Организация инвестирования наукоемких производств при переходе к рынку тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Организация инвестирования наукоемких производств при переходе к рынку"

ф

РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ ИМЕНИ Г. В. ПЛЕХАНОВА

На правах рукописи

МАСЛО В Александр Михайлович

ОРГАНИЗАЦИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ НАУКОЕМКИХ ПРОИЗВОДСТВ ПРИ ПЕРЕХОДЕ К РЫНКУ

Специальность 08.00.05 — Экономика, планирование и организация управления народным хозяйством и его отраслями

Авгореферат диссертации на соискание ученой степенн кандидата экономических наук

МОСКВА — 1992

Работа выполнена на кафедре внешнеэкономической деятельности Академии народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации.

Научный руководитель

Официальные оппоненты

Ведущая организация

кандидат технических наук, доцент КЛЕБАНОВ А. И.

доктор экономических наук, профессор БОБРЫШЕВ Д. Н. кандидат экономических наук, доцент БРЮХАНОВ Ю. М.

Институт прогнозирования народного хозяйства Академии наук Российской Федерации

Защита состоится 18 июня 1992 года в 14.00 час. на заседании специализированного Совета К 063.62.03 по присуждению ученой степени кандидата экономических наук в Российской экономической академии им. Г. В. Плеханова по адресу: 113054, г. Москва, Стремянный переулок, 28.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии.

Автореферат разослан 18 мая 1992 года.

Ученый секретарь специализированного Совета, кандидат экономических наук, доцент

РОЖКОВ А И. В.

■"WurZEMifj

| ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ.

' A'JJi

«ртлций ,

"Яктуапыгость теми исследования. Кризисная ситуация, а которую страна стала втягиваться d начале ОО-х годов, охватила * настоящему времени практически все области экономики и социальной сферы и все регионы России. Происходящие дазинтяграциошше процессы в социально-политической сфере и связанные с ними нарушения сложившихся хозяйственных связей еще больше усугубили экономические трудности. Отрасли экономики, связанные с научно-технологическим прогрессом, как собственно наука, так и наукоемкие производства, в том числе конверсионного характера, отреагировали на создавшееся положение наиболее болезненно. Лишившись реальных источников финансирования, столкнувшись с прекращением традиционных коопе; щиошшх обменов, а также ощутив первые последствия "утечки умов", в кризисном положении оказались п собственно наука, как фундаментальная, так и прикладная, и наукоемкие производственные предприятия.

Указанная ситуация делает в настоящее время особенно актуальным, причем но только для России, но и для других стран СНГ и восточноевропейского региона, выработку действенных мер, направленных иа сохранение отечественного научно-технического потенциала. па ускорение внедренческого процесса, и особенно - на его инпестирование. Обеспечение условий, необходимых для наиболее рационального функционирования инновационного механизма, в условиях перехода к рынку становится важнейшей составной частью государственной экономической политики. Тем самим теоретическая и практическая разработка соответствующих проблем приобретает в нынешних условия': особую значимость.

В современных условиях любая страна может считать себя действительно развитой п промышленном отношении только в том случае, если она иохет выходить на международный рынок с конкурентоспособной продукцией, презде всего - с наукоемкой. Активная торговли такой продукцией является пе просто свидетельством высокого технологического уровня страны. Способность выдерживать мировую копкурецив усиливает финансово-экономическую мощь государства и о конечном итоге определяет его экономическую н

- г -

социальную политику.

С одной сторона, такой подход доказывает интернациональный характер инновационного процесса, необходимость его рассмотрения не только о позиции чисто национальных проблем, но с учетом международных факторов, тенденций н существующего опыта.

С другой стороны, он определяет то звено инновационной цепочки, которое в кризисный для экономики страны период приобрети т особое 'значение, становятся главпым. На наш взгляд, им следует считать то звено, которое связано о разработкой иа основе перспективных исследований конкретной, "товаркой" продукции и доведение ее до потенциального потребителя.

В то so ррема, в сдохлвпейся ситуацш- большинство предприятий, особенно наукоемким, не снохет за счет собственных или чисто средитних финансовых ресурсов обеспечивать дальнейшее развитие производства, осуществлять внедрение нововведений и обеспечивать вцпуск конкурентоспособной продукции. Таким образом, на первый nnaU выводится вопрос об организации финансирования наукоемких производств и активного включения в этот процесс петрадациошшх для напей экономики инвесторов.

Вопрос о необходимости осуществления в рамках государственной инновационной политики специальвьк мер, направленных на стимулирование инвестиционного процесса в приоритетных паправ-Пециязс иаучно-техиического прогресса, в последнее время, в тоЛ ила хшоа $орма, неоднократно затрагивался в отечестьекной экономической литературе, в частности, в работах В.II.Архангельского, Л.И. Ai. »riraxjma, ».Л.Адуловой, В.С.Бабинцева, О.Д.Баговецю-го, В.Ц.Бпинюва, И.М.Богуславского, Ю.М.Ерюханова, Г.Л.Власки-ьа, Д.Ц.Гвипиацц, JI.E .Горемыкиной, В.И.Гронеки, Л.Л.Дагаева, ВЛЬДуженкова, В.Г.Михайлова, . Е.А.Олейникова, С.А.Отрецио, Ю-В.iUoi.ua н других авторов, однако не нааеп, по нашему 1-mems», достаточно ясного к полцого осваквния. В его рассмотрении в из-socrura автору раОотпх noza 1:3 учитывалось долхшлм образом по-süí!-..-uíih tsaaai: экоиоилке noti-t, свойатnesmxt рыночному механизму, xojk " ?г»свзи» субъектов, а такке сст¡¡у вы:iíí мирово! otüt организация iciüSüAOSozuioro процесса с использованием в> лозмохаостей, а из содсрг.йгюсь попытки построения едь-ватиог«

ловим условиям органнэаццонно-эксцонического и финансового механизмов реализации нововведений.

Ile проясняют ситуацию и документы, подготавливаемые по данному вопросу различными органами гс ;ударственного управления. Подготовленный в апреле 1992 года группой специалистов аппарата Президента России и Министерства науки, высшей школы и технической политики проект концепции научно-технологическо политики Российской Федерации слабо учитывает ц нынешнюю кризисную ситуацию а экономию, н отсутствие в бюджете необходимых средств для финансирования инновационной деятельности, и реальные возможности, появляющиеся при переходе к рынку у негосударственных инвестиционных источников. Указ Президента России от 27 агфеля 1992 года "О неотложных мерах по сохранению научно-технического потенциала Российской Федерации" фактически вообще отсекает негосударственные структуры от реализации государственной научно-технологической политики.

Теоретическая и практическая значимость, а также недостаточная изученность вопросов организации инновационного процесса и осуществления его инвестирования в условиях перехода к рынку обусловили выбор теин диссертационного исследования и определили круг решаемых задач.

Целью диссертационной работы в этой связи является определение наиболее реальных и эффективных в условиях перехода к рынку источников инвестирования наукоемких производств и построение па этой основа конкретной модели реализации пннОвацион-

I

ного процесса, в максимальной степени учитывающей интересы всех его потенциальных участников.

Для достижения указанной цели автором я процессе диссертационного исследования ставились и решались следующие задачи:

анализ существующего зарубежного опита, а также основных тенденций его дальнейшего развития в части организации инновационного процесса и осущестjn^irai инвестирования его участников;

анализ существующих в настошгчв время и отечественной экономике возможностей инвестирования инновационной деятельности как за счет государственных, так и негосударственных источни-

ков, определение наиболее целесообразной сферы применения каждого из них, а также теоретическое и методологическое обоснование организационно-экономических условий, необходимых для их эффективного функционирования;

определение возможных участников инновационного процесса, представляющих различные формы собственности, и разработка оптимальных организационных форм и экономического механизма их в з аимодейстиия;

исследование задач государственного участия в реализации инновационного процесса и экономическое обоснование оптимальных форм этого участия в условиях перехода к рынку;

анализ различных форм международного сотрудничества в инновационной сфере и его влияния на ускорение научно-технологического прогресса, а также разработка методологических рекомендаций по повышении эффективности его использования в указанных целях;

разработка общей организационно-экономической схемы осуществления инновационного процесса н инвестиционного обеспечес-1ша его ключевого элемента - наукоемких производств.

Объектом данного исследования являются участники инновационной деятельности, представляющие разные формы собственности и выступающие на технологическом рынке в качестве возможного инвестора наукоемких производств (инвестиционные компании, внедренческие структуры, биржи, банки и т.п.).

Предмет исследования - экономических методы управления ч регулирования инновационными процессами, обеспечивашдие успешно« функционирование и развитие научно-технологического прогресса в условияк перехода к рынку.

"аучная новизна исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке рекомендации по использованию органнзаци-онно-зюнокического механизма инновационной деятельности, способного '¿^.активно фунхциошфовать в усиаькяк перехода к ринку, а гиьлеа и интегцционного обеспечения пкиприння наукоемко» про-иугиш! и технологий с использованием гчМ'осударсгвеняих источников, р&пее не принеияуанхея в народном хозяйстве.

к нлибоцс-е существенный результатам, хараЕтернги'ыниг« ни\ч

ную новизну диссертации, можно отнести следующие!

обоснована необходимость создания государственной научно-технической программы, имеющей своей целью определение важнейших направлений научно-технологического прогресса и определяющей экономический режим инновационной деятельности в рамках, этих направлений;

доказано, что практическая реализация государственной иа~ учно-технологической политики должна осуществляться на основании проектно-цепевого подхода, причем проехты, включаемые в государственную программу и приобретающие тем самым благоприятный экономический режим, должны отбираться на конкурсной основе по результата!! независимой экспертизы;

впервые показана необходимость образованна для реализации каждого из указанных целевых проектов специальных структур типа акционерных (на паевой основе) или венчурных (с использованием эмиссии ценных бумаг) компаний, с включением в их состав хозяйственных субъектов лъбых форм собственности, как российских, так и зарубежных, и принимающих на себя ответственность за финансовое обеспечение проекта, организацию производства и сбш создаваемой наукоемкой продухции.

Практическая значимость работы заключается в разработке научно-обоснованных рекомендаций по экономическому регулировании инновационной деятельности, которые могут быть использовали как на уровне хозяйственных субъехгоз, работающих на технологическом ринке (в части организационно-экономических принципов формирования целевых проектов и использовании для их финансирования альтернативных источников), так и на отраслевом, либо рк-гиональнон уровне (в части создания отраслевых или региональных научно-тезшояогичесжнх программ) . Учитывая интернациональтга характер инноп -ищонного процесса ц гот факт, что разработашшй органнчатп'слшо-экпномический механизм позволяет свободно, на чисто коммерческой основе, прпьл<'1 гI, к реялизан'щ цчлеим.ч п[ . -• -ктов .>арубеуиые Фнрмм'н прготшта^ии, иа»но(2 зк.зч'-нин прт■ • о|,-тплт ПО» в#»ЧГв>Щг»ЯО» при этом М-ЧЛП.ГГМОСТ!- «в то!1гко примят Ь «;. ахт.чтю': уч юте п мвждуилрсдеи-к (¡.»чде/кшии трупа, но и отд-н-я." гi. со!:рс»ч<5т<ч р.чино! о плучпо-тч^чологичиского простр»»,: (

рамках СНГ и всего восточноевропейского региона. П этой связи предложения, выдвинутые в диссертации, могут быть с успехом использованы органами государственного управления научно-технологической и экономической политикой как дополнительный интегрирующий инструмент в рамках региога, а также возможный канал подключения к западным интеграционным формированиям.

Внедрение результатов и их достоверность. Разработанный автором организационно-экономический механизм инновационного процесса был положен б основу уставных и концептуальных документов, а также дальнейшей практической деятельности ряда негосударственных организаций инвестиционно-внедренческого характера, созданных при его непосредственном участия, и том числе Ассоциации делового сотрудничества "Научно-технический прогресс" (А5ТЕР) , А/0 "ИнКОТИК", А/0 "ИНТА". В настоящее время с участием автора проводится работа по объединению на этой же основе усилий ряда действующих инвестициционных компаний в Российскую лигу инвесторов с целью повыления эффективности инвестиционного процесса за счет объединения в необходимых случаях ресурсов и разделения рисков.

Практическое использование предлагаемого механизма показало его высокую экономическую эффективность, организационную гибкость и сопрягаемость о механизмами отечественных государственных структур и западных интеграционных формирований, что, в свою очередь, подтверждает правильность и достоверность результатов проведенного ясследонания.

Апробация работы. При проведении диссертационной работы автором были проанализирован! известные ему современные отечественные и иностранные публикации по данному вопросу, а таксе учтены материалы рада зарубежных и международных совещаний н конференций, государственныо и международною документы по данному вопросу и использованы справочно-вспомогателышх материалов к ним, подготовку которых автп непосредственно осуществлял на протяжении ряда л~>т.

Основные положения диссертации оосуждались на заседаниях делового клуба, научных семинарах и при защите дипломной работы в Академии народного хозяйства (1989-91), на научио-практичес-

кой конфереции "Научно-техническая политика европейских социалистических и капиталистических стран! различия, сходство, сближение" (1989), а тахне на Будапештской конференции "EUREKA, exploring cooperation between East and West" (1991).

Публикации. По тепе диссертации автором опубликовано три печатных работы общим объемом 1,5 печатных лис а (п соавторстве) .

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Основной текст содержит 125 страниц машинописного текста, шесть рисунков и три таблицы.

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ И ЕГО РЕЗУЛЬТАТЫ

В условиях старого, директивно-планового метода управления экономикой вопросы обеспечения инновационного процесса не могли решаться иначе, чел на плановой, долгосрочной основе и исключительно за счет бюджетных средств. При таком подходе отсутствие гибкости и оперативности в решении возникающих проблем, особенно "внедренческого" характера, постоянно ставило страну, в сравнении с Западом, в положение догоняющей, причем со псе увеличивающимся "временем запаздывания".

В ходе нынешней экономической реформы Лила сдолана попытка ликвидировать основу негативных процессов и, том самым, исправить положение дел. Предполагалось, что получпшпш? экономическую самостоятельность предприятия будут вынуждены доливаться увеличения выпуска продукции, а рыночные регуляторы окажут благотворное влияние на формирование разумней ценовой политики. Однако на практнхе, в условиях резко дефицитного рынка, пргц-'с^ стал развиваться противоположным образом.

Отсутствие в слоличшейся кризисней ситуации реальгпгх возможностей поддержать иаучно-техцочогическни потенциал за счет средств государственного б ал*ста, а также п-ипшчыиэ в чконохикс страны хозяйственных субгехгов, ь.эр (кгернгве лп* | ыиочнен экон'.-M.iiii, и не только способна-., ir? ч стр"1!'- а-:^-! мяниаап. ci.i-.;ic-г-..» в научно-технологическое развитие, тр-'О. '.т p.s%;i.t<ioTR.r и<>ло-

го организационно-экономического механизма инновационной деятельности, учитывающего нояие факторы, зарубежный опыт и отражающие интересы всех потенциальных участников внедренческого

процесса.

и этой си.чэи, в первой главе диссертационного исследования автором проводится анализ зарубежного опыта в осуществлении инвестирования производства наукоемкой продукции, а также существующих тенденций в развитии иитегращюиных процессов в этой области в странах Запада как на межгосударственном уровне, так и на уровне хозяйственных субгяктоп. Основной упор при этом делается на рассмотрение организационного построения и принципов финансирования европейских программ, и первую очередь ЭВРИК11, КОСТ, БРАЙТ, ЕВРОТЕХКАПИТЛЛ, также экономических организаций системы ООН и ряда других.

Детальное изучение этого опыта показывает, что шrorooбpa-•. ие требующих решения задач и необходимость проведения научно-технической. политики, учитывающей интернациональный характер инновационной деятельности, предопределили программно-целевой принцип ее формирования практически во всех развитых странах. С точки зрения регионального подхода, о чем свидетельствует огшт КС, наибольшую сложность представляет выбор отвечакышх общим интересам приоритетных отраслевых и межотраслевых программ и проектов, ибо это требует такого распределения материальны», финансовых и трудовых ресурсов как на национальном, так и ва общерегиональном уровне, которое бы не нарушало общеэкономического равновесия, т.е. не наносило бы ущерба развитию других отраслей или звеньев экономики. Поэтому применяемые при отборе селективныо критерии нацелены на реализацию жесточайшего режима экономия средств, выделяемых Сообществом на исследовательские цепи-и на отбор только тех ппограмм и проектов, которые не терпят отлагательства и связаны с решением самых острых, жизненно важных проблем на современном этапе социально-экономического развития.

Указанный подход во многом был предопределен сложившимся о конце 70-х - начале 80-х годов неустойчивыми позициями и отставанием европейских стран & области науки и технологии от их ос-

новннх конкурентов - США и Японии, прежде всего в таких областях, как электроника, информатика и телекоммуникации. В этой связи, выработаннвя Сообществом политика по исправлению создавшегося положения представляет для нас наибольший интерес. По мнению экспертов КЕС, в основе образовавшегося технологического разрыва между Западной Европой, с одной стороны, н США и Японией - с другой, лажали очевидные причины. В первую очередь это было связано с системой и объемами финансирования. Страны ЕС до недавнего времени уступали своим конкурентам но уровни расходов на НИОКР» 2,3 % от ВИЛ в средней по этим странам против 2,7% -в СИА и 2,4% - в Японии. При это« следует иметь в виду, что ВНП США примерно равен суммарному Б11П 9 стран Западной Европы и примерно в. полтора раза выше, чаи ВНП Японии. Кроме того, в США и Японии s отличие от западноевропейских стран ухе тогда наблюдалась тенденция к росту государственного финансирования базис-пых исследований, а также более активное применение методов косвенного регулирования (главным образом - в Японии) научных разработок частных компаний. Существенно усугубило эту проблему и расширение ЕС за счет стран, имеющих невысокий потенциал и значительную прослойку низкоквалифицированной рабочей силы.

Совокупность указанных негативных ыоиептои в развитии научно-технического прогресса привела западноевропейские страны к пониманию иасувдой необходимости радикальных шагов для консолидации научно-техиичесяого сотрудничества в рамках ЕС и укрепления позиций Западной Европы на мировом рынке по наиболее передовым, выходящим иа рубежи XXI веха, технологиям.

К настоящему времени совершенно четко определилось, что основным средством научно-технической политики развитых стран Запала на первуо очередь тех, которяа входят в ЕС, в обозримом будущей будут явпзться совместные стратегические программы научных исследований. О позитЛвных последствий такого подхода говорит целый ряд факторов, которые проявились на протяжении последних пет.

Во-первых, стали более тщательно координироваться научные исследования, проводимые в национальных научных центрах.

Во-вторых, повысилась роль НИОКР, осуществляемых в ранках

ЕС силами ученых страл-членов, но финансируемых из единого бюджета Сообщества. Хотя доля таких разработок не велика, они имеют существенное значение, так как обычно касаются исследований с высокой степенью риска или длительным периодом, необходимым для реализации полученных результатов.

II наконец, в-третьих, усилилась поддержка исследованиям на контрактной основа с участием государственных учреждений, про-кшшешшх фирм я научных организаций. На подобные исследования сегодня расходуется более 00% средств, предусматриваемых в бюджете Сообщества для решения вопросов ИТП.

При формировании западными странами своих научно-технических программ особое внимание уделялось решению вопросов, касающихся обеспечения полноты и своевременности финансирования на: зчаемых работ. Механизм финансирования научно-технической политики стран ЕС включает в себя средства промышленных фирм, систему государственных заказов, кредиты Европейского инвестиционного банка (ЕИБ), а Также выплаты из совместных фондов ЕС, формируемых за счет налогов. С середины 80-х годов КЕС неоднократно фиксирована внимание на необходимости более активного привлечения для этих целей частного капитала.

Цомцмс» указанных вопросов, обращает на себя внимание любая степень интернационализации, допускаемая при отборе и самих проектов, и их отдельных участников, а также то, что государственное (или Межгосударственное) вмешательство используется в осисином дня выбора приоритетов и создания благоприятных экономических условий для участников работ.

В ц.^пом же, проведенный анализ позволяет определить те результаты зарубежного опыта, которые могут быть с папбольией эф-феьчинностью использованы в наших условиях.

tip ц горой главе работы рассматриваются вопросы формирования механизмов управления инновационным процессом у iuic: в стране. При ; :ом ьитор уделяет гласное внимание поиску решения трех сскоиних вопросов, в сегодняшних условиях определяющих, по его мнении, конечный результат.

Bo-uopi>u>., это четкое определение роли государства в осуществлении инновационной деятельности. В ходе исследования до-

казывается, что эта роль должна заключаться в определении наиболее важных на данном этане направлении научно-технологического прогресса при постепенном смещении акцентов государственной инновационной политики от регулирующих функций к координирующим мероприятиям. Практическую реализацию этой роли наиболее целесообразно осуществить путем формирования государственной научно-технологической программы, установив для хозяйственных субъектов - участников ее реализации благоприятный экономический режим за счет налоговых, кредитных, валютных и таможенных преференций. Такой подход позволит, с одной стороны, сосредоточить внимание органов государственного управления инновационной деятельностью на выполнении функций, свойственных им в условиях рыночной экономики, а с другой стороны, четко разграничить полномочия и ответственность государственного уровня и уровня хозяйственных субъектов.

При этом следует отметить, что под государственным уровнен по мнению автора целесообразно понимать не только уровень центральных органов государственного управления, но и муниципальные органы власти, имеющие возможность в рамках своих полномочий существенным образом стимулировать ускорение научно-технологического прогресса путем введения дополнительных преференций в целях привлечения необходимых инвестиций.

Во-вторых, это организационно-экономические принципы реализации инновационной деятельности в условиях перехода к рынку. В работе обосновывается необходимость осуществления этой деятельности на основании программно-целевого метода, путем формирования целевых научно-технических и технологических проектов, экономическую и социальную значимость которых должна определять иелвисимая экспертиза, с привлечением в качестве их участников (разработчиков, производителей, инвесторов, маркетологов) хозяйственных субъектов различных форм собственности.

Реализацию таких проектов, прошедших конкурсный отбор и получивших тем самим право пользоваться льготами экономическим релином, должны осуществлять специально сочдпнярмын для этих целей, экономически независимые структуры, в состав которых в качестве учредителей I сличаются организации, представляющие все

Тип А

Тип Б

Рис. 1

Схемы организации компаний для реализации Целевых проектов А - паевого типа; [1 - оенчурм.ии гнил

необходимые звенья инновационной цепочки - от разработчика до организатора рынка. Организационно такие группы могут быть оформлены либо в виде компаний, формирующих необходимый капитал на паевой основе (Л/0 закрытого типа, АДС, ТОО и им подобных структур), в которых присутствуют авторские коллективы, производственные предприятия, инвесторы и внедренческие организации, либо в виде венчурных компаний, формирующих капитал путем дискретной эмиссии ценных бумаг под конкретный проект, в которых участвуют авторский коллективы, проиэводстренные предприятия, внедренческие структуры л фирмы, работающие на рьшке ценных бумаг (рнс.1).

В-третьих, это вопрос определения потенциальных источников инвестирования участников инновационной цепочки, т.е. вопрос, который в сегодняшних условиях является наиболее важным и острим.

Тажкх источников может быть в сегодняиких условиях названо несколько, а именно:

бюджетное инвестирование;

инвестирование за счет формируемых государством внебюджетных фондов;

инвестирование за счет собственных средств научных учреждения п наукоеншх предприятий, или за счет привлекаемых' ими кредитных ресурсна;

инвестировашгз за счет независимых инвесторов (банков, инвестиционных компаний, бирж и т.п.), осуществляемое на паевой основе;

инвестирование за счет средств потенциальных акционеров,

о

осуществляемое с пожэдьэ эмиссии акций, либо других ценных бумаг?

инвестирование за счет средств иностранных инвесторов (причем необходимые средства будут привлекаться также из вышеуказанный источников, только зарубежное).

Проведенное з настоящей работе исследование дает возможность со всей стчярилно<зт*.*> юистзтмпояять, что источниками в нынсш1и* условиях могут считаться пгааь последние три.

Что касается использования бюджетного источника, то в ус-

ловиях жесткого экономического кризиса его возможности крайне орграничены (в I квартале 1992 года на финансирование науки и высшей школы были выделены средства в объеме лишь 1 % от ВНП). Кроме этого, автор считает, что средства из этого источника в условиях перехода х рынку должны, направляться преимущественно на финансирование фундаментальной науки и прикладных исследований поискового характера, в сипу их перспективного характера.

Начавшийся в стране процесс формирования внебюджетных инновационных фондов вне сомнения будет способствовать постепенному улучшению инвестиционного климата в стране, ибо их суммарные размеры, будут в ближайшее время значительно превышать объемы бюджетного финансирования научно-технологического прогресса. К примеру, средства одного только Российского фонда технологического развития оцениваются сегодня примерно в 15-20 млрд.руб. Однако, упомянутый выше Указ Президента России о мерах по сохранению научно-технического потенциала Росссии отсекает от этого источника практически все негосударственные организации, что значительно снижает его привлекательность, так как затрудняет возможность его использования наравне с другими для финансирования целевых проектов и программ.

Использование для инновационных целей собственных средств , научных учреждегт»й и наукоемких предприятий в сегодняшних условиях также маловероятно, как в силу их незначительности, так и в силу реально существующей социальной обстановки. Н доказательство этого могут быть приведены, например, расчеты В.Н.Архангельского, показывающие, что на арендных предприятиях, наиболее близко соприкоснувшихся с рыночной ситуацией, расходы на техническое развитие сократились в последнее время в 2,5 - 3 раза.

По оценке автора, сделанной на основании детального знакомства с деятельностью ряда новых структур рмночного типа, таких, как Инвестиционная корпорация ЕхНеЬ, Военно-промышленная инвестиционная компания (ШИК), Российская инвестиционная компания (ГИНЛКО), Российская инвестиционная биржа, Новосибирска-* научная биржа, Ассоцш.цня ЛЗТЕР и ряда других, именно спи н по-

доб1ша им структуры, а также некоторые акционерные и коммерческие банки, в нынешних условиях могут выступить п качестве наиболее реальных инвесторов наукоемких производств и инновационной деятельности в целом. Подобные структура! сегодня обладают не только необходшшкн для подобных целей соответствующей правовой базой, финансовыми, кадровыми я другими нозиожностями, но и стремлением запинаться такой деятельностью. Для их активного и по-настоящему эффективного подключения х инновационному процессу требуется только одн. - создание нормального инвестиционного климата в стран«.

В принципе, источником финансового обеспечения научно-технических и технологических проектов мотет сегодня стать и акционерный капитал, формируемой за счет выпуска денных бумаг под такие проекты, однако дчя этого требуется устойчиво функционирующий рынок цешшх бумаг, который похп что находится у нас в начальной стадии становления. Поэтому, пока что он сможет быть реально использован лишь путем трансфера технологии й оргатт-цпи соответствующей компании с наппм участием за рубежом.

Следует признать, что наиболее вероятной формой финансирован!! 2 проектов и программ будет являться смешанная форма, с использованием средств из нескольких источников. Это даст возможность не только ускорить концентрации необходимого капитала, но и значительно уменьшит риски отдельных инвесторов. Такая оценка гзполне соответствует имевшемуся зарубежному опыту: финансирование за счет частнопредпринимательского сектора, как правило, соотносятся с государственным финансированием в пропорции от 75/25 (СИЛ), до'57/43 (Франция «Италия).

В качества еще одного источника инвестирования целевых проектов мохно, ках отмечалось, рассматривать зарубежных инвесторов. Однако привлечение иностранного капитала в страну пока что сдергивается целым рядом факторов, особенно валютио-финан-зового характера. В этой связи, реиечиа таких вопросов является зегодия Ерайне важным и для пиновацггопиого процесса в целом, и ;.тз ого главной составной части - инвестирования наукоемких троиэводств. Оно зависит от множества различных условий и факторов, важнейшими из которых могут быть названы следующие!

- общее валютное положение страни;

- наличие в стране экономической и правовой среды, привлекательной для зарубежных инвесторов;

- перспективы конвертации национальной ьалюты и, в этой связи, принципы построения системы взаимных расчетов между сотрудничающими странами и их организациями;

- ¡оздание необходимой для атого развитой рыночной инфраструктуры, наличие достаточного количества как внутренних, тазг и международных специальных кредитно-финансовых учреждений, имеющих право вести операции в пюбых валютах и способных в необходимых случаях брать на себя финансовый риск.

В целом же, рассмотрение поставленных в настоящей главе вопросов позволяет сделать очень важный, на наш взгляд, вывод о тоы , что в нынешних условиях негосударственные организации, способные аккумулировать значительные ресурсы за счет собственных или привлеченных средств, а также в виде венчурного капитала, располагают лучшими, чем у кого бы то ни было возможностями для организации и осуществления инвестирования ш'шовационного процесса, так как обладают способностью сформировать цепочку таким образом, что каждый ее участник, понимая свой конкретный коммерческий интерес, стремиться по возможности ускорить получение конечного результата.

При адекватном отношении со стороны государства, имеющего возможность создать для этих целей такую экономическую среду, которая обеспечит для потенциальных участников инновационного процесса дополнительную привлекательность, и создаст тем самым необходимую конкурентность при их подборе, можно в короткий срок значительно укрепить нане положение на рынке наукоемкой продукции ц обеспечить тем самым более активное участие отечественного потенциала в международном разделении труда.

Возможности международного сотрудничества, являющегося важнейшим фактором ускорения инновационного процесса, анадизи-vytnan в_ третьей главе, диссертационного пссмепоьания, в »старой д.51 л иыь-ипся, что в условиях перехода к рыночном эюио.чпхе ч наиболее эффективным формам такого сотрудничества елндуит от-uc-ciii нп только подключении шюстргншлх чив' с i qiuii к реализации

национальных проектов и программ, но и активное участие наших организаций в международных интеграционных формированиях, особенно западноевропейских и системы ООН. Это не только ускорит наше вхождение в международнуп систему распределения труда, т.е. в мировой рынок, но и будет способствовать привлечению в отечественную эхономику иностранных капиталовложений, предоставляя потенциальным зарубежным инвесторам дополнительные гарантии и уменьшая рискованность вложений. Для инвестирования нововведений, изначально имеющих высокую степень риска, это особенно важно.

Кроме этого, вследствие ликвидации СЭВа, «ак интеграционной группировки, и Советского Сопза, как единого народнохозяйственного комплекса, необходимо оказать всяческую поддержку хозяйственным субъектам, в том числе научным, финансовым, инвестиционным, внедренческим и др., в формировании соответствующих региональных и межрегиональных структур для сохранения единого научно-технического и технологического пространства.

Проведенное в настоящей работе исследование позволяет определить общий организащ.отшо-экогсмический механизм инновационного процесса в условиях перехода к рглиу и осуществления в этих целях инвестирования наукоемких производств.

Указанный механизм, представленный на рис.1 , содержит следующие основные элементы:

а) государственная программа (стратегия) иаучно-техноиоги-

ческого прогресса, в рамках которой определяется перечень гос-у-(

дарственных нрноритнтов и для которых формируется инвестиционный климат, привлекательный для участников инновационной пеночки (принимается на правительственном уровне);

б) целевые проекты, формируемые в рамках государственно»! программы с помощью неаписимой экспертизы и на конкурсной осно-в»2, в качестве участнике» свободно привлекаются как российские, таг I! эарубезпше организации любых форм собственности.

При этон, реализация проектов, пропеявих конкуроенЛ отбор, осуществляется специально создаваекнми ющлииагц, хсн'И'-нгриру-»¡агх необходшрш капитал:

-- ПЦ1"'0 !Ы ПДПВОЙ ОСНЭЧО за СМИТ СВОИХ учгед»17лпг , 4-.пори-

- IG -

Рис. 2

Оргамнэааионмо-эюломический механизм инновационного процесса

ми является авторские коллективы, производственные предприятия, инвесторы и внедренческие структуры;

- либо путем дискретной эмиссии ценных бумаг.

В целях обеспечения привлекательного для участников проекта инвестиционного климата, хроме создания общих благоприятных налоговых и кредитно-финансовых условий, принимаются следующие меры!

- средства, инвестируемые в проект, не обяагаятся налогами, а созданная для его реализации компания получает государственную поддержку; '

- часть прибыли от реализации проекта не распределяется между участниками, а зачисляется в специальный государственный фонд, расходуемый исключите ьно на развитие программы.

- продукция, создаваемая в результате реализации проекта, пользуется льготным внутренним и пнепшеэконошгческим режимом.

Реализация указанного подхода в целом соответствует, на или взгляд, интересам как государственных структур управления различного уровня, Так и хозяйственных оргаш1зац:г1 - участниц инновационного процесса и позволяет даже в условиях экономического кризиса концентрировать необходимые для инвестировала наукоемких производств финансовые ресурсы. Кроме того, предложенная оргаш1зациошю-эхоно>тчосхая схема позволяет актнвтто использовать иностранный капптал и может поэтому слузгать мостиком между отечественным потенциалом я западными интеграционным?! программами.

»

По тема диссертации диссертации опубликованы следующие работы» '

1. Маслоп 1 А.М., Миляев В.Д. Приоритетам - золеный свет. - Правда, 1907.

2. »аслоп А.И., Силаев В.Л. КП ПТП СЭВ! организация и управление. - Проблем?* теории и практики управления, п.2, 1908.

3. Линнпк А.И., Масл 1 А.М. Подготовка кадров и управление тучто-тох'.го'чсстнм сотрудгцчсстпси. — Эхопошгеа н жизнь, 1990.

4. Наопса А.)?. Ндвесгигошгтаоо обоспачашге тдооаационцой деягя.чхтюстя. 11;::гог?г> смогшая политеха л зксяомцтэская безопасность // Тезиса докладов конференнгя! (а печати).