Проблемы комплексной экономической оценки проектных решений в нефтегазовой промышленности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
- Ученая степень
- доктора экономических наук
- Автор
- Зубарева, Валентина Дмитриевна
- Место защиты
- Москва
- Год
- 2001
- Шифр ВАК РФ
- 08.00.05
ДиссертацияДиссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Зубарева, Валентина Дмитриевна
ВВЕДЕНИЕ
1. СУЩЕСТВУЮЩИЕ ПОДХОДЫ К ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В НЕФТЕГАЗОВУЮ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
1.1. Сущность инвестиций в нефтегазовой промышленности и их экономическая оценка.
1.2. Проектный подход к управлению инвестициями и особенности его применения в нефтегазовой промышленности
1.3. Макроэкономическая оценка эффективности развития нефтегазового комплекса
1.4. Постановка проблемы комплексной экономической оценки проектных решений в нефтегазовой промышленности и задачи исследования
2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ КОМПЛЕКСНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ПРОЕКТНЫХ РЕШЕНИЙ В НЕФТЕГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.
2.1. Особенности инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности
2.2. Классификация инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности.
2.3. Предлагаемая структура проектного цикла в нефтегазовой промышленности
2.4. Структура методологии комплексной экономической оценки проектных решений нефтегазовой промышленности
3. МЕТОДЫ АНАЛИЗА КОММЕРЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В НГК.
3.1. Анализ рентабельности проектов в НГК.
3.2. Критерии финансовой оценки инвестиционных проектов и особенности их применения в НГК.
3.3. Цены и учет инфляции при оценке проектных решений в НГК
3.4. Амортизационная политика и ее влияние на эффективность проектов НГК.
3.5. Финансовое планирование проектов в НГК.
3.6. Оценка эффективности реализации проекта для его участников с учетом способа финансирования
3.7. Формирование финансового плана проекта.
4. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В НЕФТЕГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
4.1. Цель и задачи экономического анализа.
4.2. Содержание экономического анализа инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе
4.3. Особенности экономического анализа проектов в нефтегазовом комплексе
4.4. Альтернативная стоимость и экономические ценности в проектах нефтегазового комплекса.
4.5. Методика преобразования финансовых цен в экономические
5. МЕТОДЫ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАЗВИТИЯ НЕФТЕГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.
5.1. Основные принципы и подходы. Структура методического аппарата.
5.2. Система показателей оценки эффективности реализации инвестиционного проекта, инвестиционной программы или программы развития нефтегазовой отрасли
5.3. Анализ межотраслевых связей.
5.4. Процедура оценки экономической эффективности инвестиций
5.5. Процедура оценки экономического ущерба от снижения уровня инвестиций ниже обеспечения простого воспроизводства отрасли.
5.6. Алгоритм расчета мультипликаторов для проектов развития нефтегазовой промышленности
6. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РАЗРАБОТАННЫХ МЕТОДОВ ПРИ РЕШЕНИИ ЗАДАЧ РАЗВИТИЯ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА.
6.1. Оптимизация распределения добычи газа в среднесрочном периоде по месторождениям нефтегазодобывающего района
6.2. Оценка стоимости компании при проведении реструктуризации (расчет стоимости ОАО "Газпром")
6.3. Расчет показателей оценки эффективности развития газовой промышленности.
6.4. Предложения по направлениям государственной поддержки инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности.
ВЫВОДЫ И ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ
РАБОТЫ.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Проблемы комплексной экономической оценки проектных решений в нефтегазовой промышленности"
Нефтегазовая промышленность России пережила длительный период спада производства и начинает проявлять признаки роста. Этот процесс сопровождается постоянно увеличивающимся потоком проектных решений, что связано с интеграцией России в мировое экономическое сообщество, в том числе и в области торговли нефтью и газом, изменением условий доступа к недрам для российских и иностранных инвесторов и их постепенно возрастающей активностью.
Нефтегазовая промышленность характеризуется рядом специфических особенностей, отличающих ее от других отраслей материального производства. Учет этих особенностей при оценке эффективности проектных решений на уровне как хозяйствующего субъекта, так и национальной экономики в целом является необходимым условием повышения уровня их надежности и обоснованности. В этих условиях особую актуальность приобретают исследования, направленные на повышение обоснованности выбора направлений капиталовложений путем совершенствования и развития методологической основы оценки эффективности проектных решений на различных уровнях управления.
Цель исследований состоит в развитии и разработке системы экономических методов комплексной оценки проектных решений в нефтегазовой промышленности, обеспечивающих принятие эффективных инвестиционных решений на государственном (экономика страны в целом) и корпоративном уровнях.
Для достижения цели решаются следующие основные задачи: исследование тенденций и перспектив развития нефтегазовой промышленности и потребностей в привлечении инвестиций; выявление особенностей нефтяной и газовой промышленности, оказывающих влияние на процессы оценки эффективности и принятия проектных решений; обоснование необходимости разработки и формирование основ методологии комплексной экономической оценки проектных решений в нефтегазовой промышленности, как с точки зрения хозяйствующего субъекта, так и экономики страны в целом; развитие и адаптация методов анализа коммерческой эффективности инвестиционных проектов к особенностям нефтегазовой промышленности; ^ разработка методов экономического анализа инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности на основе теории альтернативной стоимости; | разработка методов макроэкономического анализа влияния инвестиционных проектов и программ развития нефтегазовой промышленности на экономику страны; апробация разработанных методов при решении прак-| тически важных задач на основе реальных данных о проектах и программах развития нефтегазовой промышленности. в
Работа основана на теоретических положениях и ме1 тодах макроэкономики, системного и проектного анализа, I стратегического менеджмента, экономической статистики.
Базой исследования послужили труды Андреева А.Ф., Гужновского JI.П., Дунаева В.Ф., Злотниковой Л.Г., Крылова А.П., Коротаева Ю.П., Леонтьева В.В., Лившица В.Н., Миловидова К.Н., Николаевского Н.М. и др., а также ряда зарубежных специалистов (Berens W., Birman H., Brigham E.F., Gittinger J. P., Hawranek P.M., Van Hörne J.C., Ward W.A. и др.) в области оценки эффективности капитальных вложений, в том числе в создание и освоение минерально-сырьевой базы добывающих отраслей, экономической оценки ресурсов и запасов полезных ископаемых, технико-экономического проектирования разработки месторождений углеводородов, оценки стоимости предприятий и т.д.
В диссертации получены следующие основные результаты, имеющие научную новизну: проведено исследование, позволившее определить влияние особенностей нефтегазовой промышленности на процессы подготовки, обоснования и принятия проектных решений; обоснована необходимость разработки и сформированы основы методологии комплексной экономической оценки проектных решений в нефтегазовой промышленности, включая структуру инструментария оценки, как с точки зрения хозяйствующего субъекта (нефтегазодобывающей компании) , так и экономики страны в целом; проведена адаптация методов анализа коммерческой эффективности инвестиционных проектов к особенностям нефтегазовой промышленности; предложен метод анализа экономической общественной) эффективности инвестиционных проектов, учитывающий специфику нефтегазовой промышленности и использующий подход, основанный на учете альтернативной стоимости (экономической ценности) ресурсов и продукции проектов; разработан метод макроэкономического анализа влияния инвестиционных проектов и программ развития нефтегазовой промышленности на экономику страны, основанный на использовании системы экономических мультипликаторов, учитывающих как прямое, так и косвенное влияние инвестиций на валовой внутренний продукт; предложены способы государственной поддержки инвестиционной деятельности в нефтегазовой промышленности, связанные с установлением оптимальных режимов налогообложения предприятий, учитывающих индивидуальные геолого-промысловые особенности месторождений нефти и газа.
Практическая значимость результатов исследований. Выполненные исследования- создают научно-методические основы практически-ориентированного инструментария для решения задач комплексной оценки проектных решений в нефтегазовой промышленности на государственном и корпоративном уровнях.
Предложенные методы позволяют: обеспечить всестороннее и комплексное рассмотрение проектных и программных решений по развитию нефтегазовой промышленности с учетом интересов национальной экономики, территорий, нефтегазодобывающих компаний, потенциальных инвесторов и кредиторов; оценивать коммерческую и экономическую эффективность проектов разработки нефтяных и газовых месторождений; обосновывать формы и размеры государственной поддержки проектов и программ развития нефтегазовой промышленности; решать задачу распределения добычи продукции по месторождениям нефтегазодобывающего района; определять стоимость предприятий нефтегазовой промышленности при проведении структурных преобразований .
Апробация результатов исследований. Основные результаты, полученные в диссертации, были доложены на Межвузовской научно-практической конференции «Проблемы интенсификации производства в нефтегазовых отраслях» (1989 г.), Всероссийской научно-технической конференции «Актуальные проблемы состояния и развития нефтегазового комплекса России» (1995, 1997, 1999, 2001 гг.), Всероссийской научно-технической конференции «Новые технологии в газовой промышленности» (1996, 1998, 2000 гг.), Международной научно-практической конференции «Реструктуризация финансовой системы России как условие перехода к экономическому росту», МГУ им.М.В.Ломоносова (1999 г.), на научных семинарах в РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, ВНИИГазе, НИИГазЭ-кономике и других высших учебных заведениях и научно-исследовательских и проектных организаций, Международной конференции «Перспективы развития корпоративных ! структур в РФ» (1998 г.).
Многие разработки нашли широкое применение в 4 учебном процессе в РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, других вузах нефтегазового профиля, центрах повышения квалификации руководящих работников и специалистов нефтяной и газовой промышленности в виде учебных пособий, компьютерных обучающих программ, деловых игр и т.д.
Публикации. По теме диссертации опубликованы 97 печатные работы, в том числе 5 монографий (80 п.л.), 2 учебника (32 п.л.), 18 учебных пособий, изданных центральными издательствами (71 п.л.), 8 научно-тематических обзоров (19,3 п.л.), 11 учебных пособий, изданных РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина (25 п.л.), 53 статьи в ведущих отраслевых периодических изданиях, сборниках научных трудов РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, МГУ им. М.В.Ломоносова, ИЭР Всемирного Банка и других организаций (17 п.л.).
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Зубарева, Валентина Дмитриевна
ВЫВОДЫ И ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ
РАБОТЫ
1.Развитие нефтяной и газовой промышленности является необходимым стратегическим условием стабилизации и устойчивого роста российской экономики. Вместе с тем, анализ работы этих отраслей за период 1992-1999 гг. свидетельствует о снижении темпов и объемов подготовки запасов нефти и газа к освоению. Главные причины, замедляющие темпы развития этих отраслей промышленности, связаны с государственной политикой и макроэкономическим регулированием, ухудшающими инвестиционный климат.
2.Создание благоприятного инвестиционного климата для нефтяной и газовой промышленности во многом обеспечивается наличием эффективной методологии оценки инвестиционных проектов, учитывающей особенности отрасли. Анализ современных методических подходов в этой области показал, что они не в полной мере отражают особенности нефтегазовых отраслей, снижая их финансовую привлекательность и реализуемость.
3.Проведенные исследования, позволили определить влияние особенностей нефтегазовой промышленности на процессы подготовки, обоснования и принятия проектных решений. Предложен специальный проектный цикл для нефтегазовой промышленности, совмещающий традиционные представления и выявленные особенности инвестирования с учетом стадийности разработки месторождений нефти и газа.
4.Показана необходимость комплексной экономической оценки проектных решений в нефтегазовой промышленности, как с точки зрения нефтегазодобывающей компании, инвесторов и кредиторов, так и с позиций экономики страны в целом и территории, где проект реализуется.
5.Предложены основы методологии комплексной экономической оценки проектных решений в нефтегазовой промышленности. Они создают научно-методические основы практически-ориентированного инструментария, позволяющего оценить эффективность любого инвестиционного предложения, от небольшого проекта, до программы развития крупной вертикально интегрированной компании, с позиций акционеров, предприятия и государства в целом. Методы базируются на общей информации и дополняют друг друга.
6.Для создания инструментария комплексной оценки проведена системная адаптация методов анализа коммерческой эффективности (финансового анализа) инвестиционных проектов к особенностям нефтегазовой промышленности, включая особенности формирования системы денежных потоков, критериальной базы оценки и схем финансирования.
7.Предложен метод анализа экономической (общественной) эффективности инвестиционных проектов, учитывающий специфику нефтегазовой промышленности и использующий подход, основанный на учете альтернативной стоимости (экономической ценности) ресурсов и продукции проектов с использованием цен на границе и переводных коэффициентов.
8.Разработан метод макроэкономического анализа влияния инвестиционных проектов и программ развития нефтегазовой промышленности на экономику страны, основанный на использовании системы экономических мультипликаторов, учитывающих как прямое, так и косвенное влияние инвестиций на валовой внутренний продукт. В качестве информационной основы метода использованы результаты моделирования межотраслевых связей в российской экономике.
9.Предложенные методы были использованы для решения ряда важных практических задач: обоснование форм и размеров государственной поддержки инвестиционной деятельности в нефтегазовой промышленности, связанных .с установлением режимов ресурсно-рентного недропользовательского налогообложения предприятий, учитывающих индивидуальные геолого-промысловые особенности месторождений нефти и газа; рациональное распределение добычи углеводородного сырья по месторождениям нефтегазодобывающего района при заданной динамике спроса; определение стоимости предприятий нефтегазовой промышленности при проведении структурных преобразований .
10. Разработанные методы применены при рассмотрении в ОАО "Газпром" конкретной программы освоения месторождений Ямальской группы. Расчеты продемонстрировали достаточно высокую эффективность программ и крупных проектов развития газовой промышленности с точки зрения развития национальной экономики. Мультипликатор инвестиций составил 2,02. Показано также, что в настоящее время многие газовые ресурсы не могут быть вовлечены в разработку ввиду негибкой налоговой системы, не учитывающей особенности нефтегазовых отраслей.
11. Проведена оценка стоимости ОАО «Газпром» в условиях реструктуризации и без нее методом будущего денежного потока. Показано, что реструктуризация на условиях выделения добывающих предприятий в качестве юридических лиц приведет к росту налоговых поступлений при снижении стоимости компании. Таким образом, без изменения налоговой системы реструктуризация компании приведет к убыткам для государства как собственника пакета акций.
10.Расчеты эффективности реальных проектных решений для газовой промышленности доказывают практическую значимость и целесообразность использования результатов диссертационной работы при оценке проектных решений в нефтегазовой промышленности.
Диссертация: библиография по экономике, доктора экономических наук, Зубарева, Валентина Дмитриевна, Москва
1. Абрамов С-А. Государственная экспертиза целевых программ в сфере науки и технологии// Правила игры.- № 4.- 2000.
2. Азроянц Э.А. Перестройка хозяйственного механизма в геологоразведочном производстве.- М. : Недра, 1992
3. Алекперов В.Ю. Вертикально-интегрированные нефтяные компании России.- М. : АУТОПАН, 1996.- 294 е., ил.
4. Андреев А.Ф. Оценка эффективности и планирование проектных решений в нефтегазовой промышленности. -М.: Нефть и газ, 1997.- 276 е., ил.
5. Андреев А.Ф., Дунаев В.Ф., Зубарева В.Д. и др. Основы проектного анализа в нефтяной и газовой промышленности. М., 1997.- 341 е., ил.
6. Андрюхина Э.П. Методы государственного управления нефтегазовым комплексом РФ//Газовая промышленность. 1998. - №11.- С.12-14
7. Арис Р. Дискретное динамическое программирование. М: Мир, 1969. -170 с.
8. Арский А. К., Фаустов Г.М. О постановке задачи по оптимизации отборов газа по важнейшим газодобывающим районам при перспективном планировании топливно-энергетического хозяйства// Экономика газовой промышленности.- 1974.- № 1.- С. 3-10.
9. Арсланова 3., Лившиц В. Принципы оценки инвестиционных проектов в разных системах хозяйствования // Инвестиции в России.- 1995.- №1-2.- С.32-35.
10. Ю.Байбаков Н.К., Лапук Б. Б., Требин Ф.А. Комплексное решение проблемы разработки группы газокон-денсатных (газовых) месторождений как единого целого на примере месторождений Краснодарского края// Газовая промышленность.- 1965.- №6.- С. 5-13.
11. Беленький A.C. Исследование операций в транспортных системах: идеи и схемы методов оптимизации планирования.- М.: Мир, 1992.- 582 с.
12. Беллман Р. Динамическое программирование.- М: Иностранная литература, 1960 400 с.
13. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: Интерэксперт, ИНФРА-М, 1995.- 528 е., ил.
14. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов.- М.: ЮНИТИ, 1997.
15. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент.- Киев.: МП «Итем» ЛТД, 1995.
16. Богданчиков С.М., Перчик А.И. Соглашения о разделе продукции. М.: Нефть и газ, 1999.- 496 с.
17. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: «Олимп-бизнес», 1997.
18. В интересах России и Газпрома//Нефтегазовая вертикаль. 1998.- №1.- С.82-84
19. Васильев В.И., Закиров С.Н. К оптимизации показателей разработки газовых месторождений// Нефть и газ.- 1980.- № 8.- С. 27-31.
20. Вавилова А. Государство берется прокладывать русла газовых рек//Нефтегазовая вертикаль.- 1999. №4.- С.96-97.
21. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инноваций.-М.: «Филинъ», 1997.
22. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. -М.: Финансы и статистика, 1996.- 800 е., ил.
23. Волков И. М., Грачева М. В. Проектный анализ : Учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. спец.-М. : Банки и биржи : ЮНИТИ, 1998.- 4 21 е., ил.
24. Волкова Н.Г. Методика технико-экономического обоснования выбора варианта разработки многопластового месторождения/ В кн.: Тезисы докладов Всесоюзного семинара «Оптимизация разработки и эксплуатации месторождений природных газов».- М.: 1979, С. 8-9.
25. Волкова Н.Г. Методика технико-экономического обоснования выбора варианта разработки многопластового месторождения// Изв. АН УзССР, сер. тех. Наук.- 1980.-№ 6.- С. 60-62.
26. Волкова Н.Г., Орловский М.Ю. Решение задачи оптимального распределения заданного уровня добычи газа на месторождениях района. Изв. АН УзССР, сер. техн. наук, 1975, № 3, С. 85-89.
27. Вопросы статистики.- 1995.- № 12.- С.3-10
28. Вопросы статистики.- 1995.- № 7.- С.51 -57
29. Вчера, сегодня, завтра нефтяной и газовой промышленности/ Праведников Н.К. и др.- М.:19 95.
30. Вяхирев Р.И. Экономические приоритеты Газпрома //Газовая промышленность.- 1997.- №1.- С. 4-5.
31. Гарляускас А.И., Фейгин В.И. Динамические экономико-математические модели оптимизации единой газоснабжающей системы/ Научно-экономический обзор. Сер. Экономика, организация и управление в газовой промышленности.- М.: ВНИИЭгазпром, 1975. 60 с.
32. Гацулаев С. С., Канащук В.Ф. Очередность ввода в разработку газовых месторождений// Газовое дело.-1967.- № 6.- С. 3-5.
33. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части1.2.
34. Грачева М. В. Анализ проектных рисков: Учеб. пособие. М.: Финстатинформ, 1999. - 215 е., ил.
35. Дунаев В.Ф. Капитальные вложения и начальные инвестиции // Экономика и математические методы.- том 26, вып. 6.- 1990
36. Ежов С.С. Особенности налоговой системы в нефтяном секторе экономики.- М: Издательство «А и Б», 1999. 80 с.
37. Ермилин H.A. Моделирование месторождений углеводородов методами нечеткой логики.- М.: Наука, 1994.4 62 с., ил.
38. Ершов Ю.Л., Палютин Е.А. Математическая логика.- М.: Наука, 1987.-336 с.
39. Закон № 14 8 8 от 2 6.06.91 г. Об инвестиционной деятельности в РСФСР.
40. Зуев Г.М., Самохвалова Ж. В. Экономико-математические методы и модели. Межотраслевой анализ. М., 1975
41. Идрисов А. Анализ чувствительности инвестиционных проектов // Инвестиции в России.- 1994.- №3.- С. 37-40.
42. Идрисов A.B. Планирование и анализ эффективности инвестиций.- М.: 1994.- 88 е., ил.
43. Идрисов A.B., Картышев C.B., Плотников A.B. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций, М.: Информ.- изд. Дом «Филинъ», 1996 г.
44. Ихильчик И.Е. Потоку голубых рек мешают нало-ги//Нефтегазовая вертикаль. 1998. - №1.- С.26-29.
45. К вопросу о критерии выбора оптимального варианта разработки газового месторождения при расчетах на ЭВМ/ М.Ю. Орловский, Л.И. Шоквинская, A.A. Самойлова и др.// Экономика газовой промышленности.- 197 5.- №4 .-С. 8-13.
46. К обоснованию рационального размещения нефтедобычи и нефтепереработки при перспективном планировании/ Ю.П. Борисов, B.JI. Данилов, А.П Крылов и др. Добыча нефти: ежегодник.- М.: Недра, 1963.- С. 280-283.
47. Катасонов В. Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование организация, управление риском, страхование.- М.:Анкил, 2000
48. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М. : Финансы и статистика, 1999. - 141 е.: ил.
49. Козлов А.Л., Нанасов Б.В., Старосельский В.Л. Разработка группы газовых месторождений с небольшими запасами газа// Газовая промышленность.- 1965.- № 4.-С. 6-11
50. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы. Учебное пособие. М.: ЮНИТИ (Финансы), 1997.
51. Комарова Л.А. Некоторые экономические проблемы развития технической базы газовой промышленности. -М.: МИНХ и ГП, 1971
52. Комплексная оценка эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса." М.: Информэлектро, 198 9.- 118 с.
53. Комплексное решение проблемы разработки группы газовых и газоконденсатных месторождений/ Б.Б. Лапук, Н. К. Байбаков, Ф.А. Требин и др. М. : Недра, 1970.288 с.
54. Конопляник А., Лебедев С. Проектное финансирование в нефтегазовой промышленности: мировой опыт и начало применения в России. Нефть, газ и право. № 1, 2000 г.
55. Концепция среднесрочной программы Правительства РФ на 1997-2000 годы. Структурная перестройка и экономический рост //Вопросы экономики.- 1997.- №4.
56. Коротаев Ю.П. Комплексная разведка и разработка газовых месторождений. М.: Недра, 1968.- 430 с.
57. Коротаев Ю.П., Закиров С.Н. Теория и проектирование разработки газовых и газоконденсатных месторождений. М.: Недра, 1981. -290 с.
58. Коротаев Ю.П., Сенюков Р.В. Метода оптимизации и их применение в задачах нефтяной и газовой промышленности.- М.: МИНХ и ГП им. И.М. Губкина, 1976. -59 с.
59. Коссов В.К. Межотраслевые модели. М.: 1986.
60. Кочетков А. Управление проектами.- С.-Пб., 1993.
61. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов.- М.: Финансы и статистика, 1994.- 268 с.
62. Крейнин Е.В. Топливно-энергетический комплекс России: состояние и перспективы // Газовая промышленность .- 1997.- №6.
63. Крюков В. А., Токарев А. Н. Региональные аспекты инвестиционного климата// Нефтегазовая вертикаль. 1998. - № 3.
64. Крюков В.А. Сила "Газпрома" источник его будущей слабости//Нефтегазовая вертикаль. - 1998. - №1,-C.36-38
65. Кузнецова O.A., Лившиц В.Н. Структура капитала. Анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов. Экономика и математические методы, 1995, Том 31, вып. 4, стр. 12 31.
66. Кузовкин А.И. Оптимальные тарифы на электроэнергию.- М. : Энергоиздат, 19917 9.Лапук Б. Б. Теоретические основы разработки газовых месторождений. М. : Гостоптехиздат, 1948 . -296 с.
67. Лекции по теории графов/ В.А.Емеличев, О.И.Мельников, В.И.Сарванов и др.- М.: Наука, 1990.384 с., ил.
68. Леонтьев В.В. Межотраслевая экономика. М. : Экономика, 1997.- 479 с.
69. Ли Ч. Ф., Фиккерти Д. И. Финансы корпораций: теория, методы и практика.- М.: Инфра -М, 2000.
70. Липсиц И.В., Коссов В. В. Инвестиционный проект.- М.: Бек, 1996.
71. Логинов Д., Янова К. Восточный вектор российского газа//Нефтегазовая вертикаль. 1999. - №4 .-С.98-101
72. Материалы рубрики «Проектный анализ» //Экономика и жизнь. №№2,4,6,15,20, 1995
73. Медведев В.Г. Анализ МОБ.- М.: 1988
74. Медведев В.Г. Разработка и анализ натурального и стоимостного МОБ.- М.: 1986
75. Мелентьев Л.А. Оптимизация развития и управления больших систем энергетики.- М. : Высшая школа, 1982. -320 с.8 9.Менеждмент организации. Румянцева 3. П., Сало-матин H.A., Акбердин Р.З. и др.- М. : ИНФРА-М, 1995.432 е., ил.
76. Методика пользования системой долгосрочного планирования добычи газа для газодобывающего региона с применением математических методов и ЭВМ,- М. : ВНИИ-Эгазпром, 1987.- 149 е., ил.
77. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. М.: Теринвест, 1994.- 80 с.
78. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов / В.В. Коссов, В.Н. Лив-щиц, А.Г. Шахназаров и др. Офиц. изд. (2. ред.). ~ М. : Экономика, 2000. - 421 с.
79. Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств.- М.: Бух.учет, 1998.
80. Мудрый И.В., Стамбульская Е.И., Евдокимов С.Е. О распределении плановой добычи в группе газовых месторождений.- Экономика газовой промышленности, 1972, №11, с. 3-8
81. Надирадзе И.А. Моделирование и оптимизация разработки месторождений природных газов: Автореф. дисс. на соискание ученой степени кандидата технических наук. М.: 1982.- 25 с.
82. Национальные счета России в 1989-1994 гг. М.: Госкомстат России, 1995.
83. Национальные счета России в 1991-1998 гг. М.: Госкомстат России, 1999.
84. Нефтегазовая вертикаль. Специальный выпуск. -2000.- №1
85. Николаевский Н.М. Метод проектирования разработки группы газовых месторождений. М.: Гостоптехиз-дат, 1952. -21 с.
86. Никулин П.С. Резервы повышения инвестиционной активности//Газовая промышленность. 1998. - №1. -С.9-11
87. Обоснование рационального размещения нефтедобывающей промышленности методами математического программирования/ Д. П. Борисов, B.JT. Данилов, А. П. Крылов и др. В кн.: Добыча нефти: ежегодник, 1963, с. 280289
88. Озеров В.К. Модели динамического баланса народного хозяйства: методология и методика разработки и использования. Новосибирск: 1995
89. Оптимальное планирование добычи газа в газодобывающем районе/ А.Д. Бренц, С.А. Решетова, В.И. Китайгородский и др. Газовая промышленность, серия экономика, организация и управление в газовой промышленности, 1979, вып. 5.- 36 с.
90. Оптимизация газодобывающего района Севера Тюменской области в динамике развития/ В. Я. Гандкин, А.И. Гарляускас, В.И. Фейгин и др. Труды ВШИЗгазпро-ма: Экономика газовой промышленности, 1976, вып. 1/4, с. 20-36
91. Оптимизация уровней годовых отборов газа/ О.Ф. Андреев, Г. А. Зотов, Ю.А. Перемышцев и др.// Газовая промышленность.- 1982.- № 10.1. С. 24-26.
92. Орловский М.Ю., Волкова Н.Г., Вехов П.П. Планирование разработки группы месторождений по двум критериям.- В кн.: Тезисы докладов Всесоюзного семинара "Оптимизация разработки и эксплуатации месторождений природных газов". М.: 1979, с. 35-26.
93. Орловский М.Ю., Волкова Н.Г., Вехов П.П. Экономико-математическая модель перспективного планирования разработки группы газовых месторождений. Изв. АН УзССР, сер. техн. наук, 1978, № 2, с. 73-77.
94. Оценка бизнеса/ Г.Г. Грязнова, М.А. Федотова и др.- М.: Финансы и статистика, 1998.
95. Оценка эффективности инвестиционных проектов/ Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А.-М.: Дело, 1998.- 248 е., ил.
96. Перчик А.И. Основы горного права.- М. : Недра, 1996.- 298 е., ил.
97. Постановление Правительства Российской Федерации от 14 июля 1997 г. №858 "Об обеспечении доступа независимых организаций к газотранспортной системе РАО «Газпром».
98. Постановление Правительства РФ от 30.10.97 №1373 "О реформе предприятий и иных коммерческих организаций" .
99. Проект и его жизненный цикл. Институт экономического развития Всемирного банка., Вашингтон, 1994.11 б.Проект Ямал Западная Европа.- М. : РАО «Газпром», 1995.- 19 с.
100. Резуненко В.И., Макаров A.A. Программа долгосрочного устойчивого развития РАО "Газпром"//Газовая промышленность. 1998. - №1. - С.4.
101. Резуненко В.И., Урсул А.Д. Вклад газовой индустрии в стратегию устойчивого развития//Газовая промышленность. 1998. - №12.- С.9-11.
102. Ремизов В. В. Газовая промышленность России и ее развитие до 2015 г.//Газовая промышленность. -1997. №1.- С.6-10
103. Ремизов В. В. Научно-техническая политика РАО "ГАЗПРОМ" //Газовая промышленность. 1997.- № 5.- С. 5-9.
104. Ремизов В.В., Омельченко В. Т. Комплексная система информационной безопасности в рамках ОИИУС ОАО "Газпром//Газовая промышленность. 1998. - №11.-С.10-11
105. Решение задачи оптимального распределения заданного уровня добычи газа на месторождениях Средней Азии/ М.Ю. Орловский, Н.Г. Волкова, Л.И., Шокшинская идр. Разработка и эксплуатация газовых и газоконден-сатных месторождений, 1976, № 10, с. 12-16.
106. Решение одной оптимизационной задачи разработки группы газовых месторождений/ A.A. Арсланов, М.М. Абдрахова, P.M. Миклин и др. Изв. АН УзССР, сер. техн. наук, Ташкент, 1978, № 1, с. 67-70.
107. Ронкин Г., Смоляк С. Смена ориентиров. Инвестиции в России, №4-5, 1994, С. 56-59.
108. Руководство по проектному анализу. Вашингтон: Ин-т эконом, развития Всемир. банка, 19 97 г.
109. Руководство по проектному анализу.- Вашингтон: Институт экономического развития Всемирного банка, 1994.- 119 с.
110. Руководство пользователя. Project Expert for Windows. M. : Про-Инвест-Консалтинг, 1995.- 337 е., ил.
111. Самуэльсон П. Экономика.- М.: Прогресс, 1964.12 9.Сенюков Р. В. Новая модель оптимального распределения отбора газа из месторождения// Газовая промышленность: Экспресс-информация, ВНИИЗгазпром.-1974.- № 19.- С. 9-11
112. Сергеев Г. Судьба нефтегазовых проектов // Инвестиции в России.- 1994,- №6.- С. 14-17.
113. Система национальных счетов. Издание ООН. 1993.
114. Системные исследования. Ежегодники.- М.: Мысль, 1973-1980.
115. Смирнов A.JI. Организация финансирования инвестиционных проектов. М.: АО «Консалтбанкир», 1993 г.
116. Смоляк С.А. Учет риска при установлении нормы дисконта// Экономика и математические методы,- 1992.Т . 28.- Вып. 5-6.
117. Сомов Б.В., Старшов В.Ф. Решение задачи оптимальной разработки группы газовых месторождений. Труды МИНХ и ГП им. И.М. Губкина: Разработка и Эксплуатация газовых и газоконденсатных месторождений, М.: Недра, 1976, вып. 116, с. 217-.223.
118. Старшов В.Ф., Надирадзе И.А. Моделирование управления разработкой газовых месторождений// Газовая промышленность, сер.: разработка и эксплуатация газовых и морских нефтяных месторождений, РНТС.- 1982.-№ 8.- С. 9-11.
119. Степанов С. На первом плане интересы государства: По материалам Протокола годового собрания акционеров от 28 июня 1997 г. //Газовая промышленность. - 1997.-№ 8.- С.34-37.
120. Сурков Г. И. Применение проектного финансирования в международных программах инвестиций.- М.: Газпром, 200014 0.Стратегия развития газовой промышленности России/ Под ред. Р.И. Вяхерева, A.A. Макарова.- М. : Энергоатомиздат, 1997.- 344 е., ил.
121. Стратегия развития нефтегазовых компаний// О.М. Ермилов, К.Н. Миловидов, JI.C. Чугунов. М. : Hayка, 1998.
122. Телегина Е.А. Инвестиционная деятельность корпораций в нефтегазовом комплексе.- М.:ГАНГ, 1996
123. Телегина Е.А. Проектное финансирования нефтегазового комплекса в рыночной системе хозяйствования.-М.: Газпром, 1994
124. Указ Президента Российской Федерации от 28 апреля 1997г. №426 "Об Основных положениях структурной реформы в сферах естественных монополий": //Финансово-экономический вестник нефтяной и газовой промышленности.- 1997.-№ 5.- С. 25-36.
125. Указ Президента РФ от 17.10.96 №1451 "О дополнительных мерах по ограничению роста цен (тарифов) на продукцию (услуги) естественных монополий и создание условий для стабилизации работы промышленности".
126. Указ Президента РФ от 25.05.97 №52 9 "О порядке обращения акций Российского акционерного общества "Газпром" на период закрепления в федеральной собственности акций РАО "Газпром".
127. Указ Президента РФ от 28.12.96 №1782 "О повышении надежности обеспечения газом потребителей Российской Федерации".151 .Управление инвестициями/ Под ред. В.В. Шеремета.- М.: Высшая школа, 1998.
128. Фадеев В. Т. Когда клиент не платив/Нефтегазовая вертикаль. 1999.- №4.- С.68-69.
129. Федеральный закон РФ от 17.08.95 №147-ФЗ "О естественных монополиях".
130. Федеральный закон РФ от 30.12.95 «О соглашениях о разделе продукции».
131. Финансовое управление компанией. Смит Дж. В., Кузнецова Е.В., Курочкин С. К., Уолтере К. Дж./ Под ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд "Правовая культура", 1995.- 384 е., ил.
132. Фридман Дж., Ордуэй Ник. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М. : "Дело Лтд", 1995.4 80 е., ил.
133. Холт Р.Н., Баренс C.B. Планирование инвестиций.- М.: "Дело Лтд", 1994.- 120 с.
134. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов.- М. : "Дело", "Bisiness Речь", 1992,320 е., ил.
135. Чугунов Л.С., Ремизов В. В. АО "Газпром"// Под ред. Р. И. Вяхирева. М.: Наука, 1998. - 622 е., ил.
136. Шагиев P.P. Интегрированные нефтяные компании. М.: Наука, 1996.
137. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами.-СПб.: ДваТри, 1993.
138. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- ИНФРА-М, 1995.-170 е., ил.
139. Шмулдер М.В. Межотраслевой баланс народного хозяйства.- Рига: 1989.
140. Шмыгля П.Т. Определение уровня добычи газа из группы газовых месторождений/ Труды КФ ВНИИ, вып. 9: Бурение скважин, разработка нефтяных и газовых месторождений.- М.: Гостоптехиздат, 1962.- С. 98-102.
141. Эддоус М., Стенфилд Р. Методы принятия решения.- М.: ЮНИТИ, 1997.16 6.Экономическая статистика/ Ю.Н. Иванов, С.Е. Казаринова, Г.Л. Громыко и др./ Под ред. Ю.Н. Иванова. М.: ИНФРА-М, 1999.- 480 с.
142. Экономические приоритеты Газпрома//Газовая промышленность. 1997. - №1.- С.4-5
143. Энергетическая стратегия России на период до 2020 г.- М.: 2000.3 97 е., ил.
144. Baumol, William J. and Blinder, Alan S. Economics: Principles and Policy. (1985, 3rd edition) New York, NY: Harcourt Brace Jovanovich.
145. Branson, William H. Macroeconomic Theory and Policy.- NY: Harper and Row, 1972.
146. Bremer, Stuart A. The Globus Model: Computer Simulation of Worldwide Political and Economic Developments.- Boulder, CO: Westview Press, 1987.
147. Brigham E.F. Gapenski L.C. Intermediate Financial Management.- Chicago: Dryden, 1990.- 923 p.
148. Carrington W.J. The Alaskan' Labor Market During The Pipeline Era.// Journal of Political Economy.- 1996.- February, vol.104.- P.186-218.
149. Duvigneau J.C., Prasad R.N. Guidelines for Economic Rates of Return for DFC Projects.- World Bank Technical Paper, 33.
150. Economic Constituency Survey Fact Sheet: Alaska Oil and Gas Association.- Anchorage, AK: 1984.
151. Gittinger J. P. Economic analysis of agricultural Projects.- Baltimor: EDI, 1982
152. Goldsmith, Oliver S. Marginal Oil Field Development: The Economic Impact. Institute of Social and Economic Research, University of Alaska Anchorage.- Anchorage, AK: 1995
153. Goldsmith, Oliver S. Structural Analysis of the Alaskan Economy. Institute of Social and Economic Research, University of Alaska Anchorage.- Anchorage, AK: 1994
154. Guide to Project Cycle.- Washington: EDI, 1993.- 89 p.
155. Hansen J.R. Guide To Practical Project Appraisal.- NY: UN, 1978
156. Israel A. Institutional Development.- World Bank, 1989.
157. Jacobson, Paul M. and Justus, Martha. A Hibernia Shock. Infometrica Limited.- Toronto, Canada, 1992
158. Jean W.H. Capital Budgeting.- Scranton: International Textbook, 1969.- 93 p.
159. Manual for the Preparation of Industrial Feasibility Studies.- NY: UN, 1978.
160. Merrett A.J., Sykes A. Capital budgeting and company finance.- London: Logmans, 1966.- 184 p.
161. National Economic Impacts of an Oil/Gas Production Tax Credit to Stimulate Deep Water Exploration and Development.- Washington DC: Data Resources, Incorporated, 1993
162. Post-Soviet Energy: A Russian View. Centre for Global Energy Studies and Russian Academy of Sciences.- London: Autumn, 1995
163. Ribon B. Nature of a Project Strategy.-Washington: EDI, 1993.- 18 p.
164. Russia's Economic Development and World Tendencies Among Centuries. (1996) USA and Canada Institute, Russian Academy of Sciences. Moscow.
165. Summers R., Heston A. The Penn World Table (Mark 5): An Expanded Set of International Comparisons, 1950-1988// The Quarterly Journal of Economics.- 1991.- May.- P.327-368.
166. Teichroew D., Robochek A., Montalbano M. An analysis of criteria for investment and financing decision under certainty // Management Science.- Vol. 12, N 3, P.151-179, 1965
167. Van Home J.C. Financial management and Policy.- Englewood Cliff: Prentice-Hall, 1974.- 750 p.
168. Ward W.A. The Economics of Project Analysis.-Washington: EDI, 1993.- 318 p., il.
169. The Economic Evaluation of Projects: Papers from a Curriculum Development Workshop. David G. Davies D.G., editor.- 1996, 140 p.
170. Economic Development and Environmental Sustainability/ Jose I. dos R. Furtado, T. Belt, with Ramachandra Jammi, editors.- 2000, 125 p.
171. Nevitt P.K. Project financing.- Euromany,1995
172. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
173. Финансово-экономический анализ проектных решений в нефтегазовой промышленности. М. : Нефть и газ, 2000 г. 27,5 п.л.
174. Основы проектного анализа в нефтяной и газовой промышленности. М.: НУМЦ Минприроды России, 1997 г. -21,2 п.л. (в соавторстве, лично автором 8 п.л.) . .
175. Управление финансами предприятий нефтяной и газовой промышленности. М.: Полиграф, 1997 г. 20 п.л. (под редакцией автора).
176. Финансы предприятий нефтегазовой промышленности. М. : ОАО «Газпром», 2000 г. 26,8 п.л. (в соавторстве, лично автором - 5 п.л.).
177. Экономика предприятия. М. : Нефть и газ, 1998 г. 8 п.л. (в соавторстве, лично автором - 1,1 п.л.).
178. Методика финансового менеджмента предприятий газовой промышленности, (методические рекомендации для использования в практической деятельности (ч.1 и ч. 2) ) . М. : РАО «Газпром», 1999 г. 20 п.л. (в соавторстве, лично автором - 4,5 п.л.).
179. Диагностика финансового состояния предприятий.-М. : Полиграф, 1998 г. 5 п.л. (в соавторстве, лично автором - 2,5 п.л.).
180. Экономический анализ инвестиционных проектов в нефтяной и газовой промышленности. М. : Полиграф, 1997 г. 3,8 п.л. (в соавторстве, лично автором - 2,8п.л.) .
181. Методические аспекты оценки инвестиционных проектов в нефтяной и газовой промышленности. М. : Полиграф, 1996 г. 4,7 п.л. (в соавторстве, лично автором - 3,0 п . л.) .
182. Финансовая оценка инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности. М. : Труды ГАНГ им.И.М.Губкина, выпуск № 243, 1996 г. 2 п.л. (в соавторстве, лично автором - 1,0 п.л.).
183. Экономическая оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Экономика и управление нефтегазовой промышленности, № 11, 1994 г. 0,5 п.л. (в соавторстве, лично автором - 0,4 п.л.).
184. Методы оценки эффективности проектов в нефтегазовой промышленности. // КНР, Мировая нефтяная экономика, № 5 1994 г. 0,4 п.л. (в соавторстве, лично автором - 0,3 п.л.).
185. Учебные материалы -Института Экономического Развития Всемирного Банка. // Москва Вашингтон, ИЭР Всемирного Банка, 1994-1995 гг. - 8 п.лР (в соавторстве, лично автором - 2,0 п.л.).
186. Технический анализ в инвестиционных проектах. // Нефть и бизнес, № 4 1995 г. М.: Нефть и газ 0,6 п.л. (в соавторстве, лично автором - 0,4 п.л.).
187. Мировой банк оценивает Ваш проект. // Нефть и бизнес, № 1, 1994 г. 0,3 п.л. (в соавторстве, лично автором - 0,2 п.л.).
188. Экономическая эффективность управленческих и хозяйственных решений. // Учебное пособие. М. : МИНГ им. И. М. Губкина, 1987 г. 4,2 п.л. (в соавторстве,лично автором 2,0 п.л.).
189. Технико-экономическое проектирование разработки нефтяных и газовых месторождений. // Учебное пособие. М. : МИНГ им.И.М.Губкина, 1987 г. 5,0 п.л. (в соавторстве, лично автором - 2,0 п.л.).
190. Жизненный цикл проекта. // Нефть и бизнес, № 2, 1995 г. 0,5 п.л. (в соавторстве, лично автором -0,3 п.л.).
191. Регламент технико-экономического обоснования поисков, разведки и разработки нефтяных и газонефтяных месторождений на условиях СРП. М. : Минтопэнерго, 1999 г. 6,0 п. л. (в соавторстве, лично автором - 0,5 п. л. ) .
192. Экономика и управление в газовой промышленности. // Деловые игры (учебное пособие), ч.1, 2, 3. М., РАО «Газпром», 1997-1998 гг. 25,9 п.л. (в соавторстве, лично автором - 6,1 п.л.).
193. Оценка стоимости предприятия. М.: Нефть и газ, 2000 г. 2,8 п.л. (в соавторстве, лично автором - 1,3п. л. ) .
194. Методы экономической оценки эффективности развития газовой промышленности.- М. : Нефть и газ, 2000.- 4,5 п.л. (в соавторстве, лично автором 2,5 п.л.).
195. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночных отношений (учебное пособие ).,М.: ГАНГ им.И.М.Губкина, 1995 г. 2,0 п.л. (в соавторстве, лично автором - 0,8 п.л.).
196. Оценка влияния инвестиций в газовую промышленность на экономику России// Газовая промышленность, №1, 2001, С.4-7 4 стр. (в соавторстве, лично автором- 2 стр.)
197. МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
198. РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ НЕФТИ И ГАЗА им. И.М.ГУБКИНАна правах рукописи УДК 622.276+622.279.:338
199. Зубарева Валентина Дмитриевна
200. ПРОБЛЕМЫ КОМПЛЕКСНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ПРОЕКТНЫХ РЕШЕНИЙ В НЕФТЕГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ1. Специальность 08.00.05
201. Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности)
202. Специальность 08.00.10 Финансы, денежное обращениеи кредит
203. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук