Организация и развитие инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства

Радугина, Виктория Сергеевна

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Организация и развитие инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень: кандидата экономических наук
Автор: Радугина, Виктория Сергеевна
Место защиты: Липецк
Год: 2009
Шифр ВАК РФ: 08.00.05

Организация и развитие инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства - тема диссертации по экономике, скачайте бесплатно в экономической библиотеке

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Организация и развитие инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства"

003487256

На правах рукописи

Радугнна Виктория Сергеевна

ОРГАНИЗАЦИЯ И РАЗВИТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В СФЕРЕ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: • управление инновациями и инвестиционной деятельностью; предпринимательство

Автореферат

диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

1 о ДЕК 2009

Ростов-на-Дону - 2009

003487256

Работа выполнена на кафедре бухгалтерского учета и финансов Липецкого государственного технического университета

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Лаптев Сергей Вениаминович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Крюков Сергей Владимирович

доктор экономических наук, профессор Миргородская Елена Олеговна

Ведущая организация: Северо-Кавказская академия государственной службы

Защита состоится 26 декабря 2009 г. в 13.30 час. на заседании диссертационного совета Д 212.208.03 при Южном федеральном университете по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 160, ИППК при ЮФУ, ауд. 34.

С диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке Южного федерального университета по адресу: 344006, Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 148.

Автореферат разослан 25 ноября 2009 г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 160, к. 105, диссертационный совет Д 212.208.03. Ученому секретарю.

Ученый секретарь диссертационного совета,

доктор экономических наук, доцент

Никитаева А.Ю.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Для современной экономики характерна сложная комбинация различных по масштабам производств: как крупных с тенденцией к монопольным структурам, так и небольших. Такая ситуация наблюдается не только в Российской Федерации, в которой рыночная экономика пока ещё не достигла этапа зрелости, но и в развитых странах. Развитие малого предпринимательства создаёт благоприятные условия для оздоровления экономики, поскольку развивается конкурентная среда, создаются дополнительные рабочие места, активнее идёт структурная перестройка. Малому предприятию гораздо легче изменить технологию производства, структуру управления и даже область деятельности, чем крупному. Но разработка и осуществление проектов таких изменений неизменно связаны с инвестированием, от эффективности которого зависят результаты деятельности субъектов малого предпринимательства.

Гибкий капитал малых предприятий активизирует предпринимательские функции, особенно на этапе выхода предприятия на рынок. Малые размеры предприятия облегчают проведение инноваций вплоть до личного контроля предпринимателя-автора инновации на всех этапах её внедрения. В результате именно малое предпринимательство оказывается наиболее приспособленным для осуществления инноваций. Более того, малые предприятия способны нести не только риски, связанные с собственной инновационной деятельностью, но и принимать на себя большую часть рисков крупных предприятий, что позволяет последним минимизировать потери и затраты на освоение новых продуктов и технологий. Таким образом, малый бизнес становится серьёзным экономическим, социальным и политическим явлением, а его инвестиционный процесс выступает как один из ключевых факторов успешного развития экономической системы страны.

альной задачей современной экономической науки представляется совершенствование методов управления инвестиционными процессами в сфере малого предпринимательства и развитие инструментов стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий.

Степень разработанности проблемы. Анализ научной монографической и периодической литературы показал, что проблематика диссертации нашла отражение в большом числе публикаций по вопросам организации и государственной поддержки инвестиций на малых предприятиях.

Экономическое содержание, механизмы организации и финансирования инвестиций рассматриваются такими авторами как В.М. Аньшин, О.В. Бражко-ва, Л.Д. Гитман, Б. Колас, Д. Норткотт, В.В. Томилов, С.А. Филин, Р.Н. Холт, Дж. Ван Хорн, В.Н. Чапек, У.Ф. Шарп, Б.М. Широков и др.

Вопросы теории малого предпринимательства и особенности его инфраструктуры исследуются в работах О.Ю. Акимова, В.И. Алексахина, Н.В. Артемьева, А.Б. Иванова, Е.В. Ивгуна, А.Б. Крутика, , Ю.Г. Наумова, А.П. Опаль-ского, В.А. Рубе, Н. Сирополиса, A.B. Титова, В.П.Удалова, Ф.И. Шамхалова, Ф.Ф. Хамидуллина и др.

Особенности организации и управления инвестиционными процессами с учетом специфики функционирования малых предприятий раскрываются в трудах Г.Н. Быковой, Б.И. Герасимова, М.А. Горенбургова, Т.В. Гурунян, Н.Е. Егоровой, JI.O. Лабунько, М.А. Маренного, JI.C. Тишиной и др.

Проблемы государственного регулирования малого предпринимательства и, в том числе, стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий рассматриваются в работах М.В. Аликаевой, С.А. Артёмова, И.В. Барановой, А.О. Блинова, А.Н. Дегтярёва, Я.М. Кестер, И.А. Лузиной, О.В. Мадато-вой, Н.В. Фадейкиной и др.

Вместе с тем, остаются не до конца изученными характерные особенности инвестиционного процесса малых предприятий в России, его влияние на развитие экономики и, как следствие, недостаточно разработанными методические и практические подходы к стимулированию инвестиционной деятельности малых предприятий на региональном уровне.

Изложенные обстоятельства определили актуальность и выбор темы дис-

сертационного исследования, его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Цель работы - обоснование системы институциональных условий, механизмов и инструментов развития инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства.

Цель исследования предопределила решение следующих задач:

- уточнить содержание понятия «инвестиции малых предприятий» с учётом его инновационных особенностей, выявить основные условия и факторы, влияющие на протекание инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства;

- выявить закономерности управления рисками и привлечением капитала при осуществлении малыми предприятиями инвестиционной деятельности;

- определить основные проблемы и противоречия, ограничивающие саморазвитие инвестиционного процесса в сфере малого бизнеса, и способы их преодоления;

- дать комплексную оценку и выявить характерные особенности современной российской и зарубежной практики государственного стимулирования и поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий;

- определить условия формирования эффективной системы государственной поддержки инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства и факторы их активизации;

- разработать практические рекомендации по совершенствованию механизма стимулирования инвестиционной деятельности малого бизнеса.

Объектом диссертационного исследования явились инвестиционные процессы на малых предприятиях Липецкой области, их существенные характеристики, а также экономические отношения, возникающие в ходе их осуществления.

Предметом исследования явились способы организации, методы и инструменты управления, регулирования и поддержки инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства, а также условия и факторы, влияющие на эффективность их реализации.

Теоретико-методологическую основу исследования составили концептуальные положения и научные разработки зарубежных и отечественных авто-

ров, исследующих проблемы в области инвестиционной и инновационной деятельности, становления и развития предпринимательства; материалы научно-практических конференций, монографии, статьи в периодической печати по теме диссертации. В работе использованы основные положения работ Дж.Б. Кларка, А. Пигу и теории предпринимательства Й. Шумпетера. Для решения поставленных задач использовались следующие методы исследования: наблюдение, сравнение, категориальный, системный, ситуационный, экономический, логический, статистический анализ и синтез, аналоговое моделирование, а также метод экспертных оценок.

Информационно-эмпирической базой исследования являются фактологические сведения, сформированные на базе официальных статистических данных Федеральной службы государственной статистики РФ и статистической службы Евросоюза, Липецкого областного комитета государственной статистики, аналитические, справочные материалы администрации Липецкой области, результаты исследований общественной организации «ОПОРА России», данные, полученные из публикаций в монографических исследованиях и периодической печати, а также Интернет-источников.

Нормативно-правовая база исследования включает в себя законы РФ, указы и другие нормативные акты Президента и правительства Российской Федерации, регламентирующие инвестиционные процессы в сфере малого предпринимательства, а также Постановления администрации Липецкой области и Липецкого областного Совета депутатов.

Рабочая гипотеза. Состоит в совокупности теоретико-концептуальных положений, в соответствии с которыми рост объёмов инвестиций в сфере малого предпринимательства и повышение их эффективности достигается на базе целенаправленного использования конкурентных преимуществ малых предприятий (гибкость, оперативность, адаптивность, короткий период капитализации прибыли) посредством формирования адекватных институциональных условий, создания соответствующей рыночной инфраструктуры и инструментов государственной поддержки инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства.

Положения, выносимые на защиту:

1. Малые предприятия, для которых характерно субъектное единство функций собственника, управляющего и предпринимателя, обладают дополнительной мотивацией к инвестиционной активности, которая обусловлена:

- возможностью относительно быстрого получения прибыли от совершенствования комбинаций использования факторов производства в отдельных сегментах технологической цепочки производства и при ограниченных масштабах производства;

- гибкостью и оперативностью в принятии управленческих решений в соответствии с динамичным изменением покупательского спроса;

- возможностью рационального сочетания традиционных и инновационных технологий и инструментов управления ввиду отсутствия жестких и консервативных структур управления, высокого динамизма развития организаций.

2. Потенциал инвестиционной активности малых предприятий в современных условиях остается не в полной мере реализованным в силу действия ряда институциональных факторов: высоких административных барьеров, нормативно-хозяйственной неравноправности положения малых предприятий на региональных рынках по сравнению со средними и крупными, высоких транзакцион-ных издержек, функциональной неприспособленности разнообразных элементов существующей производственной, технологической, рыночной, информационной инфраструктуры, а также финансово-кредитных институтов к потребностям малого предпринимательства, отсутствия эффективных форм сотрудничества и взаимодействия между хозяйствующими субъектами малого, среднего и крупного бизнеса.

3. Повышение эффективности управления инвестиционными процессами в сфере малого предпринимательства требует всестороннего учёта экономических результатов, затрат и последствий инвестиционной деятельности для дальнейшего развития бизнеса. В частности, на уровне предприятия необходимо учитывать полную величину чистого хозяйственного результата, в структуру которого, помимо чистого приведённого денежного дохода, целесообразно включить изменение рыночной стоимости предприятия, а также увеличение потенциала его конкурентоспособности, то есть способности порождать допол-

нительные чистые денежные потоки после завершения проекта (например, приобретение опыта работы по новым технологиям, рост деловой репутации, создание товарных брендов и т.д.).

4. Комплексное управление инвестиционной деятельностью малых предприятий должно учитывать не только прямые, но и косвенные её эффекты. Прямые эффекты приводят к улучшению хозяйственных результатов малых предприятий и выражаются непосредственно в изменении сальдо финансовых потоков. Косвенные последствия активизации инвестиционной деятельности малых предприятий выражаются в эффектах изменения их экономической структуры (эффекты мультипликации занятости и инвестиций) и институциональной среды, что постепенно приводит к качественным изменениям менеджмента на малых предприятиях, придавая им ряд новых свойств - повышение гибкости, улучшение структурной организации, уменьшение потерь в результате перераспределения инновационных рисков, ускорение инновационных процессов.

5. Система мер государственного стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий эволюционирует от преобладания мер общеэкономической поддержки, обеспечивающих более полную и адекватную реализацию преимуществ и особенностей субъектов малого предпринимательства, к специальным методам поддержки, направленным на формирование инвестиционной инфраструктуры малого бизнеса. Эффективная система стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий должна сочетать стратегию поощрения кооперации малых предприятий, содействие их включению в структуру крупного бизнеса и использование специальных методов поддержки инвестиционной деятельности малого бизнеса.

6. Методы поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий (методы общей стабилизации доходов, долевого финансирования инвестиций и стимулирования инвестиций на основе развития внутренних организационных возможностей предприятий) демонстрируют различную эффективность на разных этапах развития экономики и эволюционным образом сменяют друг друга. Повышение эффективности существующего механизма поддержки инвестиционных процессов в сфере малого бизнеса может быть обеспечено посредством замены долевого государственного финансирования

на партнёрское участие крупного бизнеса в инвестировании малых предприятий, и направления высвобождающихся таким образом бюджетных ресурсов на совершенствование элементов инфраструктуры обслуживания малого предпринимательства.

7. Для оценки эффективности инвестиционной деятельности малых предприятий целесообразно применять модифицированную методику расчёта чистой приведенной стоимости проекта, позволяющую выделить доход предпринимателя, а также определить величину внешних эффектов от инвестиций. Применение этой методики даст возможность более точно учесть народнохозяйственную эффективность мероприятий государственной поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в формировании концептуальной модели и совершенствовании методов общественного и государственного регулирования и поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий, обеспечивающих повышение эффективности инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства. В ходе исследования получены результаты, содержащие реальное приращение научного знания:

1. Выявлены присущие малым предприятиям специфические черты, являющиеся определяющими факторами высокого потенциала их инвестиционной активности: возможность относительно быстрого получения прибыли от совершенствования комбинаций использования факторов производства в отдельных сегментах технологической цепочки производства и при ограниченных масштабах производства; гибкость и оперативность в принятии управленческих решений в соответствии с динамичным изменением покупательского спроса; возможность рационального сочетания регулярности управления с его инновационностью ввиду отсутствия жестких и консервативных структур управления, высокого динамизма развития организаций. Установлено, что в основании системы этих черт малых предприятий лежит непосредственное субъектное единство функций собственника, управленца и предпринимателя.

2. Выделены два основных этапа эволюции институциональной среды инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства: на первом этапе фор-

мируются адекватные условиям рыночной экономики формы организации малых предприятий и бизнес-среда, соответствующая специфическим экономическим характеристикам их деятельности, инвестиционные ресурсы формируются по остаточному принципу, преобладают методы общеэкономической поддержки инвестиций, направленные на создание условий эффективного текущего функционирования малых предприятий; на втором этапе, когда организация и условия функционирования малого бизнеса соответствуют принципам рыночной экономики, формируется специализированная инвестиционная инфраструктура малых предприятий, преобладают методы государственной поддержки, направленные на ускорение процесса адаптации части инвестиционных финансовых институтов к потребностям малого бизнеса.

3. Обосновано, что комплексная организация управления инвестиционной деятельностью малого предприятия должна опираться на полную характеристику хозяйственного результата инвестиционной деятельности, в структуру которого, помимо чистого приведённого денежного дохода, необходимо включать показатели изменения рыночной стоимости организации, а также -показатели увеличения потенциала конкурентоспособности, то есть способности порождать дополнительные чистые денежные доходы после завершения проекта.

В соответствии с этим показано, что для оценки эффективности государственной поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий необходимо в структуру чистого экономического результата их инвестиционной деятельности включать, помимо суммы хозяйственного результата инвестиционной деятельности предприятия, дополнительно полученные налоговые доходы и сальдо внешних эффектов.

4. Предложена методика оценки эффективности инвестиционной деятельности субъектов малого предпринимательства, основанная на модифицированном расчёте чистой приведённой стоимости инвестиционного проекта с учётом минимального размера дохода, выплачиваемого собственникам и предпринимателю, а также факторов инфляции и налогов.

5. Разработана концептуальная модель управления процессом развития инвестиционной деятельности малых предприятий, включающая анализ, оценку и про-

гнозирование величины внешних позитивных эффектов от роста инвестиций в малые предприятия, вовлечение в инвестиционный процесс крупного бизнеса, заинтересованного в создании эффективной контрактной системы сотрудничества, активизацию участия общественных объединений малых предприятий в поддержке инвестиций на разных уровнях экономики, реализацию организационной системы поддержки малого бизнеса в которой функционально разделены мероприятия государственных и общественных институтов.

6. Сформулированы предложения по совершенствованию существующих методов государственной поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий, включающие постепенную замену методов прямой финансовой поддержки их инвестиционной активности на косвенные методы - увеличение государственных вложений в развитие обслуживающей инфраструктуры малого предпринимательства в регионе, а долевого финансирования инвестиций -стимулирующими мероприятиями по включению малых предприятий в хозяйственные связи крупных предприятий и корпораций.

7. Разработан комплексный методический подход к оценке величины позитивных внешних эффектов от активизации инвестиционной деятельности малых предприятий, состоящий в выявлении зависимости между ростом объёмов инвестиций в сферу малого предпринимательства и макроэкономической динамикой. Применение этого подхода позволяет, с одной стороны, определить выгоды, получаемые экономикой в целом от инвестиционной деятельности малых предприятий, а с другой - оценить эффективность государственной поддержки инвестиционного процесса в сфере малого бизнеса.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость работы состоит в развитии представлений о содержании и формах инвестиций, осуществляемых малыми предприятиями, об условиях и факторах позитивного воздействия этих инвестиций на развитие экономики, а также о наиболее эффективных методах управления, стимулирования и государственной поддержки этих процессов. Материалами диссертации могут воспользоваться экономисты-теоретики, специалисты в области инноваций и инвестиционной деятельности.

Практическая значимость исследования заключается в том, что оно до-

ведено до конкретных практических рекомендаций по обеспечению роста и развития инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства, а также по повышению эффективности системы поддержки инвестиционных и инновационных процессов на малых предприятиях. Основные практические выводы диссертации могут быть использованы в деятельности региональных органов законодательной и исполнительной власти при разработке программ по поддержке малого предпринимательства. В частности, практические выводы диссертации могут быть использованы Управлением промышленности, развития малого и среднего бизнеса Липецкой области. Результаты исследования включены в учебно-методический комплекс по дисциплинам «Финансовый менеджмент» и «Учёт на предприятиях малого бизнеса» для студентов специальности «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» в Липецком государственном техническом университете (ЛГТУ).

Апробация результатов работы. Основные положения и выводы работы были обсуждены на Международной научно-практической конференции «По-литэкономические проблемы современных социально-экономических систем» (г. Воронеж, 2007), Международной научно-практической конференции «Общественно-экономическая динамика: характеристики, тенденции, правовое регулирование, региональные особенности» (г. Липецк, 2008), Всероссийской научно-практической конференции молодых учёных, аспирантов и студентов «Экономика и социум: пространство научного поиска» (г. Липецк, 2008) и других международных и всероссийских научно-практических конференциях.

Публикации. По теме исследования опубликовано 27 работ общим объёмом 9,1 пл., в том числе 3 работы - в изданиях, рекомендуемых ВАК (1,3 п.л.).

Структура и объем диссертации. Логика диссертационного исследования определяется его целями и задачами. Диссертационная работа состоит из введения, трёх глав, содержащих 9 параграфов, в которые включены 4 рисунка и 29 таблиц, заключения, списка использованных источников, насчитывающего 162 наименования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определены его цель и задачи, объект и предмет исследования, излагаются положения, выносимые на защиту, определяется степень их научной новизны.

Первая глава - «Теоретические основы анализа инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства» - посвящена анализу сущности, условий и факторов, определяющих протекание инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства, особенностям привлечения капитала и управления рисками в ходе этих процессов и связанных с ними проблем и противоречий.

Инвестиции малых предприятий - это средство размещения капитала, создающее возможность для качественных инновационных изменений, оптимизации соотношения между риском и ликвидностью, совершенствования способов использования капитала, эффективной адаптации малых предприятий к условиям внешней среды и наилучшей реализации сочетания функций труда, собственности и капитала.

Необходимость развития инвестиционных процессов в сфере малого бизнеса обусловлена их существенной ролью в вопросах социально-экономического развития. Адекватные потребностям экономики инвестиции в сфере малого бизнеса, помимо непосредственного влияния на развитие малого предпринимательства, формируют существенные позитивные внешние эффекты для развития всей экономики, которые включают в себя:

- эффекты мультипликации занятости и инвестиций;

- повышение гибкости всей экономической системы и ее способности адаптации к изменяющимся потребностям населения;

- усиление инновационного характера экономики;

- совершенствование рыночной среды;

- формирование класса успешных представителей крупного бизнеса и основы для развития гражданского общества;

- создание бизнес-структур, в которых эффективно комбинируются сравнительные преимущества крупного, малого и среднего бизнеса, что обес-

печивает повышение эффективности функционирования всей экономики.

В настоящее время для развития экономики существенное значение имеют инвестиции промышленных малых предприятий. Обычная для развитых стран численность промышленных малых предприятий составляет, в среднем, от 3 до 5 единиц на 1000 человек (по состоянию на 2006 год). При этом для ряда стран (Чехия, Италия, Португалия, Греция) этот показатель составляет 7-9 предприятий на 1000 человек. Доля малых промышленных предприятий в выпуске продукции отрасли составляет, в основном, от 15 до 30 %'. В России все показатели развития малых промышленных предприятий в два-три раза ниже. В среднем, на 1000 человек в нашей стране приходится чуть меньше, чем одно малое промышленное предприятие, а доля таких предприятий в общем выпуске продукции отрасли не составляет и 10% (табл. 1).

Для малых предприятий в большинстве стран Евросоюза характерна высокая доля затрат на инвестиции в общей величине полученного дохода. Причём этот показатель для малых промышленных предприятий несколько выше, чем для экономики в целом. В России, как видно из таблицы 1, этот показатель составляет около 2,5 %, что в 2-4 раза ниже, чем в европейских странах. Такой уровень развития инвестиционной деятельности малых предприятий, на наш взгляд, является недостаточным для того, чтобы в полной мере использовать их конкурентные преимущества и те положительные социально-экономические эффекты, которые ими порождаются в ходе инвестирования.

Таблица 1 - Показатели инвестиционной деятельности малых промышленных предприятий в России2

Показатель 2005 2006

Численность малых предприятий, ед. 126500 131600

Количество МП на 1000 чел., ед. 0,88 0,92

Выпуск продукции, в % к общей величине 7,20 7,19

Инвестиции в основной капитал, млн руб. 24122,9 30577,6

Выпуск продукции, млн руб. 981192,2 1227756

Доля инвестиций в выпуске продукции, % 2,46 2,49

Условия и факторы, влияющие на протекание и эффективность инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства, зависят, в первую

1 По данным сайта http://epn.eurostat.ec.europa.eu/ 14.10.2009 г.

2 Таблица составлена автором по данным Федеральной службы государственной статистики http://www.gks.ru/ 25.09.2009 г.

очередь, от существующих особенностей внешней институциональной среды (табл. 2).

Таблица 2 - Основные компоненты внешней среды

инвестиционной деятельности малых предприятии3

Компоненты внешней среды с точки зрения влияния на инвестиционный процесс в сфере _малого предпринимательства_

1. Конкурентная рыночная среда, от состояния и характера которой зависит сама возможность массового зарождения и развития малых предприятий, их способность успешно конкурировать с крупными предприятиями, получать прибыль и ресурсы для осуществления и развития инвестиций._

2. Бизнес-среда, представленная хозяйственными структурами различного рода, взаимоотношения с которыми в той или иной степени позволяют (либо не позволяют) эффективно комбинировать функции и сравнительные преимущества крупного, среднего и мелкого бизнеса, в той или иной степени успешно решать проблемы текущего функционирования, а, следовательно, и развития малых предприятий и их инвестиционной деятельности._

3. Финансовая среда, представленная различного рода финансово-кредитными институтами, которые в большей либо меньшей степени ориентированы на потребности малого бизнеса в инвестиционных ресурсах._

4. Правовая и нормативная среда, от состояния которой зависит степень защиты интересов малого предпринимательства и, следовательно, его мотивация на процессы развития и инвестирования._

5. Информационная среда, от состояния и характера организации которой зависит быстрота адаптации хозяйственных структур к потребностям рынка, возможность получения обычной средней либо повышенной нормы прибыли._

В рыночных условиях малые предприятия в результате сочетания функций управления, собственности и предпринимательства в одном лице (небольшой группе лиц) наиболее эффективно адаптируются к внешней среде и оказываются наиболее приспособлены к проведению инноваций.

В ходе исследования были выделены два этапа развития бизнес-среды малых предприятий в рыночных условиях хозяйствования. В начале первого из них, непосредственно после отказа от административно-плановой экономики, бизнес-среда является неадекватной сущностным характеристикам и атрибутивным свойствам малых предприятий. Постепенное формирование соответствующих условий и одновременное приспособление малых предприятий к окружающей среде и составляет основное содержание первого этапа. В этом случае основной задачей субъектов малого предпринимательства является обеспечение эффективности своей текущей деятельности, а ресурсы на инвестиции выделяются по остаточному принципу. На втором этапе формируется целост-

ная система финансово-экономических институтов, ориентированных на поддержку малых предприятий и, в частности, на поддержку их инвестиционных процессов. В настоящее время в России, с одной стороны, в основном сформированы общие экономические условия работы малых предприятий, с другой -инфраструктура всё ещё находится в процессе становления. Таким образом, в работе показано, что Россия сейчас находится в переходном состоянии от первого этапа ко второму.

Инвестиционному процессу в сфере малого бизнеса изначально присущи внутренние противоречия, которые ограничивают его развитие. К числу наиболее важных из них относятся неустойчивость работы малых предприятий, сложности в привлечении капитала и высокая роль человеческого фактора. Для малых предприятий затруднено банковское кредитование и практически недоступен рынок ценных бумаг, и, следовательно, исключительно велико значение альтернативных форм финансирования (кредитных кооперативов, обществ взаимного кредитования и т.д.), но эти финансовые институты в России находятся ещё в стадии развития, что затрудняет процесс привлечения каптала в инвестиции малых предприятий. Риски, связанные с инвестиционной деятельностью малого предприятия, имеют ту отрицательную особенность, что их практически невозможно диверсифицировать на основе внутреннего управления. Таким образом, необходимо развитие финансовых институтов, специализирующихся на удовлетворении потребностей малых предприятий в такого рода управлении: обществ взаимного страхования, кредитных союзов и кооперативов, венчурных компаний, инвестиционных фондов и др. Рациональное уменьшение инвестиционных рисков возможно также на основе включения малых предприятий в бизнес-структуры, объединяющие крупные, средние и малые предприятия.

Развитие инвестиционной деятельности малых предприятий в России затруднено вследствие существования ряда проблем (институционально-правовых, финансовых, конкурентно-рыночных, информационных), которые порождаются внешней средой. В совокупности внешние и внутренние ограничения инвестиций малых предприятий не только негативно влияют на темпы роста малого предпринимательства, но и снижают эффективность его инвестиционной деятельности.

Во второй главе - «Экономический механизм стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий» - выявлены основные инструменты, методы и механизмы эффективной государственной поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий.

Государственная политика в отношении развития инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства может быть экономически оправданной при условии её включения в качестве необходимого составного звена в экономическую политику, направленную на формирование инновационного динамичного, социально ориентированного типа развития всей экономики. Система поддержки малого предпринимательства в развитых странах нацелена, в первую очередь, на снятие внутренних ограничений саморазвития малого предпринимательства. При этом основные направления поддержки в целом совпадают с выделенными в ходе исследования компонентами внешней среды инвестиций малого предпринимательства (табл. 3).

Таблица 3 - Основные инструменты воздействия на компоненты внешней среды4

Вид среды Применяемые инструменты

Конкурентная рыночная среда - антимонопольное законодательство - система госзакупок - информационная и финансовая под держка в процессе инвестирования и экспорта за рубеж

Бизнес-среда - стимулирование сотрудничества малого бизнеса с крупными компаниями, университетами и НИИ - стимулирование передачи технологий - система промышленных парков, технопарков и бизнес-инкубаторов

Финансовая среда - система займов - финансовая под держка через систему специализированных организаций - налоговое стимулирование - система взаимопомощи по предотвращению банкротств

Правовая среда - снижение административных барьеров

Институциональная среда - объединения малых предприятий - общественные пентоы предпринимательства

В настоящее время можно выделить два основных вида систем поддержки малых предприятий: американскую и японскую. Американская модель является труднореализуемой в российских условиях в связи с невозможностью выделения

достаточного объёма государственных финансовых ресурсов и сложностью привлечения многих ведомств для разработки и проведения мероприятий по поддержке инвестиционной деятельности малых предприятий. Анализ показывает, что более подходящей для российских условий является японская модель поддержки малого бизнеса, предполагающая высокую степень кооперирования малых предприятий как между собой, так и с крупными предприятиями, что позволяет повысить эффективность инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства. Однако данная модель должна быть дополнена активными государственными мероприятиями, направленными на создание институциональной среды малого предпринимательства, адекватной характерным особенностям и конкурентным преимуществам свойствам малых предприятий.

Таким образом, российская модель поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий должна включать в себя три основных элемента: поощрение взаимодействия малых предприятий между собой, кооперирование малого и крупного бизнеса, а также государственную поддержку, направленную на решение тех проблем, которые сами малые предприятия решить не в силах (в первую очередь, формирование благоприятных условий внешней среды предпринимательства).

В настоящее время существует стандартный набор общепринятых инструментов, используемый при поддержке инвестиционной деятельности в сфере малого предпринимательства. Конкретные методы государственного регулирования меняют свой состав и структуру в зависимости от специфических условий каждой страны, но в то же время, можно сформировать общий перечень. Прежде всего, необходимо подчеркнуть, что инструменты могут быть эффективно использованы только в том случае, если они применяются комплексно, системно и встроены в существующую инвестиционную инфраструктуру малого предпринимательства. Под инвестиционной инфраструктурой в данном случае понимается комплекс взаимосвязанных структур, обслуживающих и обеспечивающих реализацию инвестиционных процессов малого бизнеса, оказывающих содействие реализации государственной политики в сфере малого предпринимательства и действующих при государственном участии либо по инициативе самих предпринимательских кругов.

В ходе исследования выделены три основные группы методов поддержки малого предпринимательства (табл. 4). Развитие системы государственной поддержки инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства предполагает их поочерёдное использование. Наиболее действенной будет такая система поддержки, в которой различные методы постоянно эволюционируют по мере накопления опыта у представителей малого бизнеса. Формы поддержки должны постепенно развиваться от прямого участия в финансировании инвестиций к косвенному стимулированию инвестиционной активности, что обеспечивает развитее организационных возможностей

малых предприятий.

Таблица 4 - Методы поддержки малых предприятий5

Группа методов Основные инструменты

Методы, направленные на поддержание (стабилизацию) доходов малых предприятий Выделение субсидий, призванных компенсировать часть расходов предприятия, льготное кредитование малых предприятий, а также прямое государственное финансирование

Методы, направленные на поддержку развития малого предпринимательства (в первую очередь за счёт инвестиций) при масштабном использовании государственных ресурсов Компенсирование части инвестиционных расходов предприятия, субсидирование части процентной ставки и выдача государственных гарантий по кредитам, привлекаемым малыми предприятиями на инвестиционные цели

Методы, направленные на поддержку развития малого предпринимательства с ориентацией на преимущественное использование собственных источников финансирования Мероприятия по развитию инвестиционной инфраструктуры малого предпринимательства, информационную, правовую и кадровую поддержку, а также квотирование участия малых предприятий в выполнении государственных заказов, налоговые льготы, предоставляемые предприятию при осуществлении им инвестиций

Данные о развитии инвестиций малого предпринимательства в регионах России показывают, что существующая система поддержки инвестиционной деятельности малого бизнеса остаётся недостаточно эффективной, несмотря на проведение комплекса мероприятий, предусмотренных федеральными и региональными программами поддержки малого предпринимательства.

Так, в Липецкой области наблюдается постепенный рост количества малых предприятий, но, в то же время, рост инвестиций в сфере малого бизнеса в 2003-2005 годах сменился их постепенным снижением. При этом уменьшается

как общая величина инвестиций малых предприятий в абсолютном выражении, так и средняя величина инвестиций в пересчёте на 1 ООО предприятий (табл. 5). Таблица 5 - Инвестиции малых предприятий в Липецкой области6

2003 2004 2005 2006 2007

Количество малых предприятий, тыс. ед. 5,6 5,5 5,3 5,1 6,6

Количество малых предприятий на 1000 чел. 4,66 4,62 4,49 4,34 5,65

Инвестиции малых предприятий, млн руб. 614,1 1339,4 2276,2 1988,6 1770,7

Средняя величина инвестиций на 1000 малых предприятий, млн руб. 109,66 243,53 429,47 389,92 268,29

Нормализация и ускорение инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства должно базироваться на разработке целостной системы поддержки, сформированной таким образом, чтобы максимально способствовать эффективному разрешению внутренних противоречий инвестиционных процессов малого бизнеса и обеспечивать рост организационных возможностей малых предприятий в сфере решения разнообразных проблем развития, что позволит направлять на финансирование инвестиций всё больший объём их собственных ресурсов.

В третьей главе - «Перспективы развития инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства» - предложены пути и методы совершенствования механизма стимулирования инвестиционной деятельности малого бизнеса и повышения эффективности его функционирования.

Одним из важнейших элементов инфраструктуры поддержки инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства являются их общественные объединения. Развитие кооперативных связей, специализация, комбинирование различных производственно-хозяйственных функций в рамках ассоциации позволяет добиться минимизации транзакционных издержек, усилить позиции малого предпринимательства на рынках с высокой степенью монополизации, влиять на процесс разработки государственной политики поддержки малого бизнеса.

Анализ существующих организационных структур объединений малых предприятий показал, что большинство из них нацелены на решение ограниченного круга проблем текущего функционирования малых предприятий. Поэтому структура ассоциации должна быть достаточно гибкой для того, чтобы мобильно

6 Составлена автором по данным: Регионы России. Социально-экономические показатели. 2008. Стат. сб. / Рос-стат. - М., 2008.

реагировать на изменение условий деятельности малых предприятий.

В ходе исследования была разработана модель организационной структуры общественного объединения малых предприятий, которая предполагает адаптацию к изменяющимся потребностям малого бизнеса (рисунок). Рекомендуемая структура включает в себя комитеты и комиссии, которые создаются по мере необходимости для решения наиболее актуальных задач, стоящих перед малыми предприятиями. Предложенная модель инновационно-ориентированной ассоциации малых предприятий предназначена для решения задач инновационного развития и ресурсного обеспечения расширенного воспроизводства в условиях технологических сдвигов за счёт стимулирования кооперации малых предприятий.

(Общее собрание чпеноа ассоциации]

(Президент)

-(Совет ассоциации)-

(Региональные представитепьства)

(Отраслевые ассоциации)

-(Комитеты и комиссии)

►^Научное и техническое консультирование

»/ Международное сотрудничество

Венчурное финансирование

Маркетинговые исследования

Развитие кооперативных связей ^ Правовая защита

Организационная структура общественного объединения предпринимателей1

Стимулирование экономических взаимосвязей малых предприятий с крупным бизнесом позволит активизировать инвестиционные процессы в сфере мало-

7 Разработано автором на основе анализа организационных структур общественных объединений малых предприятий: Общероссийская общественная организация «ОПОРА РОССИИ»; Ассоциация мастеров лоскутного шитья России; Ассоциация торговых компаний и товаропроизводителей электробытовой и компьютерной техники РАТЗК; Российский Союз Предприятий (учреждений, организаций) туристской Индустрии; Российская ассоциация развития малого и среднего предпринимательства

го предпринимательства. Однако расширение организационных возможностей и рост сравнительных преимуществ, достигнутые в рамках общественных объединений малых предприятий, не снимают все внутренние противоречия инвестиционного процесса малого бизнеса, что порождает объективную необходимость государственного участия при решении данных вопросов.

В России в настоящее время большая часть функций в отношении малых предприятий выполняется Министерством экономического развития. Система государственной поддержки не носит комплексного характера, так как участие других заинтересованных министерств и ведомств осуществляется только путём обмена информацией, а сами малые предприятия в разработке и оценке результатов мероприятий поддержки не участвуют.

В рамках данного исследования предложена организационная модель системы государственной поддержки малых предприятий, предполагающая выделение трёх основных групп функций: формирования политики в отношении малого предпринимательства; реализации политики в отношении малого предпринимательства; контрольных функций и защиты интересов малого предпринимательства. Рекомендуемое распределение реализации этих функций между институциональными структурами поддержки приведено в таблице 6.

Таблица 6 - Рекомендуемое распределение функций в системе поддержки малого предпринимательства в России8

Функция Государственный орган, отвечающий за реализацию

Выбор приоритетов и формирование политики в отношении малых предприятий Президент и Правительство, Комитет по малому бизнесу

Координация целей и задач решаемых различными организациями поддержки малого предпринимательства Правительственная комиссия по развитию малого и среднего предпринимательства

Разработка программ поддержки малого предпринимательства Министерство экономического развития, ТПП, Экспертная комиссия

Реализация программ поддержки малого предпринимательства Министерство экономического развития, ТПП, другие министерства и ведомства

Оценка результатов реализации государственной политики и выполнения программ поддержки малого предпринимательства Министерство экономического развития, Правительственная комиссия по развитию малого и среднего предпринимательства

Оценка общей ситуации и уровня развития малого предпринимательства Федеральная служба государственной статистики, Федерация малых предприятий, Институт малого бизнеса

Разработанная организационная модель системы государственной поддержки, с одной стороны, предусматривает участие малых предприятий в процессе разработки государственной политики в отношении малого бизнеса, с другой - создаёт более широкие возможности для получения поддержки в ходе осуществления инвестиций при одновременном улучшении бизнес-среды малого предпринимательства.

При оказании государственной поддержки инвестиционным процессам в сфере малого предпринимательства важную роль играет выбор критериев предоставления такой поддержки. Актуальной задачей является модификация применяемых критериев оценки инвестиционных проектов таким образом, чтобы была учтена специфика инвестиционной деятельности малого бизнеса. В рамках данной работы была предложена модифицированная методика расчёта чистой приведенной стоимости инвестиционного проекта:

Ь а + гУО + Л' + !■„)'

вН - валовая прибыль в ¡-том периоде;

О - расходы по инвестиционному проекту ¡-том периоде;

А1- амортизация в ¡-том периоде; - налоги, уплаченные в ¡-том периоде;

5/ - величина возврата основной суммы долга в ¡-том периоде;

ш! - величина выплат процентов по заёмным средствам в ¡-том периоде.

] - прогнозируемый средний темп инфляции;

г - доходность, требуемая инвесторами;

О' - минимальная величина дохода, требуемая собственниками;

Ц' - минимальный доход предпринимателя.

Данная модификация позволяет учесть величину дохода, получаемого различными участниками инвестиционного процесса, а также выделить основные направления государственной политики, влияющие на эффективность инвестиционной деятельности малых предприятий за счёт включения в модель факторов инфляции и налогов. Однако эта модель учитывает только непосредственный, прямой эффект от осуществления инвестиций.

В настоящее время недостаточно разработанными остаются методики, позволяющие дать объективную оценку внешним положительным эффектам инвестиционной деятельности малых предприятий. Для решения данного во-

проса была разработана модель, описывающая влияние инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства на ряд макроэкономических показателей, в частности, на занятость, темпы роста инновационных отраслей экономики, степень монополизации рынка и др. В качестве интегрального обобщающего показателя был выбран показатель уровня жизни:

Укж=А^ш,1,1,Тр,Му,1,12..1с) , где

Уш - показатель уровня жизни;

dMn - доля малых предприятий в ВВП;

t - сроки освоения новых видов продукции;

Ny - число успешных предпринимателей, которые вышли из числа представителей малого бизнеса;

I - величина инвестиций в экономике;

Тр - темпы роста новых отраслей;

1„1г..1с-прочие существенные факторы, включённые в модель.

Оценка количественных параметров разработанной модели должна проводиться на основе анализа статистических данных и социологических опросов. Элементы, включенные в данную модель, являются объектами экономической политики государства, таким образом, использование описанной зависимости позволит не только оценить эффективность государственной поддержки, но и определить влияние роста объёмов инвестиций в сферу малого предпринимательства на макроэкономическую динамику.

Применение разнообразных форм и инструментов поддержки, направленных на усиление организационных возможностей малого бизнеса и создание адекватной ему рыночной среды, позволит реализовать комплексный подход к стимулированию инвестиционной деятельности малых предприятий, ускорить темпы их развития и повысить эффективность.

В заключении диссертационной работы излагаются итоговые результаты и выводы исследования.

По теме исследования опубликованы следующие научные работы:

Монографии

1. Радугина B.C. Государственная поддержка инвестиций малого бизнеса (на примере Липецкой области) // Экономика, управление и финансы региона в период его экономического роста: монография / C.B. Лаптев, С.А. Дёмкина,

Л.И. Мещерякова и др. / под общей ред. д-ра экон. наук, проф. C.B. Лаптева. -Воронеж: ВГПУ, 2008 (12,75/1,2 пл.).

Статьи, опубликованные в научных рецензируемых изданиях, рекомендованных ВАК

2. Радугина B.C., Лаптев C.B. Сущность и необходимые условия развития инвестиций малого предпринимательства // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2008.Т. 6. № 3 (0,9/0,5 пл.).

3. Радугина B.C. Господдержка инвестиций в малый бизнес // Российское предпринимательство. 2009. Вып. 1 (0,4 пл.).

4. Радугина B.C. Все в сеть! // Креативная экономика. 2009. № 6 (0,4 пл.).

Статьи и тезисы

5. Радугина B.C. Инвестиции в человеческий капитал: значение для малого бизнеса и государственная поддержка (на примере Липецкой области) // Проблемы и альтернативы формирования социально-ориентированного экономического развития региона: сборник научных трудов участников областной межвузовской научно-практической конференции. - Липецк: ЛГТУ, 2005 (0,4 пл.).

6. Радугина B.C. Франчайзинг как инструмент финансирования малых предприятий // Сборник тезисов докладов научно-практической конференции студентов и аспирантов экономического факультета. - Липецк: ЛГТУ, 2005 (0,1 пл.).

7. Радугина B.C. Роль инвестиционного анализа в процессе обоснования инвестиций малых предприятий // Актуальные проблемы учёта, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности коммерческих организаций: материалы IV Всерос. науч.-практ. конф.: в 2 ч. Ч. II. - Воронеж, 2006 (0,2 пл.).

8. Радугина B.C. Государственная поддержка малого бизнеса как один из факторов экономического развития региона // Финансово-экономические и социально-правовые аспекты развития региона: проблемы, тенденции, механизмы решения: материалы I Всероссийской научно-практической конференции: в 2 ч. Ч. 1. - Липецк, 2006 (0,2 пл.).

9. Радугина B.C. Исследование инвестиционного процесса малых предприятий Липецкой области // Молодёжь в науке: проблемы и перспективы: материалы I межрегиональной конференции Липецкого регионального отделения

Российского союза молодых учёных. - Липецк, 2006 (0,1 п.л.).

10. Радугина B.C. Инвестиционная инфраструктура малого предпринимательства как фактор его развития // Политэкономические проблемы современных социально-экономических систем: материалы Международной научно-практической конференции (15 фев. 2007 г., Воронеж) / под ред. И.Т. Корогоди-на, В.В. Гаврилова: в 2 ч. 4.2. - Воронеж: Воронежский гос. ун-т, 2007 (0,4 п.л.).

11. Радугина В. С. Инвестиционные процессы малого бизнеса: содержание и внешние условия осуществления // Современные проблемы и пути развития экономики и управления: сборник материалов международной заочной научно-практической интернет-конференции. - Липецк, ЛГТУ, 2007 (0,6 п.л.).

12. Радугина B.C. Исследование инвестиционного процесса малых предприятий Липецкой области // Материалы фестиваля научно-технического творчества молодёжи. - Липецк, 2007 (0,5 п.л.).

13. Радугина B.C. Особенности привлечения капитала в инвестиционные проекты малого бизнеса // Механизм деятельности хозяйствующих организаций в рыночных условиях: материалы междунар. науч.-практ. конф., 18 мая 2007 г. -Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2007 (0,3 пл.).

14. Радугина B.C. Оценка и управление рисками при реализации инвестиционных проектов на малых предприятиях // Экономика и эффективность организации производства. Сборник научных трудов по итогам международной научно-технической конференции. Вып. 7. - Брянск: БГИТА, 2007 (0,4 п.л.).

15. Радугина B.C. Проблемы управления рисками при реализации инвестиционных проектов на малых предприятиях // Актуальные проблемы учёта, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности коммерческих организаций: материалы V Всерос. науч.-практ. конф.: в 3 ч. Ч. II. - Воронеж, 2007 (0,2 п.л.)

16. Радугина B.C. Инвестиционные процессы малых предприятий: сильные стороны и границы саморазвития // Экономика и эффективность организации производства. Сборник научных трудов по итогам международной научно-технической конференции. Вып. 8. - Брянск: БГИТА, 2007 (0,4 п.л.).

17. Радугина B.C. Финансирование инвестиций малого бизнеса: особенности привлечения капитала и необходимость государственной поддержки (на

примере Липецкой области) // Развитие общества и его экономические, институциональные, правовые и социально-культурные компоненты: материалы I Международной научно-практической конференции (17 мая 2007 г., Липецк): В 2 ч. Ч. 2. - Липецк, 2007 (0,4 пл.).

18. Радугина B.C. Создание виртуальных предприятий как форма взаимодействия малого и крупного бизнеса // Организационное проектирование: современные тенденции, модели, технологии: всероссийская науч.-практ. конф. г. Волгоград 14 марта 2008 г.: / отв. ред. A.A. Огарков и др. - Волгоград: Изд-во ФГОУ ФПО ВАГС, 2008 (0,3 пл.).

19. Радугина B.C. Инструменты государственного управления инвестициями малых предприятий // Учёт, анализ и налогообложение в системе управления экономическим развитием: материалы международной заочной научно-практической конференции (18-19 марта 2008 года). - Липецк, 2008 (0,4 пл.).

20. Радугина B.C. Государственная поддержка инвестиционной инфраструктуры малого бизнеса: региональный аспект // Управление и экономика в современных системах: II Всерос. науч.-практ. конф., г. Волгоград 15 октября 2008 г. / отв. ред. A.A. Огарков и др. -М.: ООО «Глобус», 2008 (0,4 пл.).

21. Радугина B.C. Определение малых предприятий: количественные и качественные критерии // Экономика и социум: пространство научного поиска: Всероссийская науч.-практ. конф. молодых учёных, аспирантов и студентов. — Липецк: ЖИ, 2008 (0,2 пл.).

22. Радугина B.C. Условия и факторы эффективной государственной поддержки инвестиций малого предпринимательства на региональном уровне (на примере Липецкой области) // Общественно-экономическая динамика: характеристики, тенденции, правовое регулирование, региональные особенности: материалы II Международной научно-практической конференции (20 мая 2008 г., Липецк): в 2-х ч. Ч. I. / под общ. ред. А.Д. Моисеева. - Воронеж: Институт ИТОУР, 2008 (0,4 пл.).

23. Радугина B.C. Некоторые особенности оценки эффективности инвестиций малого предпринимательства // Экономические науки и методика их преподавания: Альманах современной науки и образования. - Тамбов: Изд-во «Грамота», 2009. № 1 (20) (0,4 пл.).

24. Радугина B.C. Зарубежный опыт государственной поддержки инвестиций малого предпринимательства // Система управления современной организацией: науч.-практ. конф., г. Волгоград / отв. ред. A.A. Огарков и др. - М.: ООО «Глобус», 2009 (0,4 п.л.).

25. Радугина B.C. Некоторые особенности определения эффективности инвестиций малого предпринимательства в современных условиях // Наука и практика: Проблемы, Идеи, Инновации: материалы IV международной научно-практической конференции.-Чистополь: ИНЭКА, 2009 (0,1 п.л.).

26. Радугина B.C. Ассоциации малых предприятий как инструмент их развития // Экономические науки и методика их преподавания: Альманах современной науки и образования. - Тамбов: Изд-во «Грамота», 2009. № 3 (22) (0,3 п.л.).

27. Радугина B.C. Источники финансирования инноваций малых предприятий в современных условиях // Управление инновационным развитием современных социально-экономических систем: всерос. научн.-практ. конф., г. Волгоград. - М.: ООО «Глобус», 2009 (0,4 п.л.).

Печать цифровая. Бумага офсетная. Гарнитура «Тайме». Формат 60x84/16. Объем 1,0 уч.-изд.-л. Заказ № 1530. Тираж 150 зкз. Отпечатано в КМЦ «КОПИЦЕНТР» 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Суворова, 19, тел. 247-34-88

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Радугина, Виктория Сергеевна

Введение.

1 Теоретические основы анализа инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства.

1.1 Содержание, специфические условия и факторы эффективной организации инвестиционной деятельности малых предприятий.

1.2 Привлечение капитала в инвестиционный процесс в сфере малого предпринимательства.

1.3 Особенности управления инвестиционными рисками на малых предприятиях.

1.4 Проблемы и противоречия самоорганизации инвестиционного процесса в сфере малого бизнеса и способы их преодоления.

2 Экономический механизм стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий.

2.1 Мировой опыт формирования государственной политики стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий.

2.2 Анализ российской практики применения инструментов государственной поддержки инвестиционного процесса в сфере малого бизнеса.

2.3 Условия эффективного стимулирования инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства в системе инструментов макроэкономической политики.

3 Перспективы развития инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства.

3.1 Условия ускорения инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства.

3.2 Пути совершенствования механизма стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организация и развитие инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства"

Актуальность темы исследования. Для современной экономию! характерна сложная комбинация различных по масштабам производств: как крупных с тенденцией к монопольным структурам, так и небольших. Такая ситуация наблюдается не только в Российской Федерации, в которой рыночная экономика пока ещё не достигла этапа зрелости, но и в развитых странах. Развитие малого предпринимательства создаёт благоприятные условия для оздоровления экономики, поскольку развивается конкурентная среда, создаются дополнительные рабочие места, активнее идёт структурная перестройка. Малому предприятию гораздо легче изменить технологию производства, структуру управления и даже область деятельности, чем крупному. Но разработка и осуществление проектов таких изменений неизменно связаны с инвестированием, от эффективности которого зависят результаты деятельности субъектов малого предпринимательства.

Эффективное функционирование малых форм бизнеса определяется рядом преимуществ по сравнению с крупным производством, но в то же время, малые предприятия имеют и слабые стороны, что замедляет развитие инвестиционных процессов и ограничивает их результативность. В связи с этим актуальной задачей современной экономической науки представляется совершенствование методов управления инвестиционными процессами в сфере малого предпринимательства и развитие инструментов стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий.

Экономическое содержание, механизмы организации и финансирования инвестиций рассматриваются такими авторами как В.М. Аныиин, О.В. Бражкова, Л.Д. Гитман, Б. Колас, Д. Норткотт, В.В. Томилов, С.А. Филин, Р.Н. Холт, Дж. Ван Хорн, В.Н. Чапек, У.Ф. Шарп, Б.М. Широков и др.

Вопросы теории малого предпринимательства и особенности его инфраструктуры исследуются в работах О.Ю. Акимова, В.И. Алексахина, Н.В. Артемьева, А.Б. Иванова, Е.В. Ивгуна, А.Б. Крутика, , Ю.Г. Наумова, А.П. Опальского, В.А. Рубе, Н. Сирополиса, А.В. Титова, В.П.Удалова, Ф.И. Шамхалова, Ф.Ф. Ха-мидуллина и др.

Особенности организации и управления инвестиционными процессами с учетом специфики функционирования малых предприятий раскрываются в трудах Г.Н. Быковой, Б.И. Герасимова, М.А. Горенбургова, Т.В. Гурунян, Н.Е. Егоровой, Л.О. Лабунько, М.А. Маренного, Л.С. Тишиной и др.

Изложенные обстоятельства определили актуальность и выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Цель работы — обоснование системы институциональных условий, механизмов и инструментов развития инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства.

Цель исследования предопределила решение следующих задач:

Предметом исследования явились способы организации, методы и инструменты управления, регулирования и поддержки инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства, а также условия и факторы, влияющие на ' эффективность их реализации.

Теоретико-методологическую основу исследования составили концептуальные положения и научные разработки зарубежных и отечественных авторов, исследующих проблемы в области инвестиционной и инновационной деятельности, становления и развития предпринимательства; материалы научно-практических конференций, монографии, статьи в периодической печати по теме диссертации. В работе использованы основные положения работ Дж.Б. Кларка, А. Пигу и теории предпринимательства И. Шумпетера. Для решения поставленных задач использовались следующие методы исследования: наблюдение, сравнение, категориальный, системный, ситуационный, экономический, логический, статистический анализ и синтез, аналоговое моделирование, а также метод экспертных оценок.

Положения, выносимые на защиту:

2. Потенциал инвестиционной активности малых предприятий в современных условиях остается не в полной мере реализованным в силу действия ряда институциональных факторов: высоких административных барьеров, нормативно-хозяйственной неравноправности положения малых предприятий на региональных рынках по сравнению со средними и крупными, высоких транзакционных издержек, функциональной неприспособленности разнообразных элементов существующей производственной, технологической, рыночной, информационной инфраструктуры, а также финансово-кредитных институтов к потребностям малого предпринимательства, отсутствия эффективных форм сотрудничества и взаимодействия между хозяйствующими субъектами малого, среднего и крупного бизнеса.

4. Комплексное управление инвестиционной деятельностью малых предприятий должно учитывать не только прямые, но и косвенные её эффекты. Прямые эффекты приводят к улучшению хозяйственных результатов малых предприятий и выражаются непосредственно в изменении сальдо финансовых потоков. Косвенные последствия активизации инвестиционной деятельности малых предприятий выражаются в эффектах изменения их экономической структуры (эффекты мультипликации занятости и инвестиций) и институциональной среды, что постепенно приводит к качественным изменениям менеджмента на малых предприятиях, придавая им ряд новых свойств — повышение гибкости, улучшение структурной организации, уменьшение потерь в результате перераспределения инновационных рисков, ускорение инновационных процессов.

2. Выделены два основных этапа эволюции институциональной среды инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства: на первом этапе формируются адекватные условиям рыночной экономики формы организации малых предприятий и бизнес-среда, соответствующая специфическим экономическим характеристикам их деятельности, инвестиционные ресурсы формируются по остаточному принципу, преобладают методы общеэкономической поддержки инвестиций, направленные на создание условий эффективного текущего функционирования малых предприятий; на втором этапе, когда организация и условия функционирования малого бизнеса соответствуют принципам рыночной экономики, формируется специализированная инвестиционная инфраструктура малых предприятий, преобладают методы государственной поддержки, направленные на ускорение процесса адаптации части инвестиционных финансовых институтов к потребностям малого бизнеса.

3. Обосновано, что комплексная организация управления инвестиционной деятельностью малого предприятия должна опираться на полную характеристику хозяйственного результата инвестиционной деятельности, в структуру которого, помимо чистого приведённого денежного дохода, необходимо включать показатели изменения рыночной стоимости организации, а также - показатели увеличения потенциала конкурентоспособности, то есть способности порождать дополнительные чистые денежные доходы после завершения проекта.

5. Разработана концептуальная модель управления процессом развития инвестиционной деятельности малых предприятий, включающая анализ, оценку и прогнозирование величины внешних позитивных эффектов от роста инвестиций в малые предприятия, вовлечение в инвестиционный процесс крупного бизнеса, заинтересованного в создании эффективной контрактной системы сотрудничества, активизацию участия общественных объединений малых предприятий в поддержке инвестиций на разных уровнях экономики, реализацию организационной системы поддержки малого бизнеса в которой функционально разделены мероприятия государственных и общественных институтов.

6. Сформулированы предложения по совершенствованию существующих методов государственной поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий, включающие постепенную замену методов прямой финансовой поддержки их инвестиционной активности на косвенные методы — увеличение государственных вложений в развитие обслуживающей инфраструктуры малого предпринимательства в регионе, а долевого финансирования инвестиций — стимулирующими мероприятиями по включению малых предприятий в хозяйственные связи крупных предприятий и корпораций.

7. Разработан комплексный методический подход к оценке величины позитивных внешних эффектов от активизации инвестиционной деятельности малых предприятий, состоящий в выявлении зависимости между ростом объёмов инвестиций в сферу малого предпринимательства и макроэкономической динамикой. Применение этого подхода позволяет, с одной стороны, определить выгоды, получаемые экономикой в целом от инвестиционной деятельности малых предприятий, а с другой — оценить эффективность государственной поддержки инвестиционного процесса в сфере малого бизнеса.

Практическая значимость исследования заключается в том, что оно доведено до конкретных практических рекомендаций по обеспечению роста и развития инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства, а также по повышению эффективности системы поддержки инвестиционных и инновационных процессов на малых предприятиях. Основные практические выводы диссертации могут быть использованы в деятельности региональных органов законодательной и исполнительной власти при разработке программ по поддержке малого предпринимательства. В частности, практические выводы диссертации могут быть использованы Управлением промышленности, развития малого и среднего бизнеса Липецкой области. Результаты исследования включены в учебно-методический комплекс по дисциплинам «Финансовый менеджмент» и «Учёт на предприятиях малого бизнеса» для студентов специальности «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» в Липецком государственном техническом университете (ЛГТУ).

Апробация результатов работы. Основные положения и выводы работы были обсуждены на Международной научно-практической конференции «Полит-экономические проблемы современных социально-экономических систем» (г. Воронеж, 2007), Международной научно-практической конференции «Общественно-экономическая динамика: характеристики, тенденции, правовое регулирование, региональные особенности» (г. Липецк, 2008), Всероссийской научно-практической конференции молодых учёных, аспирантов и студентов «Экономика и социум: пространство научного поиска» (г. Липецк, 2008) и других международных и всероссийских научно-практических конференциях.

Публикации. По теме исследования опубликовано 27 работ общим объёмом 9,1 п.л., в том числе 3 работы - в изданиях, рекомендуемых ВАК (1,3 п.л.).

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Радугина, Виктория Сергеевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Малое предпринимательство является важным элементом экономической системы любой страны и является предпосылкой, необходимой для нормальной работы экономической системы в целом. Малое предприятие - это самостоятельная организация, в которой функции собственника, предпринимателя и менеджера выполняются одним лицом (или небольшой группой лиц), в результате чего такая капитал такой организации является крайне гибким и одновременно находится под жёстким контролем. Характерные черты малого предпринимательства:

- малое предпринимательство — это наиболее адекватная рынку форма предпринимательства;

- малое предпринимательство — это наиболее приспособленная к инновациям форма предпринимательства;

- малое предпринимательство способно выполнять функцию апробирования инноваций для крупных предприятий;

- малые предприятия выполняют функции коммутантов и являются необходимой частью экономической системы страны, причём их значение растёт в условиях кризиса;

- развитие малое предпринимательство - одна из важнейших основ гражданского общества.

Инвестиции малого предпринимательства - это средство размещения капитала, уравновешивающее риски и доходность и наилучшее из альтернативно возможных способов использования капитала, обеспечивающее преодоление внутренних ограничений развития малых предприятий, эффективную адаптацию малых предприятий к условиям конкурентной среды и наилучшую реализацию сочетания функций труда, собственности и управления.

Нормальное развитие инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства имеет важное значение потому, что инвестиционная деятельность субъектов малого бизнеса помимо непосредственного влияния на развитие малого предпринимательства, формирует существенные позитивные внешние эффекты для развития всей экономики.

Во-первых, она формирует эффекты мультипликации занятости и инвестиций, которые могут быть положительными или отрицательными в зависимости от вектора развития инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства.

Во-вторых, инвестиционная деятельность и, на её основе, развитие малого бизнеса повышают гибкость всей экономики, ее способность и скорость адаптации к изменяющимся потребностям населения и предпринимательского сектора. Тем самым они способствуют повышению эффективности экономики.

В-третьих, инвестиционная деятельность субъектов малого бизнеса, носящая в значительной мере инновационный характер, усиливает инновационный характер всей экономики, способствует изменению ее энергосырьевой направленности на инновационную. Инновации малого бизнеса уменьшают риски и альтернативно возможные потери крупного бизнеса и всего общества в результате неудачных инноваций.

В-четвертых, развитие инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства, увеличивая долю и роль в экономике малых предприятий, формирует более совершенную рыночную среду, которая способствует более эффективному использованию экономических ресурсов всеми участниками рынка. В частности, такое инвестирование способствует уменьшению Х-неэффективности монополий и крупных предприятий.

В-пятых, развитие инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства способствует ускоренному формированию слоя предпринимателей, из которого выходят наиболее успешные представители крупного бизнеса. Также представители малого предпринимательства формируют основу для развития гражданского общества и прогрессивных социально-экономических преобразований.

В-шестых, развитие инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства обеспечивает ускоренное формирование таких бизнес-структур, в рамках которых эффективно комбинируются сравнительные преимущества и рациональные для всей экономики функции крупного, малого и среднего бизнеса. Такое комбинирование обеспечивает повышение эффективности функционирования, динамичности и гибкости развития всей экономики.

Условия инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства — это совокупность элементов, непосредственно или косвенно влияющих на возникновение и осуществление инвестиционных процессов. Факторы инвестиционного процесса - это то, что является движущей силой инвестиционного процесса и в то же время определяет его характер (или отдельные черты).

При мобилизации капитала, необходимого для осуществления инвестиционного процесса, малые сталкиваются с определёнными проблемами: для малых предприятий практически недоступным является привлечение капитала через рынок ценных бумаг, также всё ещё во многом ограничен доступ малых предприятий к источникам заёмного банковского финансирования. Таким образом, для многих малых предприятий структура источников финансирования смещена в сторону собственных средств и внешних ресурсов, получаемых в виде «партнёрского» кредита и у знакомых.

В малом предпринимательстве иной набор, иной уровень и иная иерархия рисков, нежели в крупных компаниях. В первую очередь, малые предприятия очень сильно зависят от жизненного цикла выпускаемых товаров. Зависимость между типом инвестиций и уровнем их риска очевидна: она определяется вероятностью неприятия рынком результата инвестиций. С этих позиций создание нового производства, имеющего своей целью выпуск нового, ранее неизвестного рынку продукта, сопряжено с наибольшем уровнем риска, тогда как вложения, направленные на рост эффективности или снижение затрат в производстве уже успешного с рыночной точки зрения товара несёт относительно невысокую опасность. Кроме того, риски, связанные с малым предприятием имеют ту отрицательную особенность, что их практически невозможно диверсифицировать на основе внутреннего управления. Таким образом, собственник малого предприятия подвергается гораздо большему риску, чем держатель акций акционерного общества,

Все проблемы, ограничивающие инвестиционный процесс в сфере малого предпринимательства, классифицируются на внешние и внутренние. Изменчивость законодательной базы и отсутствие единого механизма поддержки малых предприятий, незавершённость становления форм собственности, слабая развитость услуг страхования, наличие существенного сектора «теневой» экономики, несовершенная конкурентная среда, ненадёжность контрагентов и проч. относятся к внешним. Внутренние проблемы изначально присущи инвестиционному процессу в сфере малого предпринимательства и являются естественными границами его саморазвития. Во-первых, малое предпринимательство, являясь эффективной формой проведения инноваций, в то же время лишено профессиональной структуры менеджмента, так как обычно владелец малого предприятия имеет ограниченный опыт работы и зачастую не имеет необходимых профессиональных навыков. Во-вторых, для малых предприятий характерны высокие риски и ограниченная собственная ресурсная база, что не позволяет в полной мере использовать инновационные возможности предприятия. Негативное влияние этих факторов может быть уменьшено, но не исключено полностью.

Противоречия и ограничения, присущие малому предпринимательству, требуют разрешения не только потому, что они снижают эффективность инвестиций и замедляют их темпы роста, но и потому, что в итоге, они негативно сказываются на всей экономической системе в целом.

Под системой государственного регулирования малого предпринимательства понимается экономическое, правовое и организационное обеспечение среды для эффективного и устойчивого развития малого предпринимательства. Стимулировать инвестиционную деятельность малых предприятий необходимо по двум направлениям. В первую очередь предприятия могут получить от государства дополнительные средства для финансирования своих инвестиций либо государство может оказать помощь в получении таких средств. Второе направление стимулирования инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства — это создание общих благоприятных условий для развития малых предприятий и для осуществления ими инвестиций. Для достижения эффективной поддержки инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства необходимо сочетание объективной оценки существующих условий, достижения положительного воздействия всех факторов и правильного выбора критериев оценки принимаемых инвестиционных решений. Только при таком сочетании возможно решение задач государственной поддержки инвестиций малого предпринимательства.

Для придания инвестиционным процессам в сфере малого предпринимательства большего динамизма и гибкости необходимо создание и развитие инфраструктуры, ориентированной на его потребности. Она должна включать систему специализированных организаций, оказывающих содействие реализации государственной политики в сфере малого предпринимательства и действующих при государственном участии либо по инициативе самих предпринимательских кругов (кредитные, страховые учреждения, учебные, консультационные, информационные, обслуживающие структуры, бизнес-инкубаторы, технологические парки и т.д.). Инфраструктурное обеспечение малого предпринимательства зачастую оказывается на условиях, отличных от рыночных: бесплатные консультации, услуги по пониженным расценкам, аренда по значительно дешевой цене и т.д. Именно в этом отличие инфраструктуры поддержки малого предпринимательства от системы организаций, специализирующихся на оказании коммерческих деловых услуг.

В зависимости от экономического положения и стадии развития малых предприятий в той или иной стране или регионе, финансовые, информационно-консалтинговые, организационные, научно-технологические формы и методы содействия развитию малых предприятий имеют свои различия, но все они носят адресный, целевой характер с акцентом на использование внутреннего потенциала малого предпринимательства.

Нормализация и ускорение инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства предполагает формирование целостной системы многообразных условий и факторов, которые лишь частично формируются самим малым бизнесом, а в значительной степени зависят от экономической политики государства. Поэтому целесообразно сформировать их таким образом, чтобы, во-первых, при ограниченных затратах государственных ресурсов обеспечивалось решение тех проблем инвестиционного процесса, которые сам малый бизнес решить эффективно не может. Во-вторых, формируемые обществом условия должны максимально способствовать эффективному разрешению внутренних противоречий инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства и способствовать постоянному росту организационных возможностей малых предприятий в сфере решения разнообразных проблем их развития.

В настоящее время общепризнано значение объединений малых предприятий, как организаций, способных внести значительный вклад в поддержку малого предпринимательства и защиту его интересов. Ассоциации малых предприятий помимо представительских функций, которые преобладают в настоящее время, могут выполнять управленческие, консалтинговые и исследовательские функции, что в конечном итоге усилит организационные возможности каждого члена ассоциации. Через ассоциации достигается усиление инновационных функций малых предприятий, что позволяет получать положительные эффекты от использования высоких технологий. Разработанная организационная структура общественного объединения малых предприятий позволит ускорить возникновение кооперативных связей как между малыми предприятиями, так и между крупным и малым бизнесом.

По сравнению с существующими за рубежом системами поддержки малых предприятий, российская система имеет следующие характерные особенности: отсутствие в системе общественных организаций, защищающих интересы малых предприятий; объединение ключевых функций по поддержке малого бизнеса в полномочиях Министерства экономического развития; соотношение одна функция - одна госструктура, отсутствие альтернативных организаций поддержки малого бизнеса; слабо развитая контрольная функция.

В рамках данного исследования предложена организационная модель системы государственной поддержки малых предприятии, которая, с одной стороны, предусматривает участие малых предприятий в процессе разработки государственной политики в отношении малого бизнеса, с другой создаёт более широкие возможности для получения поддержки в ходе осуществления инвестиций при одновременном улучшении бизнес-среды малого предпринимательства.

Методы поддержки малого предпринимательства включают три основные группы: методы, направленные на поддержание (стабилизацию) доходов малых предприятий; методы, направленные на поддержку развития малого предпринимательства (в первую очередь за счёт инвестиций) при масштабном использовании государственных ресурсов; методы, направленные на поддержку развития малого предпринимательства с ориентацией на преимущественное использование собственных источников финансирования. Развитие системы государственной поддержки инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства предполагает поочерёдное использование этих трёх групп методов. При достижении высокого уровня развития малого предпринимательства возникает возможность оказания государственной помощи на конкурсной основе. Если у предприятий существует необходимый опыт взаимодействия и внедрения инноваций в рамках ассоциаций, то при разработке инвестиционных проектов по внедрению новых технологий государство может оказать поддержку при осуществлении лучших проектов.

При оказании государственной поддержки инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства важную роль играет выбор критериев предоставления такой поддержки. Актуальной задачей является модификация применяемых критериев оценки инвестиционных проектов таким образом, чтобы была учтена специфика инвестиций малого бизнеса. В рамках данной работы была предложена методика расчёта чистой приведенной стоимости инвестиционного проекта, которая позволяет учесть величину дохода, получаемого различными участниками инвестиционного процесса, а также выделить основные направления государственной политики, влияющие на эффективность инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства за счёт включения в модель факторов инфляции и налогов.

При рассмотрении особенностей воздействия инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства на окружающую среду необходимо учитывать возникающие при этом внешние эффекты. Каждый из факторов, включенных в модель оценки внешних эффектов инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства является объектом экономической политики государства, при этом их объединение порождает синергетический эффект. Использование всех описанных зависимостей и учёт позитивных внешних эффектов позволит сформировать единую стратегию поддержки инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства, объединяющую множество факторов. Таким образом, было обосновано включение в систему народнохозяйственной эффективности внешних эффектов инвестиционной деятельности малых предприятий, сформированы задачи, на основе решения которых возможна оценка, количественных переменных для расчёта величины внешних эффектов. Применение разнообразных форм поддержки, направленных на усиление организационных возможностей малого бизнеса с учётом территориальных особенностей его развития и роли малого предпринимательства в создании инновационно-ориентированной современной экономики России позволит эффективно распределять государственные средства, выделяемые на поддержку малого бизнеса.

Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Радугина, Виктория Сергеевна, Липецк

1. ФЗ «О развитии малого и среднего прдпринимательтсва в Российской Федерации» от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ.

2. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999г., №39-Ф3.

3. Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на 1994 -1995 гг.(утв. постановлением Правительства РФ от 29 апреля 1994 г. №409).

4. Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на 1996 1997 годы (утв. постановлением Правительства РФ от 18 декабря 1995 г. № 1256).

5. Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на 1998 1999 годы (утв. постановлением Правительства РФ от 3 июля 1998 г. № 697).

6. Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на 2000—2001 годы (утв. постановлением Правительства Российской Федерации от 14 февраля 2000 г. № 121).

7. Постановление правительства Российской Федерации «О правительственной комиссии по развитию малого и среднего предпринимательства» от 17 марта 2008 г. № 178.

8. Ведомственная программа развития малого и среднего предпринимательства МЭРТ на 2005-2008 гг.

9. Постановление Липецкого областного Совета депутатов «О Программе поддержки малого предпринимательства в Липецкой области на 2001-2004 гг.» от 23 февраля 2000 г. 538-пс.

10. Постановление Липецкого областного Совета депутатов « О программае государственной поддержки малого предпринимательства в Липецкой области на 2005-2008 гг.» от 15 марта 2005 г. 142-пс.

11. Закон Липецкой области «О предоставлении государственных гарантий по инвестиционным проектам» № 162-03 от 30 декабря 2004.

12. Закон Липецкой области «О поддержке инвестиций в экономику липецкой области» № 5-03 от 25 февраля 1997.

13. Постановление главы администрации Липецкой области «Об утверждении положения о проведении конкурсного отбора инвестиционных проектов в сфере малого предпринимательства в Липецкой области» № 45 от 22 марта 2001.

14. Агурбаш Н.Г. Возможности налогообложения в регулировании развития малых предприятий // Финансовый бизнес. 2005. №5.

15. Акимов О.Ю. Малый и средний бизнес: эволюция понятий, рыночная среда, проблемы развития. — М.: Финансы и статистика, 2004.

16. Акимов О.Ю. Методологические и теоретические проблемы развития малого предпринимательства: монография. Астрахань: АГТУ, 2004.

17. Акмаева Р. Менеджмент организации на основе принятия новой экономической парадигмы // Проблемы теории и практики управления. 2006. №11.

18. Алексахин В.И. Малый бизнес: экономические особенности, модели рыночного равновесия, анализ деловой активности. — СПб.: Крисмас, 1997.

19. Алексеев В.Б. Особенности правового регулирования малого предпринимательства в Российской Федерации: монография. М.: Компания Спутник+, 2008.

20. Аликаева М.В. Инвестиционная безопасность в экономическом обосновании инвестиционной политики / М.В. Аликаева, А.К. Шовгенов. — СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2002.

21. Аликаева М.В. Проблемы и перспективы региональной инвестиционной политики. Нальчик: КБГУ, 2000.

22. Анискин Ю.П. Организация и управление малым бизнесом. М.: Финансы и статистика, 2005.

23. Анынин В.М. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе / В.М. Аныиин, С.А. Филин. — М.: Анкил, 2003.

24. Артемов С.А. Теория и практика формирования системы государственного регулирования малого предпринимательства в Российской Федерации. — Калининград: Изд-во Калинингр. гос. ун-та, 2002.

25. Артемьев Н.В. Экономическая безопасность малого предпринимательства: монография / Н.В. Артемьев, Ю.Г. Наумов, А.П. Опальский. М.: АЭБ, 2005.

26. Баранова И. . Финансовое регулирование развития малого предпринимательства: на примере Сиб. региона / И.В. Баранова, Н.В. Фадейкина. — Новосибирск: Изд-во Сиб. междунар. высш. шк. банк, дела, 1999.

27. Баумол У. Предпринимательство, инновации и рост: симбиоз Давида и Голиафа // Проблемы теории и практики управления. 2005. №2.

28. Беляев М., Максимчук О. Механизм управления факторами развитиясовремен-ных экономических систем/ / Проблемы теории и практики управления. 2006. №11.

29. Блинов А.О. Управление предпринимательской деятельностью / А.О. Блинов, Я.М. Кестер. М.: Образоват. акад. «Континент», 2003.

30. Бон К., Нойпер К.Э. Культура и национальные условия создания предпринимательских структур // Проблемы теории и практики управления. 2004. №2.

31. Боткин И О. Формирование интегрированного механизма управления устойчивым развитием малых промышленных предприятий; монография / И.О. Боткин, И.Ю. Трибушный. — Ижевск: Изд-во Ин-та экономики, 2008.

32. Бродель Ф. Динамика капитализма: Пер. с фр. Смоленск: ТОО "Полиграмма", 1993.

33. Буянкина А.Н. Малый бизнес: государственное регулирование. — М.: Рос. акад. гос. службы, 1998.

34. Быкова Г.Н. Маркетинг-менеджмент инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства / Г.Н. Быкова, В.В. Томилов. — Пенза: Изд-во Пенз. гос. ун-та, 2002.

35. Виленский А.В. Российские объединения малых предпринимателей как институт гражданского общества // Общественные науки и современность. 2005. №1.

36. Волкова Н.Н., Сахно Т.В. Промышленный кластер. Полтава: Асми, 2005.

37. Волконский В.А., Крюков Ю.К. О роли малого и среднего бизнеса в России и мире // Экономика и математические методы. 2005. Т. 41. №1.

38. Герасимов Б.И. Региональная экономика: качество организации инвестиционного процесса и кредитования в малом бизнесе / Б.И. Герасимов, JI.C. Тишина, О.В. Браткова. Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2001.

39. Гербер М.Э. Малый бизнес: от иллюзий к успеху: возвращение к мифу предпринимательства: пер. с англ. — М.: Олимп-Бизнес. 2005.

40. Горбунов В.Л. Бизнес-инкубаторы, предпринимательство, экономика / В.Л. Горбунов, В.Ш. Каганов, В.Н. Мартынюк. -М.: Соврем, экономика и право, 2007.

41. Гражданкина Е.В. Экономика малого предприятия. — М.: ГроссМедиа, 2008.

42. Гришин И.А. Региональная промышленная политика развития малых предприятий. — Волгоград: Изд-во Волгогр. гос. ун-та, 2008.

43. Гришина И.В. Региональные особенности инвестирования в современной России: методология и результаты исследования // Финансы и кредит. 2006. №6.

44. Гурунян Т.В. Институциональный анализ малого предпринимательства как фактора экономической безопасности: монография. Новосибирск: СибАГС, 2004.

45. Дагаев А. Государственные гарантии для малого инновационного бизнеса // Проблемы теории и практики управления. 2006. №2.

46. Дегтярев А.Н. Государственная поддержка предпринимательского сектора: мировой и российский опыт / А.Н. Дегтярев, И.А. Лузина. — Уфа: УТИС, 2000.

47. Дитц Н.Ф. Структурные преобразования экономики и малое предпринимательство: региональный аспект. Абакан: Изд-во Хакас, гос. ун-та, 2008.

48. Дьячкина Л. Малый и средний бизнес Великобритании // Проблемы теории и практики управления. 2006. №5.

49. Егорова Н.Е. Малые предприятия: предпринимательские стратегии и кооперация / Н.Е. Егорова, М.А. Маренный. М.: компания «Спутник+», 2004.

50. Ендовицкий Д.А. Введение в стратегический анализ инвестиционной деятельности: проблемы теории и практики / Д.А. Ендовицкий, Н.М. Подоприхин. -Воронеж: Изд-во Воронеж, гос. ун-та, 2001.

51. Жура С.Е. Совершенствование управления развитием малого бизнеса: монография. — М.: Юпитер, 2005.

52. Завгородний В. Оценка расходов на управление информационными рисками // Проблемы теории и практики управления. 2006. №4.

53. Зангеева С.Б., Романова Е.М. Польза и преимущества зарубежного опыта поддержки и развития малого и среднего бизнеса применительно к России // Финансы и кредит. 2004. №14.

54. Ибадова JI.T. Финансирование и кредитование малого бизнеса в России: правовые аспекты. — М.: Волтерс Клувер, 2006.

55. Иванов В.В. Проблемы формирования российской инновационной политики//ЭКО. 2006. №1.

56. Иванов С.А. Системное управление факторами внешней среды как основа устойчивого развития малого предпринимательства. — СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2000.

57. Инвестиционные расчеты / Ю. Блех, У. Гетце: пер. с нем. под ред. к.э.н. A.M. Чуйкина, JI. А. Галютина 1-е изд., стереотип. Калининград: Янтарь, 1997.

58. Индивидуальный предприниматель: энциклопедия: Изд. 3-е, перераб. и доп. -М.: ГроссМедиа, 2008.

59. Инфраструктура поддержки малого бизнеса в регионе на примере Северо-Запада России: Сб. ст. — Великий Новгород: Администрация Новгор. обл., Нов-ГУ, 2003.

60. Карама И.М. Малый бизнес как элемент территориальной экономической подсистемы. Чебоксары: ЧТУ, 2002.

61. Карлсон Д. Типичные ошибки малого бизнеса; пер. с англ. — СПб.: Питер Ком, 1998.

62. Качалов Р. Управление хозяйственным риском — основа экономической безопасности региона // Проблемы теории и практики управления. 2006. №4.

63. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег: пер. с англ. — Петрозаводск: Петроком, 1993.

64. Кетова Н.П. Развитие рыночной инфраструктуры России: основные тенденции и проблемы // Экономика развития региона: проблемы, поиски, перспективы. Ежегодник. Вып.5. Волгоград: изд-во ВолГУ, 2004.

65. Кёлер Г., Хачатурян А. «Карьера» малого предпринимателя // Проблемы теории и практики управления. 2005. №1.

66. Кирьяков А.Г. Воспроизводство инноваций в рыночной экономике (Теоретико-методологический аспект). — Р/Д: Из-во РГУ, 2000.

67. Кларк Дж.Б. Распределение богатства. — М.: Экономика, 1992.

68. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001.

69. Конаков М.А. Формирование и развитие малых форм хозяйствования в условиях рыночных отношений. Тамбов: 2007.

70. Кондрачук В.В. Государственное влияние на развитие малого бизнеса: во зло или во благо? // Полис. 2005. №3.

71. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент: пер. с англ. СПб.: Питер бук, 2001.

72. Коуз Р. Фирма, рынок и право: пер. с англ. Б. Пинскера; науч. ред. Р. Капе-люшников. -М.: Дело, 1993.

73. Крутик А.Б. Малое предпринимательство и бизнес-коммуникации / А.Б. Крутик, М.А. Горенбургов. СПб.: Изд. дом "Бизнес-пресса", 1998.

74. Крутик А.Б. Управление финансами в малом бизнесе / А.Б. Крутик, Д.В. Стадник. — СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та экономики и финансов, 1996.

75. Крылова Е.Б. Влияние малого предпринимательства на занятость и безработицу: опыт России и стран с рыночной экономикой. — М.: НИБ, 2008.

76. Кувалин Д.Б. Институциональные барьеры для инвестиций в России: некоторые оценки / ЭНСР. 2006. №2.

77. Кураков A.JI. Инновационные подходы к системе внутреннего управления хозяйствующего субъекта в условиях рынка / A.JI. Кураков, В.Ю. Алексеев. Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2002.

78. Кураков A.JI. Малый бизнес в системе социально-экономических отношений. М.: Вуз и шк., 2003.

79. Лабунько Л.О. Банковская поддержка малого предпринимательства. Ростов н/Д: ДГТУ, 2002.

80. Ламанов А. Новые формы российских промышленных сетей // Проблемы теории и практики управления. 2004. №1.

81. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. -М.: Изд. дом "ИНФРА-М", Полимаг, 1998.

82. Латыш Е.В. Экономика, управление и финансовая устойчивость малых производственных и коммерческих предприятий / Е.В. Латыш, B.C. Петровский, Р.В. Рудаков. Воронеж: Воронеж, гос. ун-т, 2003.

83. Логинова Е.Ю. Искусство управления в малом бизнесе / Е.Ю. Логинова, О.Д. Прянина. М.: Дашков и Ко, 2008.

84. Мадатова О.В. Влияние рынка финансовых услуг на развитие малого бизнеса. Краснодар: НЭЦПОКК, 2004.

85. Макинтайр Р.Дж. Прямые иностранные инвестиции и малое предпринимательство в рамках экономической политики / Проблемы теории и практики управления. 2004. № 4.

86. Малое предпринимательство в Липецкой области: стат. сб. — Л.: Липецк-стат, 2007.

87. Малое предпринимательство в Липецкой области: стат. сб. Л.: Липецк-стат, 2008.

88. Малое предпринимательство в России. 2008: стат.сб. М.: Росстат, 2008.

89. Мейтус В. Виртуализация производства // Проблемы теории и практики управления. 2004. №1.

90. Мейтус В. Виртуальные предприятия в обществе XXI века // Проблемы теории и практики управления. 2006. №4.

91. Мигун И.В. О кредитовании ЕБРР малого и среднего бизнеса в странах Центральной и Восточной Европы // Деньги и кредит. 2004. №7.

92. Миндич Д.А. Финансы растущего бизнеса. М.: Эксмо, 2008.

93. Миронов С.М. Малый бизнес России: тенденции и перспективы развития. -СПб.: Секретариат Совета Межпарламент, ассамблеи государств-участников Содружества Независимых Государств, 2003.

94. Митякова О.И. Механизмы устойчивого развития малых предприятий; монография. Н.Новгород: НГТУ, 2004.

95. Михалёв О.В. Инвестиционное поведение предприятий региона // Деньги и кредит. 2004. №7

96. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика, 2001.

97. Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. -М.: Финансы и статистика, 2004.

98. Нестеренко Ю. Инновационный потенциал малых предприятий промышленности: оценка и перспективы роста // Промышленная собственность. 2006. №2.

99. Нестеренко Ю. Малые инновационные предприятия в институциональной структуре «новой экономики» // Проблемы теории и практики управления. 2006. №11.

100. Никологорский Д. О методах государственной поддержки малого и среднего бизнеса // Проблемы теории и практики управления. 2006. №11.

101. Ореховский П., Широнин В. Малое и среднее предпринимательство в России // Общество и экономика. 2005. № 12.

102. Петрова И.И. Особенности стратегического планирования в условиях малого бизнеса / И.И. Петрова, Б.А. Чемурзиев. СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 1998.

103. Пигу А.С. Экономическая теория благосостояния: пер. с англ. — М.: Прогресс, 1985.

104. Попов В.М. Практика малого бизнеса / В.М. Попов, С.И. Ляпунов. М.: КноРус, Гном и Д, 2001.

105. Попович А. Формирование и реализация стратегии развития промышленности региона // Проблемы теории и практики управления. 2006. №4.

106. Райан Д.Д. Малый бизнес; Бизнес-план предпринимателя: пер. с англ.: 6-е изд. / Д.Д. Райан, Г.П. Хидьюк. СПб.: Нева, Экономикс, 2003.

107. Развитие малого бизнеса на основе реорганизации крупных предприятий. — М.: КОНСЭКО, 1998.

108. Развитие малого предпринимательства: отечественный и зарубежный опыт /В.Е. Лялин, В.И. Ляшенко, К.В. Павлов, В.В. Хахулин. -М.: Экономистъ, 2006.

109. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2008: стат. сб. — М.: Росстат, 2008.

110. Рейд Г.С., Смит Дж.А. Оценка риска инвесторами и инвестируемыми при создании новых предприятий // Проблемы теории и практики управления. 2004. №1.

111. Ременный А.Н. О малом и среднем бизнесе в сфере высоких технологий // ЭКО. 2005. №5.

112. Рубе В.А. Институциональные аспекты организации малого бизнеса в развитых странах и в России. М.: НФПК, ИНФРА-М, 2004.

113. Рубе В.А. Малый бизнес: История. Теория. Практика. М.: ТЕИС, 2000.

114. Рутковский А.Е. Инфраструктура поддержки предпринимательского сектора в рыночной и транзитивной экономике // Экономика и право. 2006. №1.

115. Савельев В.М. Факторинг — форма обслуживания малого и среднего бизнеса // Финансы. 2004. №2.

116. Савельева З.А. Проблемы теории и практики малого предпринимательства. СПб.: Инфо-да, 2003.

117. Симакин А.Л. Портфель приватизации и инвестирования (Книга собственника. Книга акционера. Книга инвестиционного менеджера). — М.: Соминтэк, 2006.

118. Сирополис Н.К. Управление малым бизнесом: пер. с англ. М.: Дело, 1997.

119. Скворцова Н.К. Научные основы разработки и реализации структурно-инвестиционной политики в регионах России. — СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. унта экономики и финансов, 2001.

120. Соловьёва О. Государство как рисковый инвестор // Рынок ценных бумаг. 2006. №12.

121. Спиридонова А.С. Государственное регулирование и поддержка развития малого предпринимательства / А.С. Спиридонова, А. И. Хоружевский. — М.: 2008.

122. Сплетухов Ю.А. Место и роль страхования в инвестиционных процессах // Финансы. 2006. № 8.

123. Станиславчик Е. Опыт поддержки, проблемы становления и развития малого и среднего бизнеса // Проблемы теории и практики управления. 2006. №4.

124. Станкевич А.С. Обзор вариантов долгосрочного финансирования предприятий // Финансы и кредит. 2006. №6.

125. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент / Е.С. Стоянова, М.Г. Штерн. — М.: Перспектива, 1998.

126. Султанаева Л.Д. Малое предпринимательство и инвестиционные процессы в условиях рынка: монография / Л.Д. Султанаева, М.С. Султанаев. Йошкар-Ола: МарГУ, 2008.

127. Тэпман Л.Н. Малый бизнес; Опыт зарубежных стран. — М.: ЮНИТИ-Дана,2004.

128. Тореев В.Б. Теневые аспекты малого бизнеса // ЭНСР. 2006. №2.

129. Трошанов С.Е. Финансирование малых компаний в США // США. Канада.2005. №9.

130. Удалов В.П. Малый бизнес как экономическая необходимость. — СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2002.

131. Уилсон П. Финансовый менеджмент в малом бизнесе. — М.: Аудит, 1995.

132. Управление финансами в малом и среднем бизнесе. — Ростов н/Д: Феникс, 2006.

133. Фабоцци Ф.Д. Инвестиции: пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000.

134. Халчанская В. Эффективность государственной поддержки малого наукоёмкого бизнеса в США // Проблемы теории и практики управления. 2006. №6.

135. Хамидуллин Ф.Ф. Малый бизнес в условиях институциональных преобразований. Казань: Акад. упр. «ТИСБИ», 2005.

136. Ховард К. Малое предпринимательство: пер. с англ. М.: Изд. дом "ИН-ФРА-М", 1998.

137. Хомкалов Г.В. Оценка привлекательности объектов инвестирования: теория и практика. Иркутск: Изд-во Иркут. гос. экон. акад., 2001.

138. Цихан Т.В. Кластерная теория экономического развития // Теория и практика управления. 2003. №5.

139. Чапек В.Н. Малое предпринимательство в России / В.Н. Чапек, Д.В. Максимов, В.В. Богуславский. — Ростов н/Д: Феникс, 2006.

140. Чапек В Н. Экономика организаций малого предпринимательства. — Ростов н/Д: Феникс, 2004.

141. Чепуренко А.Ю. Малый бизнес в рыночной среде. — М.: Междунар. ун-т, 2006.

142. Чернышева Ю.Г. Совершенствование системы государственной поддержки малых предприятий в концепции экономических противоречий. — Ростов н/Д: РГЭУ. Изд-во, 2005.

143. Чижова Е.Н. Пути повышения эффективности управления малым бизнесом: монография / Е.Н. Чижова, Т.С. Таничева. М.: Спутник +, 2008.

144. Широков Б.М. Малый бизнес: финансовая среда предпринимательства. — М.: Финансы и статистика, 2006.

145. Шполянская И.Ю. Модель управления малым предприятием как открытой системой: методологический аспект // Проблемы управления. 2006. №3.

146. Шулус А. А. Формирование системы поддержки малого предпринимательства в России. М.: Рос. экон. журн., Фонд "За экон. грамотность", 1997.с»

147. Шумпетер И. Теория экономического развития: исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры. — М.: Прогресс, 1982.

148. Экономический словарь: 14500 терминов. М.: Ин-т новой экономики, 2007.

149. Эрхард JL Благосостояние для всех: пер. с нем. — М.: Дело, 2001.

150. Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика; 2-е изд., испр. и доп. М.: Гном-пресс, 1998.

151. Andrew М. Pettigrew, Richard Whittington, Leif Melin, Carlos Sanchez-Runde, Frans A. J. van den Bosch, Winfried Ruigrok, Tsuyoshi Numagami. Innovative Forms of Organizing: Sage Publications, 2003.

152. Jon Groucutt, Paul Griseri, e-Business: Palgrave, 2004.

153. John Whiteley,Financial Management: Palgrave, 2003.

154. Зарождение системы поддержки Формирование системы поддержки Реформирование и централизация Построение инновационной экономики

155. Применяемые инструменты и реализуемые программы

156. Страна Доступ к рынку II конкуренция Информационная поддержка н чело-всчсскнс ресурсы Финансовыс ресурсы Инфраструктура Административное регулирование Система поставщиков

157. Отраслевые ассоциации малых предприятий

158. Ассоциация мастеров лоскутного шнтьп России Ассоциация торговых компаний и товаропроизводителей электробытовой II компьютерной техники РАТЭК Россннский Союз Предприятий (учреждений, организаций) туристской Индустрии

159. Ассоциация мастеров лоскутного шитья России

160. Ассоциация торговых компаний и товаропроизводителей электробытовой и компьютерной техники РАТЭК

161. Российский Союз Предприятий (учреждений, организаций) туристской Индустрии

162. Общественные организации поддержки малого бизнеса

163. Российская ассоциация развития малого н среднего предпринимательства

164. Общероссийская общественная организация «ОПОРА РОССИИ»я н о о я л п ии «я и ч3и о1. Я"

165. Организация взаимодействия и взаимопомощи между региональными структурами поддержки предпринимательства;

166. Защита прав предпринимателей и их объединений;

167. Развитие межрегиональных связей и интегрирование малого и среднего предпринимательства России в мировую экономическую систему;

168. Содействие координации деятельности общественных объединений, союзов, фондов и иных организаций поддержки предпринимательства для достижения их уставных целей.

169. Осуществление общественной экспертизы решений, принимаемых органами государственного управления по вопросам малого и среднего предпринимательства

170. Участие в разработке способов устранения экономической основы коррупции

171. Формирование в массовом сознании представления о гражданском обществе как совокупности интересов всего населения РФ; содействие становлению среднего класса на основе лучших традиций отечественного предпринимательства и российской деловой культуры

172. Формирование в общественном сознании понимания созидательной роли предпринимательства, как источника материальных благ общества и его граждан; формирование основ этики делового общения в сознании каждого предпринимателя

173. Участие в разработке основных принципов и механизмов поддержки предпринимательства

174. Доведение до власти объективной информации о состоянии дел в области малого и среднего предпринимательства в порядке, установленном законодательством

175. Участие в разработке механизмов эффективного исполнения законов в порядке, установленном законодательством

176. Поддержка деловой активности, высокого социального и правового статуса предпринимателей, престижа предпринимательской деятельности

177. Содействие в создании полноценных рыночных структур и механизмов изменения отношений собственности, обеспечение свободы предпринимательства в соответствии с действующим законодательством

178. Содействие созданию необходимых правовых и социальных гарантий для самостоятельной хозяйственной деятельности бизнеса в порядке, установленном законодательством

179. Создание условий для саморазвития предпринимательской инициативы через систему самофинансирования и финансовой взаимопомощи.

180. Содействие формированию единого открытого информационного пространства предпринимательского сообщества России в порядке и в соответствии с действующим законодательствомяа сч со

Организация и развитие инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организация и развитие инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства"

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Радугина, Виктория Сергеевна

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организация и развитие инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства"

Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Радугина, Виктория Сергеевна, Липецк

Похожие диссертации

Каталог диссертаций