Развитие института прав собственности в рыночной экономике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие института прав собственности в рыночной экономике"

На правах рукописи

Орлов Максим Владимирович

РАЗВИТИЕ ИНСТИТУТА ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

Специальность 08.00.01. - Экономическая теория.

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

7 ДПР 2011

САРАТОВ 2011.

4841935

Работа выполнена в ГОУ В ПО «Саратовский государственный социально' экономический университет»

Научный руководитель Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Гусарова Любовь Федоровна

доктор экономических наук, профессор Митяева Наталья Вячеславовна

Ведущая организация

кандидат экономических наук, доцент Алехина Людмила Павловна

Саратовский государственный аграрный университет им. Вавилова Н.И.

Защита состоится «15» «апреля» 2011 года в 13.00 часов на заседании Диссертационного совета Д.212.241.02. при ГОУ ВПО «Саратовский государственный социально-экономический университет» по адресу: 410003, г. Саратов, ул. Радищева, 89, ГОУ ВПО «Саратовский государственный социально-экономический университет», ауд. 843.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Саратовский государственный социально-экономический университет».

Сведения о защите и автореферат размещены на официальном сайте ГОУ ВПО «Саратовский государственный социально-экономический университет» по адресу: http: www.seun.ru.

Автореферат разослан « 14 » «марта» 2011г.

Ученый секретарь диссертационного совета, д. э. н., профессор

Н.СЛшин

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования Для современного состояния эволюции социально-экономической системы характерно наличие динамических институциональных процессов, что, в свою очередь, существенным образом воздействует на развитие института прав собственности в России. Институт прав собственности, представленный в многообразии форм собственности, оказывает разнонаправленное влияние на эволюцию системы экономических отношений в современном обществе.

Сложность процессов ' трансформации института прав собственности, их специфика связана не только с особенностями выхода экономики страны из глобального экономического кризиса, но и с многообразием и противоречивостью форм собственности в современной рыночной экономике.

При рассмотрении отдельных сторон функционирования экономических систем, учитывающих реальный характер динамических процессов, необходимо исследовать модели и реальные социально-экономические формы проявления института прав собственности, его динамику и основные параметры, чтобы в дальнейшем сделать определенные выводы о возможности адаптации экономической системы к этим проявлениям.

Развитие теории и практики институциональных отношений в различных социально-экономических системах выводит на первый план вопросы трансформации и регулирования института прав собственности в различных социально-экономических системах, появления новых форм реализации института прав собственности, что в свою очередь определяет актуальность исследования проблемы развития института прав собственности.

Познание содержания института прав собственности через движение противоречий позволяет для каждого конкретного периода времени вырабатывать соответствующий механизм его регулирования, отыскивать оптимальные варианты решения экономических задач, и, таким образом, интенсифицировать процесс перехода экономики страны в фазу устойчивого экономического роста

Наличие вышеперечисленных проблем развития института прав собственности и необходимость формирования научного знания о природе возникновения, закономерностях и тенденциях реализации института прав собственности, обосновывает актуальность темы исследования, объясняет объективную необходимость теоретического осмысления методологии исследования института прав собственности* уточнения его социально-экономического содержания в различных социально-экономических системах.

Степень разработанности проблемы. Анализ отечественной экономической литературы показывает, что в России ощущается недостаток научных работ, касающихся развития института прав собственности в рыночной экономике. Это объясняется отсутствием глубоко разработанной методологической базы, относительной непродолжительностью периода исследования института прав собственности, с одной стороны, и сложностью изучения институциональных проблем в рамках одной конкретной научной дисциплины - с другой.

В зарубежной экономической литературе проблемы развития института прав собственности нашли отражение в научных трудах А.Алчиана, Т. Веблена, Г.В.Ф. Гегеля, Дж.К. Гелбрейта, Дж. Б. Кларка Дж.Коммонса, Р.Коуза, Д. Норта, А.Оноре, Д.Старка, Б.Шаванса, Ф.А.фон Хайека, К.Ямагучи и др.

Проблемы формирования и трансформации института прав собственности в различных экономических системах рассматривались в работах Е. Балацкого, С.Глинкиной, Т.Гордиевич, Л.Гусаровой, А.Дементьевой, Р.Капелюшникова, Б.Кузыка, В. Кушлина, А.Михайлова, А.Нестеренко, А.Олейника, О.Осипенко, А.Радыгина, О.Рязановой, А.Цветкова, Н.Шмелевой, Р.Энтова, Ю.Яковца и др.

Растущее количество публикаций, содержащих положения и выводы авторов по проблемам содержания экономического института прав собственности, критику сложившейся в России современной институциональной политики в отношении развития института прав собственности, составляет обширную базу для исследования. Однако, несмотря на разнообразие рассматриваемых теоретических институциональных проблем, вопросы содержания и динамики развития экономического института прав собственности не находят глубокого и комплексного обоснования в отечественной и зарубежной экономической литературе.

Объектом диссертационного исследования являются экономические связи и процессы, характеризующие развитие института прав собственности в рыночной экономике.

Предметом исследования является совокупность экономических и институциональных отношений, сопровождающих развитие института прав собственности в рыночной экономике.

Цель и задачи исследования. Исходя из актуальности проблемы и степени ее научной разработки можно определить, что цель исследования состоит в том, чтобы раскрыв сущность и содержание экономического института прав собственности, выявив специфику его формирования и функционирования в различных социально-экономических системах, разработать теоретические основы

регулирования и совершенствования развития института прав собственности в России.

В соответствии с целью исследования в работе были поставлены и решались следующие задачи:

раскрытие сущности и содержания института прав собственности в рыночной экономике на основе изучения современных подходов, исследующих природу возникновения экономического института прав собственности;

выявление особенностей трансформации института прав собственности в различных социально-экономических системах;

- обоснование типологии новых форм реализации института прав собственности;

- изучение регулирования развития института прав собственности на основании анализа динамики института прав собственности в социально- экономических системах;

- выявление тенденций перераспределения прав собственности в сфере крупного бизнеса;

обоснование совершенствования российского рынка государственного контроля в области прав собственности.

Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в области институциональной экономической теории.

Важное значение в области методологии исследования имели институциональные теоретические концепции: экономическая теория «прав собственности», положения «старой» институциональной теории и неоинституционализма.

При реализации целей и задач исследования в рамках синергетического, диалектического и эмпирического подходов использовались такие методы, как абстрагирование, исторический и логический, сочетание позитивного и нормативного анализа, а также статистический метод исследования, что способствовало повышению достоверности полученных результатов.

Исследование построено на основе системного, функционального и эволюционного подходов.

Информационную базу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых по институциональным проблемам в целом и проблемам развития института прав собственности, в частности.

В настоящем исследовании использованы материалы . и статистические данные Федеральной службы государственной статистики, а также публикации по данной проблеме, помещаемые на страницах периодической печати.

Также в процессе подготовки исследования использовались следующие Интернет- ресурсы: Сайты официальных организаций: Фонда общественного мнения (www.fom.ru), Федеральной службы государственной статистики (www.gks.ru), Сервер органов государственной власти (www.gov.ru), Сервер научного центра «Планетарный проект», предоставляющий мировую статистическую информацию (www.plproject.ru/resurs08.php), Финансовый терминал (www.quatetotal.ru; www.minfin.ru) и др.

Научная новизна результатов диссертационного

исследования состоит в следующем:

1) представлена авторская трактовка категориального содержания понятия «экономический институт прав собственности», позволяющая определить его не только как устойчивое проявление комплекса экономических, правовых, социальных и морально-этических отношений, но и как нормативный стандарт, включающий структурированные элементы совокупности законодательных, правовых и подзаконных актов по реализации конкретных отношений собственности и обеспечивающий преемственность, устойчивость, самоидентификацию социально-экономической системы;

2) доказано, что трансформация института прав собственности является сложным процессом, обусловленным взаимозависимостью между институциональной инерцией и государственными стратегиями в институциональной среде, . сопровождающимся расщеплением и конгломерацией прав собственности при появлении мозаичных структур полей правовых и экономических отношений, что, в конечном итоге, приводит к спонтанному возникновению и развитию новых форм реализации прав собственности и созданию новых сегментов в экономике, обладающих сложными системами координации;

3) обосновано, что в условиях неравновесности и противоречивости развития элементов институциональной среды, смены технико-экономических укладов, формирования современного постиндустриального общества, возникновения отношений интерактивной экономики периодически претерпевают изменения формы реализации института прав собственности, формируются их различные комбинации, усложняются организационно-управленческие взаимосвязи и сетевая структура. Авторская типология новых форм реализации института прав собственности включает «нематериальную» собственность; исключительную собственность; «новую частную» собственность; переплетенную собственность; перекрёстную собственность; рекомбинированную собственность; компании-спутники; сетевую собственность; гибридную собственность; собственность в виде

ленты Мебиуса; локальный корпоративизм; «интегральную» собственность;

4) выявлены основные направления трансакционной деятельности по передаче прав собственности в условиях глобального экономического кризиса :

объединение компаний на основе слияний и поглощений для получения конкурентных преимуществ и распространения новых технологий, знаний, передовых управленческих решений, а также завоевания новых рыночных сегментов и ниш;

перераспределение прав собственности от неэффективных собственников к более эффективным путем поглощения финансово сильными компаниями ослабленных кризисом предприятий;

- усиление положительной динамики трансграничных трансакций по передаче прав собственности, превышающих по стоимости и количеству внутренние сделки в результате приобретения тщательно отобранных активов в развитых регионах мира, ранее недоступных из-за высокой стоимости.

5) на основании анализа отраслевой сегментации трансакционной деятельности по передаче прав собственности в РФ выявлены следующие тенденции перераспределения прав собственности в сфере крупного бизнеса:

- ослабление трансакционной деятельности в динамике передачи прав собственности в целом, что объясняется бифуркацией развития экономики в период кризиса, сопровождающейся рисками, кризисом ликвидности, дефицитом финансовых средств и значительным разрывом в ценовых ожиданиях между покупателями и продавцами;

- лидерство по количеству и объему трансакций в сфере нефтегазового сектора, а также секторах телекоммуникаций и электроэнергетики;

- увеличение в среднесрочной перспективе трансакционной деятельности по передаче прав собственности в ходе слияний и поглощений в пищевой и фармацевтической отраслях, черной и цветной металлургии, сотовой связи;

- развитие финансовых институтов и институциональных норм в области системы регулирования трансакционной деятельности по передаче прав собственности в ходе слияний и поглощений, что положительным образом скажется на векторе развития национальной экономики.

6) разработан комплекс мер по совершенствованию российского рынка государственного контроля в области прав собственности:

ужесточение контроля • над эффективностью использования государственного имущества, деятельностью руководителей предприятий, учреждений, представителей государства в органах управления

хозяйственных обществ и товариществ, привлечение их к ответственности за неправомерные действия;

- усиление роли органов государственной власти, ведение и формирование полной базы данных о государственном имуществе, что позволит не только улучшить планирование и усилить воздействие хозяйственного механизма на повышение эффективности производства, качества работы, но и повысить значимость государственного сектора в экономике;

- создание эффективной системы учёта и • управления всем государственным имуществом, оценка каждого объекта государственной собственности по рыночной стоимости, содержание его на балансе у конкретного собственника (государства или бизнеса) и расчет показателей предполагаемой налоговой отдачи от его использования.

Теоретическая и практическая значимость исследования

Выводы и рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы:

- в экономической теории для дальнейшего исследования института прав собственности;

для совершенствования функционирования государственных организаций, ответственных за разработку и реализацию государственной политики в области управления государственной собственностью;

- в учебном процессе при разработке программ учебных курсов по экономической теории, институциональной экономике, спецкурсов «Экономическая теория прав собственности», «Институты и организации», «Институциональная теория фирмы».

Теоретическое изучение проблемы развития института прав собственности применительно к практике функционирования рыночных экономических отношений позволит выработать рекомендации, направленные на преодоление негативных тенденций на рынке государственного контроля в РФ.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались на Международной научно-практической конференции «Взаимодействие частных и публичных интересов: актуальные проблемы экономики и права» 26 января 2011 г. в Саратове, на ежегодных конференциях СГСЭУ (2009-2011 гг.), обсуждались на заседании кафедры институциональной экономики СГСЭУ. Основное содержание диссертационного исследования отражено в авторских работах общим объемом 5,6 п.л., в том числе в трех публикациях в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура диссертации. Структура работы обусловлена поставленными задачами, целью и логикой исследования. Диссертация включает введение, две главы, шесть параграфов, заключение и список

использованной литературы. Диссертационное исследование изложено на 171 странице печатного текста. Работа содержит таблицы, схемы, диаграммы.

И.ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ

ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

На основании проведенного в исследовании теоретико-методологического анализа, автором отмечено, что экономические правила устанавливают права собственности, опосредуемые кластером прав по владению, использованию, управлению, присвоению дохода от собственности, на бессрочность обладания собственностью и передачу в наследство и т.д. Вся полнота человеческого существования экономически обеспечивается собственностью как институтом свободного индивидуального выбора и связанной с ним ответственностью, что пронизывает все сферы и уровни экономики, наделяя се способностью к эволюции.

Автором установлено, что сущность формального экономического института прав собственности можно определить как сложную взаимосвязь институцйональнь1х элементов, существенным образом влияющих на эффективность общественного воспроизводства. Экономический институт прав собственности структурирует хозяйственную деятельность, обеспечивает воспроизводство экономических отношений в различных социально-экономических системах. Его содержание отображает побудительную силу, служащую источником развития экономического института прав собственности и перехода его в новое качество. Оно отражает сущность в ее движении, развитии и проявлении конкретных форм экономического института прав собственности и проявляется в деятельности экономического института прав собственности как нормативного стандарта, обеспечивающего преемственность, устойчивость, самоидентификацию социально-экономической системы. Содержание экономического института прав собственности, отображаясь в периодически изменяющихся формах и методах его реализации, испытывает достаточно сильное влияние неформальных экономических институтов.

Автором исследовано влияние неформальных институтов на развитие экономического института прав собственности, что находит проявление в специфике развития национальных экономик следующим образом. Так, англосаксонская традиция в экономике реализуется в концепции «протестантского капитализма». В рамках этой традиции бизнес является миссией и призванием индивида, а его потребление отличается умеренностью вплоть до аскетизма. Поэтому протестантскую традицию в экономике связывают с глубокой внутренней детализацией элементов содержания собственности, при которой каждое экономическое решение

должно опираться на определенный набор прав собственности, который достаточен и необходим для наиболее выгодной реализации экономического решения, что и послужило основой формирования теории прав собственности. Доля физических лиц в структуре акционеров продолжает оставаться в США самой высокой в мире.

Католическая традиция в экономике распространена на территории Германии, Франции, Испании, Португалии и находится под сильным влиянием субсидиарных отношений и вековых рутин, что особенно ярко проявляется в оценке проблемы правильного порядка собственности. При этом коммерческий доход признается легитимной константой. Однако частное право собственности является не безусловным правом, а подчинено "социальной пользе".

Исламская традиция распространена в большинстве арабских стран и стран Центральной Азии. Исламская экономическая традиция не отрицает, но и не гарантирует частную собственность, а также в ряде случаев существенно ограничивает ее. В соответствие с этой традицией природные богатства принадлежат всему обществу, государство же обязано справедливо распределять ресурсы и доходы между гражданами. Не случайно поэтому не менее 20% доходов нефтедобывающих стран расходуется на социальные программы. В случае неправильного использования прав собственности предусматривается их конфискация.

В ходе исследования институциональной динамики автором установлено, что трансформация института прав собственности является сложным процессом, обусловленным взаимозависимостью между институциональной инерцией и государственными стратегиями в институциональной среде, сопровождающимся расщеплением и конгломерацией прав собственности при появлении мозаичных структур полей правовых и экономических отношений, что, в конечном итоге, приводит к спонтанному возникновению и развитию новых форм реализации прав собственности и созданию новых сегментов в экономике, обладающих сложными системами координации.

По мнению автора, трансформация института прав собственности включает механизмы перехода прав собственности под контроль определенных институтов, привлечения к владению наемных рабочих, превращения собственности в наиболее распространенное средство платежа при крупных трансакциях.

Понятие «трансформация института прав собственности» охватывает:

• ряд преобразований, включающих правовое и экономическое оформление института прав собственности, отсутствующего в предшествующей социально-экономической системе;

• радикальное преобразование ранее существовавшего института прав собственности;

• экспансию отношений собственности в сферы хозяйствования, где они существовали чисто формально.

В исследовании отмечается, что в командной экономике трансформация института прав собственности в основном характеризовалась дроблением мегаиерархии государственной собственности с переключением микрорегулирования на "косвенную координацию", ужесточением бюджетных ограничений, сокращением вертикальных, .а также расширением и реструктуризацией горизонтальных социальных и производственных сетей, отличающихся персонифицированными связями, основанными на доверии и ориентированными на открытость для иностранных инвесторов, выживание и последующую экспансию.

Автор отмечает, что в рыночной экономике трансформация института прав собственности была напрямую связана с проблемой замедления темпов экономического развития и увеличения дефицита государственного бюджета и характеризовалась в основном приватизацией государственных пакетов акций энергетических, транспортных и телекоммуникационных компаний, постепенным переходом прав собственности на основные активы к институциональным инвесторам, а также привлечением наемных работников к владению и управлению собственностью для оздоровления экономики и преодоления мирового экономического кризиса.

В смешанной экономике трансформация института прав собственности характеризовалась сохранением правительством значительного контроля за приватизированными компаниями, включая сохранение контрольного пакета акций, автоматическое распределение акций между сотрудниками приватизированных компаний,

размещение крупных блоков акций у "стабильного ядра" институциональных инвесторов, не имеющих спекулятивных стратегий, использование специфической практики приобретения акций по принципу «конвертибл». Автор приходит к выводу о том, что трансформация института прав собственности в смешанной экономике явилась одним из наиболее используемых инструментов воздействия на экономику, способствующим росту эффективности производства, повышению производительности труда, совершенствованию методов организации производства. *

По мнению автора, в переходной экономике трансформация института прав собственности характеризовалась относительной жесткостью, "размыванием" границ собственности, образованием нового сочетания прав собственности, к которым можно отнести: сохранение типов поведения (более или менее мягкие бюджетные ограничения, неприятие риска, "хорошие отношения" с государством, "выкачивание"

государственных ресурсов, прямой обман), присутствие "переплетенной" и "размытой" форм собственности при сохранении приоритетной роли государственной собственности, наличие собственности работников.

В результате трансформации институциональной среды появляются совершенно новые комбинации различных форм реализации института прав собственности. Формы реализации института прав собственности проявляются в субъектах и объектах собственности, отношениях между субъектами по поводу присвоения благ, включая распределение правомочий между субъектами прав собственности. Они не остаются неизменными, а в зависимости от развития производительных сил становятся все более разнообразными и требуют наличия более сложных форм реализации.

Рис. 1. Новые формы реализации института прав собственности

Отношения собственности находятся в постоянной динамике, они эволюционируют в условиях неравновесности и противоречивости развития элементов институциональной среды, смены технико-экономических укладов, формирования современного постиндустриального общества, возникновения отношений интерактивной экономики. В результате эволюционного развития форм собственности, границы института прав собственности расширяются вследствие глубокой дифференциации и неоднородности объектов собственности, периодически претерпевают изменения формы реализации института прав собственности, формируются их различные комбинации, усложняются организационно-управленческие взаимосвязи и сетевая структура.

Согласно авторской типологии компонентами новых форм реализации института прав собственности являются (рис.1): «нематериальная» собственность; исключительная собственность; «новая частная» собственность; переплетенная собственность; перекрёстная собственность; рекомбинированная собственность; компании-спутники; сетевая собственность; гибридная собственность; собственность в виде ленты Мебиуса; локальный корпоративизм; «интегральная» собственность.

В основе системы прав (отношений) собственности лежат институты регламентации, которые возникают в силу использования ограниченных благ. Эта система складывается из самих прав собственности и их гарантий, включая механизмы защиты. Гарантии института прав собственности включают в себя инфорсмент, информацию, спецификацию.

Гарантии института прав собственности обеспечиваются путем создания механизма инфорсмента, который должен состоять из особого регламента, институциональных форм, исполняющих принудительные функции, а также профессиональных ассоциаций, обеспечивающих соблюдение регламента.

Информация, гарантирующая права собственности, реализуется в развитии информационных систем, обеспечивающих экономических агентов данными о принадлежности объектов собственности. В российской экономике главная проблема гарантии прав собственности на уровне информации - проблема регистрации и перерегистрации акций. В этой связи необходимо совершенствование института депозитариев; внедрение единых стандартов сообщений в виде электронного документооборота, исключающего применение частных стандартов, множественность используемых каналов взаимодействия и дублирование информации и обеспечивающего уменьшение ее избыточности, что в итоге приведет к сокращению скорости и увеличению степени прозрачности регистрации и перерегистрации прав собственности. Однако при этом необходимо, чтобы действующий институт прав собственности допускал возможность гибкого перераспределения прав собственности между различными

равноправными экономическими агентами, среди которых важное место должно занять государство, как представитель солидарных общественных интересов. В этом случае распространение нового технико-экономического уклада обеспечит повышение эффективности экономических отношений за счет быстрого получения значительных объемов необходимой информации, увеличение возможностей по ее целевому отбору и хранению и быстрое принятия сложных управленческих решений.

Спецификация прав собственности, то есть закрепления частичных правомочий на объект за одним или несколькими экономическими агентами, в том числе за государственными органами, должна в качестве основного направления предусматривать принятие федеральных законов, устанавливающих четкие правила использования прежде всего объектов государственной собственности, а также регламентирующих управление пакетами акций, находящихся в федеральной собственности.

Перераспределение прав собственности в сфере крупного бизнеса осуществляется на рынке корпоративного контроля, Наиболее распространены на рынке корпоративного контроля трансакции, направленные на обмен правами собственности в ходе слияния и поглощения, В экономической практике традиционно различается две модели , корпоративного контроля: англо-саксонская, гарантирующая безусловный приоритет прав акционеров, характеризуется высокой степенью распыленности акционерного капитала; и континентальная, представляющая собой модель банковского контроля и защищающая от экзогенного оппортунизма.

Обращение прав собственности на рынке корпоративного контроля осуществляется в рамках следующих институциональных форм:

-неорганизованный рынок трансакций;

-организованные фондовый рынок;

- рынок государственного контроля (приватизация);

- рынок экономических взаимоотношений в рамках управления и взаимных обязательств. '

Мировой экономический кризис значительно повлиял на международную и внутреннюю трансакционную деятельность по передаче прав собственности. В 2009 году объем слияний и поглощений в мире упал до пятилетнего минимума, что на 33% ниже уровня 2008 г. и более чем вдвое уступает аналогичному показателю 2007 г.

Необходимо отметить, что, несмотря на сниженную инвестиционную активность, в трансграничных сделках стали активно участвовать суверенные фонды благосостояния из развивающихся стран, а.также фонды прямых инвестиций, демонстрируя высокую значимость рынка слияний и

поглощений при перераспределении прав собственности. Международная практика управления суверенными фондами предполагает государственную и негосударственную формы управления содержащихся в них ликвидных активов. Так, к фондам, находящимся в государственном управлении следует отнести Норвежский государственный пенсионный фонд, которым владеет Министерство финансов, а управляет Центральный банк страны; Кувейтский резервный фонд будущих поколений, управляемый инвестиционным агентством, принадлежащим правительству Кувейта; Национальный фонд Республики Казахстан, управляемый Центробанком Казахстана и др.

В то же время в Сингапуре, Китае, ОАЭ и некоторых других странах практикуется негосударственное управление средствами суверенных фондов.

Особый интерес в этой связи представляют региональные или территориальные суверенные фонды, функционирующие в интересах конкретных территорий: постоянный нефтяной фонд штата Аляска; Трастовый фонд наследственных сбережений провинции Альберта (Канада) идр.

Впервые за всю историю рынка корпоративного контроля в начале 2010 года объемы трансакций по передаче прав собственности в развивающихся странах превысили объемы аналогичных трансакций в развитых странах Европы и США и составили 48% от общемирового показателя. Лидерство развивающихся стран во многом обусловлено рекордно низкой активностью традиционных лидеров - компаний из Европы и США, в наибольшей степени пострадавших от последствий мирового финансового кризиса. В Латинской Америке крупнейшими игроками становятся Мексика и Бразилия, в Азии - к традиционно сильной Японии присоединились Китай и Южная Корея. По количеству сделок первое место в мире занял Китай. В то же время объем сделок слияний и поглощений с участием финансовых учреждений стран Азии достиг рекордного уровня, причем разразившийся кризис практически не отразился на активности азиатских компаний.

Темпы роста трансграничных трансакций по передаче прав собственности превышают темпы роста всех трансакций по стоимости и количеству, а также превышают темпы роста внутренних сделок, из-за того, что развивающиеся страны Восточной Азии, Латинской Америки и Восточной Европы сняли ограничения на международные финансовые трансакции, что сопровождается притоком капитала в эти страны и позволяет сглаживать внутренние диспропорции в отдельных отраслях с помощью разделения риска с международными инвесторами.

Автором выделены основные направления трансакционной деятельности по передаче прав собственности, к которым относятся:

объединение компаний на основе слияний и поглощений для получения конкурентных преимуществ и распространения новых технологий, знаний, передовых управленческих решений, а также завоевания новых рыночных сегментов и ниш;

перераспределение прав собственности от неэффективных собственников к более эффективным путем поглощения финансово сильными компаниями ослабленных кризисом предприятий;

- усиление положительной динамики трансграничных трансакций по передаче прав собственности, превышающих по стоимости и количеству внутренние сделки в результате приобретения тщательно отобранных активов в развитых регионах мира, ранее недоступных из-за высокой стоимости.

Анализ отраслевой сегментации трансакционной деятельности по передаче прав собственности в РФ свидетельствует, что по количеству и объему сделок в 2008 г. лидировал финансовый сектор (28,6%), электроэнергетика (12,3%) и пищевая промышленность (9,7%). Однако в 2009 г. вектор трансакционной деятельности по передаче прав собственности'изменился, выводя в лидеры по количеству и объему сделок нефтегазовую отрасль (37,5%). Вторым по степени активности сегментом рынка оказался сектор телекоммуникаций(15%), третьим -электроэнергетика (8,7%).

Общая сумма сделок на рынке слияний и поглощений России в 2009 г. составила 46,1 млрд. долл. США, что в 2,4 раза меньше, чем в 2008 г. Наибольшее падение отмечается в отраслях, сильнее всего пострадавших от кризиса: потребительском секторе, финансовых услугах, металлургии и горнодобывающей промышленности. Отрицательная динамика объясняется бифуркационными тенденциями развития экономики в период кризиса, связанными с ними рисками, кризисом ликвидности, дефицитом финансовых, средств и значительным разрывом в ценовых ожиданиях между покупателями и продавцами.

В среднесрочной перспективе возможно увеличение трансакционной деятельности по передаче прав собственности в ходе слияний и поглощений в пищевой и фармацевтической отраслях, черной и цветной металлургии, сотовой связи. Развитие финансовых институтов и институциональных норм в области системы регулирования трансакционной деятельности по передаче прав собственности в ходе слияний и поглощений положительным образом будут влиять на вектор развития национальной экономики.

Рынок государственного контроля (приватизация) представляет собой организованную институциональную форму рынка корпоративного контроля, где осуществляется передача как прав собственности на государственные предприятия (ГУ, ГУЛ, ФГУП), так и прав контроля

государства в виде долей в юридически самостоятельных предприятиях, выставляемых государством на торги на возмездной основе физическим и юридическими лицам. ..■:• ., , ...

В методологическом отношении для классификации. . стратегий приватизации для стран с транзитивной экономикой целесообразно использовать подходы западных экономистов Б. Слэя, Дж. - Сакса, Д. Липтонаидр. '....„.-■:■•

Рис.2 Приватизационные стратегии б транзитивной экономике.

Авторская типология соответствующих стратегий частично базируется на указанном методологическом подходе и включает следующие элементы(рис.2): ;

«большая приватизация», при которой государство преобразует предприятия в акционерные компании и затем распродает их акции;

«спонтанная приватизация», когда собственность передается по критериям примитивного рынка;

«малая приватизация» в формах долгосрочной аренды с последующим выкупом;

«частная имущественная приватизация» (распродажа имущества госпредприятий по частям);

«конкурсная приватизация» посредством прямой продажи частным лицам мелких объектов собственности на конкурсах, аукционах, торгах;

передача предприятий в собственность трудовых коллективов и создание так называемых «народных предприятий»;

«реприватизация» (возврат ранее национализированной собственности и ее прежним владельцам или их наследникам);

«комбинированная приватизация» (использование комбинации различных типов приватизации во времени и преобразование государственных компаний в частно-государственные, а, в последующем, в частные);

«мозаичная приватизация» (дифференциация типов приватизации в различных сферах хозяйственной деятельности, для различных рыночных сегментов в определенный момент времени, в результате чего возникает конгломерат разнородных форм реализации прав собственности).

Таблица 11

Основные фонды по формам собственности(на начало года)

Годы Млн. руб. В процентах к итогу

Все основные фонды В том числе по формам собственности Все основные фонды В том числе по формам собственности

Государстве иная Негосударственная Государстве иная Негосударственная

2001 : 20241428 5262771 14978657 100 26 74

2002 24430544 6596247 17834297 100 27 73

2003 30329106 9098732 21230374 100 30 70

2004 32541444 7484532 25056912 100 23 77

2005 38366273 8824243 29542030 100 23 77

2006 43822840 10079253 33743587 100 23 77

2007 54251541 13562885 49688656 100 25 75

2008 64552706 15492649 49060057 100 24 76

2009 74471182 16383660 58087522 100 22 78

1 Таблица составлена по материалам Госкомстата России./ Российский стат. ежегодник: Стат. сб./Госкомстат России. -М., 2010. -С. 329.

Проведенный в работе анализ статистических данных (Табл. I) свидетельствует об изменении соотношения государственной и негосударственной собственности на территории РФ с 2001 по 2009 гг.: стоимость основных фондов государственной формы собственности увеличилась в 3,1 раза, в то же время стоимость основных фондов негосударственной формы собственности увеличилась в 3,8 раза. Однако, начиная с 2004 года удельный вес государственной формы собственности в основных фондах стал сокращаться, а удельный вес негосударственной формы собственности в основных фондах стал возрастать.

Рис.3. Динамика основных фондов по формам собственности в 2001-09гг.

Проанализировав данные, отображенные на рис.3, можно сделать вывод, что имели место две разнонаправленные тенденции: с 2001 по 2003гг - повышение доли государственной собственности в структуре основных фондов в РФ, вызванное созданием государственных корпораций и консолидацией соответствующих активов, однако с 2004 по 2009 доля частной собственности в структуре основных фондов в РФ начинает постепенно увеличиваться. В 2003 году наблюдался самый высокий показатель доли государственной собственности -30% по отношению ко всем основным фондам и, соответственно, самый низкий показатель доли негосударственной формы собственности - 70%. Напротив, самый низкий показатель доли государственной собственности -22% наблюдался в 2009 году, соответственно в этом году был самый высокий показатель доли негосударственной собственности -78%.

Анализ данных, свидетельствующих о распределении предприятий и организаций в России по формам собственности в 2005-09гг. позволяет сделать вывод о том, что в период с 2005 но 2009 г происходил рост общего числа предприятий и организаций на 8%. В то же время наблюдалось уменьшение количества предприятий государственной формы

собственности на 10%, также за указанный период произошло уменьшение количества предприятий в собственности общественных и религиозных организаций и предприятий прочих форм собственности соответственно на 16,2% и на 17,1%. Одновременно происходило увеличение количества предприятий частной формы собственности на 13,6% и муниципальной формы собственности- на 4%. В 2009г права собственности 83,3% от общего количества всех российских предприятий принадлежали частным лицам, что явилось следствием предыдущих этапов приватизации.

Выполнение плановых заданий по поступлению средств от приватизации в доход федерального бюджета

2005 2006 2007 2008 2009

годы

Рис.4. Исполнение плановых заданий по приватизации в 2005-09гг.

Особенностью современного этапа приватизации является регулярное, начиная с 2003 г, планирование приватизации, и регулярное невыполнение планов приватизации(Рис.4). Так, в 2006 г плановое задание по продаже госсобственности составляло 40 млрд руб., но было реализовано лишь наполовину. В 2007 г план был выполнен на 45%, в 2008г - на 60%. Лучший результат был достигнут в 2005 г - в казну перечислено 35 млрд руб. или 80% от планового задания; в 2009 г - 1,93 миллиарда рублей, что составило 15% от планового задания.

Причины невыполнения приватизационных заданий за последние пять лет, по мнению автора, заключаются в следующем:

Во-первых, в стремительном развитии глобального экономического кризиса, в результате чего наблюдалось снижение инвестиционной активности.

Во- вторых, в предпочтениях инвестора создавать аналогичное предприятие, нежели приобретать его на рынке государственного контроля, поскольку предложение ограничено недостаточным техническим оснащением и кадровым обеспечением государственных компаний.

В-третьих, в качестве предпродажной подготовке приватизируемых предприятий, не отвечающей требованиям международных стандартов.

В-четвертых, в системном извлечении чиновниками администрагивно-статуспой ренты из сложившейся практики управления государственными предприятиями.

В- пятых, в неэффективной системе учета, и управления^ государственным имуществом. .V.

В отличие от существующих многочисленных подходов-.-к,., обоснованию использования в народнохозяйственном комплексе доходов от приватизации, включающих стимулирование потребительского спроса, финансирование дефицита федерального бюджета, инвестиции . в долгосрочные инфраструктурные проекты, в дальнейшем подлежащие... приватизации, по мнению автора, в первоочередном порядке необходимо, создание федеральной электронной системы учета государственной собственности, где каждый объект государственной собственности должен содержать оценку его рыночной стоимости, быть на балансе у конкретного собственника и иметь показатели предполагаемой доходности и налоговой отдачи. Таким образом, несмотря на важность проблем стимулирования потребительского спроса и воспроизводства инфраструктуры, в первую очередь полученные от приватизации средства необходимо направить на создание эффективной системы учёта и контроля, что безусловно повысит эффективность управления всем государственным имуществом.

III. СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ:

Монографии, брошюры

Орлов М.В. Трансформация института прав собственности в различных социально-экономических системах/ Саратов. Издат. центр СГСЭУ. 2010. -2,75 пл.

Статьи в журналах и гаданиях, рекомендуемых ВАК

1. Орлов М.В. Влияние формальных и неформальных институциональных структур на развитие института прав собственности// Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2010. № 5(34). - 0,6 пл.

2. Орлов М.В. Формы реализации института прав собственности в современной мировой экономике// Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2011. № 1(35). - 0,5 пл.

3. Орлов М.В. Трансакционная деятельность по передаче прав собственности на рынке корпоративного контроля// Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2011. № 2(36). -0,5 пл.

Статьи и тезисы докладов в других изданиях

4. Орлов М.В. Основные тенденции развития института прав собственности в условиях мирового экономического кризиса * //Институциональное развитие современной экономики. Сборник научных трудов. Саратов. Шдат. центр СГСЭУ. 2010. -0,5п.л.

5. Орлов М.В. Динамика трансакций по передаче прав собственности в рыночной экономике// Психология и экономика: Научный журнал (рецензируемый) Саратов; СГСЭУ ,Т.З.№2.2010. - 0,5 и.л.

6. Орлов М.В. Особенности гарантирования прав собственности в информационной экономике //Межд. науч. практ. конф. «Взаимодействие частных и публичных интересов: актуальные проблемы экономики и права». - Саратов: Издат. центр СГСЭУ, 2011. - 0,25 п.л.

Орлов Максим Владимирович

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано в печать^. 03. //*• Формат 60x84 Х!Х(>

Бумага типогр. № 1 Гарнитура "Times"

Печать офсетная Уч.-изд. л. 1,0

Заказу ' Тираж 100 экз.

410003, Саратов, Радищева, 89.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Орлов, Максим Владимирович

Введение.

Глава 1. Содержание экономического института прав собственности

1.1. Сущность экономического института прав собственности.

1.2.Трансформация института прав собственности в различных социально-экономических системах.

1.3. Типология новых форм реализации института прав собственности.

Глава 2. Динамика развития института прав собственности в социально- экономических системах

2.1. Регулирование развития института прав собственности.

2.2.Тенденции перераспределения прав собственности в сфере крупного бизнеса.

2.3. Совершенствование российского рынка государственного контроля в области прав собственности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие института прав собственности в рыночной экономике"

Актуальность темы исследования. Для современного состояния эволюции социально-экономической системы характерно наличие динамических институциональных процессов, что, в свою очередь, существенным образом воздействует на развитие института прав собственности в России. Институт прав собственности, представленный в многообразии форм собственности, оказывает разнонаправленное влияние на эволюцию системы экономических отношений в современном обществе.

Сложность процессов трансформации института прав собственности, их специфика связана не только с особенностями выхода экономики страны из глобального экономического кризиса, но и с многообразием и противоречивостью форм собственности в современной рыночной экономике.

При рассмотрении отдельных сторон функционирования экономических систем, учитывающих реальный характер динамических процессов, необходимо исследовать модели и реальные социально-экономические формы проявления института прав собственности, его динамику и основные параметры, чтобы в дальнейшем сделать определенные выводы о возможности адаптации экономической системы к этим проявлениям.

Развитие теории и практики институциональных отношений в различных социально-экономических системах выводит на первый план вопросы трансформации и регулирования института прав собственности в различных социально-экономических системах, появления новых форм реализации института прав собственности, что в свою очередь определяет актуальность исследования проблемы развития института прав собственности.

Познание содержания института прав собственности через движение противоречий позволяет для каждого конкретного периода времени вырабатывать соответствующий механизм его регулирования, отыскивать оптимальные варианты решения экономических задач, и, таким образом, интенсифицировать процесс перехода экономики страны в фазу устойчивого экономического роста.

Наличие вышеперечисленных проблем развития института прав собственности и необходимость формирования научного знания о природе возникновения, закономерностях и тенденциях реализации института прав собственности, обосновывает актуальность темы исследования, объясняет объективную необходимость теоретического осмысления методологии исследования института прав собственности, уточнения его социально-экономического содержания в различных социально-экономических системах.

Степень разработанности проблемы. Анализ отечественной экономической литературы показывает, что в России ощущается недостаток научных работ, касающихся развития института прав собственности в рыночной экономике. Это объясняется отсутствием глубоко разработанной методологической базы, относительной непродолжительностью периода исследования института прав собственности, с одной стороны, и сложностью изучения институциональных проблем в рамках одной конкретной научной дисциплины - с другой.

В зарубежной экономической литературе проблемы развития института прав собственности нашли отражение в научных трудах А.Алчиана, Т. Веблена, Г.В.Ф. Гегеля, Дж.К. Гелбрейта, Дж. Б. Кларка Дж.Коммонса, Р.Коуза, Д. Норта, А.Оноре, Д.Старка, Б.Шаванса, Ф.А.фон Хайека, К.Ямагучи и др.

Проблемы формирования и трансформации института прав собственности в различных экономических системах рассматривались в работах Е. Балацкого, С.Глинкиной, Т.Гордиевич, Л.Гусаровой, А.Дементьевой, Р.Капелюшникова, Б.Кузыка, В. Кушлина, А.Михайлова,

А.Нестеренко, А.Олейника, О.Осипенко, А.Радыгина, О.Рязановой, А.Цветкова, Н.Шмелевой, Р.Энтова, Ю.Яковца и др.

Растущее количество; публикаций, содержащих положения-: и выводы; авторов по проблемам, содержания экономического института прав собственности, критику' сложившейся- в России современной институциональной политики в отношении: развития института прав собственности, составляет обширную базу для исследования. Однако, несмотря на разнообразие рассматриваемых теоретических институциональных проблем,; вопросы содержания', и динамики развития; экономического института прав собственности не находят глубокого и комплексного обоснования в отечественной и зарубежной экономической литературе.

Объектом диссертационного исследования являются экономические связи и процессы, характеризующие развитие института прав собственности в рыночной экономике.

Предметом исследования является,совокупность экономических и институциональных' отношений, сопровождающих развитие института прав собственности в рыночной экономике.

Цель и задачи исследования. Исходя из; актуальности проблемы и степени ее научной разработки можно, определить, что цель исследования состоит в том, чтобы раскрыв сущность и содержание экономического института прав собственности, выявив^ специфику его формирования и функционирования в различных социально-экономических системах, разработать теоретические основы регулирования и совершенствования развития института прав* собственности в России.

В соответствии; с целью исследования в работе были поставлены и решались следующие задачи:

- раскрытие сущности и содержания института прав собственности в, рыночной экономике на основе изучения современных подходов, исследующих природу возникновения экономического института прав собственности; выявление особенностей трансформации института прав собственности в различных социально-экономических системах;

- обоснование типологии новых форм реализации института прав собственности;

- изучение регулирования развития института прав собственности на основании анализа динамики института прав собственности в социально- экономических системах;

- выявление тенденций перераспределения прав собственности в сфере крупного бизнеса; обоснование совершенствования российского рынка государственного контроля в области прав собственности.

Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в области институциональной экономической теории.

Важное значение в области методологии исследования имели институциональные теоретические концепции: экономическая теория «прав собственности», положения «старой» институциональной теории и неоинституционализма.

При реализации целей и задач исследования в рамках синергетического, диалектического и эмпирического подходов использовались такие методы, как абстрагирование, исторический и логический, сочетание позитивного и нормативного анализа, а также статистический метод исследования, что способствовало повышению достоверности полученных результатов.

Исследование построено на основе системного, функционального и эволюционного подходов.

Информационную базу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых по институциональным проблемам в1 целом и проблемам развития! института прав собственности, в частности.

В настоящем исследовании использованы материалы и статистические данные Федеральной службы государственной статистики, а также публикации по данной проблеме, помещаемые на страницах периодической печати.

Также в процессе подготовки исследования использовались следующие Интернет- ресурсы: Сайты официальных организаций: Фонда*общественного мнения (www.fom.ru), Федеральной службы государственной статистики www.gks.ru), Сервер органов государственной власти (www.gov.ru), Сервер ^ научного центра «Планетарный проект», предоставляющий мировую статистическую информацию (www.plproject.ru/resurs08tphp), Финансовый терминал (www.quatetotal.ru; www.minfin.ru) и др.

Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в следующем:

1) представлена авторская трактовка категориального содержания понятия «экономический институт прав собственности», позволяющая определить его не только как устойчивое проявление комплекса экономических, правовых, социальных и морально-этических отношений, но и как нормативный стандарт, включающий структурированные элементы совокупности законодательных, правовых и подзаконных актов по реализации конкретных отношений собственности и обеспечивающий преемственность, устойчивость, самоидентификацию социально-экономической системы;

2) доказано, что трансформация института прав собственности является сложным процессом, обусловленным взаимозависимостью между институциональной инерцией и государственными стратегиями в институциональной среде, сопровождающимся расщеплением и конгломерацией прав собственности при появлении мозаичных структур 7 полей правовых и экономических отношений, что, в конечном итоге, приводит к спонтанному возникновению и развитию новых форм реализации прав собственности и созданию новых сегментов в экономике, обладающих сложными системами координации;

3) обосновано, что в условиях неравновесности и противоречивости развития элементов институциональной среды, смены технико-экономических укладов, формирования современного постиндустриального общества, возникновения отношений интерактивной экономики периодически претерпевают изменения формы реализации института прав собственности, формируются их различные комбинации, усложняются организационно-управленческие взаимосвязи и сетевая структура. Авторская типология новых форм реализации института прав собственности включает «нематериальную» собственность; исключительную собственность; «новую частную» собственность; переплетенную собственность; перекрёстную собственность; рекомбинированную собственность; компании-спутники; сетевую собственность; гибридную собственность; собственность в виде ленты Мебиуса; локальный корпоративизм; «интегральную» собственность;

4) выявлены основные направления трансакционной деятельности по передаче прав собственности в условиях глобального экономического кризиса: объединение компаний на основе слияний и поглощений для получения конкурентных преимуществ и распространения новых технологий, знаний, передовых управленческих решений, а также завоевания новых рыночных сегментов и ниш; перераспределение прав собственности от неэффективных собственников к более эффективным путем поглощения финансово сильными компаниями ослабленных кризисом предприятий;

- усиление положительной динамики трансграничных трансакций по передаче прав собственности, превышающих по стоимости и количеству внутренние сделки в результате приобретения тщательно отобранных активов в развитых регионах мира, ранее недоступных из-за высокой стоимости.

5) на основании анализа отраслевой сегментации трансакционной деятельности по передаче прав собственности в РФ выявлены следующие тенденции перераспределения прав собственности в сфере крупного бизнеса:

- ослабление трансакционной деятельности в динамике передачи прав собственности в целом, что объясняется бифуркацией развития экономики в период кризиса, сопровождающейся рисками, кризисом ликвидности, дефицитом финансовых средств и значительным разрывом в ценовых ожиданиях между покупателями и продавцами;

- лидерство по количеству и объему трансакций в сфере нефтегазового сектора, а также секторах телекоммуникаций и электроэнергетики; увеличение в среднесрочной перспективе трансакционной деятельности по передаче прав собственности в ходе слияний и поглощений в пищевой и фармацевтической отраслях, черной и цветной металлургии, сотовой связи;

- развитие финансовых институтов и институциональных норм в области системы регулирования трансакционной деятельности по передаче прав собственности в ходе слияний и поглощений, что положительным образом скажется на векторе развития национальной экономики.

6) разработан комплекс мер по совершенствованию российского рынка государственного контроля в области прав собственности: ужесточение контроля над эффективностью использования государственного имущества, деятельностью руководителей предприятий, учреждений, представителей государства в органах управления хозяйственных обществ и товариществ, привлечение их к ответственности за неправомерные действия; - усиление роли органов государственной, власти, ведение и формирование: полной базы данных о государственном; имуществе, что позволит не только улучшить планирование и. усилить воздействие; хозяйственного механизма на повышение эффективности производства, качествам работы, но и повысить значимость, государственного; сектора в экономике;' . создание;, эффективной; системы учёта и управления всем, государственным имуществом, оценка? каждого объекта государственной собственности- по рыночной- стоимости, содержание его; на балансе у конкретного собственника; (государства или бизнеса) и расчет; показателей предполагаемой налоговой отдачи от его использования.

Теоретическая и практическая значимость исследования

Выводы и' рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы: .

- в. экономической теории для дальнейшего исследования института прав собственности;;

- для: совершенствования функционирования, государственных организаций} ответственных за разработку и реализацию государственной политики в области управления государственной собственностью;

- в учебном; процессе при. разработке программ учебных курсов; по* экономической теории, институциональной экономике, спецкурсов «Экономическая теория прав собственности», «Институты и организации», «Институциональная: теория фирмы».

Теоретическое изучение проблемы развития института; прав собственности применительно к практике функционирования рыночных экономических отношений позволит выработать рекомендации, напра.вленные на преодоление негативных тенденций на рынке государственного контроля в РФ.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались на Международной научно-практической конференции «Взаимодействие частных и публичных интересов: актуальные проблемы экономики и права» 26 января 2011 г. в Саратове, на ежегодных конференциях СГСЭУ (2009-2011 гг.), обсуждались на заседании кафедры институциональной экономики СГСЭУ. Основное содержание диссертационного исследования отражено в авторских работах общим объемом 5,6 п.л., в том числе в трех публикациях в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура диссертации. Структура работы обусловлена поставленными задачами, целью и логикой исследования. Диссертация включает введение, две главы, шесть параграфов, заключение и список использованной литературы. Диссертационное исследование изложено на 171 странице печатного текста. Работа содержит таблицы, схемы, диаграммы.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Орлов, Максим Владимирович

Заключение

Экономические правила устанавливают права собственности, опосредуемые кластером прав по владению, использованию, управлению, присвоению дохода от собственности, на бессрочность обладания собственностью и передачу в наследство и т.д.'Вся полнота человеческого существования- экономически обеспечивается собственностью как институтом свободного индивидуального выбора и связанной с ним ответственностью, что пронизывает все сферы и уровни экономики, наделяя ее способностью к эволюции.

Сущность формального экономического института прав собственности можно определить как сложную взаимосвязь институциональных элементов, существенным образом влияющих на эффективность общественного производства. Экономический институт прав собственности структурирует хозяйственную деятельность, обеспечивает воспроизводство экономических отношений в различных социально-экономических системах.

Содержание отображает побудительную силу, служащую источником развития экономического института прав собственности и перехода его в новое качество. Оно отражает сущность в ее движении, развитии и проявлении конкретных форм экономического института прав собственности. Содержание проявляется в деятельности экономического института прав» собственности как нормативного стандарта, обеспечивающего преемственность, устойчивость, самоидентификацию социально-экономической системы.

Содержание экономического института прав собственности отображается в периодически изменяющихся формах и методах его реализации.

Содержание неформальных экономических институтов проявляется в их влиянии на развитие национальных экономик. Так, англо-саксонская традиция в экономике реализуется в концепции «протестантского капитализма», опирающейся на учение Св. Августина. В рамках этой традиции бизнес является миссией и призванием индивида, а его потребление отличается умеренностью вплоть до аскетизма. Поэтому протестантскую традицию в экономике связывают с глубокой внутренней г детализацией элементов содержания» собственности, при которой каждое экономическое решение должно опираться на определенный набор прав собственности, который достаточен и необходим для наиболее выгодной реализации экономического решения, что и послужило основой формирования теории прав собственности. Поэтому доля физических лиц в структуре акционеров продолжает оставаться в США самой1 высокой в мире.

Католическая традиция в экономике распространена на территории^ Германии, Франции, Испании, Португалии и находится под сильным * влиянием учения Фомы Аквинского, который опирался в своих постулатах на труды Аристотеля. Это особенно ярко проявляется в оценке проблемы правильного порядка собственности. При этом коммерческий доход признается легитимной константой. Однако частное право собственности является не безусловным правом, а подчинено "социальной пользе".

Исламская традиция распространена в большинстве арабских стран и стран Центральной Азии. Она основана на высказываниях пророка 1

Мохаммеда по проблемам, имеющим отношение к регламентации экономической жизни мусульман. Исламская экономическая традиция не отрицает, но и не гарантирует частную собственность, а также в ряде I случаев существенно ограничивает ее. Если следовать логике Корана, природные богатства принадлежат всему обществу, государство же I обязано справедливо распределять ресурсы и доходы между гражданами. Не случайно поэтому не менее 20% доходов нефтедобывающих стран расходуется на социальные программы. В I случае неправильного использования прав собственности предусматривается их конфискация.

Трансформация института прав собственности - это сложный процесс, обусловленный взаимозависимостью между институциональной инерцией и государственными стратегиями в институциональной среде, сопровождающийся расщеплением и конгломерацией прав собственности, и, в, конечном итоге, приводящий к спонтанному возникновению и развитию новых форм реализации прав собственности: и созданию новых сегментов в экономике, обладающих сложными системами координации.

Трансформация института прав ¡собственности^ включает механизмы« перехода прав< собственности под контроль. определенных институтов, привлечения к владению» наемных рабочих, превращения! собственности- в наиболее распространенное средство платежа при крупных трансакциях.

Понятие «трансформация.института прав,собственности» охватывает:

• ряд преобразований,' включающих правовое и экономическое оформление института прав- собственности, отсутствующего в прежней- системе;

• радикальное преобразование ранее существовавшего института прав собственности;

• экспансию отношений собственности в сферы хозяйствования, где они существовали чисто формально.

В командной экономике трансформация института прав собственности характеризовалась дроблением, мегаиерархии государственной собственности' с переключением микрорегулирования на "косвенную координацию", ужесточением бюджетных ограничений, сокращением вертикальных, а также расширением и реструктуризацией горизонтальных социальных и производственных сетей, отличающихся персонифицированными связями, основанными на доверии и ориентированными на открытость для иностранных инвесторов, выживание и последующую экспансию.

В рыночной экономике трансформация института прав собственности была напрямую связана с проблемой замедления темпов экономического развития и увеличения дефицита государственного бюджета и характеризовалась в основном приватизацией государственных пакетов акций энергетических, транспортных и телекоммуникационных компаний, постепенным переходом прав собственности на основные активы к институциональным инвесторам, а также привлечением наемных работников к владению и управлению собственностью для оздоровления экономики и преодоления мирового »экономического кризиса.

В смешанной экономике трансформация института прав собственности характеризовалась сохранением правительством значительного контроля за приватизированными компаниями, включая сохранение контрольного пакета акций, автоматическое распределение£ акций между сотрудниками приватизированных компаний, размещение крупных блоков акций у "стабильного ядра" институциональных инвесторов, не имеющих спекулятивных стратегий, использование специфической практики приобретения акций по принципу «конвертибл». Трансформация института прав собственности в смешанной экономике явилась одним из наиболее используемых инструментов воздействия на экономику, способствующим росту эффективности производства, повышению производительности труда, совершенствованию методов организации производства.

В< переходной экономике трансформация института прав собственности характеризовалась относительной жесткостью, "размыванием" границ собственности, образованием нового сочетания прав собственности, к которым можно отнести: сохранение типов поведения (более или менее мягкие' бюджетные ограничения, неприятие риска, "хорошие отношения" с государством, "выкачивание" государственных ресурсов, прямой обман), присутствие "переплетенной" и "размытой" форм собственности при сохранении приоритетной роли государственной собственности, наличие собственности работников.

В новых условиях формирования институциональной среды появляются неизвестные ранее комбинации различных форм реализации института прав собственности. Формы реализации института прав собственности проявляются в субъектах и объектах собственности, отношениях между субъектами по поводу присвоения благ, включая распределение правомочий между субъектами прав собственности. Они не остаются неизменными, а в зависимости от развития производительных сил становятся все более разнообразными и требуют наличия более сложных форм реализации.

Отношения * собственности находятся в постоянной динамике, они эволюционируют в условиях нестабильности, подвижности, неустойчивости и противоречивости институциональной системы. Формируется новый по характеру и механизмам реализации институт прав собственности, усложняется его иерархическая структура и сетевая организация. В результате эволюционного развития форм собственности, границы института прав собственности расширяются так, что их проявления становятся зачастую содержательно размытыми, ибо объектами собственности могут быть не только материальные, но и виртуальные активы.

К новым формам- реализации института прав собственности можно отнести следующие: «нематериальная» собственность; исключительная собственность; «новая частная» собственность; переплетенная собственность; перекрёстная собственность; рекомбинированная собственность; компании-спутники; сетевая собственность; гибридная собственность; собственность в виде ленты Мебиуса; локальный корпоративизм; «интегральная» собственность.

По мере концентрации производства и капитала и усиления взаимосвязи отдельных звеньев экономики, когда деятельность отдельных независимых собственников начала приводить к серьезным негативным последствиям для всей страны, изменилось общественное отношение к институту прав собственности, который стал объектом не только защиты, но и регулирования в целом, и определенного ограничения, в частности.

В основе системы прав (отношений) собственности лежат институты регламентации, которые возникают в силу использования ограниченных благ. Эта система складывается из самих прав собственности и их гарантий, включая^ механизмы защиты. Гарантии института прав собственности включают в себя инфорсмент, информацию, спецификацию.

Гарантии института прав собственности обеспечиваются путем создания механизма инфорсмента, который должен состоять из особого регламента, институциональных форм, исполняющих полицейские функции, а также профессиональных ассоциаций, обеспечивающих соблюдение регламента.

Информация, гарантирующая права собственности, реализуется в развитии информационных систем, обеспечивающих экономических агентов данными о принадлежности^ объектов собственности. В российской, экономике главная проблема гарантии прав собственности на уровне информации - проблема регистрации и перерегистрации акций. В этой связи необходимо совершенствование института депозитариев; внедрение единых стандартов сообщений в виде электронного документооборота, исключающего применение частных стандартов, множественность используемых каналов взаимодействия и дублирование информации и обеспечивающего уменьшение ее избыточности, что в итоге приведет к сокращению скорости и увеличению степени прозрачности регистрации и перерегистрации прав собственности. Однако при этом необходимо, чтобы действующий институт прав^ собственности допускал возможность гибкого перераспределения прав» собственности между различными равноправными экономическими агентами, среди которых важное место должно занять государство, как представитель солидарных общественных интересов. В этом случае распространение нового технико-экономического уклада обеспечит повышение эффективности экономических отношений за счет быстрого получения значительных объемов необходимой информации, увеличение возможностей по ее целевому отбору и хранению и быстрое принятия сложных управленческих решений.

Спецификация прав собственности, то есть закрепления частичных правомочий на объект за одним или несколькими экономическими агентами; в том числе за государственными органами, должна в качестве основного 1 1 направления предусматривать принятие федеральных законов, устанавливающих четкие правила использования прежде всего объектов государственной собственности, а также регламентирующих управление пакетами акций, находящихся в федеральной собственности.

Перераспределение прав собственности в сфере крупного бизнеса осуществляется на рынке корпоративного контроля. Наиболее распространены на рынке корпоративного контроля трансакции, направленные' на обмен правами собственности в ходе слияния и поглощения. В экономической практике традиционно различается две модели корпоративного контроля: англо-саксонская, гарантирующая безусловный приоритет прав акционеров, характеризуется высокой степенью распыленности акционерного капитала; и континентальная, представляющая собой модель банковского контроля и защищающая от экзогенного оппортунизма.

Обращение прав собственности на рынке корпоративного контроля осуществляется в рамках следующих институциональных форм: -неорганизованный рынок трансакций; -организованные фондовый рынок;

- рынок государственного контроля (приватизация);

- рынок экономических взаимоотношений в рамках управления и взаимных обязательств.

Мировой экономический кризис значительно повлиял на международную и внутреннюю трансакционную деятельность по передаче прав собственности. В 2009 году объем слияний и поглощений в мире упал до пятилетнего минимума, что на 33% ниже уровня 2008 г. и более чем вдвое уступает аналогичному показателю 2007 г.

Необходимо отметить, что, несмотря на сниженную инвестиционную' активность, в трансграничных сделках стали активно участвовать суверенные фонды благосостояния? из? развивающихся стран, а также фонды прямых инвестиций; демонстрируя высокую значимость рынка слияний и» поглощений при перераспределении прав собственности. Впервые за' всю историю рынка корпоративного контроля< объемы сделок по передаче прав собственности в развивающихся странах в начале 2010 года превысил» объемы слияний и поглощений, происшедших в развитых странах Европы и США и составили 48% от общемирового. Лидерство развивающихся*стран во многом обусловлено рекордно низкой активностью традиционных лидеров -компаний из Европы и США, которые пока не могут оправиться от последствий' мирового финансового! кризиса. В Латинской Америке крупнейшими игроками становятся Мексика и Бразилия, в Азии — к традиционно сильной» Японии присоединились Китай и Южная Корея. По количеству сделок первое место в мире занял Китай. В то же время объем сделок слияний и поглощений с участием финансовых учреждений стран Азии достиг рекордного уровня, причем разразившийся кризис практически не отразился на активности азиатских компаний.

Трансграничные сделки по передаче прав собственности составляют растущую пропорцию всех трансакций, превышая по стоимости и количеству внутренние сделки, из-за того, что развивающиеся страны Восточной! Азии, Латинской Америки и Восточной Европы сняли ограничения на международные финансовые 'трансакции, что сопровождается притоком капитала в эти страны и позволяет сглаживать внутренние диспропорции в отдельных отраслях с помощью разделения риска с международными инвесторами.

Необходимо выделить < основные направления трансакционной деятельности по передаче прав собственности:

- в период экономического кризиса многие компании объединяются для получения конкурентных преимуществ;

- в современных условиях трансакционная деятельность по передаче прав собственности способствует распространению новых технологий, знаний; передовых управленческих решений, а также открывает новые рынки; ослабленные кризисом» предприятия поглощаются финансово сильными компаниями, что приводит к« перераспределению прав собственности от неэффективных собственников к более эффективным;

- в условиях кризиса становится возможным приобретать тщательно отобранные активы в развитых регионах мира, ранее недоступные из-за высоко» стоимости;

- положительную динамику демонстрируют трансграничные сделки по передаче- прав собственности, которые составляют растущую пропорцию всех»трансакций, превышая по стоимости и количеству внутренние сделки.

Основными мотивами осуществления сделок слияний и поглощений в условиях экономического кризиса являются:

- стремление укрепить профильные направления деятельности;

- стремление выйти на новые географические рынки, причем США остаются наиболее привлекательным в числе развитых рынков; за ними следуют Индия и Китай.

Анализ отраслевой сегментации трансакционной деятельности по передаче прав собственности в РФ свидетельствует, что по количеству и объему сделок лидируют финансовый сектор, электроэнергетика и пищевая промышленность. Общая сумма сделок на рынке слияний и поглощений России в 2009 г. составила 46,1 млрд долл. США, что в 2,4 раза меньше, чем в 2008 г. Отрицательная динамика объясняется бифуркационными тенденциями развития экономики в период кризиса, связанными с ними рисками, кризисом ликвидности, дефицитом финансовых средств и значительным разрывом в ценовых ожиданиях между покупателями и продавцами. Прямо противоположная тенденция наблюдалась в нефтегазовой отрасли, где объем сделок слияний и поглощений увеличился почти на 100%. Такой рост стал возможен за счет стратегических сделок, в результате чего на долю нефтегазового«сектора пришлось около половины всего объема сделок. Вторым по степени активности сегментом' рынка оказался сектор телекоммуникаций и СМИ, на который пришлось чуть более одной пятой общего объема сделок.

В среднесрочной перспективе возможно увеличение трансакционной деятельности по передаче прав собственности в ходе слияний и поглощений в пищевой и фармацевтической' отраслях, черной и цветной металлургии, сотовой связи. Развитие финансовых институтов« и институциональных норм в области системы регулирования трансакционной деятельности по передаче I прав собственности в ходе слияний и поглощений положительным образом будут влиять на вектор развития национальной экономики.

Рынок государственного контроля (приватизация) представляет собой организованную институциональную форму рынка корпоративного контроля, где осуществляется передача как прав собственности на государственные предприятия (ГУ, ГУП, ФГУП), так и прав контроля государства в виде долей в юридически самостоятельных предприятиях, выставляемых государством на торги на возмездной основе физическим и I юридическими лицам.

Классифицируя стратегии приватизации для- стран с транзитивной экономикой, можно выделить следующие ее типы: «большая приватизация», при которой государство преобразует предприятия в акционерные компании и затем распродает их акции; «спонтанная приватизация», когда собственность передается по критериям примитивного рынка; «малая приватизация» в формах долгосрочной аренды с последующим выкупом; «частная имущественная приватизация» (распродажа имущества» госпредприятий по частям); передача предприятий в собственность трудовых коллективов и создание так называемых «народных предприятий»; «реприватизация» (возврат ранее национализированной собственности и ее прежним владельцам или их наследникам).

Особенностью современного этапа приватизации является, регулярное, начиная, с 2003 г, планирование приватизации, и регулярный срыв планов приватизации. Так, в-2006 г плановое задание по продаже госсобственности составляло 40 млрд руб., но было-реализовано лишь наполовину. В 2007 г план был выполнен на!45%, ненамного лучше ситуация«складывалась в 2008г - исполнители справились с плановым заданием на 60%. Лучший результат Росимущество показало в 2005 г - в казну перечислено* 35 млрд руб. Но и этот показатель составил лишь 80% плана. В12009 г Росимущество выручило* от приватизации федеральной собственности 1,93 миллиарда рублей, что составило 15% от планового задания.

Причины невыполнения приватизационных заданий за,последние пять лет, по-мнению автора, заключаются^ следующем:

Первая причина состоит в стремительном развитии глобального экономического кризиса. В кризисные годы произошло заметное снижение инвестиционной активности, поскольку у большинства потенциальных профильных покупателей не было необходимых средств для приобретения работающих госактивов, а институциональным инвесторам в настоящее время предпочтительнее приобретать подешевевшие рыночные активы. До кризиса государство не торопилось распродавать собственность, в «настоящее время удачный момент для продажи упущен.

Вторая, причина состоит в том, что к приватизации предлагаются не самые эффективные госкомпании - это касается' как технического оснащения, так и кадрового обеспечения, поэтому зачастую выгоднее создать аналогичное предприятие, чем приобретать его у государства.

Третья причина заключается в неудовлетворительной предпродажной подготовке приватизируемых предприятий. Необходимо обеспечить максимальную прозрачность приватизируемого бизнеса, выделить и перегруппировать непрофильные активы, наладить отчетность по международным стандартам, обеспечить внедрение лучших практик в корпоративном управлении с тем, чтобы повысить инвестиционную привлекательность актива.

Четвертая причина заключается в кураторстве чиновников, системно извлекающих из сложившейся практики * управления государственными , предприятиями административно-статусную ренту.

И, наконец, пятая причина заключается в неэффективной системе учета и управления всем госимуществом.

Существуют многочисленные подходы к использованию в1 народнохозяйственном комплексе доходов от приватизации: от стимулирования потребительского спроса или финансирование дефицита федерального бюджета до инвестиций в долгосрочные инфраструктурные проекты, которые в дальнейшем также могут подлежать приватизации.

Однако, по нашему мнению, каждый объект государственной собственности, начиная от активов государственных компаний и заканчивая объектами недвижимости, принадлежащих государству, должен быть оценен по рыночной стоимости, быть на балансе у конкретного собственника и иметь показатели предполагаемой налоговой отдачи.

Поэтому, несмотря на важность проблем стимулирования потребительского спроса и воспроизводства инфраструктуры, в первую очередь полученные от приватизации средства необходимо направить на создание эффективной системы учёта и контроля, что безусловно повысит эффективность управления всем государственным имуществом.