Развитие кредитных отношений в условиях трансформации экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Развитие кредитных отношений в условиях трансформации экономики"



МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования КЫРГЫЗСКО-РОССИЙСКИЙ СЛАВЯНСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

На правах рукописи

Куручбекова Асель Бектеновна

РАЗВИТИЕ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ ТРАНСФОРМАЦИИ ЭКОНОМИКИ (на материалах Кыргызской Республики)

Специальность 08.00.01 - экономическая теория

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 О ДЕК 2009

БИШКЕК 2009

003487416

Диссертационная работа выполнена на кафедре Финансы и кредит Кыргызско - Российского Славянского университета

Научный руководитель:

Доктор экономических наук, профессор Д.Ч. Бектенова

Официальные оппоненты: Доктор экономических наук,

профессор Г.В. Кумсков

Кандидат экономических наук, доцент Е.В. Таранова

Ведущая организация:

Центр экономических стратегий при Министерстве экономического развития и торговли Кыргызской Республики

Защита диссертации состоится «18» декабря 2009 года в 14:00 часов на заседании Диссертационного совета Д 730.001.01 по защите докторских (кандидатских) диссертаций в зале заседаний Кыргызско-Российского Славянского университета по адресу: 720000, г. Бишкек, пр.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Кыргызско-Российского Славянского университета.

Автореферат разослан « 46 » ноября 2009 года.

Ученый секретарь Диссертационного совета, Кандидат экономических наук,

Чуй, 6.

доцент

Зиновьева З.И.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования

Становление и развитие рыночной экономической системы, подъем и рост экономики в значительной мере связаны с реализацией потенциала кредитных отношений. В связи с этим идет процесс формирования кредитных отношений, адекватных рыночной экономике.

В период трансформации экономики возникает много препятствий как при разработке, так и при проведении экономической политики. Эти трудности связаны с противоречиями переходного периода. Возникает острая потребность в осмыслении экономических процессов, которые приобретают новое содержание и осуществляются в новых формах хозяйственной жизни. Эти формы необходимо максимально и эффективно использовать при проведении экономической политики как государства, так и отдельных хозяйствующих субъектов. Это касается и кредитных отношений, поскольку кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Кредитные отношения развиваются, и значимость их возрастает. Сейчас можно говорить не только о значительном увеличении объемов денежных средств, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений и о росте многообразия этих операций.

Как известно, кредит обеспечивает переход денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым обеспечивает прилив капитала, и обслуживает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивая выполнение целого ряда экономических отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

В трансформационной экономике кредитные отношения приобретают определенные особенности, это прежде всего, сокращение объемов кредитования экономики, перелив ссудного капитала в основном в сферу обращения, снижение доли долгосрочного кредитования реального сектора. В результате кредит не реализует в полной мере свои потенциальные возможности как один из факторов обеспечения экономического роста страны.

Это определяет объективную необходимость теоретического осмысления условий, тенденций развития кредитных отношений и выработки практических рекомендаций по их совершенствованию.

Степень разработанности проблемы. В экономической литературе теоретико-методологическим аспектам кредитных отношений всегда уделялось большое внимание. В связи с этим исходной базой исследования явились работы известных экономистов Маркса К., Кейнса Дж., Брю А., Гэлбрейта Дж., Смита Р., Рикардо Д., Фридмена М., Шумпетера Й., которые разработали основы теории кредита; российских ученых Брегеля ЭЛ., Песселя П.А., Трахтенберга И.А., Ямпольского М.М. и др., которые исследовали вопросы кредита и кредитных отношений.

Современные аспекты организации кредитных отношений исследуются в работах таких российских ученых, как Лаврушин О.И., Рыбин В.И., Шенгер Ю.Е., Косой М.А., Панова Г.С., Усоскин В.М. и др.

В Кыргызской Республике указанные проблемы рассмотрены в работах Бектеновой Д.Ч., Кумскова В.И., Кумсковой Н.Х., Пронской Н.С., Савиной М.М. и других отечественных ученых. Но, тем не менее, многие аспекты развития кредитных отношений в условиях рынка остаются не до конца выясненными, дискуссионными и требуют дальнейших теоретико-методологических и научно-практических исследований.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в том, чтобы на основе исследования раскрыть особенности кредитных отношений и тенденции их развития в условиях перехода к рыночной экономике.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

• Исследовать кредит как экономическую категорию, показать его значение с позиций рыночных отношений.

• Изучить теоретические аспекты и особенности развития кредитных отношений, в том числе, направления и формы их развития в трансформационной экономике.

• Выявить тенденции развития кредитных отношений с учетом влияния новых экономических преобразований.

• Разработать рекомендации по оптимизации кредитных отношений для ускорения экономического роста страны.

Объект исследования - кредитные отношения в условиях экономических преобразований в рыночном направлении.

Предмет исследования - становление, тенденции развития, противоречия и совершенствование кредитных отношений в трансформационной экономике Кыргызской Республики.

Теоретическая и методологическая основа исследования строится на основе мировой экономической науки, на концепциях экономической теории, обоснованных в научных трудах зарубежных, российских и отечественных ученых. Информационную базу составили отчетные и статистические материалы коммерческих банков и государственных органов, инструктивные и нормативные документы Национального банка Кыргызской Республики, законодательные акты, аналитические материалы, официальная статистическая информация Национального статистического комитета Кыргызской Республики, разработки и решения министерств и различных международных организаций.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке комплексного подхода к исследованию кредитных отношений как экономической категории и современной оценке особенностей и тенденций развития кредитных отношений.

К наиболее важным результатам, содержащим научную новизну, относятся следующие:

• обобщены теоретические аспекты кредита, в том числе на основе анализа существующих в экономической литературе определений кредита и кредитных отношений уточнено содержание категории «кредит» и «кредитные отношения»;

• на основе обобщения результатов исследования определены особенности формирования кредитных отношений с учетом влияния новых экономических преобразований;

• выявлены тенденции, отображающие количественную и качественную стороны развития кредитных отношений в условиях рыночных преобразований;

• выявлены и определены последствия трансформации кредитных отношений, выражающие позитивные и негативные тенденции в развитии кредитных отношений;

• разработаны предложения, направленные на совершенствование кредитных отношений, и повышение эффективности их использования одновременно на трех уровнях - предприятия, кредитного учреждения и государства.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что выявленные тенденций развития кредитных отношений в условиях трансформации экономики внесут определенный вклад в теорию кредита и кредитных отношений. Теоретические положения и выводы диссертационной работы могут использоваться в преподавании дисциплины «Экономическая теория» в разделе «Кредит и кредитные отношения».

Практическая значимость исследования состоит в научном обосновании теоретических положений, которые могут быть использованы в дальнейших исследованиях данной проблемы, в практике ее решения и реализации. Полученные в процессе исследования практические выводы и рекомендации могут найти применение в деятельности кредитных учреждений.

Апробация результатов исследования.

Основные положения диссертационной работы рассматривались и докладывались на семи научно-практических конференциях в 2005-2009 гг.:

• на Международной научно-практической конференции Кыргызско-Турецкого Университета «Манас» и Кыргызско-Российского Славянского Университета 3 июня 2005 г.: «Перспективы развития финансово-кредитной системы в современных условиях»;

• на научно-практической конференции кафедры «Менеджмент» Кыргызско-Российского Славянского Университета в марте 2006 г.: «Вопросы перспективного развития экономики Кыргызстана»;

• на научно-практической конференции кафедры «Финансы и кредит» Кыргызско-Российского Славянского Университета в апреле 2006 г.: «Активизация финансово-кредитного механизма в подъеме экономики Кыргызской Республики»; на Международном семинаре кафедры «Финансы и кредит» 24 ноября 2006 г.: «Актуальные проблемы денежно-кредитной политики и реформирования экономики в переходном периоде»;

• на Международном научном форуме Кыргызского Национального Университета 20-21 мая 2008 г.: «Стратегия развития новой экономической политики»;

• на Международной научно-практической конференции Казахского Экономического Университета им. Т. Рыскулова

23 мая 2008 г.: Рыскуловские чтения: «Бизнес, наука, образование: грани сотрудничества»;

• на юбилейной конференции посвященной 10 — летию кафедры «Финансы и кредит» Кыргызско-Российского Славянского Университета 30 октября 2008 г.: «Актуальные проблемы финансово-кредитной системы Кыргызской Республики».

Публикации результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 10 научных статьях, в том числе одна статья опубликована в рецензируемом журнале «Вестник КРСУ», две статьи - за рубежом, общий объем публикаций составляет 7,7 п.л.

Структура работы. В соответствии с целью и задачами исследования определены структура и содержание диссертации. Она состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка используемой литературы.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность исследуемой темы, определена изученность проблемы, сформулированы цели и задачи диссертационной работы, установлены объект и предмет исследования, обозначены научная новизна, теоретическая и практическая значимость диссертации.

В первой главе «Теоретические основы формирования кредитных отношений в условиях рыночной экономики» исследованы мнения и позиции различных ученых относительно определения сущности кредита как экономической категории, проанализированы направления и формы развития кредитных отношений. На основе анализа существующих определений кредита и кредитных отношений уточнено содержание категории «кредит» и «кредитные отношения». На всем протяжении развития экономической науки кредитным отношениям уделялось определенное внимание. Детальное рассмотрение позиций различных экономистов дает основание утверждать, что взгляды на кредитные отношения постоянно изменялись под воздействием противоречий между представлениями о кредите и формами его проявлений на практике.

Экономической основой, на которой проявляются и развиваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот капитала. Ис-

следование кредита как экономической категории без рассмотрения роли ссудного капитала в кругообороте денежных средств невозможно.

Кругооборот и оборот капитала неизбежно приводит к образованию временно свободного денежного капитала, составляющего основу ссудного капитала. Однако, если капитал, высвободившийся в денежной форме, будет находиться в виде праздно лежащих денег, то он не будет приносить прибавочной стоимости и, следовательно, фактически утратит характер капитала. Таким образом, возникает противоречие между выделением свободных капиталов и природой капитала, как стоимости, находящейся в непрерывном движении и приносящей прибавочную стоимость. Это противоречие разрешается посредством кредита, отражающего реальный кругооборот ссудного капитала, являющегося одной из форм промышленного капитала и возрастающего в процессе его кругооборота, осуществляемого по формуле Д-Т...П...Т'-Д'.

Следовательно, экономическую категорию «кредит» необходимо выводить из анализа движения ссудного капитала. Д-Д' - вся суть движения ссудного капитала. На поверхности - денежный капитал может как бы сам по себе рождать капитал с прибылью. В действительности его возрастание происходит через соприкосновение и эксплуатацию наемного труда. Превращение денежного капитала в относительно самостоятельную форму ссудного капитала, дает возможность получить из денег возросшие деньги.

Таким образом, кредит - конкретная форма движения ссудного капитала, направленная на получение прибыли в виде процента.

Кредит, являясь элементом экономических отношений, имеет свою специфику, особую сущность, качественно отличающую его в общей системе производственных отношений. Раскрытие сущности кредита - это познание качеств, выражающих его сущностную определенность, представляющих кредит как элемент целостной системы экономических отношений.

К. Маркс в «Капитале» отмечал то, что кредит выступает формой проявления и движения ссудного денежного капитала, ссужаемого под проценты.

Кредит, как форма движения ссудного капитала, эффективно содействует развитию капиталистического производства, что достаточно полно раскрыл в своей работе «Теория экономического развития» Й. Шумпетер. Он назвал кредит «феноменом экономического развития», считал, что кредит ускоряет использование достижений научно-технического прогресса, тем самым, подчеркнув его высокую значимость.

Бурное развитие капиталистического способа производства привело к кризисам перепроизводства. Это противоречие разрешалось с помощью кредита. Либо кредит предоставлялся непосредственно потребителю, либо этот кредит получало государство, а затем направляло эти средства на расширение потребительского спроса. Это было отмечено Дж. Кейнсом в его труде «Общая теория занятости, процента и денег».

Известный немецкий экономист В. Лексис считает: «Ссуда есть самая простая и вместе с тем наиболее всеобщая форма кредитных операций». На наш взгляд, с таким пониманием кредита и ссуды трудно согласиться, так как оно подчеркивает лишь внешнюю сторону кредитных отношений, не исследуя при этом сущности экономического явления.

В связи с этим мы разделяем мнение академика В.А. Трахтенбер-га, который писал: «а) кредит - это категория не техническая, а социальная; б) категория исторически ограниченная; в) кредит должен изучаться как непрерывно диалектически развивающееся явление».2

В одних исторических условиях кредитные отношения выступают в одних формах, в других - по другому. Сохраняя сущностную основу, кредит принимает различные формы, методы и способы концентрации, централизации и эффективности использования, масштабы и воздействие на воспроизводство.

В диссертации исследуются особенности становления кредитных отношений в переходный период от командно-административной системы к рыночной, становления современной рыночной системы кредитования экономики. Это обстоятельство существенным образом меняет содержание самой категории «кредит».

В условиях социализма, как отмечал академик Л.И.Абалкин: «Кредит - как экономическая категория выражает отношения между обществом, трудовыми коллективами и работниками, складывающиеся при формировании и использовании ссудного фонда, то есть при накоплении и передаче средств во временное пользование на условиях срочности, возвратности и уплаты процента».3

По мнению профессора Г.СЛановой: «Модель кредита вообще -это не предметная абстракция, которая отражает специфичность кредита как самостоятельной экономической категории. Она является теоретической абстракцией, которая с одной стороны, представляет конкретно-

1 В. Лексис «Кредит и банки», М.: Перспектива, 1993. - с.7.

2 Трахтенберг И. А. Современный кредит и его организация. - М.: Изд-во Коммунист Академии, 1929. - с.15-16.

3 Абалкин Л.И. Политическая экономия. - М.¡Политиздат, 1988.-735с.

историческую форму кредита, а с другой — постоянно воспроизводимую элементарную схему кредитных отношений».4

На основе приведенных выше определений экономической категории «кредит» можно сделать вывод, что категория «кредит» постоянно изменяется в современных условиях, и не может уже раскрыться прежним определением как форма движения ссудного капитала.

Обзор трактовок существующих видов кредита свидетельствует о присущих им общих чертах, состоящих в том, что все они фиксируют существенный признак кредитных отношений, как основанных на возвратном предоставлении заемных средств.

Анализ существующих в экономической литературе определений кредита позволил сделать авторский вывод. По нашему мнению, определение кредита с позиции требований рынка, будет иметь следующую трактовку: кредит - это система экономических отношений, связанных с возвратным предоставлением ресурсов и погашением возникающих в связи с этим обязательств с уплатой процента за их использование.

Для того чтобы возникли кредитные отношения, нужны определенные условия: во-первых, участники кредитной сделки - кредитор и заемщик; во-вторых, кредит возможен тогда, когда интересы субъектов кредитных отношений совпадают.

Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик имеют единые цели и интересы. В рамках кредитных отношений кредитор и заемщик могут меняться местами: кредитор становится заемщиком, заемщик - кредитором. В современных условиях один и тот же субъект может выступать одновременно и как кредитор, и как заемщик.

По мнению О.И. Лаврушина: «Связи между субъектами кредитных отношений характеризуются устойчивостью, постоянством, определяются рамками кредита как целостной системы. Как участники кредитных отношений кредитор и заемщик находятся по разные его стороны. Кредитор - сторона, предоставляющая ссуду, заемщик - сторона, ее получающая; в рамках одной цели каждый представляет свой интерес, обусловленный их особым положением в воспроизводстве»5.

Помимо кредиторов и заемщиков элементом структуры кредитных отношений является сам объект передачи, то есть деньги.

4 Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка.- М.: ИКЦ «ДИС», 1997.С.25, 26.

5 Лаврушин О.И. Кредит как стоимостная категория социалистического воспроизводства. - М.: Финансы и статистика, 1989. - С.35-36.

Кредитные отношения являются стоимостными по своей природе. Это означает, что прежде чем начаться кредитным отношениям, стоимость должна существовать в реальной форме - в виде денег. Ограниченные рамками кредитных отношений, деньги приобретают особую добавочную потребительную стоимость. Помимо потребительной стоимости, которая свойственна деньгам, стоимость, совершающая движение между кредитором и заемщиком приобретает добавочную потребительную стоимость, ускоряет воспроизводственный процесс.

По отношению друг к другу элементы кредитных отношений постоянно меняются. Подобный процесс приобретает характер тенденции и приводит на определенной ступени развития кредита к ломке старых связей, возникновению новой структуры кредитных отношений. Кредитор и заемщик были всегда субъектами кредита на всем протяжении его существования и развития. Однако, кредитор и заемщик качественно меняли свою суть, приобретая черты той экономической формации, субъектами которой они выступали. Ссуженная стоимость также наполнялась новым содержанием, иным становился и характер устойчивых связей, которые возникали внутри кредитных отношений.

Сущность кредитных отношений заключается в том, что варьирование сроками выплаты менового эквивалента позволяет преодолеть временное несовпадение производственных циклов. Кредитные отношения возникают между кредиторами и заемщиками, которые используют ссуду как капитал для получения прибыли.

Кредитные отношения превращают реальные, за ними стоящие экономические отношения во взаимодействие кредитора и заемщика. Первичным становится кредитор, принимающий решение и предоставляющий конкретную денежную сумму. Только затем заемщик оперирует полученными средствами в реальной экономике.

Кредитные отношения как экономические отношения по поводу перераспределения денежных средств неизменно строятся на основе главных принципов кредитования: возвратности, срочности, платности. Именно это позволяет идентифицировать коммерческую деятельность по предоставлению финансовых средств в ссуду как кредитную сделку.

Изучение выше изложенных понятий кредитных отношений, дает возможность уточнить определение кредитных отношений. По нашему мнению, кредитные отношения - это система взаимосвязей по поводу движения временно свободных денежных средств, образующихся в результате особенностей кругооборота капитала.

Таким образом, кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заем-

щиками. При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Различают традиционные формы кредитных отношений: потребительский, коммерческий, банковский, ипотечный, инвестиционный, международный. В условиях развитой рыночной экономической системы стали развиваться новые формы кредитных отношений такие, как: лизинг, факторинг, форфейтинг, ломбардный кредит и др.

В переходной экономике происходит становление и использование разнообразных форм кредита, что отражает его модификацию, совершенствование и выход на качественно новый уровень. Меняются и организационные формы кредитных отношений: банковские инструкции, нормы, правила в области организации кредитных отношений.

Другим аспектом развития кредитных отношений является изменение методов кредитования в условиях рыночной экономической системы. В условиях плановой экономики применялись методы кредитования по остатку и по обороту, и кредитные отношения носили административный характер. В современных условиях предпочтение отдается не объекту, а субъекту кредитования, и при этом предоставление кредитов ориентировано, прежде всего, на потребности клиента.

Таким образом, можно сделать выводы:

1. Кредит, как экономическая категория, проявляет свою сущность, с одной стороны, в виде совокупности экономических отношений по поводу возвратного движения стоимости, а с другой, - в виде ссуды или займа товаров или денежных средств. Поэтому специфика кредита как экономической категории проявляется в его субъектах, которыми являются кредитор и заемщик. Движение формы стоимости составляет внутреннее содержание кредита.

2. Сущность кредитных отношений заключается в возникновении определенных условий: во-первых, участники кредитной сделки - кредитор и заемщик; во-вторых, кредит возможен тогда, когда интересы субъектов кредитных отношений совпадают. Кредитные отношения - это отношения, направленные на обеспечение интересов кредитора и заемщика.

3. От экономических (объективных) форм кредитных отношений следует отличать организационные (субъективные) формы кредитных отношений: банковские инструкции, нормы, правила в области организации кредитных отношений. Процесс

развития кредитных отношений в современных условиях рыночной экономики выражается в разработке банками соответствующих документов (руководство по кредитной политике, бизнес-план, маркетинговый план).

4. Развитие рыночной экономической системы приводит к тому, что меняются сущность и содержание кредита. Наряду с применением традиционных форм кредитных отношений появляются новые формы, такие как: лизинг, факторинг, форфейтинг, ломбардный кредит и др. Новые формы кредитных отношений вносят существенные изменения, они эволюционно изменяют содержание кредита, а следовательно и сущность.

В общем виде сложившиеся кредитные отношения представляют собой обновленные отношения, при которых присутствуют элементы старых форм, и широко вводятся новые формы, соответствующие условиям переходного периода. Эти новые формы кредитных отношений должны быть внедрены и в кредитной системе стран с трансформационной экономикой. Такое утверждение становится основанием детального, более конкретного изучения практики в области кредитных отношений в Кыргызской Республике. Поэтому логическим продолжением исследования является его вторая глава.

Во второй главе «Становление и развитие кредитных отношений в условиях перехода к рыночной экономике» рассматриваются особенности формирования и тенденции развития кредитных отношений в трансформационный период. На основе анализа становления кредитной системы в Кыргызской Республике выявлены следующие особенности кредитных отношений в условиях перехода к рыночной экономике:

1) создана двухуровневая кредитная система, вместо прежней одноуровневой кредитной системы;

2) развивается широкая сеть банковских учреждений; вместо централизованной кредитной системы;

3) расширяются новые формы связей между кредиторами и заемщиками, тогда как в условиях плановой экономики отсутствовал выбор кредитного источника, поскольку предприятия закреплялись за определенными банками;

4) усиливается конкуренция в деятельности банков и предприятий;

3) коммерциализация кредитных отношений, в то время как в плановой экономике выдача кредитов осуществлялась не на коммерческой основе, а под строгим контролем государства в соответствии с плановыми целями.

Кредитные отношения - это не навсегда что-то заданное по содержанию, они отражают имеющееся целое, находящееся в стадии развития. В каком направлении происходит это развитие, мы будем говорить ниже.

Тенденции развития кредитных отношений мы рассматриваем:

1) по отношению к переходной экономике;

2) как целостный процесс, в котором каждый элемент кредитования развивается в специфических направлениях;

3) как процесс, зависящий от макро- и микроэкономических предпосылок.

В свете поставленных глобальных задач финансирования устойчивого долгосрочного роста экономики Кыргызской Республики исследование тенденций развития кредитных отношений является актуальным. Роль банковского сектора как финансового посредника, аккумулирующего финансовые ресурсы для дальнейшего их распределения между отраслями экономики, напрямую зависит от уровня развития и эффективности его функционирования, что видно из следующих данных.

Таблица 1

Динамика основных показателей финансового посредничества в Кыргызской Республике6, %

Показатели 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Активы к ВВП, % 12,3 8,6 7,2 6,8 10,4 13,6 18,8 21,7 24,8 30,1 29,7

Кредиты к ВВП, % 5,0 3,1 2,2 2,1 2,7 3,5 6,2 7,6 9,9 14,9 15,4

Депозиты к ВВП, % 6,3 5,4 4,2 3,4 4,8 6,0 8,7 12,9 14,5 16,3 16,1

Как видно из анализа показатели финансового посредничества за рассматриваемый период имеет устойчивую тенденцию роста, начиная с 2003 года. Так, на конец 2008 года активы к ВВП составили 29,7%, кредиты к ВВП - 15,4%, депозиты к ВВП - 16,1%. Но в то же время, показатели финансового посредничества продолжают оставаться на низком уровне по сравнению с аналогичными показателями других стран с переходной экономикой, что видно из нижеследующих данных.

6 Таблица построена на основе данных Национального Статистического Комитета Кыргызской Республики за 1998-2008 гг.

Таблица 2

Основные показатели финансового посредничества в странах ЕврАзЭС на конец 2008 год (в %)

Показатели Беларусь7 Казахстан* Кыргызстан Россия9 Таджикистан14

Активы к ВВП 52,7 54,0 29,7 67,5 31,4

Кредиты к ВВП 34,7 51,0 15,4 53,1 26,2

Депозиты к ВВП 20,3 37,0 16,1 34,3 10,9

По данным табл. 2, необходимо отметить, что показатели финансового посредничества стран СНГ - России, Казахстана, Белоруссии -более высокие. Но в тоже время резко отстают от уровня финансового посредничества экономически развитых стран. Так, активы в процентном отношении к ВВП составляют: в Японии - 168%, в Канаде - 152%, в Германии -146%".

На конец 2008 г. кредитные вложения составили 25,6 млрд. сомов, увеличившись на 23,0% по сравнению с 2007 г. За последние годы в Кыргызской Республике рост объемов кредитования происходил на фоне увеличения совокупных активов банковской системы и повышения их кредитной активности. Доля кредитов, предоставленных реальному сектору экономики, в совокупных активах коммерческих банков Кыргызской Республики имела положительную тенденцию роста. Однако, на конец 2008 года доля кредитов в активах не превышает 46,6%, в то время как в развитых странах они доходят до 60-70%.

Рассмотрим кредитные вложения коммерческих банков Кыргызской Республики в разрезе валют за 1998-2008 гг.

7 «Бюллетень банковской статистики» / Отв. ред. Великий Д.В.- Минск: 2009 -№1 - с.65.

' wvyw.nationalbank.kz / статистика / банковский сектор.

9 «Бюллетень банковской статистики» / Центральный банк России - М.: Изд-во ЗАО «АЭИ «ПРАЙМ-ТАСС» 2009 - №1- с.27-98.

10 «Банковский статистический бюллетень» Национального банка Таджикистана / Ред. совет Дж. Юсупов и др.: 2009- №1 - с.33-57.

11 Потемкин А Роль банковской системы и фондового рынка в финансировании реального сектора // Рынок ценных бумаг. - 2005. - № 14. - с. 17.

Кредитные вложения коммерческих банков Кыргызстана в разрезе валют

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Год

ЕЗ Кредиты в национальной валюте ■ Кредиты в иностранной валюте

Рис. 1. Кредитные вложения коммерческих банков Кыргызской Республики в разрезе валют за 1998-2008 гт. (млн. сомов)12

За 1998-2008 гг. объем кредитных вложений в Кыргызской Республике увеличился в 14,9 раза. Как следует из анализа в структуре кредитов в разрезе валют наибольший удельный вес занимают кредиты в иностранной валюте. Так, если на конец 1998 года доля кредитов в иностранной валюте составляла 72,1%, а в национальной валюте - 27,9%; то на конец 2008 года - 64,8%, и 35,2% соответственно.

Таблица 3

Структура кредитных вложений коммерческих банков Кыргызской Республики в разрезе сроков за 1998-2008 гг. (млн. сомов)13

Показатели 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

До 1 года (%) 62,9 68,7 75,5 77,8 70,9 78,3 72,5 65,6 47,4 32,5 30,6

Свыше 1 года (%) 37,1 31,3 24,5 22,2 29,1 21,7 27,5 34,4 52,6 67,5 69,4

12 Рассчитано автором на основе данных Бюллетеня НБКР 5/ 2004 с.34, с.40, с.42,2/ 2009. с. 52, с.58, с.60.

13 Рассчитано автором на основе данных Бюллетеня НБКР 5/ 2004 с.34, с.40, с.42, 2/2009. с. 52, с.58, с.60.

Как видно из анализа, до 2003 года в структуре кредитных вложений преобладали краткосрочные кредиты со сроком до одного года, а с 2003 г. по 2008 г. доля долгосрочных кредитов со сроком свыше одного года имела тенденцию к росту с 21,7% до 69,4% соответственно.

Особенностью кредитных вложений в Кыргызской Республике является то, что значительная часть банковских кредитов обслуживает торгово-закупочную и финансовую деятельность, где оборачиваемость капитала высокая.

Таблица 4

Структура кредитных вложений коммерческих банков Кыргызской Республики в разрезе отраслей экономики (в %)14

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Промышленность 4,8 10,7 12,2 14,8 13,7 21,0 19,9 16,5 10,8 6,5 5,4

Сельское хозяйство 0,8 1,9 1,2 1,4 3,1 3,5 2,3 2,1 3,1 12,1 11,3

Транспорт и связь 2,0 5,8 6,6 8,7 3,3 2,2 2,1 2,3 1,1 1,2 1,8

Торговля 4,7 13,6 19,1 20,7 31,4 37,2 45,2 40,9 483 49,3 463

Заготовка и переработка 0,5 1,0 0,3 1,2 2,1 3,5 1,4 1,9 0,9 0,8 1,2

Строительство и покупка недвижимости 6,0 5,3 1,5 2,5 3,2 5,8 9,2 12,9 19,9 22,4 23,3

Потребительские кредиты 17,9 27,8 23,7 16,9 14,8 10,5 8,8 7,8 11,4 4,7 7,7

Прочие 37,5 33,9 35,4 33,8 31,0 13,3 7,2 14,5 4,4 3,1 2,7

Итого 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Отраслевая структура кредитных вложений показывает, что кредитование реального сектора экономики остается на низком уровне. Так, на конец 2008 года доля кредитов в промышленности соста-

14 Таблица составлена на основе данных Бюллетеня Национального банка Кыргызской Республики за 1998- 2008 гг. с.40-42.

вила 5,4%; и доля кредитов на развитие сельского хозяйства - основного сектора экономики Кыргызской Республики - 11,3%. Незаинтересованность в выдаче кредитов реальному сектору связана с низкой оборачиваемостью капитала и с повышенным риском их возврата из-за неплатежеспособности заемщиков. Так, на конец 2008 г. 37,4% предприятий промышленности, и 40,4% предприятий сельского хозяйства работали убыточно. Таким образом, необходимо отметить, что наблюдается высокая концентрация кредитов в одной отрасли - в торговле (46,5%).

Эффективность кредитных отношений зависит от политики в части стоимости выдаваемых ссуд. Для этого необходимо показать анализ кредитных вложений в разрезе процентных ставок по кредитам. За рассматриваемый период наблюдается уменьшение средневзвешенной процентной ставки по кредитам в национальной валюте с 61,1% до 23,7 %, по кредитам в иностранной валюте - с 46,2% до 19,5 %. ____

Динамика процентных ставок по выданным кредитам за 1998-2008 гг.(%)

70

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

—»—в национальной валюте —а—в иностранной валюте

Рис. 2. Динамика процентных ставок по выданным кредитам за 1998-2008 гг.15

Если сравнить средневзвешенную ставку по кредитам в национальной валюте на конец 2008 года (23,7%), и рентабельность экономики в целом (14,3%), в том числе в промышленности - 14,1%, в сельском хозяйстве - 2,8%, то видно каков риск банков в выдаче кре-

15 Рассчитано автором на основе данных Бюллетеня Национального банка Кыргызской Республики за 1998-2008 гг. с.70-72.

дитов. Следовательно, банки могут выдавать кредиты отраслям коммерческой деятельности, где рентабельность колебалась от 18,4% до 23,8%. В этом случае банковские кредиты могут быть доступны только отраслям коммерческой деятельности, где рентабельность достаточна для покрытия долга и процентов, а оборачиваемость средств - высокая. Вследствие этого кредиты для отраслей реального сектора становятся практически недоступными.

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что коммерческие банки в настоящее время не в полной мере выполняют функцию финансового посредничества, как в части удовлетворения потребностей экономики в финансовых ресурсах, так и аккумулирования сбережений населения и хозяйствующих субъектов. Более того, норма процента слишком высока, что отражает спекулятивные тенденции в деятельности банковской системы.

Таким образом, главной тенденцией развития кредитных отношений, на наш взгляд, является происходящий процесс формирования новой системы кредитования, адекватной переходной экономике, где между участниками кредитного процесса создаются отношения, отображающие рыночные интересы обеих сторон. Данная тенденция проявляется в обновлении арсенала банковских ссуд, изменении технологии их выдачи и погашения.

Слишком завышенный процент по кредитам служит для неоправданного извлечения прибыли одним сектором экономики и использование ее для обогащения за счет ухудшения положения реального сектора. Одновременно высокая норма процента говорит о недостатке денежных капиталов, предлагаемых в ссуду.

К локальным тенденциям можно отнести тенденции местного значения, отображающие отдельные стороны развития кредитных отношений. Такие тенденции могут выражать как количественную, так и качественную сторону развития кредитных отношений, поэтому следует различать количественные и качественные локальные тенденции.

К тенденциям, отображающим количественную сторону развития кредитных отношений, относятся:

• увеличение абсолютного размера кредитных вложений;

• рост доли кредита в совокупных активах, наблюдавшийся в последние семь лет;

• преобладание в общем объеме кредитных вложений доли кредитов в иностранной валюте;

• преобладание краткосрочных кредитов в структуре кредитных вложений.

К тенденциям, выражающим качественную сторону развития кредитных отношений, можно отнести:

• увеличение отношения размера кредита к ВВП за 1998-2008 гг. с 5,0% до 15,4% соответственно;

• снижение уровня процентных ставок по кредитам в национальной валюте за 1998-2008 гг. в среднем с 61,1% до 23,7% соответственно; и в иностранной валюте - с 46,2% до 19,5%;

• относительно низкий уровень показателей финансового посредничества по сравнению с другими странами;

• отсутствие «длинных» денег, из-за преобладания депозитов до востребования (на конец 2008 года 64,6%) в общей структуре депозитов;

• высокая концентрация кредитов в одной отрасли - в торговле (на конец 2008 года - 46,5%).

Индикаторами позитивных тенденций могут служить: улучшение структуры кредитных вложений, адекватной приоритетам экономического развития страны; развитие новых видов кредитов и форм кредитования; снижение цены кредита и расширение его доступности для более широкого круга клиентов.

Кредитные отношения в рыночной экономике не могут развиваться по принципу саморегулирования, они нуждаются объективно в государственном регулировании. Экономическое регулирование кредитных отношений со стороны государства осуществляется в соответствии с принятыми концепциями развития страны. Поэтому разработка специальной программы по дальнейшему совершенствованию кредитных отношений между кредитором и заемщиком сегодня является делом первостепенной важности в изменении взаимоотношений между ними, в использовании заемного капитала для развития реального сектора экономики.

В третьей главе «Перспективы развития кредитных отношений в условиях перехода к рынку» рассмотрены пути совершенствования кредитных отношений.

Кыргызская Республика, как и другие страны СНГ, став независимой, приступила к реализации программы макроэкономической стабилизации, структурных реформ и формирования рыночных отношений в экономике. За время реформ в республике были достигнуты важные результаты, позволяющие активно совершенствовать и развивать рыночные отношения. Переход к двухуровневой кредитной системе потребовал адекватных рыночным условиям кредитных отношений с клиентами и использованием разнообразных форм кредита. Несмотря на

сложные условия переходной экономики, в которых функционируют сложившиеся кредитные отношения, они все более адаптируются к рыночной экономике.

Таким образом, на основе исследования кредитных отношений нами выявлены положительные последствия трансформации кредитных отношений:

1. Универсализация деятельности банков, направленная на диверсификацию кредитных услуг.

2. Создана разветвленная сеть кредитных учреждений, их филиалов.

3. Сложившиеся кредитные отношения отражают интересы обеих сторон.

4. Кредитные отношения носят коммерческий характер.

5. Построение современной схемы кредитных отношений, по которой предпочтение отдается не объекту, а субъекту кредитования.

6. Либерализация взаимоотношений между кредитором и заемщиком.

7. Интенсивное использование новых технологий в реализации кредитных отношений.

8. Сложились такие кредитные отношения, где кредиторы и заемщики применяют наиболее подходящую форму кредита.

9. Развитие кредитных отношений предполагает многообразие форм кредита.

Вместе с тем в Кыргызской Республике действуют негативные тенденции в развитии кредитных отношений:

1. Низкий уровень финансового посредничества в экономике страны.

2. Отсутствие у коммерческих банков кредитных ресурсов на долгосрочное инвестирование предприятий.

3. Низкий уровень привлекаемых от предприятий и особенно населения ресурсов на внутреннем рынке страны, и как следствие зависимость кредитного рынка от иностранных инвестиций.

4. Высокий уровень процентных ставок по выдаваемым кредитам и большой спрэд процентных ставок.

5. Относительно высокий уровень кредитного риска вследствие значительного разрыва цены кредитных ресурсов и рентабельности предприятий.

6. Слабое позитивное влияние кредита на подъем экономики.

7. Неразвитость ряда традиционных и современных форм кредита.

В результате сложившиеся кредитные отношения оказывают слабое позитивное влияние на макроэкономическую стабилизацию, не реализуют свои потенциальные возможности как фактора экономического роста. В связи с этим возникает объективная потребность в совершенствовании кредитных отношений, чтобы, с одной стороны, кредитная система была эффективным механизмом, а, с другой, — стимулировала бы эффективное функционирование и подъем реального сектора экономики.

По мнению автора исследования совершенствование кредитных отношений целесообразно осуществлять по следующим направлениям.

Во-первых, совершенствование кредитных отношений на

уровне предприятия:

1. Продуманное управление со стороны предпринимателей, осознавших необходимость привлечения заемного капитала в виде банковского кредита. Предприниматели должны предвидеть возможные трудности, риски потерь и проводить качественный менеджмент на своем предприятии.

2. Повышение рентабельности предприятий реального сектора экономики. Проведенное нами исследование показало, что низкий уровень рентабельности в реальном секторе экономики по сравнению с процентными ставками по кредитам не позволяет претендовать на кредит.

3. Преодоление существующих противоречий между предпринимателями и кредитными учреждениями, которые за-клюючаются в противоречии между потребностями в долгосрочном кредитовании и возможностями его исполнения; в противоречии между желаемой и возможной процентной ставкой по кредиту; в несоответствии между желаемыми и возможными сроками займа.

Во-вторых, совершенствование кредитных отношений на

уровне кредитного учреждения:

1. Совершенствование и развитие традиционных и новых форм кредитных отношений.

2. Разработка четкой, детально проработанной кредитной политики коммерческого банка, которая должна включать в себя программу развития кредитных отношений, где будут указаны преимущественные отрасли и сферы кредитования.

3. Создание условий, которые будут обеспечивать привлечение адекватных по срокам депозитов. В перспективе пред-

лагать более привлекательные условия по вкладам на срок более одного года.

4. Создание архива кредитных историй и системы кредитных бюро, накапливающих информацию о потенциальных заемщиках; информацию о заемщиках, с которыми нежелательно в данный момент проводить кредитные операции вследствие низкой рентабельности и высокого уровня риска.

5. Планомерный процесс укрупнения и консолидации коммерческих банков. Дальнейшее эффективное развитие кредитных отношений должно обеспечиваться путем создания условий, поощряющих процессы слияния, объединения, ведущих к укрупнению банковского рынка.

6. Географическое расширение охвата регионов Кыргызстана кредитами.

7. Оптимизация уровня кредитных рисков посредством их диверсификации по срокам, по отраслям, по территориям.

В-третьих, совершенствование кредитных отношений на

уровне государства:

1. Разработка и реализация специальной государственной программы, включающей в себя комплекс финансовых мер по расширению доступа к кредитным ресурсам всех уровней бизнеса.

2. Создание банка капиталов с государственным участием, структура кредитного портфеля которого будет формироваться исходя из основных приоритетов экономического развития, тем самым обеспечивая рост экономики.

3. Обеспечение участия банков в формировании инвестиционных программ, направленных на поддержку инвестиционной деятельности предприятий. Решение данного направления возможно на основе взаимодействия всех субъектов инвестиционного процесса: государства, банков, предприятий.

Таким образом, совершенствование кредитных отношений может быть достигнуто при достижении эффективности одновременно на трех уровнях: уровне предприятия, уровне кредитного учреждения и уровне государства.

Эти меры, по нашему мнению, будут способствовать удешевлению кредитов, предоставляемых в приоритетные отрасли экономики и решению основных проблем, существующих в банковской сис-

теме, что позволит кредитным институтам трансформировать сбережения в реальный инвестиционный процесс.

Развитие кредитных отношений - это вопрос не только экономический, но и политический, и социальный. Помимо необходимой экономической и политической стабилизации, разработки коммерческими банками социально-ориентированной кредитной политики, он требует также модернизации форм и методов кредитования, совершенствование процентной политики и условий предоставления и погашения кредитов, использование опыта зарубежных стран с рыночной экономикой с учетом специфики внутреннего рынка республики.

Таким образом, эффективная кредитная система, обеспечивающая кредитами реальный сектор экономики, опирающаяся на тенденции, складывающиеся в мировой экономике, является важнейшим условием экономического роста страны.

В заключении изложены основные результаты проведенного исследования в виде теоретических положений, конкретных практических выводов, а также предложений и рекомендаций.

По теме диссертации автором опубликованы следующие работы:

В рецензируемом журнале:

1. Куручбекова А.Б. Коммерческие банки Кыргызстана: управление кредитными рисками. // Вестник КРСУ. - Бишкек, 2006. - Том 6. -№6.-0,5 п.л.

В других изданиях:

1. Куручбекова А.Б. Эффективность кредитной политики коммерческих банков Кыргызской Республики. // совместный сборник докладов Кыргызско-Турецкого Университета "Манас" и Кыргызско-Российского Славянского Университета «Перспективы развития финансово-кредитной системы в современных условиях». - Бишкек, 2005г.-0,8 п.л.

2. Куручбекова А.Б. Пути совершенствования кредитной деятельности коммерческих банков Кыргызстана. // Вестник Кыргызского Национального Университета им. Ж. Баласагына. - Бишкек, 2005г. - Серия 6. Выпуск 7. - 0,5 пл.

3. Куручбекова А.Б. Банковский менеджмент в кредитной деятельности коммерческих банков. // Проблемы кредитования в коммерческих банках Кыргызской Республики. Монограф. сб. / под общ. ред. Н.С. Пронской. - Бишкек, 2006г. - 1,1 пл.

4. Куручбекова А.Б. Специфика формирования кредитной политики коммерческих банков Кыргызстана в современных условиях. // Вестник Кыргызского Национального Университета им. Ж. Баласашна. -Бишкек, 2006г. - Серия 6. Выпуск 8. - 0,5 пл.

5. Куручбекова А.Б. Современное состояние и перспективы развития кредитной деятельности коммерческих банков в Кыргызстане. // Вопросы перспективного развития экономики Кыргызстана. Сборник статей - Бишкек: КРСУ, 2006г. - 0,6 пл.

6. Куручбекова А.Б. Банковский сектор Кыргызстана: проблемы и основные направления его развития. // Актуальные проблемы денежно-кредитной политики и реформирования экономики в переходном периоде. Сборник научных трудов. - Бишкек: КРСУ, 2006г. - 0,5 пл.

7. Куручбекова А.Б., Пронская Н.С. (Бишкек - Волгоград). Тенденции развития банковского кредитования в странах СНГ: общее и особенное. // «Экономика развития региона: проблемы, поиски, перспективы». Ежегодник ВолГУ. - Волгоград: ВолГУ, 2007г. Выпуск 8.-1,8 пл.

8. Куручбекова А.Б. Анализ современного состояния кредитной деятельности коммерческих банков Кыргызстана. // РЫСКУЛОВСКИЕ ЧТЕНИЯ: «Бизнес, наука, образование: грани сотрудничества». Сборник Международного научного форума «Рыскуловские чтения».

- Алматы: КазЭУ, 2008г. - 0,8 п.л.

9. Куручбекова А.Б. Особенности развития банковского сектора Кыргызской Республики. // Вестник Кыргызского Национального Университета им. Ж. Баласагына. - Бишкек, 2009г. - Серия 1. Выпуск 2.

- 0,5 пл.

Подписано в печать 11.11.2009. Формат 60x84 '/,6 Офсетная печать. Объем 1,5 пл. Тираж 100 экз. Заказ 329.

Отпечатано в типографии КРСУ 720048, г. Бишкек, ул. Горького, 2

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Куручбекова, Асель Бектеновна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы формирования кредитных отношений в условиях рыночной экономики.

1.1. Сущность кредита и кредитных отношений в рыночной экономике.

1.2. Направления и формы развития кредитных отношений.

Глава 2. Становление и развитие кредитных отношений в условиях перехода к рыночной экономике.

2.1. Особенности формирования кредитных отношений.

2.2. Тенденции развития кредитных отношений в условиях рыночных преобразований.

Глава 3. Перспективы развития кредитных отношений в условиях рыночных преобразований.

3.1. Последствия трансформации кредитных отношений: позитивные и негативные тенденции.;.

3.2. Пути совершенствования кредитных отношений в условиях новых экономических преобразований.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие кредитных отношений в условиях трансформации экономики"

Актуальность темы исследования.

Становление и развитие рыночной экономической системы, подъем и рост экономики в значительной мере связаны с реализацией потенциала кредитных отношений. В связи с этим идет процесс формирования кредитных отношений, адекватных рыночной экономике.

В период трансформации экономики возникает много препятствий как при разработке, так и при проведении экономической политики. Эти трудности связаны с противоречиями переходного периода. Возникает острая потребность в осмыслении экономических процессов, которые приобретают новое содержание и осуществляются в новых формах хозяйственной жизни. Эти формы необходимо максимально и эффективно использовать при проведении экономической политики как государства, так и отдельных хозяйствующих субъектов. Это касается и кредитных отношений.

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Кредитные отношения развиваются, и значимость их возрастает. На данный момент уже можно говорить не только о значительном увеличении объемов денежных средств, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений и о росте многообразия этих операций.

Как известно, кредит обеспечивает переход денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым обеспечивает прилив капитала и обслуживает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивая выполнение целого ряда экономических отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

В трансформационной экономике кредитные отношения приобретают определенные особенности, это прежде всего сокращение объемов кредитования экономики, перелив ссудного капитала в основном в сферу обращения, снижение доли долгосрочного кредитования реального сектора. В результате кредит не реализует свои потенциальные возможности как один из факторов обеспечения экономического роста страны.

Это определяет объективную необходимость теоретического осмысления условий, тенденций развития кредитных отношений и выработки практических рекомендаций по их совершенствованию.

Степень разработанности проблемы. В экономической литературе теоретико-методологическим аспектам кредитных отношений всегда уделялось большое внимание. В связи с этим исходной базой исследования явились работы известных экономистов Маркса К., Кейнса Дж., Брю А., Гэлбрейта Дж., Смита Р., Рикардо Д., Фридмена М., Шумпетера Й., которые разработали основы теории кредита; российских ученых Брегеля Э.Я., Песселя П.А., Трахтенберга И.А., Ямпольского М.М. и др., которые исследовали вопросы кредита и кредитных отношений.

Современные аспекты организации кредитных отношений исследуют такие российские ученые, как Лаврушин О.И., Рыбин В.И., Шенгер Ю.Е., Косой М.А., Панова Г.С., Усоскин В.М.

В Кыргызской Республике указанные проблемы рассмотрены в работах Бектеновой Д.Ч., Кумскова В.И., Кумсковой Н.Х., Пронской Н.С., Савиной М.М. и других отечественных ученых. Но, тем не менее, многие аспекты развития кредитных отношений в условиях рынка остаются не до конца выясненными, дискуссионными и требуют дальнейших теоретико-методологических и научно-практических исследований.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в том, чтобы на основе исследования раскрыть особенности кредитных отношений и тенденции их развития в условиях перехода к рыночной экономике.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

• Исследовать кредит как экономическую категорию, показать его значение с позиций рыночных отношений.

• Изучить теоретические аспекты и особенности развития кредитных отношений, в том числе, направления и формы их развития в трансформационной экономике.

• Выявить тенденции развития кредитных отношений с учетом влияния новых экономических преобразований.

• Разработать рекомендации по оптимизации кредитных отношений для ускорения экономического роста страны.

Объект исследования - кредитные отношения в условиях экономических преобразований в рыночном направлении.

Предмет исследования — становление, тенденции развития, противоречия и совершенствование кредитных отношений в трансформационной экономике Кыргызской Республики.

Теоретическая и методологическая основа исследования строится на основах мировой экономической науки, на концепциях экономической теории, обоснованных в научных трудах зарубежных, российских и отечественных ученых. Информационную базу составили отчетные и статистические материалы коммерческих банков и государственных органов, инструктивные и нормативные документы Национального банка Кыргызской Республики, законодательные акты, аналитические материалы, официальная статистическая информация Национального статистического комитета Кыргызской Республики, разработки и решения министерств и различных международных организаций.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке комплексного подхода к исследованию кредитных отношений как экономической категории и современной оценке особенностей и тенденций развития кредитных отношений.

К наиболее важным результатам, содержащим научную новизну, относятся следующие:

• обобщены теоретические аспекты кредита, в том числе на основе анализа существующих в экономической литературе определений кредита и кредитных отношений уточнено содержание категории «кредит» и «кредитные отношения»;

• на основе обобщения результатов исследования определены особенности формирования кредитных отношений с учетом влияния новых экономических преобразований; выявлены тенденции, отображающие количественную и качественную стороны развития кредитных отношений в условиях рыночных преобразований;

• выявлены и определены последствия трансформации кредитных отношений, выражающие позитивные и негативные тенденции в развитии кредитных отношений;

• разработаны предложения, направленные на совершенствование кредитных отношений, и повышение эффективности их использования одновременно на трех уровнях — предприятия, кредитного учреждения и государства.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что выявленные тенденций развития кредитных отношений в условиях трансформации экономики внесут определенный вклад в теорию кредита и кредитных отношений. Теоретические положения и выводы диссертационной работы могут использоваться в преподавании дисциплины «Экономическая теория» в разделе «Кредит и кредитные отношения».

Практическая значимость исследования состоит в научном обосновании теоретических положений, которые могут быть использованы в дальнейших исследованиях данной проблемы, в практике ее решения и реализации. Полученные в процессе исследования практические выводы и рекомендации могут найти применение в деятельности кредитных учреждений.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы рассматривались и докладывались на научно-практических конференциях в 2005 - 2009 гг.:

• на Международной научно-практической конференции Кыргызско-Турецкого Университета «Манас» и Кыргызско-Российского Славянского Университета (КРСУ) 3 июня 2005 г.: «Перспективы развития финансово-кредитной системы в современных условиях» - Эффективность кредитной политики коммерческих банков Кыргызской республики;

• на научно-практической конференции кафедры «Менеджмент» КРСУ в марте 2006 г.: «Вопросы перспективного развития экономики Кыргызстана» - Современное состояние и перспективы развития кредитной деятельности коммерческих банков в Кыргызстане;

• на научно-практической конференции кафедры «Финансы и кредит» КРСУ в апреле 2006 г.: «Активизация финансово-кредитного механизма в подъеме экономики Кыргызской Республики» - Коммерческие банки Кыргызстана: управление кредитными рисками;

• на Международном семинаре кафедры «Финансы и кредит» КРСУ 24 ноября 2006 г.: «Актуальные проблемы денежно-кредитной политики и реформирования экономики в переходном периоде» - Банковский сектор Кыргызстана: проблемы и основные направления его развития;

• на Международном научном форуме Кыргызского Национального Университета 20-21 мая 2008 г.: «Стратегия развития новой экономической политики» - Особенности развития банковского сектора Кыргызской Республики;

• на Международной научно-практической конференции Казахского Экономического Университета им. Т.Рыскулова 23 мая 2008г.: «Рыскуловские чтения» - Анализ современного состояния кредитной деятельности коммерческих банков Кыргызстана.

• на юбилейной конференции посвященной 10 - летию кафедры «Финансы и кредит» КРСУ 30 октября 2008 г.: «Актуальные проблемы финансово-кредитной системы Кыргызской Республики» - Банк как финансовый посредник и его роль в экономике государства.

Публикации результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 10 научных статьях, в том числе одна статья опубликована в рецензируемом журнале «Вестник КРСУ», две статьи - за рубежом, общий объем публикаций составляет 7,7 п.л.

Структура работы. В соответствии с целью и задачами исследования определены структура и содержание диссертации. Она состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка используемой литературы.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Куручбекова, Асель Бектеновна

Заключение

Проведенное исследование в области кредитных отношений дало возможность автору выработать и сформулировать основные научные результаты в виде теоретических положений, конкретных практических выводов, а также предложений и рекомендаций, суть которых сводится к следующему.

1. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредитором и заемщиком. При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

В процессе развития кредита и банков выявился тот непреложный факт, что характерной особенностью и обязательным элементом существования кредита служит наличие кредитных отношений между участниками кредитной сделки. В результате воздействия возникающих новых форм кредита произошло изменение сущности экономической категории «кредит». Анализ существующих в экономической литературе определений кредита позволил сделать авторский вывод о том, что кредит — это система экономических отношений, связанных с возвратным предоставлением ресурсов и погашением возникающих в связи с этим обязательств с уплатой процентов за их использование.

Таким образом, «кредит» является ключевым действием кредитных учреждений в формировании кредитных отношений. Особенно ярко проявляется экономическая сущность «кредита» в условиях рыночной экономики, оказывая воздействие на процессы расширенного воспроизводства, как на макроуровне, так и на уровне отдельного предприятия.

2. Кредитные отношения превращают реальные, за ними стоящие экономические отношения во взаимодействие кредитора и заемщика. Первичным становится кредитор, принимающий решение и предоставляющий конкретную денежную сумму. Только затем заемщик оперирует полученными средствами в реальной экономике. Изучение существующих понятий кредитных отношений, дает возможность автору уточнить определение кредитных отношений. Таким образом, кредитные отношения — это система взаимосвязей по поводу движения временно свободных денежных средств, образующихся в результате особенностей кругооборота капитала.

3. Анализ развития форм кредитных отношений свидетельствует о том, что меняются сущность и содержание кредита. Наряду с применением традиционных форм кредитных отношений: потребительский кредит, коммерческий кредит, банковский кредит, ипотечный кредит, инвестиционный кредит, появляются новые формы кредитных отношений: лизинг, факторинг, форфейтинг, ломбардный кредит и др. Новые формы кредитных отношений вносят существенные изменения, они эволюционно изменяют содержание кредита, а следовательно и сущность. Эти новые формы должны быть внедрены и в кредитной системе стран с трансформационной экономикой.

4. Кредитные отношения в условиях перехода к рыночной экономике характеризуются следующими особенностями:

1. создана двухуровневая кредитная система, вместо прежней одноуровневой кредитной системы;

2. развивается широкая сеть банковских учреждений; вместо централизованной кредитной системы;

3. расширяются новые формы связей между кредиторами и заемщиками, тогда как в условиях плановой экономики отсутствовал выбор кредитного источника, поскольку предприятия закреплялись за определенными банками;

4. усиливается конкуренция в деятельности банков и предприятий;

5. коммерциализация кредитных отношений, в то время как в плановой экономике выдача кредитов осуществлялась не на коммерческой основе, а под строгим контролем государства в соответствии с плановыми целями.

В общем виде сложившиеся кредитные отношения представляют собой обновленные отношения, при которых присутствуют элементы старых форм, и широко вводятся новые формы, соответствующие условиям переходного периода.

5. Исследование тенденций развития кредитных отношений позволило автору выделить следующие особенности.

К тенденциям, отображающим количественную сторону развития кредитных отношений, относятся:

• увеличение абсолютного размера кредитных вложений;

• рост доли кредита в совокупных активах, наблюдавшийся в последние семь лет;

• преобладание в общем объеме кредитных вложений доли кредитов в иностранной валюте;

• преобладание краткосрочных кредитов в структуре кредитных вложений.

К тенденциям, выражающим качественную сторону развития кредитных отношений, можно отнести:

• увеличение отношения размера кредита к ВВП за 1998-2008 гг. с 5,0% до 15,4% соответственно;

• снижение уровня процентных ставок по кредитам в национальной валюте за 1998-2008 гг. в среднем с 61,1% до 23,7% соответственно; и в иностранной валюте — с 46,2% до 19,5%;

•относительно низкий уровень показателей финансового посредничества по сравнению с другими странами;

• отсутствие «длинных» денег, из-за преобладания депозитов до востребования (на конец 2008 года 64,6%) в общей структуре депозитов;

• высокая концентрация кредитов в одной отрасли — в торговле (на конец 2008 года - 46,5%).

6. Таким образом, на основе исследования кредитных отношений нами выявлены положительные последствия трансформации кредитных отношений:

1. Универсализация деятельности банков, направленная на диверсификацию кредитных услуг.

2. Создана разветвленная сеть кредитных учреждений, их филиалов.

3. Сложившиеся кредитные отношения отражают интересы обеих сторон.

4. Кредитные отношения носят коммерческий характер.

5. Построение современной схемы кредитных отношений, по которой предпочтение отдается не объекту, а субъекту кредитования.

6. Либерализация взаимоотношений между кредитором и заемщиком.

7. Интенсивное использование новых технологий в реализации кредитных отношений.

8. Сложились такие кредитные отношения, где кредиторы и заемщики применяют наиболее подходящую форму кредита.

9. Развитие кредитных отношений предполагает многообразие форм кредита.

Вместе с тем в Кыргызской Республике действуют негативные тенденции в развитии кредитных отношений:

1. Низкий уровень финансового посредничества в экономике страны.

2. Отсутствие у коммерческих банков кредитных ресурсов на долгосрочное инвестирование предприятий.

3. Низкий уровень привлекаемых от предприятий и особенно населения ресурсов на внутреннем рынке страны, и как следствие зависимость кредитного рынка от иностранных инвестиций.

4. Высокий уровень процентных ставок по выдаваемым кредитам и большой спрэд процентных ставок.

5. Относительно высокий уровень кредитного риска вследствие значительного разрыва цены кредитных ресурсов и рентабельности предприятий.

6. Слабое позитивное влияние кредита на подъем экономики.

7. Неразвитость ряда традиционных и современных форм кредита.

В результате сложившиеся кредитные отношения оказывают слабое позитивное влияние на макроэкономическую стабилизацию, не реализуют свои потенциальные возможности как фактора экономического роста. В связи с этим возникает объективная потребность в совершенствовании кредитных отношений, чтобы, с одной стороны, кредитная система была эффективным механизмом, а, с другой, - стимулировала бы эффективное функционирование и подъем реального сектора экономики. 7. По мнению автора исследования, совершенствование кредитных отношений целесообразно осуществлять по следующим направлениям.

Во-первых, совершенствование кредитных отношений на уровне предприятия:

1 .Продуманное управление со стороны предпринимателей, осознавших необходимость привлечения заемного капитала в виде банковского кредита.

2.Повышение рентабельности предприятий реального сектора экономики. Проведенное нами исследование показало, что низкий уровень рентабельности в реальном секторе экономики по сравнению с процентными ставками по кредитам не позволяет претендовать на кредит.

3.Преодоление существующих противоречий между предпринимателями и кредитными учреждениями.

Во-вторых, совершенствование кредитных отношений на уровне кредитного учреждения:

1. Совершенствование и развитие традиционных и новых форм кредитных отношений.

2. Разработка четкой и детально проработанной кредитной политики коммерческого банка, которая должна включать в себя программу развития кредитных отношений и где будут указаны преимущественные отрасли и сферы кредитования.

3. Создание условий, которые будут обеспечивать привлечение адекватных по срокам депозитов.

4. Создание архива кредитных историй и системы кредитных бюро, накапливающих информацию о потенциальных заемщиках; информацию о заемщиках, с которыми нежелательно в данный момент проводить кредитные операции вследствие низкой рентабельности и высокого уровня риска.

5. Планомерный процесс укрупнения и консолидации коммерческих банков. Дальнейшее эффективное развитие кредитных отношений должно обеспечиваться путем создания условий, поощряющих процессы слияния, объединения, ведущих к укрупнению банковского рынка.

6. Географическое расширение охвата регионов Кыргызстана кредитами.

7. Оптимизация уровня кредитных рисков посредством их диверсификации по срокам, по отраслям, по территориям.

В-третьих, совершенствование кредитных отношений на уровне государства:

1. Разработка и реализация специальной государственной программы, включающей в себя комплекс финансовых мер по расширению доступа к кредитным ресурсам всех уровней бизнеса. Для этого необходимо выработать приоритеты экономического развития.

2. Создание банка капиталов с государственным участием, структура кредитного портфеля которого будет формироваться исходя из основных приоритетов экономического развития, тем самым, обеспечивая рост экономики.

3. Обеспечение участия банков в формировании инвестиционных программ, направленных на поддержку инвестиционной деятельности предприятий. Решение данного направления возможно на основе взаимодействия всех субъектов инвестиционного процесса: государства, банков, предприятий.

Таким образом, совершенствование кредитных отношений может быть достигнуто при достижении эффективности одновременно на трех уровнях: уровне предприятия, уровне кредитного учреждения и уровне государства.

Современные требования к устойчивости и конкурентоспособности коммерческих банков Кыргызстана в условиях модернизации отечественной экономики и на фоне мирового кризиса финансовых рынков ставят новые задачи перед государством в части форм и методов его присутствия в банковском секторе и влияния на него.

Сложившаяся ситуация дала нам хорошую возможность выявить сильные и слабые стороны риск-менеджмента. На этот раз кризис не затронул Кыргызстан так сильно, как другие страны, и это дает нам время и ценный опыт для того, чтобы избежать подобных проблем в будущем.

В условиях трансформации экономики более эффективными, на наш взгляд, представляются подходы, предполагающие активное участие органов государственной власти в развитии кредитных институтов с обеспечением нормального функционирования рыночного механизма; а также подходы, направленные на установление взаимосвязи между банковским и реальным секторами экономики.

Таким образом, эффективная кредитная система, обеспечивающая кредитами реальный сектор экономики, опирающаяся на тенденции, складывающиеся в мировой экономике, является важнейшим условием экономического роста страны.