Развитие системы защиты депозитов в Кыргызской Республике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие системы защиты депозитов в Кыргызской Республике"

КЫРГЫЗСКО-РОССИЙСКИЙ СЛАВЯНСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. Б.Н. ЕЛЬЦИНА

КЫРГЫЗСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. Ж. БАЛАСАГЫНА

Диссертационный совет Д.08.13.006

На правах рукописи УДК [336.717.3 (574)]

ГАЙДАРОВ РУСЛАН СЕРГЕЕВИЧ

РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ЗАЩИТЫ ДЕПОЗИТОВ В КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ

08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

19 д:к 2013

005544081

Бишкек-2013

005544081

Диссертационная работа выполнена на кафедре «Финансы и кредит» Кыргызско-Российского Славянского университета им. Б.Н. Ельцина

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Аламанова Чинара Баяновна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, доцент

Селезнёва Ирина Владимировна

кандидат экономических наук, доцент Макембаева Рита Бектуровна

Ведущая организация: Институт экономики и менеджмента при

Кыргызском государственном университете им. И. Арабаева. Адрес: 720026, г. Бишкек, ул. Раззакова, 51

Защита состоится 20 декабря 2013 года в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д.08.13.006 по защите докторских (кандидатских) диссертаций при Кыргызском национальном университете им. Ж.Баласагына и Кыргызско-Российском Славянском университете им. Б.Н. Ельцина по адресу: 720022, г. Бишкек, пр. Чуй, 6

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Кыргызско-Российского Славянского университета им. Б.Н. Ельцина по адресу: 720000, г. Бишкек, ул. Киевская, 44

Автореферат разослан «^>> ноября 2013 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент Кулова Э.У.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Актуальность исследования. Стабилизация финансового положения коммерческих банков, укрепление их взаимоотношения с реальным сектором национальной экономики уже не выполнимы без формирования концептуально ТрГ доверия со стороны вкладчиков и кредиторов ко всей банковской с исге ме страны. В сегодняшнем банковском секторе необходимо создавать цело стн ы"о р иди чес ку ю и финансовую системы зашиты интересов вкладчиков, относящихся ко^веем стадиям их взаимоотношения с

Возобновление доверия населения к банковской системе в Кыргызско Республике особенно актуально, поскольку его подрыв привел к отказу граждан хранить сбережения /банковских институтах и обращаться к = кредитных институтов. В связи с этим наблюдалась слабая концентрация населения как внутренних инвестиций в ^

Актуальность рассматриваемой темы продиктована необходимостью констатировать, -по к настоящему момешу система защиты депозитов банков республики завершила этап своего организационного становления. Поэтому S уделить внимание перспективным направлениям экономического и Гоциального развития страны. Поскольку на решение Данных вонро.о существуют разные точки зрения как к содержательной их. стороне, так и относ'теСо этаиносги, необходимо систематизировать все высказанные подходы для того чтобы выявить наиболее важные из них.

подходы^дл связанные с фуНКЦИ0НИр0ванием системы защшы депозитов как таковой, рассмотрены в современных исследованиях, посвященных истории развития и опыту функционирования системы защиты депозитов в разных странах (A.B. Аникин, И.Т. Барабанов, В.А. Виноградов, A.A. Казимагомедов ^В Ларионова, Е.В. Назарова, A.B. Турбанов), а также в работах, исследовавших развитие системы защиты депозитов на современном этапе (Н Н Нвстратенко, Р. Зилинкас, А.Г. Мельников, Е.В. Назарова, Г.В. Семеко, AB Турбанов, Е.Г.Хольнова). К рассматриваемому вопросу необходимо отнести исследования, посвященные развитию системы защиты депозитов^в непосредственной связи с проблемой банковских рисков (C.B. Батырева, 1 .н. Бе лог лазова, А.М. Кабешева, Л.П. Кроливецкая, К.В. Рудый, М. Фрост Стивен С. Ших). Институциональные аспекты развития системы защиты депозитов представлены в разработках таких экономистов, как Д.Д. Ван-Хуза, гл. Миллера, Дж.Ф. Синки мл., A.B. Турбанова, Г.Г. Фетисова.

Значительный вклад в изучение вопросов защиты депозитов вносят публикации и исследования Международной организации защитников депозитов, Федеральной корпорации защиты депозитов США, Канадской корпорации защиты депозитов и некоторых независимых У^ -р« представляют ¿едущие университеты США, Западной Европы, Канады и Юго-

В°СТОтдельныеИ аспекты изучения проблем организации денежно-кредитного обращения и регулирования, а также реформирования банковской системы в

Кыргызской Республике отражены в трудах отечественных ученых и практиков М.А. Абакирова, И.А. Абдиева, Ч.Б. Аламановой, И.А. Алиевой, Д.Ч. Бектеновой, Т.Ж. Койчуманова, Т.К. Койчуева, З.И. Кудабаева Т. Маматканова, A.C. Сарыбаева, Ш.С. Садыбакасовой, У.К. Сарбанова, С.А. Турсуновой.

Несмотря на то, что различным аспектам защиты депозитов' посвящены многочисленные исследования российских и зарубежных ученых и экономистов-практиков, теоретическая и практическая база формирования и совершенствования системы защиты депозитов в странах с развивающимися рынками с учетом присущих защите депозитов особенностей, специфики национальных экономик и современных тенденций мировой политики, разработана недостаточно. Это относится и к Кыргызской Республике.

Актуальность и недостаточная разработанность вопросов защиты депозитов физических, юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в современных условиях развития защиты депозитов в Кыргызской Республике определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Связь темы диссертации с научно-исследовательскими работами. Тема диссертационного исследования связана с государственными программами развития финансового рынка в части системы защиты депозитов, а также с научным направлением кафедры «Финансы и кредит» Кыргызско-Российского Славянского университета им. Б.Н. Ельцина.

Целью диссертационной работы является научное обоснование перспективных направлений совершенствования важных механизмов, которые положены в основу национальной системы защиты депозитов, а т^кже практической реализации сформулированных рекомендаций по дальнейшему развитию системы защиты депозитов в Кыргызской Республике.

Для реализации поставленной цели потребовалось решение следующих ■ задач:

— уточнение социально-экономического содержания понятий «сбережения населения в рыночной экономике», «защита депозитов» и «система защиты депозитов»;

— анализ теоретических и методологических основ защиты депозитов как элемента отечественных систем, которые обеспечивают финансовую стабильность в стране;

-исследование роли и места системы защиты депозитов в поддержании стабильности банковской системы, гарантировании защиты интересов вкладчиков;

— классификация и систематизация источников и механизмов финансирования систем защиты депозитов, а также возможных вариантов расходования денежных средств фондов по защите депозитов в разных странах, обнаружение передовых подходов в организации систем защиты депозитов на основе исследования мирового опыта защиты депозитов и механизмов урегулирования несостоятельности коммерческих банков;

— проведение сравнительного анализа всех характеристик национальной и зарубежных систем защиты депозитов, рассмотрение финансовых основ

функционирования таких систем, для того чтобы выявить различия и сформулировать перспективные направления совершенствования финанс9вых и организационных механизмов, положенных в основу национальной системы защиты депозитов;

-рейтингование коммерческих банков для перехода от единои к дифференцированой системе взносов в Фонд защиты депозитов;

-обоснование предложений по развитию системы защиты депозитов в плане увеличения ее эффективности и роли в укреплении финансовой стабильности Кыргызской Республики, а также определение основных направлений совершенствования законодательной и нормативно-правовои базы защиты депозитов.

Объект исследования - система защиты депозитов в Кыргызстане как элемент национальной системы обеспечения финансовой стабильности

банковской системы.

Предмет исследования - экономические отношения функционирования и финансирования системы защиты депозитов в Кыргызской Республике.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что впервые в Кыргызстане представлена целостная теоретическая концепция построения и функционирования системы защиты депозитов, а также разработаны практические рекомендации по обеспечению ее устойчивости с

учетом адаптации зарубежного опыта.

Наиболее существенные научные результаты, полученные в ходе

исследования, заключаются в следующем:

-уточнено экономическое содержание понятия «защита депозитов», дана классификация основных концепций категории «сбережения населения», обобщены и углублены теоретико-методологические основы становления и развития системы защиты депозитов, аргументированно введены в научный оборот значения таких понятий, как «защита депозитов», «система защиты депозитов»;

-предложен поэтапный подход к формированию и функционированию системы защиты депозитов, позволяющий определить общие тенденции и направления ее развития в целом и в частности - депозиты населения, определены факторы важнейшего повышения устойчивости депозитов;

-разработаны стратегические направления развития системы защиты депозитов в Кыргызской Республике, включающие правовые, управленческие, социальные и экономические положения;

-исследованы альтернативные направления финансирования системы защиты депозитов, определены основные требования, лежащие в основе новых

контуров ее структуры.

Практическая и теоретическая значимость исследования заключается в том, что научно обоснованные механизмы защиты депозитов в Кыргызской Республике, а также разработанные и обоснованные методологические подходы, теоретические положения, выводы и рекомендации имеют адресную направленность на проведение конкретных мероприятий по обеспечению

эффективности функционирования и развития отечественной системы защиты депозитов и могут быть использованы банковскими надзорными органами в практических решениях, а также для минимизации проблем управления.

Выработанные рекомендации могут послужить основой для реализации практических мер, направленных на повышение эффективности существующей в Кыргызской Республике системы защиты депозитов и ее роли в поддержании стабильности коммерческих банков, национальной финансовой системы. Материалы диссертации могут быть использованы в вузах республики при преподавании дисциплин «Финансы», «Управление финансами», «Банки и банковская деятельность», «Финансовый контроль», «Денежное обращение и кредит» и др., а также в банковской и надзорной деятельности.

Экономическая значимость полученных результатов заключается в возможности их эффективного использования при разработке государственных программ развития системы защиты депозитов. Предложения, представленные в НБКР, Агентство по защите депозитов и коммерческим банкам, способствуют дальнейшему совершенствованию и развитию финансового механизма системы защиты депозитов.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Авторский подход к системе защиты депозитов как целостной форме, которая представляет единство финансовых, правовых и организационных основ функционирования защиты депозитов в коммерческих банках.

2. Концептуальный механизм системы защиты депозитов, складывающийся из компонентов системы: целей, задач, критериев, субъектов, инструментов, функций и принципов функционирования.

3. Механизм дифференцированных страховых взносов на основе приемлемой, модели рейтингования банков с учетом надежности их деятельности.

4. Основные факторы, обусловливающие необходимость защиты депозитов, проблемы и практические предложения по развитию системы защиты депозитов в Кыргызской Республике.

5. Направления совершенствования законодательного и нормативно-правового обеспечения национальной системы защиты депозитов Кыргызстана, позволяющие осуществить ее эффективное развитие.

Личный вклад соискателя. Отдельные результаты исследования и выводы автора были использованы при разработке и обсуждении перспективных направлений развития и регулирования системы защиты депозитов во взаимодействии с государственными органами и Агентством по защите депозитов Кыргызской Республики.

Апробация результатов исследования. Основные рекомендации и выводы, которые были подготовлены по результатам проведенного исследования, рассматривались и докладывались на девяти научно-практических конференциях республиканского и международного уровней, были опубликованы в научных изданиях, публикуемых в КР и СНГ.

Основные выводы диссертационной работы были представлены ш внедрения от 15 нояоря w

«ФинансКредитБанк КЛБ» (акт внедрения от 11 ноября 2013^

Полнота отражения результатов диссертации ' Щ®111™^^,,

ж ■НЗЬ

в сборниках международных конференций (г. Уфа, ¿аш^ан; ^ ; Каменогорск, Казахстан; г. Бишкек, Кыргызстан). Общии объем научны.

^у^уТаТо^ГХсертации. Поставленная цель и решаемые задач, оПпед™ "ркСрУ диссертационного исследования. Диссертационная

работы составляет 165 страниц (без учета приложении).

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении диссертации обоснованы актуальность темы, степень изученности проблемы, раскрываются цель и задачи исследования, предм объеет представлена теоретическая и методологическая база исследования, и оказан а эк он о м и ч е с к ая Значимость, обоснованы личный вклад, научна, ГоГзГ и пра'ическая значимость предложений автора, даны основ,,,,, положения выносимые на защиту, их апробация и внедрение.

положения,вы„ <<Теоретнческие и методологические осно»,

АуикциошфоГаиия системы защиты депозитов» раскрываются содержат,-кэтегорий^ сбережений населения и системы защиты депозитов, теоретике методологические основы ее организации и функционирования Таю,.

обсматривается зарубежный опьтг применения систем защиты депозитов, рассматрива РУ ЭКОНОмики многих стран является остр,

нехвэтка денежных ресурсов для развития всех ее отраслей. При этом са ™ние страны обладает значительными денежными ресурсами, котор, "шгли бы способствовать развитию экономики в случае инвестирования в не. Ш привлечения сбережений населения можно будет добиться при услони если удастся убедить людей, во-первых, в том, что такое инвестирован«лич. ия них выгодно, и, во-вторых, в том, что, отдавая свои деньги, они не рискуй Г потерять Наиболее доступной для населения формой трансформан, сбережений в инвестиции является передача денег коммерческим банкам

(Ьооме банковского вклада (депозита). г

Ф Общеизвестно, что основным поводом, почему население не реша^ доверяв свои денежные сбережения коммерческим банкам, являек

неуверенность потенциальных вкладчиков в том, что их денежные сбережения будут им возвращены. Опыт начала 90-х годов XX века доказывает опасения вкладчиков. Гарантии сохранности и возвращения вкладов должна обеспечивать некая независимая организация, стимулирующая коммерческие оанки к их защите.

Исследования автора показали, что главным предметом дискуссий по поводу защиты депозитов является вопрос о стимулирующем механизме, который должен быть заложен в системе защиты банковских депозитов. Эти стимулы относятся ко всем заинтересованным лицам (рис. 1).

Каждая из заинтересованных сторон, по нашему мнению, должна наблюдать в системе защиты банковских депозитов определенные выгоды для себя. Перечень этих выгод может являться широким - от абсолютно очевидных (сохранение своих сбережений - стимул для вкладчиков) до совершенно масштабных (обеспечение финансовой надежности в условиях нестабильности всей банковской системы).

Рис. 1. Стимулирующие механизмы системы защиты депозитов

Примечание - Предложено автором.

Российские ученые Л.А. Московкина и В.П. Поляков дают следующее определение системы защиты депозитов: «Система защиты депозитов - это комплекс мер, направленных на защиту депозитов и обеспечивающих их гарантированный возврат в полном объеме (или частично) в случае банкротства финансового учреждения»1.

На наш взгляд, это определение является сжатым ввиду отсутствия четких понятий системы защиты депозитов в нормативной базе и экономической литературе, что вызвало необходимость создания иных определений. В процессе исследования теоретических аспектов гарантированных отношений, возникающих между участниками системы защиты депозитов, нами были разработаны следующие формулировки.

Система защиты депозитов - это целостная форма, которая представляет единство финансовых, правовых и организационных основ функционирования защиты депозитов в коммерческих банках. В свою очередь защита депозитов — это совокупность экономических отношений, которая служит защите законных интересов и прав вкладчиков коммерческих банков и иным целям при наступлении определенных гарантированных случаев за счет

' Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт - М ■ ИНФРА 2003.-90 с.

фо,,М формуемого защита» и, покипи, еыосое, а т^е

за 'ХГе^ Г "рГХосГГ'ГоГ^

банковских депозитов - позволило «ш, ряд -дательной защиты характерных чертах традиционного с ом (табл. Г).

банковских депозитов Ф^-™ получить

страхования. Таблица 1 -

Сравнительная характеристика обязательной зашиты банковских

ттрппчитов и традиционного

страхования

Наименование сравнительных характеристик

Форма страхования _.

Объект страхования

Обязательная защита банковских депозитов_

Обязательная

Отрасль страхования Наличие лицензии

Требования к собственным средствам

Имущество (банковский депозит)

Традиционное страхование

Добровольное и обязательное

Имущество, жизнь, здоровье, предпринимательские и финансовые риски и т.п.

Имущественная

Не требуется

Требования к уставному капиталу

Участники страховых отношений__

Не предъявляются

Не предъявляются

Имущественное, личное, страхование ответственности__

Требуется

Предъявляются

Ограниченный круг участников

Выгодоприобретатели

Возникновение страховых отношений

Специфика распределения прав и обязанностей сторон

Третьи лица (вкладчики)

Отношения в силу

законодательства

Предъявляются

Широкий круг участников

Непосредственно страхователи и третьи лица

Наличие у

страховщика властных полномочий__

Индивидуальная эквивалентность страхопанкя Возможность организации страховых отношений

чппифицированной форме

Отсутствует

Возмездные отношения в силу законодательства или на основании договора

Взаимоотношения страхователя и страховщика основаны на равноправных началах

Существует в отдельных (накопительных) видах страхования

Возможность участия страховщика в проведении проверок деятельности страхователей

Возможность инвестирования

Отсутствует

Существует

страховых резервов__

Субъекты страховых отношений, деятельность которых подвержена надзору

Существует

Существует: сострахование, перестрахование, самострахование, страховой пул, взаимное страхование

Отсутствует

Страховщик и страхователи

Существует

Страховщики

Примечание - Разработано автором.

2 Предложено автором.

Мы считаем, что при построении системы защиты депозитов следует использовать комплексный научный подход и исходить из того, что эта система является сложным механизмом, где должны строго определяться цели и задачи системы, ее функции, субъекты, система должна основываться на определенных принципах и гармонично функционирующих инструментах Наиболее полно отражающим идею системы защиты депозитов является диссертационной работе обобщённый механизм системы

(ПТ9П

предложенный в

защиты депозитов (рис. 2).

1)уровень социально-экономической защищенности населения

2) доверие населения к банкам

3)уровень

и качество жизни

4) роль государства в системе защиты депозитов

5) стабильность банковской системы и национальной системы

1) законодательное закрепление всех условий по защите депозитов

2) обязательное участие в системе защиты депозшвв всех банков

3) стабильность банковской системы

4) принятие антикризисных мер к проблемным банкам

5) рсйтингование банков

6) постепенное расширение круга инструментов и участников системы защиты депозотов

7) информированность агентства

8) взаимодействие всех регулирующих органов

1) вкладчики

2) коммерческие банки

3) центральные банки

4) правительство

5) Агентство защиты депозитов

6) Фонд по защите депозитов

1) круг депозитов, подлежащих занцгге

2)лимит гарантированной компенсации

3) размер взноса в фонд по защите депозитов

4) условия защиты депозитов

в иностранной валюте

1) политическая сфера

2) правовая сфера

3) социальная сфера

4) экономическая сфера

5) финансовая сфера

6) административная сфера

1) стимулирующая

2) кошрольная

3) рисковая

4) сберегательная

5) предупредительная

6) сбор взносов от банков

7) размещение накопленных средств

8) получение инф-ии о депозитах

9) выплата компенсации по депозитам

1) содействие стабильности финансовой системы страны

2) защита наименее проев ешенных

в области финансов

владельцев

депозитов

1) обязательность участия в СЗД

2) снижение рисков

3) прозрачность фонда

4) накопление вкладов

5) социальная защита сбережений

6)гарантирование возврата депозитов

Рис. 2. Концептуальный механизм системы защиты депозитов

Примечание - Разработано автором.

Исследование зарубежной практики позволило сделать следующее заключение: «Чтобы система защиты депозитов бьта хорошо разработанной и соответствовала кпючевым принципам Международной ассоциации страховщиков депозитов, она должна быть частью хорошо продуманной системы обеспечения финансовой надежности государства, подкрепляющейся сильным и стабильным законодательным регулированием и надзором, а также эффективными законами и системой обеспечения контроля за их исполнением, раскрытием информации и правильным ведением бухгалтерского учета».

Исследование тенденций развития и опыта систем защиты депозитов в других странах позволило сделать важные заключения о принципах создания и основных характеристиках систем защиты депозитов, которые следует учесть при дальнейшем развитии системы защиты депозитов в Кыргызстане.

Во второй главе «Современная концепция системы защиты депозитов в Кыргызской Республике» рассматривается состояние данной системы в современных условиях, дается ее анализ и влияние на развитие банковского сектора Кыргызской Республики. Также представлена методика оценки надежности банков (авторская модель рейтингования банков) для перехода к системе дифференцированных взносов.

В Кыргызской Республике в соответствии с Законом KP «О защите банковских вкладов (депозитов)» участие в системе защиты депозитов обязательно для всех коммерческих банков, расположенных в пределах данной страны. В этой связи в реестре банков-участников зарегистрированы коммерческие банки, действующие на территории нашей республики, имеющие лицензии НБКР на право осуществления банковских операций (23

коммерческих банка).

Основной целью системы защиты депозитов является защита наиболее

финансово уязвимых (мелких) вкладчиков, и по международным стандартам она должна покрывать не менее 80-85 процентов банковских счетов вкладчиков и около 30 и более процентов объема депозитов. Значение первого показателя соответствуют международной практике. По второму показателю наблюдается небольшое снижение за 2012 год с 15 до 13,6%, или дефицит достаточности Фонда защиты депозитов на сумму порядка 388,2 млн. сомов.

Таблица 2 - Структура Фонда защиты депозитов в динамике, млн. сом.

---:---шло чщп im

Показатели / года

Фонд защиты депозитов на конец периода

Взнос правительства

Взносы участников-банков

2009

350,4

284,6

54,6

2010

386,6

257,7

106,!

2011

453,5

257,7

156,1

2012

550,1

257,7

227,7

Сумма ежегодных календарных взносов

52,2

49,3

65,5

Сумма вступительного взноса

0,4

6,1

Капитализированный чистый доход

11.2

22,0

39,6

64,7

Сумма ежегодной капитализации чистого дохода

11,2

10,1

17,6

25,1

Примечание - Составлено автором на основе финансовой отчетности Агентства защиты депозитов КР.

Из табл. 2 видно, что основными источниками финансирования Фонда защиты депозитов после формирования первоначального фонда в размере

целевого значения являются календарные взносы банков-участников и чистый доход агентства от управления средствами фонда (превышение доходов над расходами). Оба источника имеют стабильную тенденцию к росту.

Процент покрытия вкладчиков системой защиты депозитов в 2012 году остался на прежнем уровне по сравнению с началом 2012 года (рис 3)

х<ю

700 Й1.Ю 500 400 ММ) 200 100 О

7.Г>| О

'"1141 11Ю1 ПД 41 и

-------

---

■ п

-------1 ______________________1

95 0'> 94.0°^ 0П-92.0'.*! 91 О*.

7.П11 ,,„,

,И|,ШМ-М"ИИ~« -шициы д„т:„„„и .„ед,!,^ 1щт„

Рис. 3. Покрытие системы защиты депозитов в пределах гарантированной суммы, млн.сом и %

Примечание - Рассчитано автором по данным Агентства защиты депозитов КР.

00 ® 2012 Г0ДУ объем гарантированных вкладов до 100 ООО сомов составил 2957,8 млн. сомов, или 13,6% от всех депозитов физических лиц банковской системы страны, увеличившись по сравнению с 2011 годом на 553,8 млн сомов

Финансовой основой системы защиты депозитов является Фонд зашиты депозитов, предназначенный для выплаты компенсаций при наступлении гарантированного случая. Достаточность фонда обеспечивает финансовую стабильность и поддерживает укрепление общественного сознания в надежности системы защиты депозитов. Целевым размером достаточности средств Фонда защиты депозитов КР является 15-процентное значение от гарантированных депозитов банковской системы.

Из табл. 3 виден нисходящий устойчивый тренд показателя достаточности Фонда защиты депозитов с 15% на момент формирования первоначального фонда до 11,4% на конец 2010 года и 8,8% на конец 2012-го. Данная ситуация объясняется превышением динамики роста гарантированных депозитов физических лиц над ростом размера самого Фонда защиты депозитов.

Таблица 3 - Достаточность Фонда защиты депозитов

Показатели / года

Итого общая покрываемая сумма депозитов, млн. сом Фонд защиты депозитов ГФЗД) на конец периода, млн. сом

--------------у - , ..1Д. 1Л1Лп. сим

Соотношение ФЗД к общей покрываемой сумме депозитов, %

2010

3 383.3

386,6

Примечание - Рассчитано автором по данным Агентства защиты депозитов Кр1

11,4%

2011

4 689,7

453.5

9,7%

2012

6 255,!

550,1

8,8%

В целях эффективного управления средствами Фонда защиты депозитов агентство инвестировало временно свободные денежные средства в ценные бумаги следуя принципам возвратности, прибыльности и ликвидности приобретаемых финансовых инструментов. В диссертационном исследовании автор выявил в управлении инвестиционным портфелем Агентства по защите депозитов ряд рисков (рис. 4).

Рис. 4. Риски в управлении инвестиционным портфелем

Примечание - Составлено автором.

Специфическое поведение внутренней экономики может определенное время влиять на возможность получения дохода. Внутренняя нестабильная ситуация обусловленная экономическими или политическими факторами, отражается на степени доходности и ликвидности активов фонда. Инфляция внутри страны способна моментально резко снизить стоимость активов Фонда защиты депозитов. Учитывая высокий уровень инфляции, нужно помнить о высоком риске сохранения девальвации валюты по отношению к мировым валютам, в особенности к доллару США, тогда как взносы банками уплачиваются в национальной валюте от почти половины объема депозитов банковской системы, принятых в иностранной валюте. Агентство защиты депозитов уже извлекло уроки влияния риска ликвидности, связанного с существованием относительно большой разницы между ценами покупки и продажи ценных бумаг на финансовых рынках при реструктуризации своего портфеля инвестиций в ответ на ситуацию, связанную с судебным

определением о неплатежеспособности одного из крупных банков-участников, впоследствии реструктуризированного.

Автором проанализированы состав, динамика структуры депозитов коммерческих банков за 2003-2012 годы, выявлена валютная, региональная, отраслевая, экономическая и другие особенности динамики депозитов до и после введения системы защиты депозитов в Кыргызской Республике. Положительным в системе защиты депозитов является следующее.

После введения системы защиты депозитов можно наблюдать значительный их рост. Так, в Кыргызстане с 2007 по 2012 год сумма депозитов физических лиц выросла более чем в 5,5 раза: с 4,1 до 23 млрд. сомов. Соответственно увеличилось количество владельцев депозитов, прежде всего это связано с рассредоточением депозитов по разным коммерческим банкам в пределах гарантированной суммы.

Одновременно с этим каждый год, за исключением 2010-го, увеличивались абсолютные приросты средств граждан в банках, также наблюдается все большая трансформация заметной части домашних сбережений в депозиты, что является важным компонентом для экономического развития страны и проведения сглаженной денежно-кредитной политики.

В Кыргызстане с начала введения защиты депозитов объем денежных сбережений вкладчиков, которые размещаются в депозиты, увеличился с 14,2 до 21,1% (рис. 5). Эти изменения произошли не только за счет роста благосостояния людей, но также связаны с возрастающим доверием к коммерческим банкам, подкрепленным действием системы защиты депозитов.

даДозмде««&кныхдокод<>я.1кеподь'»овамыяяна сгЧдхажданя ъ - вхляцы

Рис. 5. Динамика доли денежных сбережений, направляемых во вклады, %

Примечание - Рассчитано автором на основе данных НБКР.

С введением системы защиты депозитов отмечен рост объемов депозитов физических лиц во всех пассивах банковской системы с 14,8 до 23 0% к началу 2013 г.

Так, на протяжении почти всего рассматриваемого периода (2004-2012 гг.) наблюдается тенденция к увеличению объема средств, которые размещены в

более «длинные» депозиты - срочные и условные депозиты свыше 6 месяцев. В результате их доля выросла с 23,0% в конце 2004 г. до 29 % в конце 20 2-гск

В период действия системы защиты депозитов (2008-2012 гг.) объем депозитов физических лиц в национальной валюте повысился незначительно -с 44 8 до 46 2% (рис. 6). Незначительное уменьшение объема депозитов физических лиц в иностранной валюте связано с повышением доверия со стороны вкладчиков к коммерческим банкам, которые являются мелкими и средними. Влияние на это оказало и общее постоянство рыночного курса национальной валюты (сом) к ведущим мировым валютам (доллар и евро), а также более привлекательные процентные ставки банков по депозитам в национальной валюте по сравнению с депозитами в иностранной валюте.

2003 2004 2005 2006 2007...........2008 2009 2010 2011 201:

1ДСИОЧШЫ фнанчсски* « * «.шиоиалъноП «шт« Сакшочяя нсрсйис«ю».. ■»Депозит фтигеои« ляд * хто-ран™:.« »»«охе

Рис- бУДинамика валютной структуры депозитов физических лиц, % Примечание - Рассчитано автором на основе данных НБКР.

Отмечен значительный удельный вес депозитов в иностранной валюте. Это обстоятельство говорит о том, что в нашей стране происходят переводы денег из национальной валюты в иностранную. Наличие большого количества банковских депозитов в иностранной в<шюте представляет основу для появления теневых взаимоотношений в экономике, что негативно сказывается на фискальной политике государства и на развитии всей банковской системы.

В 2009-2012 годы доля «средних» (от 20 до 100 тыс. сом.) и «крупных» (свыше 100 тыс. сом.) срочных и условных депозитов населения в общем объеме вкладов неуклонно росла, в то время как доля «мелких» вкладов (менее 20 тыс сом.) постоянно снижалась в течение данного периода. При этом «крупные» вклады росли гораздо быстрее, чем «средние», а последние в свою

очередь - намного быстрее, чем «мелкие» вклады.

Положительным в формировании депозитного портфеля коммерческих банков является то, что объем вкладов населения растет, следовательно, растет доверие граждан к банкам, приобретающим весомое значение в экономике Кыргызской Республики.

На основе обобщения существующих подходов уплаты страховых взносов коммерческих банков Кыргызской Республики автором разработан ^ханизм дифференцированных страховых взносов на основе приемлемой модели реитингования банков с учетом надежности их деятельности

Для современного банка необходим не только внутренний анализ его финансовой деятельности, но и сравнение результатов его раГты с результатами деятельности других банков. В Кыргызстане на текущий момент наблюдается вуалирование, умалчивание и дефицит аналитической информации о деятельности всех коммерческих банк! Чтобы разработать дифференцированную систему взносов в Фонд защиты депозитов для справедливого их отчисления, для ведения чистоплотной деятельности в

конкурентной среде, необходимо рейтингование банков

по *ГР~аб°ТаНН0М аВТ°Р0М РеЙТИНГ6 ПРИВ0™ анализ пяти абсолютных показателей, таких, как чистая прибыль, собственный капитал, суммарные

показателей^6 каТ™ " 6333 П° бЭНКаМ' и °™о™ьных

показателей. В качестве относительных показателей выбраны наиболее часто

используемые и известные в банковской практике показатели Рас^

относительных показателей приводится в процентах

Для получения итогового значения рейтинга предлагается суммировать компоненты. Различные показатели надежности вносят неодинаковьГ™ в общии результат рейтинга. Суммирование таких коэффициентов Зет

аГеМнТК СМЫСЛ' ^ ^ ВЛИЯНИ6 "Р^ьности окажется меньшим по сравнению с влиянием других показателей на итоговый результат рейтинга Поэтому целесообразно привести значения всех показателей к диапазону

изменения от 0 до 1. Рекомендуем скорректировать каждый из коэффициентов рейтинга надежности по формуле (1): ™эФЧ>ициентов

К'ск = К'-К'т|"

К'та>:-К»1«(и' П)

где К ск - скорректированный коэффициент надежности банка, К1 - исходное значение коэффициента надежности, К'шт - минимальное исходное значение всех коэффициентов надежности, К'юах - максимальное исходное значение коэффициента надежности. ие

В предложенной модели всем компонентам надежности дается одинаковая

ыоГатьГвТ' ДЛЯ Т0Г° ЧТОбЫ Ф°РМИ'ЮВЭТЬ итоговый показатель,™ буТт выражаться в придании каждому из компонента веса, который будет равняться

—елям'Тб П°ЛЬ30ВаТеЛИ ~ придавать веса ГпоГн ™

сГе~н7ябГИЕН0' Д6ЛаЯ МеТ0ДИКУ б°Лее Гибкой Различных субъектов рынка. Значение итогового рейтинга рассчитывается по формуле (2):

к^и К=2ЙК1с&, (2)

коэФ4™„е^мК°РРе1СГИРОВаННЫЙ К°ЭффИЦИент надежности банка, составные коэффициенты которого предварительно скорректированы по формуле (1)

Рекомендуем классифицировать банки на 4 группы: банки с высокой

средней, низкой степенью надежности и проблемные банки. В связи с этим для всех коэффициентов, которые составляют рейтинг, мы определяем диапазоны, характеризующие степень надежности для каждой группы.

Агентству по защите депозитов рекомендуем использовать разработанную систему оценки надежности коммерческих банков для расчета рейтингов, для того чтобы применить дифференцированную систему взносов в Фонд по защите депозитов Кыргызской Республики, что будет являться для банков рекламой и стимулом к более эффективной работе.

По проведенному рейтингу коммерческих банков на основе их финансовой отчетности в первую группу банков с высокой степенью надежности мы отнесли банки, которые набрали максимальное количество баллов - от 7 и выше. Предлагаем сделать ставку взносов 0,15% от депозитов, подлежащих защите. В 2012 году в эту группу вошли 3 банка: ЗАО «ЮниКредит Банк», ЗАО «Кыргызский Инвестиционно-Кредитный Банк» и ЗАО «Демир Кыргыз Интернэшнл банк».

Во вторую группу банков со средней степенью надежности мы отнесли банки, которые набрали количество баллов от 4,5 до 6,99. Для этой группы предлагаем ставку взносов 0,20%. В итоговом рейтинге в эту группу попало 12 банков: ОАО «РСК Банк», ЗАО «БТА Банк», ОАО «Айыл Банк», ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН», ОАО «Халык Банк Кыргызстан», ЗАО «Микрофинансовый банк «Бай-Тушум и Партнеры», ОАО «Залкар Банк», ОАО «КыргызКредит Банк», ОАО РК «АМАНБАНК», ЗАО АКБ «Толубай», ЗАО «Банк Азии» и ОАО «Дос-Кредобанк».

В третью группу банков с низкой степенью надежности мы отнесли банки, которые набрали количество баллов от 3 до 4,49. Предлагаем сделать ставку взносов 3-й группе 0,25% от депозитов, подлежащих защите. В 2012 году в эту группу вошло 5 банков: ЗАО «Манас Банк», ОАО Инвестбанк «Иссык-Куль», ЗАО «ЭкоИсламикБанк», ОАО «Казкоммерцбанк Кыргызстан» и ОАО «БАКАЙ БАНК».

Банки, которые набрали общее количество баллов от 0 до 2,99, относятся к проблемным банкам, ставка для них 0,30%. В 2012 году к этой группе отнесено 3 банка: ОАО «ФинансКредитБанк КАБ», Бишкекский филиал Национального банка Пакистана и ОАО «Акылинвестбанк».

Рекомендуем проводить такой рейтинг ежеквартально. Так, за год банк может быть как в 1-й, так и во 2, 3 и 4-й группах. Все зависит от его финансовой деятельности. Появляется стимул банков к конкурентной борьбе, а для агентства и НБКР это инструмент мониторинга.

Графически можно увидеть принадлежность колличества банков к той или иной группе (рис. 7).

Автор предлагает внедрить в кыргызскую систему защиты депозитов обязательство банков, которые являются самыми ненадежными, покупать страховые полисы частных страховых компаний. Теоретически частные страховые компании могут обеспечить защиту депозитов на законодательном уровне. Преимущество частного страхования заключается в том, что

страховщики оценят риски, связанные с деятельностью конкретных банков (используя методы, схожие с применяемыми банковскими контролерами), и установят для банков страховые взносы, основанные на этих оценках.

2008 2009 2010 2011 2012

ш Пр обл емныи банк ЕБанк с нижой степенью надежности

ЕЗБанк со средней степенью надежности ПБлнк с высоком степешью надежности

Рис. 7. Результат исследования: количество банков по группам, ед.

Примечание - Составлено автором по проведенному анализу и рейтингованию коммерческих банков.

Таким образом, банки, деятельность которых будет сочтена наиболее надежной, будут платить меньше, нежели банки, деятельность которых, по результатам проведенного рейтинга, сопряжена с большим риском. Стремление к сокращению расходов на страхование, помимо всего прочего, будет стимулировать банки к осуществлению деятельности на более разумной основе, однако на практике частное страхование вряд ли осуществимо3.

В третьей главе «Совершенствование системы защиты депозитов в Кыргызской Республике» исследуются проблемы в системе защиты депозитов и предлагаются пути их решения, рассматриваются перспективы развития отечественной системы защиты депозитов.

Автор устанавливает основные причины необходимости защиты депозитов. К основным факторам и рискам, которые ассоциируются с потенциальным банкротством банка, можно отнести нестабильность банковской системы, снижение темпов роста экономики, непредсказуемые изменения курса валют, высокий риск вложения депозитов, низкую капитализацию отдельных банков, неразвитость филиальной сети и др.

Для банков несомненно выгоден рост депозитной базы, поскольку это дает возможность расширения активных операций и увеличения доходов. В законе предусмотрен фиксированный порог гарантированной суммы при ликвидации банка - 100 тыс. сом. (2053 долл.4), первоначальный порог гарантированной суммы был в размере 20 тыс. сом. (411 долл.). Пятикратный рост гарантированной суммы вкладов физических лиц был заложен в курсе на обновление страны. Во-первых, это мощная антикризисная мера, во-вторых,

3 Рональд Макдональд. «Страхование депозитов». - 1АЛ1,2008. - С. 10.

4 По курсу 48,7 сома за 1 доллар.

хороший стимул для повышения доверия наших граждан к коммерческим банкам. По данным НБКР, на руках населения более 51 млрд. сомов. Это деньги, вращающиеся вне банков, часто в неформальном теневом обороте.

Автор исследует основные проблемы развития системы защиты депозитов в Кыргызской Республике. Есть опасения, что на нынешнем этапе развития Кыргызстана закон не окажет большого влияния на экономику. Перелом возможен при условии, если гарантированная сумма возрастет до 300-400 тысяч сомов (6159-8212 долл. соответственно). Только в этом случае увеличится приток средств на депозитные счета. А в нынешних реалиях вкладчик вынужден дробить свои вклады на несколько разных депозитов (по 100 тыс. сомов), а может даже, размещать их в разные банки. На наш взгляд, следует пересматривать гарантированную сумму - это создаст стимулы для роста депозитов, ускорит развитие банковской системы, благотворно отразится на экономическом росте, а также позволит изъять значительную часть налично-денежного обращения, что будет сдерживать темпы инфляции. Но на данном этапе развития системы защиты депозитов существует проблема в увеличении гарантированной суммы: финансовая недостаточность фонда, неспособность в будущем выплатить гарантированную сумму среднего банка.

На формирование Фонда страхования депозитов коммерческие банки в настоящее время переводят 0,2 процента. В столь безобидной на первый взгляд статье заложены значительные моральные риски для деятельности фонда. При реализации данной статьи происходит перекрестное субсидирование банков. Нынешняя схема отчислений фонда создает почву для ведения нечистоплотной банковской деятельности.

Для перехода от системы с единым взносом к системе с дифференцированными взносами существуют .некоторые ограничения: технические возможности, недостаточная информированность (зависимость от НБКР), проблема рейтингования коммерческих банков.

Ресурсы фонда должны размещаться в ценные бумаги правительства Кыргызской Республики или НБКР. Мы понимаем, что данные финансовые инструменты имеют низкий уровень риска и обеспечивают сохранность средств фонда, но им присущи и минусы. На наш взгляд, емкость рынка правительственных ценных бумаг недостаточная. Что касается размещения средств в бумагах НБКР, то именно они. являются инструментом денежно-кредитной политики, поэтому интересы денежно-кредитной политики и деятельности фонда в определенные моменты могут не совпадать.

С макроэкономической точки зрения размещение средств фонда в государственных финансовых инструментах влечет дополнительный риск оттока финансовых средств с частного сектора в государственный, что при значительных масштабах имеет потенциально-негативное влияние на экономический рост. Есть другой вариант - инвестирование средств фонда в зарубежные ценные бумаги, но в Кыргызстане в силу неразвитости рынка ценных бумаг существует проблема инвестирования ■ средств фонда в зарубежные ценные бумаги. Инвестирование в зарубежные ценные бумаги

ввиду отсутствия ответственного за это органа ограниченно. По причине этого наиболее приемлемым остается инвестирование в ГКВ.

На данный момент мы не видим других безопасных инструментов для размещения средств фонда, однако в Законе КР «О защите банковских вкладов (депозитов)» необходимо предусмотреть дополнительный пункт о доходности по средствам фонда, которая не должна быть ниже уровня инфляции.

Также большим упущением Закона-КР «О защите банковских вкладов (депозитов)» является отказ от гарантирования вкладов индивидуальных предпринимателей, которые в последние годы формируют значительную часть ВВП, составляют средний класс гражданского общества и в большей степени заинтересованы во взаимодействии с банками в отличие от рядовых граждан.

Существует и проблема включения счетов индивидуальных предпринимателей в круг гарантированных депозитов, которые попадают под защиту, так как по ним нет информации о количестве счетов и остатков по этим депозитам, то есть реестре вкладчиков, что придает сложности в отчислении ежеквартальных взносов в фонд. Немаловажной является проблема включения микрофинансовых организаций- в систему защиты депозитов из-за отсутствия лицензии на привлечение депозитов, слабого надзора, несоответствия требованиям и условиям вступления.

Автором даны рекомендации к решению проблем на пути к совершенствованию системы защиты депозитов в Кыргызской Республике.

Во-первых, предлагается увеличить порог гарантированной суммы до 300400 тыс. сомов. Так как в условиях ускорения инфляции 100 тыс. сомов постепенно обесценятся, уже ■ в ближайшей перспективе придется рассматривать вопрос об увеличении гарантированной суммы и вносить поправки в Закон КР «О защите банковских вкладов (депозитов).

Во-вторых, одна из целей Закона КР «О защите банковских вкладов (депозитов)» — это содействие финансовой стабильности, которая проверяется системными банковскими кризисами. При условии отсутствия порога компенсации и в условиях кризиса фонд способен покрыть невозвращение депозитов физических лиц трех средних банков. Но если кризис накроет 3 банка с максимальной концентрацией депозитов физических лиц, тогда размеры фонда будут недостаточными. Предлагается в перспективе размер фонда формировать в размере около 30% от гарантированной депозитной базы.

В-третьих, не учитывается рискованность операций отдельного банка. В новой схеме предлагается использовать показатели, отражающие уровень риска банка, и в соответствии с ними производить отчисления в фонд защиты депозитов.

В-четвертых, на данный момент в Законе КР «О защите банковских вкладов (депозитов)» предложена схема пропорционального относительно депозитной базы формирования фонда защиты депозитов. Автор находит обоснованным переход к дифференцированной системе взносов.

Проведенный анализ деятельности систем защиты депозитов показал, что общей схемы их построения и функционирования не существует. Принципы

построения кыргызской системы защиты депозитов говорят о дублировании самой передовой международной практики, поэтому ее функционирование, скорее всего, будет способствовать качественному реформированию всего банковского сектора и его перспективному развитию. При всем этом внедрение международных принципов и подходов не исключает и возможности повышения эффективности самой системы защиты депозитов. В ходе проведенного исследования автором определено несколько норм, заимствование которых позволит надеяться на совершенствование национальной системы защиты депозитов и снижение рисков ведения банковского бизнеса (табл. 4).

Таблица 4 - Возможное использование международных норм гарантированной защиты депозитов в условиях Кыргызстана_

Заимствованная норма Страна Достигаемый эффект

Расширение объектов гарантированной защиты за счет включения депозитов индивидуальных предпринимателей США, прибалтийские страны, страны Восточной Европы Стимулирование к повышению сберегательной активности населения. Включение в систему защиты депозитов новых участников. Одна из форм государственного обеспечения защитой субъектов малого предпринимательства

Расширение участников системы защиты депозитов за счет включения микрофинансовых организаций в реестр участников Великобритания Стимулирование к повышению сберегательной активности населения в регионах республики, так как филиальная сеть банков в регионах мало развита, а при наличии филиала коммерческого банка банки осуществляют операции расчетно-кассового обслуживания, и населению остается только открывать депозит в микрофинансовых организациях

Расширение полномочий Агентства по защите депозитов за счет множественного набора финансовых инструментов США, Япония и другие развитые страны, которые имеют эффективные системы защиты депозитов Защитник депозитов имеет разные варианты использования самых эффективных методов, которые урегулируют несостоятельность коммерческих банков, среди которых получение доступа к информации, позволяющего оценить финансовое состояние банковской системы в целом, а также характеризующего различные варианты для гарантирования интересов частных вкладчиков

Возможность установления очередности выплаты и возмещения по депозитам, внесенных населением в разной валюте Республика Казахстан Этот порядок получения гарантированной защиты называется клиентоориентированным, так как дает возможность в рамках действующих соглашений и договоров выбирать тот или иной вклад с самой большей доходностью, ориентируемый на изменения в курсе валют. В условиях большой волатильности мирового рынка валют это дает повод для всех вкладчиков чувствовать некую дополнительную защиту своих сбережений

Дифференцированные взносы Республика Казахстан, Малайзия Справедливое отчисление в фонд защиты депозитов с учетом рисков коммерческих банков, а также стимул для банков к более эффективной работе

Примечание - Составлено автором на основе анализа зарубежного опыта.

Исследование зарубежного опыта защиты депозитов позволяет определить специфику действующих систем и выявить механизмы защиты с возможностью их применения в условиях нашей республики.

Агентство по защите депозитов Кыргызской Республики в рамках Стратегии развития микрофинансирования на 2011-2015 годы выступает основным партнером НБКР в разработке Концепции системы защиты депозитов микрофинансовых организаций. Целью концепции является улучшение инфраструктуры микрофинансового сектора в целях стимулирования внутренних сбережений населения.

Автор предлагает структурную схему взаимоотношений между всеми участниками процесса защиты депозитов, при которых реализуется механизм защиты банковских вкладов (рис. 8).

Рис. 8. Механизм реализации защиты банковских вкладов на примере взаимоотношений между всеми участниками системы

Примечание — Составлено автором.

В связи с тем что представляется целесообразным внесение изменений в ст. 2 Закона КР «О защите банковских вкладов (депозитов)», раскрывающую понятие «вкладчик», в качестве которого определено физическое лицо, которое

внесло депозит в банк6, автор предлагает свое определение категории «вкладчик». Это утверждение основывается на том, что договор банковского вклада (депозита) и договор банковского счета — это самостоятельные виды гражданско-правовых договоров. При этом нормой Гражданского кодекса Кыргызской Республики предусмотрена процедура открытия банковского счета в пользу третьих лиц (родных, детей, родителей и др.)7. Тогда третье лицо, на которое заключен договор банковского счета, в рамках Закона КР «О защите банковских вкладов (депозитов)» не является вкладчиком и тем самым не может быть клиентом коммерческого банка со всеми вытекающими последствиями. Стало быть, это третье лицо не имеет права па гарантированную компенсацию. А имущественное положение третьих лиц, в пользу которых внесен банковский вклад (депозит) и заключен договор банковского счета, предопределяет различные объемы гарантируемых прав. Поэтому было бы логичным изменить и расширить понятие «вкладчик» за счет того, что будут прописаны указания на получение гарантированной компенсации третьими лицами, в пользу которых был заключен договор банковского счета. Так, дефиниция «вкладчик» как участник процедуры защиты депозитов приобретает характеристику, которая в полной мере является законченной.

Вкладчик — это гражданин Кыргызской Республики, иностранный гражданин imu лицо, которое не имеет гражданства, в пользу которых внесен банковский вклад (депозит) или открыт банковский счет при заключении с ко.\шерческгш банком договора банковского вклада (депозита) или договора банковского счета.

Изучив законы Кыргызской Республики, которые тесно перекликаются с Законом КР «О защите банковских вкладов (депозитов)», автор дает предложения и выносит замечания к проекту Банковского кодекса КР.

По результатам анализа соответствия кыргызской системы защиты депозитов международным принципам функционирования таких систем г различных странах были выявлены принципы, определяющие перспективы развития кыргызской системы защиты депозитов. Существует ряд областей, требующих существенных законопроектных и практических наработок, чтобы они соответствовали рассматриваемым ключевым принципам. В числе перспективных направлений развития кыргызской системы защиты депозитов можно назвать следующие:

-укрепление инструментов координации усилий и обмена какой-либо информацией между финансовыми ведомствами, на которых возложен;: функция — поддержание финансовой стабильности в стране (в случае ситуаций связанных с возникновением возможных проблем у отдельных коммерческих банков и некоторых системных угроз);

6 Ст. 2 Закона КР «О защите банковских вкладов (депозитов)» от 7 мая 2008 годаК 78 (В редакции Закона КР с -29 апреля 2009 года N 139).

7 Ст. 757 Гражданского кодекса Кыргызской Республики от 5 января 1998 года № 1 (Часть II) (с изменениями дополнениями по состоянию на 03.08.2013 г.)

-расширение перечня инструментов урегулирования ликвидируемых банков, включая восстановление банков, а также перевод как их активов, так и

их обязательств в бридж-банки;

-заблаговременное информирование Агентства по защите депозитов о критических случаях, угрозах в деятельности банков, а также возможность предоставления агентству доступа к информационным базам данных по всем

".¡спадам в проблемных банках;

-совершенствование (вернее создание) системы правовой защиты всех работников, которые занимаются урегулированием несостоятельности

коммерческих банков страны;

-полная разработка и необходимое внедрение системы с дифференцированными взносами в Фонд защиты депозитов коммерческих банков с учетом рисков, которые накладываются на систему защиты депозитов каждым банком.

Особый акцент хотелось бы сделать на необходимости перехода от системы с едиными взносами к альтернативной системе дифференцированных или корректируемых с учетом риска ставок взносов, при которых риск, которому подвергает защитника депозитов тот или иной институт-участник, инкорпорируется в ставку его взноса. Это снизит моральный вред, стимулируя институты-участники придерживаться более разумного подхода к управлению рисками. Дифференцированные взносы являются более справедливыми, поскольку кросс-субсидирование одними институтами других уменьшается. Важным преимуществом систем взносов, корректируемых с учетом риска, является то, что они могут побуждать членов советов директоров институтов-участников оказывать прессинг на менеджмент с тем, чтобы последний ответственно занимался вопросами управления рисками в случае если ставка взносов увеличивается. Рекомендации автора могут способствовать совершенствованию модели формирования Фонда защиты депозитов Кыргызской Республики.

выводы

Исследования теоретических и практических вопросов развития системы защиты депозитов позволили сделать следующие выводы:

1. Совершенствование национальной системы защиты депозитов Кыргызской Республики включает комплекс практических мероприятий по внедрению современных технологий и методов расчетов, обеспечивающих эффективные и надежные взаимоотношения всех участников системы защиты депозитов, что является важным фактором укрепления стабильности и финансовой устойчивости банковской системы и экономики страны в целом.

2. Система защипы депозитов как объект теоретического и практического изучения недостаточно исследована. Многоаспектность этой проблемы повлияла на отсутствие единства в определении основных категорий и понятий, раскрывающих ее сущность и значение. Критический анализ методологических подходов к рассмотрению системы защиты депозитов показал, что в них не отражен ее комплексный характер.

3. Проанализированы состав и динамика структуры депозитов коммерческих банков Кыргызской Республики до и после введения системы защиты депозитов, что позволило однозначно определить положительное влияние гарантированных положений на динамику депозитных ресурсов.

4. При разработке стратегических направлений развития системы защиты депозитов Кыргызской Республики следует учитывать положительный зарубежный опыт, рекомендации международных институтов и организаций.

5. В результате проведенного исследования установлена необходимость рейтингования деятельности коммерческих банков для перехода от единой системы взносов к дифференцированной с учетом рисков в деятельности банков. В диссертации представлены рекомендации по совершенствованию модели формирования Фонда защиты депозитов.

6. Недостатки в законодательной базе системы защиты депозитов Кыргызстана создают угрозу стабильности и устойчивости банковского сектора экономики. В исследовании обоснованы направления совершенствования законодательного и нормативно-правового обеспечения Национальной системы защиты депозитов, позволяющие создать основы для эффективного развития.

ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Предлагается изменить в законодательстве Кыргызской Республики очередность страховых выплат при банкротстве банков, касающихся возврата Агентству по защите депозитов средств по выплаченным компенсациям вкладчикам.

2. Рекомендуется увеличить гарантированную государством сумму выплат со 100 тысяч сомов до 300-400 тысяч сомов.

3. Обосновывается переход банков к дифференцированной системе уплаты взносов в зависимости от их рисковой деятельности.

4. Предлагается денежные средства индивидуальных предпринимателей, находящихся в банке, включить в состав гарантированных депозитов и распространить систему защиты депозитов на депозиты, принимаемые микрофинансовыми организациями.

5. Обосновывается вопрос укрепления координации и обязательного обмена информацией между финансовыми ведомствами, на которых возложена функция поддержания финансовой стабильности в стране, в отношении ситуаций, связанных с возникновением возможных проблем у отдельных коммерческих банков и некоторых системных угроз в экономике.

6. Предлагается расширить перечень инструментов урегулирования ликвидируемых банков, включая восстановление банков, а также перевод их активов и обязательств в бридж-банки.

7. Рекомендуется НБКР заблаговременно информировать Агентство по защите депозитов о предполагаемых гарантийных случаях, а также предоставлять агентству доступ к информационным базам данных по всем вкладам в проблемных банках.

8. Обосновываются изменения к ст. 2 Закона КР «О защите банковских вкладов (депозитов)», касающиеся определения, раскрывающего понятие «вкладчик».

9. Сформулированы предложения по внесению изменений и дополнений к проекту Банковского кодекса Кыргызской Республики, определяющие правовое и информационное обеспечение отношений между участниками системы защиты депозитов при банкротстве коммерческого банка и наступлению гарантийного случая, а также вопросы, касающиеся очередности выплат при банкротстве банка.

СПИСОК ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ

1. Гайдаров P.C. Развитие системы страхования депозитов в Кыргызской Республике // Материалы IV Всероссийской научно-практической internet-конференции «Проблемы функционирования и развития территориальных социально-экономических систем». - Уфа, 2010. - С. 19-24.

2. Гайдаров P.C. Влияние политических факторов на депозиты в коммерческих банках Кыргызской Республики // Вестник КНУ им. Ж. Баласагына. - Бишкек, 2010. -Сер. 6. - Вып. 1. - С. 140-145.

3.Гайдаров P.C. Рейтинговый подход в оценке надежности банков KP // Вестник КНУ им. Ж. Баласагына. - Бишкек, 2011. - Спец. вып. - С. 428-432.

4. Гайдаров P.C. Совершенствование модели формирования фонда защиты депозитов Кыргызской Республики // Материалы III международного молодежного научного форума «Жаш илимпоз-2011» международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Совершенствование системы государственного и местного самоуправления в условиях политической модернизации». — Бишкек: АУПКР, 2011. - С. 99-109.

5. Гайдаров P.C. Защита депозитов как фактор экономического развития KP // Alatoo Academic Studies. - Международный Университет Ататюрк-Алатоо. - Бишкек, 2011. - Vol.6. - №2. - С. 91-99.

6. Гайдаров P.C. Сфера защиты депозитов: Евразийский опыт и его адаптация в Кыргызстане И Материалы международной конференции «Экономика Евразии 2011». -Бишкек, 2011. - С. 94-101.

7. Гайдаров P.C. Влияние системы защиты депозитов на развитие банковского сектора Кыргызстана // Материалы международной научно-практической конференции, посвященной 110-летию К. Тыныстанова «Актуальные проблемы науки й высшего образования» // Вестник Иссык-Кульского университета. - Каракол, 2011. - Ч. 1. - №30. - С. 63-69.

8. Гайдаров P.C. Перспективы развития системы защиты депозитов KP // Материалы международной научно-практической конференции «20 лет развития Казахстана - путь к инновационной экономике: достижения и перспективы». - Усть-Каменогорск: ВКГТУ им. Д. Серикбаева, 2011. - Ч. 4. -С. 46-50.

9. Гайдаров P.C. Надежность банков как фактор инвестиционного механизма//Вестник КРСУ.-Бишкек, 2012.-Т. 12. - Вып. №1.-С. 16-18.

10. Гайдаров P.C. Перспективы развития кыргызской системы защиты депозитов // Международный ежеквартальный научный экономический журнал КТУ Манас «Реформа», - Бишкек, 2012. -№1 (53). - С. 61-64.

Гайдаров Руслан Сергеевнчтин 08.00.10 - финансы, акча жугуртуу жа,ш кредит аднстиги боюнча экономика илимдеринин кандидаты окумуштуу даражасын наденуVго карата "Кыргыз Республикасында депозитгерди коргоо тутумун онуктуруу" темасындагы днссертациялык изнлдеесунв

РЕЗЮМЕ

Тулумдуу свздвр: калктын аманаттары, депозит (банк аманаты), депозиттерди коргоо тутуму, камсыздавдыруу, коммерциялык банктардын туруиуулугу, Депозиттерди коргоо боюнча агештик, финансылык ишешшдуулуктун рейтинги, инвесггициялар, Депозитгерди коргоо фонду, борбордук банк.

Изилдовнун максаты депозиттерди коргоонун улутгук тутумунун негизин тузген маанилуу механизмдерди еркундвтуунун перспективалуу багьптарын илимий негиздео, ошондой эле калыптанган сунушгамаларды практикалык жузеге ашыруу болуп саналат.

Изилдеенун обуектти - Кыргызстандагы депозитгерди коргоо тутуму банк тутумунун финансылык туруктуулугун камсыздоо боюнча улуттук тутумдун элеменгги катары.

Изилдоо предмети - Кыргыз Республикасындагы депозитгерди коргоо тутумунун иштов сунун жана каржьшоонун экономикалык мамилелери.

Изилдеенун методдору: депозитгерди коргоо туту мук енуктуруу койгвйлеруне арналган ата мекендик жана чет елквлук булактарда берилген концепциялар, теориялык жоболор. Изилдвв функционалдык талдоо, тандалма текшеруулер, стгатистикалык тогггор, маалыматгарды сандык жана сапатгык иютетуулор, экспертгик баалоолор жана болжолдоолор жардамы менен жургузулду.

Изилдеенун илимий жачычылдыгы жана теориялык маанилуулугу анын темендегудей жыйынтыкгары менен аныкталат: депозитгерди коргоо тутумуна автордук аньтктамалар берилди; депозиттерди коргоо тутумун енутстуруунун этаптары жана негизги багытгары негизделди; коммерциялык банктардын депозитгерин коргоонун тузумдук-функционалдык тутуму сунушталды; депозиттерди коргоо тутумун каржылоонун механизмдерин жана багьптарын бвлуштуруу жана тутумдаыгтыруу жургузулду жана тобокелдиктерин эске алуу менен коммерциялык банктардын твгумдврунун дифференциациясы менен илимий ыкма жана механизм колдонулду.

Алынган жыйынтыктар. Диссертациялык ипгге КРда депозитгерди коргоо тутумун онуктуруугв комплекстуу талдоо жургузулду, бул негизги кейгейлерду аныктоону жана банк аманаттарын коргоонун ата мекендик тутумун енуктуруу учун негизги сунуштамаларды иштеп чыгууну шартгады.

Колдонуу дечгээли. Диссертациялык изилдеенун жыйынтыкгары депозиттерди коргоо тутумун колдоону жана енукгурууну женгв сал>'у жолдорун калыптандыруу учун жана угуучулардын турдуу категориядарын окутууда колдонулат. Негизги жыйьпгтыктар Депозитгерди коргоо агентгигинин, КРУБ Кыргыз Республикасынын банк тутумун онуктуруу боюнча концепциясын жузего ашырууда, ошондой эле бардык коммерциялык банктардын ишмердуулугунде колдонулушу мумкун. Мындан тьппкары, диссертациялык иш ЖОЖдордо окуу процессинде жана окутуучулук иште колдонулушу мумкун.

РЕЗЮМЕ

диссертационного исследования Гайдарова Руслана Сергеевича на тему: «Развитие системы защиты депозитов в Кыргызской Республике» на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.10 — финансы, денежное обращение и кредит

Ключевые слова: сбережения населения, депозит (банковский вклад), система защиты депозитов, страхование, устойчивость коммерческих банков, Агентство по защите депозитов, рейтинг финансовой надежности, инвестиции, Фонд защиты депозитов, центральный банк.

Целю исследования является научное обоснование перспективных направлений совершенствования важных механизмов, которые положены в основу национальной системы защиты депозитов, а также практической реализации сформулированных рекомендаций.

Объект исследования - система защиты депозитов в Кыргызстане как элемент национальной системы обеспечения финансовой стабильности банковской системы.

Предмет исследования - экономические отношения функционирования и финансирования системы защиты депозитов в Кыргызской Республике.

Методы исследования: концепции, теоретические положения, представленные в отечественных и зарубежных источниках, посвященных проблемам развития систем защиты депозитов. Исследование проводилось с помощью функционального анализа, выборочных обследований, статистических группировок, количественной и качественной обработки информации, экспертных оценок и прогнозирования.

Научная новизна и теоретическая значимость исследования определяется следующими его результатами: даны авторские определения системы защиты депозитов; обоснованы этапы и основные направления развития системы защиты депозитов; предложена структурно-функциональная система защиты депозитов коммерческих банков; проведена классификация и систематизация механизмов и направлений финансирования систем защиты депозитов и использованы научные подход и механизм с дифференциацией взносов коммерческих банков с учетом их рисков.

Полученные результаты. В диссертационной работе проведен комплексный анализ развития системы защиты депозитов в КР, что позволило выявить основные проблемы и выработать основные рекомендации для развития отечественной системы защиты банковских вкладов.

Степень использования. Результаты диссертационного исследования применимы для формирования подхода в регулировании поддержки и развития системы защиты депозитов и в обучении различной категории слушателей. Основные результаты могут быть применены при реализации Концепции Агентства защиты депозитов, НБКР по развитию банковской системы Кыргызской Республики, а также в деятельности любого коммерческого банка. Кроме того, диссертациЪнная работа может быть использована в учебном процессе и преподавательской работе в вузах.

SUMMARY

Gaidarov Ruslan Sergeevich's dissertation research on a subject: "Development of the deposit protection system in the Kyrgyz Republic"on competition of a scientific degree of candidate of economic sciences in specialty 08.00.10 - finance, monetary circulation and the credit

Keywords: savings, deposit (bank deposit), the system of deposit protection, insurance and stability of commercial banks, the Deposit Protection Agency, financial strength rating, investment, the Deposit Protection Fund, the central bank.

Research objective is scientific justification promising areas for improving the important mechanisms that underlie the national system of deposit protection, as well as the practical implementation of the recommendations.

Object of research - a system of deposit protection in Kyrgyzstan as part of a national system to ensure financial stability of the banking system.

Subject of research - economic relations and funding of the deposit protection

system in the Kyrgyz Republic.

Methods of research: concepts, theoretical concepts presented in national and international sources on the problems of development of the deposit protection systems. The study was conducted with the help of functional analysis, sample surveys, statistical groupings of quantitative and qualitative information processing, expert estimates and projections.

Scientific novelty and theoretical importance of the study is defined by its following results are presented: the author's definitions of deposit protection system, grounded steps and direction of development of the system of deposit protection, proposed structural and functional system for the protection of deposits of commercial banks, the classification and systematization of the mechanisms and directions of support systems for the protection of deposits and used the scientific approach and the mechanism of differentiation with contributions of commercial

banks according to their risk.

Received results. In the thesis a comprehensive analysis of the development of the deposit protection system in the Kyrgyz Republic which allowed to identify the main problems and to develop key recommendations for the development of the national system of protection of bank-deposits.

Extent of use. The results of the dissertation research are useful for forming the approach to the regulation of the support and development of the deposit protection system and in the training of different categories of listeners. The main results can be applied in the implementation of the Concept of the Deposit Protection Agency, National Bank for the development of the banking system of the Kyrgyz Republic, as well as in any business of the bank. In addition, the thesis work can be used in the learning process and teaching at universities.

ДЛЯ ЗАМЕТОК

ГАЙДАРОВ РУСЛАН СЕРГЕЕВИЧ

РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ЗАЩИТЫ ДЕПОЗИТОВ В КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано к печати 16.11.2013 г. Формат 60x84 1/16. Объем 1,5 п.л. Бумага офсетная. Печать офсетная. _Тираж 100 экз. Заказ 96_

720023, Бишкек, ул. Малдыбаева, 34, б Кыргызский Государственный университет строительства, транспорта и архитектуры им. Н.Исанова