Методическое обеспечение определения инвестиционной привлекательности региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Методическое обеспечение определения инвестиционной привлекательности региона"

На правах рукописи

ЯКУШЕВ Николай Михайлович

МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА (на примере Удмуртской Республики)

08.00.05. - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - строительство)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург - 2003

Работа выполнена на кафедре «Экономика строительства» в Санкт-Петербургском государственном архитектурно-строительном университете.

Научный руководитель -Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

доктор экономических наук, профессор Асаул Анатолий Николаевич

доктор экономических наук Роботов Александр Сергеевич;

кандидат экономических наук Грахов Валерий Павлович

Московский институт коммунального хозяйства и строительства

Защита состоится « » /И/'с ЧШЗ 2003 года в м.1 часов на заседании диссертационного совета Д 212.Й3.04 при Санкт-Петербургском государственном архитектурно-строительном университете по адресу: 190005, г. Санкт-Петербург, ул. 2-я Красноармейская, д. 4, ауд. 206. Телефакс: (812) 316-58-72.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного архитектурно-строительного университета.

Автореферат разослан » 2003 года.

Ученый секретарь диссертационного совета Клюев А.Ф

<Хс>ся -А

| ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Эффективная деятельность региона в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов его развития и повышение конкурентоспособности в условиях рыночной экономики в значительной мере определяются уровнем инвестиционной активности и диапазоном инвестиционной деятельности региона. Это, в свою очередь, требует достаточно глубоки* знаний теории и практики принятия управленческих решений в области формирования инвестиционной политики, всесторонней экспертизы от-дельных~объектов предполагаемого инвестирования, разработки эффективных стратегических направлений в рамках общей стратегии развитая региона.

Отечественной экономической наукой до настоящего времени недостаточно разработаны инструменты оценки инвестиционного климата региона, которые могли бы применяться комплексно. Спорны существующие методы оценки эффективности инвестиций, исчисления рисков в реальной инвестиционной деятельности.

Актуальность темы исследования обусловлена и тем, что при формировании экономической стратегии строительных организаций необходимо оценить степень благоприятствования внешней среды, субъектом которой организация является или собирается стать. В силу существенных различий экономико-географического положения, природных ресурсов, населения, хозяйственного уклпада и инфраструктуры в регионах Российской Федерации складываются различные условия для предпринимательской деятельности. Эти условия характеризуют инвестиционную привлекательность регионов для отечественных и иностранных инвесторов.

Научная и практическая значимость перечисленных проблем, их дискуссионный характер предопределили интерес автора к формированию методического обеспечения оценки инвестиционной привлекательности регионов. В диссертационном исследовании на основе критического осмысления указанных проблем предлагаются способы их наиболее эффективного решения в современных условиях.

На основе анализа перечисленных проблем выдвинута гипотеза о зависимости между текущим уровнем инвестиционной активности и инвестиционной привлекательностью в определенный период времени. Зная текущее значение инвестиционной привлекательности в регионе, можно определить ожидаемый уровень инвестиционной активности на основе установленной зависимости между этими показателями за предшествующий период.

Цель диссертационного исследования - разработка и научное обоснование методического обеспечения объективной оценки инвестиционной привлекательности региона.

Исходя из сформулированной цели, были поставлены и решены следующие задачи:

определена система факторов, влияющих на степень инвестиционной при-

влекательности всего региона и строительного комплекса р^.ЭДЯциоНАЛЬНАЯ

БИБЛИОТЕКА

С.«м«МУГ/ /-/ '

з 09 М05«*)3 / \

разработан организационный механизм повышения инвестиционной привлекательности региона;

сформулированы предложения по совершенствованию метода многомерной статистической оценки инвестиционной привлекательности.

Объект исследования - инвестиционно-строительная деятельность в регионе.

Предмет исследования - методы оценки инвестиционной привлекательности регионов России.

Теоретической и методологической базой исследования послужили разработки научно-исследовательских организаций по проблеме инвестиционной привлекательности регионов, фундаментальные научные труды отечественных и зарубежных авторов в области государственного регулирования экономики, воспроизводства основных фондов: Л.И. Абалкина, А.И. Анчишкина, В.М. Васильева, М.И. Каменецкого, A.B. Карасева, Е.П. Панкратова, Я.А. Рекитара, В.М. Серова, Т.С. Хачатурова и других; работы,посвященные инвестиционной привлекательности регионов, степени их благоприятствования, наиболее значительными из которых являются труды В.В. Бузырева, Б.В. Генералова, Й.В. Денисовой, O.A. Доничева, JI.M. Каштана, Н.И. Пасяды, Е.Б. Смирнова, В.А. Там-бовцева.

Проблеме инвестиций посвящены работы отечественных и зарубежных авторов (У.Ф. Шарпа, В.В. Шеремет, В.М. Шапиро и др.), в которых раскрывается понятие инвестиций, приводятся методики оценки конкретных инвестиционных проектов, классификации инвестиций.

В мировой экономике применяются различные методики оценки состояния инвестиционного климата. Существуют отечественные или специально адаптированные к российским условиям зарубежные методики оценки инвестиционной ситуации, складывающейся в различных регионах России. Данному вопросу посвящены также работы Н.Т. Агафонова, А.Н. Асаула, A.A. Горбунова, P.A. Исляева, Е.А. Олейникова, А. Шахназарова, занимающихся исследованием теоретических особенностей оценки инвестиционного климата регионов. -

Основой для формирования собственных взглядов автора по исследуемым вопросам явились разработки научной школы «Методологические проблемы эффективности инвестиционно-строительной деятельности в непроизводственной сфере», в частности ее лидера Ю.П. Панибратова, а также членов школы Н.И. Барановской, Ю.Н. Казанского, А.Ф. Клюева и др.

Основные методы исследования - системный подход к изучаемым явлениям, математические и статистические методы анализа, методы кластерного, корреляционного и регрессионного статистического анализа, методы определения средних величин.

Информационной базой исследования послужили сведения Госкомстата РФ, Госкомстата Удмуртской Республики, законодательные и нормативные акты РФ и Удмуртской Республики, материалы периодической печати, Интернета, результаты социально-экономических исследований, служебная и справочная информация по исследуемой теме.

Научная новизна диссертационной работы определяется как самой сущностью авторского подхода к анализу проблемы, так и содержанием ряда основных положений и выводов работы. Названные выше цель и задачи исследования ранее диссертантами не ставились. В работе предлагаются разработки в области формирования понятийного аппарата и инструментов комплексной оценки инвестиционной привлекательности строительного комплекса.

Элементами новизны являются:

определение факторов, влияющих т инвестиционную привлекательность регаона;

организационная схема повышения инвестиционной привлекательности региона на основе оценочных институтов;

комплекс показателей оценки инвестиционной привлекательности региона.

Практическая значимость исследования определяется тем, что его результаты могут быть использованы при разработке документов законодательного и нормативного, прогнозного и программного характера, определяющих направления реформирования системы государственного регулирования инвестиционной деятельности и повышения инвестиционной привлекательности региона.

Показатели факторов, влияющих на степень инвестиционной привлекательности Удмуртской Республики и строительного комплекса региона, учтены в стратегическом плане развития ОАО «Камский завод ЖБИиК» до 2010 г. (имеется справка о внедрении).

Разработки автора по формированию организационной схемы повышения инвестиционной привлекательности региона, а также предложения по использованию показателей оценки инвестиционной привлекательности строительного комплекса использованы в деятельности удмуртской республиканской общественной организации «Союз научных и инженерных общественных отделений».

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались на научном совете ОАО «Камский завод ЖБИиК», заседаниях Петербургского экономического форума, Всероссийской научно-практической конференции (г. Пенза) и опубликованы в 3 печатных работах общим объемом 0,6 пл.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с шифром специальности 08.00.05, областью исследования 15.54, согласно Паспортам номенклатуры специальностей научных работников (экономические науки), утвержденным протоколом первого заместителя министра промышленности, науки и технологий Российской Федерации от 16 февраля 2001 г. №МК-1-пр.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 154 наименований. Общий объем работы -141 страница, включая 12 рисунков и 20 таблиц.

Во введении обоснована актуальность темы, определены цели и задачи исследования, сформулирована научная новизна и определена практическая значимость полученных результатов.

В первой главе «Проблемы повышения инвестиционной привлекательности Удмуртской Республики» проведен анализ существующего положения инвестиционно-строительной деятельности в регионе; дана классификация факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность; поставлены задачи улучшения инвестиционного климата региона и его оценки.

Во второй главе «Экономические инструменты определения инвестиционной привлекательности региона» осуществлен анализ факторов, влияющих на инвестиционный климат региона, рассматриваются различные модели экономического развития регионов; сформированы основные положения по определению инвестиционной привлекательности в условиях риска и неопределенности.

В третьей главе «Методическое обеспечение опенки инвестиционной привлекательности региона» разработан организационный механизм повышения инвестиционной привлекательности региона; предложены методы определения степени привлекательности инвестиций в условиях нестабильности; сформулированы предложения по совершенствованию метода многомерной статистической оценки инвестиционной привлекательности.

В заключении даны основные выводы и предложения по теме исследования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Чтобы разработать методы оценки инвестиционной привлекательности, отвечающие современным тенденциям развития регионов, необходимо выполнить анализ и исследовать пути решения поставленных проблем.

В соответствии с предметом исследования были выделены четыре этапа работы:

1. Сбор и предварительная оценка информации о состоянии инвестиционной сферы регионов.

2. Анализ существующих моделей и методов оценки инвестиционной привлекательности регионов.

3. Разработка новых моделей и методов оценки инвестиционной привлекательности.

4. Использование выбранных методов и современных информационно-технических средств при представлении конечных результатов.

Для реализации последних трех этапов следует провести оценку состояния регионов и выявить основные факторы, влияющие на численное значение инвестиционной привлекательности. Выявленные факторы должны являться основой методического обеспечения оценки инвестиционной привлекательности.

Анализ исследований, проводимых российскими специалистами в разные периоды времени, позволил определить несистематизированный перечень основных показателей, по которым делались выводы относительно уровня инвестиционной привлекательности того или иного региона России.

На основе проведенной систематизации были выделены три основные группы факторов:

1. Факторы, влияющие на уровень инвестиционного потенциала регионов.

2. Факторы, определяющие уровень некоммерческих инвестиционных рисков. Каждый частный фактор обобщающих понятий имеет как позитивное количественное выражение: через «позитивный» показатель — для определения сводного уровня инвестиционной безопасности, так и негативное: через обратный по содержанию «негативный» показатель — для определения сводного уровня инвестиционных некоммерческих рисков. .

3. Инвестиционная активность. Рыночную реакцию невозможно измерить количественно, но с помощью экспертного подхода можно оценить ее с качественных позиций и использовать как один из основных критериев при ранжировании регионов. Показатели, отражающие инвестиционную активность, представлены в табл. 1.

Таблица 1

Показатели инвестиционной активности

Темпы роста Темпы снижения

Ввода новых мощностей Удельных инвестиционных затрат

Экономического потенциала предприятий Энергоемкости продукции

Концентрации капитала Материалоемкости продукции

Интенсивности реализации инвестиционных программ Сроков разработки и реализации инвестиционных проектов

Под фактором инвестиционной привлекательности следует понимать процесс, явление, действие (преимущественно объективного характера), влияющие на инвестиционную привлекательность региона, определяющие (прямо или косвенно) его территориальные особенности. Это, например, место региона в общей системе территориальной организации страны, тип освоения, экономико-географическое положение, природные ресурсы, население, структура, уровень развития и особенности хозяйства, инфраструктуры, непроизводственных отраслей, потребления.

С учетом предложенной системы факторов были выявлены основные характеристики инвестиционной привлекательности Удмуртской Республики при помощи различных критериев типологии (табл. 2). На основе указанных исходных данных автором определены факторы инвестиционной привлекательности для рассматриваемого региона.

Таблица 2

Характеристика типа Удмуртской Республики в целях определения ее инвестиционной привлекательности

Критерий типологии региона Тип

Географическое положение Внутренний

Уровень урбанизации Высокоурбанизированный

Уровень и ТжШ хозяйственного освоения Индустриальный, со сложившимися условиями для перехода к постиндустриальному типу

Время и стадия хозяйственного освоения Сграропромышпенный

Разнообразие отраслевой специализации Многоотраслевой

Стадия промышленной переработки Стадия обрабатывающих отраслей, при наличии добывающей и базовой стадий

Автор предлагает разделять факторы по скорости их реакции на изменения по сравнению со скоростью реакции на эти изменения самого региона. Те факторы, которые реагируют на изменения быстрее, чем регион в целом (параметры порядка), обусловливают инвестиционную привлекательность, создают эффективную среду для инвестиционных процессов и, следовательно, для региона носят субъективный характер, управляют им. Те же факторы, скорость реакции которых на изменения ниже, чем у региона в целом (подчиненные моды), сами оказываются обусловленными инвестиционной привлекательностью, т.е. управляются, имеют объективный характер.

Региональные факторы и региональная политика вместе взятые определяют инвестиционную привлекательность региона в тот или иной момент времени, тенденции его развития, отражаемые в инвестиционной активности.

Для анализа условий рационального использования инвестиций в экономической науке и практике применяют категорию инвестиционного климата. Инвестиционный климат региона определяется (рис. 1):

инвестиционным потенциалом - объективными предпосылками, открытостью региона для инвестиций, т.е. наличием факторов, которые могут быть выражены количественно;

инвестиционным риском - условиями деятельности инвесторов с точки зрения возможности потерн инвестиций и дохода от них.

Изучение различных методов оценки инвестиционного климата показало, что:

1. Предпочтение следует отдавать расчетным методам, максимально сни-„ жающим риск субъективности экспертных оценок.

2. При расчете значений инвестиционных потенциалов и рисков необходимо использовать поправочные коэффициенты, характеризующие динамику изменения показателей по отношению к предыдущему периоду времени.

I 8 8

¥ я ж

Инвестиционная привлекательность региона (X)

о ч о С

Инвестиционный потенциал региона (X1)

гт

т

Частные факторы инвестиционного потенциала

я я

Инвестиционный риск региона (X2)

т~т

т

Частные факторы инвестиционного риска

Рис. 1. Инвестиционная привлекательность региона

Изучив теоретические положения исследуемых вопросов, автор пришел к следующим выводам:

1. Для определения инвестиционной привлекательности региона в статистических обзорах необходимо использовать стандартный набор факторов, характеризующих такую привлекательность. На основе данных факторов можно определить тип любого региона на различных этапах его развития.

2. При характеристике инвестиционной привлекательности строительного комплекса региона необходимо рассматривать такие факторы, как наличие незавершенного строительства, жилищного строительства, а также темпы роста ввода основных фондов по источникам финансирования.

3. Инвестиционная привлекательность характеризует качественную составляющую региона с точки зрения благоприятности вложения инвестиций, например в строительство, а инвестиционный климат - количественную составляющую. Последняя определяется с помощью графических и расчетных методов, которые широко используются в западных странах.

Мероприятия по повышению инвестиционной привлекательности региона могут включать в себя:

внедрение системы мотиваций региона, побуждающей его к осуществлению инвестиционной деятельности на всех ее этапах и во всех ее формах;

анализ возможного появления рисковых ситуаций.

При этом в качестве направления дальнейших исследований в данной области мы выделяем:

1. Изучение влияния внутренней и внешней среды функционирования региона.

2. Совершенствование системы мотивационных критериев инвестирования:

накопление собственных инвестиционных ресурсов;

использование собственного капитала в инвестиционном процессе;

альтернативное осуществление реальных или финансовых инвестиций;

осуществление внутренних и внешних инвестиций;

альтернативное осуществление инвестиций на отечественном и зарубежном рынках.

3. Разработку методологического аппарата прогнозирования отдельных показателей, связанных с выбором альтернативных моделей инвестиционного поведения региона.

Основным направлением формирования инструментов оценки инвестиционной привлекательности региона является создание информационной и аналитической базы исследования (рис. 2), в основе которой лежит система институтов оценки — как совокупности норм права в какой-либо области общественных отношений.

Оценочные институты инвестиционной привлекательности региона различных уровней соподчиненности, нормы и правила которых, накладываясь друг на друга, образуют институциональную оценочную матрицу, следует создавать с целью формирования организационного механизма повышения инвестиционной привлекательности (рис. 3).

Все частные показатели инвестиционной привлекательности регионов подразделяются на позитивные и негативные. Более высокие количественные значения позитивных показателей (например, темпов роста промышленного производства, экспорта продукции за рубеж и др.) обусловливают при прочих равных условиях более высокий интегральный уровень инвестиционной привлекательности. Более высокая количественная характеристика по негативным показателям (например, более высокий уровень преступности) снижает интегральный уровень инвестиционной привлекательности региона.

Для приведения частных показателей к сопоставимому виду используется процедура стандартизации (нормализации) их значений путем отнесения числового значения каждого частного показателя по данному региону к среднему значению этого показателя по Российской Федерации в целом :

Хт=-' (!)

Хп

где х'„, ~ стандартизованное значение п-го частного показателя по /-му региону Российской Федерации;

Хш - числовое значение и-го частного показателя по г'-му региону;

Хп — числовое значение л-го показателя в среднем по Российской Федерации.

В результате указанной процедуры числовые значения всех показателей преобразуются в безразмерные относительные величины, характеризующие отношение числового значения каждого частного показателя по региону к числовому значению этого же показателя по Российской Федерации.

4 Рис. 2. Последовательность оценки инвестиционного климата регионов

#

Свод числовых характеристик частных показателей инвестиционного климата производится по формуле многомерной средней:

Рис. 3. Система институтов оценки инвестиционной привлекательности

региона

Ъп

У1 = —с-. (2)

I Ьп

Л=1

где у, — интегральный уровень инвестиционного климата 1-го региона (сопоставимый со среднероссийским уровнем, принятым за 1,00);

с - количество (одинаковое для всех регионов) сводимых нормализованных частных показателей (и = 1,..., с);

Ьп~ весовой коэффициент значимости п-то частного показателя.

По формуле многомерной средней может быть произведен свод нормированных числовых характеристик отдельно по группе частных показателей, относимых к факторам формирования инвестиционного потенциала регионов; по группе факторов, относимых к факторам формирования региональных некоммерческих рисков, а также по факторам инвестиционной активности в регионах.

В этом случае

Г| = Г?+У?+17- О)

Тогда формула (2) применительно к расчету рассматриваемых структурных составляющих показателя У, принимает вид

са

X X га ' Ьп

= - (4)

ИЪп

п=1

или

СЬ

ЪХт 'Ьп

— (5)

иь„

/1=1

и

<л

X X т ' Ьп

= ^-. (6)

ТЬп

Л=1

где ~ интегральный уровень инвестиционного потенциала г-го региона;

~ интегральный уровень некоммерческого риска инвестиционной деятельности в г-м регионе;

У^ - интегральный уровень инвестиционной активности в г-м регионе;

с"' СЬ> С^ ~ количество нормализованных частных показателей, относимых соответственно к факторам формирования уровня инвестиционного потенциала регионов и уровня некоммерческого риска инвестиционной деятельности, а также инвестиционной активности в них;

(са + сь + с*) = с, (7)

Х*М' ^ ~ нормализованные численные значения частных показателей, относимых соответственно к факторам формирования уровня инвестиционного потенциала регионов и некоммерческого риска инвестиционной деятельности, а также инвестиционной активности в г-м регионе;

Ьп'' ¿>п; Ьп ~ весовые коэффициенты значимости частных показателей соответственно инвестиционного потенциала, инвестиционного некоммерческого риска и инвестиционной активности в /-м регионе.

Целесообразно выполнить преобразование отрицательных числовых характеристик негативных показателей в положительные числа с сохранением направленности вектора их воздействия на комплексную инвестиционную привлекательность регионов и с сохранением первоначальных межрегиональных различий по каждому негативному индикатору. Преобразование, удовлетворяющее этим условиям, можно считать адекватным поставленным целям.

Для такого преобразования следует исходить из того, что в целом по РФ разность между средними стандартизованными величинами позитивного и негативного показателей составляет 1 - (- 1) = 2. Отсюда, опуская ряд формуль- , ных преобразований, можно сделать вывод, что для адекватного преобразования отрицательных величин негативных показателей в положительные (факто-риальный показатель при этом остается) достаточно прибавления постоянной величины +2 к каждой региональной стандартизованной отрицательной вели- 4 чине соответствующего негативного показателя.

Для обеспечения однонаправленности воздействия факторов негативные показатели приводятся к сопоставимому виду с позитивными показателями, с сохранением исходной межрегиональной дифференциации их числовых значений. С этой целью перед включением негативных показателей в расчет интегрального показателя инвестиционного климата региона производится их преобразование в позитивную форму:

Х„« = 2 + (-*„,•), (8)

*

где х щ ~ стандартизованный негативный показатель, преобразованный в позитивную форму для включения в формулу расчета многомерной средней (2);

Хп1 - стандартизованный негативный частный показатель в исходной негативной форме.

При очень высоких отрицательных величинах стандартизованных показателей их преобразование не позволяет избавиться от отрицательной числовой характеристики, но такие случаи носят единичный характер (не превышают 5-7 % от общего числа регионов по каждому негативному показателю).

Таким образом, оценка благоприятности инвестиционного климата регионов выполняется в несколько этапов. В частности, на первом этапе на основании логического анализа формируется исходный набор факторов, характеризующих инвестиционную привлекательность регионов и влияющих на инвестиционную активность в них.

Чтобы исключить влияние размеров регионов, количества проживающих в них людей, факторы инвестиционной привлекательности при расчете инте- *

трального показателя должны выражаться в относительных величинах (душевыми, темповыми, долевыми, балльными оценками).

Использование предложенных в исследовании методов оценки благоприятности инвестиционного климата позволяет снизить субъективность оценок и обеспечивает возможность сравнения субъектов РФ с точки зрения инвестиционной привлекательности. Этот метод предусматривает возможность прогнозирования с целью превращения методики оценки инвестиционной привлека-

телъности регионов в инструмент разработки региональных прогнозов инвестиционной активности как показателя эффективности использования инвестиционного потенциала региона.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По итогам проведенного исследования по теме диссертации сделаны следующие выводы и сформулированы предложения научно-теоретического и прикладного характера

1. Практический опыт и анализ, проведенный автором, показывают, что современный региональный инвестиционно-строительный комплекс представляет собой многофакторную и конкурентоспособную систему, обеспечивающую укрепление экономической независимости и национальной безопасности страны, достойный уровень жизни населения.

2. Основой эффективного функционирования регионального инвестиционно-строительного комплекса является баланс интересов административных органов власти и субъектов комплекса путем создания условий для повышения инвестиционной привлекательности регионов.

3. Автором разработан организационный механизм повышения инвестиционной привлекательности региона, который заставлял бы субъекты инвестиционно-строительного комплекса расширять производство и осуществлять накопление капитала, прежде всего в реальном секторе экономики.

4. Для действенной реализации организационного механизма необходимо в условиях управления региональным инвестиционно-строительным комплексом определять региональные инвестиционные риски и пути их нейтрализации.

5. Установлено, что уровень инвестиционного климата следует оценивать исходя из совокупности показателей инвестиционного потенциала и инвестиционного риска.

6. Доказано, что оценить инвестиционную привлекательность региона можно только с помощью комплекса показателей, рассчитанных в соответствии с системой факторов. На основе анализа различных подходов к этой проблеме сделан вывод о необходимости расширения набора факторов, характеризующих условия региона и его инвестиционно-строительный комплекс, и использования комплексного метода оценки условий региона в связи с усложнением

" взаимосвязей строительных проектов с внутрирегиональными процессами в

экономике и социальной сфере. По каждому из определенных факторов предложен показатель для расчетов.

♦ 7. Решение задач диссертации стало возможным благодаря известным науч-

ным разработкам ученых-экономистов и практиков в области определения инвестиционной привлекательности, анализу реальных региональных условий в Удмуртской Республике, а также проведенным расчетам с помощью компьютерных пакетов прикладных программ.

Опубликованные работы по теме диссертации:

1. Якушев Н.М. Инвестиционные характеристики региона // Современное экономическое и социальное развитие: проблемы и перспективы: Ученые и специалисты Санкт-Петербурга и Ленинградской области Петербургскому эко- ) номическому форуму 2003 года.-СПб., 2003.-0,1 пл. I

2. Денисова И.В., Якушев Н.М. Анализ факторов инвестиционного климата регионов // Актуальные проблемы инвестиционно-строительного процесса в Санкт-Петербурге: Темат. сб. тр.-СПб., 2003.-0,3 пл. (авт. 0,2 пл.).

3. Асауя А.Н., Якушев Н.М. Методы классификации регионов с целью опре- . деления степени благоприятности их инвестиционного климата // Регион: политика, экономика, социология.-2003.-№ 4.-0,4 пл. (авт. 0,3 пл.).

I

I !

1

t

я

i

I

1

>

Подписано к печати 14.10.2003. Формат 60x84 1/16. Бум. офсет. Усл. печ. П. 1,0. Тираж 100 экз. Зак. 234.

Санкт-Петербургский государственный архитектурно-строительный университет. 190005, Санкт-Петербург, 2-я Красноармейская ул., д. 4.

Отпечатано на ризографе. 190005, Санкт-Петербург, 2-я Красноармейская ул., д. 5.

IP 16 2 6 6

t

»

♦

i i

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Якушев, Николай Михайлович

Введение

Глава 1. Проблемы повышения инвестиционной привлекательности Удмуртской Республик

1.1. Анализ инвестиционно-строительной деятельности

1.2. Классификация факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность региона

1.3. Задачи повышения уровня благоприятного инвестиционного климата региона и его оценки

Глава 2. Экономические инструменты определения инвестиционной привлекательности региона

2.1. Анализ факторов инвестиционного климата региона

2.2. Модели экономического развития регионов

2.3. Определение инвестиционной привлекательности в условиях риска и неопределенности

Глава 3. Методическое обеспечение оценки инвестиционной привлекательности региона

3.1. Организационный механизм повышения инвестиционной привлекательности региона

3.2. Методы анализа привлекательности инвестиций в условиях нестабильности

3.3. Совершенствование метода многомерной статистической оценки инвестиционной привлекательности

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методическое обеспечение определения инвестиционной привлекательности региона"

Актуальность темы исследования. Эффективная деятельность региона в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов его развития и повышения конкурентоспособности в условиях перехода к рыночной экономике в значительной мере определяются уровнем его инвестиционной активности и диапазоном инвестиционной деятельности региона. Это в свою очередь требует достаточно глубоких знаний теории и практики принятия управленческих решений в области формирования инвестиционной политики, всесторонней экспертизы отдельных объектов предполагаемого инвестирования, разработки эффективных стратегических ее направлений в рамках общей стратегии развития региона.

Отечественной экономической наукой до настоящего времени не разработаны необходимого уровня методические и теоретические аспекты количественной оценки инвестиционного климата региона, которые могли бы применяться комплексно. По-прежнему полемичны вопросы оценки эффективности инвестиций, методологии исчисления рисков в реальной инвестиционной деятельности.

Актуальность темы исследования обусловлена и тем, что при формировании экономической стратегии строительных организаций возникает проблема оценки степени благоприятствования внешней среды, субъектом которой организация является или собирается стать. В силу существенных различий экономико-географического положения, природных ресурсов, населения, хозяйства и инфраструктуры в регионах Российской Федерации складываются различные условия для предпринимательской деятельности. Эти условия характеризуют инвестиционную привлекательность регионов для отечественных и иностранных инвесторов.

Научная и практическая значимость перечисленных проблем, их дискуссионный характер предопределили интерес автора к процессу формирования методического обеспечения оценки инвестиционной привлекательности регионов.

Предлагаемая работа является конструктивно-критическим осмыслением указанных проблем и поиском путей и способов их наиболее эффективного в современных условиях разрешения.

Мы выдвигаем гипотезу о зависимости между текущим уровнем инвестиционной активности и инвестиционной привлекательностью в определенном периоде времени. Имея текущее значение инвестиционной привлекательности в регионе, мы сможем получить ожидаемый уровень инвестиционной активности на основе установленной формы зависимости между этими показателями за предшествующий период.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке и научном обосновании методического обеспечения объективной оценки инвестиционной привлекательности региона.

Исходя из сформированной цели были поставлены и решены следующие задачи: ✓ определена система'факторов, влияющих на степень инвестиционной привлекательности региона и строительного комплекса региона; разработан организационный механизм повышения инвестиционной привлекательности региона; сформированы предложения по совершенствованию метода многомерной статистической оценки инвестиционной привлекательности.

Объектом исследования является инвестиционно-строительная деятельность в регионе.

Предмет исследования - методы оценки инвестиционной привлекательности регионов России.

Методологической и теоретической базой исследования послужили разработки научно-исследовательских организаций по проблеме инвестиционной привлекательности регионов, фундаментальные научные труды отечественных и зарубежных авторов в области государственного регулирования экономики, воспроизводства основных фондов: Л.И. Абалкина, А.И. Анчишкина, В.М. Васильева, М.И. Каменецкого, А.В. Карасева, Е.П. Панкратова, Я.А. Рекитара,

В.М. Серова, Т.С. Хачатурова и других; посвященных инвестиционной привлекательности инвестиционно-строительного комплекса (и внешней среды), степени их благоприятствования, наиболее значительными из которых являются труды В.В. Бузырева, Б.В. Генералова, И.В. Денисовой, О.А. Доничева, JI.M. Каплана, Н.И. Пасяды, Е.Б. Смирнова, В.А. Тамбовцева.

Проблеме инвестиций посвящены работы, как отечественных, так и зарубежных авторов, в которых раскрываются понятие инвестиций, приводятся методики оценки конкретных инвестиционных проектов, классификации инвестиций. К таким работам можно отнести работы авторов У.Ф. Шарпа, В.В. Шеремет, В.М. Шапиро и др.

В мировой экономике применяются различные методики оценки состояния инвестиционного климата. Существуют отечественные или специально адаптированные к российским условиям зарубежные методики оценки инвестиционной ситуации, складывающейся в различных регионах России. Данному вопросу посвящены также работы Н.Т. Агафонова, А.Н. Асаула, А.А. Горбунова, Р.А. Исляева, Е.А. Олейникова, А. Шахназарова, занимающихся исследованием теоретических особенностей оценки инвестиционного климата регионов.

Основой для формирования собственных взглядов автора по исследуемым вопросам явились разработки научной школы «Методологические проблемы эффективности инвестиционно-строительной деятельности в непроизводственной сфере», в частности ее лидера Ю.П. Панибратова, а также членов Н.И. Барановской, Ю.Н. Казанского, А.Ф. Клюева и др.

Основные методы исследования: системный подход к изучаемым явлениям, математические и статистические методы анализа, методы кластерного, корреляционного и регрессионного статистического анализа, методы определения средних величин.

Информационной базой исследования послужили: сведения Госкомстата РФ, Госкомстата Удмуртской Республики, законодательные и нормативные акты РФ и Удмуртской Республики, материалы периодической печати, Интернета, результаты социально-экономических исследований, служебная и справочная информация по исследуемой теме.

Научная новизна диссертационного исследования определяется как самой сущностью авторского подхода к анализу проблемы, так и содержанием ряда основных положений и выводов работы. Названные выше цель и задачи исследования ранее другими диссертантами не ставились. Диссертант предлагает разработки в области формирования понятийного аппарата и инструментов комплексной оценки инвестиционной привлекательности строительного комплекса.

Автор полагает, что элементами новизны в настоящей работе являются: факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность региона; организационная схема повышения инвестиционной привлекательности региона на основе оценочных институтов; комплекс показателей оценки инвестиционной привлекательности региона. Практическое значение работы определяется тем, что ее результаты могут быть использованы при разработке документов законодательного и нормативного, прогнозного и программного характера, определяющих направления реформирования системы государственного регулирования инвестиционной деятельности и повышения инвестиционной привлекательности региона.

Система факторов, влияющих на степень инвестиционной привлекательности Удмуртской Республики и строительного комплекса региона заложена в стратегический план развития ОАО «Камский завод ЖБИиК» до 2010 г., о чем имеется справка о внедрении.

Разработки автора по формированию организационной схемы повышения инвестиционной привлекательности региона, а также предложения по использованию комплекса показателей оценки инвестиционной привлекательности строительного комплекса использованы в деятельности Удмуртской республиканской общественной организации «Союз научных и инженерных общественных отделений»

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались на научном совете ОАО «Камский завод ЖБИиК», заседаниях Петербургского экономического форума, Всероссийской научно-практической конференции (г. Пенза) и опубликованы в 3 печатных работах.

Диссертационное исследование выполнено в соответствии с шифром специальности 08.00.05, областью исследования 15.54 согласно Паспортам номенклатуры специальностей научных работников (экономические науки), утвержденными протоколом первого заместителя министра промышленности, науки и технологий Российской Федерации от 16 февраля 2001 г. №МК-1-пр.

Структура диссертации сформирована с учетом соблюдения логической последовательности и причинно-следственной взаимосвязи факторов и элементов исследуемых проблем.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Якушев, Николай Михайлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Практический опыт и анализ проведенный автором в диссертационном исследовании показывает, что современный региональный инвестиционно-строительный комплекс представляет собой многофакторную и конкурентоспособную систему, обеспечивающую укрепление экономической независимости и национальной безопасности страны, достойный уровень жизни населения.

2. Исходной основой эффективного функционирования регионального инвестиционно-строительного комплекса, является баланс интересов административных органов власти и субъектов комплекса путем создания условий для повышения инвестиционной привлекательности регионов.

3. Недостаточное развитие инвестиционных процессов в России вызвано, наряду с фундаментальными факторами (инфляция, политические и экономические риски и др.) и рядом субъективных причин, в числе которых можно выделить: высокий уровень налогов, делающий нерентабельными многие инвестиционные проекты; отсутствие корпоративной культуры инвестиционного проектирования, неспособность большинства менеджеров российских предприятий вести диалог с современными инвесторами; слабую информационную поддержку при продвижении инвестиционных проектов; общую непрозрачность российских компаний, что, по мнению инвесторов, существенно повышает риск вложений; недостаточность законодательных гарантий возвратности инвестиций, неадекватность системы защиты прав акционеров и инвесторов, неопределенность отношений собственности.

4. В целях активизации инвестиционной деятельности необходимо применять организационный механизм повышения инвестиционной привлекательности региона, разработанный в рамках настоящего диссертационного исследования, который с одной стороны, заставлял бы субъекты инвестиционно-строительного комплекса расширять производство, а с другой стороны - осуществлять накопление капитала, прежде всего в реальном секторе экономики.

5. С целью действенной реализации организационного механизма необходимо в условиях управления региональным инвестиционно-строительным комплексом определить региональные инвестиционные риски и пути их нейтрализации.

6. В диссертационном исследовании установлена нецелесообразность привлечения инвестиций без учета последствий для социально-экономической, экономической и научно-технической перспективы развития региона. Обоснована необходимость разработки инструментария по комплексной оценке эффективности привлекаемых инвестиций в целях обеспечения баланса интересов инвесторов и инвестируемой.

7. Уровень инвестиционного климата следует оценивать исходя из совокупности показателей инвестиционного потенциала и инвестиционного риска.

8. Необходимым элементом диссертационного исследования с определенным предметом исследования, по мнению автора, является разработка рекомендаций по дальнейшему изучению проблем в этой области. В связи с чем автором подготовлены такие рекомендации в каждой из глав диссертационной работы.

9. В диссертации доказано, что оценка инвестиционной привлекательности может быть произведена только посредством комплекса показателей, рассчитанных в соответствии с системой факторов. Были проанализированы подходы отечественных и зарубежных специалистов к проблеме формирования набора факторов характеризующих условия региона и его инвестиционно-строительного комплекса. Отмечена необходимость расширения набора факторов и использования комплексного метода оценки условий региона в связи с усложнением взаимосвязей реализуемых строительных проектов с внутрирегиональными процессами в экономике и социальной сфере. По каждому из определенных нами факторов в диссертации предложен показатель для расчетов.

10. Решение задач диссертации стало возможным благодаря известным научным разработкам ученых-экономистов и практиков в области определения инвестиционной привлекательности, анализу реальных региональных условий в Удмуртской Республике, а также проведенных расчетов с помощью компьютерных пакетов прикладных программ.