусловило появление научно-исследовательских центров, средних и высших учебных заведений, призванных восполнить пробел в квалифицированных кадрах по специальностям экономист и менеджер данного вида экономической деятельности. Существенный вклад в разработку теоретических методологических вопросов внесли работы Азара А.И., Биржакова Н.Б., Богданова Е.И., Волковой Л.А., Кабушкина Н.И., Карповой Г.А., Квартальнова В.А., Папирян Г.А. Из числа работ последних лет, посвященных исследованию проблем курортно-туристской и рекреационной сфер, следует отметить труды Богомоловой Е.С., Гаврильчак Н.И. Дружинина А.Г., Латышева В.В., Моисеевой Н.К., Сапруновой В.Б., Семеняк Н.Г., Танова М.Х., Темирова Д.С. и др.

Ряд системных обобщений по экономике курортно-туристского комплекса имеется в публикациях A.M. Ветитнева, Б.Л. Винокурова, В.И. Криворучко, В.В. Нелюбина, А. В. Островерхова, Н.Г. Семеняка, В.Г. Скляренко, А.А. Татаринова и др.

Однако, проблемы, связанные с обеспечением устойчивого развития курортно-туристского комплекса на стадии инвестирования изучены явно недостаточно. Практически нет разработок по оценке и обоснованию направлений повышения эффективности финансирования комплекса; не разработаны основные этапы становления курортно-туристского комплекса на основе инвестиций: структура и механизм устойчивого развития.

В связи с этим возникла необходимость разработки механизма обеспечения устойчивого развития туризма на стадии инвестирования, направлений повышения его эффективности. Теоретическую и методологическую базу диссертационного исследования поставленных в нем проблем представляют научные труды отечественных и зарубежных ученых в области развития экономики курортно-туристской деятельности. При подготовке диссертации автор использовал труды российских ученых, работающих над теоретическими и практическими проблемами курортно-туристского комплекса России и зарубежных стран: Александровой А.Ю., Биржакова М.Б., Долматова Г.М., Квартальнова В.А., Зорина И.В., Исмаева Д.К., Папиряна Г.А., Никифорова В.П., Сенина B.C., Чудновского А.Д., Жуковой М.А. и др., в которых исследуются экономические проблемы развития российского курортно-туристского комплекса в условиях рынка.

Вопросы развития рекреационно-туристских зон, курортного дела и управления в сфере курортно-туристского комплекса освещены в публикациях Авраха Ю.И., Быкова А.Т., Карповой Г.А., Кветанадзе JI.A., Романова С.М., Романовой Г.М., Бокова М.А., Ветитнева A.M., Попкова В.П., Угрюмова Е.С, Шаповалова В.И., Винокурова В.И., Леонова B.JL, Кривенкова А.В., Чуваткина П.П., Кротовой E.JL, Яковенко Г.В., Винокурова Б.Л., Шарафутдинова В.Н., Амирханова М.М., Татаринова А.А., Трусова А.Д. и др.

Целью диссертационного исследования является разработка и обоснование эффективного механизма инвестирования устойчивого развития курортно - туристского комплекса.

В соответствии с целью исследования в диссертации сформулированы следующие задачи:

1. Уточнение определения экономической категории «инвестиции» применительно к курортно-туристской деятельности.

2. Анализ источников инвестиций в курортно-туристский комплекс с учетом традиций, исторического опыта и специфики региона, выявление их достоинств и недостатков, а также способов привлечения. Это позволило разработать новую классификацию, с обоснованием её структуры и критериев эффективности функционирования, т.к. в настоящее время в научной литературе отсутствует единая система выбора классификационных, признаков, а многие авторы ограничиваются достаточно узким кругом критериев, что не позволяет выделить их значимые разновидности. В тоже время другие авторы излишне расширяют перечень признаков классификации, что может привести к появлению заметного количества источников финансирования, имеющих незначительную практическую ценность для финансового управления предприятием.

3 .Комплексное исследование процесса инвестиционного финансирования курортно-туристского комплекса, с целью разработки механизма его устойчивого развития на основе инвестиций.

4.Изучение деятельности туристско-рекреационных особых экономических зон, как финансового инструмента оптимизации устойчивого развития этого вида экономической деятельности на стадии инвестирования.

5. Разработка комплекса мероприятий, направленных на создание условий для устойчивого конкурентного развития курортно - туристского комплекса, с учетом региональных особенностей.

Объектом диссертационного исследования являются инвестиции в развитие курортно - туристского комплекса.

Предметом диссертационного исследования являются теоретические и методические аспекты формирования современного организационно-экономического механизма обеспечения устойчивого развития курортно туристского комплекса на стадии инвестирования.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют исследования отечественных и зарубежных специалистов в области инвестиционного финансирования курортно - туристского комплекса.

Информационная и эмпирическая базы исследования. Законодательной базой исследования явились соответствующие законы Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства России, региональные нормативные акты, регламентирующие инвестиционную деятельность в курортно-туристском комплексе.

Информационная база исследования представлена научными статьями и публикациями отечественных и зарубежных авторов.

Эмпирической базой исследования послужили публикации и данные Федеральной и Краснодарской краевой служб государственной статистики, Федерального агентства по управлению особыми экономическими зонами, Министерства экономического развития и Министерства финансов Российской Федерации, отчетности санаторно-курортных организаций и организаций отдыха, аналитические материалы, опубликованные в научной и периодической печати, нормативно - правовые документы Российской Федерации, а также собственные расчеты автора.

Методы исследования. В рамках системного подхода в диссертации использовались различные методы и приемы экономического исследования, в том числе монографический, сравнительный, графический, группировок.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке механизма инвестирования в устойчивое развитие курортно-туристского комплекса. Элементами научной новизны диссертационного исследования являются следующие результаты, полученные автором:

1. Уточнено определение экономической категории «инвестиции» применительно к курортно-туристическому комплексу, как целенаправленное вложение капитала во всех его формах, на определенный срок и в различные объекты инфраструктуры для достижения индивидуальных целей инвесторов в этой сфере деятельности.

2. Разработана классификация источников инвестиций в курортно-туристский комплекс, основанная на таких классификационных признаках как: традиции и исторический опыт, специфика и особенности, присущие данному региону; обоснована ее структура и критерии эффективности функционирования. Обосновано, что дальнейшее расширение перечня классификационных признаков нецелесообразно, т.к. это приведёт к возникновению множества дополнительных источников инвестиций, имеющих незначительное значение.

3. Разработана методика оценки различных способов привлечения средств направляемых на финансирование инновационных проектов в курортно туристском комплексе, большая часть которых относится к собственным средствам предприятий и организаций из-за слабого развития отечественной кредитной системы и фондового рынка.

4. Сформулированы основные элементы и этапы механизма устойчивого развития курортно - туристского комплекса на основе инвестиций. К таковым относятся: подготовка исследования, определение целей инвестирования, обследование, анализ и синтез, разработка политики и плана устойчивого развития курортно туристского комплекса на основе инвестиций, реализация процесса устойчивого развития курортно - туристского комплекса на основе инвестиций и осуществление контроля за ним.

5. Сформулирована мультипликативная модель оценки влияния эффективности инвестиций на устойчивое развитие курортно-туристского комплекса, позволяющая установить значение различных факторов для конечных получателей экономической выгоды: местных жителей, владельцев собственности (резидентов или не резидентов), имеющих общие ценности, цели и взгляды на развития этой деятельности. У каждой из этих групп имеются свои требования к экономической эффективности и получению ими выгоды. Но поскольку не все получатели выгоды от развития курортно-туристской деятельности до конца понимают, с какими затратами она связана и каковы могут быть последствия, при принятии решения они руководствуются различными факторами. Но основным из них является повышение уровня жизни местного населения.

6. Разработана модель функционирования региональной рекреационной системы, которая будет способствовать достижению качественно нового уровня развития курортно-туристского комплекса путем предоставления услуг на базе инвестиционной деятельности. Основными элементами данной модели являются инвестиционный центр и орган стратегических инвестиций.

7. Разработаны: основы концепции создания туристско-рекреационных особых экономических зон, как экономического инструмента оптимизации их устойчивого развития, и основы концепции по стимулированию поддержки и привлечения инвестиционных вложений в туристско-рекреационные и курортно-туристские комплексы.

Практическая и научная значимость диссертационного исследования заключается в том, что разработанные в нем решения направлены на:

- развитие механизма привлечения инвестиций в курортно-туристский комплекс и могут быть использованы федеральными, территориальными и местными органами управления, а также предприятиями и организациями различных форм собственности;

- совершенствование системы и механизма финансирования курортно-туристского комплекса в процессе устойчивого развития;

- использование в учебном процессе высших учебных заведений для преподавания курсов: «Инвестиции», «Инвестиционная стратегия», «Экономика и управление на предприятиях туристского и гостиничного хозяйства», а также для курсов повышения квалификации специалистов курортно-туристского комплекса.

Апробация работы и внедрение научных результатов. Основные положения диссертации были обсуждены на:

- VII Международной научно-практической конференции «Фундаментальные и прикладные проблемы приборостроения, информатики, экономики и права» (Москва 2004 г.),

- Международной молодежной научно-практической конференции «Проблемы, инновационные подходы и перспективы развития индустрии туризма» (Сочи 2005 г.),

- VII Международной научно-практической конференции «Проблемы, инновационные подходы и перспективы развития индустрии туризма» (Сочи 2007 г.),

- региональной научно-практической конференции «Стратегии социально-экономического развития рекреационных территорий» (Анапа 2009 г.),

- III Всероссийской научно - практической конференции «Управление и экономика в современных системах» (Волгоград 2009 г.).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 10 научных работ общим объемом 3,1 п.л., в том числе одна публикация объемом 0,5 п.л. в перечне изданий, рекомендуемых ВАК РФ.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов и заключения, списка используемой литературы 131 наименования; содержит 186 страниц основного текста, 29 таблиц и 12 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Забегаева, Анна Анатольевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования установлено, что в научной литературе отсутствует единая система выбора классификационных признаков источников финансирования и многие авторы ограничиваются достаточно узким кругом критериев, что не позволяет выделить значимые разновидности. Другие же излишне расширяют перечень признаков, что искусственно увеличивает количество видов источников, имеющих незначительную практическую ценность для финансового управления предприятием.

В результате классификации источников финансирования курортно-туристского комплекса, с учетом его традиций, исторического опыта и специфики, обоснованы структура и критерии эффективности использования классификации, выявлены и приведены в системный вид сравнительные достоинства и недостатки отдельных способов привлечения средств, для финансирования инвестиционных проектов курортно-туристского комплекса.

В итоге сделаны следующие выводы:

1. В стране резко снизилась рентабельность многих здравниц, которые не имеют свободных финансовых средств, необходимых для реконструкции собственных основных фондов, а большая часть инвестиций формируется за счет собственных средств предприятий и организаций.

2. Опора отечественных предприятий на собственные источники финансирования является вынужденной мерой и свидетельствует о слабости развития российской кредитной системы и фондового рынка. Поэтому при финансировании туристско-рекреационной отрасли следует уделять особое внимание. Финансовому состоянию предприятия и его внутренним источникам финансирования.

3. Важным условием оживления инвестиционной деятельности в курортную сферу является создание благоприятных условий для привлечения иностранного капитала, что требует изменения российского законодательства, т.к. иностранных предпринимателей не устраивают неполнота и нестабильность нормативно-правовой базы хозяйственной деятельности, высокий уровень налогообложения и его изменчивость, дороговизна кредита, отсутствие гарантий безопасности.

4. Установлено, что анализ структуры инвестиций по различным направлениям финансирования имеет важное научное и практическое значение. Практическая значимость данного вида анализа заключается в том, что он позволяет определить тенденции изменения структуры инвестиций и на этой основе разработать более действенный и эффективный механизм устойчивого развития туристско-рекреационного комплекса на основе инвестиций.

5. Проведенный анализ инвестиционного финансирования курортно-туристского комплекса показал, что для его устойчивого развития необходимо сформировать соответствующий организационно-экономический механизм обеспечения туризма на стадии инвестирования, который может быть реализован за счет создания особых экономических зон туристско-рекреационного типа, имеющих федеральный статус, особый режим землепользования и существенные налоговые льготы. Также необходимо сформировать механизмы особого экономического регулирования, которые дадут дополнительную возможность для привлечения инвестиций в развитие инфраструктуры.

Развитее устойчивого туризма объединяет туристов и поставщиков туристских услуг со сторонниками защиты окружающей среды, местным населением, стремящимися к более высокому уровню жизни. По мере, того как они осознают, что их интересы и цели во многом совпадают, они будут все больше склоняться к тесному сотрудничеству на стадии инвестирования курортно-туристского комплекса, в результате чего можно сформировать новую модель устойчивого развития туризма на основе инвестиций.

Разработана выборочная матрица оценок для определения воздействия инвестиций на устойчивое развитие курортно-туристского комплекса. Эта матрица может применяться ко всей территории или к конкретному туристскому проекту на этой территории. Основываясь на этой систематической оценке, можно выбрать и скорректировать окончательный вариант инвестиционной политики и плана развития. Однако, указанный перечень оценочных факторов представляет собой лишь примерный вариант, который можно использовать. Реально используемые оценочные факторы могут зависеть от конкретной ситуации. Если планируемые цели носят законченный и предметный характер, они могут использоваться непосредственно как факторы.

Применение в практической деятельности авторской методики механизма устойчивого развития курортно-туристского комплекса на основе инвестиций, позволит грамотно и целенаправленно осуществлять привлечение инвестиций в регион и курортно-туристский комплекс, внедрять прогрессивные инструменты развития перспективных курортно-туристских территорий особых экономических зон, что всегда означает оживление экономики во всех ее проявлениях.

6. Обосновано создание в России особых экономических зон туристско-рекреационного типа, с помощью которых можно закрепить за турбизнесом места, наиболее интересные с точки зрения развития отрасли, увеличить финансирование и обеспечить западный уровень обслуживания туристов.

Социально-экономическая эффективность создания особой экономической рекреационной зоны и строительство нового рекреационного комплекса, обеспечит окупаемость инвестиций федерального и краевого бюджетов, увеличение численности отдыхающих, создание современной инфраструктуры и освоение частных инвестиций, повышение уровня здоровья нации.

Таким образом, доказано, что государственной политикой в курортно -туристской сфере в РФ должен стать современный высокоэффективный курортный комплекс, обеспечивающий широкие возможности для удовлетворения потребности граждан в санаторно-курортной помощи.

7. Для стимулирования организационно-экономического механизма обеспечения устойчивого развития курортно-туристского комплекса на стадии инвестирования обоснованы меры, благодаря которым будут созданы условия для устойчивого конкурентного развития курортно-туристского комплекса с учетом региональных особенностей.

Чтобы изменить ситуацию, заинтересовать потенциальных инвесторов привлечь существенные инвестиции в экономику края, необходимо разработать долгосрочную стратегию устойчивого развития курортно-туристского комплекса на основе инвестиций каждого курортного города, создать условия для устойчивого конкурентного развития.

Императивом такого развития территории в современном мире являются инвестиции, а институциональной основой — национальная инвестиционная система. Для Краснодарского края необходимо создание стратегии национальной рекреационной зоны и, как следствие, стратегии инвестиционного прорыва в создании курортно-туристского комплекса современного типа.

8. Одной из главных целей стратегии инвестиционного прорыва должно стать создание региональной рекреационной инвестиционной системы — совокупности взаимосвязанных организаций, которая будет способствовать созданию качественно нового уровня развития курортно-туристского комплекса, с более высоким уровнем предоставления услуг на основе постоянного вливания инвестиций.

Организационной базой такой системы может стать Инвестиционный центр, задачами которого являются:

- изучение спроса и предложения на продукты курортно-туристской сферы,

- поиск адекватных им форм и методов реализации, предоставления,

- источников финансирования инвестиций,

- а также формирование единой стратегии инвестиционного развития курортно-туристского комплекса Краснодарского края.

Финансирование системы должно осуществляться с использованием как собственных, так и привлеченных ресурсов, однако на первом этапе ее реализации, когда финансовые институты региональной рекреационной системы только формируются, а собственных источников финансирования инвестиций у предприятий нет, необходимо бюджетное финансирование. Наилучшим инструментом финансирования для Краснодарского края (Анапы) в этом случае явится бюджет развития территории.

Важнейшей структурой инвестиционной системы, помимо инвестиционного центра, должен стать орган стратегических инвестиций (центр регионального развития, региональная инвестиционная компания и пр.), осуществляющий финансирование и реализацию проектов стратегического развития. Этот инвестиционный орган необходимо создать в первую очередь для поиска венчурных инвестиций, работ на фондовых рынках страны и за рубежом, осуществления лизинговых операций, Важно также наделить его правом эмиссии акций, выпуска долгосрочных облигаций, векселей и других ценных бумаг. Управление таким органа должно осуществляться на партнерских началах с участием представителей краевой и городской администрации, местного сообщества и предпринимателей.

10. Таким образом, важнейшими принципами стратегии устойчивого развития курортно-туристского комплекса на основе инвестиций должны стать:

- стратегический подход к развитию курортно - туристского комплекса, означающий понимание и оценку местных сильных сторон, слабостей и возможностей. Слабости следует рассматривать как потенциальные возможности т.к. они являются сферами для инвестирования;

- все полномочия по управлению ресурсами (в первую очередь финансовыми) и ответственность за осуществление стратегии инвестиционного прорыва в курортно-туристском комплексе следует передать одной организации, которая публично и систематически отчитывалась бы о своей деятельности;

- потенциальное вознаграждение должно быть эквивалентно риску, на который идет каждый инвестор, поэтому главной проблемой региональных властей должна стать деятельность по снижению и контролю всех факторов риска;

- для привлечения внимания фирм к объекту инвестирования необходимо создать благоприятное впечатление о нем по сравнению с другими, поэтому базовым этапом должен стать маркетинг курортно - туристского комплекса;

- создание благоприятного для экономики климата может осуществиться только благодаря постоянным и прямым контактам, как с местными, так и внешними предпринимателями и инвесторами.

Таким образом, курортно - туристский комплекс должен быть организован так, чтобы он был экологически безопасным, экономически выгодным и содействовал социально-культурному развитию населения страны.