Методика оценки и экономического анализа инвестиционных решений в производстве биметаллических изделий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Методика оценки и экономического анализа инвестиционных решений в производстве биметаллических изделий"

На правах рукописи

САВГИРЯ Елена Юрьевна

МЕТОДИКА ОЦЕНКИ И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ИНВЕСТИЦИОННЫХ • РЕШЕНИЙ В ПРОИЗВОДСТВО БИМЕТАЛЛИЧЕСКИХ ИЗДЕЛИИ

Специальность 08.00.05 - "Экономика и управление народным хозяйством"

Автореферат диссертации п» соискание учёной степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 1997

Рабок! выполнена на кафедре экономики и менеджмента технологий н ма;ериалов Санкт -11стербургского государственного технического университета.

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор Глухов В.В. Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор Градов А.П.

кандидат экономических паук, доцент Бошшкоиа Г.А.

Всд> щам организация - ОАО " Магни гогорский металлургический комбинат "

Защита диссертации состоится ШсШ2ьХ_\997г. в /у часов на заседании диссертационного Совета Д 063.38.10 » Санкт-Петербургском государственном техническом университете по адрес>: 195251, Санкт-Петербург, Политехническая ул., д.29, 3 учебный корпус, ауд.410.

С диссертацией можно ознакомиться б библиотеке Санкт-Петербургского государственно« технического университета.

Автореферат разослан " Д "/Т /'¿^/24997г.

Ученый секретарь диссертационного Совета, кандидат экономических наук, профессор

М.В. Лопатин

Общая характеристика работы

Актуальность проблемы. Потребительские требования х служебным свойствам металлоизделий всё более изменяются. Возникла потребность в материалах, обладающих, казалось бы, несовместимыми свойствами: высокой прочностью и низкой плотностью, пшоео-стойкостыо и электропроводностью, жаропрочностью, коррозионной стой кос м.ю и теплопроводностью и т.д. Совокупностью таких характеристик М017Т обладать только слоне I ые металлические композиции. Применение слоистых металлов позволяет не только повиси гь надежность п долговечность большого класса деталей и оборудования, но и значительно сократить удельный расход цветных металлов в производство, что особенно важно с позиции нсчерпаемости запасов их руд. Слоистые металлы получают в пятом переделе металлургического производства. Современное состояние производства биметаллической продукции характеризуется общим спадом, обусловленным в значительной степени финансовым кризисом, а также использованием неэффективных технологий. Оценка эффективности принимаемых управленческих решений в области совершенствования техники и технологических процессов при производстве биметаллов должна учитывать значительность объёмов финансовых ресурсов, привлекаемых единовременно, и длительность сроков использования и цену получения каждого параметра изделия. Для этого необходим всесторонний экономический анализ технологических процессов, учитывающий особенности и взаимосвязь конструктивных, технологических, ассортиментных, экономических и организационных параметров, характеризующих процессы, и позволяющий определить такие значения этих параметров, которые обеспечат минимальный уровень затрат, выявит области эффективного применения процессов, а также даст перспективную оценку финансово-экономических показателей деятельности хозяйствующего субъекта. Проведение такого анализа возможно лишь в рамках Использования современной вычислительной техники, что требует разработки специального программного обеспечения.

Применительно к проблеме оживления инвестиционной активности производителей биметалла всем этим требованиям должна отвечать методика экономической оценки эффективности инвестиционных проектов, что и предопределило выбор темы диссертационной работы, цели и задачи исследования.

Цели исследования. Цель исследования состоит в обосновании эффективности реализации инвестиционного проекта в рыночной модели хозяйствования, отвечающей требованиям скорейшего преодоления инвестиционного спада и создания необходимых предпосылок для технического обновления производства на базе современных технологий. Для че-

го в области повышения эффективности биметаллического производства разрабатывается методика экономического анализа целесообразности принятия управленческих решений.

Ннниолис сущееIионные результаты, полученные лично соискателем и их научна« пошина. В соответствии с поставленной целыо в диссертации решались следующие задачи: - разработана многоуровневая классификация биметаллических изделий, ориентированная па установление возможности использования различных технологических вариантов их изготовления с описанием параметров, характеризующих каждый уровень классификации;

- разработана классификация процессов получения биметаллических изделий, ориентированная на установление возможности максимальной сортаментной ориентации производителен;

- установлены взаимосвязи конструкторских, технологических, организационных параметров классификации слоистых изделий и процессоп их получения, позволяющие выбрать наиболее рациональные из технически возможных;

- установлены правила их расширения и параметрического анализа изделий н вариантов технологий;

- дано обоснование подходов к оценке интегрального эффекта от производственных инвестиций в метизной подотрасли;

- определены и учтены экономические показатели экологического ущерба от внедрения технологии и использования изделия;

- определена область распространения влияния инженерного решения в метизном производстве по отраслям-участникам инвестиционного процесса и подходы к распределению эффекта;

- разработана методика детализированного расчёта элементов затрат и результатов при производстве слоист ых метизов в условиях различной информированности по исходным параметрам инженерного решения;

- разработана методика учёта и оценки рисков в инвестиционных расчетах;

- определены правила расчёта эффекта в зависимости от вида инженерного мероприятия в метизной подотрасли;

- определены правила расчета эффекта в зависимости от характера применения слоистых изделий;

- разработана структура и принципы построения программной системы экономического анализа инвестиционных решений.

Теоретическая и методическая осноиа диссертации. При выполнении работы тяг

•ja основу системным метод познания взаимообусловленности экономических и ресурсмо-

тсхиологичсских процессов, комплекса закономерностей экономического развития хозяйст-\

вующего субъекта, обусловленных динамикой инвестиционно!о цикла. Разработка проблемы основывается на трудах ведущих учёных, методических разработках и публикациях и области экономики.

Объект исследования: система экономического анализа эффективности промышленных инвестиций.

Значение полученных и диссертации результатов для теории заключается и следующем: разработанная методика экономического анализа промышленных инвестиций дополняет теорию эффективности.

Значение полученных результатов для практики:

- применение правил количественной и качественной оценки параметров позволяет обоснованно установить возможность и эффективность изготовления биметаллических изделий и рамках различных технологий начиная с этапа предироекгиого исследования;

- предлагаемая компьютерная система экономического анализа позволит оперативно проводить мпоговариаитние расчёты.

Рекомендации об использовании результатов диссертационного исследования. ■Предложенная в работе методика экономической оценки может быть использована на промышленных предприятиях и в научных организациях при выборе и реализации вариантов производства слоистых металлов.

Апробация работы. На основании проведённых исследований и расчетов разработана автоматизированная система экономического анализа эффективности производственных инвестиций в метизной промышленности. Основные положения работы доложены па межгосударственной научно-практической конференции "Проблемы развития металл;.ргии Урхта на рубеже XXI века" (Магнитогорск, 1996). Внедрение методики на АО "Магнитогорский метизно-металлургический завод" подтверждено актом. Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 работ.

Структура и объём диссертации. Диссертация состоит ид введения, 4 глав, заключения, списка литературы из IOS наименований и содержит 121 страницу машинописного текста, 54 таблицы, 21 рисунок, б приложений.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность выбранной темы, сформулированы цель и задачи исследования, изложены элементы научной новизны и практической значимости полученных результатов.

В первой главе рассмотрены основные причины замены традиционных материалов на многослойные. Повышающиеся требования к таким эксплуатационным характеристикам материалов, применяемых и машино-, судо- и приборостроении, электроэнергетике и других отраслях, как коррозионная стойкость, жаропрочность, износостойкость, электропроводность, антифрикционность и т.п. приводят к росту потребления цветных металлов. Исчср-паемость природных запасов, сложности добычи их руд привели к стабильному росту цен. Затраты на материалы в значительной степени определяют издержки производства и влияют на цену изделий, Поэтому при одинаковых эксплуатационных издержках изделие с меньшей материалоемкостью имеет Наиболее благоприятную цену. Применение вместо монометаллических конструкционных деталей многослойных позволяет не только на порядок снизить расходные коэффициенты цветных металлов и легированных сплавов, но и одновременно получить уникальное сочетание свойств, позволяющее изменять конструкцию изделий, их эксплуатационные характеристики, получать значительную экономию на текущих издержках. Обоснование актуальности применения слоистых композиций заставило рассмотреть вопросы современного состояния, тенденции и перспективы развития сортамента и технологий производства слоистых металлов.

Производство слоистых металлов в России развито недостаточно и не удовлетворяет потребности. Перспективы развития производства биметаллов связаны с созданием композиций с новыми служебными свойствами, разработкой новых видов изделий, созданием новых технологий их получения, совершенствованием агрегатов, разработка которых ведется в ■соответствии с требованиями потребителей к качеству продукции. Производство слоистых металлов обеспечивается множеством технологических схем. Систематизация информации о способах их получения и сортаменте позволяет выбрать наиболее эффективный вариант производства изделий и эксплуатации технологического оборудования.

Предлагаемая в работе классификация способов производства слоистых металлов построена как шестиуровневая структура. На первом уровне по физической причине возникновения сварного соединения выделены два способа получения слоистых металлов: с применением пластической деформации и без пластической деформации. На втором уровне выделяются методы изготовления, обусловленные применением того или иного типа технологического оборудования: прокатка, прессование, волочение, плакирование, взрыв, отливка и

плавление. Третий уровень представлен различными вариантами методов изготовления слоистых металлов, выделение которых обусловлено взаимным расположением рабочего инструмента и относительным направлением перемещения инструмента и заготовки. На четвертом уровне выделены способы реализации методов изготовления слоистых металлов, обусловленные видом применяемого сменного инструмента и конструкцией технологических агрегатов. Пятый уровень представлен типами используемого технологического оборудования, данный уровень позволяет вычленить конкретные станы и агрегаты. Последний

уровень представлен набором специализированного технологического оборудования узкой

1

сортаментной ориентации. Каждый из уровнен классификации представлен набором специфических параметров, позволяющих оценивать возможность использования ряда способов изготовления для конкретного слоистого металла.

Единая классификация слоистых металлов построена также как многоуровневая структура с детализацией на уровнях. Классифицирующими признаками являются: служебные свойства, геометрия сечений, композиция материалов, геометрия плакирующего слоя, марка металлов. Каждый уровень классификации характеризуется специфическим набором параметров, набор которых от уровня к уровню расширяется, а интервалы значений - сужаются,

Между классификациями установлена качественная и количественная взаимосвязь, позволяющая осуществлять выбор наиболее устраивающих производителя технологических вариантов изготовления продукции, или наоборот, изучение возможности использования •конкретной технологии при расширении номенклатуры продукции. Качественный выбор заключается в построении таблиц соответствия изделий и технологических способов их производства, подтвержденные практикой. Для количественной оценки взаимосвязей установлены правила оценки вероятности производства, заключающееся в установлении функциональной зависимости параметров процесса и изделия и проведения расчётов типа:

Вк(т1п) ^(а;; С^ (т'°); Су(тах') <.Вк(тм' , где Гк- функциональная зависимость значения ограничивающего параметра; аи значение ¡-го параметра, характеризующего изделие, С^- предельные значения ¡-го параметра, достигаемые в_)-ом процессе; В^- предельные значения ограничивающего к-го параметра.

Появление новых изделий и новых технологических процессов ставит задачу их включения в одну из классификационных групп, либо дополнения классификации. Идентификация инженерного решения осуществляется в виде качественных и количественных оценок близости параметров рассматриваемого технологического процесса иди изделия с имеющимися в классификационных массивах. Расширение классификаций осуществляется

при puacticiне нулю одною из слагаемых коэффициента близости, либо при существенной поляризации значений коэффициентов внутри группы.

Во и горой главе рассмотрен интегральныйтюдход к оценке экономической эффективное! и инвестиций в метизную подотрасль. Он заключаема в учете всех частных эффектов у всех участников реализации проекта. Поскольку реализация проекта затрагивает технологические, а н конечном итоге, и финансовые стороны деятельности всего промышленного комплекса от добычи природного сырья, его первичной обработки, доведения до потребительской готовности, конечной эксплуатации изделия, вплоть до утилизации отходов и самого изделия. Спецификой данной методики является то, что она позноляст рассматривать интегральный эффект от мероприятия с учетом полной возвратности изделия в оборотный цикл сырья или с учетом ею утраты. В общем виде оценка интегрального эффекта (D(t)) может быть представлена как сумма частных эффектов (3,(t)), дисконтированных по времени получения, доет И1 аемых у каждого участника промышленного комплекса:

Э(0 = £ Э,(0 > О, ¿и

Методика выделяет следующих участников реализации инвестиционного проекта: горнодобывающая промышленность, предприятия по утилизации отходов, металлургический комплекс, включая метизную подотрасль, отрасли конечного потребления биметалла.

Специфики инвестиций в обрабатывающих отраслях позволяет выделить четыре группы финансовых потоков: связанные с разработкой и применением новых технологи!!, связанные с разработкой и применением нового оборудования, связанные с разработкой и выпуском нового изделия, связанные с модернизацией оборудования. Для каждого из них определены поэлементные изменения в объёме финансовых потоков по всем отраслям- участникам.

Показатель эффекта является не единственным критерием оценки проекта. Принимая во внимание узкую технологическую специализацию метизного рборудования, следует учитывать невосполнимоеть убытков при недостаточном обеспечении расширяющегося произволен необходимым сырьем. Дополнительным критерием оценки инвестиционного проекта выступает срок эксплуатации запасов основных видов сырья - Т„. Вид сырья, срок эксплуатации которого оказался минимальным, является ограничивающем ресурсом при реализации проекта. Таким образом, срок окупаемости (Т0к) должен быть меньше минимального Т„ :

Т„ - Мп / (D„ + ЛО„),

где Ми - масса разведанных, пригодных к добыче запасов п-ого вида сырья, 0„ - масса фактически добываемого сырья, дО„ - проектируемый прирост потребности в сырье, который рассчитывается с учетом возвратности биметаллов в производственный цикл:

ЛО„=М',к* У (Яшк-Вцк), где - прирост производства продукции по проекту, Япи. - расходный коэффициент п-ого вида сырья (материала) на 1 - ое изделие в к - ом технологическом процессе, В„к - коэффициент возвратности сырья.

Вгл-ЧУпк/О,*,

тде \Vr.k - масса утилизируемых отходов, 0„к - масса технологических отходов.

Возвращение сырь.я в оборотный цикл рассматривается в предлагаемой методике как дополнительная технологическая операция, частной эффект ( э'(1)) от осуществления которой является одним из слагаемых интегрального эффекта. Он может быть оценен как разница доходов (Э„ (0) от продажи полноценного сырья, восстановленного из отходов и затрат па утилизацию текущих - (С„| (0) и капитальных - (К|(0).

Э'(0 (О„10- С„1(0 - К|(1)), )с 1

где 1 - вид технологии утилизации отходов.

Другим критерием-признан остаточный срок эксплуатации изделия - Т,, Формирование этого критерия основано на результатах изучения влияния отдельных фаз жизненного цикла изделия из слоистого металла (рис.1) на изменение величины финансовых потоков у каждого участника реализации проекта.

Рис. 1. Схема жизненного никла биметаллического изделия

где • годовая потребность в биметаллическом изделии, Т|- прогнозируемый срок использования изделия, 1| - срок эксплуатации единицы изделия, q| - существующее производство 1 -го изделия. Условием подтверждающим эффективность проекта является: Т, > Т0к. Учет его позволяет па начальном этапе реализации проекта формировать соответствующую стратегию управления финансовыми потоками у инвестора.

Экономия от реализации инвестиционных проектов в обрабатывающих отраслях собирается в отраслях потребляющих, что в общем виде представлено в табл.1.

Таблица 1.

Формирование интегрального эффекта по отраслям-участникам

Факторы формирования эффекта Группы слоистых металлов Отрасли участники инвестиционного процесса

готовые изделия полуфабрикаты

1 гр. 2 гр.

1. Удлинение межремонтного + + + Потребляющие

цикла агрегатов - - - Производитель

- - - Горнодобывающая

2. Рост выручки: •

- за счет повышения цены - + - Потребляющие

+ + - Производитель

- - - Горнодобывающая

- за счет роста спроса - + - Потребляющие

+ + + Производитель

+ + + Горнодобывающая

+ + + Утилизация

3. Экономия на матсриалоемко + - •- Потребляющие

ети производства - - + Производитель

- - - Горнодобывающая

4. Экономия на УПР при росте + + - Потребляющие

производительности - + + Производитель

+ + + Горнодобывающая

5. Снижение цены полуфабрика - + Потребляющие

тов и комплектующих + + + Производитель

- - - Горнодобывающая

В связи с этим обоснована необходимость системы перераспределения эффекта, аккумулирующегося в отраслях конечного потребления, ориентированная на погашение воз-

можных убытков п горнодобывающей и перерабатывающей отраслях. Система должна быть государственной в форме изъятия масти прибыли потребляющих отраслей и финансирования за её счёт программ развития сырьевых и перерабатывающих отраслей, в первую очередь такие программы должны восстанавливать все виды затрат природоохранного характера. Регулирование может осуществляться на этапе финансирования проектов в форме предоставления льготных или беспроцентных кредитов участникам мероприятий, не получающим прямого частного эффекта.

В методике учтена возможность наступления экологического ущерба по периодам жизни биметаллического изделия: от добычи сырья, получения материалов, а затем биметаллической заготовки, до периодов его эксплуатации и конечной утилизации или утери. В работе определены экологические последствия по всем периодам и порядок расчета ущерба по детализированным элементам воздействия. При определении интегрального эффекта ущербы рассматриваются как частные отраслевые эффекты (убытки).

В общем виде расчёт частных эффектов по отраслям осуществляется как разница дисконтированных доходов (Р,(0) и затрат (3,(1)), скорректированная на изменение рисков.

Э,«= СР.С0 " 3,(0) * г, ,

где п- коэффициент, учитывающий изменение рисков.

Для количественной оценки рисков в расчётах инвестиционной привлекательности инженерных решений риски были классифицированы по признаку причины их возникновения. Внутренние риски обусловлены качеством проведённых расчётов, их влияние выражается в недополучении дохода по проекту у инвестора. В работе определён полный перечет, ошибок прогнозирования и установлена взаимосвязь степени информированности по параметрам проекта с внутренним риском. Коэффициенты чувствительности основных показателей проекта признаны оценочными наряду с эффектом, внутренней нормой доходности и сроком окупаемости и т.д. Оценка распространения опосредованного риска на других участников инвестиционного процесса зависит от варианта проекта в обрабатывающей отрасли. Произведена их классификация по видам потерь. Оценка наступления каждого вида риска производится по формуле:

М. к|° *

г = ______________

Г0 ----------------,

, £ * * У

где ш- полный перечень параметров оценки 1-го вида риска, к,- значимость параметра риска, определяемая экспертно, - ущерб. Зависимость интегрхтьного экономического эффекта от риска может быть представлена следующим образом: Э-(Э,(1,п) +-Э,(1)) ♦ г., > 0,

где Э| (ип) - эффект и метизной подотрасли с учетом внутреннего риска г 1 - ого вида.

Отдельно рассмотрена оценка эффекта от инвестирования и метизную подотрасль, которая представлена как 4-х этапная процедура. Первый этап заключается в оценке экономического результата от проекта. Вне зависимости от метода оценки эффекта первоочередной задачей становится четкое определение ценовых характеристик продукта. Интервал цены устанавливается из соотношения:

Цп = Ц,.+ (Д.- НО

где Ц„- нижний уровень цены, определенный на основе анализа безубыточности.

Ци ■=/(С|,С2,Сз...-Су),

где -функциональная зависимость цен от удельных издержек, Ц,- верхний уровень цены, определенный в зависимости от изменения параметров изделия по отношению к ближайшему идентифицированному в классификационном массиве изделию.

Цв=^(Р1,Р2, Рз-р»),

где у функциональная зависимость цен от параметров изделия и процесса его изготовления, кц- ценообразующий коэффициент.

кц=Г(к|,к2,к^...кД 0 < кц< 1, где Г- функциональная зависимость ценообразующего коэффициента от рыночных факторои. Цснообразующие коэффициенты разделены на две группы: 1. Повышающие цену в отраслях потребителях. Они связаны с исключительно благоприятным положением производителя на рынке, в первую очередь это монополия производителя на рынке (к|), во вторую отсутствие взаимозаменяемой продукции (кг). 2. Понижающие цену у производителя. Они характеризуют привлекательность данной продукции для потребителя, во-первых, это узкая специализация продукции (монополия потребителя) - кз, низкая конкурентоспособность продукции (к4) и т.д. После установления цены возможно прогнозирование значений любого показателя, характеризующего доходност ь проекта. В работе определен порядок фррмирования показателей доходности по веем традиционным методам оценки и рассмотрен порядок их дисконтирования.

На втором этапе результат расчёта величины текущих и капитальных затрат может быть получен в двоякой форме: либо в виде интервала значений, либо в виде конкретного значения, что зависит от уровня информированности. Исходя из изложенного подхода построены различные формулы по всем калькуляционным статьям текущих затрат и статьям сметы капитальных затрат. Установлена взаимосвязь между расчетными формулами и параметрами классификаций слоистых изделий и процессов их получения.

В экономических расчётах, связанных с инвестированием, инфляция на наш взгляд, должна учитываться в следующих елучаях:1. При определении величины ежегодных текущих издержек как индекс цен на весь набор потребляемого сырья (!t). 2. При определении ежегодной суммы выручки как индекс цен на продукцию (Ij). 3. При определении величины ежегодных капиталовложений как индекс цен на технологическое оборудование (Ь).4. При выборе станки дисконтирования (e(d)) как ожидаемый годовой темп инфляции по стране (Ц).

где В(!)- выручка от реализации продукции за t-ый год, C'(t)- себестоимость продукции и t-ом

На третьем этапе осуществляется выбор метода оценки обосновываемого проекта. В работе сформированы основные критерии, позволяющие ориентироваться в необходимости использования в расчётах по конкретному проекту динамических или статических методов оценки.

На четвёртом этапе возможность реализации инвестиционного проекта рассматривается как управленческое воздействие па сложившуюся хозяйственную систему ораны, межотраслевых связей, конкретного хозяйствующего субъекта. В связи с Э1им, анализ инвестиционного проекта должен происходить с трёх позиций, каждая из которых требует специфического набора оценочных показателей: 1. С позиции внутренней эффективности, т.е. предпочтительности характеристик рассматриваемого проекта по сравнению с другими вариантами инженерного решения проблемы. Критериями выбора здесь должны быть экономические показатели реализации проекта. 2. С позиции воздействия на финансовые показатели хозяйствующего субъекта, т.е. принимаемое управленческое решение рассматривается на микроуровне. Критериями эффективности здесь должны служить технико-экономические и финансовые показатели предприятия в случае реализации и отказа от проекта. 3. С позиции воздействия на внешнюю среду, т.е. макроуровень оценки решения. Здесь показателями должны быть изменения экологических характеристик окружающей среды и экономических показателей отраслей-участников. Для чего п работе приведён перечень показателей, обеспечивающих однозначность выбора.

Третья глапа. Апробирование разработанных методических положений произведено на примере мероприятий, отнесённых к различным типам: 1. Мероприятия, связанного с организацией новой технологии производства биметаллической сталемедной проволоки и

e,(d)= 1 -(1 +e(d)) * (1 +14), Рас -

троса с использованием оборачивания вместо традиционного металлургического способа. Выло усыновлено место внедряемой технологии плакирования в классификации процессов, благодаря чему обеспечен полный уровень информированности по параметрам. Что позволило провести детализированные расчеты сметы капитальных затрат, дополнительных вложений в оборотный капитал, детализированное калькулирование себестоимости изделий и полу чить точное значение текущих затрат. Использование предложенной в работе схемы анализа эффективности инвестиций позволило выйти на расчет следующих характеристик: безубыточность, объём сбыта по направлениям, выдать рекомендации по ценовой политике, составить график финансовых потоков, обеспечивающий погашение лизингового кредита, составить финансовый план получения прибыли, определить финансовый поток инвестора, определить показатели рентабельности продукции. Анализ показателей эффективности позволил принять положительное управленческое решение по поводу возможности осуществления данного мероприятия в условиях конкретного предприятия. Экономический эффект технологии плакирования перед металлургической обеспечивается сокращением экологического ущерба, в повышением характеристик сплошности и электропроводности и прочности на разрыв изделий до уровня мировых стандартов, увеличением сроков эксплуатации изделий и в возможности сокращения капитальных затрат в отраслях потребителях, а также резким снижением расходного коэффициента основного сырья. Анализ основных параметров. Характеризующих биметаллы, полученные технологией плакирования, на коэффициенты чувствительности позволил установить преимущество их производства с точки зрения низкой чувствительности к изменению цен на медь (рис.2).

0. 10. 20. 30. 40. темп роста цен на медь

Рис. 2. Изменение себестоимости сталемедноп продукции, производимой металлургическим способом (1) и методом плакировании (2) от цены на медь

2. Мероприятия по расширению сортамента биметаллической продукции в условиях действующего оборудования. Рассмотрена технологическая схема производства проволоки из сплава железо-никель марки 43Н 0 0,25мм и сталсмедной проволоки 0 0,2мм с железо -

Темп роста себестоимости 1 т

106. 105! 104. 103. 102. 101. 100.

никелевым сердечником на существующем оборудовании цеха биметалла АО МММЗ с целью расширения сортамента продукции и повышения загрузки оборудования. Данное мероприятие позволит за счет мобильного изменения сортамента оптимизировать уровень пост-янпых издержек и повысить ценовую конкурентоспособность производителя. Полная идентификация изделий и технологии в классификациях позволила составить детальные калькуляции изделий. Поскольку мероприятие не требует капитальных затрат, положительный финансовый результат выразился в снижении безубыточного объёма производства и повышении рентабельности реализации, что иллюстрирует график прибыли и объёма производства, приведённый на рис.3. Прибыль, млн. руб. '

О

Убыток 643

Рис. 3. Изменение объема прибыли и уровня безубыточности при расширении сортамента

3. Мероприятия по совершенствованию оборудования для производства биметаллов, которое должно обеспечить замену изношенных агрегатов и принципиальную возможность расширения сортамента и повышения качества продукции, Технологический процесс и состав оборудования полностью идентифицированы в классификациях, что позволило точно рассчитать капвложения. Расчёт стоимости технологической операции велся с учетом широты сортамента изделий, типа стержня, процента меди, диаметра проволоки (5-ый уровень информированности'), что обусловило интервальное представление результатов. Расчёт границ интервала теку щих затрат на операции меднения позволил установить максимальную и минимальную границу толщины медного слоя биметаллической проволоки, которую экономически целесообразно получать на данном оборудовании. А также установить зависимость себестоимости данной технологической операции от уровня информированности по параметрам технологического процесса (рис. 4).

Расходы по 14

гальванике, млн. руб.

7

О' 12345678 Информированность Рис. 4. Изменение текущих затрат на меднение по уровням информированности

15 чет вёртой главе дана характеристика программной системы экономического анализа эффект шшосгн промышленных инвестиции. Система предназначена для решения задач выбора варианта изготовления слоистых металлов, подбора технологической схемы, анализа экономических показателей с учетом различной степени информированности по исходным параметрам. Входной информацией для системы служат значения параметров, характеризующих наименование, соргам^т изделий, марку материалов основного и плакируюше! о слоён, а также значения параметров технологического процесса: состав операций, характеристики оборудования, мощность агрегатов. Кроме этого экономике - организационные параметры - обьём производства, цепы, структура капитала, ожидаемая доходность и т.д. При отсутствии необходимой информации система использует данные из информационно-справочных баз. Таким образом пользователю предоставляется возможность моделирования технологических процессов и экономический анализ большого числа вариантов.

В системе имеется несколько информационно-справочных баз: классификатор изделий, классификатор процессов, классификатор вспомогательного оборудования, справочник сф01пельны\ норм, справочник по ценам на оборудование, справочник норм амортизации, справочник по ценам на материальные ресурсы, справочник по тарифным ставкам, справочник по цепам на слоистые металл:,I, справочник по ставкам дохода на капитал, справочник коэффициентов дисконтирования, справочник оценочных показателей, В условиях ограниченной информированности система позволяет работать пользователю с данными информационного блока делая необходимый выбор информации, выводимой на дисплей.

Организация работы системы основана на командных файлах обеспечивающего блока. Его назначение заключается в ознакомлении пользователя с принципами работы системы, сё назначением п возможностями, с принципами расчётов, расчётными формулами, содержанием справочников, в обеспечении работы управляющего "меню" системы и "меню" корректировки бал.: данных, в формировании выходной информации. Информационный и обсспечиилощнй блоки создают необходимые условия для реализации основных расчётных и аналитических этапов систсмь?экономического анализа эффективности промышленных инвестиций, Блок логического анализа включает программы, обеспечивающие подбор технологической схемы производства слоистых металлов, подбор характеристик оборудования, характеристик изделий, экономико-организационных параметров, оценку уровня информированности и выбор на этой основе порядка проведения расчётов. Расчётный блок содержит программы составления сметы капитальных вложений и калькулирования себестоимости, расчёта цены, определения дохода, оценки денежного потока, расчёта оценочных показателей. Выходная информация представлена в виде таблиц технико- экономических покате-

лей проекта, финансовых коэффициентов предприятия, а также любых справок, формируемых по желанию пользователя. В зависимости от уровня информированности по входным параметрам итоговые показатели могут иметь либо ин тервальное представление, дтм являются конкретным числом.

Программная система экономического анализа эффективности промышленных инвестиций предусматривает свой развитие, корректировку и обновление данных. Система может быть использована на всех этапах реализации инженерного решения от преднроекг-ного анализа до эксплуатационной фазы. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ВЫВОДЫ:

1. Анализ тенденции развития сортамента биметаллических изделий и технологий их получения позволил выявить, что перспективы развития производства связаны с созданием композиций с новыми служебными свойствами, с разработкой новых видов изделий, с 'повышением степени готовности традиционных, с созданием новых технологий, позволяющих обеспечивать соответствие требованиям потребителей. Это вызывает необходимость комплексного учёта экономических результатов от внедрения инженерных решений как в метизном производстве, так и в сырьевых отраслях и в отраслях конечного потребления.

2. Разработана классификация процессов получения биметаллических изделий с выделением параметров, характеризующих каждый уровень. Она позволяет проводить много»

вариантный подбор технологических схем получения биметаллов.

3. Разработана классификация биметаллических изделий, однозначно ориентирующая потребителей в спектре служебных свойств различных изделий, позволяющая устанавливать возможности расширения области их применения.

4. Определены правила идентификации инженерных решений и расширения классификаций.

5. Разработана методика оценки эффекта, позволяющая вести расчёты с учётом параметров технологических процессов производства, состава изделий и параметров сферы применения биметаллов.

6. Параметрический анализ осуществляется при различной степени информированности, таким образом расчёты оценочных показателей проводятся в интервале с учёюм во !-можной погрешности.

7. Разработана методика определения интегрального эффекта от инвестирования и метизное производство, учитывающая частные эффекты и ущербы по всем отраслям-участникам инвестиционного проекта.

8. Оценка интегрального эффекта проводится с учётом фазы жизненного цикла биметаллического изделия и степени возвратности его в оборотный цикл сырья.

9. Установлена взаимосвязь между типом инженерного решения, осуществляемою и метизном производстве, и элементами текущих и единовременных затрат изменяющихся в горнодобывающей отрасли и в отраслях конечного потребления. Это позволило сформировать подходы к оценке интегрального эффекта мероприятия с позиции восстановления экологического ущерба.

10. В работе классифицированы инвестиционные риски и предложена методика их количественной оценки и учета в экономических расчётах.

11. Установлена взаимосвязь параметров, характеризующих биметаллические изделия и процессы их получения с элементами текущих и единовременных затрат.

12. Определена методика расчёта единовременных и текущих затрат в условиях различной степени информированности по исходным данным.

13. В работе рассмотрен общий подход к расчёту затрат, результатов, состав оценочных показателей эффективности по различным типам инженерных решений. Разработаны правила выбора метода оценки.

14. В работе проведен количественный анализ инженерных решений, относимых к различным типам.

15. Разработана стру ктура базы данных, позволяющая проводить оценку экономической эффективности мероприятий в области производства биметаллов в автоматизированном режиме. Основой сё построения послужили классификации процессов и изделий, а также формализация расчётных процедур.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Проблемы учёта рисков в расчётах привлекательности промышленных инвестиций /' Деп.ь ВИНИТИ № 3255-В 96- М., 1996.-4 с. (в соавторстве).

2. Экономическая оценка прогрессивных методов формообразования в машиностроении /УДсп. в ВИНИТИ Л1> 2924-В95, М.-1996.-8 с. (в соавторстве).

3. Основные подходы к оценке экономической эффективности технологических решений при производстве биметалла// В сб. научн. трудов: Проблемы развития металлургии Урала на рубеже XXI века. Т.2. - Магнитогорск: МГМА, 1996. - с.190-196. (в соавторстве).

4. Экономическая оценка технологических решений в метизной подотрасли // Тезис.докл. межгосударственной научно-практической конференции "Проблемы развития металлургии Урала на рубеже XXI века". - Магнитогорск, ! 996. - с. 187-188. (в соавторстве).

5. Классификация инвестиционных рисков/7"Гсзис. лик.т. межгосударственной научно-практической конференции "Проблемы развития метадлур! пи Урала на рубеже XXI века" - Магнитогорск, 1996, - с.189-190. (в соавторстве).

Подписано в печать . Тираж 100. Заказ X«

Отпечатано в РИО МГМА им. Г.М. Носова 455000, Магнитогорск, пр. Ленина, 38