Повышение эффективности взаимодействия государственных и рыночных регуляторов предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Повышение эффективности взаимодействия государственных и рыночных регуляторов предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов"

005011410

ГОРОХОВ МИХАИЛ ЮРЬЕВИЧ

ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ И РЫНОЧНЫХ РЕГУЛЯТОРОВ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКРОТСТВА ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 С 0-.^ 20 \2

Москва -2012

005011410

Работа выполнена на кафедре «Финансы и кредит» Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Кирина Людмила Сергеевна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Щербаков Виктор Николаевич

кандидат экономических наук, доцент Мигашкина Елизавета Семеновна

Ведущая организация:

Учреждение Российской академии наук Институт экономики РАН

Защита состоится 28 февраля 2012 г. в 12 часов на заседании Совета по защите докторских и кандидатских диссертаций Д 226.003.01 при Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации по адресу: 109456, Москва, 4-й Вешняковский пр-д, д. 4, ауд. 113.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации.

Объявление о защите и автореферат размещены на сайте www.vgna.ru и направлены для размещения на сайте www.mon.gov.ru 27 января 2012 г.

Автореферат разослан 27 января 2012 г.

Ученый секретарь Совета по защите докторских и кандидатских диссертаций, кандидат экономических наук, доцент

мирное

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Постоянное развитие и совершенствование экономических отношений в нашей стране приводят к тому, что успешность бизнеса определяют новые факторы, положительное проявление которых может обеспечить хозяйствующему субъекту финансовую устойчивость и рост, а отрицательное - привести к банкротству.

Мировой финансовый кризис выявил несовершенство существующего в настоящее время института несостоятельности: нередко под конкурсное производство попадают вполне благополучные хозяйствующие субъекты, а хронически неэффективные - получают внешнюю поддержку для финансового оздоровления, что приводит лишь к временному разрешению имеющихся проблем без устранения их причин. Пытаясь воздействовать на этот процесс, законодатели стремятся ускорить процедуры банкротства, что не позволяет снизить количество несостоятельных экономических субъектов и полностью восстановить их финансовую устойчивость.

Особенно остро на современном этапе стоит проблема финансовой несостоятельности тех хозяйствующих субъектов, стратегическое значение которых не позволяет допустить их ликвидацию, к которым можно отнести организации строительной отрасли. Содержание программы финансового оздоровления каждого конкретного формирования прямо и непосредственно зависит от его текущего и перспективного финансового состояния. При этом результативность применения методов и инструментов для преодоления и предотвращения банкротства зависит от качества диагностики финансовой несостоятельности экономического субъекта и последующего применения существующих инструментов предотвращения его банкротства.

Степень разработанности темы исследования. Различным теоретическим аспектам сущности платежеспособности, финансовой устойчивости и диагностики финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов посвящены исследования А. Блатова, Г. Гегеля, Л. Берталанфи, А. Маршалла, К. Маркса, Э. Хелферта, Й. Шумпетера, В. Шершеневича, Л. Бернстайна, И. Бланка, А. Градова, П. Кузина, В. Ковалева, Е. Станиславчика, Г. Таля, В. Ткачева и др.

Вопросы формирования, развития и применения инструментария диагностики финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов затрагиваются в разработках: Э. Альтмана, Л. Аносовой, И. Бабленковой, М. Баканова, У. Бивера, И. Бланка, Н. Бондарчук, И. Быковникова, Л. Гиляровской, А. Година, А. Градова, Л. Давыдовой, С. Дведенидовой, Л. Донцовой, Д. Ендовицкого, О. Ефимовой,

Н. Зимина, И. Ишиной, Е. Мигашкиной, Н. Никифоровой, Л. Кириной, В. Ковалева, В. Кошкина, М. Крейниной, 3. Круш, И. Кузина, Н. Любушина, О. Патласова,

Д. Попова, В. Родионовой, Р. Сайфулина, Е. Стояновой, Р. Таффлера, Е. Трененкова,

Э. Уткина, А. Шеремета, В. Щербакова, И. Хицкова, В. Эйтингона и др.

Однако до настоящего времени системного теоретического обоснования диагностики финансовой несостоятельности, ее особенностей с учетом специфики конкретной отрасли и места в экономическом механизме предотвращения банкротства не существует. Требует существенных доработок технология предупреждения и предотвращения банкротства в практической деятельности хозяйствующих субъектов, базирующаяся на инструментах государственного экономического регулирования и методах, доступных конкретным организациям. Такое положение негативно сказывается на функционировании хозяйствующих субъектов, что и послужило основанием для проведения настоящего исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических подходов и практических рекомендаций по усилению взаимодействия государственных и рыночных регуляторов предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов как основного стратегического направления их финансового оздоровления.

Для достижения цели были решены следующие задачи:

- определена сущность и специфика экономического содержания понятий «несостоятельность», «финансовая несостоятельность» и «диагностика финансовой несостоятельности»;

- выявлены недостатки и достоинства существующей системы критериев и индикаторов финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов;

- определены место и роль диагностики финансовой несостоятельности в экономическом механизме предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов;

- оценены возможности использования современных моделей экономической диагностики для идентификации несостоятельности хозяйствующих субъектов;

- обоснован концептуальный подход к оценке кризисного состояния хозяйствующих субъектов на примере организаций строительного комплекса;

- разработана модель усиления взаимодействия государственных и рыночных регуляторов предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов, применение которой будет способствовать обеспечению их финансовой устойчивости.

Объектом диссертационного исследования является финансовый механизм предупреждения банкротства хозяйствующих субъектов.

Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе выявления и предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов.

Методологическая основа исследования. Методология исследования опирается на обобщение ряда теоретических положений различных экономических

школ, использование концепций отечественных и зарубежных исследователей по вопросам предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов. В процессе изучения специальной литературы и анализа фактических материалов применялись методы системного и факторного анализа, выборочного исследования, графический метод (диаграммы, таблицы, графики) и др.

Научно-практической основой исследования являлся анализ теоретических и эмпирических работ по финансовому менеджменту, посвященных изучению вопросов управления проблемной задолженностью хозяйствующих субъектов, методов государственного регулирования и развития рыночных механизмов предотвращения их банкротства.

Информационную базу исследования составили документы и материалы органов государственной власти, аналитические материалы периодической печати, монографическая и другая научная литература по вопросам оценки финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов, прогнозированию банкротства, материалы и документы отдельных хозяйствующих субъектов, тематические Интернет-ресурсы, экспертные разработки российских и зарубежных ученых-экономистов, а также собственные расчетные материалы автора.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке комплекса научно-обоснованных теоретических положений и практических рекомендаций по повышению эффективности взаимодействия государственных и рыночных регуляторов предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов.

В ходе исследования автором получены следующие результаты, обладающие научной новизной:

1. Обосновано содержание, функции и структура финансового механизма регулирования проблемной задолженности хозяйствующего субъекта; определена совокупность финансовых инструментов и методов, с помощью которых оценивается финансовая несостоятельность хозяйствующих субъектов; уточнена экономическая сущность понятия «несостоятельность».

2. Предложены методы диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов, базирующиеся на разработанном в диссертации финансовом механизме прогнозирования банкротства и заключающиеся в необходимости уточнения антикризисного законодательства в части регулирования проблемной задолженности хозяйствующего субъекта; доказана целесообразность введения трехступенчатой системы диагностики несостоятельности конкретных организаций.

3. Разработана схема взаимодействия элементов финансового механизма хозяйствующего субъекта и государственных органов, основанная на принципиально новом подходе к урегулированию налоговой задолженности путем страхования его

налоговой ответственности и создания специального фонда, позволяющего уменьшить возможные налоговые риски государства и конкретных организаций.

4. Разработан алгоритм расчета страхового тарифа обязательного страхования налоговой ответственности, основанный на системе показателей количественной и качественной оценки кризисного состояния хозяйствующего субъекта, наиболее емко и информативно отражающий последовательность действий по определению границ эффективности использования отдельных методов государственного регулирования проблемной задолженности хозяйствующего субъекта.

5. Обоснована и предложена организационно-функциональная структура внутреннего финансового контроля хозяйствующих субъектов и формы ее функционирования, что позволяет укрепить расчетно-платежную дисциплину по налоговым и неналоговым платежам, основываясь на системе контроля за состоянием денежных потоков участников финансово-хозяйственных отношений.

Теоретическая значимость исследования состоит в том, что разработаны и теоретически обоснованы подходы к урегулированию проблемной задолженности хозяйствующих субъектов в современных условиях осуществления предпринимательской деятельности. Систематизирована понятийная база, развивающая существующую совокупность теоретических разработок в области определения сущности и критериев финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов, позволяющая углубить и расширить знания о механизме урегулирования их проблемной задолженности.

Практическая значимость исследования состоит в возможности использования полученных результатов при разработке законодательных положений в целях обеспечения благоприятных условий для стабильного функционирования хозяйствующих субъектов. Предложения по применению метода страхования налоговой ответственности, созданию системы внутреннего финансового контроля могут быть использованы при формировании стратегии управления проблемной задолженностью. Также результаты исследования предлагается использовать при разработке направлений реформирования системы предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов различных видов деятельности.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты исследования используются в учебном процессе ВГНА Минфина России при проведении занятий по дисциплинам: «Налоги и налогообложение», «Налоговое планирование в организации», «Налоговые риски», «Основы урегулирования налоговой задолженности и обеспечение процедур банкротства».

Основные выводы, предложения и рекомендации были изложены в форме докладов на различных конференциях, в том числе: «Проблемы модернизации экономики России в XXI веке» 10 Международная межвузовская научно-практическая

конференция (Москва, 2008); Всероссийская научная конференция «Аюуальные проблемы юридических и экономических наук» (Москва, 2009); «Антикризисное управление, экономическая безопасность и борьба с коррупцией» 11 Международная межвузовская научно-практическая конференция (Москва, 2009); «Современная налоговая система: состояние и перспективы (национальный и международный опыт)» Международная научно-практическая конференция (Москва, 2011).

Предлагаемые автором практические рекомендации в области выбора метода регулирования проблемной задолженности нашли применение в деятельности ООО «Инвесгстройком», что подтверждается соответствующей справкой о внедрении.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 11 работ общим объемом 5,2 пл., в т. ч. 4 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ.

Структура диссертации. Логика диссертационного исследования определила его структуру, состоящую из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, списка использованной литературы. Структура работы соответствует поставленной цели и задачам исследования и имеет следующий вид:

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

1.1. Экономическое содержание финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов

1.2. Критерии финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов

1.3. Диагностика финансовой несостоятельности как исходное звено экономического механизма предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

2.1. Действующие модели оценки текущей финансовой несостоятельности хозяйствующего субъекта

2.2. Прогнозирование банкротства как элемент диагностики перспективной несостоятельности хозяйствующего субъекта

2.3. Оценка трехступенчатой системы диагностики несостоятельности хозяйствующего субъекта

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКРОТСТВА ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

3.1. Выявление кризисного состояния группы организаций строительного комплекса

3.2. Методы государственного регулирования финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов

3.3. Рыночные механизмы предотвращения банкротства организаций реального сектора экокомики

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЯ

ПРИЛОЖЕНИЯ

П. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Обосновано содержание, функции и структура финансового механизма регулирования проблемной задолженности хозяйствующего субъекта

Определение сущностных характеристик диагностики финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов базируется на применении таких терминов как «банкротство» и «несостоятельность». Нередко эти понятая отождествляются, что в итоге приводит к невозможности раннего диагностирования потери финансовой устойчивости и принятая превентивных мер по предупреждению кризисного развития экономических субъектов.

Изучение и анализ генезиса терминов «несостоятельность» и «банкротство» позволили обосновать неравнозначность их экономического содержания, уточнив при этом, что банкротство - это внешнее, судебно обоснованное (и в связи с этим нежелательное) урегулирование последствий нарушения несостоятельными субъектами основных принципов коммерческой деятельности, результатом которого должен быть возврат кредиторам средств, вовлеченных в ее обеспечение.

Симптомы несостоятельности проявляются во всех областях деятельности хозяйствующих субъектов, но вследствие их взаимосвязи концентрируются в ввде качественных и количественных показателей финансовой сферы. Такое положение позволило определить ее содержание, базируясь на признаках финансовой несостоятельности, которая характеризуется как финансово-экономическое состояние, при котором функционирование хозяйствующего субъекта осуществляется с нарушениями условий финансового равновесия и развитая, а существующая система менеджмента не обеспечивает своевременное устранение и предотвращение кризисных процессов. В связи с этим в диссертации сделан акцент на основной характеристике финансовой несостоятельности - недостаточности финансовых ресурсов для обеспечения устойчивости и развитая организации.

Дедуктавное изучение понятий «диагностика», «финансовая диагностика» и «диагностика организации как экономической системы», разграничение несостоятельности и банкротства дали возможность уточнить определение диагностики финансовой несостоятельности, сформулировав его как процесс исследования состояния и оценки результатов деятельности организации в целях выявления и измерения индикаторов кризисных явлений, причин образования и целесообразных путей нивелирования их негативного воздействия на финансовые показатели посредством комплексного финансового оздоровления.

Результаты исследования теоретических основ формирования и практических проявлений финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов различных ви-

дов экономической деятельности позволили выделить сущностные аспекты их диагностики. К ним следует отнести: процесс формирования и использования доходов, движение финансовых и денежных потоков, распределение и состав рисков при существующей системе экономических отношений, наличие инструментов страхования предпринимательских и финансовых рисков, уровень внутреннего финансового контроля, применение методов государственного регулирования проблемной задолженности хозяйствующего субъекта. Недостаточно эффективное применение существующей системы критериев и индикаторов финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов создает потенциальную угрозу банкротства практически для всех несостоятельных организаций. Для минимизации этой угрозы в диссертации предложено использовать специально разработанный алгоритм оценки совокупного влияния факторов внешней и внутренней среды на финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта.

Апробация этого алгоритма позволила обосновать вывод о том, что финансовая несостоятельность хозяйствующих субъектов связана в значительной степени с негативными внешними условиями и ее преодоление возможно только при предельной эффективности использования внутреннего (в том числе и экономического) потенциала или при улучшении влияния внешних факторов.

Полученные результаты дают возможность сохранить в списке функционирующих (перейти выше «нулевой» диагонали) хозяйствующие субъекты с минимально допустимой эффективностью при использовании мер государственной поддержки посредством координирования финансовой политики и программ оздоровления.

Обозначенные характеристики позволили уточнить и расширить экономическое содержание диагностики финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов строительной отрасли и, соответственно, исследовать ее функциональные связи и цели в экономическом механизме хозяйствования.

Уточнение места и роли диагностики финансовой несостоятельности в экономическом механизме предотвращения банкротства организаций строительной отрасли потребовало разработки и применения специального механизма, основанного на сущностной характеристике ее диагностики.

Понимание несостоятельности рассматривалось нами не только как неустойчивое (кризисное) финансовое состояние, но и как процесс, ведущий к банкротству, что позволило предположить, что диагностика финансовой несостоятельности обладает специфическим составом элементов, порядком их связей, структурой и целями. В связи с этим в ее функции входит обоснование гипотез о закономерностях и возможностях появления неустойчивого финансового состояния, а также определение системы его

признаков для оценки целесообразности преодоления финансовой несостоятельности и предотвращения банкротства. Выполнение этих функций обеспечивает предложенный в диссертации алгоритм осуществления диагностики финансовой несостоятельности на основе выявленных в процессе исследования ее разных аспектов: анализа и оценки текущего финансового состояния (диагностики финансового состояния или финансовой диагностики), прогнозирования банкротства (диагностики возможной несостоятельности) и оценки возможности осуществления финансового оздоровления (рис. 1).

Рисунок 1. Алгоритм осуществления диагностики финансовой несосгоетельносги

хозяйствующего субъекта1 При этом следует отметить, что если первые два образуют блок диагностического анализа и широко используются в теории и практической деятельности, то третий блок появился лишь в последние годы и нуждается в изучении его влияния на процесс предупреждения и предотвращения банкротства. Эго обстоятельство требует уточнения места и роли диагностики в экономическом механизме предотвращения банкротства.

Исследование цепочки механизмов предприятия (хозяйственный —* экономический —»финансовый —► предотвращения банкротства —»финансовой диагностики) и их

структуры дало возможность определить диагностику финансовой несостоятельности как исходное звено в экономическом механизме предотвращения банкротства. Эго утверждение аргументировано тем, что вся конструкция последнего - разработка финансовой полишки, программы финансового оздоровления с набором соответствующих финансовых инструментов, а также сценарный подход и вариативность построения всех его звеньев, - формируются на основе и после диагностики. Являясь частью финансового механизма, диагностика финансовой несостоятельности представляет собой совокупность финансовых методов и форм воздействия на организацию с целью предотвращения возникновения и развития его финансовой несостоятельности. Достижение цели функционирования экономического механизма предотвращения банкротства -обеспечение устойчивого функционирования организаций - возможно лишь при условии наличия собственных финансовых ресурсов, а состав, структура и приоритеты финансового оздоровления определяются степенью нарушений финансового равновесия.

Основываясь на прямой связи стадии и типа несостоятельности, устанавливаемых в процессе диагностирования, со всеми звеньями хозяйственного механизма и обусловленностью содержания последних качеством осуществления, в диссертации определено не только его исходное, но и базовое положение в экономическом механизме предотвращения банкротства (рис. 2).

Диагностика несостоятельности

*

с Разработка финансовой политики (по типам несостоятельности)

♦

С Разработка программы финансового оздоровления: уровень воздействия на хозяйствующий субъект; характер мероприятия.

Рисунок 2. Этапы предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов2 Изучение и аналитическое обобщение различных источников, проведенное в процессе исследования, позволили сделать вывод о том, что ранний, точный и максимально конкретный диагноз делает рациональным и эффективным последующее использование экономического механизма предотвращения банкротства и позволяет предсказать возможные варианты дальнейшего течения несостоятельности.

2. Предложены методы диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов

Изучение и обобщение различных аспектов предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов позволяют констатировать ют факт, что отсутствие в настоящее время четкого определения финансовой несостоятельности, ее отождествление в юриспруденции с банкротством, а в экономике - с неудовлетворительным финансовым состоянием хозяйствующего субъекта привели к тому, что единой целостной системы ее диагностики не существует. Фактически диагностирование несостоятельности по существу сводится к оценке финансового состояния хозяйствующих субъектов на основе анализа отчетности и прогнозированию вероятности банкротства без определения целесообразности, возможности и цены проведения финансового оздоровления. В связи с этим в диссертации систематизированы способы диагностирования, сгруппированы известные методы оценки финансовой отчетности и прогнозирования банкротства; по временному признаку - на оценку текущей и возможной несостоятельности; по степени официального и научного признания - на традиционные, официально рекомендованные Правительством РФ для специальных целей, и специфические экспертные (авторские).

Анализ и оценка основных способов и методов диагностики были осуществлены на примере эмпирической базы строительной отрасли в ввде результатов анализа фактических данных годовых отчетов и прогнозирования возможного банкротства хозяйствующих субъектов, осуществляющих строительную деятельность в г. Москве и Московской области (табл. 1).

Таблица 1

Основные показатели деятельности строительных организаций г. Москвы и Московской области3

№ п/п Показатели 2010 г. 2011г. Опшонение

+/- %

1. Количество организаций, работающих по виду экономической деятельности Строительство» 24 28 +4 + 17

2. Объем работ, выполняемых по виду деятельности «Строительство», млрд. руб. 232 266 + 34 + 15

3. Среднесписочная численность работающих по виду экономической деятельности «Строительство», тыс. чел. 166 179 + 13 + 8

4. Кредиторская задолженность, млрд. руб., в том числе; 1048 1026 -22 -2

5. - просроченная кредиторская задолженность, млрд. руб. 10,8 9,2 -1,6 -15

6. Дебиторская задолженность, млрд. руб., в том числе: 1292 1277 -15 -1

7. - просроченная дебиторская задолженность, млрд. руб. 9,8 8,4 -1,4 -14

В. Доля убыточных организаций, % 32 37 + 5 + 16

В ходе исследования выявлено, что строительная отрасль г. Москвы и Московской области обладает характеристиками, присущими другим регионам Российской Федера-

ции: сравнительно небольшим количеством финансово устойчивых организаций и значительным удельным весом экономических субъектов с разной степенью вероятности наступления банкротства

Оценка финансовой несостоятельности наиболее часто используемыми учеными и практиками способами (интегральный, балльный, определения степени платежеспособности, прогнозирования банкротства по моделям Альтмана, Лиса, Таффлера, Р. Сайфулина и Г. Кадыкова и двухфакгорным моделям), позволила установить, что, во-первых, их результаты часто не совпадают, являясь даже иногда противоположными, во-вторых, почти все методы диагностического анализа не позволяют провести ранжирование организаций внутри трех выделенных групп (худших, средних и лучших), в-третьих, ни один из механизмов диагностики не позволяет проследшь процесс зарождения и развития финансовой несостоятельности.

В связи с этим в диссертации были обоснованы концешуальный и технологический подходы к системной диагностике финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов. Выбранный подход к пониманию диагностики как системы анализа и оценки процесса развития, уровня текущей и возможной несостоятельности с определением целесообразности банкротства или финансового оздоровления хозяйствующего субъекта обусловил необходимость построения новой модели диагностики.

Выбор системного подхода в качестве концептуального для этих целей аргументирован следующими положениями: во-первых, его понягае и принципы позволяют более широко выявил, сущность несостоятельности организаций, во-вторых, он позволяет получить новую модель диагностики, формирующую целостное представление о познаваемом объекте, в-третьих, его использование делает возможным разностороннее изучение причин несостоятельности при сохранении общей картины ее понимания.

При построении системной диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов в диссертации предложено исходить из концепции жизненного цикла экономической системы, что позволило установить взаимосвязь стадий развития несостоятельности (от состоятельности через возникновение и развитие несостоятельности к банкротству) с соответствующим изменением динамических и статических аспектов финансового состояния организации.

Анализ, проведенный в ходе исследования, показал, что несостоятельность характеризуется не только качественными показателями, но и моделью организации (в том числе и балансовой) в виде основных параметров, описывающих его финансовое состояние, и ее индикаторов - совокупности отклонений признаков от нормативных значений. В итоге был сформулирован вывод о том, что системное использование концепций (понимания несостоятельности как результата кризисного развитая и особого

финансового состояния, теории жизненного цикла) требует выработки соответствующих критериев, характеризующих общую сущность диагностики текущей и возможной финансовой несостоятельности и реализующих превенгавность принимаемых на ее основе решений по финансовому оздоровлению хозяйствующих субъектов.

Этот подход был принят за основу построения новой модели диагностики финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов, что позволило предложил, технологию ее поэтапного осуществления, состоящую из:

1) формирования системного объекта диагностирования несостоятельности;

2) разработки основополагающих требований к модели диагностирования финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов, обеспечивающих достижение специфических целей и решение поставленных задач;

3) выделения критериальной системы вденгафикации финансовой несостоятельности;

4) обоснования нормативов или оптимальных уровней финансовых показателей для диагностирования финансовой несостоятельности;

5) определения совокупной оценки и взаимного сравнения показателей финансовой несостоятельности;

6) координации типологии финансовой несостоятельности с направлением развитая хозяйствующего субъекта, опасностью банкротства и характером финансового оздоровления на основе ретроспективных и перспективных оценок.

Применение системной диагностики при такой технологии позволит увязать требования системности, комплексности и превентивное™ используемых методов и инструментов различных аспектов диагностики, а также сохранить открытость модели к ин-новативным процессам при минимальных преобразованиях.

Ценность предлагаемого в диссертации подхода к созданию системной модели состоит в том, что такой подход позволяет скоординировать результаты финансового анализа, прогнозирования банкротства и выводов о целесообразности возможного финансового оздоровления на основании качественных и количественных критериев и их комплексной оценки.

Наряду с изложенным выше подходом в работе обосновано и предложено формирование совокупности критериев и двухуровневой системы оценки финансовой несостоятельности как основы построения превешивно-адцигивной модели ее диагностики. В основе разработанной превешивно-аддигавной модели диагностирования финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов находится совокупность критериев сущностного отражения несостоятельности (рис. 3).

Стадия

несостоятельности

9Ъ

5і в* я «

Я В

Рентабельность

Платежеспособность и выполнение обязательств

Тип финансового состояния, устанавливаемый на основе показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их _____формирования______

-в О я

0и 8 9 в

V аз и

9 О е

£ ** в * і і. ”11 РІ-е-І

Вероятность банкротства, % Стадия банкротства

0 Финансовая устойчивость (отсутствие опасности банкротства)

0-10

10-20 Стадия скрытого банкротства

20-40

40-60 Финансовая неустойчивость

60-90

90-100 Явное банкротство

Состоятельность

Стадия зарождения финансовой несостоятельности

Стадия развития финансовой несостоятельности

Явное банкротство (финансовая несостоятельность достаточна для банкротства)

Прибь

(рентаоелы

Прибыльные

ность выше уровня самофинансирования)

Платежеспособные, соблюдение платежного календаря Эпизодические нарушения сроков выполнения обязательств

Абсолютная

устойчивость

Прибыльные (рентабельность ниже уровня самофинансирования, но выше самоокупаемости)

Увеличение периода оборота кредиторской задолженности

Нормальная

устойчивость

Эпизодические убытки (при рентабельности близкой к самоокупаемости)

Безубыточная деятельность (прибыль приблизительно равна ________нулю)_________

Систематические нарушения сроков выполнения обязательств при нарастании их суммы

Неустойчивое

финансовое

состояние

Хроническая

убыточность

Хроническая неплатежеспособность, отдельные платежи погашаются позже трех месяцев

Сумма неплатежей достигла критической точки, для их погашения хозяйствующий субъект не имеет возможности привлечения финансовых ресурсов

Кризисное

финансовое

состояние

іА

Рисунок 3. Совокупность критериев для выявления финансовой несостоятельности хозяйствующего субъекта 4 Разработано автором

Изучение различных моделей оценки текущего состояния и прогнозирования банкротства хозяйствующих субъектов позволило обосновать комплекс базовых индикаторов финансовой несостоятельности, к которым наиболее чувствительны организации строительной отрасли (табл. 2).

Таблица 2

Комплекс базовых индикаторов для оценки несостоятельности организаций строительной отрасли5

Показатели Алгоритм расчета Комментарий

Индикаторы стратегической несостоятельности (I блок)

Результативность финансовохозяйственной деятельности (базовые показатели) Рентабельность производства и реализации продукции (прибыль от продаж, деленная на себестоимость продукции или выручку) Индикатором несостоятельности является состояние показателя, близкое или ниже нуля, что ставит под вопрос эффективности деятельности хозяйствующего субъекта

Рентабельность акгавов (чистая прибыть, деленная на среднегодовую стоимость активов) Индикатором несостоятельности является рентабельность активов, не обеспечивающая даже самоокупаемость

Рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли хозяйствующего субъекта к средней за период величине собственного капитала) Индикатором несостоятельности является значение показателя ниже нуля, свидетельствующее о неэффективном использовании собственного капитала

Критерии экономического роста (векторный показатель) Темп роста прибыли должен бьпь больше темпа роста выручки, последний должен бьпь больше темпа роста активов, превышающего единицу Сравнение динамики показателей должно отражать развита хозяйствующего субъекта или сохранение достигнутых результатов

Индикаторы несостоятельности в краткосрочной перспективе (Ц блок)

Обеспеченность запасов и затрат (базовые показатели) Запасы и затраты должны обеспечиваться за счет экономически обоснованных источников финансирования. Несоблюдения принципа свидетельствует о кризисном развигаи и формировании несостоятельности в ближайшем будущем

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (базовые показатели) Определяется как отношение разносш долго-срснных источников (собственного капитала, долгосрочных обязательств) и внеоборотных акшвов к оборотным средствам организации. Нормативное значение составляет 0,5 (критическое-менее 0,1) Значение пэказателя, приближающееся к критическому, свидетельствует об опасности несостоятельности, которая может возникнуть в последующем

Индикаторы моменгной несосгоэтельносги (Ш блок)

Коэффициент текущей ликвидности (базовые показатели) Определяется как отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам организации. Нормативное значение коэффициента ликвидности равно 2 (критическое - менее 1) Результат ниже 1 свидетельствует об опасности недагашения кредта, а значительно больший 2 -об излишнем наращивании акгавов

Степень платежеспособности (базовые показатели) Рассчитывается как опюшение общей величины краткосрочных обязательств к среднемесячной выручке (нетто). Нормативное значение не более 3 (фшическое 9 и более) Критическим для формирования несостоятельности является непогашение д олгов за 9 месяцев при норме три месящ (в отдельных случаях, например при образовании нового хозяйствующего субъекта , может бьпь более 12 месяцев, что связано с характером обращения капитала в строительстве)

Индикаторы финансовой безопасности строительных организаций (IV блок)

Утроза рейдерства (векторный Качественные факторы ведения деятельности Институт перераспределения собственности может спровоцировать банкротство или проявиться через него, поэтому необходима оценка совокупного влияния ивдо и эндогенных факторов

показатель) Отсутствие просроченной задолженности или прироста долговых обязательств более чем на 100 тыс руб. Невыполнение условий свидетельствует о возможных судебных санкциях и возникновении ^угрозы банкротства

Период оборачиваемости кредиторской задолженности (должен бьпь менее 90 дней) Определяет платежную дисциплину хозяйствующего субъекта

Угроза банкротства (базовые показатели) Коэффициент независимости: рассчитывается, как частное от деления собственного капитала на валюту баланса (нормативное значение более 0,6, а критическое - менее 0,44) Показывает степень автономности и угрозу финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

Построение превентивно-аддитивной модели диагностики финансовой несостоятельности обеспечило возможность определить параметры разных типов развития финансовой несостоятельности (от базисной состоятельности к предкризисной, кризисной, критической и катастрофической несостоятельности). Алгоритм применения предлагаемой модели позволяет на основе интегрального (получаемого путем комплексной оценки количественных индикаторов) и векторных (отражающих качественный характер развили финансовой несостоятельности) показателей концешуально объединить способы и механизмы финансового анализа, прогнозирования банкротства и использования их результатов для формирования превентивных мер финансового оздоровления.

В диссертации отражены результаты практической реализации алгоритма диагностики несостоятельности по превентивно-аддитивной модели для обеспечения финансовой устойчивости строительных организаций, позволяющей не только оценить текущее и перспективное состояние хозяйствующего субъекта, но и определить целесообразность его финансового оздоровления.

Для выделения основных факторов, используемых в модели, в диссертации был проведен корреляционно-регрессионный анализ, выявивший, что зависимость базовых показателей и итоговой оценки несостоятельности строительных организаций наиболее полно описывается двумя из них: рентабельностью активов и коэффициентом финансовой независимости. Именно эти критерии, как показало исследование, при условии увеличения масштаба деятельности хозяйствующего субъекта лежат в основе роста его экономического потенциала и повышения финансовой устойчивости.

Кроме того, на базе превентивно-адцишвной модели диагностики финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов в диссертации предложено реализовать сценарный подход к выявлению несостоятельности (рис. 4) и определять характер и уровень финансового оздоровления (рис. 5).

Рисунок 4. Логическая схема сценарного подхода к развитию строительной организации на основании типологии финансовой несостоятельности6

Организации первой группы должны направлять внутрипроизводственные усилия на свое развитие. Предкризисная несостоятельность не связана с глубинными поражениями и указывает на стадию ее возникновения, предупреждение развития которой возможно при использовании рычагов воздействия на локальные ее участки при структурном течении несостоятельности или общем системном процессе.

Кризисная несостоятельность характеризуется непредсказуемостью разрастания степени поражения и потому требует обязательного задействования как внутренних, так и внешних инструментов, обеспечивающих решение проблем организаций с кредиторами, а затем - и оздоровления деятельности. Если меры не приняты, то несостоятельность становится критической - процедур банкротства, как правило, уже не избежать, но функционировать хозяйствующий субъект еще способней.

Базовая состоятельность (1 группа)

Финансовое оздоровление (внутреннее) Предкризисная несостоятельность (2 группа)

Финансовое оздоровление (санация и реструктуризация, но Кризисная финансовая несостоятельность (3 группа)

вне оанкротства Финансовое оздоровление (внешнее, по процедурам банкротства Критическая и катастрофическая несостоятельность (4 и 5 группа)

Рисунок 5. Взаимосвязь типа финансовой несостоятельности и уровней финансового

оздоровления строительных организаций При катастрофической несостоятельности конкурсное производство фактически прекращает существование организации в прежней форме, но существует возможность сохранения производства при передаче части имущества более эффективному собственнику в рамках конкурсного процесса.

Таким образом, координация типов финансовой несостоятельности с характером и уровнем принятия решений по финансовому оздоровлению при блоковой идентификации несостоятельности позволяет определить стратегические и тактические задачи для менеджмента организации.

Практическая апробация модели, разработанной в диссертации, показала ее полное соответствие целям, задачам и концептуальным основам формирования системной диагностики финансовой несостоятельности организаций строительного комплекса

Использование модели для практической реализации механизма предотвращения банкротства и обеспечения финансовой устойчивости при относительной простоте и эффективности позволяет считать целесообразным ее применение в деятельности не только строительных организаций, но и консалтинговых центров, а также при разработке законодательства по вопросам урегулирования проблем банкротства.

3. Разработана схема взаимодействия элементов финансового механизма хозяйствующего субъекта и государственных органов, основанная на страховании налоговой ответственности конкретных организаций

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что хозяйствующие субъекты для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.

Внешняя среда организации меняется все быстрее и все более непредсказуемо. При этом каждое изменение несет не только угрозы, но и новые дополнительные возможности для достижения будущего успеха в бизнесе. Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, постоянно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

Учитывая тот факт, что банкротство хозяйствующих субъектов невыгодно, прежде всего, государству из-за снижения налоговых поступлений в бюджетную систему страны, в диссертации были изучены и классифицированы различные способы предупреждения банкротства хозяйствующих лиц со стороны государства и вьивлено, что наиболее действенным является урегулирование налоговой задолженности путем рассрочки налоговых платежей на определенный законодательными органами срок.

В связи с этим в рамках исследования была проведена классификация форм урегулирования налоговой задолженности организаций, в основе которых лежат способы и механизмы, применяемые в российской и зарубежной практике. Выделены следующие формы урегулирования налоговой задолженности: добровольная, принудительная и судебная.

Учитывая пракшку применения различных форм урегулирования налоговой задолженности и относительно невысокий уровень их эффективности (затраты на налоговое администрирование нередко превышают сумму дополнительно полученных денежных средств в бюджет), в диссертации предложена страховая форма урегулирования налоговой задолженности организаций, представляющая собой систему построения взаимоотношений организаций и государства по урегулированию налоговой задолженности, которая логично дополняет существующие формы. Данная форма в силу своей универсальности позволяет наилучшим образом и в минимальные сроки сократить налоговую задолженность организации, создать дополнительные гарантии для государства и налогоплательщиков (рис. 6).

БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Перечисление налогов

ФЕДЕРАЛЬНОЕ КАЗНАЧЕЙСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ПРАВИТЕЛЬСТВО

РОССИЙСКОЙ

ФЕДЕРАЦИИ

Утверждает страховые тарифы обязательного страхования налоговой ответственности и корректирующие коэффициенты

/1______________\

/ Расчет тарифов, \

' корректирующих ’ коэффициентов

Компенсационные выплаты

ФЕДЕРАЛЬНОЕ НАЛОГОВОЕ АГЕНСТВО, НАХОДЯЩЕЕСЯ В ВЕДЕНИИ ФИС РОССИИ

Сведения о действиях в отношении организации

Предложение о применении страховой формы урегулирования налэговой задолженности

налоговых

платежей

ФНС РОССИИ, ТЕРРИТОРИАЛЬНЫЕ НАЛОГОВЫЕ ОРГАНЫ (по федеральным округам, по субъектам РФ)

уплата страховой премии

Заключение договора страхования налоговой ответственности, приобретение налогового полиса

Рисунок 6. Механизм обязательного страхования налоговой ответственности хозяйствующего субъекта8

Н

А

Л

О

Г

о

в

ы

Е

ХОЗЯЙСТВУЮЩИЙ

СУБЪЕКТ

Разработано автором

В диссертации обоснован вывод о том, что страховая форма урегулирования налоговой задолженности является основой для введения инсппуга обязательного страхования налоговой ответственности хозяйствующих субъектов. В этой связи предложены понятия «обязательное страхование налоговой ответственности» и «налоговый полис».

Применительно к налоговым правоотношениям и основываясь на нормах гражданского и иного законодательства, «обязательное страхование налоговой ответственности» представляет собой отношения по защите интересов государства, связанные с ответственностью за неисполнение или ненадлежащее исполнение организациями своих налоговых обязательств. Соответственно, термин «налоговый полис» определен в диссертации как документ, выдаваемый страховщиком при заключении договора обязательного страхования налоговой ответственности, удостоверяющий право государства (выгодоприобретателя) на получение компенсационных выплат при неисполнении или ненадлежащем исполнении страхователем своих налоговых обязательств.

Указанные положения позволили разработать блок-схему методического подхода обязательного страхования налоговой ответственности хозяйствующих субъектов, состоящую из четырех этапов (рис. 7).

Рисунок 7. Блок-схема осуществления процедуры обязательного страхования налоговых обязательств хозяйствующего субъекта9

4. Разработан алгоритм расчета страхового тарифа обязательного страхования налоговой ответственности, основанный на системе показателей количественной и качественной оценки кризисного состояния хозяйствующего субъекта

Для расчета тарифных ставок в качестве базовой ставки взяга методика расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования (далее - Методика)10, основанная на убыточности страховой суммы - экономического показателя, определяемого, прежде всего, страховой статистикой. В соответствии с указанной Методикой страховой тариф

9 Разработано автором

10 Методики расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования: Распоряжение Федеральной службы по надзору за страховой деятельностью от 8 июля 1993 года№ 02-03-36

АТ представляет собой базовую ставку, в связи с чем Тбаз страхового тарифа рассчитывается следующим образом:

ДТ = Тбаз = Тп + ТЫ, причем Тп = То+ Тр, (1)

где:

Тп - нетго-ставка страхового тарифа;

То - основная часть ставки;

Тр - рисковая надбавка;

ТО - нагрузка (часть страхового тарифа, предназначенная для покрытия затрат на приведение страхования и создания фонда предупредительных мероприятий).

В связи с отсутствием страховой статистики по предлагаемому виду страхования, с целью определения оптимального соотношения между стоимостью налогового полиса и величиной выплачиваемых Агентством в бюджетную систему компенсационных выплат, в диссертации предложено расчет страхового тарифа обязательного страхования налоговой ответственности проводил, с применением системы корректирующих коэффициентов, учитывающих факторы, оказывающие основное влияние на размер стоимости налогового полиса, в частности:

1. Масштаб деятельности организации. Оценка этого показателя производилась на основе статистических данных по налогам, начисленным налогоплательщиком самостоятельно, а также дополнительно начисленным налоговыми органами платежам в ходе выездной налоговой проверки по этим же налогам.

2. Тип налогоплательщика. Все организации целесообразно подразделять на три категории - крупнейшие, основные и прочие. К крупнейшим отнесены организации, отвечающие одному из следующих требований11:

- суммарный объем выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуги операционных доходов превышает 20 млрд. рублей;

- активы организации превышают 20 млрд. рублей;

- объем начислений федеральных налогов и сборов свыше 1 млрд. рублей.

К основным отнесены организации, обеспечивающие более 60% налоговых поступлений в бюджетную систему на конкретной территории за определенный период времени.

3. Организационно-правовая форма организации. За основу взяты предусмотренные гражданским законодательством организационно-правовые формы. При этом минимальный размер уставного капитала, закрепленный в законодательном порядке за соответствующей организащюнно-правовой формой организации, в совокупности с другими показателями принят для оценки имущественного состояния налогоплательщика.

4. Налоговая история организации определяется фактами налоговых правонарушений и неуплаты в бюджет налоговых платежей. Данный фактор стимулирует организации быть законопослушными и добросовестными. Так, для организаций, не имеющих

11 Приказ ФНС РФ от 16.05.2007 № ММ-3-06/308@

задолженности и налоговые проверки которых не обнаружили ошибок в исчислении и уплате налоговых платежей, поправочный коэффициент может быть пониженным. При отсутствии нарушений налогового законодательства по результатам второй и последующих налоговых проверок, налоговый орган вправе вынести решение об освобождении организации от обязанности приобретения налогового полиса, которое будет действовать вплоть до его отмены.

5. Время функционирования организации. Значение этого фактора - одно из самых существенных, учитывая большое количество создаваемых в России «фирм-однодневок». Предложено разделение организаций на следующие категории:

- вновь созданные и функционирующие менее 1 года;

- функционирующие от 1 года до 3 лег;

- функционирующие от 3 лет до 5 лет;

- функц ионирующие от 5 лет до 7 лет;

- функционирующие более 7 лет.

Перечисленные выше факторы заложены в основу корректирующих коэффициентов для расчета страхового тарифа. С учетом этого формула расчета страхового тарифа (брутго-сгавка) выглядит следующим образом:

ДТ = Тбаз х Ю х Кг х Кз х К4, (2)

где:

К1 -коэффициент, учитывающий организационно-правовую форму хозяйствующего субъекта;

К2 - ко» к вдиенг, учшъшающий налоговую историю хозяйствующего субъекта;

КЗ - коэ< к ¡идиенг, учитывающий время функционирования хозяйствующего субъекта;

К4 - коэффициент, учитывающий масштаб деятельности хозяйствующего субъекта.

После математических преобразований указанной формулы с учетом базовых формул уже существующей Методики12, формула расчета страхового тарифа по обязательному страхованию налоговой ответственности выглядит следующим образом:

АТ =

100 х-

1 + 1,2х

100

100 - /

• Кіх К 2х Кз* К*

(3)

где:

а (у) - коэффициент, зависящий от заданной гаранпш безопасности у (вероятности, с которой собранных взносов хватит на выплаты страховых возмещений). В соответствии с Методикой коэффици-

Г 0,84 0,90 0,95 0,98 0,9986

а 1,0 1,30 1,645 2,0 3,0

В расчете страхового тарифа обязательного страхования налоговой ответственности в зависимости от категории организаций принимались следующие величины: а (у) =1,0 нри у = 0,84 для крупнейших налогоплательщиков, а(у)= 13 при у=0,9 - для основных и а (у) = 1,645 при у=0,95 - для прочих; q - вероятность наступления страхового случая;

8 - средняя страховая сумма по одному договору страхования;

Бв - среднее возмещение по договору страхования при наступлении страхового случая;

Г-доля нагрузки в общей тарифной ставке.

12 Методики расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования: Распоряжение Федеральной службы по надзору за страховой деятельностью от 8 июля 1993 года № 02-03-36

Применительно к ООО «Инвестстройком» сумма страховой премии с учетом страхового тарифа по обязательному страхованию налоговой ответственности составит 231 тыс. руб.

Новизна предлагаемого методического подхода заключается в том, что его применение позволяет минимизировать налоговые риски государства, с одной стороны, а с другой - улучшить финансовое состояние хозяйствующего субъекта и предотвратить процедуру его банкротства.

Предложенный механизм обязательного страхования налоговой ответственности содержит потенциальную возможность решения задачи эффективной защиты бюджетов всех уровней, что позволяет применял, его в качестве одного из перспективных направлений развитая системы финансового оздоровления несостоятельных организаций.

5. Обоснована организационно-функциональная струюура внутреннего финансового контроля производственных организаций и предложены методи-ко-правовые формы ее функционирования на практике

Проведенное исследование показало, что внутренний финансовый контроль (ВФК) является действенным рыночным механизмом управления финансовыми процессами хозяйствующего субъекта по вертикали и по горизонтали, от результативности функционирования которого зависит финансовая состоятельность конкретного хозяйствующего субъекта.

При модификации системы ВФК для приведения контрольных процедур в соответствие с потребностями управления сложными бизнес-процессами могут использоваться несколько стратегий: превентивная (предупредительные процедуры), детективная (процедуры выявления недостатков регулирования денежных потоков и виновных лиц) или превентивно-детективная (совмещение предупредительных и выявляющих процедур, обусловленное необходимостью их тесной увязки с целями финансовохозяйственной деятельности).

Выбор конкретной стратегии зависит от сглаженности контрольных процедур по конкретных объектам (денежные потоки), масштабности и разнообразия потоков. Например, при организации любого нового производства в рамках действующего хозяйственного комплекса необходима детективная стратегия, посколы^ заготовка сырья, доставка материалов, их складирование, хранение и отпуск в производство требуют оперативных и жестких контрольных процедур. Когда же процесс производства нового продукта отлажен (просчитаны и оптимизированы затраты и результаты), детективная стратегия сменяется на превентивную (периодическая проверка ресурсопотребления).

При модификации системы ВФК достаточно часто используются оптимизационные приемы: внедрение наименее затратных контрольных процедур, их гармонизация по однородным операциям (действиям кошролеров), полная автоматизация обработки контрольной информации с целью ее аналитического исследования и совершенствова-

ния. Способы действия контролера должны быть не только взаимоувязаны, но и являться системным продвижением к заранее заданным целям, характеризоваться строгой последовательностью перехода от одной финансово-хозяйственной операции к другой.

При этом, количество контрольных процедур определяется так называемой «ценой ошибки». Так, в инновационной строительной отрасли стоимость готового продукта достигает многомиллионных сумм, следовательно, в сумме выручки от продажи объектов строительной отрасли также велика доля налога на добавленную стоимость (НДС). Следовательно, ошибка в расчете суммы выручки влечет доначисления существенных сумм НДС и штрафов по налогу, далее по цепочке искажается финансовый результат и, как следствие, доначисляется налог на прибыль организаций со всеми вытекающими последствиями. Тем самым, высокая «цена ошибки» по выручке, дополняемая высокими налоговыми рисками, обусловливает необходимость достаточно большого количества контрольных процедур по этому обьеюу внутреннего финансового котроля.

Для организаций строительного комплекса региона при модификации системы ВФК с учетом «цены ошибки» было предложено часть контрольных процедур перенести на общекорпоративный уровень под ответственность финансового директора. Кроме того, для рационализации некоторых контрольных процедур, а именно, контроля за состоянием дебиторской задолженности, были объединены контрольные процедуры, до этого осуществляемые обособленно работниками бухгалтерии и кредитного отдела производственных организаций. Оперативный контроль за дебиторской задолженностью был возложен на кредитного оператора отдела внутреннего контроля, включая и сбор информации по данным бухгалтерского учета на электронных носителях. Доступ к информации был санкционирован специальным распоряжением руководства производственной компании.

Для апробации результатов исследования в ООО «Инвестетройком» были сформированы новые подразделения: группа аналитиков-ревизоров, группа юридического и налогового консультирования, входящие в Управление финансового котроля при Совете директоров управляющей компании. Для каждой группы были разработаны специализированные методики контрольных процедур. В системно организованном финансовом контроле за денежными потоками производственных организаций такие управленческие блоки, как бюджетирование и бизнес-планирование, становятся органично встроенными элементами. В связи с этим функции финансовых контролеров существенно расширяются за счет дополнительных целей и процедур. Модифицированная система ВФК предполагает не только оценку свершившихся финансовых событий, но и оценку финансовых перспектив.

Проведенное исследование показало, что наиболее продуктивно функционируют службы (отделы, управления) внутреннего контроля, организованные по процесснофункциональному принципу. На пракшке такая организация характеризуется следующим: контрольные процедуры встраиваются в бизнес-процессы, а контрольные функ-

ции распределяются между контролерами в зависимости от их квалификации, опыта, поставленных перед каждым го них целей.

В основе организации системы ВФК должна лежать информация о результатах производственного контроля (процесс от проверок и инвентаризации до проектов и анализа), об определении оптимальных размеров производства (территориальный аспект в реализации продукции, месторасположение, наличие свободных производственных площадей), о состоянии производственной базы (наличие необходимых площадей, оборудования, технологических процессов, источников роста производственной базы). Кроме того, следует определить необходимость субподрядов, источников сырья, материалов, энергетического обеспечения, кадрового потенциала На основе вышеприведенных показателей разрабатываются мероприятия по ассортиментной организации выпуска продукции и прогнозированию затрат (схема обеспечения выпуска продукции, план производства), по постоянным и переменным издержкам, собственности и организационной структуре финансового менеджмента.

Как показало проведенное исследование, большинство ученых едины во мнении, что оценка результативности системы ВФК - задача крайне сложная. Сложность ее решения предопределена несколькими условиями, так как совокупный результат всех контрольных процедур часто не поддается количественному измерению, не говоря уже об оценке качества контрольных процессов. Кроме того, ВФК осуществляется в наиболее конфликтной контрольной среде, где сталкиваются финансовые интересы государства и компаний. Следовательно, продуктивность кошрольных процедур зависит не только от профессионализма внутренних кошролеров, но и от стабильности финансового, налогового, страхового, кредитного законодательства, от непротиворечивости положений этого законодательства, от соответствия нормативных актов экономическим реалиям и требованиям международных стандартов учета, отчетности и контроля.

Наряду с этим, весьма перспективным является органичное сочетание деятельности структур внутреннего финансового и производственного конгролей. В этом случае служба внутреннего финансового котроля играет роль разработчика и организатора контрольно-аналитической деятельности, проводимой специалистами низовых структурных подразделений коммерческой компании и производственных подразделений. Реализация модели построения и функционирования организационной струетуры службы внутреннего финансового контроля представлена на рисунке 8.

В системно организованном финансовом контроле за денежными потоками компании такие управленческие блоки, как бюджетирование и бизнес-планирование, становятся органично встроенными элементами. В связи с этим функции финансовых контролеров существенно расширяются за счет дополнительных целей и процедур. Так, в целях финансового мониторинга (поискового анализа и контроля) деятельности компании целесообразно осуществить оценку воздействия экстенсивности и интенсивности использования всех составных частей ресурсного потенциала (фонды, кадры, резервы и др.) на отклонения в объеме выпуска товарного продукта.

Совет директоров компании

Комитет по стратегии, планированию и инвестициям

Комитет по кадрам и вознаграждениям

генеральный директор

Финансовый комитет *

О

Управление

внутреннего

финансового

контроля

Департамент

стратегии

Департамент экономики и финансов

ГЬаново-

экономическое

управление

Финансовое

управление

Управление

корпоративной

отчетности

Департамент

экономической

безопасности

Отдел

экономической

безопасности

Отдел внутренней безопасности

Контрольно-

ревизионное

управление

Департамент внутреннего финансового контроля

Контроль исполнения бюджетов и оценка резервов

Отдел стандартизации и оценки качества бизнес-процессов

Отдел анализа и оценки финансовых рисков

Рисунок 8. Распределение функций внутренней службы финансового контроля хозяйствующего субъект (на примере ООО «Инвесгстройком»)13

Следовательно, модифицированная организационно-функциональная структура внутреннего финансового контроля предполагает комплекс процедур не только по проверке исторических финансовых событий, но и участие финансовых контролеров в оценке финансовых перспекгав развитая компании. В связи с этим финансовые контролеры-аналитики в современных условиях должны участвовать в решении следующих задач:

- установление обоснованности принятых стратегий бюджетирования (дополнительное, нулевое бюджетирование и др.), оценке используемых методов составления бюджетов или смет (форм плановых расчетов), расчета основных финансовых показателей бизнес-плана, ошимизации производственных затрат, реализационных расходов и прибыли;

- проверка соответствия состава и видов бюджетов (бизнес-планов) головной компании и ее структурных подразделений, состава и структуры отражаемых в них показателей. При этом оцениваются временные (год, квартал, месяц и т.д.) и пространственные (взаимосвязи подразделений) параметры проверяемых бюджетов;

- оценка широты применения бюджетных показателей (по сферам деятельности, подразделениям, центрам ответственности и т.п.), а также струтоуры, уровня детализации и тесноты взаимосвязи показателей различных бюджетов (смет); проверка

процедур формирования бюджетов (включая согласование базовых показателей, их утверждение и сопроводительный контроль за их исполнением); формирование прав и мер ответственности за исполнение бюджетов;

- процедуры контроля за правильностью заполнения бюджетных форм, соответствием значений бюджетных показателей утвержденным плановым лимитам (нормам), выполнением бюджетного регламента (в частности, на предмет оперативности контроля, анализа отклонений и установления причинно-следственных зависимостей);

- разработка регулятивных мер по отклонениям в бюджетах (в частности, на предмет рациональности, действенности мер, оперативности представления информации по отклонениям руководству хозяйствующего субъекта, корректировки бюджетов);

- отслеживание фактического выполнения процедур (планирование, мониторинг, составление отчетов, контроль) бюджетирования (или бюджетного регламента) и бизнес-планирования, порядок ответственности по уровням управления (ответственность наиболее оптимально распределяется при использовании оперативно корректируемых смет).

Контрольные процедуры, нацеленные на выявление результативности используемых систем бюджетирования и бизнес-планирования в многоуровневых вертикально-интегрированных компаниях, должны подкрепляться аналитическими исследованиями по существу всех (взаимосвязанных с бюджетированием и бизнес-планированием) показателей консолидированной бухгалтерской отчетности для выявления синергетического эффекта интеграции (объединения ранее обособленных бизнес-структур или процессов).

Целесообразность создания системы ВФК предлагается также оценивать по динамике показателей, характеризующих взаимоотношения хозяйствующих субъектов с налоговыми органами (табл. 3).

Таблица 3

Изменение показателей ООО «Инвестстройком» после модификации структуры внутреннего

финансового контроля14

№ п/п Показатели Период Отклонение

до создания структуры ВФК после создам и структуры ВФК +/- %

1. Объем выполненных строительных работ, млн. руб. 8903 1250,1 + 359,8 +40

2. Налоговые издержки, млн. руб. 2402 307,4 + 67,2 +28

3. Налоговая нагрузка, % 27,1 253 -1,8 -7

4. Дебиторская задолженность, млн. руб. 63,9 29,9 -34 -53

5. Кредиторская задолженность, млн. руб. 1,5 1,1 -0,4 -27

6. Налоговые доначисления и ппрафы после проведения камеральной налоговой проверки, млн. руб. 75,2 27,1 -48,1 -64

7. Налоговые доначисления и ппрафы после проведения выездной налоговой проверки, млн. руб. 1213 61,7 -59,6 -49

14 Рассчитано автором по данным ООО «Инвестстройком»

28

Подводя тоги проведенного исследования, можно сделать следующие выводы:

1. Исследование теоретических основ формирования и практических проявлений финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов позволило установить, что влияние внешних факторов, проявляющееся в специфике кругооборота капитала, формирования и использования доходов, движения финансовых и денежных потоков, распределения и видового состава рисков, при существующей системе экономических отношений меаду государством и хозяйствующим субъектом создает потенциальную угрозу банкротства для многих строительных организаций. Для ее минимизации предлагается специально разработан алгоритм оценки совокупного влияния факторов внешней и внутренней среды, использование которой позволит скоординировать финансовую политику и программу оздоровления хозяйствующего субъекта.

2. Финансовое оздоровление, являясь основным методом обеспечения финансовой устойчивости, достигает стратегической цели благодаря использованию эффективного механизма предотвращения банкротства Предложенное в диссертации уточнение сущности диагностики финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов дало возможность определить ее не только как исходаое, но и как базовое звено в его структуре.

3. Апробация основных способов и методов диагностики текущей и возможной несостоятельности ООО «Инвесгсфойком», предварительно сгруппированных в традиционные, официальные и авторские, показала их относительно невысокую эффективность и разнонаправленность полученных результатов. В связи с этим в диссертации была разработана инновационная системная модель, отвечающая требованиям качественного диагностирования несостоятельности хозяйствующих субъектов.

4. Практическая апробация модели показала ее полное соответствие целям, задачам и концегпуальным основам формирования системной диагностики финансовой несостоятельности и построения экономического механизма предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов, что позволяет считать целесообразным ее применение в деятельности не только строительных компаний, но и в других отраслях народного хозяйства, а также при разработке законодательства по вопросам предупреждения и урегулирования проблем банкротства на основе повышения эффективности взаимодействия государственных и рыночных регуляторов.

5. Для минимизации налоговых рисков государства и улучшения финансового состояния хозяйствующего субъекта целесообразно использовать механизм обязательного страхования налоговой ответственности организаций, предложенный в работе.

6. Функционирование предложенной структуры внутреннего финансового контроля основывается на использовании комплекса процедур не только по проверке финансовых показателей деятельности хозяйствующего субъекта, но и на участии финансовых котролеров в разработке стратегии развития компании с целью предотвращения ее банкротства путем применения специальных рыночных инструментов.

СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ Статьи в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки России

1. Горохов М.Ю. Развитие механизма государственного регулирования предотвращения банкротства российских предприятий / Горохов М.Ю. // Вестник ГУУ. -М., 2008. ~№ 1 (9).-0,5 пл.

2. Горохов М.Ю. Реструктуризация как один из финансовых инструментов урегулирования налоговой задолженности / Горохов М.Ю. // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2010. -№ 23. - 0,6 пл.

3. Горохов М.Ю. Реструктурирование задолженности по налогам и сборам как метод финансового оздоровления организации / Горохов МЮ. // Экономика. Налоги. Право. М.: ВГНА Минфина России. - 2010. - № 6. - 0,7 пл.

4. Горохов М.Ю. Внутренний финансовый контроль как рыночный механизм предотвращения банкротства хозяйствующих субъектов / Горохов М.Ю. // Экономика. Налоги. Право. - М.: ВГНА Минфина России. - 2011. - № 6. - 0,9 пл.

Статьи в других научных изданиях

5. Горохов М.Ю. История развития законодательства о несостоятельности (банкротстве) в России / Горохов М.Ю. // Сборник студентов Всероссийской государственной налоговой академии Минфина России (вып. 7). - М.: ВГНА. - 2006. - 03 п.л.

6. Горохов М.Ю. Причины возникновения налоговой задолженности в России / Горохов М.Ю. // Международный бизнес и управление: финансово-экономические и правовые вопросы: Сб. научных трудов ВГНА Минфина России. - М.: ВГНА. - 2007. -0,5 пл.

7. Горохов М.Ю. Взаимодействие государственных органов и организаиий-должников с целью предупреждения банкротства хозяйствующего субъекта / Горохов М.Ю. // Проблемы преобразования и регулирования региональных социальноэкономических систем: Сб. научных трудов молодых специалистов (вып. 40). - СПб.: ИПРЭ РАН. - 2008. - 0,5 пл.

8. Горохов М.Ю. Экономическая необходимость финансового оздоровления организации / Горохов М.Ю. // Проблемы модернизации экономики России в XXI веке. Материалы международной межвузовской научно-практической конференции. -М.: ВГНА Минфина России. - 2009. - 0,3 п.л.

9. Горохов М.Ю. Направления совершенствования деятельности налоговых органов в процедуре банкротства и ликвидации организаций / Горохов М.Ю.// Актуальные проблемы юридических и экономических наук. Материалы всероссийской научной конференции. - М.: МЭГИ. - 2009. - 0,3 пл.

10. Горохов М.Ю. Экономическая эффективность финансового оздоровления организаций / Горохов М.Ю. // Антикризисное управление, экономическая безопасность и борьба с коррупцией. Материалы международной межвузовской научнопрактической конференции. - М.: ВГНА Минфина России. - 2010. - 0,3 пл.

11. Горохов М.Ю. Критерии финансовой несостоятельности хозяйствующих субъектов / Горохов М.Ю. // Современная налоговая система: состояние и перспективы (национальный и международный опыт). Материалы международной научнопрактической конференции. - М.: ВГНА Минфина России. - 2011. - 0,3 пл.

Напечатано с готового оригинал-макета. Издательский центр ГОУ ВПО «ВГНА Минфина России» Лицензия ИДК 00510 от 01.12.99 г.

Тираж 100 экз. Заказ № 0273.

Подписано в печать 25.01.2012 Тел/факс 371-45-66.

109456, Москва, Всшнхковскин 4-й лр-д. д.4