Особенности формирования и функционирования системы валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговой деятельности в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Особенности формирования и функционирования системы валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговой деятельности в России"

На правах рукописи

МОСКАЛЕВ БОРИС ЕВГЕНЬЕВИЧ

Особенности формирования и функционирования системы валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговой деятельности в

России

Специальность - 08.00.14 "мировая экономика"

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2004 г.

Москалев Борис Евгеньевич (Россия) Особенности формирования и функционирования системы валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговой деятельности в России

В диссертации рассматриваются вопросы формирования и функционирования системы валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговых операций. В качестве ключевого рассматривается вопрос о необходимости и путях реформирования данной системы. Исследуется также обоснованность существования целого ряда ограничений при совершении российскими резидентами расчетов по внешнеторговым операциям. Обобщен опыт развитых стран по введению и постепенному снятию валютных ограничений на совершение расчетов по внешнеторговым операциям. Подробным образом анализируется функционирование системы, валютного регулирования и валютного контроля: нормативная база, институциональный и технологический элементы. На базе исследования сформулирован ряд практических рекомендаций.

Boris Ye. Moskalev Creation and Functioning of System of Foreign Exchange Regulation and Control of Foreign Trade operations in Russia

The issues of creation and functioning of system of foreign exchange of foreign trade operations are considered. The main topic studied is the necessity and the ways of reforming ofthis system. The reasons for existence of a variety of restrictions of the foreign trade settlements of Russian residents are also studied. Summarized the experience of developed countries in introducing and then in gradual lifting of restrictions on foreign trade settlements. Functioning of system of foreign exchange regulation and control is analyzed in every aspect: legal base, institutional and technological aspects. On the basis ofthis study several practical recommendations are presented.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. В условиях динамично развивающихся процессов либерализации международной торговли и мировой валютной системы, миграции капитала изменяется и характер международных валютных отношений.

В этой связи особую актуальность приобретают вопросы определения роли валютного регулирования, выбор его форм и инструментов для реализации валютной политики государства. Являясь важным связующим звеном национальной экономики с мировой, валютное регулирование позволяет устранять дефициты платежных балансов, стимулировать экспорт, инвестиционный процесс, урегулировать противоречия внутренних и внешних приоритетов экономической политики, обеспечивать экономическую безопасность национального хозяйства.

Для того, чтобы валютное регулирование не препятствовало развитию принятых в международной практике валютных операций и эффективному размещению капитала, повышению инвестиционной привлекательности экономики необходимо нахождение оптимального сочетания административных и рыночных методов валютного регулирования в зависимости от складывающейся экономической ситуации.

Также продолжают оставаться дискуссионными вопросы, связанные с нахождением динамичного баланса интересов государства и частных хозяйствующих субъектов. Углубленного анализа требует проблема пересмотра традиционного видения валютного регулирования и валютного контроля только как административного инструмента.

Зарубежный опыт валютного регулирования подтверждает

необходимость применения валютных ограничений на определенной

стадии экономического развития. Вместе с тем, практика развитых

РОС НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА СП«теРе*,«/Ч/ х 09 щГ/шкЬУ/*'

стран свидетельствует о постепенном отказе от использования этой формы валютного регулирования по мере улучшения состояния национальной экономики и перехода к рыночным принципам регулирования валютных отношений.

В этой связи важной задачей является разработка и подготовка комплексных предложений по проведению либерализации валютного регулирования в России, учитывающих как российскую специфику, так и зарубежный опыт, накопивший достаточно примеров применения различных инструментов валютного регулирования.

Внешнеторговая деятельность российских экономических субъектов, с учетом интеграции России в мировую экономику, является важной сферой их экономических интересов. Валютное регулирование, осуществляемое применительно к внешней торговле в форме таможенно-банковского валютного контроля, оказывает сильное влияние на развитие этой сферы экономической деятельности.

В последние годы, в условиях экономического роста ограничительные процедуры валютного контроля, накладываемые на расчеты резидентов с нерезидентами при проведении внешнеторговых операций, стали, сдерживающим фактором для развития российской внешней торговли.

Проводимая в настоящее время либерализация регулирования валютных операций слабо затрагивает расчеты по внешнеторговым операциям. Отсутствует последовательная программа либерализации регулирования этой части валютных операций.

В предлагаемой диссертационной работе детально рассматриваются существующие проблемы валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговой деятельности в России, даются рекомендации по их решению, анализируются пути реформирования валютного

регулирования и контроля в России.

Таким образом, выбор темы и её актуальность предопределены тем значением, которое валютное регулирование имеет для экономики России.

Степень разработанности проблемы. В отечественной литературе валютное регулирование и валютный контроль традиционно рассматриваются исключительно с точки зрения обеспечения государственного интереса, а именно: предотвращение вывоза инвестиционных ресурсов из России; минимально гарантированное предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в целях обеспечения стабильности валютного курса рубля; бесперебойных выплат по внешнему долгу; увеличения золотовалютных резервов; борьба с неуплатой налогов и т.д.

При таком подходе анализируется насколько валютное регулирование и валютный контроль, как административный инструмент реализации его норм, эффективен в борьбе с вывозом капитала из России. Остальные проблемы являются производными: если валютное регулирование и валютный контроль ограничивают вывоз капитала из России, следовательно, они эффективны для обеспечения стабильности валютного курса и бесперебойного обслуживания внешнего долга России. Вывод при таком подходе, как правило, делается один: чем жестче регулирование и контроль, тем надежнее обеспечен государственный интерес и тем, следовательно, они более эффективны.

Практически никто до настоящего времени не ставил вопрос о влиянии валютного регулирования и валютного контроля на внешнюю торговлю России (осуществляемую частными экономическими агентами) с точки зрения их влияния на формы и способы расчетов резидентов при совершении внешнеторговых операций, и целесообразности части этих ограничений (стимулирование экспорта, финансирование экспортно-импортных операций).

Данная сторона валютного контроля, которая стала особенно заметной в условиях экономического роста, остается совершенно неисследованной.

Объектом исследования является система валютного регулирования и валютного контроля. Предметом исследования данной работы является вопрос реформирования в России валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговых операций с учетом современных тенденций международного валютного регулирования в контексте зарубежного опыта проведения либерализации валютного режима в этой сфере.

Цель исследования заключается в анализе особенностей процесса становления и современного состояния сложившейся в России системы валютного регулирования и валютного контроля в контексте современных тенденций развития международного валютного регулирования и предложении практических рекомендаций по совершенствованию регулирования валютных операций, связанных- с внешнеторговой деятельностью хозяйствующих субъектов. Для реализации цели исследования в работе поставлены следующие задачи:

- проанализировать основные тенденции и факторы, влияющие на развитие международного валютного регулирования;

- рассмотреть формы валютных ограничений и валютного контроля, имевших и имеющих место в современной мировой практике в развитых странах;

- выявить цели валютных ограничений и ряд факторов, на которых они базируются;

- исследовать эволюцию валютных ограничений и валютного контроля как форм регулирования валютных операций;

- выявить закономерности и предпосылки эффективной либерализации

валютного регулирования;

исследовать формирование российской системы валютного регулирования и валютного контроля во внешнеторговой сфере, их нормативной базы, институционального и технологического элементов;

- выявить основные факторы валютного регулирования и валютного контроля, влияющие на внешнеторговую деятельность российских резидентов;

- сформулировать главные проблемы валютного регулирования и валютного контроля и предложить конкретные пути их решения.

Методологические основы исследования. Основой

исследования являются работы отечественных и зарубежных экономистов, посвященные теории и практике валютного регулирования, теоретическим вопросам валютных отношений и организации современной валютной- системы, общеэкономическим проблемам.

В ходе исследования использовались документы международных экономических и финансовых организаций (МВФ, ОЭСР, ВТО), материалы научных экономических изданий (в том числе журналов «Деньги и кредит», «Финансовый бизнес», «Вопросы экономики» и др.) и средств массовой информации, статистические и аналитические материалы Банка России (включая «Вестник Банка России» и «Бюллетень банковской статистики»), законодательные акты Российской Федерации, нормативные акты и информационные материалы государственных органов.

При написании данной работы автор опирался на труды отечественных и зарубежных специалистов по проблемам валютного регулирования и валютного контроля, отечественных специалистов по теории и практике ВЭД: Баринова Э. А., Борисова СМ,. Буглая И.Б., Булатова А.С., Власовой М.И., Гусакова Н.П., Доронина И.Г., Зотовой

Н.А., Катасонова В.Ю., Киселевой Е.А., Козырина Л.Н., Красавиной Л.Н., Ливенцева Н.Н., Мельникова В.Н., Мовсесяна А.Г., Московкиной Л.А., Платоновой И.Н, Огнивцева СБ., Осмаева И.Б., Саркисянца А.Г., Чепурина М.Н., Фаминского И.П., Федосеева КЛ. и других авторов.

Среди зарубежных исследователей следует выделить работы Джонстона Р., Росси М., Тамирисы Н.

Исследование осуществлялось на основе методов анализа и синтеза, сравнения, обобщения. Это позволило проследить развитие и трансформацию системы валютного регулирования и рассмотреть взаимосвязи ее элементов.

Научная новизна исследования состоит в том, что впервые в отечественной практике, автор сделал попытку оценить валютное регулирование и валютный контроль за экспортом и импортом товаров и услуг не только как инструмент, позволяющий ограничить утечку капитала, но и как инструмент, способствующий или, наоборот, препятствующий развитию внешней торговли России, осуществляемой частными хозяйствующими субъектами. Элементы научной новизны содержат следующие положения диссертации:

аргументирована необходимость в целях решения ряда макроэкономических задач пересмотра традиционного видения валютного регулирования и валютного контроля только как административного инструмента ограничения государством экономической инициативы частных хозяйствующих субъектов во внешнеторговой сфере; - раскрыта необоснованность многих ограничений, накладываемых на формы и способы расчетов российских резидентов при совершении ими внешнеторговых операций, не имеющих смысла с точки зрения ограничения вывоза капитала из России, и предложены пути реформирования валютного регулирования и валютного контроля по их снятию, что должно оказать позитивное воздействие на развитие внешней

торговли России и, в первую очередь, несырьевого экспорта;

обоснована необходимость выбора поэтапной модели либерализации валютного регулирования в России с сохранением на современном этапе определенных валютных ограничений;

- показана стимулирующая роль валютного контроля с точки зрения приоритета применения экономических мер государственного регулирования внешнеторговой деятельности над административными;

- раскрыта внутренняя противоречивость контрольной системы, построенной, во-первых, на делегировании государственных контрольных функций частным банковским институтам, а, во-вторых, значительному числу (до одной тысячи) таких институтов;

- обосновано положение включения валютного контроля в новую систему государственного финансового контроля с точки зрения перспективы сокращения утечки капитала из России;

Практическая значимость исследования. Содержащиеся в работе предложения по внесению изменений в нормативные документы органов валютного контроля, направленные на изменение ограничительных процедур валютного контроля для внешнеторговых расчетов резидентов, по совершенствованию регулирования валютных операций, в частности, снятия барьеров на пути банковского финансирования экспорта с использованием современным банковских инструментов (документарный аккредитив, факторинг, форфейтинг), использования защищенных форм расчетов при совершении посреднических внешнеторговых операций (трансферабельный аккредитив), упрощение валютного контроля за полнотой и сроками поступления экспортной выручки, могут быть использованы органами валютного регулирования (прежде всего Банком России) в целях создания условий для повышения эффективности деятельности участников валютных отношений, оказания позитивного воздействие на развитие внешней торговли России и, в первую очередь,

стимулирования экспорта.

Реализация данных предложений может способствовать оптимизации выработки внешнеторговыми, кредитными, инвестиционными и другими организациями - резидентами стратегии участия во внешнеторговых и международных валютно-кредитных отношениях, развитию принятых в мировой практике форм расчетов и схем финансирования для получения наибольшей выгоды от участия в международных экономических отношениях и интеграции России в мировую экономику.

Материал, содержащийся в диссертации, может быть использован в ВУЗах в преподавании курсов, связанных с международными валютно-кредитными отношениями.

Апробация работы. Осенью 2002г. ряд предложений данной работы были включены в рекомендации Сбербанка России для Ассоциации Российских банков, связанных с подготовкой новой редакции Закона "О валютном регулировании и валютном контроле".

В рамках действующего валютного законодательства автором предложен ряд весьма эффективных схем банковского финансирования экспорта, внедренных в данный момент в Сбербанке России.

По материалам работы подготовлены ряд статей в российских экономических журналах.

Материалы работы также использовались в лекционном курсе по теме «Валютное регулирование и валютный контроль в России» в МГИМО МИДРФ.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений (179 стр. основного текста и 2 приложения).

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Первая глава - посвящена эволюции валютного регулирования, анализу теоретических и практических подходов к определению и роли валютного регулирования и валютного контроля на современном этапе развития международных экономических отношений. Особое внимание уделено анализу современных тенденций и факторов, влияющих на формирование валютной политики и ее основных элементов в условиях усиления процессов глобализации мировой экономики. Рассмотрены опыт и практика валютного регулирования в странах с развитой рыночной экономикой.

Сотрудничество стран с международными экономическими структурами, принятые в их рамках многосторонние соглашения, направленные на сокращение ограничений, как в торговой сфере, так и в сфере международного движения капитала, переход к плавающим валютным курсам, развитие внутренних рынков капитала и усиление конкуренции на международном финансовом рынке, привели к необходимости осуществления во многих странах реформ денежно-кредитной политики, включая валютное регулирование и контроль.

Смягчение валютных ограничений и контроля в сфере валютного регулирования текущих операций привело к изменению отношений экспортеров и импортеров с банками, расширению применяемых при осуществлении внешнеторговых сделок форм расчетов и финансирования, стимулирующих экспорт.

Однако для достижения такого результата многие из них проводили в свое время политику жестких валютных ограничений, затрагивавших и текущие, и капитальные операции.

Таким образом, для обеспечения положительного результата либерализации валютной сферы необходимо, чтобы,

она сочеталась с проведением экономических реформ, обеспечивающих макроэкономическую стабилизацию, наличием финансовой институциональной структуры и рыночных

инструментов.

Исследование зарубежного опыта показало, что дестабилизация любого из параметров, являющегося критерием экономической стабильности (устойчивость курса национальной валюты, состояние внешнеторгового баланса и т.д.) ставит под угрозу как финансово-экономическое положение страны на мировом рынке, так и ее экономический и политический суверенитет (особенно это актуально для стран, имеющих экспортно-ориентированную структуру экономики). В этой связи использование валютных ограничений в системе валютного регулирования продолжает оставаться актуальным.

В разделе 3 статьи VI Соглашения МВФ закреплено право государств-членов Фонда осуществлять «контроль, необходимый для регулирования международного движения капитала без указания на какие-либо разрешительные виды контроля».1 Согласно данным МВФ, в настоящее время в мире практически нет ни одной страны, где бы не было валютных ограничений. Наиболее распространенными являются следующие:

1. контроль за прямыми инвестициями нерезидентов;

2. контроль за приобретением недвижимости резидентами за рубежом; или нерезидентами на территории страны;

3. контроль за операциями резидентов со средними и долгосрочными ценными бумагами в иностранной валюте или за операциями нерезидентов с внутренними ценными бумагами;

4. контроль за финансовым кредитованием в иностранной валюте;

5. контроль за операциям резидентов с краткосрочными ценными

1 Selected Decisions and Selected Documents ofthe IMF. - Wash., D C - 2002, p. 475.

бумагами и платежными документами в иностранной валюте или за операциями не резидентов с внутренними ценными бумагами;

6. контроль за коммерческим кредитованием в отношении не резидентов;

7. обязательная репатриация экспортной валютной выручки;

8. контроль за «невидимыми» текущими операциями и переводами по текущим валютным операциям;

9. обязательная продажа экспортной валютной выручки.2

Большинство ограничений в настоящее время касается операций капитального характера:

Рассмотрение опыта развитых стран, позволил выявить достоинства и недостатки валютных ограничений как. формы валютного регулирования, выделить наиболее оптимальные инструменты и меры валютного контроля, применимые в том числе в странах с переходной экономикой. Во многих из них валютная политика находится только в стадии разработки, отсутствует сложившаяся концепция валютного регулирования,- не отменены и. в ближайшее время не могут быть отменены валютные ограничения. К числу таких стран относится и Россия. Инструменты ее внешнеторгового и валютного регулирования являются несовершенной составной в механизме регулирования ВЭД, особенно по сравнению с тем широким спектром, который существует в международной практике.

Глава вторая посвящена исследованию эволюции и организации валютного регулирования в России, анализу всех аспектов функционирования валютного контроля: его нормативной базы, институциональной структуры, практического механизма

функционирования, выявлению положительных и отрицательных сторон с точки зрения эффективности проведения внешнеторговых операций.

В целом, как показал анализ, за прошедшие годы валютное

регулирование и обеспечивавший выполнение его норм валютный контроль довольно успешно выполняли функцию по ограничению вывоза капитала из России. Это достигалось путем постепенного расширения сферы применения валютного контроля и его ужесточения. Таким образом, значительная часть мер в России в области валютного регулирования приняла форму валютных ограничений. В то же время, ограничения, являясь, с одной стороны, вынужденной и необходимой мерой для поддержания стабильности валютного рынка, равновесия платежного баланса и обеспечения экономической безопасности, с другой стороны, затрудняют развитие валютного рынка и внешней торговли. Неизбежным следствием этого процесса стало существенное ограничение для российских резидентов свободы выбора форм расчетов и способов финансирования при проведении внешнеторговых операций, принятых в международной торговой практике.

Рассмотрение институциональной структуры банковского валютного контроля показало, что многие проблемы валютного контроля в России связаны во многом с нерешенными проблемами его институциональной структуры.

Учитывая факт включения банка, являющегося частным юридическим лицом, в качестве важнейшего элемента в государственный механизм валютного контроля за внешнеторговой деятельностью, автор выявил проблемы функционирования коммерческого банка, как уполномоченного банка. В данном случае наблюдается явная двойственность правого положения уполномоченного банка в области валютной деятельности. Эта двойственность обусловлена, с одной стороны, тем, что уполномоченный банк является коммерческой организацией и осуществляет свои взаимоотношения с клиентами на договорной основе в соответствии с принципами формального

2 IMF Annual Report on Exchange Arrangements and Exchange Restrictions -2002, p 1070-1076

юридического равенства сторон, а с другой - наделен определенными властными полномочиями в части контроля за соблюдением его клиентами валютного законодательства. Данное противоречие своеобразным образом реализуется на практике. Анализ данных проверок уполномоченных банков, проводимых Центральным банком РФ, показывает, что около 10% выявленных нарушений валютного законодательства представляют собой сознательные нарушения валютного законодательства со стороны уполномоченных банков3. Очевидно, что на это их толкает частный корпоративный интерес.

Также необходимо заметить, что использование такого значительного количества уполномоченных банков, выполняющих функции агентов валютного контроля, вызывает массу вопросов относительно целесообразности подобной конструкции.

Автор не считает правильным прямое государственное вмешательство с целью сокращения числа уполномоченных банков.в России/ Вместе с тем, Центральный банк РФ мог бы ужесточить требования к банкам, желающим получить лицензии, дающие право на осуществление функций агента валютного контроля.

Целесообразным,- с точки зрения автора, могла бы стать мера по переводу всех расчетов по экспорту сырьевых товаров в ограниченное количество банков, имеющих государственное участие: Сбербанк России, Внешторгбанк РФ, Внешэкономбанк СССР. Львиная доля экспортной выручки, поступающая в страну, приходится на экспорт сырья. Невозврат валютных средств также наиболее велик при экспорте, сырья. Следовательно, жесткий государственный контроль за этими видами операций в нынешних условиях вполне оправдан. Данная мера затронет 60-70 российских компаний и не окажет никакого негативного влияния на

3 Адаменко Ю. П., Люкевич И. Н. "Выполнение банками функций валютного контроля", "Деньги и кредит" № 3, 2001г., стр. 37. На деле, очевидно, нарушений гораздо больше, ибо речь идет только о выявленных нарушениях и установленных мотивах - сознательные действия банка.

их бизнес (как минимум на их законную часть!).

Анализ механизма осуществления валютного контроля за операциями по экспорту и импорту товаров - показал, что в России за период с 1992г. до настоящего времени механизм таможенно-банковского контроля за операциями по экспорту и импорту товаров претерпел весьма ограниченные изменения. Основа механизма - паспорт сделки, порядок его оформления и работы по нему - остался фактически тем же, что и был установлен изначально.

Большая часть изменений в валютном контроле касались лишь расширения зоны действия таможенно-банковского валютного контроля путем включения в сферу его действия новых операций и таможенных режимов (в 1999г. им было охвачено 60% внешнеторговых операций, а в 2003 г. - уже 80-90%), количественных параметров в виде снижения или увеличения нормы обязательной продажи экспортной выручки, либо сокращения или удлинения срока репатриации экспортной выручки, а также введения каких-либо дополнительных требований, без выполнения которых, например, уполномоченный банк не имел право принимать на обслуживание паспорт сделки.

Следует отметить также, что непосредственный процесс осуществления валютного контроля продолжает оставаться весьма сложным и требует больших административных затрат для всех его участников. Особенно тяжелым бременем это ложится на малые и средние предприятия, которые вынуждены держать в штате специалистов по валютному контролю. Уполномоченные банки также вынуждены держать штат специалистов по валютному контролю4. Российский бюджет оплачивает содержание огромного штата сотрудников органов валютного

4 Например, в Сбербанке России 600 филиалов • уполномоченных агентов валютного контроля. В среднем, в каждом из них есть 2-5 сотрудников - специалистов по валютному контролю. В целом, с учетом структурной иерархии, методологического обеспечения вышестоящих структурных подразделений, выходит более 2500 чел. Хотя, следует признать, что для банка, имеющего на обслуживании большое количество ПС, это довольно прибыльный бизнес.

контроля5.

Таким образом, существующие проблемы в системе валютного регулирования и контроля, а также их влияние на. эффективность осуществления внешнеторговых операций,. требуют нахождение путей оптимального сочетания применения валютных ограничений и стимулирования внешнеторговых операций. Эти вопросы, а также рекомендации по их решению представлены в третьей главе.

Третья глава посвящена анализу накопившихся проблем валютного регулирования и валютного контроля, связанных с ограничительными процедурами за расчетами резидентов по экспорту и импорту товаров.

Наибольшее количество проблем скопилось в сфере валютного регулирования и валютного контроля-за экспортом товаров. В условиях экономического роста, наблюдаемого в настоящее время, в России, решение проблем, тормозящих развитие экспорта, приобретает особое значение. В этой связи одной, из важнейших задач экономического развития страны является изменение в кратчайшие, сроки структуры экспорта. В настоящее время прирост экономики составляет 4%, при этом 60% этого прироста обеспечивается за счет экспорта6, т.е. фактор экспорта остается "определяющим". В тоже время приоритетными направлениями развития экспорта остаются:

1. развитие экспорта товаров "глубокого передела";

2. поддержка экспорта предприятий малого и среднего бизнеса7.

В этой связи проблемы валютного регулирования и валютного контроля за экспортом товаров, стимулирования экспорта остаются

5 Известный факт: в России на 100,000 жителей приходится 61,6 сотрудников Центрального банка, в то

время, как в США, Японии, Великобритании этот показатель не превышает 10. Карл Джохансон, "Не гора ли отменить валютный контроль?", "Ведомости", 09.072001г. www.cbr.ru

7 Заявление Премьер- Министра РФ М.М. Касьянова. Interfax, 26/09/2002,10:47

актуальными.

Общеизвестно, что развитие экспорта высокотехнологичных товаров невозможно без развития системы экспортного кредитования, в которой роль государственной поддержки в современных условиях не должна ограничиваться выделением средств госбюджета, а должна заключаться в создании условий для привлечения в этих целях частного капитала8. При этом банковский капитал играет здесь решающую роль.

Существуют различные способы банковского финансирования экспорта. Одним из способов является коммерческое кредитование экспортера. Коммерческое кредитование осуществляется в рамках пред-экспортного финансирования, когда экспортеру необходимы оборотные средства для производства экспортируемых товаров.

Под пост-экспортным финансированием понимается обычно финансирование отсрочки платежа для импортера. Также это требуется, когда импортер является посредником, который сможет расплатиться за купленный товар только после его перепродажи. Отсрочка необходима при закупках сырья и комплектующих, когда платеж может состояться только после изготовления и продажи конечной продукции.

В таких случаях коммерческое кредитование не годится. Применяются другие формы финансирования: документарный аккредитив, факторинг, форфейтинг. Принципиальное отличие этих схем от коммерческого кредитования заключается в том, что здесь экспортер получает от финансирующего банка или факторинговой компании выручку за поставленный товар. При этом экспортер не вступает с банком или факториноговой компанией в какие-либо кредитные отношения, влекущие за собой целый спектр иногда весьма сложных и длительно решаемых вопросов, связанных с обеспечением, залогом или кредитной

1 В П Смирнов, В В Рогов "Некоторые вопросы формирования системы государственной поддержки российского экспорта",' Внешнеэкономический бюллетень", № 4,2002г, стр 32

линией, процентной ставкой и т.д. Российский экспортер при этом может решить для себя следующие проблемы:

1. получить выручку сразу, предоставив одновременно отсрочку платежа импортеру на срок, могущий без проблем превысить установленный Законом срок репатриации экспортной выручки;

2. не иметь никаких проблем с валютным законодательством > в части сроков репатриации экспортной выручки;

3. не вступать с банком в какие-либо кредитные отношения.

Подобная простота и оперативность практически идеально подходит для экспортера. Однако на практике это не работает по причине проблем, создаваемых, российским валютным законодательством. Большинство этих форм расчетов и финансирования. подпадают в силу подзаконных актов Центрального банка РФ в категорию операций, требующих получение специального разрешения, либо вообще выпадают из правого поля. Негоциация документов по внешнеторговому аккредитиву (также как факторинг и форфейтинг), являясь уступкой экспортером третьим лицам (уполномоченному банку) за иностранную валюту требования исполнения обязательства в денежной форме, требует получение соответствующего разрешения.

Проблему создает и положение, по которому, выручка в пользу российского экспортера должна поступать от нерезидента. Это незначительное на первый' взгляд условие практически полностью исключает для российских банков возможность осуществлять финансирование экспортных операций за счет собственных средств, так как такие платежи в пользу экспортера не будут считаться экспортной выручкой и паспорт сделки закрыт не будет.

Аналогичные проблемы существуют при использовании трансферабельного аккредитива, применяемого при обслуживании внешнеторговых операций с участием посредника между поставщиком и

покупателем . Сама трансферация экспортного аккредитива на территории России технически легко осуществима и нет никаких законодательных запретов на эту банковскую операцию. Однако первый бенефициар (посредник) при проведении операции неизбежно нарушит российское валютное законодательство. Потребность в защищенных формах расчетов при посреднической внешней торговле в России огромна10. Не имея возможности использовать этот инструмент, российские участники ВЭД либо просто теряют возможные контракты, либо идут на неоправданно высокий риск, либо используют "серые" схемы расчетов.

Автор считает крайне необходимым внести изменения в нормативную базу валютного регулирования, позволяющие российскому экспортеру-посреднику уменьшать сумму обязательной к зачислению экспортной выручки на сумму переведенного аккредитива в пользу российского резидента. Негативный эффект от возможных злоупотреблений может быть легко минимизирован. Достаточно, чтобы банкам было вменено в обязанность сообщать в КФМ о манипуляциях с трансферабельными аккредитивами.

С точки зрения валютного регулирования внешнеторговых операций в России - темы данного исследования - вопрос борьбы с легализацией преступных доходов имеет определенный интерес. Сфера внешней торговли остается в России широко используемым каналом для такого рода операций, поскольку главной особенностью процесса легализации нелегальных капиталов в России является их непременный

'Аккредитив открывается покупателем в пользу посредника. Посредник, в свою очередь, переводит (трансферирует) аккредитив в пользу поставщика на меньшую сумму, закладывая в разницу свой посреднический доход. При представлении документов от поставшиха посредник через трансферируюпшй банк меняет его финансовые документы (счета, тратты) на свои, выписанные на большую сумму и направляет в банк-эмитент для оплаты. Поступившую выручку трансферируюший банк распределяет следующим образом: сумма счета поставщика зачисляется в его пользу, посреднику же зачисляется разница между суммой его счета и счета поставщика. Таким образом, трансферируюший банк выполняет роль посредника в распределении средств между сторонами.

10 В отделе внешнеторговых документарных операций Сбербанка России не первый год практически ежедневно поступают запросы касательно возможности трансфераиии аккредитива. Нормальной и цивилизованной схемы, к сожалению, нет.

вывоз с территории России11.

Валютный контроль, как барьер на пути вывозимых капиталов, не может выполнять функцию борьбы с легализацией теневых капиталов. Основная причина заключается в том, что он по своей сути является последующим контролем: нарушение валютного законодательства (вывоз капитала!) не предотвращается, а устанавливается, да и то не на стадии его перевода из страны, а по прошествии длительного периода времени. Кроме того, банк, как агент валютного контроля, не обязан проверять происхождение средств клиента, переводимых за рубеж на законных (по формальным признакам) основаниях, а также вникать в экономический смысл операции.

Более эффективная борьба с вывозом нелегальных капиталов на стадии предварительной легализации внутри страны позволила бы отсечь существенную часть потока капиталов, вывозимых из страны по линии текущих операций, что позитивно сказалось бы на статистике вывозимых из России капиталов. Автор считает, что эффективное функционирование • финансового контроля позволит сократить объем вывозимых из России капиталов на 15-25%.

Создание системы государственного финансового контроля по борьбе с легализацией доходов, полученных преступным путем, и интеграция в нее валютного контроля позволят закрыть возможные "бреши" в валютном контроле финансовым контролем, снять большинство неоправданных ограничений валютного контроля, сократить число недобросовестных участников ВЭД в России. Кроме того, представляется перспективным совмещение принципов последующего валютного контроля и принципов предварительного контроля, связанного с механизмом финансового контроля.

11 Л. Григорьев, А. Косарев, "Масштабы и характер бегства капитала", Материалы международной конференции "Инвестиционный климат и перспективы экономического роста в России", 5-6 апреля

Проведя исследование по вышеуказанной теме, диссертант пришел к следующим выводам.

Актуальным вопросом современной практики валютного регулирования остается отведение роли и места валютным ограничениям в валютной политике государств в условиях либерализации международной валютной сферы. Наибольший интерес, в этой связи, вызывает вопрос обоснованности применения валютных ограничений, а также проблемы соотношения прямых и косвенных мер валютного регулирования, ординарных и чрезвычайных процедур при введении прямых мер валютного регулирования.

В условиях финансовой и экономической стабилизации, перехода к плавающим валютным курсам, либерализации международной торговли и движения капитала происходило постепенное сокращение прямых методов валютного регулирования и рост косвенных. В то же время, в условиях дестабилизации любого из параметров, являющегося критерием экономической стабильности многие страны предпринимали обратные шаги.

Рассматриваемый зарубежный опыт эволюции валютного регулирования свидетельствует о том, что только по мере улучшения экономического положения государства отходили от политики масштабных и продолжительных валютных ограничений, постепенно сокращая большинство из них. Параллельно данному процессу происходило ослабление валютного контроля, сохранение которого остается в целях надзора за валютными отношениями.

Для стран с переходной экономикой для обеспечения их экономической и финансовой стабильности, а также процесса структурного реформирования денежно-кредитной и валютной систем использование прямых форм валютного регулирования и валютного контроля является

2000г.

обоснованным.

Однако не следует считать, что прямое валютное регулирование осуществляется только через жесткое администрирование, а косвенное регулирование - это инструменты рыночного типа. В реальности и те, и другие должны способствовать развитию рыночных отношений и соответствовать рыночным требованиям, которые возрастают по мере снижения участия государства. В этой связи, представляется, что отмену ограничений следует проводить после достижения макроэкономической стабилизации.

На современном этапе интеграции России в мировую экономику, с учетом существующих тенденций ее развития, вопрос либерализации валютного режима, а вместе с ним проблема сокращения валютных ограничений в целях стимулирования участия хозяйствующих субъектов в международных экономических отношениях приобретает важное значение.

Существующая в России система валютного регулирования и валютного контроля в целом решает задачу по ограничению утечки капитала, обеспечению некоторой стабильности на внутреннем валютном рынке путем балансирования спроса и предложения на иностранную валюту со стороны российских участников ВЭД.

Вместе с тем, в последние годы валютное регулирование и валютный контроль стали превращаться в тормоз на пути экономического развития России. Валютное законодательство не позволяет российскому предприятию или торговой компании использовать весь спектр инструментов внешнеторговых расчетов, принятых в международной торговой практике. Кроме того, валютное регулирование не позволяет российским банкам эффективным образом финансировать российских экспортеров. Это, в свою очередь, делает практически невозможным развитие экспорта высокотехнологичной продукции, что серьезно

сдерживает развитие соответствующих отраслей российской экономики, закрепляет за Россией в мировой экономике роль поставщика сырья.

В области контроля за операциями по импорту большая часть ограничений связана не с платежами по импорту, а с покупкой валюты в целях платежа, что в нынешних условиях выводит все большую часть операций по импорту (авансовые платежи) из зоны действия валютного контроля.

Механизм валютного контроля громоздок и затратен. Логика экономического развития России требует серьезной модернизации валютного контроля. Причем в данном случае модернизация означает, прежде всего, либерализацию валютного контроля. Речь идет о необходимости отмены ряда административных запретов и ограничений на проведение расчетов по внешнеторговым операциям.

Радикальная либерализация валютного регулирования и валютного контроля представляется весьма рискованным предприятием, поскольку макроэкономическая ситуация пока неустойчива. На нее оказывают большое влияние такие факторы, находящиеся вне сферы влияния руководства страны, как колебания мировых цен на сырьевые товары.

В этих условиях перспективным направлением становится интеграция валютного контроля в качестве одного из элементов с создаваемой системой государственного финансового контроля, направленного на борьбу с легализацией доходов, полученных преступным путем.

В частности автор в качестве рекомендаций предлагает внести в течение ближайших 1-3 лет следующие изменения в валютный контроль за операциями по экспорту и импорту товаров:

1. Перевести переуступку прав требования платежа в иностранной валюте третьим лицам в категорию текущих операций.

2. Расширить в Законе "О валютном регулировании и валютном контроле"

и прочих нормативных документах органов валютного контроля определение "валютная выручка", убрав ограничения в виде фраз "средства, поступившие от нерезидента" и требования о ее зачислении "в полном объеме", сделав возможным, таким образом, финансирование российскими банками экспортеров с использованием различных инструментов, принятых в международной банковской практике (документарный аккредитив с негоциацией или финансированием, факторинг и т.д.).

3. В целях снятия законодательных преград для использования трансферабельных внешнеторговых аккредитивов на территории России внести необходимые изменения в нормативные документы Банка России.

4. Ввести контроль за репатриацией уполномоченными банками экспортной выручки при финансировании ими операций российских экспортеров.

5. В контроле за операциями по импорту сместить акценты с контроля за обоснованностью покупки валюты в целях авансовых платежей по импорту в сторону контроля за самими авансовыми платежами.

6. Сократить количество документов, циркулирующих при осуществлении таможенно-банковского контроля между резидентами, таможенными органами, уполномоченными банками, органами валютного контроля, а также количество информации, содержащейся в этих документах.

7. Привести в соответствие с основными правовыми нормами, действующими в России, систему ответственности резидентов за нарушение валютного законодательства. Сюда также относится более четкое разграничение "зон ответственности" между различными органами валютного контроля и снижение размеров штрафов.

В более отдаленной перспективе возможно: 1. Привязать сроки репатриации экспортной выручки к срокам расчетов, предусмотренных во внешнеторговых контрактах российских экспортеров,

либо вообще отменить сроки репатриации экспортной выручки, либо установить для них значительно более длительные сроки - 2-3 года.

2. Отменить требование об "обоснованности" покупки валюты резидентами в целях импорта.

3. Установить пороговую величину для паспорта сделки: для сумм сделок по экспорту и импорту товаров до 2-5 тыс. долл. США отменить требование оформления паспорта сделки.

Таким образом, валютный контроль должен дать российским участникам ВЭД более широкие возможности для интеграции в мировую экономику.

Публикации. Основные положения диссертации отражены в следующих опубликованных работах диссертанта (весь объем авторский):

1. Москалев Б.Е. Вывоз капитала из России: проблемы эффективности валютного контроля. // Экономика и Финансы. 2002г., № 2, стр. 26-32. //Экономика России: XXI век. М. 2002г., №11, стр. 37-44.

2. Москалев Б.Е. Вывоз капитала и эффективность валютного контроля. // Банковское дело в Москве. М., 2003г., № 1, стр. 48-51.

3. Москалев Б.Е. Документарный аккредитив и ограничения валютного законодательства. //Банковское дело в Москве. М. 2002г., № 11 стр. 44-46.

4. Москалев Б.Е. Документарные аккредитивы в финансировании экспорта. //Банковское дело в Москве. М. 2003г., № 3, стр. 46-48.

5. Москалев Б.Е.. Побочный эффект или демонтаж системы. //Банковское дело в Москве. М., 2003г., № 8, стр. 8-9.

6. Москалев Б.Е. Не захлебнуться бы глотком валютной свободы. //Банковское дело в Москве, 2003г., № 12, стр. 8-9.

Работа выполнена на кафедре международных экономических отношений экономического факультета Российского университета дружбы народов

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Федякина Лора Николаевна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Платонова Ирина Николаевна

кандидат экономических наук, доцент Школяр Андрей Николаевич.

Ведущая организация:

Всероссийская академия внешней торговли

Защита состоится 30 сентября 2004г. в 17 часов на заседании диссертационного совета Д 212.203.15 при Российском университете дружбы народов по адресу: 117198, Москва, ул. Миклуха-Маклая, 6, зал № 1.

С диссертацией можно ознакомится в библиотеке Российского университета дружбы народов.

Автореферат разослан «30» августа 2004г.

Ученый секретарь диссертационного совета

кандидат экономических наук Пашкова Е.В.

' 1 6789

Напечатано с готового оригинал-макета

Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N 00510 от 01.12.99 г. Подписано к печати 23.08.2004 г. Формат 60x90 1/16. Усл.печл. 1,75. Тираж 130 экз. Заказ 902. Тел. 939-3890,939-3891,928-1042. Тел./факс 939-3891. 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Москалев, Борис Евгеньевич

ВВЕДЕНИЕ

ОГЛАВЛЕНИЕ

ГЛАВА 1. Эволюция валютного регулирования за рубежом

1.1 Теоретические подходы к определению валютного регулирования и валютного контроля

1.2. Современные тенденции и факторы развития валютного регулирования и контроля

1. 3. Опыт и практика валютного регулирования в развитых странах 39 на современном этапе.

ГЛАВА 2. Валютное регулирование и контроль как элементы системы государственного регулирования внешнеторговой деятельности в России

2.1. Влияние либерализации ВЭД на формирование системы 67 валютного регулирования в России.

2.2. Валютный контроль важнейший элемент в системе валютного 84 регулирования России

2.3. Институциональная структура валютного контроля в механизме 96 валютного регулирования России

2.4. Механизм валютного контроля за операциями резидентов по 107 экспорту и импорту товаров.

ГЛАВА 3 Актуальные проблемы валютного регулирования и валютного контроля за операциями по экспорту и импорту товаров.

3.1. Проблемы валютного регулирования и валютного контроля за 120 экспортом товаров.

3.1.1. Проблема величины нормы обязательной продажи экспортной 121 выручки.

3.1.2. Сроки репатриации экспортной выручки.

3.1.3. Полнота поступления экспортной выручки

3.1.4. Банковское финансирование экспорта: ограничения валютного 141 законодательства.

3.1.5. Трансферация (перевод) документарного аккредитива: 151 законодательные барьеры.

3.2. Проблемы валютного контроля за операциями по импорту 157 товаров.

3.3. Место валютного контроля в создаваемой в России системе 161 государственного финансового контроля.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Особенности формирования и функционирования системы валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговой деятельности в России"

Актуальность темы исследования. В условиях динамично развивающихся процессов либерализации международной торговли, миграции капитала, дерегулирования мировой валютной системы изменяется и характер международных валютных отношений.

В этой связи особую актуальность приобретают вопросы определения роли валютного регулирования, выбор его форм и инструментов для реализации валютной политики государства. Являясь важным связующим звеном национальной экономики с мировой, валютное регулирование позволяет устранять дефициты платежных балансов, стимулировать экспорт, инвестиционный процесс, урегулировать противоречия внутренних и внешних приоритетов экономической политики, обеспечивать экономическую безопасность национального хозяйства.

Для того, чтобы валютное регулирование не препятствовало развитию принятых в международной практике валютных операций и эффективному размещению капитала, снижению инвестиционной привлекательности экономики необходимо нахождение оптимального сочетания административных и рыночных методов валютного регулирования в зависимости от складывающейся экономической ситуации.

Также продолжают оставаться дискуссионными вопросы, связанные с нахождением динамичного баланса интересов государства и частных хозяйствующих субъектов, углубленного анализа требует проблема пересмотра традиционного видения валютного регулирования и валютного контроля только как административного инструмента.

Зарубежный опыт валютного регулирования подтверждает необходимость применения валютных ограничений на определенной стадии экономического развития. Вместе с тем, практика развитых стран свидетельствует о постепенном отказе от использования этой формы валютного регулирования по мере улучшения состояния национальной экономики и перехода к рыночным принципам регулирования валютных отношений.

В этой связи важной задачей является разработка и подготовка комплексных предложений по проведению либерализации валютного регулирования в России, учитывающих как российскую специфику, так и зарубежный опыт, накопивший достаточно примеров применения различных инструментов валютного регулирования.

В предлагаемой диссертационной работе детально рассматриваются существующие проблемы валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговой деятельности в России, даются рекомендации по их решению, анализируются пути реформирования валютного регулирования и контроля в России.

Внешнеторговая деятельность российских экономических субъектов, с учетом интеграции России в мировую экономику, является важной сферой их экономических интересов. Валютное регулирование, осуществляемое применительно к внешней торговле в форме таможенно-банковского валютного контроля, оказывает сильное влияние на развитие этой сферы экономической деятельности.

В последние годы, в условиях экономического роста ограничительные процедуры валютного контроля, накладываемые на расчеты резидентов с нерезидентами при проведении внешнеторговых операций, стали сдерживающим фактором для развития российской внешней торговли.

В настоящее время также отсутствует последовательная программа либерализации регулирования валютных операций, нет определенности в вопросе о темпах и этапах проведения данной либерализации.

Таким образом, выбор темы и её актуальность предопределены тем значением, которое валютное регулирование имеет для экономики России.

Предметом исследования данной работы является вопрос реформирования в России валютного регулирования и валютного контроля внешнеторговых операций с учетом современных тенденций международного валютного регулирования в контексте зарубежного опыта проведения либерализации валютного режима в этой сфере.

Объектом исследования является система валютного регулирования и валютного контроля.

Цель исследования заключается в анализе особенностей процесса становления и современного состояния сложившейся в России системы валютного регулирования и валютного контроля в контексте современных тенденций развития международного валютного регулирования и предложении практических рекомендаций по совершенствованию регулирования валютных операций, связанных с внешнеторговой деятельностью хозяйствующих субъектов.

Для реализации цели исследования в работе поставлены следующие задачи:

- проанализировать основные тенденции и факторы, влияющие на развитие международного валютного регулирования;

- рассмотреть формы валютных ограничений и валютного контроля, имевших и имеющих место в современной мировой практике;

- выявить цели валютных ограничений и ряд факторов, на которых они базируются;

- определить текущее состояние валютного регулирование и валютного контроля в развитых странах;

- исследовать эволюцию валютных ограничений и валютного контроля как форм регулирования валютных операций;

- выявить закономерности и предпосылки эффективной либерализации валютного регулирования; исследовать формирование российской системы валютного регулирования и валютного контроля во внешнеторговой сфере, их нормативной базы, институционального и технологического элементов;

- выявить основные факторы валютного регулирования и валютного контроля, влияющие на внешнеторговую деятельность российских резидентов;

- сформулировать главные проблемы валютного регулирования и валютного контроля и предложить конкретные пути их решения.

Методологические основы исследования. Основой исследования являются работы отечественных и зарубежных экономистов, посвященные теории и практике валютного регулирования, теоретическим вопросам валютных отношений и организации современной валютной системы, общеэкономическим проблемам.

В ходе исследования использовались документы международных экономических и финансовых организаций (МВФ, ОЭСР, ВТО), материалы научных экономических изданий (в том числе журналов "Деньги и кредит", "Финансовый бизнес", "Вопросы экономики" и др.) и средств массовой информации, статистические и аналитические материалы Банка России (включая "Вестник Банка России". "Бюллетень банковской статистики"), законодательные акты Российской Федерации, нормативные акты и информационные материалы государственных органов.

При написании данной работы автор опирался на труды отечественных и зарубежных специалистов по проблемам валютного регулирования и валютного контроля, отечественных специалистов по теории и практике ВЭД: Баринова Э. А., Борисова С.М,. Буглая И.Б.,

Булатова А.С., Власовой М.И., Гусакова Н.П., Доронина И.Г., Зотовой Н.А., Катасонова В.Ю., Киселевой Е.А., Козырина А.Н., Красавиной JI.H., Ливенцева Н.Н., Мельникова В.Н., Мовсесяна А.Г., Московкиной Л.А., Платоновой И.Н, Огнивцева С.Б., Осмаева И.Б., Саркисянца А.Г., Чепурина М.Н., Фаминского И.П., Федосеева К.А. и других авторов.

Среди зарубежных исследователей следует выделить работы Джонстона Р., Росси М., Тамирисы Н.

Исследование осуществлялось на основе методов анализа и синтеза, сравнения, обобщения. Это позволило проследить развитие и трансформацию системы валютного регулирования и рассмотреть взаимосвязи ее элементов.

Степень разработанности проблемы. В отечественной литературе валютное регулирование и валютный контроль традиционно рассматриваются исключительно с точки зрения обеспечения государственного интереса, а именно: предотвращение вывоза инвестиционных ресурсов из России; минимально гарантированное предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в целях обеспечения стабильности валютного курса рубля; бесперебойных выплат по внешнему долгу; увеличения золотовалютных резервов; борьба с неуплатой налогов и т.д.

При таком подходе анализируется насколько валютное регулирование и валютный контроль, как административный инструмент реализации его норм, эффективен в борьбе с вывозом капитала из России. Остальные проблемы являются производными: если валютное регулирование и валютный контроль ограничивают вывоз капитала из России, следовательно, они эффективны для обеспечения стабильности валютного курса и бесперебойного обслуживания внешнего долга России.

Вывод при таком подходе, как правило, делается один: чем жестче регулирование и контроль, тем надежнее обеспечен государственный интерес и тем, следовательно, они более эффективны.

Практически никто до настоящего времени не ставил вопрос о влиянии валютного регулирования и валютного контроля на внешнюю торговлю России (осуществляемую частными экономическими агентами) с точки зрения их влияния на формы и способы расчетов резидентов при совершении внешнеторговых операций, и целесообразности части этих ограничений (стимулирование экспорта, финансирование экспортно-импортных операций).

Данная сторона валютного контроля, которая стала особенно заметной в условиях экономического роста, остается совершенно неисследованной.

Научная новизна исследования состоит в том, что впервые в отечественной практике, автор сделал попытку оценить валютное регулирование и валютный контроль за экспортом и импортом товаров и услуг не только как инструмент, позволяющий ограничить утечку капитала, но и как инструмент, способствующий или, наоборот, препятствующий развитию внешней торговли России, осуществляемой частными хозяйствующими субъектами. Элементы научной новизны содержат следующие положения диссертации; аргументирована необходимость в целях решения ряда макроэкономических задач пересмотра традиционного видения валютного регулирования и валютного контроля только как административного инструмента ограничения государством экономической инициативы частных хозяйствующих субъектов во внешнеторговой сфере; - раскрыта необоснованность многих ограничений, накладываемых на формы и способы расчетов российских резидентов при совершении ими внешнеторговых операций, не имеющих смысла с точки зрения ограничения вывоза капитала из России, и предложены пути реформирования валютного регулирования и валютного контроля по их снятию, что, должно оказать позитивное воздействие на развитие внешней торговли России и, в первую очередь, несырьевого экспорта;

- обоснована необходимость выбора поэтапной модели либерализации валютного регулирования в России с сохранением на современном этапе определенных валютных ограничений;

- показана стимулирующая роль валютного контроля с точки зрения приоритета применения экономических мер государственного регулирования внешнеторговой деятельности над административными; раскрыта внутренняя противоречивость контрольной системы, построенной, во-первых, на делегировании государственных контрольных функций частным банковским институтам, а, во-вторых, значительному числу (до одной тысячи) таких институтов;

- обосновано положение включения валютного контроля в новую систему государственного финансового контроля с точки зрения перспективы сокращения утечки капитала из России.

Практическая значимость исследования. Содержащиеся в работе предложения по внесению изменений в нормативные документы органов валютного контроля, направленные на изменение ограничительных процедур валютного контроля для внешнеторговых расчетов резидентов по совершенствованию регулирования валютных операций, в частности, снятия барьеров на пути банковского финансирования экспорта с использованием современным банковских инструментов (документарный аккредитив, факторинг, форфейтинг), использования защищенных форм расчетов при совершении посреднических внешнеторговых операций (трансферабельный аккредитив), упрощении валютного контроля за полнотой и сроками поступления экспортной выручки, могут быть использованы органами валютного регулирования (прежде всего Банком России) в целях создания условий для повышения эффективности деятельности участников валютных отношений, окажут позитивное воздействие на развитие внешней торговли России и, в первую очередь, стимулирования экспорта.

Реализация данных предложений может способствовать оптимизации выработки внешнеторговыми, кредитными, инвестиционными и другими организациями - резидентами стратегии участия во внешнеторговых и международных валютно-кредитных отношениях, развитию принятых в мировой практике форм расчетов и схем финансирования для получения наибольшей выгоды от участия в международных экономических отношениях и интеграции России в мировую экономику.

Материал, содержащийся в диссертации, может быть использован в ВУЗах в преподавании курсов, связанных с международными валютно-кредитными отношениями.

Апробация работы. Осенью 2002г. ряд предложений данной работы были включены в рекомендации Сбербанка России для

Ассоциации Российских банков, связанных с подготовкой новой редакции Закона "О валютном регулировании и валютном контроле".

В рамках действующего валютного законодательства автором предложены ряд весьма эффективных схем банковского финансирования экспорта, внедренных в данный момент в Сбербанке России.

По материалам работы подготовлены ряд статей в российских экономических журналах.

Материалы работы также использовались в лекционном курсе по теме «Валютное регулирование и валютный контроль в России» в МГИМО МИД РФ.

Публикации. Основные положения диссертации отражены в 5-ти опубликованных работах диссертанта. Весь объем авторский.

1. Москалев Б.Е. Вывоз капитала из России: проблемы эффективности валютного контроля. // Экономика и Финансы. 2002г., № 2, стр. 26-32. //Экономика России: XXI век. М. 2002г., №11, стр. 37-44.

2. Москалев Б.Е. Вывоз капитала и эффективность валютного контроля. // Банковское дело в Москве. М., 2003г., № 1, стр. 48-51.

3. Москалев Б.Е. Документарный аккредитив и ограничения валютного законодательства. //Банковское дело в Москве. М. 2002г., № 11 стр. 44-46.

4. Москалев Б.Е. Документарные аккредитивы в финансировании экспорта. //Банковское дело в Москве. М. 2003г., № 3, стр. 46-48.

5. Москалев Б.Е. Побочный эффект или демонтаж системы. //Банковское дело в Москве. М., 2003г., № 8, стр. 8-9.

6. Москалев Б.Е. Не захлебнуться бы глотком валютной свободы. //Банковское дело в Москве, 2003г., № 12, стр. 8-9.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложения.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Москалев, Борис Евгеньевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведя исследование по вышеуказанной теме, диссертант пришел к следующим выводам.

Актуальным вопросом современной практики валютного регулирования остается отведение роли и места валютным ограничениям в валютной политике государств в условиях либерализации международной валютной сферы.

Наибольший интерес, в этой связи, вызывает вопрос обоснованности применения валютных ограничений, а также проблемы соотношения прямых и косвенных мер валютного регулирования, ординарных и чрезвычайных процедур при введении прямых мер валютного регулирования.

Наиболее активное применение валютных ограничений происходило в период функционирования Бреттонвудской валютной системы, и было направлено на поддержание фиксированных валютных курсов, в особенности в условиях возросшего давления на национальные валюты во второй половине 1960-х гг.

В условиях финансовой и экономической стабилизации, перехода к плавающим валютным курсам, либерализации международной торговли и движения капитала происходило постепенное сокращение прямых методов валютного регулирования и рост косвенных.

В то же время, в условиях дестабилизации любого из параметров, являющегося критерием экономической стабильности многие страны предпринимали обратные шаги.

Анализ содержания важнейших международных многосторонних соглашений в сфере валютного регулирования, а также мировая практика показывают, что валютные ограничения рассматриваются как элемент системы обеспечения экономической стабильности и национальной безопасности.

Рассматриваемый зарубежный опыт эволюции валютного регулирования свидетельствует о том, что только по мере улучшения экономического положения государства отходили от политики введения масштабных и продолжительных валютных ограничений, постепенно сокращая большинство из них. Параллельно данному процессу происходило и ослабление системы валютного контроля, сохранение которой остается в целях надзора за валютными отношениями.

Для стран с переходной экономикой и развивающимися рынками для обеспечения их экономической и финансовой стабильности, а также процесса структурного реформирования денежно-кредитной и валютной систем использование прямых форм валютного регулирования и валютного контроля является обоснованным.

Однако не следует считать, что прямое валютное регулирование реализуется только через жесткое администрирование, а косвенное регулирование - это инструменты рыночного типа. В реальности и те, и другие должны способствовать развитию рыночных отношений и соответствовать рыночным требованиям.

В этой связи, представляется, что отмену ограничений следует проводить только после достижения макроэкономической стабилизации.

На современном этапе интеграции России в мировую экономику, с учетом существующих тенденций ее развития, вопрос либерализации валютного режима, а вместе с ним проблема сокращения валютных ограничений в целях стимулирования участия хозяйствующих субъектов в международных экономических отношениях приобретает важное значение.

Существующая в России система валютного регулирования и валютного контроля в целом решает задачу по ограничению утечки капитала, обеспечению некоторой стабильности на внутреннем валютном рынке путем балансирования спроса и предложения на иностранную валюту со стороны российских участников ВЭД.

Вместе с тем, валютное регулирование и валютный контроль стали превращаться в тормоз на пути экономического развития России. Валютное законодательство не позволяет российскому предприятию или торговой компании использовать весь спектр инструментов внешнеторговых расчетов, принятых в международной торговой практике. В частности, валютное регулирование не позволяет российским банкам эффективным образом финансировать российских экспортеров.

Это, в свою очередь, делает практически невозможным развитие экспорта высокотехнологичной продукции, что серьезно сдерживает развитие соответствующих отраслей российской экономики, закрепляет за Россией в мировой экономике роль поставщика сырья.

В области контроля за операциями по импорту большая часть ограничений связана не с платежами по импорту, а с покупкой валюты в целях платежа, что в нынешних условиях выводит все большую часть операций по импорту (авансовые платежи) из зоны действия валютного контроля.

Механизм валютного контроля громоздок и затратен. Логика экономического развития России требует серьезной модернизации валютного контроля. Причем в данном случае модернизация означает, прежде всего, либерализацию валютного контроля. Речь идет о необходимости отмены ряда административных запретов и ограничений на проведение расчетов по внешнеторговым операциям.

Радикальная либерализация валютного регулирования и валютного контроля представляется пока весьма рискованным предприятием, поскольку макроэкономическая ситуация весьма неустойчива. На нее оказывают большое влияние такие факторы, находящиеся вне сферы влияния руководства страны, как колебания мировых цен на сырьевые товары.

В этих условиях перспективным направлением становится интеграция валютного контроля в качестве одного из элементов с создаваемой системой государственного финансового контроля, направленного на борьбу с легализацией доходов, полученных преступным путем.

Все нормотворческие ухищрения органов валютного контроля за последние годы не очень сильно отражались на статистике вывоза капитала из России. Внешнеторговые операции всегда были одним из наиболее широко используемых каналов для вывоза капитала из России. Ужесточение валютного регулирования в 1998-1999гг. ситуацию практически не изменило. Некоторые каналы вывоза капитала (манипулирование с экспортными и импортными ценами) вообще не подпадают под действие валютного контроля. Экспорт и импорт услуг, несмотря на предпринятые попытки, остается практически свободным каналом для вывоза капитала.

Валютный контроль по большей части является последующим контролем, когда вывоз капитала не столько пресекается, сколько фиксируется (именно поэтому вывоз капитала по линии текущих операций наиболее точно поддается статистической оценке!).

Кроме того, при осуществлении внешнеторговых расчетов уполномоченный банк не обязан проверять происхождение средств, используемых в расчетах.

Финансовый контроль по борьбе с легализацией доходов, полученных преступным путем, решает задачи как внутриэкономического, так и внешнеэкономического характера.

Во внешнеэкономическом аспекте финансовый контроль позволит пресечь вывоз из страны по линии внешнеторговых операций капитал, полученный преступным путем еще на стадии его предварительной легализации внутри страны. Следовательно, при условии эффективного функционирования финансового контроля, следует ожидать некоторое сокращение вывоза капитала из страны. Речь может идти о сокращении вывоза капитала на 15-25%. Это также позволит снизить давление на валютный контроль в части борьбы с вывозом капитала из России. Это облегчит задачу по либерализации валютного регулирования, позволит снять множество ненужных и отживших ограничений валютного регулирования.

В частности автор считает возможным и необходимым внести в течение ближайших 1-3 лет следующие изменения в валютный контроль за операциями по экспорту и импорту товаров:

1. Перевести переуступку прав требования платежа в иностранной валюте третьим лицам в категорию текущих операций.

2. Расширить в Законе "О валютном регулировании и валютном контроле" и прочих нормативных документах органов валютного контроля определение "валютная выручка", убрав ограничения в виде фраз "средства, поступившие от нерезидента" и требования о ее зачислении "в полном объеме", сделав возможным, таким образом, финансирование российскими банками экспортеров с использованием различных инструментов, принятых в международной банковской практике (документарный аккредитив с негоциацией или финансированием, факторинг и т.д.).

3. В целях снятия законодательных преград для использования трансферабельных внешнеторговых аккредитивов на территории России внести необходимые изменения в нормативные документы Банка России.

4. Ввести контроль за репатриацией уполномоченными банками экспортной выручки при финансировании ими операций российских экспортеров.

5. В контроле за операциями по импорту сместить акценты с контроля за обоснованностью покупки валюты в целях авансовых платежей по импорту в сторону контроля за самими авансовыми платежами.

6. Сократить количество документов, циркулирующих при осуществлении таможенно-банковского контроля между резидентами, таможенными органами, уполномоченными банками, органами валютного контроля, а также количество информации, содержащейся в этих документах.

7. Привести в соответствие с основными правовыми нормами, действующими в России, систему ответственности резидентов за нарушение валютного законодательства. Сюда также относится более четкое разграничение "зон ответственности" между различными органами валютного контроля и снижение размеров штрафов.

В более отдаленной перспективе возможно:

1. Привязать сроки репатриации экспортной выручки к срокам расчетов, предусмотренных во внешнеторговых контрактах российских экспортеров, либо вообще отменить сроки репатриации экспортной выручки, либо установить для них значительно более длительные сроки — 2-3 года.

2. Отменить требование об "обоснованности" покупки валюты резидентами в целях импорта.

3. Установить пороговую величину для паспорта сделки: для сумм сделок по экспорту и импорту товаров до 2-5 тыс. долл. США отменить требование оформления паспорта сделки.

Таким образом, валютный контроль должен дать российским участникам ВЭД более широкие возможности для интеграции в мировую экономику.