Особенности организации и функционирования современного алмазного рынка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Особенности организации и функционирования современного алмазного рынка"

На правах рукописи

ББК: 65.290-21 Ш37

Шевелева Ирина Викторовна

ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СОВРЕМЕННОГО АЛМАЗНОГО

РЫНКА

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями

и комплексами)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2006

Работа выполнена на кафедре «Государственное, муниципальное и корпоративное управление» ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации»

Научный руководитель:

кандидат экономических наук, доцент Сабуров Владимир Алексеевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук Радыгин Александр Дмитриевич

доктор экономических наук Долгопятов« Татьяне Григорьевна

Ведущая организация:

ОАО «Гиналмамолото»

Защита состоится 22 декабря 2006 г. в 10-00 часов на заседании диссертационного совета Д505.001.04 ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125468, г. Москва, Ленинградский проспект, д.49, аудитория 406.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125468, г. Москва, Ленинградский проспект, д.49, аудитория 203.

Автореферат разослан 20 ноября 2006 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета Д 505.001.04, к.э.н., доцент ^-«еил*^ Г.В. Колодняя

I. Общая характеристика работы

Акггуальность темы исследования

Формирование стабильно и эффективно функционирующего стратегически важного алмазного рынка заложено в современную экономическую политику России. Государство, учитывая потенциал алмазной отрасли1 и стратегический характер алмазов, в целях предотвращения ущерба для национальной безопасности и экономики страны, с одной стороны, осуществляет регулирование отрасли, контролирует экспорт этого минерального сырья. С другой стороны, в последнее время в алмазной отрасли интенсивно развиваются процессы либерализации, способствующие, во-первых, интернационализации российского алмазного бизнеса, и, во-вторых, развитию внутреннего российского рынка алмазов. В этих условиях АК «АЛРОСА» - монополист в отечественной алмазодобывающей отрасли, пересматривает формат сотрудничества с ТНК «Де Бирс» в направлении независимости сбытовой полигики на международном рынке. С 2009 г. АК «АЛРОСА» будет самостоятельно реалнзовывать добытые алмазы на внешнем рынке. В развитии внутреннего алмазного рынка АК «АЛРОСА» также принимает активное участие в качестве основного продавца необработанных природных алмазов.

'Успешное разрешение проблем развития современного российского и международного алмазных рынков невозможно без научного анализа их организации и функционирования.

Степень разработанности проблемы

В основе проведенного исследования лежат труды отечественных и зарубежных авторов, внесших существенный вклад в развитие теории функционирования алмазного рынка, организации торговли драгоценными камнями и алмазами, - Бергенсток Д.Л., Бернштейн Л., Венериной ОЛ„ Грина Т., Дроковой НД., Лензена Д., Спар Д.Л., Тесленко В.В., Фридмана А.А., Цветкова Ю.Г.

Проблемы . теории организации отраслевых рынков нашли отражение в работах отечественных ученых Авдашевой С.Б., Радаева В.В., Розановой Н.М., а

1 В рейтинге крулнейщнх российских компаний по объему реализации продукции» крупнейшая горнорудная компания «АЛРОСА» - монополист по добыче алмазов в Российской Федерации, занимает 25-ое место (объем реализации продукции в 2005 г. 96833 млн. руб.). Эксперт 9-15 о»сгя6ря 2006, №¡27, с, 134-135

также зарубежных ученых-экономистов Мил грома П., Робертса Дж., Росса Д., Тироля Ж., Черча Дж., Шерера Ф.М. Ими рассматриваются вопросы поведения фирм в условиях монополии и олигополистического рынка, включая проблемы ценового поведения; отбора продуктов, качества и рекламы: ценовой дискриминации и вертикального контроля, изучаются вопросы стратегического взаимодействия фирмы в условиях олигополии - статической и динамической неновой конкуренции, анализ проблем дифференциации продуктов, предоставления входа на рынок и выхода с него; стратегические аспекты информации.

Вместе с тем, в литературе по теории организации отраслевых рынков практически не уделено внимание проблеме взаимосвязи между экономическим результатом деятельности фирм первичного рынка (добывающих) и организацией вторичного рынка, на котором фирмы минерально-сырьевого сектора явным образом не присутствуют. Решение подобных не щученных к настоящему времени проблем возможно в результате исследования всего комплекса вертикально организованной рыночной структуры, включающей алмазодобывающие и торгово-посреднические фирмы.

Проблемы рыночных интеграционных процессов в России стали актуальными с началом приватизации и становления рыночной экономики. Особенности интеграции капитала изучены в работах Авдашевой С.Б., Беляевой HJO., Винслава Ю.Б., Дементьева В.Е., Папго Я.Ш., Эскиндарова МА.

Теория институтов рьшка рассматривается в работах ученых-экономистов, представителей новой институциональной экономической теории российской и зарубежной школ: Аузана A.A., Тамбовцева В Л., Коуза Р., Кузьминова Я.И., Норта Д., Уилсона О., Шаститко А.Е., ГОдкевич М.М.

Теоретические подходы к исследованию продаж товаров комплектами рассмотрены в работах Ариовича Д., Барзеля И., Карбаджо Д., Сейдмана Д. Роль торговли комплектами на алмазном рынке изучена в работе Кенни Р.В. и Клейна Б.2 Но в этих работах не уделено достаточно внимания вопросу рыночного

1 R.W, Kenney, В, ICIeln. The Economics of Block Booking. U Journal of Law and Economics. Vol.16, №3, Oct 1983.497-540.

распределения содержимого комплектов, - тому, что происходят с комплектами после их продаж на первичном рынке.

Общая теория торгово-посреднических структур (теория микроструктур рынка) развита в монографии Спулбера Д.Ф., в работах Раста Д., Рубинштейна А., Холла Д. Основным объектом исследования в этих работах служат финансовые рынки и их инструменты. Теория микроструктур рынков, включающая переход от торговли комплектами к перепродажам товаров и поиску эффективных сочетаний «продавец-покупатель», - так называемые, модели поиска (searching) паросочетаний (matching) и последовательного торга (bargaining)1, применительно к алмазному рынку не рассматривалась. Тем более, теория микроструктур рынков не применялась к товарам доверительного типа, к которым относится алмаз.

В связи с нерешенностью указанных проблем в работе формулируются следующие цели и задачи исследования.

Цель и задачи исследовании

Целью диссертационной работы является решение следующей научной задачи: исследование особенностей организации и функционирования современного мирового и российского алмазных рынков, их экономических механизмов и институтов, а также изучение конкурентных стратегий российской алмазодобывающей компании АК «АЛРОСА».

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

1. Анализ алмазного рынка, истории его развития и экономических проблем, возникающих при его реорганизации.

2. Уточнение теоретических представлений о структуре алмазного рынка. Выявление и обоснование экономической природы специфичности алмазов как товарного продукта и его влияния на организацию рынка.

3. Анализ механизмов функционирования и институтов первичного и вторичного международного и российского алмазных рынков.

4. Выявление ограничивающих ценовую конкуренцию трансакционных издержек на вторичном алмазном рынке.

1 Первые работы по теории последовательного торга появились после 1985 г.: Rubinstein A., Wolinsky А. Equilibrium in a Market with Sequential Bargaining. // Econometrica. I9S5. №J3. p. 1133-SO.; Rubinstein A., Wolinsky A. Middlemen.//Quarterly Joumai of Economics. 1987. №102. p. 581-93.

5. Исследование закономерностей принятия оптимизационных решений конкурирующими субъектами- при различных формах конкуренции на алмазном рынке.

Объектом исследования является алмазный рынок как вертикально организованная структура, способствующая формированию предложения необработанных природных алмазов.

Предметом исследования являются механизмы и инструменты организации и функционирования алмазного рынка при несовершенной конкуренции с учетом глобализации мировой экономики.

Теоретическая и методологическая база исследования

Теоретической базой диссертационного исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов по широкому кругу проблем, связанных с изучением рынков.

В своем исследовании соискатель опирался на общепризнанные положения, принципы и методы микроэкономической теории, теории организации рынков, теории управления, современной институциональной теории, экономического анализа права, а также на концептуальные подходы, реализованные в нормативных и правовых актах РФ.

Методологической основой диссертации являются общенаучные методы: эконометрический, моделирования и анализа данных, а также методологические подходы: системный, историко-сравнительный и статистический.

Информационной базой для исследования послужили данные по зарубежному и российскому алмазным рынкам, публикуемые следующими организациями: Министерством Финансов РФ, фонда «Бюро экономического анализа», агентствами «Тэйси» (Тасу Ltd), «Рапапорт Даймонд Рипорт» (Rapaport), «Фактива» (Factiva), «Рейтер» (Reuter), Геологическим бюро США.

В работе использовались аналитические отчеты и обзоры по алмазному рынку, публикуемые в отраслевых журналах, а также годовые отчеты компаний -экономических агентов алмазного рынка («АЛРОСА», «Де Бирс», «Рио Тинто», «Би-Эйч-Пн - Биллитон»).

Научная но видна исследования заключается в следующем:

- поставлена и в значительной степени решена задача исследования алмазного рынка как комплекса экономических структур, выполняющих различные функции задачи по обеспечению устойчивого его состояния и эффективного функционирования. Выявлена связь между особенностями организации алмазного рынка и спецификой алмаза как товара доверительного типа;

- основные рыночные структуры представлены и исследованы в рамках современного микроэкономического моделирования, то есть путем соотнесения модели определенной структуре. Без использования подобного подхода исследование последствий изменения типов конкурентных механизмов, появления новых производителей и, в частности, распада существующего картеля, представляется невозможным;

- расширена теоретическая база исследования алмазного рынка: уточнением определения современного мирового алмазного рынка и элементов его структуры, понятий первичного и вторичного алмазных рынков и определением их функций; отнесением алмазов к доверительным товарам на основе анализа экономической сущности специфичности алмазов как товарного продукта;

- выявлены особенности организации продаж алмазов «комплектами» как способа преодоления провалов рынка (явление ухудшающегося отбора), с одной стороны, и поиска эффективных потребителей алмазов, с другой (на основе анализа сбытовых технологий, используемых на алмазном рынке);

- на основе анализа институциональных особенностей мирового и российского алмазных рынков, выявлена роль вторичного рынка алмазного сырья. Эта позволило разработать модель функционирования вторичного алмазного рынка;

- установлено экономическое значение специфических групп посредников, входящих в однородные социально-экономические сообщества (клубы);

- указаны место и роль различных действующих на алмазном рынке, механизмов и институтов как системы реализации эффективных состояний экономики алмазного рынка;

- сделан вывод о характере конкуренции на мировом алмазном рынке (олигополистический рынок с двумя лидирующими субъектами,

осуществляющими совместное доминирование). Проанализированы динамические аспекты согласованного выбора ценовой политики АК «АЛРОСА» и «Де Бирс» после предстоящего распада картеля.

Практическая значимость исследования состоит в возможности применения выводов и рекомендаций, нашедших отражение в диссертации, для совершенствования инструментов устойчивого развития российского рынка алмазов. Результаты диссертации могут быть востребованы аналитическими службами крупных сырьевых компаний при разработке их стратегий с учетом реалий несовершенных рынков, а также подходов по направлениям совершенствования стратегий АК «АЛРОСА» па мировом рынке алмазов.

Практическая значимость состоит также в возможности использования материалов диссертации ВУЗами и структурами бизнес-образования при преподавании таких учебных дисциплин как «Антимонопольная политика государства», «Теория организации отраслевых рынков», «Микроэкономика».

В настоящее время материалы диссертации используются на факультете экономики ГУ — ВШЭ при преподавании курсов «Институциональные аспекты общей теории равновесия» (магистерский уровень) и «Теория отраслевых рынков» (магистерский уровень) и курса «Экономическая статистика» в ИСАА при МГУ им М.В. Ломоносова.

Апробация и внедрение результатов исследования

Основные положения работы представлены в виде тезисов «Алмазный рынок: структура, институты и формы конкуренции» на 29 международной школе - семинаре им. академика С.С. Шаталина «Системное моделирование социально-экономических процессов», г. Воронеж, 9-13 октября 2006 г.

Материалы диссертационной работы докладывались на научном семинаре «Микроэкономический анализ и рынки» на факультете экономики Государственного университета—Высшая Школа Экономики (сентябрь, 2006 г.).

Апробация выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, использованы в повседневной практике анализа алмазного рынка в компании АК «АЛРОСА»,

Научные и практические результаты диссертационного исследования представлены в 6 работах, общим объемом 2,5 пл. (все авторские).

Структура диссертация определена целью и задачами исследования, отражает его логику. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка из 196 наименований, 15 приложений. Включает 13 таблиц, 11 рисунков. Введение

Глава 1. Теоретические аспекты организации алмазного рынка 1.1 Теоретические аспекты анализа рыночной структуры

1.2. Научно-методические проблемы исследования алмазного рынка

1.3. Ретроспектива формирования и развития первичного алмазного рынка Глава 2. Анализ организации и функционирования вторичного

алмазного рынка

2.1. Институциональные аспекты организации и функционирования вторичного алмазного рынка

2.2. Анализ эффективности организации и функционирования вторичного алмазного рынка

2.3. Организация российского алмазного рынка

Глава 3. Направления совершенствования стратегий субъектов современного алмазного рынка

3.1. Экономическая модель согласования интересов субъектов первичного алмазного рынка

3.2. Экономическая модель конкурентных отношений АК «АЛРОСА» и «Де

Бирс»

3.3. Стратегии и совершенствование управления АК «АЛРОСА» в изменяющихся условиях мирового и российского алмазных рынков

Заключение

Библиографический список Приложения

II. Основное содержание диссертации

Во введении обоснованы актуальность темы исследования, значение его проблематики, степень разработанности, охарактеризована научная новизна и практическая значимость выводов и предложений, выносимых на защиту,

В диссертации рассмотрено три основные группы проблем.

Первая группа проблем посвящена теоретическим аспектам анализа международного алмазного рынка. Структура международного алмазного рынка представлена в работе трехуровневой. Первый уровень - это производство алмазов (добыча), второй - прохождение их по нескольким посредническим звеньям до третьего уровня - покупателя алмазов, в роли которого, как правило, выступает производитель бриллиантов4.

Приведенное в диссертации структурное и статистическое описание мирового алмазного рынка, позволило показать, что основными производителями и продавцами1 необработанных природных алмазов являются крупные транснациональные и национальные компании: «Де Бирс» (44%), «АЛРОСА» (18%), «Рио-Тшгго» (8%), «Би-Эйч-Пи - Биллитон» (8%), «Катока» (3%) и МИБА (8%)'.

Алмазный рынок может быть исследован как совокупность двух сегментов — первичного и вторичного рынков. Целесообразность такого разделения определяется сложной структурой рынка. Все алмазодобывающие компании, являющиеся продуцентами необработанных природных алмазов, относятся в работе к фирмам, функционирующим на уровне первичного алмазного рынка, на котором осуществляется первичное перераспределение прав собственности на алмазы (первые продажи алмазов). Основная функция первичного алмазного рынка заключается в мобилизации средств в целях организации и расширения хозяйственной деятельности алмазодобывающих компаний - субъектов первичного алмазного рынка.

* Строго говоря, конечным рынком является потребительский рынок ювелирных изделий с бриллиантами. Ввиду предложенных в работе ограничений в исследовании. алмазного рынка, определяемых объемом работы, конечным покупателем считается производитель бриллиантов.

Годовой объем продаж необработанных природных алмазов на добывающем мировом алмазном рынке я 2005г. составил 13,4 млрд долл.

* Объем добычи участников алмазного рынка приведен за IOOS г. Данные взяты автором на основе годовых отчетов компаний «Де Бирс», «АЛРОСА», «Рно Типто», «Би-Эйч-Пи - Биллитон».

На рисунке 1 представлены данные продаж алмазов основными участниками первичного алмазного рынка, иллюстрирующие тенденции к достаточно устойчивому росту объемов продаж. Продажи алмазов крупнейшими компаниями, 1994-2004 гг.7 млн, долл. США (статистические данные и нелинейные тренды)

"Дв Бирс*-3,25(17Е7-Э26М.{ 35 V!!, 177 V! Тио-Тинта" • 4.25« 6 Е7-42644.790д*<*10.676-*»2

АК'АЛРОСА*- <8 в»2 Е7-Н 9М9.7 )5Г») 2 ¿7

ГОД

Рис. 1

В работе определена граница первичного алмазного рынка. Она проходит на уровне продаж алмазов собственными сбытовыми агентствами крупнейших алмазодобывающих компаний (рис.2, уровень I). Отдельно рассматривается сбытовой канал торгового картеля ДТК («Де Бирс»), обеспечивающий около 46% мирового предложения необработанных природных алмазов. На долю немногочисленных основных производителей алмазов приходится около 75% продаж; остальные 25% мировых добычи и продаж обеспечивается за счет мелких производителей.

Дальнейшее перераспределение сырья происходит на вторичном алмазном рынке (рис. 2, уровень II). Функциями вторичного алмазного рынка являются

7 Данные взяты автором на основе годовых отчетов компаний «Де Бирс», «АЛРОСА», «Рио Тинто», «Би-Эйч-Пи - Билл итон».

аккумулирование новых средств за счет посреднической маржи и управление рисками участниками рынка (страхование рисков, перераспределение рисков между участниками рынка).

Рис.2

Структура мирового алмазного рынка

Источник: собственные расчеты автора.

Разделение рынка на первичный и вторичный позволило изучить виды конкуренции и механизмы организации и функционирования алмазного рынка, а также предложить подходы к выбору эффективных стратегий его основных субъектов.

Исследованию алмазного рынка, как уже указывалось выше, посвящены многочисленные научные работы, освещающие те или иные аспекты его организации и функционирования. Научное исследование этих работ, выполненное в диссертации, позволило прийти к выводу, что некоторые актуальные проблемы организации и функционирования алмазного рынка не получили достаточного раскрытия. Для их идентификации в работе предложено использовать методологические подходы к анализу данных по выявлению недостаточно изученных проблем в экономике алмазного рынка. Необходимость применения специальных инструментов такого анализа продиктована наличием большого количества использованных автором диссертации научных источников.

Автором работы предложена методика анализа малоизученных проблем, основанная на методах многомерного статистического анализа и учитывающая оценки экспертов алмазного рынка. Применение методики в анализе позволило показать, что малоизученными в научной литературе по алмазному рынку являются следующие проблемы: конкурентные взаимоотношения на олигополистическом рынке при наличии небольшого числа участников; согласованные действия двух и более доминирующих субъектов (фирм), определяющих общие условия обращения алмазов и ценообразование на алмазы; экономическая специфика алмазов как товарных продуктов; особенности организации и функционирования вторичного алмазного рынка, а также экономический анализ всей системы алмазного рынка в целом - от добычи до огранки.

Современное состояние рынка алмазов может быть проанализировано только с учетом его исторического развития, так как это в значительной степени предопределило его современную структуру. В работе на основе ретроспективного анализа формирования и развития мирового первичного алмазного рынка выявлены особенности его организации и функционирования на современном

этапе. Открытие в 70-е гг. XIX в. коренных месторождений алмазов в Южной Африке н начало их промышленной добычи повлекло за собой радикальные изменения в сложившейся структуре рынка. Полученные алмазы реалюовывались на рынке многочисленными независимыми торговцами, скупающими товар у производителей - горнодобывающих компаний. Процесс консолидации собственности и централизации контроля и управления в алмазодобыче Южной Африки был завершен к 1891 г., когда в алмазодобывающем секторе Южной Африки — основном поставщике сырых алмазов на мировой рынок, складывается эффективная монополия в добыче алмазов компании «Де Бирс КМ».

Монополия просуществовала около десяти лет - до 1902-1903 гг. Угроза монополии возникла в результате целой серии открытий новых месторождений алмазов в Южной Африке, ЮЗА, Конго. С расширением состава производителей необработанных природных алмазов на международном рынке все острее становилась проблема координации добычи каждого из них в целях достижения соответствия между совокупным предложением игроков и рыночным спросом.

В работе прослеживается динамика выстраивания сбытовой системы на рынке необработанных природных алмазов через анализ ряда соглашений разных лет (1890, 1914 и 1919 гг.). К концу 30-х тт. XX века на мировом алмазном рынке был организован централизованный контроль за производством и распределением алмазов, принявший формы алмазного картеля (синдиката), созданный и контролируемый «Де Бирс». Показано, как жизнеспособность принципов, заложенных в основу организации единого сбытового канала подвергалась проверке целой серией новых открытий. Проанализированы соответствующие действия картеля.

В дальнейшем, до конца 90-х гг., концепция структуры алмазного рынка практически не менялась. Доля собственной добычи «Де Бирс» в мировом предложении на алмазном рынке росла как результат последовательно проводимой политики по скупке новых месторождений, поглощению конкурентов или заключению торговых соглашений в том случае, если иные инструменты этой политики не могли быть использованы. В настоящее время картель, функционирующий на международном алмазном рынке, включает две компании -«Де Бирс» и АК «АЛРОСА».

Вторая группа проблем» рассматриваемых в диссертационной работе, связана с анализом вторичного международного и российского алмазных рынков.

Вторичный рынок представлен, как со стороны продавцов, так и покупателей, многочисленными фирмами в каждом из мировых гранильных и торговых центров (в Бельгии, Индии, России, Израиле, США).

В соответствии с рядом признаков (функциональный, характер доступа к первичным источникам алмазов, приобретение прав собственности на товар в процессе обмена, характер заработанной прибыли) фирмы вторичного рынка подразделяются на сырьевых дилеров, брокеров и огранщиков. На практике четких границ в классификации посредников алмазного рынка нет. Одна и та же фирма, как правило, может функционировать и как сырьевой дилер, и как производитель бриллиантов. Основные компании первичного рынка лишь косвенно участвуют в функционировании вторичного рынка, и, в силу этого, могут влиять на цены, складывающиеся на этом рыночном уровне, опосредованно.

В диссертационной работе подробно исследуются институциональные аспекты функционирования вторичного алмазного рынка. Особое внимание уделяется анализу правил обмена — перепродаж, и концепциям контроля, регулирующим формирование деловых стратегий участников вторичного алмазного рынка.

В работе изучен характер сделок по купле-продаже на вторичном рынке и сопутствующих им контрактов. Отмечены особенности сделок, такие как: иерархичность рынка - множественность трансакций в присутствии многочисленных посредников; циклический характер трансакций (вызван циклическим характером спроса и предложения алмазов на рынке); широкое распространение сделок, основанных на доверии в отсутствии юридически защищаемого контракта и сделок на условиях коммерческого кредита'; этническая, семейная, религиозная идентичность посредников.

В работе показано, что особенности функционирования вторичного рынка, в значительной степени, определяются свойствами алмазов как товаров

* Согласно {Lba Bemgtein, Opting Ont of The Légal System: Extralegal Contractuel Relations in The Diamond Industry //The Journal of Légal Studiea. Vol. 21, №1. Jan. 1992. P. 115-157], вторичный рынок функционирует не только как товарный рынок, но и как неявно выраженный «рынок ссудного капитала».

доверительного (или опытного) типа. Алмазы являются рыночными продуктами с не полностью известными для покупателя конкретного экземпляра товара качественными характеристиками. То есть, свойства алмаза, как сырья для производства на его основе бриллианта, зависят от качества его обработки, а, следовательно, от квалификации огранщика. Информация об истинной рыночной цене алмаза может был. получена ex ante (до покупки), но для этого потребуется израсходовать сравнительно большие ресурсы в виде издержек оценки. Но, даже с их учетом получить объективную оценку алмазу не удастся. Дело в том, что в процессе шлифовки и огранки алмаза, используемого в качестве сырья для изготовления бриллианта, цена алмаза может значительно вырасти, причем величина этого роста будет зависеть от множества субъективных факторов: мастерства огранщика, складывающихся на рынке предпочтений. «Истинную цену» алмаза можно определить только ex post, (после покупки) его конечным потребителем в виде бриллианта. Обе стороны контракта ex post не могут определить, какое состояние было характерно для периода выполнения контракта. В работе раскрыта экономическая сущность специфичности алмазов как товаров. Алмазы ~ товары доверительного типа10.

Установлено также, что организация и функционирование алмазного рынка, в значительной степени, определяются большим разнообразием качественных характеристик природных необработанных алмазов. Различные алмазы одинаковой стоимости не обязательно могут быть взаимозаменяемыми товарами. Отсутствие однородности в алмазах столь значительно, что не существует единой «цены» на единицу товара, рынок алмазов в значительной степени сегментирован по ценам. Организация сбыта необработанных алмазов в виде'комплектов (лотов, боксов) широко распространена на алмазном рынке. Эта система используется картелем «Де Бирс», АК «АЛРОСА» и всеми крупными участниками рынка. В комплекты включаются товары разного качества — как низкого, так и высокого, при согласованной оценке всего комплекта.

10 В научной экономической литературе анализу рынков доверительных товаров (алмазный рынок в этом аспекте до енх пор не был изучен) уделалось достаточно много места (само понятие выло введено в 1973 году в работе М. Дарби и Е. Карни).

Следуя логике работ, исследующих экономические аспекты торговли комплектами11, к диссертации детально рассматривается эффективность сделок на алмазном рынке на основе критерия эффективности обмена и издержек измерения. Продажей алмазов не в виде индивидуальных камней, а в виде комплектов, в частности, решается «проблема ухудшающегося отбора».

Особенностью заключения сделок на вторичном рынке является такой способ перепродаж, который не получил широкого использования в развитых экономических системах и представляющий собой в некотором роде «анахронизм». Этому процессу обмена присущи следующие черты: I) персонифицированные отношения сторон в процессе торговли при достигаемых за счет этого невысоких трансакционных издержках оценки и контроля; 2) культурная и этническая однородность продавца и покупателя.

Сравнительный анализ контрактов, характерных для первичного и вторичного алмазных рынков, показал следующее. Для первичного алмазного рынка характерны классические контракты. Они полностью игнорируют любые взаимоотношения между сторонами, кроме тех, которые оговорены в контракте. Так, картель «Де Бирс» и крупные производители, реализующие алмазы на выставках-продажах (сайтах) на регулярной основе, получают оплату за товар практически одновременно с передачей самого товара.

Контрактные формы договоров между участниками сделок на вторичном алмазном рынке определяются экономическими отношениями, характеризующимися специфичностью обмениваемого товара (алмазов), значительно более высокой степенью неопределенности (чем на первичном алмазном рынке), сопровождающей сделку, и регулярностью деловых контактов между сторонами. Деловая практика вторичного алмазного рынка выработала форму контракта, которая диктуется названными тремя факторами. На вторичном рынке получили распространение имплицитные (отношенческие) контракты, имеющие долговременный характер и учитывающие не столько формальные соглашения сторон, сколько весь опыт взаимодействия, накопленный за время их отношений.

" Yorom Barael. Measurement Cost and Organization of Markets. VoUS. Journal of Law Eton. 27,32. April 1982, Yoram Banel. Some Fallacies in the Interpretation of Information Costs. Vol. 20J.L & Econ, 291, 304-05. October 1977.

В работе показано, что в условиях отношенческих контрактов проблемы контрактного оппортунизма (уязвимости одной из сторон контрактных отношений) приобретают особенную остроту. Эти проблемы на вторичном (посредническом) алмазном рынке решаются следующим образом:

1) путем объединения субъектов вторичного рынка в специфические группы - «клубы» («сети»), согласно принятой в экономической теории терминологии11. Члены специфических групп на вторичном алмазном рынке являются представителями той или иной этнической и религиозной общины;

2) путем институциональных соглашений, принимающих на вторичном алмазном рынке форму организаций саморегулирования. На рынке создается трехсторонняя структура управления сделками13, где третьей стороной (первая и вторая стороны - это участники трансакции) выступает биржа, созданная и контролируемая самими участниками рынка. Фирмы - члены алмазных бирж сохраняют экономическую самостоятельность и автономность, но предполагают создание специфических мер предосторожности, препятствующих оппортунистическому поведению сторон сделок на биржах.

Специфической, третьей стороной управления сделками на алмазных биржах являются арбитражные советы, которым делегирована часть полномочий участников рынка, в том числе, право контроля за соблюдением «правил игры», применение санкций за нарушение этих правил и разрешения споров, как между участниками рынка, так и между аутсайдерами. Биржа обеспечивает работу частной судебной арбитражной системы, в рамках которой разрешаются все споры между торговцами.

Выполненный в работе анализ факторов, обеспечивающих эффективное функционирование системы частного арбитража алмазных бирж, показал, что этими факторами могут служить: поддержание функционирования репутацнонного механизма, скорость принятия решения в рамках частной арбитражной системы бирж, сравнительно низкие издержки использования этой системы, а также гарантии обеспечения секретности в процессе применения арбитражной системы алмазных бирж.

11 Сэндлер Т. Экономические концепции дга общественных наук / Пер. с англ. - М.: Издательство «Весь мнр», 2006 г, Стр.135-135,213-277.

"О. Уильямсон, Экономические институты капитализма, - СПб.: Лениадаг, 1996.

В работе сформулировано принципиальное положение о системе продаж на вторичном алмазном рынке - во-первых, оптимизирующей соотношение цена-качество для товаров доверительного типа, во-вторых, позволяющей преодолеть проблему ухудшающегося отбора и, в-третьих, направленную на поиск эффективных потребителей алмазов. Процесс перепродажи алмазов на вторичном рынке можно рассматривать как своеобразную процедуру поиска оптимальной цены иа алмаз, как сырье, поступающее к огранщику. Кроме того, каждый алмаз «находит» если не оптимального, то близкого к нему огранщика, который превратит его в «максимально дорогой» (для данного камня) бриллиант. .Другими словами, эта процедура реализует поиск оптимума среди обработчиков алмазов и равновесные цены на них.

В работе изучена организация и функционирование российского алмазно-бриллиантового рынка. Россия является одним из крупнейших мировых производителей алмазов — около 26% мирового объема (по стоимости), и бриллиантов - 8% мирового производства бриллиантов. В стране созданы значительные государственные запасы алмазов. Главным субъектом российского рынка первичного алмазного сырья является государственная компания «АЛРОСА», добывающая около 99% российских алмазов. Продажи «АЛРОСА» в адрес картеля «Де Бирс» за период 2001-2003 гг. составляли почти половину ее добычи. Участие компании «АЛРОСА» в картеле сокращается, начало этому процессу было положено с момента образования компании «Алмазы России — Саха» (переименованной впоследствии в АК «АЛРОСА»). Выполненный в диссертационном исследовании сопоставительный анализ основных условий и параметров Соглашений между АК «АЛРОСА» и «Де Бирс» о продажах российских алмазов через картель за последние 10 лет показал, что российской стороне в результате переговорных процессов удалось добиться последовательного усиления своих позиций.

В работе выполнен анализ вторичного алмазного рынка в Российской Федерации, отмечены следующие его особенности:

1. Субъектами вторичного рынка алмазного сырья являются гранильные фирмы, их функции не ограничены производством бриллиантов - они

осуществляют также покупку-продажу алмазного сырья, то есть являются сырьевыми дилерами.

2. Резкое уменьшение доли государственных предприятий в общем выпуске бриллиантов в 1993-1998 гг. и увеличение доли предприятий негосударственного сектора. В ряду причин резкого снижения доли государственных предприятий в структуре производства - отсутствие внутреннего вторичного (посреднического) рынка и собственных каналов сбыта бриллиантов за рубежом.

3. Экспортная ориентация отрасли (около 95% производимых бриллиантов экспортируется).

4. Сырьевая избирательность российской гранильной отрасли.

Создание полноценного вторичного рынка необработанных алмазов позволяет обеспечить оптимальное перераспределение сырьевых ресурсов между субъектами АБК за счет действия чисто рыночных механизмов.

Третья группа проблем, рассматриваемых в работе, посвящена исследованию направлений совершенствования стратегий основных субъектов современного алмазного рынка, ч главным образом, АК «АЛ РОСА».

Анализ вторичного алмазного рынка позволил обосновать положение, заключающееся в том, что «оптимизация цен» на алмазы для их производителей -алмазодобывающих компаний, - непосредственным образом связана с параметрами структуры вторичного — посреднического рынка. Это позволило, в свою очередь, высказать предположение о целесообразности включения в функцию издержек фирм-производителей необработанных алмазов, в частности, «Де Бирс» и АК «АЛРОСА», затрат, формально понесенных не ими, а их клиентами — фирмами -посредниками на вторичном алмазном рынке. Тогда единая структура мирового алмазного рынка, включающая первичный и вторичный рынки, может рассматриваться как вертикально интегрированная, функционирующая в рамках олигополистической конкуренции.

До настоящего времени все издержки по перераспределению алмазов на вторичном рынке могли быть отнесены на <Ще Бирс», как на основного продавца необработанных алмазов на международном рынке. В работе высказано предположение, что после начала продаж алмазов АК «АЛРОСА» на мировом

рынке независимо от торгового картеля «Де Бирс», часть издержек вторичного рынка «лягут» на АК «АЛРОСА». Эти издержки распределятся пропорционально объемам ее продаж на мировом рынке. Вообще, теория распределения издержек компаний, осуществляющих совместное доминирование на рынке, по всей видимости, является темой для отдельного исследования. В работе указан лишь источник дополнительных издержек в случае независимых от «Де Бирс» продаж алмазов АК «АЛРОСА» на мировом рынке. Предложены методологические подходы к решению задачи по совершенствованию стратегий АК «АЛРОСА».

Немногочисленность участников рынка на стороне предложения алмазов означает, что каждый из продавцов, принимая решение об изменении цены и объема выпуска, должен учитывать возможную реакцию конкурентов. Именно по этой причине на алмазном' рынке мы сталкиваемся с феноменом стратегического поведения.

Выполненный в работе анализ динамики рыночных долей показал, что устойчивая тенденция роста предложения алмазов на рынке со стороны таких компаний, как: «Де Бирс», АК «АЛРОСА», и «Рио Тинто», - в результате неравномерного характера изменений объемов добычи и продаж алмазов может смениться постепенным перераспределением предложения в направлении сокращения доли «Де Бирс» и АК «АЛРОСА» при одновременном росте долей фирм конкурентного окружения. Такой сценарий развития конкуренции на алмазном рынке подтвержден выполненным в работе прогнозом продаж основных субъектов алмазного рынка до 2008 г.

В работе дано обоснование характера прогноза характера конкуренции на современном мировом первичном алмазном рынке. В ее основу положена концепция совместного доминирования14. Ситуация на рынке определяется конкуренцией 2-х лидеров - ДТК и «АЛРОСА», н компаниями из конкурентного окружения, которые будут вынуждены следовать политике доминирующих фирм. Два лидера будут осуществлять политику совместного доминирования уже на том основании, что совокупная доля двух хозяйствующих субъектов (доля каждого из которых больше долей других хозяйствующих субъектов на товарном рынке) превысит 50%.

" В изложении п. 3 етаня 5 Закона № 13 5-ФЗ «О защите конкуренции».

Конкурентные отношения между ДТК и «АЛРОСА», в настоящее время образующих торговый картель, а в будущем (с начала 2009 г.) функционирующих в условиях совместного доминирования, представлены в работе в рамках модели согласования интересов субъектов первичного мирового рынка алмазов. Ее принципиальная схема заключается в следующем: в основе лежит обобщение модели конкуренции Штакельберга13, согласно которой лидер на рынке учитывает реакцию остальных участников рынка на изменение объема его поставок, и выбором своего объема максимизирует собственную прибыль. В роли лидеров выступает торговый картель - объединение компаний АК «АЛРОСА» и «Де Бирс» либо эти же компании раздельно. Остальные участники играют роль последователей. Фирмы - лидеры же конкурируют между собой по Курно (дуополия) и, прогнозируя свой выпуск, учитывают последствия возможного изменения собственного выпуска и выпусков фирм-последователей. Примененная модель олигополистического рынка распространяется на случай, когда реакция фирм па изменение их собственных объемов производства учитывает не только текущий объем рынка, ко и доли на нем каждого из хозяйствующих субъектов.

Фирмы - последователи («Рио Тинто», «Би-Эйч-Пи - Биллигон», «Катока», МИБА) принимают решения относительно объемов производства одновременно, исходя из своих предположений о решениях, принимаемых лидерами и прочими фирмами конкурентного окружения.

Проанализированы также динамические аспекты совместного доминирования двух лидеров — «Де Бирс» и «АЛРОСА» и возможности координации их действий при прогнозируемом перераспределении долей основных компаний на мировом рынке предложения алмазов, предусматривающих рост доли «АЛРОСА» при сокращении доли «Де Бирс».

В диссертации выполнены и представлены результаты расчетов последствий независимого выхода «АЛРОСА» на мировой рынок (выход из картеля) при сохранении основных существующих экономических параметров рынка, то есть в краткосрочном периоде. В роли таких параметров выступают цены, издержки и поведение остальных участников. Для проведения этих расчетов был использован упрощенный вариант модели поведения фирмы на конкурентном рынке и

" Булавскнй В.А. н др. Равновесие в обобщенны* моделях Курно к Штакельберга // Экономика и математические методы. 1995. т,31. еып.З.

статистические данные о финансово-экономических показателях деятельности «АЛРОСА».

Рассмотрены условия дальнейшего развития алмазного рынка в России: создание контролируемого государством вторичного рынка алмазного сырья, создание условий для функционирования вторичного рынка необработанных алмазов через развитие алмазной биржи, являющейся инструментом по перераспределению ресурсов между потребителями и органом государственного контроля над оборотом ценностей.

АК «АЛРОСА» поддерживает отечественную гранильную промышленность. Меры этой поддержки следующие: приоритетные поставки сырья российским предприятиям, возможность отбора сырья российскими предприятиями, товарный кредит гранильным фабрикам сроком до 4-х месяцев, реализация алмазного сырья на внутреннем рынке по ценам ниже мировых, переход на торговлю специальными «боксами» алмазов, содержащими подобранный для каждого клиента, исходя из его специализации, ассортиментный состав сырья.

Важным условием дальнейшего развития гранильной промышленности России является создание контролируемого государством вторичного рынка алмазного сырья. Необходимость в нем обусловлена тем, что не все купленное сырье гранильное предприятие может огранить с выгодой для себя. Это зависит от достигнутого уровня издержек и специализации каждого предприятия. Для повышения эффективности гранильные заводы должны иметь возможность обмениваться сырьем. В мировой практике вторичные продажи необработанных алмазов осуществляются на специальных алмазных биржах. Опыт показывает, что при правильной постановке дела алмазная биржа является не только инструментом по перераспределению ресурсов между потребителями, но и органом государственного контроля над оборотом ценностей. В Российской Федерации алмазная биржа была создана в 1996 году в форме Алмазной Палаты России. В настоящее время в стадии организации находятся филиалы Алмазной палаты России в гг. Калининграде, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Якутске,

Основными задачами Алмазной Палаты России являются: содействие формированию алмазного бизнеса России как цивилизованного сектора национальной экономики, интеграция российского алмазного бизнеса в мировое

алмазно-бриллиантовое хозяйство и создание условий для функционирования вторичного рынка необработанных алмазов и развития рынка бриллиантов в России.

С завершением создания сети филиалов и вступлением в члены Всемирной Федерации Алмазных Бирж Алмазная Палата России образует единую для всей страны систему организации торговли алмазами и бриллиантами, интегрированную в мировое алмазно-бриллиантовое хозяйство.

Разработка проблемы российского вторичного (посреднического) рынка определяется следующими стратегическими целями: 1

1.Развитием отечественной гранильной промышленности, позволяющим гранить и поставлять на мировой рынок наравне с алмазным сырьем бриллианты и ювелирные изделия с бриллиантами, что существенно повысит эффективность работы алмазной отрасли и приведет к сокращению сырьевой направленности экспорта.

¿.Развитием гранильной промышленности, позволяющим сохранить традиционные рынки сбыта, расширить их, а также, при благоприятном развитии событий, выходу российских производителей на новые мировые рынки.

3. Утверждением российских субъектов алмазного рынка на внешних рынках.

4.Обеспечением экономической самостоятельности национальной алмазодобывающей и гранильной промышленности.

5.Созданием условий для дальнейшего развития рыночных отношений между хозяйствующими субъектами.

Результатом анализа модели вторичного рынка, модели согласования интересов на мировом алмазном рынке, расчетов последствий независимого выхода АК «АЛРОСА» на мировой рынок стали практические рекомендации по выработке стратегии АК «АЛРОСА» - крупной горнорудной диверсифицированной российской компании, - в изменяющихся условиях рынка с учетом глобализации мировой экономики.

Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях автора, общим объемом 2,5 ггл. - из которых 3 статьи напечатаны в изданиях ВАК.

1. Шевелева И.В. Анализ алмазного рынка как сложно организованной экономической структуры // Предпринимательство. — М.: Альбион, Октябрь 2006, с. 51-55 (0,3 п.л.).

2. Шевелева И.В. Структурная динамика алмазного рынка // Финансы и Бизнес - М.: Проспект, №2.2006, сЛ06-127. (0,8 пл.).

3. Шевелева И.В. Мировой алмазный рынок; логика организации и функционирования // Вестник воронежского госуниверситета. Серия Экономика и управление. №2, часть 2, 2006.-с. 41-49 (0,6 п.л.).

4. Шевелева И.В. Алмазный рынок: структура, институты и формы конкуренции. // Системное моделирование социально-экономических процессов: Аннотации к докладам 29-ой международной научной школы-семинара им. акад. С.С. Шаталина - Воронеж: Воронежский госуниверситет, 2006.-с.112 (0,06 пл.).

5. Шевелева И.В. Стратегия алмазодобывающей компании «АЛРОСА» на мировом рынке // Современные корпоративные стратегии и технологии в России; сборник научных статей, — М.: Финансовая Академия, 2005. - с.233-237 (0,3 п.л.), •

6. Шевелева ИЗ, Искусственные алмазы: история создания // ЮВЕЛИР — Информ, 14 июня 2002, с.8-12 (0,4 п.л.).

Отпечатано в ПМБ ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве РФ» Москва, Ленинградский пр., 49 Заказ № 62 от 2о. #2006 г. Объем 1,04 пл. Тираж 120 экз.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шевелева, Ирина Викторовна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ АЛМАЗНОГО РЫНКА.

1.1. Теоретические аспекты анализа рыночной структуры.

1.2. Научно-методические проблемы исследования алмазного рынка.

1.3. Ретроспектива формирования и развития первичного алмазного рынка

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ВТОРИЧНОГО АЛМАЗНОГО РЫНКА.

2.1. Институциональные аспекты организации и функционирования вторичного алмазного рынка.

2.2. Анализ эффективности организации и функционирования вторичного алмазного рынка.

2.3. Организация российского алмазного рынка.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СТРАТЕГИЙ СУБЪЕКТОВ СОВРЕМЕННОГО АЛМАЗНОГО РЫНКА.

3.1. Экономическая модель согласования интересов субъектов первичного алмазного рынка.

3.2. Экономическая модель конкурентных отношений компаний.

АК «АЛРОСА» и «Де Бирс».

3.3 Стратегии и совершенствование управления АК «АЛРОСА» в изменяющихся условиях мирового и российского алмазных рынков.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Особенности организации и функционирования современного алмазного рынка"

Актуальность темы исследования

Формирование стабильно и эффективно функционирующего стратегически важного алмазного рынка заложено в современную экономическую политику России. Государство, учитывая потенциал алмазной отрасли1 и стратегический характер алмазов, в целях предотвращения ущерба для национальной безопасности и экономики страны, с одной стороны, осуществляет регулирование отрасли, контролирует экспорт этого минерального сырья. С другой стороны, в последнее время в алмазной отрасли интенсивно развиваются процессы либерализации, способствующие, во-первых, интернационализации российского алмазного бизнеса, и, во-вторых, развитию внутреннего российского рынка алмазов. В этих условиях АК «АЛРОСА» - монополист в отечественной алмазодобывающей отрасли, пересматривает формат сотрудничества с ТНК «Де Бирс» в направлении независимости сбытовой политики па международном рынке. С 2009 г. АК «АЛРОСА» будет самостоятельно реализовывать добытые алмазы на внешнем рынке. В развитии внутреннего алмазного рынка АК «АЛРОСА» также принимает активное участие в качестве основного продавца необработанных природных алмазов.

Успешное разрешение проблем развития современного российского и международного алмазных рынков невозможно без научного анализа их организации и функционирования.

Степень разработанности проблемы

В основе проведенного исследования лежат труды отечественных и зарубежных авторов, внесших существенный вклад в развитие теории функционирования алмазного рынка, организации торговли драгоценными камнями и алмазами, - Бергенсток Д.Л., Бериштейн Л., Вечерипой О.П., Грипа Т., Дроновой П.Д., Лензена Д., Спар Д.Л., Тесленко В.В., Фридмана А.А., Цветкова Ю.Г.

Проблемы теории организации отраслевых рынков пашли отражение в работах отечественных ученых Авдашевой С.Б., Радаева В.В., Розановой Н.М., а

1 В рейтинге крупнейших российских компаний по объему реализации продукции, крупнейшая горнорудная компания «АЛРОСА» - монополист по добыче алмазов в Российской Федерации, занимает 25-ое место (объем реализации продукции в 2005 г. 96833 млн. руб.). Эксперт. 9-15 октября 2006, №27, с. 134-135 также зарубежных учеиых-экономистов Милгрома П., Робертса Дж., Росса Д., Тироля Ж., Черча Дж., Шерера Ф.М. Ими рассматриваются вопросы поведения фирм в условиях монополии и олигополистического рынка, включая проблемы ценового поведения; отбора продуктов, качества и рекламы: ценовой дискриминации и вертикального контроля, изучаются вопросы стратегического взаимодействия фирмы в условиях олигополии - статической и динамической ценовой конкуренции, анализ проблем дифференциации продуктов, предоставления входа па рынок и выхода с него; стратегические аспекты информации.

Вместе с тем, в литературе по теории организации отраслевых рынков практически не уделено внимание проблеме взаимосвязи между экономическим результатом деятельности фирм первичного рынка (добывающих) и организацией вторичного рынка, па котором фирмы минерально-сырьевого сектора явным образом не присутствуют. Решение подобных не изученных к настоящему времени проблем возможно в результате исследования всего комплекса вертикально организованной рыночной структуры, включающей алмазодобывающие и торгово-ирсреднические фирмы.

Проблемы рыночных интеграционных процессов в России стали актуальными с началом приватизации и становления рыночной экономики. Особенности интеграции капитала изучены в работах Авдашевой С.Б., Беляевой И.Ю., Винслава Ю.Б., Дементьева В.Е., Паппэ Я.Ш., Эскипдарова М.А.

Теория институтов рынка рассматривается в работах ученых-экопомистов, представителей новой институциональной экономической теории российской и зарубежной школ: Аузаиа A.A., Тамбовцева B.J1., Коуза Р., КузьминоваЯ.И., Норта Д., Уилсона О., Шаститко А.Е., Юдкевич М.М.

Теоретические подходы к исследованию продаж товаров комплектами рассмотрены в работах Ариовича Д., Барзеля И., Карбаджо Д., Сейдмана Д. Роль торговли комплектами па алмазном рынке изучена в работе Кении Р.В. и Клейна Б.2 Но в этих работах не уделено достаточно внимания вопросу рыночного

2 R.W. Kenney, B. Klein. The Economics of Block Booking. // Journal of Law and Economics. Vol.26. №3, Oct. 1983.497-540. распределения содержимого комплектов, - тому, что происходит с комплектами после их продаж на первичном рынке.

Общая теория торгово-посредпических структур (теория микроструктур рынка) развита в монографии Спулбсра Д.Ф., в работах Раста Д., Рубинштейна А., Холла Д. Основным объектом исследования в этих работах служат финансовые рынки и их инструменты. Теория микроструктур рынков, включающая переход от торговли комплектами к перепродажам товаров и поиску эффективных сочетаний «продавец-покупатель», - так называемые, модели поиска (searching) паросочетаиий {matching) и последовательного торга (bargaining)3, применительно к алмазному рынку не рассматривалась. Тем более, теория микроструктур рынков не применялась к товарам доверительного типа, к которым относится алмаз.

В связи с нерешенностью указанных проблем в работе формулируются следующие цели и задачи исследования.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационной работы является решение следующей научной задачи: исследование особенностей организации и функционирования современного мирового и российского алмазных рынков, их экономических механизмов и институтов, а также изучение конкурентных стратегий российской алмазодобывающей компании АК «АЛРОСА».

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

1. Анализ алмазного рынка, истории его развития и экономических проблем, возникающих при его реорганизации.

2. Уточнение теоретических представлений о структуре алмазного рынка. Выявление и обоснование экономической природы специфичности алмазов как товарного продукта и его влияния на организацию рынка.

3. Анализ механизмов функционирования и институтов первичного и вторичного международного и российского алмазных рынков.

4. Выявление ограничивающих цеповую конкуренцию трансакциопных издержек па вторичном алмазном рынке.

3 Первые работы по теории последовательного торга появились после 1985 г.: Rubinstein A., Wolinsky А. Equilibrium in a Market with Sequential Bargaining. // Econometrica. 1985. №53. p. 1133-50.; Rubinstein A., Wolinsky A. Middlemen. // Quarterly Journal of Economics. 1987. №102. p. 581-93.

5. Исследование закономерностей принятия оптимизационных решений конкурирующими субъектами при различных формах конкуренции на алмазном рынке.

Объектом исследования является алмазный рынок как вертикально организованная структура, способствующая формированию предложения необработанных природных алмазов.

Предметом исследования являются механизмы и инструменты организации и функционирования алмазного рынка при несовершенной конкуренции с учетом глобализации мировой экономики.

Теоретическая и методологическая база исследования

Теоретической базой диссертационного исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов по широкому кругу проблем, связанных с изучением рынков.

В своем исследовании соискатель опирался па общепризнанные положения, принципы и методы микроэкономической теории, теории организации рынков, теории управления, современной институциональной теории, экономического анализа права, а также на концептуальные подходы, реализованные в нормативных и правовых актах РФ.

Методологической основой диссертации являются общенаучные методы: эконометрический, моделирования и анализа данных, а также методологические подходы: системный, историко-сравпительный и статистический.

Информационной базой для исследования послужили данные по зарубежному и российскому алмазным рынкам, публикуемые следующими организациями: Министерством Финансов РФ, фонда «Бюро экономического анализа», агентствами «Тэйси» (Тасу Ltd), «Рапапорт Даймопд Рипорт» (Rapaport), «Фактива» (Factiva), «Рейтер» (Reuter), Геологическим бюро США.

В работе использовались аналитические отчеты и обзоры по алмазному рынку, публикуемые в отраслевых журналах, а также годовые отчеты компаний -экономических агентов алмазного рынка («AJ1POCA», «Де Бирс», «Рио Тинто», «Би-Эйч-Пи - Биллитоп»).

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- поставлена и в значительной степени решена задача исследования алмазного рынка как комплекса экономических структур, выполняющих различные функции задачи по обеспечению устойчивого его состояния и эффективного функционирования. Выявлена связь между особенностями организации алмазного рынка и спецификой алмаза как товара доверительного типа;

- основные рыночные структуры представлены и исследованы в рамках современного микроэкономического моделирования, то есть путем соотнесения модели определенной структуре. Без использования подобного подхода исследование последствий изменения типов конкурентных механизмов, появления новых производителей и, в частности, распада существующего картеля, представляется невозможным;

- расширена теоретическая база исследования алмазного рынка: уточнением определения современного мирового алмазного рынка и элементов его структуры, понятий первичного и вторичного алмазных рынков и определением их функций; отнесением алмазов к доверительным товарам на основе анализа экономической сущности специфичности алмазов как товарного продукта;

- выявлены особенности организации продаж алмазов «комплектами» как способа преодоления провалов рынка (явление ухудшающегося отбора), с одной стороны, и поиска эффективных потребителей алмазов, с другой (на основе анализа сбытовых технологий, используемых на алмазном рынке);

- на основе анализа институциональных особенностей мирового и российского алмазных рынков, выявлена роль вторичного рынка алмазного сырья. Это позволило разработать модель функционирования вторичного алмазного рынка;

- установлено экономическое значение специфических групп посредников, входящих в однородные социально-экономические сообщества (клубы);

- указаны место и роль различных действующих на алмазном рынке механизмов и институтов как системы реализации эффективных состояний экономики алмазного рынка;

- сделан вывод о характере конкуренции на мировом алмазном рынке (олигополистический рынок с двумя лидирующими субъектами, осуществляющими совместное доминирование). Проанализированы динамические аспекты согласованного выбора цеповой политики АК «АЛРОСА» и «Де Бирс» после предстоящего распада картеля.

Практическая значимость исследования состоит в возможности применения выводов и рекомендаций, нашедших отражение в диссертации, для совершенствования инструментов устойчивого развития российского рынка алмазов. Результаты диссертации могут быть востребованы аналитическими службами крупных сырьевых компаний при разработке их стратегий с учетом реалий несовершенных рынков, а также подходов по направлениям совершенствования стратегий АК «АЛРОСА» на мировом рынке алмазов.

Практическая значимость состоит также в возможности использования материалов диссертации ВУЗами и структурами бизнес-образования при преподавании таких учебных дисциплин как «Антимонопольная политика государства», «Теория организации отраслевых рынков», «Микроэкономика».

В настоящее время материалы диссертации используются на факультете экономики; ГУ - ВШЭ при преподавании курсов «Институциональные аспекты общей теории равновесия» (магистерский уровень) и «Теория отраслевых рынков» (магистерский уровень) и курса «Экономическая статистика» в ИСАА при МГУ им М.В. Ломоносова.

Апробация и внедрение результатов исследования

Основные положения работы представлены в виде тезисов «Алмазный рынок: структура, институты и формы конкуренции» на 29 международной школе - семинаре им. академика С.С. Шаталина «Системное моделирование социально-экономических процессов», г. Воронеж, 9-13 октября 2006 г.

Материалы диссертационной работы докладывались па научном семинаре «Микроэкономический анализ и рынки» на факультете экономики Государственного университета - Высшая Школа Экономики (сентябрь, 2006 г.).

Апробация выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, использованы в повседневной практике анализа алмазного рынка в компании АК «АЛРОСА».

Научные и практические результаты диссертационного исследования представлены в 6 работах, общим объемом 2,5 п.л. (все авторские).

Структура диссертации определена целыо и задачами исследования, отражает его логику. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка из 196 наименований, 15 приложений. Включает 13 таблиц, 11 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Шевелева, Ирина Викторовна

Выводы:

1. Взаимодействие между участниками первичного международного алмазного рынка нашло выражение в двух основных формах. В системе существующих соглашений выделяется алмазный картель, который рассматривается как особая форма коллективных действий. Взаимодействие субъектов рынка, не получившее формального выражения, проявляется в следовании за ценовым и количественным лидером - компанией «Де Бирс».

Основными факторами стабильности картельного соглашения на алмазном рынке являются: немногочисленность группы хозяйствующих субъектов; устойчивость (неизменность во времени) состава участников рынка; однородность участников рынка.

Современный первичный международный алмазный рынок отличает относительно высокая стабильность состава участников, определяемая редкостью открытий новых месторождений алмазов и капиталоемким характером производства, то есть, наличием «высоких» барьеров входа.

Однородность участников рынка, определяемая структурой издержек производства субъектов алмазного рынка, вертикальной структурой производства каждого из участников, организационной структурой и соответствующей ей системой производства и обмена информацией, однородностью производимого продукта, - в последние время претерпевает существенные изменения в отношении рыночных долей основных субъектов алмазного рынка.

Выполненный в работе анализ динамики рыночных долей показал, что устойчивая тенденция роста предложения на рынке со стороны таких компаний, как: «Де Бирс», АК «АЛРОСА», и «Рио Тинто», - в результате неравномерного .характера изменений объемов -добычи и . продаж алмазов может смениться постепенным перераспределением предложения в направлении сокращения доли V '«Де Бирс» и АК «АЛРОСА» при одновременном росте долей фирм конкурентного окружения. Такой сценарий.-развития конкуренции на алмазном рынке . подтвержден выполненным в работе прогнозом продаж основных субъектов алмазного рынка до 2008 г.

2. В работе дано обоснование характера конкуренции на современном мировом первичном алмазном рынке. В ее основу положена концепция совместного доминирования180. Ситуация на рынке определяется конкуренцией 2-х лидеров - ДТК и «АЛРОСА», и несколькими компаниями из конкурентного окружения, которые вынуждены следовать политике доминирующих фирм. Два лидера осуществляют совместное доминирование на том основании, что совокупная доля двух хозяйствующих субъектов, доля каждого из которых больше долей других хозяйствующих субъектов на товарном рынке, превышает 50%.

Экономическое содержание совместного доминирования на современном первичном алмазном рынке можно определить следующим образом: это

180 В изложении п. 3 статья 5 Закона №135-Ф3 «О защите конкуренции». характеристика структуры рынка, которая предполагает возможность решающего влияния на общие условия обращения товара на рынке ео стороны двух хозяйствующих субъектов в условиях сравнительно невысоких издержек координации действий, обусловленных широкими возможностями оперативного получения существенной информации о действиях других хозяйствующих субъектов на данном рынке, пресечения действий конкурентов, отклоняющихся от общей линии поведения на рынке, а также сравнительно невысокими издержками, обусловленными ответными действиями потенциальных конкурентов и конкурентов, не являющимися субъектами коллективного доминирования.

3. Конкурентные отношения между ДТК и «АЛРОСА», в настоящее время образующих торговый картель, а в будущем (с начала 2009 г.) функционирующих в условиях совместного доминирования, описано в работе посредством экономико-математической модели первичного мирового рынка необработанных алмазов. Принципиальная схема заключается в следующем: в основе лежит классическая модель конкуренции Штакельберга, согласно которой лидер на рынке учитывает реакцию остальных участников рынка на изменение объема его поставок и выбором.этого объема он (лидер) макснмшируег собственную прибыль. В роли'-лидера >лыступает торговый картель -объединение .компаний АК «АЛРОСА»'и «Де Бирс» (картель). Остальные участники играют роль последователей. Лидеры „ конкурируют между собой по Курно. (дуополия). Причем, вместо стандартной гипотезы модели Курно, применяемая в работе модель олигополистического рынка одного однородного продукта распространена па случай, когда производители пользуются гипотезами более общего вида. А именно: реакция фирм на изменение их собственных объемов производства принимается в зависимости не только от текущего объема рынка, но и от доли па нем каждого из хозяйствующих субъектов;

Фирмы - последователи («Рио Типто», «Би-Эйч-Ри - Биллитон», «Катока», МИБА) принимают решения относительно объемов производства одновременно, исходя из своих предположений о решениях, принимаемых лидерами и прочими фирмами конкурентного окружения. Фирмы - лидеры, прогнозируя свой выпуск, учитывают возможное изменение собственного выпуска и выпусков фирм-последователей. При этом поведение лидера-конкурента принимается как данность без учета вариативности его выпуска.

4. Показано, что в статике конкуренция между «Де Бирс» и АК «АЛРОСА», описывается моделью Курно. Оба лидера принимают решения относительно объемов производства одновременно, исходя из своих предположений о решениях, принимаемых лидером-конкурентом и ведомыми фирмами. Равновесие па рынке, максимизирующее прибыль, в частности, одного из лидеров - компании «АЛРОСА», - достигается в том случае, если прогнозируемые «АЛРОСА» объемы производства всех нуждающихся быть учтенными при рассмотрении совокупного предложения на алмазном рынке хозяйствующих субъектов совпадет с фактическими.

Однако в динамическом варианте, необходимо рассмотреть возможность и целесообразность совместного доминирования двух лидеров - «Де Бирс» и «АЛРОСА». В работе показано, что необходимость учета совместного доминирования (динамического аспекта) при моделировании стратегического поведения «АЛРОСА» вызвана, в частности и не в последнюю очередь, прогнозируемым перераспределением долей основных компаний па мировом рынке предложения алмазов, предусматривающим рост доли «АЛРОСА» при сокращении доли «Де Бирс». ■

5. В диссертационном исследовании выполнены и представлены результаты расчетов последствий независимого выхода «АЛРОСА» на мировой рынок (выход их картеля) при сохранении основных существующих экономических параметров рынка, то есть в краткосрочном периоде. В роли таких параметров выступают цены, издержки и поведение остальных участников. Для проведения этих расчетов был использован упрощенный вариант модели поведения фирмы па конкурентном рынке и статистические данные о финансово-экономических показателях деятельности «АЛРОСА».

6. Принципиально важное обстоятельство заключается в том, что цепа бриллианта определяется соотношением спроса и предложения на рынке бриллиантов, а само предложение бриллиантов как издержками, которые формируются при прохождении алмаза через вторичный рынок, так и потенциальной ценой алмаза, как сырья для производства бриллианта. То есть, работой того рыночного механизма, который и изучается в настоящей работе. Предлагается агрегированная модель, указывающая, что па этом рынке:

1) реализуется поиск такого огранщика, которым максимизируется величина прибыли при реализации алмаза;

2) оптимизируются совпадения качества алмаза и способностей огранщика.

7. В работе доказывается, что функция издержек олигополистов, действующих на алмазном рынке, в значительной степени, определяется вторичным рынком. То есть, она зависит от институционального устройства рынка и его параметров: времени на поиск контрагента; вероятности найти требуемого контрагента; величины цепочки, которую конкретный алмаз проходит от поступления на вторичный рынок до попадания к обработчику; величины комплекта алмазов; дисперсии камней в каждом боксе и количеством боксов; количества агентов па рынке; информационного множества каждого агента; опыта участников рынка; репутации участников; точности информации о спросе потребителей на рынке бриллиантов; специализации огранщиков; качества сырья, поступающего на рынок. Зависимость функции издержек крупных участников рынка (АК «АЛРОСА» в их числе) от институциональных параметров является принципиальным предположением.

Информация об издержках; .имеющих место на вторичном рынке, который * явно не рассматривается при такой.олигополистической конкуренции, учитывается ; при рассмотрении функции издержек отдельных фирм ' - олигополистов. , ■Подтверждением целесообразности такого подхода может служить сделанное в главе 2 замечание о том, что структуры рынка вторичного алмазного сырья, в значительной степени, распределены «как обслуживающий персонал» -посредники между основными крайне малочисленными добывающими компаниями. В первую очередь, такими гигантами, как торговый картель ДТК, подконтрольный «Де Бирс».

8. Выполненный в работе расчет последствий независимого выхода АК «АЛРОСА» на международный рынок показал, что самостоятельная реализация алмазов на внешнем рынке может принести российской компании дополнительную прибыль, в частности, за счет роста цеп. Одновременно показано, что темпы роста предложения Ак «АЛРОСА» следует определять с учетом «мультипликатора Д.Л. Бергепсток», который приводит в соответствие снижение средних цен на алмазы в мире и рост предложения. Подобное снижение цены на алмазы может негативно сказаться на выручке от реализации алмазов для «АЛРОСА».

9. Результатом анализа модели совместного доминирования, расчетов последствий независимого выхода АК «АЛРОСА» на мировой рынок и учета влияния вторичного рынка на деятельность компании, стали практические рекомендации по выработке стратегии АК «АЛРОСА» - крупной горнорудной диверсифицированной российской компании, - в изменяющихся условиях рынка с учетом глобализации мировой экономики.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе выполненных научных исследований в диссертационной работе дано повое решение актуальной научной задачи - совершенствование организации и функционирования российского алмазного рынка с учетом глобализации мировой экономики.

В главах диссертационного исследования последовательно рассматриваются: научно-методологические основы формирования алмазного рынка и хозяйственного механизма его организации (глава 1); анализ особенностей организации российского и мирового вторичных алмазных рынков (глава 2); механизмы стратегического взаимодействия субъектов алмазного рынка (глава 3).

Проведенное исследование позволило получить следующие результаты:

1. Исследование теоретических аспектов организации алмазного рынка было осуществлено на основе раскрытия содержания базового элемента анализа рынков - понятия «рыночная структура». Трактовка понятия «рыночная структура» не в полной мере раскрывает сущностный и содержательный аспекты структуры собственно алмазного рынка, и может быть дополнена придающими. ; ей качественную определенность и уточненными в работе понятиями «первичного рынка» и «вторичного рынка» алмазов, а также отнесением алмазов к товарам доверительного типа.

3. Целесообразность дифференциации международного алмазного рынка па два сегмента («первичный» и «вторичный» алмазные рынки) определяется его сложной структурой. Функции первичного алмазного рынка заключаются в мобилизации средств в целях организации и расширения хозяйственной деятельности алмазодобывающих компаний - субъектов первичного алмазного рынка. Па вторичном алмазном рынке происходит обращение алмазов (их перепродажа), аккумулирование новых средств за счет посреднической маржи и управление рисками участников рынка (страхование рисков, перераспределение рисков между всеми участниками рынка).

4. Выявленное экономическое содержание алмазов, проявляющееся в товарно-денежных отношениях в условиях рынка, позволило определить экономический характер специфики алмаза как товара и экономического блага, обладающего свойствами доверительности. До сих пор отмечались, главным образом, потребительские свойства алмаза как товара роскоши.

5. Одной из характерных особенностей обменных сделок, получивших широкое распространение на алмазном рынке в условиях предконтрактной неполноты информации, являются продажи алмазов в виде «комплектов» (наборов). В комплекты включаются товары разного качества при единой согласованной оценке всего комплекта. Этот институт обмена изучался в экономической пауке, и ему было дано объяснение па основе использования критерия эффективности обмена и теории трансакциопных издержек. Эффективность подобного обмена достигается за счет: а) максимизации прибыли алмаза на рынке при сокращении издержек ведения переговоров относительно цен на алмазы, сокращении издержек на сбор информации покупателем, сокращении издержек на дополнительную оценку алмазов продавцом. б) решения проблемы «ухудшающегося отбора» для рынка, на котором доля качественных кристаллов составляет около 10% в натуральном выражении и 50% ! ; по стоимости. Как указывается в .цены, складывающиеся на рынке на различные . алмазы в отсутствие института продаж комплектами, приведут к «вымыванию» ^ алмазов более высокого качества и снижению равновесных цен на оставшиеся ■/ -V. алмазы низкого качества.

6. Изучение особенностей продаж алмазов комплектами позволило обосновать целесообразность современной структуры вторичного рынка алмазного сырья.

7. В работе дана характеристика взаимоотношений России со структурами мирового алмазно-бриллиантового рынка. Определено место России па мировом алмазно-бриллиантовом рынке, выявлена структура российского первичного (алмазного) и вторичного (бриллиантового) рынков. Россия - один из крупнейших в мире производителей алмазов (26%) и бриллиантов (8%). Главный субъект российского первичного алмазного рынка - государственная компания «АЛРОСА», добывающая около 99% российских алмазов. Субъектами вторичного рынка алмазного сырья в России являются несколько сотен гранильных фирм. Выявлен характер изменений в российском алмазно-бриллиантовом комплексе, связанных с переходом к рыночным отношениям. Ранее в России вторичного рынка необработанных алмазов не существовало.

8. В связи с местом России на мировом алмазно-бриллиантовом рынке и принципиальным характером ее влияния на структуру мирового алмазно-бриллиантового рынка в работе разработана и проанализирована схема эволюционного развития мирового алмазного рынка.

В рамках анализа эволюции рынка проанализированы условия существования и распада картеля на алмазном рынке, активным участником которого является Россия (после 1992 г. представленная компанией АК «АЛРОСА»). Отмечая рост актуальности задачи по организации эффективного вторичного алмазного рынка в России в условиях радикального изменения отношений собственности и вытеснения административно-распределительных механизмов рыночными отношениями и связанными с этими процессами стратегическими задачами, следует адаптировать указанные в работе особенности эффективной организации алмазного рынка к российскому рынку вторичного алмазного сырья. .

9. Адекватной замены социальных сетей для добывающей компании -. продавца собственных алмазов, пока не найдено. При формировании сбытовой •политики такой компании включение бизнес-пронессов, используемых посредниками на вторичном алмазном рынке, возможно через выстраивание аналогичной структуры иерархического типа, которая реализовывала бы оптимизирующие функции вторичного рынка в рамках компании.

Эффективное функционирование такого механизма предполагает высокую мотивацию посредника, которая определяется сохранением за ним всей заработанной на обмене прибыли. Добывающая компания при этом получает оптимальные цены па продаваемые алмазы.

10. Анализ динамики продаж алмазов крупнейших участников мирового алмазного рынка выполнен с использованием регрессионного анализа. Он показал, что ситуация на рынке определяется конкуренцией 2-х лидеров - картелем «Де Бирс» (ДТК) и «АЛРОСА», - они доминируют на современном рынке. Два других крупных участника отнесены к конкурентному окружению и вынуждены следовать ценовой политике доминирующих фирм. Показано также, что совместное доминирование ДТК и «АЛРОСА», в настоящее время образующих торговый картель, а в будущем (с начала 2009 г.) вступающих в отношения явной конкуренции друг с другом, в полной мере может быть описано моделью олигополистической конкуренции при наличии сначала одного, а потом и двух лидеров. Эта модель представлена и проанализирована.

В работе известные модели олигополистического рынка однородного продукта распространены на случай, когда производители вместо стандартной гипотезы модели Курно пользуются гипотезами более общего вида. Для анализа стратегического поведения участников алмазного рынка в работе использована модель с лидером, в роли которого выступает объединение «АЛРОСА» и «Де Бирс» (картель) и модель с двумя лидерами, когда в роли этих двух лидеров выступают как «Де Бирс», так и «АЛРОСА». Остальные участники играют роль последователей.

11. В диссертационном исследовании выполнены и представлены результаты расчетов последствий независимого выхода «АЛРОСА» на мировой рынок (выход их картеля) при сохранении основных существующих экономических;параметров ¡рынка, то-есть в краткосрочном.-периоде.,- В роли таких параметров -выступают /•ч; цены, издержки и поведение остальных участников. Для проведения этих расчетов чбыл использован упрощенныГгваризит модели поведения фирмы на конкурентном* :•-•.•-рынке и статистические данные-, о финансово-экономических показателях - • деятельности «АЛРОСА». В работе доказывается, что функция издержек олигополистов, действующих на алмазном рынке, в значительной степени, определяется вторичным рынком. То есть, она зависит от институционального устройства рынка и его параметров: времени на поиск контрагента; вероятности найти требуемого контрагента; величины цепочки, которую конкретный алмаз проходит от поступления на вторичный рынок до попадания к обработчику; величины комплекта алмазов; дисперсии камней в каждом боксе и количеством боксов; количества агентов на рынке; информационного множества каждого агента; опыта участников рынка; репутации участников; точности информации о спросе потребителей на рынке бриллиантов; специализации огранщиков; качества сырья, поступающего на рынок.