Совершенствование методов оценки экономической эффективности разработки газоконденсатных ресурсов месторождений полуострова Ямал тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование методов оценки экономической эффективности разработки газоконденсатных ресурсов месторождений полуострова Ямал"

На правах рукописи

КУРПЛЕНКО Татьяна Викторовна

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАЗРАБОТКИ ГАЗОКОНДЕНСАТНЫХ РЕСУРСОВ МЕСТОРОЖДЕНИЙ ПОЛУОСТРОВА ЯМАЛ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2006 г.

Работа выполнена в Российском государственном университете нефти и газа имени ИМ.Губкина

Научный руководитель:

д.э.н., профессор Зубарева Валентина Дмитриевна Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Гужновский Л.П. кандидат экономических наук Орлова Е.Р.

Ведущая организация: ООО «Промгаз»

Защита состоится 2006 г. на заседании диссертационного

совета Д.212.200.13 при Российском государственном университете нефти и газа им И.М.Губкина.

Адрес: 119991, ГСП-1, Москва, Ленинский проспект, 65, ауд. 1318

С диссертацией молено ознакомиться в библиотеке Российского государственного университета нефти и газа имени И.М.Губкина, Ваши отзывы на диссертацию и автореферат, заверенные гербовой печатью, просим направлять по указанному адресу:

Автореферат разослан » ноября 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета,

доктор экономических наук, профессор Зубарева В.Д.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность работы. Газовая промышленность одна из ведущих отраслей топливно-энергетического комплекса России обеспечивает энергетическую безопасность страны, выполняет важнейшие стабилизирующие и интегрирующие функции в экономике России.

Развитие газовой промышленности зависит, прежде всего, от состояния сырьевой базы. Практически вся добычи газа в России (почти 93% объема добычи газа) сосредоточена в Надым-Пур-Тазовском регионе (ШТГР) Западной Сибири на уникальных месторождениях (сеноманских залежах Уренгойского, Ямбургского и Медвежьего), характеризующихся большими дебитами скважин, а также высокой степенью выработанностью запасов.

Современное состояние газовой промышленности в Надым-Пур-Тазовском регионе характеризуется значительной истощенностью большей части базовых месторождений (Медвежьего и Уренгойского). Выработанность этих базовых объектов разработки составляет на сегодняшний день от 30% до 75%. В связи с этим наметилась тенденция снижения годовых объемов добычи газа в целом по региону. Для компенсации темпа падения добычи газа по этим месторождениям в 2001 году введено последнее из уникальных по запасам месторождений НГГГР -Заполярное с максимальным годовым отбором газа в период постоянной добычи 100 млрд. м3. Однако тенденция падения добычи газа в регионе в настоящее время сохраняется. Дня преодоления темпов снижения годовых объемов добычи газа, необходим ввод в разработку новых и крупномасштабная реконструкция действующих месторождений.

Только полномасштабная разработка месторождений полуострова Ямал позволит компенсировать дефицит добычи газа в Надым-Пуртазовском регионе с учетом прогнозной оценки потребности РФ в природном газе, и этот перспективный сырьевой регион может быть гарантом обеспечения энергетической безопасности России.

Полуостров Ямал по свой ресурсной базе является основным перспективным газонефтеносным районом Севера Западной Сибири. Этот регион характеризуется максимально подготовленными к разработке запасами газа, высокой степенью проработанности проектных решений (на уровне ТЭО), включая вопросы экологической безопасности, минимальными рисками, связанными с достоверностью исходной геолого-промысловой информации, апробированностью используемых технологий и технических средств добычи и транспорта газа, возможностью обеспечения устойчивого развития ОАО «Газпром» на длительную перспективу.

Среди месторождений полуострова Ямал по объему опережающих геологических, экологических и технико-экономических исследований наиболее подготовленными к освоению является Бованенковское месторождение, расположенное в западной части полуострова, Харасавэйское и Крузенштернское месторождения.

Освоение этих месторождений, характеризуется особо сложными

климатическими, геологическими и геокришю1иаесктш__5зашвиями,

РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА С.-Петербург оэ

специфичностью жизнедеятельности коренного населения, требует проведения большого комплекса научно-исследовательских работ.

Все вышесказанное и определило выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Целью настоящего исследования является разработка методических и практических рекомендаций для обеспечения эффективного освоения ресурсов месторождений полуострова Ямал с учетом сложившихся экономических условий и перспектив дальнейшего развития газодобычи.

Для реализации поставленной цели предполагается решение следующих задач:

• провести анализ состояния сырьевой базы газодобывающей отрасли в Западной Сибири и перспектив ее развития;

® изучить особенности освоения месторождений полуострова Ямал и оценить их влияние на экономические аспекты разработки;

• провести анализ влияния амортизационной политики на оценку эффективности разработки газовых и газоконденсатных ресурсов;

• разработать принципы и методику определения затрат на ликвидацию эксплуатационных объектов на заключительной стадии разработки месторождений;

• систематизировать существующие методы определения нормы дисконтирования и предложить наиболее объективный;

в апробировать предложенные методы оценки экономической эффективности проектов разработки газоконденсатных месторождений и прмрамм развития нефтегазовой промышленности Ямала.

Объектом исследования является минерально-сырьевая база полуострова Ямал.

Предметом исследований являются методические и практические аспекты оценки экономической эффективности разработай газоконденсатных ресурсов месторождений полуострова Ямал.

Теоретической и методической основами исследования, посвященного проблемам в области оценки эффективности капитальных вложений, в том числе в создание и освоение минерально-сырьевой базы добывающих отраслей, экономической оценке ресурсов и запасов углеводородов, технико-экономического проектирования разработки месторождений углеводородов, оценке коммерческой эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе, результаты которого изложены в диссертационной работе, послужили труды отечественных и зарубежных ученых:

Андреева А.Ф., Дунаева В.Ф., Жученко И.А., Зубаревой В.Д., Злотниковой Л.Г., Ковалева В.В., Коротаева Ю.П., Ливщица В.Н., Лимитовского М.А., Миловидова К.,Н, Одишария Г.Э., Перчика А.И., Ремизова В.В., Скоробогатова В.А., Смоляк С.А., Р.М.Тер-Саркисова, Телегиной Е.А,, Чугунова Л.С.

Информационной базой работы явились статистические и отчетные материалы предприятий ОАО «Газпром», в том числе ООО «Уренгойгазпром», ООО «Ноябрьскгаздобыча»,

ООО «Ямбургаздобыча», ООО «Надымгазпром», а также отраслевых научно-исследовательских и проектных организаций, Программа комплексного промышленного освоения месторождений полуострова Ямал, Генеральная схема развития газовой отрасли на период до 2030 года. Были использованы ряд документов нормативного и рекомендательного характера, существующие в Российской Федерации законодательные положения в области недропользования, инвестиций и инвестиционного характера.

Научная новизна и основные результаты работы научная новизна полученных результатов диссертации состоит в разработке научно обоснованных принципов, методических положений и практических рекомендаций по оценки экономической эффективности разработки газоконденсатных ресурсов полуострова Ямал с учетом особенностей северного региона. Научные результаты исследования, полученные автором, состоят в следующем:

в выявлены тенденции и ограничения развития газодобывающей отрасли Западной Сибири и эффективного освоения ресурсов природного газа;

в систематизированы основные особенности региона и определена степень их влияния на технологические и экономические аспекты освоения ресурсов полуострова Ямал.

в предложены методические подходы к выбору эффективной амортизационной политики при оценке проектов разработки газо -и газоконденсатных месторождений;

• разработана методика формирования затрат на ликвидацию эксплуатационных объектов на заключительной стадии разработки месторождений;

• уточнены подходы к выбору метода расчета нормы дисконтирования;

® проведена оценка экономической эффективности разработки ресурсов месторождений с предложенными методическими и практическими рекомендациями.

Практическая_значимость_результатов_исследований.

Выполненные исследования создают научно-методические основы для решения задач по оценке экономической эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли. Предложенные автором методические решения, могут применяться на всех газодобывающих предприятиях региона независимо от форм собственности с целью повышения экономической эффективности проектов разработки.

Апробация результатов. Основные результаты исследования на разных этапах его проведения представлялись в форме научных докладов и сообщений на международной практической конференции «Управление проектами и финансирование в ТЭК» (г. Москва, 2005 г.), научной конференции «Молодежная наука - нефтегазовому комплексу» (г. Москва 2004 г.), на областном конкурсе «Научно-технический потенциал молодежи -экономике Московской области» (Московская область, 2005 г.), всероссийских конференциях молодых ученых, специалистов и студентов по

проблемам газовой промышленности России (г. Москва 2003, 2005 гг.), конкурсах молодежных разработок по проблемам топливно-энергетического комплекса (г. Москва, 2004,2005 гг.), конкурс исследовательских грантов Молодежной программы фонда «Глобальная энергия» и других научно-практических конференциях.

Публикации. По материалам диссертационной работы опубликовано 10 научных работ.

Объем и структура работы Диссертационная работа содержит три главы, введение, заключение, библиографический список использованной литературы из 113 наименования, приложения из 11 таблиц и 10 рисунков. Содержание изложено на 140 страницах, включая 9 рисунков и 27 таблиц.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность работы, сформулированы цель и основные задачи исследования, раскрыты научная новизна и практическая ценность работы.

В первой главе «Анализ состояния газовой отрасли и перспективы ее развития» рассматриваются наиболее существенные проблемы, сложившиеся в газовой промышленности в настоящий момент, дается краткий обзор ее современного и перспективного развития.

В частности, в диссертационной работе отмечается, что обострившаяся проблема изменения структуры сырьевой базы отрасли будет усиливаться и в будущем. Падение добычи на основных действующих газовых месторождениях вызывает настоятельную необходимость вовлечения в разработку ресурсов Надым-Пур-Тазовского региона и полуострова Ямал.

В этой связи показана высокая значимость освоения ресурсов месторождений полуострова Ямал. Только полномасштабная разработка ресурсов полуострова позволит компенсировать дефицит добычи газа в Надым-Пуртазовском регионе с учетом прогнозной оценки потребности РФ в природном газе, и этот перспективный сырьевой регион может стать гарантом обеспечения энергетической безопасности России.

Для этого в работе проведен анализ результатов поисковых и геологоразведочных работ в регионе, дана общая характеристика открытых месторождений, изучено геологическое строение залежей, уточнено количество запасов и глубина их залегания.

Выявлено, что по объему опережающих геологических, экологических и технико-технологических исследований наиболее подготовленным к освоению являются Бованенковское и Харасавэйское газоконденсатные месторождения полуострова Ямал, в меньшей степени - Крузенштерновское.

Первые попытки создания технико-экономического обоснования (ТЭО) освоения Ямала, начались в конце 70-х годов. ТЭО разработки Бованенковского и Харасавейского месторождений были выполнены в 1989 г. Отмечено, что в период с 1989-1993 гг. на Бованенковском месторождении были выполнены значительные объемы подготовительных работ для его освоения: пробурено около 80 скважин, сформированы кусты скважин, отсыпаны дороги и площадки под кусты скважин, смонтировано

технологическое оборудование для подготовки газа к дальнему транспорту. В этих условиях планировалось начать разработку ресурсов Бованенковского месторождения в 1997 году, однако этого не случилось по причине отсутствия у компании финансовых ресурсов. В 2004 году повторно вернулись к проблемам проекта разработки Бованенковского месторождения и строительства системы газопроводов.

Поэтому в работе подробно изучена одна из острых проблем в газовой промышленности на современном этапе - это увеличение временных интервалов между открытием месторождения и вводом его в эксплуатацию. (рис.1)

Круаенштернввсков Харасгвейеш Бованешмваме Заполярное Янбургское Уренгойское

«<пе<

Мж;

Шщ

■ I.

фашшийпвд-

фашшийивд-197В ГОД

ПЙШМ Е10Д ■ ргод

Т"} прадшвввикй кэд -2025ГОД

прадлматшЗ езд-2020 гад

прддошшы)

сззд >2011 год

фатмспЛ подгон год

1952 1958 1970 1974 1978 1982 1988 1999 1994 1998 2002 2006 2010 2014 2018 2022 2026 2030

Рисунок 1 - Временной интервал между открытием и вводом в разработку по основным месторождениям Западной Сибири и Ямала

Анализ данных рисунка 1, свидетельствует о резком увеличении сроков между отбытием и вводом в разработку месторождений полуострова Ямал. В настоящее время временной разрыв между открытием и вводом месторождения в эксплуатацию достаточно длителен и составляет порядка 36-49 и более лет. Затягивание ввода в разработку открытых месторождений значительно снижает доходность и увеличивает сроки окупаемости вложенных средств. В работе показано, что увеличение сроков ввода месторождений в первую очередь связано с целым рядом особенностей и сложностей освоения Ямала, которые

влияют на технологические и экономические показатели разработки, а также транспорта углеводородов к потребителям.

С этой целью в диссертационной работе были выявлены и проанализированы основные факторы, оказывающие негативное влияние на процесс освоения месторождений углеводородных ресурсов полуострова Ямал. В частности, автором была предложена классификация по отдельным группам факторов, характеризующая основные особенности и сложности освоения ресурсов Ямала, (таблица 1).

Таблица 1

Основные особенности и сложности освоения полуострова Ямал и их влияние на экономические аспекты разработки месторождений

! Факторы Основные особенности и сложности освоения Влияние на экономические аспекты разработки

¡1 | 1 ! Географическое положение месторождений месторождения расположены частично, как на суше, так н на шельфе; повышенная вероятность отказа оборудования в арктических условиях; * отсутствие опыта транспортировки углеводородов в значительных объемах, дефицит танкеров иледоколов; высокая капиталоемкость добычи по сравнению с разработкой меспорокдашй, расположенных на суше, а также продолжительный период разработки.

¡2. Природно-климатические н геокриологические суровые природно-климатические условия делают районы работ труднодоступным для освоения; повсеместно): развитие иноголешемерзлых пород; строение мерзлой толщн неоднородно; • высокая заозеренноетъ, заболоченность и труднопроходимое^. высокая динамичность и рсакшвность криогенных процессов: термоэрозия, быстрые сплавы, термокарст, термообразвия и другие усложненная конструкция скважнн с применением теплоизолированных насосно-компрессориьи труб; увеличение стоимости бурения; удорожание подготовки территории; • удорожание стоимости строительства дорог, возможны различные осложнения и аварийные ситуации, связанные с потерей устойчивости крепи скважины, прорывами газа из внугримерзлотных залежей, формированием межколонных и эаколонных газопроявлений, просадками поверхности кустовых площадок и деформациями устьевых обвязок при оттаивании вмещающих льдистых пород и активизации экзогенных процессов, что влечет за собой повышенные затраты на капитальный ремонт скважин;

Продолжение таблицы 1

Факторы Основные особенности слогноста освоенпа Влияние на экономические аспекты разработки

¡3. 1 | 1 | Экологические особенности уникальность пркродно-климатических условий; проектирование объектов осложняется способностью восприятия природной срезы к техногенным нагрузкам, создается необходимость коренного изменения принципов строительства инженерных сооружений.

высокая чувствительность сезерных экосистем к ипропогскныц воздействиям (повсеместное распространите многолегнемерзлых пород)

возможное глобальное потепление климата;

к ( 1 I 1 1 ! 1 1 ! Особенности транспортировки газа и ендкш: углеводородов территория прохождения трубопроводной трассы характеризуется очень сложными природно-климатическими н инженерно-геологическими условиями. Населенные пункты и транспортные коммуникации в районе прохождения трассы отсутствуют; капитальные вложения в сооружение системы газопроводов включают в себя затраты в строительство линейной части, компрессорных станций и станций охлаждения газа на участках распространения вечной мерзлоты;

практически на всей протяжении трпссы распространена многолетняя мерзлота сливающегося типа.

!5- [ 1 1 1 1 I ч \ 1 1 { » 1 Инфраструктура региона полуостров Ямал отдален от основной территории материка Обской и Байдарацкой ¡убой; разведанные и перспективные тазовые, шоконденсагаые и нефтяные месторождения рассредоточены по всей площади полуострова; слаборазвитая инфраструктура в регионе, отсутствие местных ресурсов для строительства объектов промышленной и социальной инфраструктуры. Дефицит площадок, пригодных для строительства и местного минерального грунта для их отсыпок, наличие заповедных зон и ценных оленьих пастбищ. значительную долю в капнтяльных затратах занимает статья на развитие инфраструктуры в регионе (строительство объектов транспортного сообщения, энерго- и водоснабжения, связи, строительства вахтовых поселков, проыбаз, перевалочных баз разгрузочных площадок, портовых сооружений, вертолетных площадок н взлетно-посадочных полос и т.д.).

Данные таблицы свидетельствуют о том, что на эффективность освоения газоконденсатных ресурсов полуострова Ямал оказывают влияние следующие группы факторов, характеризующие:

• географическое положение месторождений;

• природно-климатические и геокриологические условия;

• экологические особенности;

• особенности транспортировки газа и жидких углеводородов;

• инфраструктуру региона.

Каждый из видов факторов имеет свои особенности, вызывая проблемы при освоении ресурсов месторождения полуострова Ямал.

В качестве примера рассмотрим более подробно влияние географического положения месторождений углеводородных ресурсов полуострова.

Полуостров Ямал является северо-западной окраиной Западно-сибирской плиты. Его территория расположена за Полярным кругом, Ямало-Ненецком национальном округе Тюменской области. Месторождения расположены частично на суше и на шельфе. Освоение части ресурсов, расположенных в акватории арктических морей, сопряжено с рядом сложностей:

- технологическими и транспортными рисками на этапе разработки (сложность, а иногда и отсутствие технологий);

- повышенной вероятностью отказа оборудования в арктических условиях;

- отсутствием опыта транспортировки углеводородов в значительных объемах в арктических условиях;

- дефицитом танкеров и ледоколов.

Кроме того, здесь присутствуют значительные экономические проблемы, связанные с высокой капиталоемкостью добычи по сравнению с разработкой месторождений, расположенных на суше, а также продолжительностью проектов освоения шельфа. Даже незначительный рост затрат может привести к существенному увеличению сроков окупаемости и снижению отдачи на вложенный капитал.

Еще одним немаловажным фактором являются экологические особенности полуострова. Результаты многолетних исследований природной среды Ямала и ее способности к восприятию техногенных нагрузок доказывают необходимость коренного изменения принципов проектирования инженерных сооружений. Объекты здесь должны проектироваться исходя из природных ограничений, а не из принципа минимума затрат. Высокая чувствительность северных экосистем к антропогенным воздействиям обусловлена практически повсеместным распространением многолетнемерзлых пород.

В последние десятилетия проблема изучения глобального потепления климата и оценки его природных и социально-экономический последствий приобрела значительную актуальность при освоении ямальских газовых ресурсов

Для минимизации негативного антропогенного и техногенного воздействия на окружающую среду значительно повышаются затраты на

поддержание экологической безопасности, проведение экологического мониторинга и сохранение уникальной экосистемы осваиваемого региона.

Следует обратить внимание, что все группы факторов отрицательно влияют на эффектность разработки ресурсов месторождений полуострова. Это выражается в увеличении капитальных вложений за счет изменения принципов строительства инженерных сооружений, необходимости развития целого комплекса объектов транспортного сообщения, энерго- и водоснабжения, связи, строительства вахтовых поселков, промбаз, перевалочных баз, разгрузочных площадок, портовых сооружений, вертолетных площадок, взлетно-посадочных полос и т.д.

Следует заметить, что мировая практика не имеет аналогов освоения нефтегазовых регионов со столь сложными условиями разработки. Вторая глава «Совершенствование методов оценки экономической эффективности разработки газоконденсатных ресурсов месторождений полуострова Ямал» посвящена методическим вопросам экономической оценки разработки месторождений.

В настоящее время достаточно подробно разработаны методические подходы к оценке экономической эффективности разработки нефтяных, газовых и газоконденсатных месторождений, отраженные в «Методических рекомендациях по экономической оценке инвестиционных проектов», 2000 г. и отраслевых документах, учитывающих специфику газодобычи и конкретизирующих порядок расчетов, форму представления материалов, предложенных ведущими отраслевыми научно-исследовательскими институтами («Регламент составления проектных документов по разработке газовых и газоконденсатных месторождений», 1999 г. ВНИИГАЗ»). Однако, до сих пор многие практические вопросы, возникающие при составлении технико-экономического обоснования проектов не получили должного развития и не рекомендованы к использованию. Это, прежде всего, касается величины нормы дисконтирования, определяющую величину чистого дисконтированного дохода - одного из главных показателей эффективности оценки проекта, учета и формирования ликвидационного фонда, выбора амортизационной политики и отражения НДС в денежном потоке.

Решению этих проблем в целом посвящен данный раздел диссертационной работы.

Установлено, что размер амортизационных отчислений, ежегодно переносимых на изготовляемую (добываемую) продукцию, влияет на финансовые результаты работы предприятия, обеспечивающие его положение на рынке. Данное обстоятельство, как показали проведенные в диссертации расчеты, оказывает влияние на экономическую и финансовую оценку эффективности разработки газовых ресурсов.

Для этого в работе был проведен сравнительный анализ известных методов по расчету амортизационных отчислений и выбору периодов начисления для одного из реальных проектов разработки газоконденсатного месторождения. Автором выявлены основные достоинства и недостатки каждого из этих методов (табл.2), которые можно сгруппировать в четыре категории:

» линейный; » уменьшаемого остатка;

в списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

■ списания стоимости пропорционально объему добычи продукции.

Таблица 2

Сравнение методов расчета амортизационных отчислений

Методы расчета Достоинства Недостатки

Линейный - равномерность поступления средств в амортизационный фонд; стабильность и пропорциональность в отнесении на себестоимость выпускаемой продукции; - простота и высокая точность расчетов. равномерное начисление амортизации нередко не обеспечивает концентрацию ресурсов, необходимых для быстрой замены оборудования, подверженному активному влиянию морального износа.

Уменьшаемого остатка - основная часть начислений производится в первые годы эксплуатации средств труда, сокращая таким образом амортизационный период и создавая финансовые условия для ускоренной замены оборудования. не обеспечивает полного списания стоимости основных фонов к моменту истечения нормативного срока службы; невозможность обоснования коэффициента ускорения.

Списание стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования основная часть фондов амортизируется в первые годы их эксплуатации, что позволяет сразу же использовать эти отчисления. необходимость группировать сразу по двум параметрам: году приобретения и нормативному сроку службы.

Списания стоимости пропорционально объему добычи продукции - в первые 10-11 лет разработки месторождения получают большую величину амортизационных отчислений на реновацию. - отсутствие уверенности в неизменности утвержденных на момент составления проекта запасах (нефти, газа, конденсата) и многих технических параметров.

Для более глубокого анализа методов начисления амортизации с использованием различных амортизационных периодов, автором было проведено сравнение дисконтированных денежных потоков амортизационных отчислений.

Как видно из таблицы 3, наибольший уровень дисконтированных отчислений достигается при ускоренных методах амортизации, поскольку

основная сумма амортизационных отчислений приходится на более ранние сроки осуществления проекта (рис.2), когда коэффициенты дисконтирования имеют максимальные значения.

На рис.2 показаны изменения амортизационных отчислений при различных способах амортизации и периодах начисления. Они демонстрируют возможности проведения разнообразной амортизационной политики.

-о-Линвйный метод (п*10) -»-Метод уменьшаемого остатка (п=>10)

■~г~Кумуляпшный метод (метод суммы чисел) п«10 -»-Линейный метод (п»5)

-д-Метод уменьшаемого остатка (п*5)_-»-Кумулятивный метод (метод суммы чисел) п»5

Рисунок 2 Динамика амортизационных отчислений по рассматриваемым методам и периодам начисления

Использование различных методов расчета амортизационных отчислений отражается на налогах, в частности налога на имущество и прибыли (таблица 3).

Таблица 3

Сравнение величины налогов на имущество и прибыли при различных схемах начисления амортизации, млн.долл.

Дисконтированная сумма амортизационных отчислений|Е=10%) Дисконтированная величина налога на имущество Дисконтированная величина налога на прибыль

Период амортизации-10 лет

Линейный метод 135180 18 660 1403964

Метод уменьшаемого остатка 140595 14472 1399401

Метод уменьшаемого остатка' 149702 14472 1388721

Кумулятивный метод (метод суммы чисел) 154217 15465 1400246

Период амортизации -5 лет

Пинейный метод 166795 11705 799885

Метод уменьшаемого остатка 167502 9213 798457

Метод уменьшаемого остатка' 178124 9213 796336

Кумулятивный метод (метод суммы чисел) 177351 9383 796480

' Все несаиоршзированные к окончания сровз службы л затраты амортизируются в последний период

Результаты расчетов приведенные в таблице 3 свидетельствуют о том, что при использовании метода уменьшаемого остатка выплачиваемые налоги имеют меньшие величины, чем у других методов в разрезе разных периодов амортизации.

■ Таким образом, применяя различные методы начисления амортизации, предприятие нефтегазового комплекса повышается степень управления показателями экономической эффективности инвестиционных проектов.

Наиболее эффективной является схема ускоренного начисления амортизации, однако, следует учитывать, что более высокая доля амортизационных отчислений на ранних стадиях проекта значительно увеличивает эксплуатационные расходы в период, когда проект еще не достиг уровня рентабельности.

Одной из нерешенных проблем при оценке эффективности проектов остается проблема формирования и учета средств на ликвидацию объектов на заключительном этапе эксплуатации месторождений. Ликвидационный фонд создается с целью накопления финансовых ресурсов, необходимых для проведения работ по ликвидации всех видов скважин и демонтажу объектов обустройства, а также для рекультивации земель. В диссертации предложена модель расчета и оценки затрат на создание ликвидационного фонда, а также источника его формирования.

Для формирования ликвидационного фонда в течение периода разработки месторождения необходимо:

а) определить величину периодических (годовых, квартальных, месячных) отчислений в фонд;

б) организовать эффективное использование фонда, включая гарантии его сохранения и возможность увеличения за счет коммерческого использования накопляемых сумм путем внесения на депозитные банковские счета.

В настоящее время при формировании ликвидационного фонда существуют три варианта определения периода его формирования: первый - в течение всего периода добычи, второй - в течение периода постоянной или наиболее рентабельной добычи; третий - на конечном этапе разработки, т.е. в период падающей добычи.

Следует заметить, что большинство российских компаний осуществляют формирование ликвидационного фонда на завершающем этапе разработки месторождений. Данная позиция представляется малообоснованной, т.к. именно в этот период у компании ощущается недостаток финансовых средств для обеспечения рентабельной эксплуатации оставшихся ресурсов, вследствие постоянного снижения объемов добываемой продукции и роста текущих затрат.

Поэтому возникает объективная необходимость в изучении этого вопроса и научном обосновании выбора периода формирования ликвидационного фонда.

На рис.З изображена динамика отчислений в ликвидационный фонд по вариантам его формирования.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

В в теченио всого периода добычи

В в течонио периода посточнной или наиболее рентабельной добычи Она коночвном этапе разработки, т.е. в период падающей добычи

Рисунок 3. Динамика отчислений в ликвидационный фонд по вариантам формирования

Результаты исследования позволили научно обосновать и сформулировать методические подходы к определению периода формирования ликвидационного фонда, при котором освоение месторождений газоконденсатных ресурсов будет наиболее рентабельным.

Влияние периода формирования ликвидационного фонда на экономические показатели эффективности проекта отражены в табл. 4

Таблица 4

Сравнение критериев эффективности проекта по вариантам формирования ликвидационного фонда

Критерии эффективности проекта Варианты

В течение всего периода добычи В течение периода постоянной добычи В течение падающей добыча

Чистый доход от проекта (ЧД), млн.допл, 1516,8 1535,3 1465,4

Чистый дисконтированный доход от проекта (NPV), млн.долл. 182,9 184,3 183,7

Внутренняя норма рентабельности проекта (IRR),% 14,81 14,87 14,85

Из таблицы 4 видно, что показатели эффективности имеют наиболее высокие значения по второму варианту. При использовании этого подхода не осуществляются отчисления в ликвидационный фонд на конечной стадии реализации проекта, что значительно продлевает период его рентабельного освоения. Кроме того, величина дохода от хранения средств на депозитном счете в этом случае будет максимальной вследствие наибольшей продолжительности хранения.

Автором также рассмотрен механизм учета затрат на ликвидацию широко используемый в зарубежной практике. Он заключаются во включении отчислений в ликвидационный фонд в затраты, вычитаемые при расчете налогооблагаемой прибыли, а также освобождении средств ликвидационного фонда от любых налогов (включая доходы от хранения средств на депозитных счетах банка). В российской практике ликвидационные затраты в проекте финансируются за счет средств прибыли. Поскольку требование государства о ликвидации объектов обустройства, объективно обусловливает удорожание добыли, снижение эффективности инвестиций и помимо прочего приводит к снижению величины конечной газоотдачи, правомерно было бы ожидать от него некоторых действий, направленных на смягчение ситуации.

Эффективность таких мер наглядно отражена в расчетах, результаты которых представлены в таблице 5. За основу расчетов принят вариант 2, при котором отчисления в ликвидационный фонд производятся в период рентабельной разработки месторождения, при этом финансирование затрат происходит за счет средств чистой прибыли. Если же затраты на ликвидацию объектов проекта включать в текущие (эксплуатационные) затраты, то показатели эффективности увеличиваются (вариант 2А). Вариант 2Б, наряду с условиями варианта 2А, предусматривает отмену налога на доход, получаемый от хранения средств ликвидационного фонда на депозитных счетах банка. В этом случае показатели эффективности становятся выше, чем у варианта 2А. Таким образом, средства ликвидационного фонда следует учитывать в текущих

затратах по проекту и, при этом, необходимо ввести налоговые льготы по его хранению.

Таблица 5

Сравнение показателей эффективности проекта при различных схемах учета ликвидационных затрат

Критерии эффективности проекта Варианты

2 2А 2Б

Чистый доход от проекта (ЧД), млн.долл. 1535,3 1544,5 1568,9

Чистый дисконтированный доход от проекта (ЫРУ), млн.долл. 184,3 187,6 190,5

Внутренняя норма рентабельности проекта (1КЯ),% 14,87 14,96 15,00

Предлагаемые в данной исследовательской работе методические подходы к учету затрат на ликвидацию могут быть использованы при оценке экономической эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли.

Оценивая экономическую эффективность проектов, приходится сталкиваться с вопросом учета налога на добавленную стоимость (НДС) в капитальных вложениях при проведении расчетов. Эта проблема в практике оценки инвестиционных проектов на сегодняшний день предоставляется весьма актуальной. Пока не существует единого подхода к этому вопросу: одни авторы при определении объема капитальных вложений учитывают НДС и затем возвращают его в денежном потоке, другие наоборот, принимают величину капитальных вложений очищенную от НДС; третьи - учитывают НДС, но возврат этого налога в денежном потоке проекта не предусматривают.

В таблице б приведены значения критериев экономической эффективности, по рассматриваемым вариантам учета НДС.

Таблица 6

Оценка влияния НДС на эффективность проекта

Показатели 1 вариант (с учетом НДС и с возмещением его в денежном потоке) 2 вариант (без учета НДС и соответственно без возмещения) 3 вариант (с учетом НДС и без учета его возмещения)

Чистый доход, млн долл. 1486 1486 1393,3

Чистый ДКСК01ГП(роваН1ШЙ доход, ш :олл. 186 195 117

Внутренняя норма доходности, % 15,00 15,46 12,86

^рок окупаемости по ЧД, пет 8 8 9

^рок окупаемости по ЧДД, лег 13 12 16

Анализ результатов оценки, предусматривающих различные схемы учета НДС показывает, что если не отражать в капитальных вложениях НДС вариант 2, то показатели эффективности будет более высокие, чем- по другим вариантам. Третий вариант резко снижает показатели экономической эффективности инвестиционного проекта, следовательно его не рекомендуют использовать при экономическом обосновании, однако в соответствии с требованиями бухгалтерского учета следует рекомендовать вариант 1, тем более, что он приводит к незначительному ухудшению показателей эффективности проекта по сравнению с вариантом 2.

При проведении расчета экономической эффективности проектов, важным вопросом является выбор нормы дисконтирования. Вопросами определения нормы дисконтирования в разное время занимались Лившиц В.Н., Смоляк С.А., Кузнецова В.А., Виленский П.Л., Лимитовский М.А., Ролл М. и другие. В настоящее время возникла необходимость уточнения подходов к определению метода нормы дисконтирования. В диссертации автор счел необходимым выразить свое отношение к данной проблеме.

К сожалению, не раз приходилось сталкиваться на практике с тем, что норму дисконтирования при оценке экономической эффективности инвестиционного проекта определяют авторитарно. На наш взгляд, данная позиция не совсем правильная.

В настоящее время в научных публикациях предлагаются следующие методы определения нормы дисконтирования: модель оценки капитальных активов (САРМ), расчет средневзвешенной цены (стоимости) капитала ■\¥АСС, кумулятивный метод.

В соответствии с моделью САРМ норма дисконтирования (ставка доходности) собственного капитала (11е) рассчитывается по формуле:

К.е=1Ш- Р( Ит- М),

где М- безрисковая ставка дохода;

(3 - коэффициент, определяющий изменение цены на акции компании по сравнению с изменением цен на акции по всем компаниям данного сегмента рынка;

( Иш- Ш) - премия за рыночный риск,

Кт- среднерыночная ставка доходности на фондовом рынке.

Норма дисконта по средневзвешенной стоимости капитала компании, реализующей проект определяется следующим образом:

п п

WA.CC = X Кс-СЗс -о- X ГЧ^-С:*,"^ - 1)

1=1 I-1

где Кс! - стоимость «¡»-го источника собственного капитала;

вс| - доля <а»-го источника собственного капитала в общей сумме финансовых средств;

- стоимость <ф>-го источника заемного капитала;

вз] - доля <ф>-го источника заемного капитала в общей сумме финансовых средств;

Ь - ставка налога на прибыль.

Кумулятивный метод расчета нормы дисконтирования предусматривает:

где К - норма дисконтирования;

ЯГ- безрисковая ставка дохода;

111+.. .+Кп -премии за риск различным факторам.

В работе были проведены расчеты по всем трем методам определения нормы дисконтирования для компании ОАО «Газпром» с учетом текущих условий, сложившихся в российской экономике:

- Модель оценки капитальных активов (САРМ) - 15,03%;

- Средневзвешенная стоимость капитала "^АСС - 14,24%;

- Кумулятивный метод оценки премии за риск - 24,12%.

Кроме того, при расчете ставки дисконтирования с применением кумулятивного метода была использована разработанная автором шкала премии за риск для проектов, связанных с разработкой нефтегазовых месторождений (таблица 7).

Таблица 7

Шкала премии за риск в разработке нефтегазовых месторождений

Величина риска Уровень риска Пример цели проекта Поправка на риск, %

Низкий 1 Вложение инвестиций в мероприятия по повышению дебита скважин путем применения методов поддержания пластового давления. 1-2%

2 Увеличения объема добычи углеводородов путем добуривания дополнительных скважин, и т.д. 3-5%

Средний 3 Вложение инвестиций в разработку новых объектов, месторождений уже с развитой инфраструктурой 6-8%

Высокий 4 Вложение инвестиций в освоение месторождений с трудноизвлекаемыми запасами, имеющих сложное горногеологическое строение, находящихся в сложных природно-климатических условиях, расположенных в неосвоенных труднодоступных регионах, на шельфах арктических морей и т.д. 9-14%

Очень высокий 5 Освоение месторождений с неподтвержденными запасами требующих проведение доразведки и большого объема геолого-разведочных работ. 15-20%

В работе наиболее обстоятельно рассмотрено содержание и недостатки всех трех способов определения нормы дисконтирования и детально изучены проблемы их использования в нефтегазовых проектах. (таблицаЗ).

Таблица 8

Сравнение методов определения нормы дисконтирования

№ п/п Методы определения нормы дисконтирования Недостатки

1. Модель оценки капитальных активов (САРМ) Отсутствие исходной информации для расчета коэффициента р в проектных материалах. Недостаток информации для определения среднерыночной премии.

2. Средневзвешенная стоимость капитала (\VACC) Отсутствие представительных котировок акций и облигаций компаний и соответственно ненадежностью оценок рыночной стоимости и суммы капитала; Ограниченный характер налогового щита для процентов по долгу.

3. Кумулятивный метод Субъективность (зависимость от экспертных оценок рисков). Невозможность адекватно отразить особенности организационно-экономического механизма реализации проекта.

На наш взгляд при оценке экономической эффективности инвестиционных проектов целесообразно использовать для определения нормы дисконтирования метод \VACC (средневзвешенная стоимость капитала), т.к. в методе оценки капитальных активов (САРМ) возникают сложности с определением р коэффициента характеризующего риск компаний на фондовом рынке. Кроме того, р коэффициент постоянно колеблется в связи с изменением факторов влияющих на состояние фондового рынка.

В главе 3 «Применение предложенных методов оценки экономической эффективности разработки газоконденсатных ресурсов месторождений полуострова Ямал с учетом основных особенностей» показана возможность использования разработанных в диссертационной работе методов совершенствования оценки экономической эффективности проектов разработки газоконденсатных месторождений полуострова Ямал, предполагаемый ввод в разработку которых намечен в период до 2030 года:

■ Бованенковское ГКМ (сеноманская залежь) -2011 г.;

■ Харасавейское ГКМ (сеноманская залежь) - 2017 г.;

в Бованенковское ГКМ (неокомская залежь) - 2019 г.;

0 Харасавейское ГКМ (неокомская залежь) - 2021 г.;

■ Крузенштерновское ГКМ (сеноманская залежь)- 2021 г..

Для анализа были выполнены расчеты по пяти вышеперечисленным объектам разработки ямальского региона, где начисление амортизации по основным группам основных фондов проводилось методом уменьшаемого остатка.

Сопоставление результатов расчета показателей проектов при использовании различных методов начисления амортизации представлено в таблице 9.

Как следует из результатов расчетов, представленных в таблице 9, предложенный ускоренный метод позволяет самортизировать за одинаковый период разработки большую величину основных фондов по сравнению с применением линейного метода, заплатить меньшую сумму налога на имущество и налога на прибыль. Так, величина налога на имущество уменьшится на 28%, а налог на прибыль на 13,9%.

Таблица 9

Оценка эффективности применения метода ускоренной амортизации при реализации проектов разработки Ямальских месторождений

Наименование показателей Линейный метод начисления амортизации Ускоренный метод начисления амортизации (метод уменьшаемого остатка) Эффект

Основные фонды, млн.долл. 31063 31063

Амортизационные отчисления, млн.долл. 30308 30493 185

Дисконтированные амортизационные отчисления, млн.долл. 5762 7936 2174

Остаточная стоимость основных фондов, млн.долл. 625 497 -128

Налог на имущество, млн.долл. 6092 4385 -1707

Налог на прибыль, млн.долл. 23182,9 23673,1 490,2

Налог на прибыль, млн.долл. (с учетом дисконтирования) 3760,5 3243,2 -517,3

Чистый доход от проекта (ЧД), млн.долл. 71324 72424 1100

Чистый дисконтированный доход от проекта (ИРУ), млн.долл. 479 637 158

Внутренняя норма рентабельности проекта (1№), %

Бованенковское ГКМ (сеноман) 14,08 14,16 0,08

Бованенковское ГКМ (неоком) 16,51 16,64 0,14

Харасавейское ГКМ(сеноман) 15,01 15,25 0,24

Харасавейское ГКМ(неоком) 14,87 15,07 0,20

Крузенштерновское ГКМ(сепоман) 14,32 14,54 0,22

Из данных таблицы 9 видно, что использование ускоренного метода начисления амортизации отразится также на итоговых показателях эффективности проектов разработки месторождений полуострова Ямал.

Исследования, проведенные автором, позволяют сделать вывод, что применение метода уменьшаемого остатка для начисления амортизации является более эффективным, чем использование традиционного линейного метода. В дальнейшем, при разработке инвестиционных проектов в газовой промышленности, рекомендуется использовать прогрессивные методы ускоренной амортизации, в частности, метод уменьшаемого остатка.

В работе также рассматривается возможность применения разработанной автором оптимальной схемы формирования и использования ликвидационного фонда при оценке экономической эффективности проектов разработки ресурсов полуострова Ямал.

Суммарный объем ликвидационных затрат, требуемый по пяти основным объектам добычи углеводородов на полуострове Ямал вводимых до 2030 г. составит 1398 млн. долл. Столь высокая величина ликвидационных затрат на конечной фазе реализации проекта негативно отразится на себестоимости добываемой продукции, которая и без того на данном этапе разработке имеет ярко выраженную тенденцию роста.

Как показывают проведенные автором в главе II методические исследования, наиболее оптимальной для инвестиционных проектов в добыче углеводородов является схема, при которой средства, направляемые на создание ликвидационного фонда, включаются в состав эксплуатационных расходов и формирование ликвидационного фонда происходит в период постоянной добычи. При этом варианте формирования ликвидационного фонда уменьшается налог на прибыль наряду с другими эффектами, (таблица 10)

Общая величина экономии налога на прибыль по пяти объектам разработки газовых месторождений полуострова Ямал составит 436,12 млн. долл.

Таблица 10

Налог на прибыль по базовому и предлагаемому вариантам формирования ликвидационного фонда, млн.долл.

Месторождение Налог на прибыль Отклонение

базовый вариант предлагаемый вариант

Бованенковское (сеноман) 11677,73 11463,56 -214,17

Харасавейское (сеноман) 3481,77 3405,61 -76,15

Бованенковское (неоком) 3320,12 3265,00 -55,13

Крузенштерновское 3831,69 3754,71 -76,98

Харасавейское (неоком) 871,62 857,92 -13,69

ИТОГО по месторождениям Ямала 23182,92 22746,80 -436,12

Результаты проведенных исследований прелагаемой автором методики формирования и использования ликвидационного фонда в проектах разработки месторождений полуострова Ямал свидетельствуют о целесообразности ее применении при оценке эффективности инвестиционных проектов в газовой промышленности.

Использование предлагаемых в диссертационной работе методов совершенствования оценки экономической эффективности разработки газоконденсатных ресурсов месторождений полуострова Ямал продемонстрирован в таблице 11.

Таблица 11

Сравнение критериев экономической эффективности проектов разработки основных объектов полуострова Ямал за 25-летний период по

вариантам

Наименование Базовый вариант Вариант (с учетом предлагаемых изменений) Изменение показателей

Чистая прибыль, млн.долл. 73413 74389 976

Налоги в бюджеты - всего, млн.долл. 52464 51247 -1217

Чистый доход от проекта (ЧД), млн.долл. 71324 78829 7505

Чистый дисконтированный доход от проекта (МРУ) 479 1738 1259

Внутренняя норма рентабельности проекта (11111),%

Бованенковское (сеноман) 14,08 16,53 2,45

Харасавейское (сеноман) 15,01 18,39 3,38

Бованенковское(неоком) 16,51 19,65 3,14

Крузенштерновское 14,32 17,32 3,00

Харасавейское (неоком) 14,87 17,85 2,98

Использование рекомендуемых изменений в методику оценки экономической эффективности приводит к увеличению чистой прибыли по пяти объектам разработки на 976 млн.долл.; показатель чистого дохода от реализации на 7505 млн.долл., а показатель чистого дисконтированного дохода на 1259 млн.долл. При этом происходит экономия денежных средств от уплаты налогов в бюджеты - 1217 млн. долл. Показатели внутренней нормы доходности увеличиваются в пределах с 2,45% до 3,38%.

Далее в диссертационной работе сделана попытка оценить влияние особенностей и сложностей освоения ресурсов полуострова Ямал по отдельным группам факторов, рассмотренным в главе 1.

Для этого была разработана и предложена шкала удорожания строительства объектов обустройства месторождений по факторам учитывающим: географическое положение месторождений; природно-климатические и геокриологические условия; экологические особенности; особенности транспортировки газа и жидких углеводородов; инфраструктуру региона.

Таблица 12

Шкала удорожания строительства объектов обустройства месторождений в условиях полуострова Ямал

Факторы Объекты коэффициент удорожания

Географическое положение месторождений Весь комплекс объектов обустройства 1,37-1,43

Природно-климатические и геокриологические конструкция скважин с применением теплоизолировнных насосно-компрессорных труб; подготовка территории обустройства; - строительство подъездных дорог к шлейфам скважин 1,3-1,63 1,16-1,18 1,36-1,39

Экологические особенности - строительство дополнительных инженерных сооружений 1,21-1,25

Особенности транспортировки газа и жидких углеводородов строительство системы газопровода, с учетом строительства линейной части, компрессорных станций и станций охлаждения газа на участках распространения вечной мерзлоты 1,15-1,18

Инфраструктура региона строительство объектов транспортного сообщения; - энерго- и водоснабжения; - связь; строительство вахтовых поселков; - промбаза; - перевалочная база разгрузочных площадок; - портовые сооружения; вертолетные площадки и взлетно-посадочные полосы. 1,26-1,3

На основе разработанной системы коэффициентов удорожания объем капитальных вложений в разработку Бованенковского месторождения составит 17998,8 млн.долл. Если бы это месторождение находилось, предположим в Надым-Пур-Тазовском регионе, то капитальные вложения

были бы меньше и составили - 14272,1 млн.долл. Высокая капиталоемкость обусловлена географическим положением, природно-климатическими и геокриологическими характеристиками региона и т.д.

В заключении сформулированы следующие основные выводы и предложения:

1. Полуостров Ямал по своей ресурсной базе является основным перспективным газонефтеносным районом Севера Западной Сибири. Этот регион характеризуется максимально подготовленными к разработке запасами газа, высокой степенью проработанности проектных решений, апробированностью используемых технологий и технических средств добычи и транспорта газа, возможностью обеспечения устойчивого развития ОАО «Газпром» на длительную перспективу.

2. Современный этап развития газовой промышленности характеризуется увеличением временных интервалов между открытием месторождения и вводом его в эксплуатацию, который составляет - 36-49 лет по ямальской группе месторождений.

3. Выявлены и проанализированы факторы, оказывающие негативное влияние на процесс освоения месторождений углеводородных ресурсов полуострова Ямал,

4. Разработана и предложена шкала удорожания строительства объектов обустройства месторождений по факторам учитывающим: географическое положение месторождений, природно-климатические геокриологические, экологические особенности, особенности транспортировки газа и жидких углеводородов, инфраструктуру региона.

5. Установлено, что принятая на предприятиях амортизационная политика влияет на экономическую и финансовую оценку эффективности разработки газовых ресурсов.

6. Научно обоснованы и сформулированы методические подходы к определению периода формирования ликвидационного фонда, при котором освоение месторождений газоконденсатных ресурсов будет наиболее рентабельным.

7. При определении нормы дисконта для оценки эффективности проектов не следует использовать кумулятивный подход.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах;

1. Влияние отпускных оптовых цен природного газа и действующего налогового законодательства на эффективность инвестиций в осуществление «Программы комплексного промышленного освоения месторождений полуострова Ямал» /Актуальные проблемы освоения, разработки и эксплуатации месторождений природного газа. М.: ООО «ВНИИГАЗ», 2003. С.269-274 (в соавторстве, авторских 1 е.).

2. Эффективность инвестиций в объекты добычи газа Надым-Пур-Тазовского региона и полуострова Ямал в условиях прогнозируемых оптовых цен и налогов// Журнал «Газовая промышленность», октябрь 2003 год - 3 с. (в соавторстве, лично - 0,5).

3. Оценка экономической эффективности Сборник научных трудов молодых ученых МГТА. Выпуск 1. М.:МГТА, 2001 (в соавторстве, лично-

4. Экономическая эффективность капитальных вложений в разрабатываемые и вновь вводимые месторождения НПТР на перспективу. Актуальные проблемы освоения, разработки и эксплуатации месторождений природного газа. М.: ООО «ВНИИГАЗ», 2003. С.256-262 (в соавторстве, лично -1).

5. Современное состояние и перспективы развития добычи газа в России. Сборник докладов Научной конференции «Молодежная наука -нефтегазовому комплексу» 30-31 марта 2004 г.

6. Экономические аспекты освоения месторождений полуострова Ямал. Сборник докладов Научной конференции «Молодежная наука -нефтегазовому комплексу» 30-31 марта 2004 г.

7. Совершенствование налоговой системы в газовой промышленности. Материалы юбилейной научно-практической конференции (15-16 декабря 2004 г.)

8. Газ Ямала: проблемы и пути их решения. Журнал «НефтьГазПромышленность» (в соавторстве, лично- 3). 2005 г.

9. Проектные риски в нефтегазовой промышленности, Учебное пособие.-М.: «Нефть и газ», 2005. (в соавторстве, лично - 14 с.)

10. Совершенствование налоговой системы в газовой промышленности// журнал «Налоги и налогообложение» № 6,2005 г. (лично 1,5 с.)

7).

Заказ № 976 Тираж: 100 экз.

Типография «11-й ФОРМАТ» ИНН 7726330900 115230, Москва, Варшавское ш., 36 (495) 975-78-56 www.autoreferat.ru

MûâA-

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Куриленко, Татьяна Викторовна

Введение

Глава I. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЕЕ РАЗВИТИЯ

1.1. Характеристика современного состояния развития газовой промышленности.

1.2. Значение углеводородных ресурсов полуострова

Ямал в развитии газовой промышленности России.

1.3. Основные проблемы и особенности освоения полуострова Ямал и их влияние на экономические аспекты разработки.

Глава II. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ

ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАЗРАБОТКИ ГАЗОКОНДЕНСАТНЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ ПОЛУОСТРОВА ЯМАЛ

2.1. Особенности инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности

2.2. Выбор амортизационной политики при оценке эффективности нефтегазовых проектов.

2.3. Создание ликвидационного фонда и его влияние на показатели эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе.

2.4. Влияние учета налога на добавленную стоимость и его влияние на эффективность проектов в НТК.

2.5. Анализ существующих подходов к расчету нормы дисконтирования и определение наиболее адекватной величины премии за риск

Глава III. ПРИМЕНЕНИЕ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕТОДОВ

ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАЗРАБОТКИ ГАЗОКОНДЕНСАТНЫХ РЕСУРСОВ МЕСТОРОЖДЕНИЙ ПОЛУОСТРОВА ЯМАЛ С УЧЕТОМ ОСНОВНЫХ ОСОБЕННОСТЕЙ

3.1. Объект исследования и расчет показателей эффективности разработки месторождений полуострова Ямал с использованием традиционных подходов к оценке экономической эффективности инвестиционных проектов.

3.2. Использование оптимальной схемы начисления амортизации при оценке эффективности проектов разработки месторождений полуострова Ямал

3.3. Применение оптимальной схемы формирования и использования ликвидационного фонда при оценке экономической эффективности проектов разработки месторождений полуострова Ямал

3.4. Комплексное применение предложенных методических подходов при осуществлении долгосрочного планирования освоения газоконденсатных ресурсов полуострова

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование методов оценки экономической эффективности разработки газоконденсатных ресурсов месторождений полуострова Ямал"

Газовая промышленность является, ведущей отраслью топливно-энергетического комплекса России поддерживает энергетическую безопасность страны, выполняет важнейшие стабилизирующую и интегрирующую функцию в экономике России. Развитие газовой промышленности зависит, прежде всего, от состояния сырьевой базы.

Практически вся добычи газа в России (почти 93% объема добычи газа) сосредоточена в Надым-Пур-Тазовском регионе (НПТР) Западной Сибири на уникальных месторождениях (сеноманских залежах Уренгойского, Ямбургского и Медвежьего), характеризующихся высокими дебитами скважин действующего эксплуатационного фонда, степенью выработанностью запасов и практически метановым составом газа.

Современное состояние газовой промышленности в Надым-Пур-Тазовском регионе характеризуется значительной истощенностью большей части базовых месторождений (Медвежьего и Уренгойского). Выработанность этих базовых объектов разработки составляет на сегодняшний день от 30% до 75%. В связи с этим наметилась тенденция снижения годовых объемов добычи газа в целом по региону. Для компенсации темпа падения добычи газа по этим месторождениям в 2001 году введено последнее из уникальных по запасам месторождений НПТР -Заполярное с максимальным годовым отбором газа в период постоянной добычи 100 млрд. м . Для преодоления темпов снижения годовых объемов добычи газа, необходимы ввод в разработку новых месторождений и крупномасштабная реконструкция действующих газовых промыслов.

Только полномасштабная разработка месторождений полуострова Ямал позволит компенсировать дефицит добычи газа в Надым-Пуртазовском регионе с учетом прогнозной оценки потребности РФ в природном газе, и этот перспективный сырьевой регион может быть гарантом обеспечения энергетической безопасности России.

Полуостров Ямал по свой ресурсной базе является основным перспективным газонефтеносным районом Севера Западной Сибири. Этот регион характеризуется максимально подготовленными к разработке запасами газа, высокой степенью проработанности проектных решений (на уровне ТЭО), включая вопросы экологической безопасности, минимальными рисками, связанными с достоверностью исходной геолого-промысловой информации, апробированностью используемых технологий и технических средств добычи и транспорта газа, возможностью обеспечения устойчивого развития ОАО «Газпром» на длительную перспективу.

Среди месторождений полуострова Ямал по объему опережающих геологических, экологических и технико-экономических исследований наиболее подготовленными к освоению является Бованенковское месторождение расположено в западной части полуострова Ямал. Северо-западнее от Бованенковского находятся крупные Харасавэйское и Крузенштернское месторождение.

Стоящие задачи по наращиванию объемов добычи газа невозможно решить без значительных инвестиций.

Освоение газовых месторождений полуострова Ямал, характеризуется особо сложными климатическими, геологическими и геокриологических условиями, специфичностью жизнедеятельности коренного населения, требует проведения большого комплекса научно-исследовательских работ.

Все вышесказанное и определило выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Целью настоящего исследования является разработка методических и практических рекомендаций для обеспечения эффективного освоения ресурсов месторождений полуострова Ямал с учетом сложившихся экономических условий и перспектив дальнейшего развития газодобычи.

Для реализации поставленной цели предполагается решение следующих задач:

• провести анализ состояния сырьевой базы газодобывающей отрасли в Западной Сибири и перспектив ее развития;

• изучить особенности освоения месторождений полуострова Ямал и оценить их влияние на экономические аспекты разработки;

• провести анализ влияния амортизационной политики на оценку эффективности разработки газовых и газоконденсатных ресурсов;

• разработать принципы и методику определения затрат на ликвидацию эксплуатационных объектов на заключительной стадии разработки месторождений;

• систематизировать существующие методы определения нормы дисконтирования и предложить наиболее объективный;

• апробировать предложенные методы оценки экономической эффективности проектов разработки газоконденсатных месторождений и программ развития нефтегазовой промышленности Ямала.

Объектом исследования является минерально-сырьевая база полуострова Ямал.

Предметом исследований являются методические и практические аспекты оценки экономической эффективности разработки газоконденсатных ресурсов месторождений полуострова Ямал.

Теоретической и методической основами исследования, посвященного проблемам в области оценки эффективности капитальных вложений, в том числе в создание и освоение минерально-сырьевой базы добывающих отраслей, экономической оценке ресурсов и запасов углеводородов, технико-экономического проектирования разработки месторождений углеводородов, оценке коммерческой эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовом комплексе, результаты которого изложены в диссертационной работе, послужили труды отечественных и зарубежных ученых:

Андреева А.Ф., Дунаева В.Ф., Жученко И.А., Зубаревой В.Д., Злотниковой Л.Г., Ковалева В.В., Коротаева Ю.П., Ливщица В.Н., Лимитовского М.А., Миловидова К.,Н, Одишария Г.Э., Перчика А.И., Ремизова В.В., Скоробогатова В.А., Смоляк С.А., Р.М.Тер-Саркисова, Телегиной Е.А., Чугунова Л.С.

Информационной базой работы явились статистические и отчетные материалы предприятий ОАО «Газпром», в том числе ООО «Уренгойгазпром», ООО «Ноябрьскгаздобыча»,

ООО «Ямбургаздобыча», ООО «Надымгазпром», а также отраслевых научно-исследовательских и проектных организаций, Программа комплексного промышленного освоения месторождений полуострова Ямал, Генеральная схема развития газовой отрасли на период до 2030 года. Были использованы ряд документов нормативного и рекомендательного характера, существующие в Российской Федерации законодательные положения в области недропользования, инвестиций и инвестиционного характера.

Научная новизна и основные результаты работы научная новизна полученных результатов диссертации состоит в разработке научно обоснованных принципов, методических положений и практических рекомендаций по оценки экономической эффективности разработки газоконденсатных ресурсов полуострова Ямал с учетом особенностей северного региона. Научные результаты исследования, полученные автором, состоят в следующем:

• выявлены тенденции и ограничения развития газодобывающей отрасли Западной Сибири и эффективного освоения ресурсов природного газа;

• систематизированы основные особенности региона и определена степень их влияния на технологические и экономические аспекты освоения ресурсов полуострова Ямал.

• предложены методические подходы к выбору эффективной амортизационной политики при оценке проектов разработки газо - и газоконденсатных месторождений;

• разработана методика формирования затрат на ликвидацию эксплуатационных объектов на заключительной стадии разработки месторождений;

• уточнены подходы к выбору метода расчета нормы дисконтирования;

• проведена оценка экономической эффективности разработки ресурсов месторождений с предложенными методическими и практическими рекомендациями.

Практическаязначимостьрезультатовисследований.

Выполненные исследования создают научно-методические основы для решения задач по оценке экономической эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли. Предложенные автором методические решения, могут применяться во всех газодобывающих предприятиях региона не зависимо от форм собственности с целью повышения экономической эффективности проектов разработки.

Апробация результатов. Основные результаты исследования на разных этапах его проведения представлялись в форме научных докладов и сообщений на международной практической конференции «Управление проектами и финансирование в ТЭК» (г.Москва, 2005 г.), научной конференции «Молодежная наука - нефтегазовому комплексу» (г. Москва 2004 г.), всероссийских конференциях молодых ученых, специалистов и студентов по проблемам газовой промышленности России (г. Москва 2003,

2005 гг.), конкурсах молодежных разработок по проблемам топливно-энергетического комплекса (г. Москва, 2004,2005 гг.) в конкурсах исследовательских грантов Молодежной программы фонда «Глобальная энергия» (2005 г.) и других научно-практических конференциях.

Публикации. По материалам диссертационной работы опубликовано 10 научных работ.

Объем и структура работы Диссертационная работа содержит три главы, введение, заключение, библиографический список использованной литературы из 113 наименования, приложения из 11 таблиц и 10 рисунков. Содержание изложено на 140 страницах, включая 9 рисунков и 27 таблиц.