Методика и практика исследования инвестиционной привлекательности регионов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Методика и практика исследования инвестиционной привлекательности регионов"

На правах рукописи

СЕРКОВА-ЖОГОЛЕВА АННА ЕВГЕНЬЕВНА

МЕТОДИКА И ПРАКТИКА ИССЛЕДОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНОВ (на примере Приволжского федерального округа Российской Федерации)

Специальность № 08.00.05 - Экономика и управление

народным хозяйством: региональная экономика; управление инновациями и инвестиционной деятельностью

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Самара 2003

Работа выполнена в Самарской государственной экономической академии

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор

Хасаев Габибулла Рабаданович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор,

Гохберг Марк Яковлевич

кандидат экономических наук Мачульская Ольга Вениаминовна

Ведущая организация:

Центр инвестиций и инноваций Института экономики Российской академии наук

Защита состоится " "____________2003 г. в____часов

на заседании диссертационного совета Д 520.030.01 при Институте региональных экономических исследований по адресу: Москва, пер. Сивцев Вражек, 29/16

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института региональных экономических исследований

I

Автореферат разослан " "___________ 2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук

О. М. Назарова

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. Высокий уровень инвестиционной активности является необходимым фактором устойчивого социально-экономического развития регионов, обусловленным их инвестиционной привлекательностью. Деятельность по повышению привлекательности региональных условий для инвесторов является приоритетной задачей властей и предпринимателей.

Актуальность темы исследования обусловлена следующими основными факторами:

- усиливающейся конкуренцией субъектов Российской Федерации по привлечению инвестиций;

- потребностью создания стимулирующего механизма, направленного на повышение конкурентных преимуществ территорий;

- необходимостью совершенствования управления инвестиционным процессом на региональном и федеральном уровнях;

- отсутствием единого подхода к исследованию инвестиционной привлекательности регионов, необходимостью совершенствования методов ее определения и практики реализации.

Между тем в современной теории и практике региональной инвестиционной политики как направления российской экономической науки отсутствует необходимое единство в методике и практике оценки инвестиционной привлекательности регионов. При этом нередко недостаточно учитывается региональная специфика экономического и социального развития.

Степень разработанности темы. В современной научной литературе широко освещены многие аспекты инвестиционной деятельности в Российской Федерации и ее регионах.

-Этим проблемам были посвящены-работы АтГ. Аганбегяна, B.C. Барда, JI.A. Бекларяна, И.А. Бланка, П.И. Бурака, М.Я. Гохберга, А.Г. Гранберга, И.В. Гришиной, В.П. Жданова, Г.Б. Клейнера, В.Н. Лек-сина, В.Н. Лившица, А.Г. Лобко, О.В. Мачульской, H.H. Некрасова, H.A. Новицкого, Б.П. Плышевского, Б.А. Райзберга, Е.А. Рейнгольда, М.И. Римера, И.И. Ройзмана, C.B. Сотского, В.К. Фальцмана, П. Фишера, Т.С. Хачатурова, А.Г. Шахназарова, А.Н. Швецова, Р.И. Шни-пера, Б.М. Штульберга и др.

Исследования инвестиционной привлекательности, конкуренто-и кредитоспособности территорий проводят такие рейтинговые

агентства и исследовательские организации, как Всемирный экономический форум, "Standard & Poor's", "Moody's Investors Service", РЛ "Эксперт", Экспертный институт.

Однако в исследованиях этой актуальной проблемы существуют значительные методологические противоречия, причем как в определении самого понятия "инвестиционная привлекательность", так и в оценке роли факторов и условий ее формирования.

По нашему мнению, методы и практика исследования инвестиционной привлекательности требуют нового научного осмысления в связи с необходимостью учета существенных сдвигов в социально-экономической ситуации в российских регионах, в том числе и во всех в субъектах Российской Федерации Приволжского федерального округа.

Делью диссертационной работы является разработка предложений по совершенствованию методики и практики определения инвестиционной привлекательности регионов РФ, а также рекомендаций по активизации региональной политики, направленной на повышение инвестиционной активности.

В соответствии с вышеуказанными целями в диссертации были поставлены следующие задачи:

- изучить вклад отечественных и зарубежных ученых в области исследования инвестиционной привлекательности стран и регионов;

- разработать и применить методику изучения инвестиционной привлекательности регионов;

- выявить основные факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность территорий и на этой основе разработать статистические модели инвестиционной активности;

- разработать рекомендации по совершенствованию системы показателей социально-экономического развития регионов, применяемых для определения инвестиционной привлекательности; -

- оценить уровень инвестиционной привлекательности субъектов РФ, входящих в состав Приволжского федерального округа, более подробно рассмотреть особенности Самарской области, ее городов и сельских районов;

- сформулировать конкретные рекомендации для региональных властей по развитию инвестиционной деятельности.

Предметом исследования- являются социально-экономические факторы развития регионов и условия формирования и повышения их инвестиционной привлекательности.

Объект исследования - инвестиционная активность субъектов Федерации, входящих в состав Приволжского федерального округа, при этом более подробно изучена Самарская область и ее муниципальные образования.

Теоретическая и методологическая основа исследования. В своем исследовании автор опирался на научные труды российских и зарубежных авторов, данные периодической печати, федеральные и региональные нормативно-правовые акты.

Методы исследования. В работе использованы системный подход к изучению явлений, статистические и экономико-математические методы сравнения, ранжирования, группировок, корреляционно-регрессионного, многомерного факторного, кластерного анализов. Обработка данных производилась с помощью персонального компьютера на базе пакетов прикладных программ Statistica 99, Microsoft Excel.

Информационная база исследования. Использованы материалы Госкомстата России, региональных статистических органов, экономических служб администраций субъектов РФ, входящих в Приволжский федеральный округ, материалы обзоров инвестиционной деятельности международных финансовых организаций, рейтинговых агентств, информационные ресурсы Интернета.

Научная новизна исследования состоит в развитии методов определения инвестиционной привлекательности российских регионов. В работе можно выделить следующие элементы научной новизны:

- дана классификация методов анализа инвестиционной привлекательности регионов, которая позволяет учитывать специфику прикладных задач повышения инвестиционной активности;

- разработаны рекомендации по совершенствованию системы показателей социально-экономического развития региона, применяемой для оценки инвестиционной привлекательности;

- предложены способы определения интегральных рейтинговых показателей инвестиционной привлекательности регионов, апробированные на примере Приволжского федерального округа;

- разработаны многофакторные модели, отражающие взаимосвязь уровня инвестиционной активности в регионе и социально-экономических показателей эффективности функционирования региональной экономики и уровня жизни населения.

Практическая значимость исследования. Разработаны рекомендации по совершенствованию региональной инвестиционной политики в Приволжском федеральном округе, Самарской области в целом и ее муниципальных образованиях, направленные на развитие нормативно-правовой базы, преодоление административных барьеров, а также внедрение процедур регионального маркетинга для формирования позитивного имиджа региона.

Рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности, разработанные в диссертации, использованы Администрацией Самарской области, Исполнительной дирекцией Ассоциации экономического взаимодействия "Большая Волга" при разработке мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности в регионе.

Апробация работы. Основные положения диссертации изложены в шести научных публикациях (общим объемом 1,6 п.л., в т.ч. авторский вклад 1,45 п.л.), докладывались на четырех международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях, прошедших в г. Самаре в 2000-2003 годах: "Развитие долгосрочного ипотечного кредитования в рамках ассоциации "Большая Волга", "Перспективы развития лизинга в Поволжье", "Программирование регионального развития", "Перспективы развития регионов в условиях глобализации: экономика, менеджмент, право".

Материалы диссертации используются в учебном процессе Самарской государственной экономической академии при чтении лекций по курсу "Региональная экономика".

Объем и структура диссертации. Исследование содержит 150 страниц машинописного текста. Включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы и 25 приложений. В тексте работы - 3 5 таблиц и 23 рисунка.

Структура работы:

Введение

Глава 1. Инвестиционная привлекательность регионов и методические основы ее оценки.

1.1. Инвестиционная привлекательность как социально-экономическая категория и объект управления.

1.2. Методические основы оценки инвестиционной привлекательности регионов.

Глава 2. Анализ инвестиционной привлекательности регионов Приволжского федерального округа Российской Федерации.

2.1. Сравнительный анализ инвестиционной привлекательности регионов Приволжского федерального округа.

2.2. Интегральная оценка инвестиционной привлекательности Самарской области.

2.3. Исследование инвестиционной привлекательности муниципальных образований Самарской области.

Глава 3. Факторы развития инвестиционной активности в Самарской области.

3.1. Анализ факторов инвестиционной активности региона.

3.2. Совершенствование инвестиционной политики региональных властей.

3.2.1. Совершенствование правовой базы.

3.2.2. Преодоление административных барьеров, препятствующих развитию инвестиционной деятельности.

3.2.3. Формирование имиджа инвестиционной привлекательности Самарской области.

Заключение.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении приведено обоснование актуальности выбранной темы исследования, определяются его цели, задачи, научное и практическое значение.

В первой главе "Инвестиционная привлекательность регионов и методические основы ее оценки" содержится анализ развития отечественных и зарубежных научных исследований в области определения инвестиционной привлекательности регионов и практики ее расчетов.

Проведенный анализ показал, что в теоретическом плане и в практике управления понятия "инвестиционная привлекательность", "инвестиционный климат", "конкурентоспособное^ региона" исследованы недостаточно полно. Инвестиционную привлекательность предложено рассматривать как совокупность сложившихся условий осуществления инвестиционно-хозяйственной деятельности, определяющих потенциальные возможности инвесторов защитить вложения и получить ожидаемый экономический эффект.

Автор исходит из необходимости управления инвестиционной привлекательностью региона путем создания системы мер, направленной на совершенствование структуры и масштабов инвестиций, улучшение их использования и расширение источников получения.

Инвестиционная привлекательность положительно влияет на экономическое и социальное развитие (см. рис. 1). Происходит нара-

щивание регионального капитала в материально-вещественной и нематериальных формах (основные фонды, нематериальные активы, человеческий капитал и др.). Это в свою очередь создает эффект мультипликатора: ведет к повышению возможностей по привлечению и освоению инвестиций.

Инвестиционная привлекательность региона 5> Повышение инвестиционной активности л Стимулирование воспроизводственного процесса Повышение занятости

Рост вложений в человеческий капитал < Расширение потребительского спроса и накопление < Рост доходов и уровня жизни населения < Экономический рост

Рис. 1. Социально-экономическая сущность инвестиционной привлекательности

В алгоритм изучения инвестиционной привлекательности региона предложено включить следующие этапы:

- конкретизацию целей исследования, определение методологического инструментария и анализируемых параметров;

- описание этапов проведения оценки;

- сопоставление результатов, полученных различными методами экономического анализа;

- подготовка выводов об уровне инвестиционной привлекательности региона;

- выявление основных параметров, по которым конкурентное положение региона лучше и хуже относительно других территорий;

- определение факторов, позитивно и негативно влияющих на инвестиционную лривлекательность региона;

- выработка практических рекомендаций для региональных властей и хозяйствующих субъектов по повышению инвестиционной привлекательности территории.

В диссертации обоснована и применена следующая система методов изучения инвестиционной привлекательности территорий:

- для выявления регионов, перспективных для вложения капитала, их инвестиционную привлекательность предложено определять на основе использования рейтинговых оценок и предложенных группировок;

- для анализа факторов инвестиционной привлекательности территории использованы экономико-математические и статистические методы;

- для выявления степени реализации инвестиционной привлекательности применяется нормативный метод.

Предложенная система, конечно, не является исчерпывающей, однако, как показало исследование, она может быть полезна разработчикам данной проблемы и потенциальным инвесторам.

Во второй главе "Анализ инвестиционной привлекательности регионов Приволжского федерального округа Российской Федерации" представлен сравнительный анализ инвестиционной привлекательности субъектов РФ Приволжского федерального округа, а также определены особенности внутрирегиональной дифференциации инвестиционной привлекательности сельских и городских административных образований на примере Самарской области.

Для сравнительного анализа инвестиционной привлекательности субъектов РФ Приволжского федерального округа исследован комплекс факторов инвестиционной привлекательности.

В результате определения средней величины интегральных оценок, рассчитанных методами Паттерн, адаптационным, многомерной средней, относительных разностей и суммы мест, получен рейтинг инвестиционной привлекательности регионов Приволжского федерального округа, в котором Самарская область заняла второе место после Республики Татарстан. Далее следуют Пермская область и Республика Башкортостан. Последние места принадлежат республикам Мордовия и Марий Эл.

Аналогичными методами проведена оценка ситуации в муниципальных образованиях Самарской области, результаты которой позволили сделать выводы относительно территориальной дифференциации инвестиционной привлекательности Самарской области. Было установлено, что региональными лидерами по уровню инвестиционной привлекательности являются города Тольятти, Самара, Ново-куйбышевск, а также Безенчукский, Кинельский, Исаклинский, Ставропольский и Сергиевский районы. Наибольший интерес для инвесторов представляют территории области, входящие в состав Самар-ско-Тольяттинской агломерации.

Наименее привлекательными для инвесторов оказались города Чапаевск, Кинель и Октябрьск, Сызранский, Камышлинский, Алексе-

евский и Шигонский районы. Проведенный анализ позволил сделать вывод о необходимости принятия радикальных мер по созданию в этих муниципальных образованиях специальных условий для развития их инвестиционной привлекательности.

В ходе исследования проведено сопоставление рангов инвестиционной привлекательности и уровней инвестиционной активности субъектов РФ Приволжского федерального округа, результаты которого представлены на рис. 2.

2

Ранг региона по уровню инвестиционной активности

Рис. 2. Степень реализации инвестиционной привлекательности

в регионах ПФО,- |

где 1- Республика Башкортостан, 2- Республика Марий Эл, 3- Республика I

Мордовия, 4- Республика Татарстан, 5- Республика Удмуртия, 6- Респуб- \

лика Чувашия, 7- Кировская область, 8- Нижегородская область, 9- Оренбургская область, 10- Пензенская область, 11- Пермская область, 12- Самарская область, 13- Саратовская область, 14- Ульяновская область.

Доказано, что регионы, координаты которых расположены ниже диагональной линии, относятся, к субъектам, в недостаточной мере использующим свой инвестиционный потенциал. В эту группу входят Самарская, Ульяновская, Нижегородская, Кировская области.

Именно эти регионы округа нуждаются в неотложном проведении комплекса мероприятий по повышению инвестиционной активности.

Исследование показало, что оценка уровня реализации инвестиционной привлекательности региона может осуществляться также путем определения реального и нормативного уровней капиталовложений. При этом в качестве нормативного уровня принимается объем инвестиций, который мог бы быть реализован в данном регионе при наличии в нем инвестиционных условий, близких к среднероссийскому уровню. Этот показатель предлагается определять в виде удельного веса основных промышленно-производственных фондов данного региона в основных фондах России.

Проведенные таким образом расчеты позволяют сделать выводы о том, что Самарская область "недоиспользует" свой инвестиционный потенциал примерно на 20 процентов (см. рис. 3).

Рис. 3. Соотношение простого и расширенного индексов инвестиционной привлекательности регионов Приволжского федерального округа (нормативная база - РФ),

где 1- Республика Башкортостан, 2- Республика Марий Эл, 3- Республика Мордовия, 4- Республика Татарстан, 5- Республика Удмуртия, 6- Республика Чувашия, 7- Кировская область, 8- Нижегородская область, 9- Оренбургская область, 10- Пензенская область, 11- Пермская область, 12- Самарская область, 13- Саратовская область, 14- Ульяновская область.

Расширенный индекс инвестиционной привлекательности

Из рис. 3 следует, что в Приволжском федеральном округе инвестиционный климат-менее благоприятен, чем в стране в целом. Причем, если в отдельных регионах округа (Пермской области и Республике Татарстан) простой индекс инвестиционной привлекательности превышает среднероссийский, то с учетом реализованного объема капиталовложений эта оценка изменяется в худшую сторону. Несовпадение на рис. 3 прямых линий, отражающих параметры Приволжского федерального округа и Российской Федерации, свидетельствует об имеющем место несоответствии отношения величины основных промышленно-производственных фондов и инвестиций в округе среднероссийским показателям.

В диссертации проведен двухкритериальный анализ инвестиционной привлекательности регионов Приволжского федерального округа РФ путем использования метода САМЭА, основная идея которого заключается в проведении двумерной классификации регионов по показателям интегральной оценки инвестиционного риска и инвестиционного потенциала.

По уровню инвестиционной привлекательности Самарская область, Республика Татарстан и Нижегородская область отнесены к группе регионов, обладающих высокой инвестиционной привлекательностью.

В группу регионов со средним уровнем инвестиционной привлекательности включены республики Башкортостан, Марий Эл, Мордовия, Удмуртия, а также Кировская, Оренбургская, Пермская, Саратовская и Ульяновская области. Ситуация в Республике Чувашия и в Пензенской области оценивается как неблагоприятная, что позволило отнести их к группе регионов с низким уровнем инвестиционной привлекательности.

- В процессе исследования нами выполнена-классификация регионов Приволжского федерального округа с использованием метода древовидной кластеризации, который позволяет объединять объекты в группы на основе исследования степени сходства и построения иерархического дерева. Расчеты проведены на ЭВМ с помощью прикладной статистической программы '^аПБ^са 99".

На рис. 4 изображена дендрограмма, полученная путем использования алгоритма полной связи и метрики Евклида. В этом алгоритме расстояния между кластерами определяются наибольшим расстоянием между любыми двумя объектами в различных кластерах

(т.е. "наиболее удаленными соседями"). Рисунок позволяет выделить три кластера, учитывающих результаты по каждому из 14 основных факторов, определяющих инвестиционную привлекательность регионов Приволжского федерального округа.

А

100

4 12 11 3 14 13 7 6 2 11 8 5 9 1 Порядковый номер региона

Рис. 4. Кластерный анализ инвестиционной привлекательности регионов Приволжского федерального округа,

где 1- Республика Башкортостан, 2- Республика Марий Эл, 3- Республика Мордовия, 4- Республика Татарстан, 5- Республика Удмуртия, 6-Республика Чувашия, 7- Кировская область, 8- Нижегородская область, 9-Оренбургская область, 10- Пензенская область, 11- Пермская область, 12-Самарская область, 13- Саратовская область, 14- Ульяновская область.

Кластерный анализ показал, что первую группу сформировали Самарская область и Республика Татарстан, отличающиеся высоким уровнем основных показателей, характеризующих инвестиционную привлекательность. Во второй кластер вошли республики Марий Эл, Мордовия, Чувашия, Кировская, Пензенская, Саратовская и Ульяновская области, имеющие относительно невысокую инвестиционную привлекательность. Республики Башкортостан и Удмуртия, Нижегородская, Оренбургская и Пермская области выделились в третий класс со средним уровнем инвестиционной привлекательности.

Сравнительный анализ ситуации в Приволжском федеральном округе позволяет сделать вывод о том, что Республика Татарстан и Самарская область обладают относительно высоким уровнем инвестиционной привлекательности, средний уровень характерен для

республик Башкортостан и Удмуртии, Пермской, Нижегородской, Оренбургской областей. Оставшиеся 7 регионов имеют низкую инвестиционную привлекательность и нуждаются в реализации стратегии усиления инвестиционного потенциала.

Анализ показал также, что уровень реализации инвестиционной привлекательности в отдельных регионах округа недостаточно высок. Поэтому существует необходимость дополнительного изучения факторов инвестиционного климата и выработке на его основе рекомендаций по повышению инвестиционной привлекательности Самарской области.

В третьей главе, характеризующей факторы развития инвестиционной активности в регионах Приволжского федерального округа и, в том числе, в Самарской области, использованы аналитический (8"\¥ОТ-анализ) и многомерные статистические методы (факторный и многошаговый регрессионный анализ).

Использование первого из них позволило определить конкурентные преимущества Самарской области, которая является транзитным регионом с развитой транспортной системой, связывающей европейскую и азиатскую части России, а также одним из промышленных и научно-инновационных центров страны. Значительны перспективы области в развитии санаторно-курортного и туристического бизнеса.

К числу факторов, снижающих уровень инвестиционной привлекательности Самарской области, могут быть отнесены следующие:

- значительное снижение темпов роста основных экономических показателей области, что свидетельствует о практически полном использовании экстенсивных возможностей развития региона;

- наличие высокого удельного веса устаревших и изношенных основных промышленно-производственных фондов и, соответственно, высокая доля убыточных производств;

- значительная естественная убыль населения;

- продолжающееся усиление дифференциации населения по уровню доходов, что ведет к снижению качества "человеческого капитала" и ограничивает перспективы развития региона;

- неблагоприятная экологическая ситуация.

Результаты исследования интегральных значений инвестиционной привлекательности регионов были проверены нами путем использования многошагового регрессионного анализа и построения на его основе модели зависимости показателя среднедушевого объема

инвестиций от различных факторов. В качестве объекта расчетов использованы сопоставимые показатели 20 отобранных нами регионов Поволжского и Уральского экономических районов. В результате трех итераций была получена модель, выражающаяся в виде следующего уравнения множественной регрессии:

У= 10,58+0,761 *Х4+0,098*Х10+0,156*Х13, (1)

где: ¥ - расчетное значение среднедушевого объема инвестиций;

Х4 - показатель естественного прироста населения;

Х10 - соотношение среднедушевых показателей доходов и прожиточного минимума населения;

XI3 - ВРП надушу населения.

Из уравнения регрессии видно, что увеличение коэффициента естественного прироста населения на 1 промилле повысит уровень инвестиционной активности в среднем на 761 рубль, рост соотношения среднедушевых доходов и среднедушевого прожиточного минимума на 100% приведет к росту изучаемого показателя в среднем на 98 рублей, прирост среднедушевой величины валового регионального продукта на 1 тысячу рублей приведет к повышению среднедушевого уровня инвестиций на 156 рублей.

Анализ показал, что Самарская область отличается наиболее низкими значениями показателей, характеризующих соотношение показателя доходов на душу населения и прожиточного минимума и величину выбросов вредных веществ. Хотя регион продолжает лидировать по объему промышленной продукции на одного занятого в отрасли, неблагоприятная ситуация в машиностроительном комплексе, может ухудшить ее позиции и по этому показателю. Вместе с тем, по показателям фондообеспеченности, объема экспорта, объема оборота розничной торговли и размера платных услуг на душу населения Самарская область значительно опережает другие субъекты РФ округа.

Следует также отметить, что хотя уровень инвестиционных рисков в Самарской области относительно невысок, некоторые факторы ее развития вызывают тревогу. Это относится, прежде всего, к неблагоприятной экологической ситуации, естественной убыли населения и высокой степени износа основных фондов, последний достигает 56%, в то время как средний показатель по округу составляет 44%.

По оценкам РА "Эксперт", к числу факторов, значительно понижающих уровень инвестиционной привлекательности Самарской об-

ласти, относятся высокие криминальный (66 место среди регионов РФ в 2001-2002 гг.), политический (75 место) и экологический (65 место)риски.

Несмотря на это, Самарская область является регионом РФ, обладающим высокой инвестиционной привлекательностью.

Исследование показало, что количественные оценки инвестиционной привлекательности должны быть дополнены рядом качественных оценок факторов, оказывающих решающее влияние на их инвестиционный климат регионов. К их числу мы относим особенности правового регулирования инвестиционной деятельности, наличие или отсутствие административных барьеров и имидж инвестиционной привлекательности.

Сравнительный анализ законодательных актов, регулирующих инвестиционную деятельность в 14 субъектах РФ Приволжского федерального округа, показал, что в Самарской области действуют основополагающие нормативные акты, регламентирующие земельные и залоговые отношения, а также предусматривающие возможности оказания региональными властями помощи инвесторам при разработке и реализации проектов.

Администрация Самарской области проводит активную работу по совершенствованию регионального законодательства, выступает с ини-циагивами по внесению изменений в федеральные законы, направляет в муниципальные органы власти области предложения по упрощению процедурных вопросов осуществления инвестиционной деятельности.

На основе проведенного анализа в диссертации предложен ряд рекомендаций по внесению изменений в региональные нормативно-правовые акты, в частности, в Закон "Об инвестициях в Самарской области".

Следует особо подчеркнуть, что наличие административных барьеров и коррупции крайне негативно влияют на бизнес-климат области, тем самым, существенно снижают ее инвестиционную привлекательность. Анализ ситуации в Самарской области позволил сформулировать ряд рекомендаций, направленных на повышение прозрачности деятельности региональных и муниципальных органов власти и предпринимателей, уровня информированности бизнес-структур, на организацию их совместной плодотворной работы.

Без решения этих важных задач привлекательность региона для инвесторов и предпринимателей не сможет стать достаточно высокой, чтобы привлечь в экономику дополнительные инвестиции.

В диссертации сформулированы направления совершенствования инвестиционной стратегии региональной администрации, среди кото-

рых важное место отведено созданию позитивного имиджа области. Формирование имиджа инвестиционной привлекательности рассматривается нами как постоянный управленческий процесс, посредством которого все ресурсы региона и его предприятий должны быть представлены таким образом, чтобы создать у инвесторов устойчивое позитивное мнение о регионе как о надежном объекте инвестиций.

В диссертации отражен результат проведенного нами анализа публикаций в средствах массовой информации, касающихся Самарской области, и предложены меры по улучшению имиджа ее инвестиционной привлекательности.

3. ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

В диссертации проведен комплексный анализ методов и практики оценки инвестиционной привлекательности, внесены предложения по их совершенствованию. Изучение действующих факторов инвестиционной привлекательности 14 регионов Приволжского федерального округа (при более подробном исследование условий Самарской области и ее муниципальных образований) позволило определить основные проблемы и пути повышения их инвестиционной привлекательности. Разработаны рекомендации по повышению эффективности инвестиционной политики региональных властей. Основными направлениями деятельности органов государственной власти на местах должно стать создание условий, благоприятных для инвесторов и предпринимателей, и в первую очередь, снижение административных барьеров, сдерживающих инвестиционную активность и повышение эффективности правового регулирования инвестиционной сферы.

Необходимость расширения инвестиционных возможностей региона предполагает дальнейшее укрепление систем долгосрочного, лизингового и ипотечного кредитования, рынка ценных бумаг (как государственных, так и корпоративных); развитие малого и среднего предпринимательства.

Региональные власти должны всячески содействовать расширению сфер деятельности крупных компаний, заключать с ними соглашения о сотрудничестве для реализации инвестиционных проектов, поддерживать доброжелательные отношения с представителями отечественного и иностранного бизнеса, способствовать вовлечению

коллективных и индивидуальных вкладчиков инвестиционных ресурсов в экономику области.

Одним из приоритетных направлений деятельности региональной администрации на современном этапе следует считать построение инновационной инфраструктуры (инновационно-технологических центров, технопарков), сети организаций по оказанию консалтинговых услуг в области инноваций, содействие созданию и развитию в научно-технической сфере малых инновационных предприятий, специальных бирж интеллектуальной собственности и научно-технических услуг, а также отраслевых и региональных венчурных фондов.

Реализация комплекса мероприятий, направленных на повышение инвестиционной привлекательности регионов, позволит обеспечить эффективное воспроизводство капитала, повысить конкурентоспособность региона на отечественном и международном рынке инвестиционных ресурсов и, в конечном счете, приведет к росту уровня и качества жизни населения.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Серкова-Жоголева А.Е. Условия становления ипотечного рынка // Развитие долгосрочного ипотечного кредитования в рамках ассоциации "Большая Волга": Материалы профессиональной конференции. 27-29 сентября 2000 года. / ЗАО "Ай Пи Эм - центр". - Самара, 2000. - С. 103-104. -0,1 п.л.

2. Серкова-Жоголева А.Е. Лизинг недвижимости // Перспективы развития лизинга в Поволжье: Материалы профессиональной конференции. 29-30 ноября 2000 года. / ЗАО "Ай Пи Эм - центр". - Самара, 2000. С. 7176. - 0,3 п.л.

3. Зайцев В В., Серкова-Жоголева А.Е. Концептуальный каркас исследования региональной системы Самарской области // Программирование регионального развития: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. 18-19 декабря 2002 года. Ч. 1 / Самар. гос. экон. акад. - Самара, 2002. - С. 58-63. - 0,35 п.л., авь вклад 0,2 п.л.

4. Серкова-Жоголева А.Е. Конкурентоспособность инвестиционного климата региона // Программирование регионального развития: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. 18-19 декабря 2002 г. Ч. 2 / Самар. гос. экон. акад. - Самара, 2002. - С. 161-166.-0,3 п.л.

5. Серкова-Жого 1сва ЛЕ Направления повышения инвестиционной привлекательности Самарской области в условиях открытой экономики /' Перспективы развития регионов в условиях глобализации: экономика, менеджмент, право: Материалы международного российско-американского симпозиума. 22 - 23 мая 2003 года. Ч. 1 / Отв. ред. А.П. Жабин. - Самара: Изд-во Самар. гос. экон. акад., 2003. - С. 239-243. - 0,3 п.л.

6. Серкова-Жого /ева А.Е. Некоторые проблемы изучения региональной конкурентоспособности // Перспективы развития регионов в условиях глобализации: экономика, менеджмент, право: Материалы международного российско-американского симпозиума. 22 - 23 мая 2003 г. Ч. 1 / Отв. ред. А.П. Жабин. - Самара: Изд-во Самар. гос. экон. акад., 2003. -С. 178-181.- 0,25 п.л.

Формат 60x84/16. Бум. писч. бел. Печать офсетная. Гарнитура «Times New Roman». Объем 1 печ. л. Подписано в печать 10.11.2003. Тираж 100 экз. Заказ №3#-f. 443090, Самара, ул. Советской Армии, 141. Отпечатано в типографии СГЭА.

QjexsJ-fi

(?7l4

P1Ö7H

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Серкова-Жоголева, Анна Евгеньевна

Введение.

Глава 1. Инвестиционная привлекательность региона и методические основы ее оценки.

1.1. Инвестиционная привлекательность как социально-экономическая категория, объект анализа и управления.

1.2. Методические основы оценки инвестиционной привлекательности региона.

Глава 2. Анализ инвестиционной привлекательности регионов Приволжского федерального округа Российской Федерации.

2.1. Сравнительный анализ инвестиционной привлекательности регионов Приволжского федерального округа.

2.2. Интегральная оценка инвестиционной привлекательности Самарской области.

2.3. Исследование инвестиционной привлекательности муниципальных образований Самарской области.

Глава 3. Факторы развития инвестиционной активности в Самарской области.

3.1. Анализ факторов инвестиционной привлекательности региона.

3.2. Совершенствование инвестиционной политики региональных властей.

3.2.1. Совершенствование правовой базы.

3.2.2. Преодоление административных барьеров, препятствующих развитию инвестиционной деятельности.

3.2.3. Формирование имиджа инвестиционной привлекательности Самарской области.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методика и практика исследования инвестиционной привлекательности регионов"

Высокий уровень инвестиционной активности является необходимым фактором устойчивого социально-экономического развития регионов, обусловленным их инвестиционной привлекательностью. В этой связи развитие методов исследования условий, определяющих характер инвестиционной активности субъектов РФ, приобретает особое значение как для экономической науки, так и в практике управления региональными системами различных уровней.

Актуальность темы исследования обусловлена усиливающейся конкуренцией субъектов Российской Федерации за привлечение инвестиций и потребностью создания стимулирующего механизма, направленного на повышение конкурентных преимуществ территорий.

Отсутствие единого подхода к исследованию инвестиционной привлекательности регионов и несовершенство методов ее определения и практики реализации препятствует эффективному управлению инвестиционным процессом на региональном и федеральном уровнях.

В современной научной литературе широко освещены многие аспекты инвестиционной деятельности в Российской Федерации и ее регионах. Этим проблемам были посвящены работы А.Г. Аганбегяна, B.C. Барда, JI.A. Бекпаря-на, И.А. Бланка, П.И. Бурака, М.Я. Гохберга, А.Г. Гранберга, И.В. Гришиной, В.П. Жданова, Г.Б. Клейнера, В.Н. Лексина, В.Н. Лившица, А.Г. Лобко, О.В. Мачульской, Н.Н. Некрасова, Н.А. Новицкого, Б.П. Плышевского, Б.А. Рай-зберга, Е.А. Рейнгольда, М.И. Римера, И.И. Ройзмана, С.В. Сотского, В.К. Фальцмана, П. Фишера, Т.С. Хачатурова, А.Г. Шахназарова, А.Н. Швецова, Р.И. Шнипера, Б.М. Штульберга и др.

Исследования инвестиционной привлекательности, конкуренто- и кредитоспособности территорий проводят такие рейтинговые агентства и исследовательские организации, как Всемирный экономический форум, «Standard & Poor's», «Moody's Investors Service», PA «Эксперт», Экспертный институт.

Между тем в современной теории и практике региональной инвестиционной политики как направления российской экономической науки отсутствует необходимое единство в методике и практике "оценки инвестиционной привлекательности регионов, причем как в определении самого понятия «инвестиционная привлекательность», так и в оценке роли факторов и условий ее формирования. При этом нередко недостаточно учитывается региональная специфика экономического и социального развития.

По нашему мнению, методы и практика исследования инвестиционной привлекательности требуют нового научного осмысления в связи с необходимостью учета существенных сдвигов в социально-экономической ситуации в российских регионах, в том числе и во всех в субъектах Российской Федерации Приволжского федерального округа.

Целью диссертационной работы является разработка предложений по совершенствованию методики и практики определения инвестиционной привлекательности регионов РФ, а также рекомендаций по активизации региональной политики, направленной на повышение инвестиционной активности.

Для достижения вышеуказанной цели в диссертации были решены следующие задачи:

- изучить вклад отечественных и зарубежных ученых в области исследования инвестиционной привлекательности стран и регионов;

- разработать и применить методику изучения инвестиционной привлекательности регионов;

- выявить основные факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность территорий и на этой основе разработать статистические модели инвестиционной активности;

- разработать рекомендации по совершенствованию системы показателей социально-экономического развития регионов, применяемых для определения инвестиционной привлекательности;

- оценить уровень инвестиционной привлекательности субъектов РФ, входящих в состав Приволжского федерального округа, более подробно рассмотреть особенности Самарской области, ее городов и сельских районов;

- сформулировать конкретные рекомендации для региональных властей по развитию инвестиционной деятельности.

Предметом исследования являются социально-экономические факторы развития регионов и условия формирования и повышения их инвестиционной привлекательности.

Объект исследования — инвестиционная активность субъектов Федерации, входящих в состав Приволжского федерального округа, при этом более подробно изучена Самарская область и ее муниципальные образования.

В своем исследовании автор опирался на научные труды российских и зарубежных авторов, данные периодической печати, федеральные и региональные нормативно-правовые акты.

В работе использованы системный подход к изучению явлений, статистические и экономико-математические методы сравнения, ранжирования, группировок, корреляционно-регрессионного, многомерного факторного, кластерного анализов. Обработка данных производилась с помощью персонального компьютера на базе пакетов прикладных программ Statistica 99, Microsoft Excel.

В работе использованы материалы Госкомстата России, региональных статистических органов, экономических служб администраций „субъектов РФ, входящих в Приволжский федеральный округ, материалы обзоров инвестиционной деятельности международных финансовых организаций, рейтинговых агентств, информационные ресурсы Интернета.

Научная новизна исследования состоит в развитии методов определения инвестиционной привлекательности российских регионов. В работе можно выделить следующие элементы научной новизны:

- дана классификация методов анализа инвестиционной привлекательности регионов, которая позволяет учитывать специфику прикладных задач повышения инвестиционной активности;

- разработаны рекомендации по совершенствованию системы показателей социально-экономического развития региона, применяемой для оценки инвестиционной привлекательности;

- предложены способы определения интегральных рейтинговых показателей инвестиционной привлекательности регионов, апробированные на примере Приволжского федерального округа;

- разработаны многофакторные модели, отражающие взаимосвязь уровня инвестиционной активности в регионе и социально-экономических показателей эффективности функционирования региональной экономики и уровня жизни населения.

Разработаны рекомендации по совершенствованию региональной инвестиционной политики в Приволжском федеральном округе, Самарской области в целом и ее муниципальных образованиях, направленные на развитие нормативно-правовой базы, преодоление административных барьеров, а также внедрение процедур регионального маркетинга для формирования позитивного имиджа региона.

Рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности, разработанные в диссертации, использованы Администрацией Самарской области, Исполнительной дирекцией Ассоциации экономического взаимодействия «Большая Волга» при разработке мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности в регионе.

Основные положения диссертации изложены в шести научных публикациях (общим объемом 1,6 п.л., в т.ч. авторский вклад 1,45 п.л.), докладывались на четырех международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях, прошедших в г. Самаре в 2000-2003 годах: «Развитие долгосрочного ипотечного кредитования в рамках ассоциации «Большая Волга», «Перспективы развития лизинга в Поволжье», «Программирование регионального развития», «Перспективы развития регионов в условиях глобализации: экономика, менеджмент, право».

Материалы диссертации используются в учебном процессе Самарской государственной экономической академии при чтении лекций по курсу «Региональная экономика».

Исследование содержит 150 страниц машинописного текста. Включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы и 25 приложений. В тексте работы - 33 таблиц и 25 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Серкова-Жоголева, Анна Евгеньевна

Общие выводы по анализу материалов о Самарской области в средствах массовой информации свидетельствуют о том, что подавляющее большинство публикаций о Самарской области носят взвешенный и позитивный характер, существующий имидж региона в основном связан с экономическими факторами развития, однако в публикациях отсутствует целостный, индивидуальный образ Самарской области

С учетом данных особенностей рекомендуется:

1. Публикации в изданиях не должны носить точечный характер, а должны быть частью PR-проектов по формированию и продвижению имиджа Самарской области.

2. Следует запланировать мероприятия для СМИ по обеспечению журналистов углубленной информацией о деятельности публичных лиц и организаций. Их целью является совершенствование информационного пространства области, формирование у журналистов понимания их ответственности за формирование имиджа региона.

3. Выведение на рынок новых знаковых брендов благоприятно отразится на имидже региона в целом.

4. Участие в открытых рейтингах инвестиционной привлекательности регионов, предприятий, лучших управленцев - эффективный метод формирования положительного имиджа.

5. Общественная и благотворительная деятельность может быть эффективным методом формирования авторитета Самарской области и отдельных предприятий.

Автору представляется, что необходимо поощрять установление цивилизованных «правил игры» на информационном поле, усиление социальной ответственности сотрудников СМИ и PR-служб, побуждение предпринимателей к созданию собственного позитивного имиджа.

Все мероприятия, проводимые органами власти самостоятельно или совместно с рыночными субъектами должны быть последовательными и целенаправленными. В целом работа региона по повышению инвестиционной привлекательности должна иметь целью минимизацию различных видов рисков, а также создание оптимальных условий для деятельности инвесторов и предпринимателей.

Задачи создания эффективной стратегии привлечения инвестиций в регион имеют важнейшее значение, но реальные программы не охватывают всех факторов, реально влияющих на предпринимательскую активность.

В качестве основных направлений повышения инвестиционной активности, которые целесообразно реализовать в ближайшие годы на уровне региона и субъектов местного самоуправления, можно выделить следующие:

- создание системы независимого мониторинга, обеспечивающего систематическое наблюдение и объективную оценку социально-экономической и политической ситуации в городах и районах;

- отбор на основе объективных критериев городов и других муниципальных образований, особо нуждающихся во внешней помощи и протекционизме для развития предпринимательской сферы;

- необходимо разработать стратегические планы развития отдельных территорий, реализация которых обеспечивается региональным, а в случаях их общереспубликанской значимости, и федеральным бюджетом и комплексом мер, стимулирующих приток инвестиций и льготные условия хозяйствования;

- повышение экономической и финансовой самостоятельности муниципальных образований путем дальнейшего совершенствования налогового и бюджетного законодательства (на федеральном и региональном уровнях) с целью максимальной увязки возлагаемых на местное самоуправление функций с их финансовым обеспечением, прежде всего, за счет развития предпринимательской сферы территории.

Перечисленные выше, а также некоторые другие аспекты формирования инвестиционной политики являются определяющими для развития региональной экономики. Только комплекс мероприятий, направленных на повышение инвестиционной привлекательности территории, может дать значительный эффект: обеспечить эффективное воспроизводство капитала, повысить конкурентоспособность отдельных предприятий, отраслей и региона в целом, а в конечном итоге улучшить уровень жизни населения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящей работе предложена комплексная методика исследования инвестиционной привлекательности регионов, использование которой на примере Приволжского федерального округа позволило получить выводы относительно инвестиционных условий в регионах, а также оценить отдельные факторы их инвестиционного потенциала и рисков.

В работе определено, что инвестиционная привлекательность представляет собой обобщенную характеристику совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических, социо-культурных предпосылок, предопределяющих привлекательность и целесообразность инвестирования в региональную хозяйственную систему.

В результате анализа существующих методик в диссертации предложена классификация методов изучения инвестиционной привлекательности территорий в зависимости от целей исследования, включающая как аналитические, так и экономико-статистические методы, назначение которых заключается в количественной оценке закономерностей инвестиционного процесса, в разработке моделей, определяющих характер взаимосвязей отдельных факторов инвестиционной привлекательности.

В диссертации проведен комплексный анализ методов и практики оценки инвестиционной привлекательности, внесены предложения по их совершенствованию. Изучение действующих факторов инвестиционной привлекательности 14 регионов Приволжского федерального округа (при более подробном исследование условий Самарской области и ее муниципальных образований) позволило определить основные проблемы и пути повышения инвестиционной привлекательности.

С помощью использования системы рейтинговых оценок нами проведен сравнительный анализ инвестиционной привлекательности регионов Приволжского федерального округа, результаты которого позволили определить территории, представляющие наибольший интерес для инвесторов, выявить проблемные регионы с точки зрения повышения инвестиционного потенциала и снижения инвестиционных рисков.

Кроме этого, предлагаемая совокупность методов перенесена на более низкий территориальный уровень и произведена оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности городских и сельских административных образований Самарской области, что позволило сформулировать конкретные предложения по совершенствованию внутриобластной экономической политики, повышению эффективности инвестиционной деятельности и инновационных процессов в муниципальных образованиях.

Для определения приоритетов повышения региональной инвестиционной привлекательности в диссертационной работе с помощью экономико-математических моделей количественно выражена зависимость среднедушевых инвестиций от различных факторов.

Следует отметить, что, не смотря на необходимость количественных оценок ряда факторов инвестиционной привлекательности регионов, отдельные характеристики (законодательство, административные барьеры, имидж инвестиционной привлекательности и т.д.) слабо формализуются, что делает необходимым их преимущественно качественное исследование.

Административные барьеры и коррупция крайне негативно влияют на бизнес-климат области, тем самым существенно снижают возможности для регионов Приволжского федерального округа, в т.ч. и Самарской области, реализовать свою инвестиционную привлекательность. Нами определены основные условия, при которых возникают административные барьеры, и предложен ряд мероприятий по их снижению в Самарской области.

Формирование положительного имиджа региона в современных условиях является обязательным элементом эффективной региональной политики, призванным помогать предприятиям, расположенным на территории продавать товары или услуги, привлекать надежных партнеров и инвесторов, обеспечивать защиту от действий конкурентов, а также занимать достойное место на внутреннем и внешнем рынках. В работе проведен анализ факторов и определены основные направления по повышению имиджа инвестиционной привлекательности регионов.

В настоящей работе реализован системный подход к исследованию инвестиционной привлекательности регионов Приволжского федерального округа

Разработаны рекомендации по повышению эффективности инвестиционной политики региональных властей. Основными направлениями деятельности органов государственной власти на местах должны стать:

- создание условий, благоприятных для инвесторов и предпринимателей;

- снижение административных барьеров, сдерживающих инвестиционную активность;

- повышение эффективности правового регулирования инвестиционной сферы;

- продвижение позитивного имиджа инвестиционной привлекательности регионов.

Необходимость расширения инвестиционных возможностей региона предполагает дальнейшее укрепление таких важных институтов рыночной экономики, как системы банковского кредитования, в первую очередь, долгосрочного, а так же лизингового и ипотечного; рынка ценных бумаг (как государственных, так и корпоративных); малого и среднего предпринимательства.

Региональные власти должны всячески содействовать расширению сфер деятельности крупных компаний, заключать с ними соглашения о сотрудничестве для реализации интересующих обе стороны инвестиционных проектов. Важно также поддерживать доброжелательные отношения с представителями отечественного и иностранного бизнеса, способствовать вовлечению коллективных и индивидуальных вкладчиков инвестиционных ресурсов в экономику области.

Одним из приоритетных направлений деятельности региональной администрации на современном этапе следует считать построение инновационной инфраструктуры (инновационно-технологических центров, технопарков), сети организаций по оказанию консалтинговых услуг в области инноваций, содействие созданию и развитию в научно-технической сфере малых инновационных предприятий, специальных бирж интеллектуальной собственности и научно-технических услуг, а также отраслевых и региональных венчурных фондов.

Реализация комплекса мероприятий, направленных на повышение инвестиционной привлекательности территории, позволит обеспечить эффективное воспроизводство капитала и управления инновациями, повысить конкурентоспособность региона на отечественном и международном рынке инвестиционных ресурсов и, в конечном счете, приведет к повышению уровня и качества жизни населения.