Реализация инвестиционной политики в газовой промышленности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Реализация инвестиционной политики в газовой промышленности"

У

На правах рукописи

БАЖЕНОВ АЛЕКСЕЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В ГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ (НА ПРИМЕРЕ ЗАО «ЯМАЛГАЗИНВЕСТ»)

Специальность 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством» (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2004

Работа выполнена на кафедре менеджмента инвестиций и инноваций Российской экономической академии им. Г. В. Плеханова

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Гончаренко Людмила Петровна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Бадалов Леонтий Месропович кандидат экономических наук Климова Лилия Алексеевна

Ведущая организация: Государственное учреждение «Институт макроэкономических исследований»

Защита состоится «12» ноября 2004 г. в 13й9 на -заседании диссертационного совета К 212.196.03 в Российской экономической академии им. Г. В.Плеханова по адресу: 115998, г. Москва, Стремянный пер., 36, к.З. ауд. 353.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской экономической академии им. Г. В. Плеханова.

Автореферат разослан «11» октября 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного

совета К 212.196.03,

кандидат экономических наук, доцент

Е. С. Стручкова

¿007 - V 255657 (

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Инвестиционная политика занимает одно из центральных мест в концепции развития предприятия, планирующего свое долгосрочное присутствие на рынке. Она имеет решающее значение для функционирования каждого предприятия независимо от его размеров, отраслевой принадлежности, правовой формы и т. п. Поэтому в современных условиях развития российской экономики как предприятию, так и отрасли в целом важно формировать правильную инвестиционную политику, т. к. она обусловливает структуру, тенденции и эффективность завтрашней экономики.

На современном сложном этапе развития российской экономики производственный и экономический потенциал России не может сохраняться, эффективно использоваться и воспроизводиться, если не будет сформирован эффективный хозяйственный механизм управления инвестиционным процессом на уровне отдельного предприятия.

Переход России к рыночной модели ведения хозяйства непосредственно \вязан с формированием новой идеологии инвестиционного процесса. Если ранее, в \с.юииях централизованной плановой экономики, инвестиционный процесс практически монопольно регламентировался и осуществлялся государством, то в современных российских условиях в инвестиционной деятельности все возрастающую роль приобретают как частные физические, так и юридические лица (отечественные и зарубежные), а также такие субъекты рыночной инфраструктуры как коммерческие и специализированные банки, финансовые компании, консультационные фирмы и т. д.

Таким образом, эффективная инвестиционная политика является систе.мообрач> ютим фактором успешного осуществления экономических задач отечественного предприняв.

Теоретической н методологической основой исследования послужили гр>ды зарубежных и отечественных экономистов в области инвестиций и управления инвестиционной деятельностью, а также экономистов-практиков в области инвестиционных проектов. Проблемы инвестиционной деятельности и формирования инвестиционной политики исследовались в работах таких специалистов как Абрамов С. И.. А.юксаидер Г., АньшинВ. М., БадаловЛ. М., Бард В. С., БейлиДж., БеренсВ., БланкИ. А.. Бочаров В. В., Гитман Л. Дж., Гончаренко Л. П., Гудман Дж. Э., Джонк М. Д., Жданов В. П.. Иваном I'. И.. Калачев Ю. В.. Кантор В. Е., Кныш М. И., Кузнецов Б. Т., Лахметкина Н. И.. Леви X., Ложникова А. В., Маленков 10. А., Маховикова Г. А., Мелкумов Я. С.. МертенсА., Олейников Е. А., Паламарчук А. С., Рекитар Я. А., Савчук В. П.. Фатхуинноп I'. А., Хавранек П. М., Хиггинс Р., Холт Р., Шапиро В. Д., Шарп X.

Кроме этого, вопросы информационногв-обеспечения-инвее-тияионных проекюв и

РОС.!!*.;< Й<ЪН*ДЬИАЯ { технологии эффективного обмена, консо :исг)олд.?овани51 информации по

рез>льтатал1 инвестирования исследованы в работах таких авторов как: Барабанов В. В.. Бирман Г., Богатин Ю. В., Воронцовский А. В., Давыдов А. Н., Золотогоров В. I .. Ковалев В. В., Лннник Л. К.. Морозов В., Носов С., Яковец Ю. В.

Тем не менее, несмотря на активное исследование теоретической части процесса формирования инвестиционной политики предприятия, процесс взаимодействия теории и практики недостаточно активен, вследствие чего в реальности многие предприятия сохтнн документ, отражающий основные моменты инвестиционной политики предприятия, тома как па самом деле используют укоренившиеся приемы управления финансами.

Все вышеизложенное и обусловило выбор темы диссертационной работ ы. предопределило комплекс проблем и задач исследования.

Цель диссертационной работы состоит в совершенствовании методов реализации инвесгиционной полигики в газовой промышленности с использованием системы ^информационного обеспечения предприятия.

Исходя из этого, в работе были поставлены и решены следующие задачи:

1. выявить внутренние взаимосвязи элементов инвестиционного механизма и их роли н развитии инвестирования в газовой отрасли;

2. систематизировать этапы формирования эффективной инвестиционной политики к газовой промышленности:

3. оценить основные факюры, влияющие на интенсивность инвестиционных процессов к газовой промышленности в современных условиях;

4. сформировать структуру инвестиционного комплекса газовой отрасли с учеюм специфики производства и реализации продукции;

5. разработать практические рекомендации по развитию и совершенствованию механтма реализации инвестиционной политики с использованием современных информационных технологий.

В диссертации использованы современные методы экономического и сравнительною анализа, методы исследования монополии, дедукции и индукции.

Информационной базой исследования послужили статистические справочники, статистические отчеты предприятий газовой отрасли, экспертные оценки отечественных и ¡арубежных аналитиков.

Объект ом исследовании послужило предприятие, являющееся крупнейшим чакшчиком ио реализации инвестиционных проектов в газовой промышленности.

Предметом исследования явилась область формирования и управления механизмом реализации инвестиционной политики в газовой промышленности.

Научная новизна состоит в усовершенствовании модели реализации инвестиционной политики в газовой промышленности. К важнейшим результатам, полученным .шчно автором, относятся следующие:

- аргументировано введение понятия «реализационная политика» для предприятий, занимающихся осуществлением долгосрочных инвестиционных проектов;

- дополнена содержательная часть термина «инвестиционный проект» с почнций качественного изменения объекта инвестирования и возможностей его практической реализации:

- структурирована процедура разработки инвестиционной политики в современной га юной промышленности;

- выделен экономический и социальный приоритет бюджетной эффективности при осуществлении инвестиционного проекта в газовой отрасли;

- обосновано стратегическое значение издержек при реализации инвестиционных проектов и оценено влияние на формирование долгосрочной инвестиционной политики в газовой отрасли;

- разработано комплексное обеспечение системы взаимосвязи геоинформационных и экономических показателей деятельности предприятия газовой промышленности.

Практическая значимость результатов исследования определяется вошожноегью использования предложенной модели реализации инвестиционной политики в га юной промышленности.

Полученные результаты практической апробации также позволяют:

- выявить комплекс факторов, влияющих на развитие сферы инвестирования в современной газовой промышленности;

выработать направления комплексных мероприятий по повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов в отечественной газовой отрасли:

определить структуру механизма управления инвестиционным проектом газовой промышленности;

сформировать эффективную реализационную политику предприятия газовой промышленности с использованием современных информационных технологий.

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты исследования были апробированы и нашли практическое применение в виде практических разрабокж и рекомендаций по реализации инвестиционной политики в газовой промышленности (на базе ЗАО «Ямалгазинвест»). Результаты проведенного исследования представляю! наччный и практический интерес и позволяют решить важную народнохозяйственную шшчу эффективной разработки и реализации инвестиционной политики в газовой отрасли.

Основные результаты проведенного исследования докладывались на научно-практических конференциях в РЭА им. Г. В. Плеханова: на XVI (2003 г.) и XVII (2004 I.) Международных Плехановских Чтениях, Первой международной научно-практической конференции (Оренбург. 2003 г.), Международной научно-практической конференции молодых ученых (Смоленск, 2004 г.).

Публикации: по теме диссертации опубликовано 8 работ, общим объемом 3.3 п. л. Структура н обьем работы. Диссертация состоит из введения, трех глан. заключения, списка используемой литературы и приложений общим объемом 145 стр.

И. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

I. Ар1тментировано введение попятня «реализационная политика». Под ней

понимается комплекс мер, направленных на осуществление реализации определенных в инвестиционной политике решений, с учетом обоснованности структуры и масштабов инвестиций, анализа направлений их эффективного использования и возможное!и привлечения источников их финансирования (таблица 1),

Таблица 1.

Финансирование инвестиционных проектов газовой промышленности на территории

Российской Федерации

Формы финансирования Источники финансирования

Собственные финансовые ресурсы Прибыль Амортизационные отчисления Средства, выплачиваемые страховыми компаниями в виде возмещения потерь от стихийных бедствий, аварий и пр.

Внутрихозяйственные резервы инвесторов Прибыль Амортизационные отчисления Накопления и сбережения граждан и юридических лиц

Заемные финансовые средства Облигационные займы Банковские кредиты Бюджетные кредиты

Инвестиционные ассигнования Государственный бюджет РФ Республиканские бюджеты Местные бюджеты Внебюджетные фонды

Иностранные инвестиции Капитал иностранных юридических и физических лиц

Международные инвестиции Кредиты Всемирного банка, Европейского банка реконструкции и развития Средства международных фондов, агентств и крупных страховых компаний

Реализационная политика должна быть рационально построена и наилучшим образом (из имеющихся альтернативных вариантов) практически осуществлена. Это значит, чю задачи формирования и осуществления реализационной политики представляют собой задачи приняшя решений. В общем виде алгоритм формирования реализационной политики можно нредС1авить следующим образом (рис. I).

Понимание сущности реализационной политики предприятия относится к гак-ому экономическому понятию как «реализация стоимости», т. е. получение прибыли или иной отдачи в результате осуществленных капиталовложений. Именно реализация стоимости может быть положена в основу содержания концепции формирования реализационной политики предприятия, т. к. традиционно в экономике для предприятия цель вложений сводили к получению прибыли, хотя при таком подходе вложение средств в различные виды деятельности далеко не всегда экономически оправданно, особенно когда речь идег о предпринимательской деятельности. Целью последней является не просто получение прибыли, а именно достижение более высокой по сравнению с конкурентами рентабельности (степени доходности). В противном случае инвестирование и управление им лишается всякого смысла.

Реализационная политика предприятия газовой отрасли (ЗАО «Ямалгазннвест») |

>

Основывается на понятии «реализация стоимости»

> <

Предынвестициошшя подготовка проекта в Газпроме

\> \! \< >1/

Структуризация инвестиции Определение масштабов инвестиций Анализ направлений инвестирования Поиск источников в долгосрочного финансировании

Рис. 1. Осуществление реализационной политики предприятия газовой промышленности (ЗАО «Ямалгазинвест»)

2. Выделена процедура разработки общей инвестиционной политики с \ четом особенностей реализации инвестиционных проектов в газовой отрасли и длительности инвестиционного цикла (рис. 2).

Процесс формирования инвестиционной политики должен опираться на стратегию развития предприятия и получить в итоге комплекс долгосрочных инвестиционных проектов, охватывающих значительный временной отрезок и направленных на наиболее эффективное развитие газовой промышленности.

Рис. 2. Формирование инвестиционной политики в газовой отрасли

3. Определен механизм реализации инвестиционной деятельности в газовой отрасли, представляющий собой целенаправленно созданную, взаимодействующую совокупность методов и форм, источников инвестиций, инструментов и рычагов воздействия на воспроизводственный процесс на макро- и микроуровнях в интересах расширения действующего производства или авансирования вновь создаваемого производства (рис. 3).

-у

Мотивацнонный блок

♦ мотивы развития взаимодействия инвестора с внешней экономической и социальной средой,

* исследование и детализация мотивов деятельности и экономических ожиданий потенциального инвестора__

Ресурсиое.обеепечеиие

♦ самофинансирование

♦ долговое внешнее финансирование

♦ прямые внешние инвестиции

Кг

У

ИНВЕСТИЦИОННЫМ Ч МЕХАНИЗМ

И-1

Л V

Организационное обеспечение

♦ формирование организационных стр\ктур

♦ планирование иуправление расчетами по движению инвестиционные ресурсов

♦ формирование потоков наличности

о оценка и реализация мер по развитию инвестиционной лея 1 ельнос III

Правовое и методическое обеспечение

♦ федеральное законодательство РФ

♦ нормативные акты субъектов РФ и муниципальных образований

♦ методические разработки по планированию II ведению инвестиционной и инновационной деятельности

И-

ч

Рис. 3. Формирование инвестиционного механизма и взаимодействие его элемен I ов

В механизм реализации инвестирования входят такие структурные составляющие как: мотивацнонный блок; ресурсное, правовое и методическое, организационное обеспечение. Автором дополнена структура взаимосвязи вышеперечисленных элементов процесса формирования инвестиционного механизма предприятия непосредственно самих элементов, которые ранее не выделялись. Это обусловлено созданием комплекса благоприятных экономических условий для повышения инвестиционной активности (рис. 4).

4. Проведено сравнение понимания термина «инвестиционный проект» в зарубежной и отечественной экономической литературе и дополнено его определение. Инвестиционный проект следует рассматривать как экономически обусловленную и организованную идею по приобретению, созданию или качественному изменению объекта инвестирования с описанием цели, инвестиционной привлекательности (инвестиционных качеств), а также возможностей практической реализации.

Период подготовки начала осуществления инвестиционно! о проекта в газовой отрасли

Планово-распределительный механизм комбинирования ресурсов_

Природные

Материально-технические ресурсы

Трудовые ресурсы

Информационные технологии

Рыночный механизм комбинирования ресурсов

3&

Временной лаг меж ту началом осуществления инвестиционного проекта и его введением в эксплуатацию

Период отдачи (окупаемости) инвестиций

Реальная отдача инвестиций; потребление населением и предприятиями продукции

Субъект инвестирования и финансирования

Финансирование

Осуществление информационных проектов

ж х о

I § 1 § =

£~ I § § °

И

с I

Выпуск продукции

1

Доходы Продажа

1

Пополнение инвестиционных ресурсов

1

Реальная отдача инвестиций в

виде возрастания инвестиционного потенциала

Рис. 4. Система экономических взаимосвязей при реализации инвестиционного проекта в тазовой отрасли

5. Автором особо выделена бюджетная эфсЬектноность в рамках реализации инвестиционного проекта в газовой отрасли, т. к. в регионах, где осуществляется разработка газовых месторождений, основную часть поступлений в бюджет составляют отчисления предприятий, реализующих инвестиционный проект, и предприятий, занимающихся эксплуатацией введенных объектов. Иными словами, осуществление инвестиционного проекта в газовой отрасли имеет, помимо непосредственно коммерческой эффективности, также и социальную, поскольку осуществляет косвенным путем финансирование затрат местного и регионального бюджетоп.

6. Аргументирована необходимость оценки долгосрочной перспективы использования достигнутых результатов инвестиционного проекта. Для газовой промышленности это обусловлено фактором истощаемости запасов газовых месторождений и падением рентабельности добычи газа. Новые месторождения расположены в основном в районах со слабо развитой инфраструктурой и в более сложных геологических условиях. Это вызывает рост капитальных затрат на разработку и обустройство новых месторождений и подключение к единой газотранспортной системе. Подобное повышение издержек влияет на формирование и корректировку инвестиционной политики предприятия (рис. 5). При этом в связи со значительными затратами на проведение таких мероприятий изменение инвестиционной политики может носить кардинальный характер, вплоть до прекращения инвестирования. Таким образом, по мнению автора, способы финансирования в газовой промышленности не имеют решающего значения для определения особенностей и основных моментов инвестиционной политики предприятия, тогда как издержки при реализации инвестиционных проекюв имею! структурообразующее значение для последней и могут оказать значительное влияние на формирование концепции долгосрочной инвестиционной политики газовой отрасли.

7. На основе анализа особенностей функционирования газовой отрасли структурированы взаимосвязи в инвестиционном комплексе газовой отрасли. Автором в ходе исследования выделено и аргументировано положение о существовании инвестиционного комплекса газовой промышленности на тре\ уровнях народного хозяйства:

- на уровне макроэкономики - инвестиционная стратегия развития газовой ограс.ш:

- на уровне хозяйственных связей (мезоэкономики) - инвестиционная политика Газпрома;

- на уровне микроэкономики - инвестиционный проект предприятия газовой отрасли.

Рис. 5. Воздействие издержек по реализации инвестиционного проекта на формирование инвестиционной политики в газовой отрасли

8. Обусловлена необходимость создания механизма реализации инвестиционных проектов на базе информационного обеспечения экономических процессов как в газовой отрасли, так и на предприятии. Данное организационно-экономическое решение было выработано и внедрено автором исследования в процессе реализации сложных инвестиционных проектов на предприятии, являющемся крупнейшим заказчиком по строительству пространственно распределенных объектов системы газоснабжения. В результате практических исследований автором разработана система управления, в основу которой положена взаимосвязь финансово-экономической информации с географической информационной системой (ГИС) предприятия и соответственно технологией инвестиционного проекта и процессом его реализации (рис. 6, 7). Предлагаемая автоматизированная информационная система (АИС «Строительство» - рис. 8) позволяет выдавать отчетные данные по всем финансово-экономическим показателям с начала строительства и за отчетный период (рис. 8-А). как в разрезе финансово-экономических показателей по отдельном) объекту, так и по различным объектам и финансово-экономическим показателям

(рис. 8-Б), иметь возможность систематизировать и анализировать информацию по заданным параметрам (рис. 8-В), объединить картографические данные с финансово-экономической информацией (рис. 8-Г). Информация систематизируется, обрабатывается и выдается в виде заранее заданных аналитических форм с привязкой к временным параметрам (рис. 8-Д). Таким образом, применение программы почтияс! выбрать эффективный путь реализации инвестиционного проекта и оптимизировать освоение капитальных инвестиций Так, если в 2003 г до ввода системы в действие освоение составило 80% от плана, то в 2004 г. планируется 100% освоение капитальных инвестиций в ЗАО «Ямаштаинвест».

База данных объектов строительства ЗАО «ЯМАЛГАЗИНВЕСТ»

Картографический банк данных объектов магистральных газопроводов

База данных по финансированию объектов строительства

Серверы баз данных ЗАО «ЯМАЛГАЗИНВЕСТ»

Еазаданныч noyisi;.

документов при подготовке обьекюп cipome 1ьства к производству

Сервер доступа к данным через\УЕВ интерфейс

Внутренняя локальная сеть ЗАО «ЯМАЛГАЗИНВЕСТ»

Финансовое и Плановое управления

X

Управление подготовки

Другие управления

Рис. 6. Информационная инфраструктура системы в ЗАО «Ямалгазинвест»

Данные ЗАО «ЯМАЛГАЗИНВЕСТ»

Объекты строительства ЗАО «ЯМАЛГАЗИНВЕСТ»

Картографический банк данных объектов магистральных газопроводов

Данные по финансированию объектов строительства

Документы по нодго говке объектов строительства к _производству_

Система управления данными

I

Задачи ЗАО «ЯМАЛГАЗИНВЕСТ»

Контроль за финансированием объектов строительства

Решение задач экологическою

мониторинга объектов _строительства_

Учет и управление документами при подготовке объектов строительства

Получение отчетной документации

Оперативный анализ данных

Рис. 7. Роль системы управления данными в ЗАО «Ямалгазинвест»

Рис. 8.

АИС "Строительство" в геоинформационной системе

а 1*111

•ли

ТгЩЯЙи

АИС "Строительство" Система мониторинга • планирования в финансирования " , об ьеет ои ст ро!п«л ьс гва

I!

Л г#

Другие 1 информаци- | ониые системы I

Данные ЗАО "ЯМАЛГАЗИНВЕСТ"

База данных финансирования объектов строительства

ъаза дянных цифровых электронных карт

Инженерно-строительная документация

Рис. 8-А. Система план©во=финансового управления для мониторинга

финансирования объектов строительства

Оперативное формирование отчетной

Ж| документации

■ 1 ■ _____

Х'^-'Т' -- -

БЫСТРЫЙ !

! —п 11 »'Г ■ - ^ » . % X. - просмотр

1 г. Пи», мл »л.!».».. -..П. ^ г ^ .V' ' • . 1 . -- ,« % г 1 '

||_ I | дополнительных |

I - ,<- • >' - '••..'1' ! документов ПО I

|

^} ?»гчггт^тз м*^-.*-? £РГЕ~Тг|

Си., 46 имгло .-.да .ТУ..

а» ?-»

Г.- ! Их - ^ 'ч У- •• 1 объекту

, ; Отображений

че:.-тз аотуаяьвой выбранного

об объёма на карте

объеете

рис. 8-Б. Интеграция с ГИС для мониторинга объектов строительства Угшавления полготовки гшоизволства ЗАО «ЯМАЛГАЗИНВЕСТ»

и.

м

Получение детальной ; инженерной информации об объекте

Срвв ьтдкд седо*

СГ£? В в& У ¿1 >'^0 ^ <3 '

ж н з-^гит тд #

.......

Фркп>01гг гсдорзлыюго пяапя 1-го цеха комл^сеорпсй ставки Пуртазовская

•"■•г

;: Перенос документов в приложения ?, : Иеговой 0№с;е для; • подготовки отчетной до^ментации ?

■т. -

-^..и/ |

:л у

К - Г -с. ^ г^ ^

■ . -ч к

л.

I II I I...I,I.I.I I I I, l.uu I. I,M I, I I.I I .LJ

(0 m

o

M Ц

<1) J-

s

о

SL to

Ш

о

Ç-7?

зЗ 333 .3-

ffWr; i»f'

.. J lïilljf Ï; jl* Í г i: I j !l!f; 4! If I: „ пщтщ&тш^щтщт^

' 3 £1

ö> S

I*

m О

I Ш

s, др. ■ -S-'H

a о.

.. о ' ■

В:

s s

■ЯГ -jo к ü> 2

О Ч

(S

X (0

X

(0 ce

го со

го

Ш

«5

и

5

6

Рис. 8-г. База данных финансирования объектов строительства

Шератив1Йыё данные ЧЧ по объектам хтроител1?ства

ЛиЛчистиМаД

' ■■ у-»-г» \

' " " " ' 1 О?

В>.т КЙО

^вгч НДЙ, ЛофрзЗ ' С}ЛР Г^гг.:^

б».?*»

База данные финансирования объектов строительства ;'<'-

База данных цифровых электронных ; Ч" карт •. Ч.

Н

...

,ии ' .1 •

■ ' ОвфаствиаЛт

, , »д.

гмга -

Г* {ТЬССУ^ г № |

- Г К-> сл".'.'Л о Йъ^.^ ктепь

Организация

OWp.fr) ]|

тш)

ч:"0

Виндс

.'[ '-.А'"1- 'Г ~

V ', скр

ОДСТ

'СС^удО^::-»

ПИ?

Г~ТГ

I.."' Ч

■.гп

р-

4 Ь

\

• oW.aH-.ib и вь'^тл -,—-г—г.

Я5ыеаЯ["

Ввод данных о текущем освоении КВ

г

J

Рис. 8—д. Графическое представление данных в АИС «Строительство»

Широкий спектр - ... способов ' представления данных

■ъу

Ссссеаоеэ

й- «- V V-?-

Й;

( .'I •

"Ж

Г:

(•

5

уалтвность-'. исдодьзуемыж дйй'ньж. -

Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях автора:

1. Баженов А. В. Инвестиции в проекты газовой промышленности / Тезисы XVI Международных Плехановских чтений. М.: Изд. РЭА им. Г.В. Плеханова, 2003. 0.1 пл.

2. Баженов А. В. Современная инвестиционная политика в газовой промышленности России / В сб. научных докладов «Формирование конкурентоспособности региона». Оренбург, 2003.0,5 п.л.

3. Баженов А. В. Основные направления формирования инвестиционной политики в газовой промышленности / В сб. материалов международной научно-практической конференции молодых ученых. Смоленск, 2004.1,0 п.л.

4. Баженов А. В. Концептуальные преобразования экономического содержания инвестиций / Вестник Академии. М.: ООО «Антей XXI» 2004. № 1.0,4 п.л.

5. Баженов А. В. Инвестиционная политика на предприятиях газовой промышленности / В сб. «Экономика и технология». СПб., 2004,0,7 п.л.

6. Баженов А. В. Направления развития инвестиционной политики предприятий газовой промышленности / Тезисы XVII Международных Плехановских чтений. М.: Изд. Р'ЗА им. Г.В. Плеханова, 2004. 0,1 п.л.

7. Баженов А. В. Основные тенденции и ключевые параметры в развитии рынка строительно-подрядных работ в нефтегазовой отрасли / Вестник Академии. М.: ООО «Антей ХХГ» 2004. № 2. 0,3 п.л.

8. Баженов А. В. Новые возможности в управлении реализацией инвестиционных проектов / Современные аспекты экономики. СПб., 2004. № 10 (61). 0,3 п.л.

Отпечатано в типографии Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова Заказ №131 Тираж 100 экз.

РНБ Русский фонд

2007-4 18271

i U ó (

V7

27 Uiií

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Баженов, Алексей Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. СИСТЕМНЫЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1. Сущность и задачи инвестиционной политики предприятия.

1.2. Особенности формирования инвестиционной политики в газовой промышленности.

1.3. Влияние экономических реформ на развитие инвестиционной политики в газовой промышленности.

ВЫВОДЫ.

ГЛАВА 2. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ КАК ФОРМА

ЭФФЕКТИВНОЙ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ

ПОЛИТИКИ В ГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.

2.1. Финансирование инвестиционного проекта в газовой промышленности.

2.2. Оценка эффективности инвестиционного проекта в газовой промышленности

ВЫВОДЫ.

ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В ГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.

3.1. Разработка структурных взаимосвязей при реализации инвестиционного проекта в газовой отрасли.

3.2. Информационно-экономическое управление реализацией инвестиционного проекта в ЗАО «Ямалгазинвест».

3.3. Формирование реализационной политики ЗАО «Ямалгазинвест».

ВЫВОДЫ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Реализация инвестиционной политики в газовой промышленности"

Актуальность темы исследования. Инвестиционная политика занимает одно из центральных мест в концепции развития предприятия, планирующего свое долгосрочное присутствие на рынке. Она имеет решающее значение для функционирования каждого предприятия независимо от его размеров, отраслевой принадлежности, правовой формы и т. п. Поэтому в современных условиях развития российской экономики как предприятию, так и отрасли в целом важно формировать правильную инвестиционную политику, т. к. она обусловливает структуру, тенденции и эффективность завтрашней экономики.

На современном сложном этапе развития российской экономики производственный и экономический потенциал России не может сохраняться, эффективно использоваться и воспроизводиться, если не будет сформирован эффективный хозяйственный механизм управления инвестиционным процессом на уровне отдельного предприятия.

Переход России к рыночной модели ведения хозяйства непосредственно увязан с формированием новой идеологии инвестиционного процесса. Если ранее, в условиях централизованной плановой экономики, инвестиционный процесс практически монопольно регламентировался и осуществлялся государством, то в современных российских условиях в инвестиционной деятельности все возрастающую роль приобретают как частные физические, так и юридические лица (отечественные и зарубежные), а также такие субъекты рыночной инфраструктуры как коммерческие и специализированные банки, финансовые компании, консультационные фирмы и т. д.

Таким образом, эффективная инвестиционная политика является системообразующим фактором успешного осуществления экономических задач отечественного предприятия.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды зарубежных и отечественных экономистов в области инвестиций и управления инвестиционной деятельностью, а также экономистов-практиков в области инвестиционных проектов. Проблемы инвестиционной деятельности и формирования инвестиционной политики исследовались в работах таких специалистов как Абрамов С. И., Александер Г., Аньшин В. М., Бадалов JI. М., Бард В. С., Бейли Дж., Беренс В., Бланк И. А., Бочаров В. В., Гитман JI. Дж., Гончаренко JI. П., Гудман Дж. Э., Джонк М. Д., Жданов В. П., Иванов Г. И., Калачев Ю. В., Кантор В. Е., Кныш М. И., Кузнецов Б. Т., Лахметкина Н. И., Леви X., Ложникова А. В., Маленков Ю. А., Маховикова Г. А., Мелкумов Я. С., Мертенс А., Олейников Е. А., Паламарчук А. С., Рекитар Я. А., Савчук В. П., Фатхутдинов Р. А., Хавранек П. М., Хиггинс Р., Холт Р., Шапиро В. Д., Шарп X.

Кроме этого, вопросы информационного обеспечения инвестиционных проектов и технологии эффективного обмена, консолидации и использования информации по результатам инвестирования исследованы в работах таких авторов как: Барабанов В. В., Бирман Г., Богатин Ю. В., Воронцовский А. В., Давыдов А. Н., Золотогоров В. Г., Ковалев В. В., Линник Л. К., Морозов В., Носов С., Яковец Ю. В.

Тем не менее, несмотря на активное исследование теоретической части процесса формирования инвестиционной политики предприятия, процесс взаимодействия теории и практики недостаточно активен, вследствие чего в реальности многие предприятия создают документ, отражающий основные моменты инвестиционной политики предприятия, тогда как на самом деле используют укоренившиеся приемы управления финансами.

Все вышеизложенное и обусловило выбор темы диссертационной работы, предопределило комплекс проблем и задач исследования.

Цель диссертационной работы состоит в разработке комплекса положений, взаимосвязей и особенностей реализации инвестиционной политики в газовой промышленности с использованием системы геоинформационного обеспечения предприятия.

Исходя из этого, в работе были поставлены и решены следующие задачи:

1. выявить внутренние взаимосвязи элементов инвестиционного механизма и их роли в развитии инвестирования в газовой отрасли;

2. систематизировать этапы формирования эффективной инвестиционной политики в газовой промышленности;

3. оценить основные факторы, влияющие на интенсивность инвестиционных процессов в газовой промышленности в современных условиях;

4. сформировать структуру инвестиционного комплекса газовой отрасли с учетом специфики производства и реализации продукции;

5. разработать практические рекомендации по развитию и совершенствованию механизма реализации инвестиционной политики с использованием современных информационных технологий.

В диссертации использованы современные методы экономического и сравнительного анализа, методы исследования монополии, дедукции и индукции.

Информационной базой исследования послужили статистические справочники, статистические отчеты предприятий газовой отрасли, экспертные оценки отечественных и зарубежных аналитиков.

Объектом исследования послужило предприятие, являющееся крупнейшим заказчиком по реализации инвестиционных проектов в газовой промышленности.

Предметом исследования явилась область формирования и управления механизмом реализации инвестиционной политики в газовой промышленности.

Научная новизна состоит в усовершенствовании модели реализации инвестиционной политики в газовой промышленности. К важнейшим результатам, полученным лично автором, относятся следующие: аргументировано введение понятия «реализационная политика» для предприятий, занимающихся осуществлением долгосрочных инвестиционных проектов; дополнена содержательная часть термина «инвестиционный проект» с позиций качественного изменения объекта инвестирования и возможностей его практической реализации; структурирована процедура разработки инвестиционной политики в современной газовой промышленности; выделен экономический и социальный приоритет бюджетной эффективности при осуществлении инвестиционного проекта в газовой отрасли; обосновано стратегическое значение издержек при реализации инвестиционных проектов и оценено влияние на формирование долгосрочной инвестиционной политики в газовой отрасли; разработано комплексное обеспечение системы взаимосвязи геоинформационных и экономических показателей деятельности предприятия газовой промышленности.

Практическая значимость результатов исследования определяется возможностью использования предложенной модели реализации инвестиционной политики в газовой промышленности.

Полученные результаты практической апробации также позволяют:

- выявить комплекс факторов, влияющих на развитие сферы инвестирования в современной газовой промышленности;

- выработать направления комплексных мероприятий по повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов в отечественной газовой отрасли;

- определить структуру механизма управления инвестиционным проектом газовой промышленности;

- сформировать эффективную реализационную политику предприятия газовой промышленности с использованием современных информационных технологий.

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты исследования были апробированы и нашли практическое применение в виде практических разработок и рекомендаций по реализации инвестиционной политики в газовой промышленности (на базе ЗАО «Ямалгазинвест»). Результаты проведенного исследования представляют научный и практический интерес и позволяют решить важную народнохозяйственную задачу эффективной разработки и реализации инвестиционной политики в газовой отрасли.

Основные результаты проведенного исследования докладывались на научно-практических конференциях в РЭА им. Г. В. Плеханова: на XVI (2003 г.) и XVII (2004 г.) Международных Плехановских Чтениях, Первой международной научно-практической конференции (Оренбург, 2003 г.), Международной научно-практической конференции молодых ученых (Смоленск, 2004 г.).

Публикации: по теме диссертации опубликовано 8 работ, общим объемом 3,3 п. л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений общим объемом 145 стр.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Баженов, Алексей Владимирович

ВЫВОДЫ

Современный инвестиционный комплекс газовой отрасли существует и развивается на трех уровнях народного хозяйства:

-на уровне макроэкономики - общая инвестиционная стратегия развития газовой отрасли;

-на уровне хозяйственных связей (мезоэкономики) — инвестиционная политика Газпрома;

-на уровне микроэкономики - реализация инвестиционного проекта предприятия газовой отрасли.

При чем для газовой отрасли инвестиционный комплекс представляет собой иерархически организованную систему реальных инвестиционных проектов. В целях обеспечения эффективной деятельности предприятия газовой отрасли необходимо развитие и расширение его информационного обеспечения.

В структуре комплексной системы геоинформационного обеспечения инвестиционных проектов можно выделить 4 основных блока:

- автоматизированная финансово-информационная система;

- специализированная географическая информационная система по объектам строительства магистральных газопроводов;

- подсистема учета и управления документами при подготовке объектов строительства магистральных газопроводов к производству;

- блок производственного экологического мониторинга для объектов систем магистральных газопроводов.

Понятийное содержание инвестиционной политики ограничивается подготовкой и осуществлением инвестиционных программ предприятия, тогда как вопросы анализа эффективности оперативной реализации инвестиционной политики и текущего контроля за достижением целей политики оказываются неохваченными. Именно поэтому необходимо ввести понятие реализационной политики - комплекса мер, направленных на осуществление реализации определенных в инвестиционной политике решений, с учетом обоснованности структуры и масштабов инвестиций, анализа направлений их эффективного использования и возможности привлечения источников их финансирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Аргументировано введение понятия «реализационная политика», под которой понимается комплекс мер, направленных на осуществление реализации определенных в инвестиционной политике решений, с учетом обоснованности структуры и масштабов инвестиций, анализа направлений их эффективного использования и возможности привлечения источников их финансирования. Реализационная политика должна быть рационально построена и наилучшим образом (из имеющихся альтернативных вариантов) практически осуществлена. Это значит, что задачи формирования и реализации реализационной политики представляют собой задачи принятия решений. Понимание сущности реализационной политики предприятия относится к такому экономическому понятию как «реализация стоимости», т. е. получение прибыли или иной отдачи в результате осуществленных капиталовложений. Именно реализация стоимости может быть положена в основу содержания концепции формирования реализационной политики предприятия, т. к. традиционно в экономике для предприятия цель вложений сводили к получению прибыли, хотя при таком подходе вложение средств в различные виды деятельности далеко не всегда экономически оправданно, особенно когда речь идет о предпринимательской деятельности. Целью последней является не просто получение прибыли, а именно достижение более высокой по сравнению с конкурентами рентабельности (степени доходности). В противном случае инвестирование и управление им лишается всякого смысла.

2. Выделена процедура разработки общей инвестиционной политики с учетом особенностей реализации инвестиционных проектов в газовой отрасли и длительности инвестиционного цикла.

3. Определен механизм реализации инвестиционной деятельности в газовой отрасли, представляющий собой целенаправленно созданную, взаимодействующую совокупность методов и форм, источников инвестиций, инструментов и рычагов воздействия на воспроизводственный процесс на макро- и микроуровнях в интересах расширения действующего производства или авансирования вновь создаваемого производства.

В механизм реализации инвестирования входят следующие структурные составляющие: мотивационный блок; ресурсное обеспечение; правовое и методическое обеспечение; организационное обеспечение. Автором дополнена структура взаимосвязи вышеперечисленных элементов процесса формирования инвестиционного механизма предприятия непосредственно самих элементов, которые ранее не выделялись. Таким образом, считаем необходимым подчеркнуть значимость и, в некоторых случаях, даже приоритетность взаимодействия и взаимовлияния перечисленных выше элементов инвестиционного механизма в целях эффективной реализации поставленных инвестором задач. Это обусловлено созданием комплекса благоприятных экономических условий для повышения инвестиционной активности.

4. Проведено сравнение понимания термина «инвестиционный проект» в зарубежной и отечественной экономической литературе и дополнено его определение. По мнению автора, инвестиционный проект следует рассматривать как экономически обусловленную и организованную идею по приобретению, созданию или качественному изменению объекта инвестирования с описанием цели, инвестиционной привлекательности (инвестиционных качеств), а также возможностей практической реализации.

5. Основными критериями при оценке эффективности инвестиционных проектов газовой промышленности на предынвестиционном этапе являются: коммерческая эффективность, которая характеризует финансовые результаты от осуществления данного проекта для каждого его участника;

-бюджетная эффективность, отражающая финансовые поступления в федеральный, региональный и местные бюджеты в результате реализации проекта; экономическая эффективность, выходящая за пределы прямых финансовых интересов участников проекта.

Автором особо выделена бюджетная эффективность, т. к. в регионах, где осуществляется разработка газовых месторождений, основную часть поступлений в бюджет составляют отчисления предприятий, реализующих инвестиционный проект, и предприятий, занимающихся эксплуатацией введенных объектов. Иными словами, осуществление инвестиционного проекта в газовой отрасли имеет, помимо непосредственно коммерческой эффективности, также и социальную, поскольку осуществляет косвенным путем финансирование затрат местного и регионального бюджетов.

6. Необходимо оценивать долгосрочную перспективу развития эффективного использования результатов инвестиционного проекта. Для газовой промышленности это обусловлено фактором истощаемости запасов газовых месторождений и падением рентабельности добычи газа. Новые месторождения расположены в основном в районах со слабо развитой инфраструктурой и находятся в более сложных геологических условиях. Это вызывает, в свою очередь, рост капитальных затрат на разработку и обустройство новых месторождений и подключение к единой газотранспортной системе. И именно подобное повышение издержек влияет на формирование и корректировку инвестиционной политики предприятия. При этом в связи со значительными затратами на проведение подобных мероприятий изменение инвестиционной политики может носить кардинальный характер, вплоть до прекращения финансирования отдельных направлений инвестирования. Таким образом, по мнению автора, способы финансирования в газовой промышленности не имеют решающего значения для определения особенностей и основных моментов инвестиционной политики предприятия, тогда как издержки при реализации инвестиционных проектов имеют структурообразующее значение для последней и могут оказать значительное влияние на формирование долгосрочной инвестиционной политики газовой отрасли.

7. Принимая во внимание особенности функционирования газовой отрасли, в работе структурированы взаимосвязи в инвестиционном комплексе газовой отрасли. Показано, что инвестиционный комплекс объективно существует на трех уровнях народного хозяйства:

- на уровне макроэкономики - инвестиционная стратегия развития газовой отрасли;

- на уровне хозяйственных связей (мезоэкономики) — инвестиционная политика Газпрома;

- на уровне микроэкономики - реализация инвестиционного проекта предприятия газовой отрасли.

8. Для решения задачи оперативного принятия управленческих решений, моделирования различных ситуаций развития событий, гибкой структуры управления и т.д., по мнению автора, необходимо создать механизм, позволяющий усовершенствовать структуру управления. Решение было выработано и внедрено в процессе реализации сложных инвестиционных проектов на предприятии, являющемся крупнейшим заказчиком по строительству пространственно распределенных объектов системы газоснабжения. В результате практических исследований, разработана система управления, в основу которой положена взаимосвязь финансово-экономической информации с географической информационной системой (ГИС) предприятия и соответственно технологией инвестиционного проекта и процессом его реализации.

9. Для реализации задач эффективного инвестирования, прежде всего, необходимо изменить подход к формированию инвестиционной политики, которая должна быть основана на принципах движения от будущего к настоящему, а не наоборот. Это означает, что определение стратегических перспектив развития газовой отрасли должно осуществляться не только из экстраполяции сегодняшнего положения и тенденций развития в будущем, а из управленческой интуиции, анализа потенциальных возможностей предприятия и альтернативных путей развития.