Сбережения населения как инвестиционный ресурс коммерческих банков тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Сбережения населения как инвестиционный ресурс коммерческих банков"

На правах^рукописи

ТАЙСУМОВА ХАЛИМАТ ВАХАЕВНА

СБЕРЕЖЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ КАК ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РЕСУРС КОММЕРЧЕСКИХ

БАНКОВ

Специальность: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Махачкала 2011 ' 6 июн 2011

4850157

Диссертация выполнена в ГОУ ВПО «Дагестанский государственный университет»

Научные руководители: доктор экономических наук, профессор

Гаджиев Абдулмеджид Абдуллаевич

доктор экономических наук, профессор Алиев Басир Хабибович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Ильясов Сиражутин Магомедович

кандидат экономических наук, доцент Гираев Везирхан Камалиевич

Ведущая организация: ГОУ ВПО «Чеченский государственный

университет»

Защита состоится 22 июня 2011 года в 14-00 часов на заседании совета по защите докторских и кандидатских диссертаций Д 212.053.01 в Дагестанском государственном университете по адресу: 367025, г. Махачкала, ул. М.Гаджиева, 43«а».

Объявление о защите диссертации и автореферат размещены на официальном сайте Дагестанского государственного университета: http: //www.dgu.ru 20 мая 2011 г.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Дагестанского государственного университета

Автореферат разослан 20 мая 2011 г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 367025, г. Махачкала, ул. М.Гаджиева, 43«а», Дагестанский государственный университет, диссертационный совет Д 212.053.01

Ученый секретарь диссертационного совета д.т.н., профессор

Адамадзиев K.P.

1.0БЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Выбранный российским правительством путь инновационного развития экономики является требованием времени, от чего зависит роль Российской Федерации как мировой державы в экономических и геополитических отношениях в мире. Поэтому на передний план выдвигается проблема обеспечения экономического роста страны, постоянного повышения его темпов. Решение этой проблемы должно быть основано на создании эффективной национальной инновационной системы. В современных условиях высокие темпы экономического роста невозможно обеспечить за счет собственных средств хозяйствующих субъектов, для этого должен быть создан механизм инвестиционной поддержки со стороны не только финансовых институтов, но и населения.

Во всех экономически развитых странах мира накопления граждан используются в качестве ресурса для обеспечения экономического роста. В Российской Федерации также ведется политика привлечения накопления граждан для инвестирования экономики. Однако система использования накоплений граждан в России имеет свои недостатки. Во-первых, сберегательный процесс проходит под существенным влиянием инфляции, которая негативно сказывается на возможности населения к образованию сбережений и заставляет искать такие инструменты для сбережения средств, которые были бы в наименьшей форме подвержены инфляции. Во-вторых, постепенное восстановление докризисного уровня банковских вкладов и увеличение объема сбережений не сопровождаются расширением круга лиц, имеющих сбережения. В- третьих, подавляющая часть свободных средств населения остается «на руках» или тратится на покупку валюты, В-четвертых, основным источником средств, направляемых во вклады в банках и на покупку ценных бумаг, являются сбережения мало- и среднеобеспеченных групп населения, в то время как основная масса сбережений, принадлежащая наиболее обеспеченным слоям населения, переводится в иностранную валюту и вывозится из страны.

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена тем, что денежные накопления граждан как потенциальный источник финансовых ресурсов на рынке ценных бумаг по объему и стоимости могут представлять реальную альтернативу иностранным инвестициям в экономику России. В этой связи возникает необходимость теоретического обоснования подходов создания эффективного механизма аккумулирования и использования сбережений населения для инвестирования в реальную экономику.

Диссертация посвящена проблемам привлечения сбережений населения в качестве источника инвестиций в инновационную экономику Рос-

сии, в формирование человеческого капитала.

Степень разработанности проблемы. Давая оценку научной разработанности темы диссертации, необходимо отметить, что к настоящему времени практически отсутствуют работы, посвященные комплексному исследованию деятельности коммерческого банка по привлечению сбережений населения. Следует отметить, что отдельные аспекты развития финансового посредничества как формы трансформации инвестиционного капитала получили свое развитие в трудах отечественных и зарубежных ученых.

Теоретические и практические вопросы функционирования финансовых посредников исследованы в работах зарубежных авторов, таких как Бригхем Ю., Гетман Л.Дж., Джонк М.Д., Кейнс Дж.М., Майерс Дж., Маркович Г., Ролл Р., Самуэльсон П., Тобин Дж., Шарп У.

Проблемы формирования института финансового посредничества, определения его экономического содержания и формы его организации в российских условиях исследованы в трудах таких отечественных ученых-экономистов, как Алехина Б.И., Бибиковой Е.А., Блохина Т.К., Галанова В.А., Гуртовой В.К., Давыдовой A.A., Жукова Е.Ф., Ивановой Т.Б., Иго-ниной JI.JI., Кашина Ю.Н., Ковалева В.В., Лаврушина О.И., Миловидова В.Д., Миркина Я.М., Медведевой Н.В., Семенковой Е.В., Середа A.A., Филатова A.A..

Несмотря на это, проведенные до сих пор исследования в области финансового посредничества в российских условиях и повышения роли финансовых институтов в деле трансформации средств населения в инвестиционный капитал, не дали еще исчерпывающего ответа на многие вопросы, связанные с решением данной многоаспектной проблемы. Такое положение и предопределило необходимость активного научного поиска эффективных методов привлечения финансовыми институтами средств населения для инвестирования экономики.

Цель диссертации состоит в комплексном исследовании сбережений населения как инвестиционного ресурса и выработке на этой основе подходов и рекомендаций по созданию эффективного механизма их привлечения коммерческими банками для инвестирования в российскую экономику.

В соответствии с целью работы были поставлены и решены следующие теоретические и практические задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

- изучить сущность сбережений населения и определить факторы, влияющие на их формирование;

- выявить особенности привлечения сбережений населения на российском рынке банковских ресурсов;

- провести анализ банковской практики по привлечению сбережений населения в России;

- обосновать приоритетные направления деятельности коммерческого банка по привлечению сбережений населения в качестве инвестиций в российскую экономику;

- определить экономические и правовые условия, необходимые для создания благоприятной среды для повышения заинтересованности населения в организованных сбережениях в современных условиях и на перспективу;

- установить пути совершенствования деятельности коммерческого банка по привлечению сбережений населения.

Объектом исследования являются денежные накопления населения как важный фактор укрепления ресурсной базы коммерческих банков, необходимой для инвестирования экономики страны.

Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие в процессе трансформации сбережений населения в инвестиционный капитал посредством банковской системы как института финансового посредничества.

Теоретической основой исследования являются труды классиков экономической науки, результаты фундаментальных и прикладных исследований современных отечественных и зарубежных специалистов в области инвестиций, проблем потребительского и сберегательного поведения граждан.

Методологической основой диссертационного исследования являются: логический анализ, статистико-экономический анализ, методы экспертных оценок и прогнозирования.

Информационной базой работы послужили официальные источники - нормативно-правовые акты Российской Федерации, данные статистических сборников Росстата, результаты социологических исследований, экспертные оценки, статьи периодической печати, а также материалы, представленные на официальных Интернет-сайтах.

Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что в ней осуществлено комплексное исследование деятельности коммерческого банка по привлечению сбережений населения и последующего размещения их в качестве инвестиций в экономику, и предложены пути ее совершенствования.

Наиболее существенные научные результаты проведенного исследования, выносимые на защиту, состоят в следующем:

- уточнено понятие «сбережения населения», которое отличается от существующих определений тем, что предполагает отложенный спрос и накопление части дохода, не израсходованной на текущее потребление;

- произведена классификация факторов, оказывающих влияние на сбережения населения, раскрыт многоаспектный характер этих факторов;

- обосновано значение сбережений населения как базовой основы формирования рынка инвестиционных ресурсов банков путем выявления особенности их взаимосвязи с другими источниками ресурсной базы коммерческих банков;

- даны предложения по повышению роли коммерческих банков в привлечении сбережений населения в качестве инвестиций в экономику путем внедрения наиболее отвечающих современным условиям видов вкладов и новых форм гарантий вкладчикам;

- разработаны меры, обеспечивающие стимулирование и защиту интересов вкладчиков-граждан в текущей и среднесрочной перспективе, способствующих инвестированию сбережений населения в экономику, и обеспечивающие эффективный контроль за деятельностью финансовых и сберегательных институтов работающих со средствами населения;

- выработаны пути и определены условия, способствующие увеличению объема привлекаемых в банковскую систему сбережений, длительности их хранения во вкладах (в том числе предложены дополнительные методы защиты вкладчиков от непредсказуемого роста инфляции).

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретические положения, обоснованные в диссертации, дополняют имеющиеся исследования института финансового посредничества с учетом специфики современной экономической ситуации в России.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в возможности доведения теоретических положений научной концепции до практического уровня ее реализации путем выработки практических выводов и рекомендаций. Полученные результаты исследования могут использоваться в учебном процессе при изучении курсов «Финансы», «Рынок ценных бумаг», «Деньги, кредит и банки».

Апробация результатов исследования. Основные положения работы и ее прикладные результаты реализованы при разработке сберегательной политики коммерческих банков Чеченской Республики, а также при подготовке докладов на научно-практических конференциях в Дагестанском государственном университете с участием ученых российских и региональных вузов, специалистов Национального банка РД, Института социально-экономических исследований Дагестанского научного центра РАН, коммерческих банков и других финансовых институтов.

Публикации. Теоретические и методологические положения и практические рекомендации изложены в 12 работах общим объемом 9,69 п.л., в том числе две статьи в журналах, рекомендуемых ВАК Минобрнау-ки России.

Структура и объем диссертации. Поставленные цели и задачи исследования определили логику, структуру и содержание работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 18 таблиц и 9 рисунков, заключения и списка источников литературы из 122 наименований. Содержание работы раскрывается в следующей последовательности.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, показана степень разработанности поставленной проблемы, сформулированы цель и задачи, определены объект и предмет диссертационного исследования, раскрыты научная новизна, теоретическая и практическая значимость результатов исследования.

В первой главе «Теоретические основы формирования сбережений населения как инвестиционного ресурса коммерческих банков» раскрыта сущность категории «сбережения населения», выявлены факторы, влияющие на формирование денежных сбережений, изучены особенности организации сбережений в России. Также раскрыта роль сбережений населения как источника банковских ресурсов.

Во второй главе «Организационно-экономическая деятельность коммерческого банка по привлечению сбережений населения» определены направления развития деятельности коммерческого банка по привлечению сбережений населения, исследованы формы и методы привлечения сбережений населения в банковскую систему и выявлены особенности депозитной политики российских банков.

В третьей главе «Совершенствование деятельности коммерческого банка по привлечению сбережений населения» изучены проблемы трансформации сбережений населения в инвестиции, даны рекомендации по построению оптимальной сберегательной политики банка, сформулированы предложения по совершенствованию работы российских банков с вкладчиками.

В заключении обобщены результаты исследования, имеющие теоретическое и практическое значение.

П.ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Уточнено понятие «сбережения населения», которое отличается от существующих определений тем, что предполагает отложенный спрос и накопление части дохода, не израсходованной на текущее потребление.

Образование сбережений, также как и направление дохода на приобретение товаров и услуг, является одним из способов использования дохода при определенных условиях, как источника, приносящего дохода, на-

пример, при помещении денег во вклад в банке. Поэтому представление о сбережениях как о застывшей части дохода несовершенно и в чисто методологическом плане, поскольку стирает качественную границу между доходом и сбережениями, смешивает две самостоятельные экономические категории, лишает их специфических сущностных черт.

Денежные средства населения выражаются категорией доход. Приобретение населением товаров и услуг за счет части этого дохода - категорией потребление. Образование за счет части полученного дохода денежных резервов для той или иной цели находит отражение в категории сбережений населения. Таким образом, денежные сбережения - это денежный «фонд» гражданина. Данное определение совпадает по сути с определением сбережений, данным Ракитским Б.В. и Шохиным А.Н. По их мнению, денежные сбережения населения - это постепенно сформированная и формируемая за счет части текущих доходов совокупность денежных средств, которая требуется населению для обеспечения непрерывности процесса потребления и его возвышения.

Образование сбережений может быть связано с ограничением текущего потребления, но это не единственная причина образования сбережений. Денежные накопления могут возникать при увеличении дохода. В этом случае образование сбережений может и не сопровождаться абсолютным снижением объема текущего потребления.

Сбережения - это экономическая категория, имеющая диалектическую природу, в основе которой лежат следующие противоречия: во-первых, определенная периодичность получения дохода; во-вторых, несоответствие уровня заработной платы уровню цен; в - третьих, иерархия потребностей, диктующая первоочередное выделение части текущего дохода на обеспечение основных (базовых) физиологических потребностей человека.

Таким образом, можно утверждать, что к образованию сбережений приводит такая не синхронизация доходов и расходов населения, которая порождается противоречием между величиной дохода частного лица и ценой блага, входящего в круг его потребительских интересов.

Поскольку образование сбережений представляет собой попытку частного лица преодолеть границы своей текущей платежеспособности и достичь более высокого уровня потребления, сбережения можно считать одним из способов организации дорогостоящего потребления. Сбережения - это денежные средства, опосредующие в специфической форме потребление. В данном контексте образование сбережений является неизбежной и логической стадией процесса потребления дорогостоящих товаров и услуг.

Часто в движении доходов и потребительских расходов населения возникает дисбаланс, связанный с несовпадением величин дохода и расходов населения, а также с их различным распределением во времени. В тех случаях, когда такая не синхронизация порождена противоречием между величиной текущей платежеспособности и ценой товара или услуги, предполагаемой к потреблению, образуются сбережения. Учитывая вышеизложенное, по нашему мнению, сбережения населения - это часть дохода, не израсходованная на текущее потребление.

2. Произведена классификация факторов, оказывающих влияние на сбережения населения, раскрыт многоаспектный характер этих факторов.

Необходимость государственного регулирования сберегательного процесса продиктовано его заинтересованностью в образовании и использовании сбережений населения для финансирования экономики и различных государственных программ, что и предопределило необходимость классификации факторов. На сберегательный процесс в той или иной степени влияют различные факторы - экономические, социальные, политические и психологические. Рост сбережений как суммы накопленных денежных ресурсов зависит от того, в какой степени потребляется получаемый текущий доход. Если происходит использование всего дохода, то в течение короткого времени образуются лишь текущие сбережения. В случае если доходы превышают текущие потребительские нужды или само потребление ограничивается во имя накопления части дохода, то тогда разность между потребленной частью дохода и всем доходом поступает в накопление в качестве сбережений. Чем больше такая разность, тем большие возможности открываются для накопления сбережений. На основе исследования воздействия различных факторов на процесс формирования сбережений, составлена их классификация (см. рис.1).

В рыночной экономике многое определяет единство следующих трех взаимосвязанных и весомо влияющих на стоимостные соотношения сфер: финансовой, ценовой, оплаты труда. В современных же условиях они не только не связаны меаду собой, но, более того, нередко действуют в противоположном направлении. Если через финансы пытаются регулировать макроэкономические стоимостные соотношения, то цены, поскольку они ныне не ориентируются на материальные пропорции и тем самым не отражают действительную стоимость созданной продукции, разрушают их.

Анализ факторов, влияющих на формирование сбережений населения, позволил определить их воздействие на сбережения населения (табл.1).

Рис. 1. Система факторов, влияющих на сбережения населения

Источник: рисунок составлен автором

Таким образом, рост сбережений населения может быть обеспечен путем исключения негативного влияния факторов, уменьшающих прирост вкладов.

Что касается ситуации в нашей стране, то можно отметить, что денежные доходы населения составляют в среднем 66-67% от ВВП, в то время как аналогичные показатели в развитых странах (США, Япония, Англия, Германия, Канада) находятся в пределах от 70,3% до 75,8%. В таблице 2 приведены данные, показывающие зависимость сбережений от денежных доходов населения.

Таблица 1

Воздействие различных факторов на сбережения населения

№ п./п. Наименование фактора Действует в направлении

увеличения прироста вкладов уменьшения прироста вкладов

1. Рост численности населения +

2. Увеличение процентных ставок по вкладам +

3. Развитие безналичных форм движения расходов и доходов населения + +

4. Удобство формы безналичных сбережений + +

5. Общие размеры всех денежных сбережений населения +

6. Рост среднего размера оплаты труда +

7. Рост социальных трансфертов +

8. Объемы производства предметов потребления и услуг +

9. Средняя сумма налоговых платежей и сборов +

10. Объемы импорта предметов потребления +

11. Рост средних розничных цен +

Источник: таблица составлена автором

Таблица 2

Динамика сбережений населения РФ в зависимости от изменения _ _ _доходов и ВВП_

Показатели 2005 2006 2007 2008 2009 2010

ВВП, млрд. руб. - в процентах к пред. году 21609,8 106,4 26917,2 108,2 33247,5 108,5 41276,8¡ 105,2 38786,4 92,2 44939,2 104,С

Денежные доходы населения, млрд.руб., - в процентах к ВВП 13819,0 63,9 17290,1 64,2 21311,5 64,С 25231,6 61,1 28452,3 73,3 31534,1 70,1

Сбережения населения, млрд.руб., - в процентах к денежным доходам населения 1437,1 10,4 1780,8 10,3 2045,9 9,6 1337,4 5,3 3983,3 14 4414,7 14

Источник: таблица составлена автором по данным сборников Федеральной службы государственной статистики за 2005 - 2010 гт.

Все факторы, влияющие на сбережения, носят разноплановый характер. Поэтому развитие сберегательного процесса в нашей стране должно осуществляться с максимальным учетом вышеперечисленных факторов, влияющих на образование сбережений.

В ходе исследования форм привлечения сбережений населения установлено, что кроме денежной формы сбережения могут быть представ-

лейы в ввде материальных ценностей, средств на счетах в банках и других финансовых учреждениях, а также инвестирования в долевые и долговые ценные бумаги, что безусловно требует различных подходов к их организации. Исходя из этого, выделены организованные и неорганизованные формы сбережений.

К организованным формам следует отнести сбережения, помещенные частным лицом в государственное, частное или иное предприятие, в результате чего между частным лицом и этим предприятием возникают отношения по поводу использования на определенных условиях денежных средств сберегателя в обороте предприятия.

К основным неорганизованным формам сбережений отнесены следующие виды активов: товары, приобретенные по сберегательным мотивам; накопления в наличных рублях и наличной иностранной валюте; а также сбережения, вложенные в фирмы, не имеющие юридического права заниматься подобным видом деятельности.

Анализ сберегательного процесса в России позволил выявить следующие его основные особенности.

Во-первых, несмотря на обесценение сбережений большинства граждан, на увеличение доли потребительских расходов в структуре использования денежных доходов населения и снижение уровня благосостояния общества вследствие финансового кризиса, определенная часть граждан имеет возможность для накопления денежных средств.

Во-вторых, сберегательный процесс проходит под существенным влиянием инфляции, которая негативно сказывается на возможности населения к образованию сбережений и заставляет искать такие инструменты для сбережения средств, которые были бы в наименьшей форме подвержены инфляции.

В-третьих, постепенное восстановление докризисного уровня банковских вкладов и увеличение объема сбережений не сопровождаются расширением круга лиц, имеющих сбережения.

В-четвертых, подавляющая часть свободных средств населения остается «на руках» или тратится на покупку валюты.

В-пятых, основным источником средств, направляемых во вклады в банках и на покупку ценных бумаг, являются сбережения мало- и среднеобеспеченных групп населения, в то время как основная масса сбережений, принадлежащая наиболее обеспеченным слоям населения, переводится в иностранную валюту и вывозится из страны.

Поэтому необходимо создание эффективного механизма аккумулирования и использования сбережений населения для инвестирования в реальную экономику России и неинфляционного решения проблемы бюд-

жетного дефицита, что будет способствовать смягчению последствий экономического кризиса и социальной напряженности.

3. Обосновано значение сбережений населения как базовой основы формирования рынка инвестиционных ресурсов банков путем выявления особенности их взаимосвязи с другими источниками ресурсной базы коммерческих банков.

Исходя из роли банков в обеспечении перелива капитала в масштабах страны, установлено, что данная роль банка не сводится к простому посредничеству между указанными субъектами. При этом указывается на то, что коммерческие банки выступают в этом процессе, в первую очередь, как потребители денежных ресурсов. Установлено, что привлечение средств населения во вклады является весьма неоднозначной задачей, и от этого зависит решение стратегических и тактических задач банка.

Сберегательная политика является одной из составляющих процесса управления деятельностью банка. Как управление любым экономическим процессом, управление депозитными и недепозитными операциями, связанными с привлечением сбережений населения, должно включать в себя все его составляющие: выбор цели и задач, учет, планирование, анализ, мониторинг, контроль, регулирование.

Разработка, реализация и корректировка сберегательной стратегии банка невозможны без всестороннего исследования рынка сбережений, его динамики и факторов, на него влияющих. Для успешного сбора и обработки интересующей информации, а отсюда и более удачной подачи новых банковских услуг и продуктов на выбранный рынок потребителей, в банках создается четкая и ясная система маркетинговых исследований. Такая система обычно предусматривает наличие ряда этапов, а именно: выявление проблем и формулировка целей исследования; отбор источников информации; сбор информации; анализ собранной информации; представление результатов исследования.

Для исследования рынка сбережений в диссертации предлагается следующий порядок: 1) исследовать реакцию клиентуры на появление данного вида вкладов; 2) выяснить предпочтения клиентов данного рынка в области депозитных услуг; 3) выявить альтернативные варианты размещения денежных средств клиентами данного рынка; 4) изучить процесс избрания клиентом вида вклада или направления вложения денег.

Установлено, что основная доля операций банка по организации сбережений населения приходится на вкладные операции и незначительная часть на операции по размещению ценных бумаг. Вкладные операции в основном осуществляются в виде срочных депозитов и депозитов до востребования. В большинстве стран классификация депозитных счетов основана на двух моментах: учете срока депозита до момента изъятия;

учете категории вкладчика. Динамика состояния структуры вкладов населения в РФ приведена на рис. 2.

Структуре вкладов (депозитов) физических лиц в рублях по срокам привлечения на начало года

■ На срок свыше 3 лет вНа срок от 1 года до 3 лет с На срок от 181 дня до 1 года а На срок от 91 до 160 дней 0 На срок от 31 до 90 дней в На срок до 30 дней пДо востребования

Рис. 2. Структура депозитов (в рублях)

Источник: рисунок составлен автором по данным сборников Федеральной службы государственной статистики за 2005 - 2010 гг.

Как следует из данных, представленных на диаграммах, основная масса депозитов носит кратко- и среднесрочный характер. Причем, валютные депозиты имеют более короткие сроки. Депозиты со сроком привлечения свыше трех лет не пользуются спросом со стороны населения. Несмотря на свою непривлекательность с позиций доходности, вклад до востребования весьма популярен среди клиентов банков.

В связи с тем, что сберегательная политика осуществляется на макро- и микроуровне, мониторинг сберегательной деятельности коммерческих банков можно рассматривать с двух позиций: 1) с точки зрения оценки эффективности реализуемой банком сберегательной политики; 2) с точки зрения оценки деятельности банка Банком России в отношении _ соблюдения коммерческим банком обязательных нормативов деятельности: сохранения ликвидности, надежности и устойчивости; правильности оформления и учета операций по привлечению сбережений; соблюдения законодательства РФ; эффективности деятельности банка на рынке сбережений (рис.3).

Рис. 3. Схема мониторинга коммерческого банка по привлечению сбережений населения

Источник: рисунок составлен автором

Российские банки при осуществлении операций на рынке сбережений населения использовали следующие инструменты привлечения средств граждан: различные виды вкладов, депозитные и сберегательные сертификаты, продажу-покупку различных ценных бумаг, слитков и монет из драгоценных металлов, депозитарные услуги, участие в пенсионных и страховых программах и т.д. Однако наибольший объем сбережений населения, размещенных в банковской системе, составляют вклады граждан. Поэтому необходимо рассматривать банковские вклады как наиболее пользующуюся спросом форму организованных сбережений.

Перспективным видом вклада в банке является оформление вклада на двух человек - вкладчика и его доверенное лицо. При пользовании вкладом они равноправны, и совершенно не обязательно, чтобы эти лица состояли в каком-либо родстве. Ситуаций, в которых можно оценить все преимущества этого вида вклада, великое множество, ведь это и форма наследства, и способ скопить стартовый капитал, и, наконец, возможность просто сделать подарок близким людям.

В качестве новой услуги, которая содержит привлекательные для клиентов элементы страхования от резких колебаний курса рубля, в банках предлагают «конверсионные вклады». Особенностью этих вкладов является то, что в случае падения курса рубля к доллару более чем на определенную в договоре величину, вся сумма в рублях и начисленные по ней

проценты конвертируются в доллары и переводятся на валютный вклад. Таким образом, клиент страхуется от резкого изменения курса.

Безусловно, перспективным направлением развития деятельности на рынке частных вкладов являются расчеты с помощью пластиковых карт (типа VISA, Europay, Master card и др.). Коммерческие банки рассматривают это направление как новую прогрессивную форму обслуживания, один из способов привлечения широких слоев населения, возможность аккумуляции постоянных остатков на их карточных счетах.

Исследуя формы и методы трансформации сбережений населения в инвестиции, пришли к выводу, что в основе диверсификации форм и методов трансформации сбережений в инвестиции лежат объективные процессы взаимопроникновения сегментов рынка финансовых услуг: банковского, страхового, кредитного, рынка ценных бумаг. А для развития сферы финансовых услуг на современном уровне характерны три основные тенденции: инстшуционализация, секьюритизация и глобализация. Ин-ституционализация означает развитие и быстрый рост методов привлечения сбережений, в том числе за счет новшеств в сфере пенсионного обеспечения и активизации накопительного страхования. Секьюритизация -это продажа ссуд, оформленных как ценные бумаги. Глобализация связана с интернационализацией и слиянием финансовых учреждений и рынков в межрегиональном, межгосударственном и мировом масштабах.

Таким образом, конкурентная борьба в финансовом секторе - это динамический процесс соперничества коммерческих банков, кредитных институтов и иных финансовых организаций, в ходе которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на традиционно сложившемся рынке финансовых услуг, а также на альтернативных новых рынках услуг-заменителей.

4. Даны предложения по повышению роли коммерческих банков в привлечении сбережений населения в качестве инвестиций в экономику путем внедрения наиболее отвечающих современным условиям видов вкладов и новых форм гарантий вкладчикам.

Для российской банковской системы, как и для большинства других стран, характерна выраженная асимметрия в привлеченных сбережениях населения по группам банков. Подавляющая часть вкладов населения концентрируется в Сберегательном банке и в крупнейших (в основном в московских) коммерческих банках. На долю первых 20 банков приходится 78%, а первых 50 - 84% всех вкладов граждан. Однако особенностью России является то, что в пассивах многих средних и мелких банков, прежде всего региональных, удельный вес средств физических лиц подчас выше, в том числе и по сравнению с отдельными банками-лидерами.

Ведущим ориентиром установления ставок до недавнего времени была доходность по государственным ценным бумагам, являвшимся одним из инструментов проведения политики правительства в финансово-кредитной сфере экономики. Как правило, размеры процентов по депозитам физических лиц не превосходили доходность по гособлигациям, срок обращения которых не превышал период действия вкладов. Размещение значительной части средств большинства банков в государственные обязательства, с одной стороны, обеспечивало получение дохода по надежным, ликвидным активам и позволяло установление привлекательных для населения процентных ставок, а с другой стороны, в связи с объявлением о реструктуризации государственного долга поставило многие банки на грань банкротства.

Сокращение объема внутреннего государственного долга и проведение политики снижения доходности гособлигаций должны переориентировать большинство кредитных организаций на кредитование и инвестирование реального сектора экономики, нуждающегося в долгосрочных кредитных ресурсах. Следствием этого является постепенная переориентация банков на привлечение более «длинных» денег, выраженная в повышении ставок по долгосрочным вкладам и увеличении их доли в общей структуре вкладов населения.

В целях совершенствования деятельности банков по привлечению сбережений населения автором вносятся следующие предложения. Во-первых, при разработке государственной политики в области организации сбережений населения необходимо предусмотреть специальный комплекс мер, направленных на усиление стимулирования стабильного и длительного хранения сбережений. Во-вторых, учитывая снижение покупательной способности рубля и обесценение сбережений населения в условиях инфляции, процентная ставка по вкладам должна обеспечивать не только приращение стоимости вложенной суммы, но и сохранение определенной части реальной стоимости первоначальных вложений. При этом процентная ставка в данном случае должна определяться конкретной ситуацией на рынке.

5. Разработаны меры, обеспечивающие стимулирование и защиту интересов вкладчиков-граждан в текущей и среднесрочной перспективе, способствующих инвестированию сбережений населения в экономику, и обеспечивающие эффективный контроль за деятельностью финансовых и сберегательных институтов работающих со средствами населения.

Основной задачей сберегательной политики любого коммерческого банка является разработка и реализация таких инструментов организации сбережений, которые позволили бы сформировать механизм для максими-

: зации прибыли и ресурсной базы с минимумом затрат и рисков. Для этого следует учитывать критерии воздействия различных факторов на сберегательную политику банка. Помимо критериев^ позволяющих оценить факторы внешнего воздействия, необходимо учесть и критерии, в основе которых лежит оценка конкурентной позиции банка на рынке сбережений, в том числе долю банка на рынке сбережений.

Для реальной оценки способности банка конкурировать на рынке сбережений, в диссертации приведены федеральные, региональные и внутрибанковские критерии оптимизации сберегательной политики банка.

С учетом указанных критерий, оптимизацию сберегательной политики банка предложено вести по двум направлениям: 1) разработка и реализация оптимальной товарной, ценовой, сбытовой, коммуникационной политик; 2) построение соответствующей организационной структуры банка.

Оптимизация товарной политики состоит в построении базового ассортимента банковских продуктов, отвечающих требованиям банка и удовлетворяющих клиентов. Однако в банковской деятельности, чтобы удерживать определенную долю на рынке сбережений, недостаточно разработать базовый ассортимент и, корректируя отдельные качественные и количественные характеристики продукта, получать одинаковую норму прибыли. Для этого необходимо разрабатывать и внедрять новые продукты.

На наш взгляд, коммерческим банкам в целях оптимизации товарной политики необходимо:

1) открытие «совместных» счетов для членов всей семьи с возможностью совместного распоряжения средствами и возможностью наличных и безналичных расчетов по данному счету;

2) активнее внедрять в практику работы новые технологии, виды вкладов, используемые другими коммерческими банками, учитывая при этом возможность и необходимость такого внедрения.

Одной из главных задач построения оптимальной организационной структуры коммерческого банка является ориентация на создание условий по формированию и реализации банковских продуктов.

Принцип эффективности организации любой деятельности требует четкого разграничения полномочий всех участников сберегательного процесса в банке. В связи с этим следует сказать о том, что организационная банковская структура должна быть способной к успешной реализации сберегательной политики банка. Однако анализ организационных структур коммерческих банков показал следующее. Есть различие в построении этих структур у банков, не имеющих филиалов, и у головных банков,

имеющих филиальную сеть. Практически у всех банков, не имеющих филиалов, используется традиционная банковская организация. У головных банков с филиальной сетью структура гораздо сложнее. Трудно выделить однотипные структуры. Последнее особенно важно. Это означает, что каждый банк идет своим путем. По нашему мнению, вообще не должно быть одинаковых организационных структур у коммерческих банков, аналогично тому, что нет банков-близнецов. Для использования в коммерческих банках можно рекомендовать следующую, оптимальную схему реализации сберегательной политики коммерческого банка, включающую ряд этапов: постановка целей и определение задач по привлечению сбережений населения; выделение соответствующих подразделений и распределение полномочий сотрудников банка; разработка необходимых процедур привлечения сбережений; организация контроля и управления в процессе осуществления вкладных операций.

6. Выработаны пути и определены условия, способствующие увеличению объема привлекаемых в банковскую систему сбережений, длительности их хранения во вкладах (в том числе предложены дополнительные методы защиты вкладчиков от непредсказуемого роста инфляции).

Анализ существующих методов привлечения банками сбережений населения, проведенный в диссертации, выявленные в результате исследования особенности сберегательного процесса, а также изучение отечественного и зарубежного опыта позволили разработать ряд конкретных предложений по совершенствованию работы российских банков с вкладчиками.

1. Проведение политики государственного стимулирования сбережений, введение гарантийных институтов должны повысить привлекательность хранения средств населения во вкладах в банках.

2. Вкладчикам привлекателен банк с солидным помещением и представительными сотрудниками. Вежливое общение и эффективное выполнение своих функций служащими также располагают граждан к данному банку.

3. Предоставление более широкого и качественного, чем у конкурентов, спектра услуг имеет несомненное преимущество.

4. Оптимальное размещение привлеченных средств в высоколиквидные и платежеспособные активы, диверсификация и минимизация рисков, проведение грамотной кредитной политики служат важной оценкой компетентности и способностей данного банка.

5. Население охотнее работает с имеющими устоявшиеся традиции, определенную историю деятельности банками, услугами которых вкладчики пользовались ранее.

6. Проведение рекламной кампании с акцентированием на введение новых банковских продуктов, на привлечение внимания к определенному банку или на формирование новых потребностей также оказывает влияние при выборе вкладчиком кредитной организации.

Однако при внедрении и продвижении новых услуг необходима хорошо продуманная маркетинговая концепция для любого банка, стремящегося закрепиться или увеличить свою долю на рынке сбережений населения.

Интересен опыт банков США, выпускающих сберегательные сертификаты, как правило, на три года. По ним обычно платятся повышенные проценты в связи с тем, что они рассчитаны на промежуточного инвестора, который хотел бы получать более высокую процентную ставку, чем по обычным вкладам, но не заинтересован в покупке облигаций на срок от 5 до 10 лет. В связи с проводимой реструктуризацией государственных обязательств, предлагаемым в перспективе выпуском новых государственных ценных бумаг и существованием потенциальных инвесторов в качестве альтернативного способа привлечения сбережений для определенной части населения введение подобного «облигационного» вклада является актуальным. Срок действия «облигационного» вклада должен, к примеру, варьироваться от 1 до 2 лет. Для повышения конкурентоспособности по отношению к государственным облигациям необходимо предусмотреть периодическую выплату процентов. Несомненно, для людей, инвестирующих свои средства в ГКО, данный вклад будет приемлем и привлекателен.

На основе сочетания практики отечественных и зарубежных банков по привлечению сбережений населения, предназначенных для осуществления расходов в период праздников или к определенному событию, автор предлагает установить вклад, действие которого приурочено к определенной дате. Данный вклад действует до наступления оговоренной с вкладчиком даты. С целью накопления через определенный период времени средств, достаточных для оплаты расходов в праздничные дни и в период отпуска, предусмотрена практика дополнительного взноса, минимальный размер которого может быть заранее оговорен, например один раз в неделю или, учитывая периодичность выплаты зарплаты, 1-2 раза в месяц. Данное условие связано с недостаточностью суммы на дату начала договора с размером предполагаемых расходов в период праздников. Процентная ставка определяется заранее, выплачивается периодически на средний остаток за период. Учитывая популярность подобных вкладов, введение такого вклада позволит увеличить приток средств населения.

Таким образом, использование отечественного и зарубежного опыта, гибкая реакция на изменение потребностей населения, освоение новых видов банковских продуктов в сочетании с детально продуманной маркетин-

говой стратегией по их внедрению и необходимой государственной политикой защиты прав вкладчиков позволят увеличить объем вкладов в банках за счет ресурсов, еще не участвующих в этом процессе.

В заключение диссертации сформулированы основные выводы и предложения проведенного исследования.

III. ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи, опубликованные в изданиях, рекомендованных ВАК

РФ:

1. Гаджиев A.A., Разаханова A.A., Тайсумова Х.В. Роль банков в кредитовании базовых отраслей экономики (на примере Республики Дагестан) // Банковские услуги, 2009,№4 (0,6 п.л.- автора 0,3 п.л.)

2. Алиев Б.Х., Тайсумова Х.В. Формирование механизма трансформации сбережений населения в инвестиции для развития экономики на инновационной основе // Финансы и кредит, 2011, №19 (0,6п.л. - автора 0,4п.л.)

Статьи, опубликованные в других изданиях:

3. Тайсумова Х.В. Организационно-методические основы формирования сберегательного бизнеса: зарубежный и российский опыт. // (Монография) - Махачкала: издательство Rizo-press, 2008. (6,0 п.л.)

4. Тайсумова Х.В. Современное состояние Сберегательного банка, факторы роста и размещения ресурсов. // Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы оценки и использования ресурсного потенциала в условиях кризиса».- Махачкала: ИПЦ ДГУ, 2009. (0,63 п.л.)

5. Тайсумова Х.В. Бюро кредитных историй. // Сборник материалов V Международной научно-практической конференции «Финансовые инструменты регулирования экономики регионов»,- Махачкала: ИПЦ ДГУ, 2009. (0,25 п.л.)

6. Тайсумова Х.В. Оценка кредитоспособности физического лица. // Сборник материалов V Международной научно-практической конференции «Финансовые инструменты регулирования экономики регионов»,-Махачкала: ИПЦ ДГУ, 2009. (0,25 п.л.)

7. Тайсумова Х.В. Сбережения населения как источник инвестиций в экономику. // Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции «Перспективы модернизации экономики региона: проблемы и пути решения»,- Махачкала: ИПЦ ДГУ, 2010.(0,38 п.л.)

8. Тайсумова Х.В. Конкуренция в банковском секторе экономики. // Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции «Про-

блемы и пути модернизации экономики в России».- Махачкала: ИПЦ ДГУ, 2010.(0,19 пл. )

9. Тайсумова Х.В. Анализ трансформации сбережений населения в инвестиции. // Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции «Экономика России и ее регионов: современные проблемы и перспективы развития»,- Махачкала: ИПЦ ДГУ, 2010. (0,3 п.л.)

10. Тайсумова Х.В. Вклады населения - главный источник инвестиций в экономику. // Сборник статей №2 «Казанская наука».- Казань: Казанский Издательский Дом, 2010. (0,44 п.л.)

11. Тайсумова Х.В. Ресурсная база коммерческих банков как основа инвестиций в экономику // Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции филиала СПбГИЭУ «Социально-экономические, исторические и правовые аспекты модернизации современной России». - Кизляр: ИНЖЭКОН, 2010. (0,25 п.л.)

12. Тайсумова Х.В. Особенности депозитной политики коммерческих банков в РФ. // Сборник материалов Всероссийской научной конференции «Модернизация науки и образования».- Махачкала: изд-во ИП Овчинников, 2011. (0,3 п.л.)

Формат 60x84 1/16. Бумага офсет 1. Печать ризографная. Гарнитура Тайме. Усл.п.л. 1,5. Заказ № 074-11 Тир. 100 экз. Отпеч. в тип. ИП Тагиева Р.Х. г. Махачкала, ул. Батырая, 149. 8 928 048 10 45 "ЧЭОРМАТ"

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Тайсумова, Халимат Вахаевна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы формирования сбережений населения как инвестиционного ресурса коммерческих банков.

1.1. Сущность сбережений населения.

1.2. Факторы, влияющие на формирование денежных сбережений населения.

1.3. Формы организации сбережений населения и особенности применения в России.

1.4. Сбережения населения как источник банковских ресурсов.

Глава 2. Организационно-экономическая деятельность коммерческого банка по привлечению сбережений населения.

2.1. Направления деятельности коммерческого банка по привлечению сбережений населения.

2.2. Формы и методы привлечения сбережений населения в банковскую систему.

2.3. Особенности депозитной политики российских банков.

Глава 3. Совершенствование деятельности коммерческого банка по привлечению сбережений населения.

3.1. Проблемы формирования механизма трансформации сбережений населения в инвестиции в инновационную экономику.

3.2. Построение оптимальной сберегательной политики банка.

3.3. Предложения по совершенствованию работы российских коммерческих банков с вкладчиками.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Сбережения населения как инвестиционный ресурс коммерческих банков"

Актуальность темы исследования. Выбранный российским правительством путь инновационного развития экономики является требованием времени, от чего зависит роль Российской Федерации как мировой державы в экономических и геополитических отношениях в мире. Поэтому на передний план выдвигается проблема обеспечения экономического роста страны, постоянного повышения его темпов. Решение этой проблемы должно быть основано на создании эффективной национальной инновационной системы. В современных условиях высокие темпы экономического роста невозможно обеспечить за счет собственных средств хозяйствующих субъектов, для этого должен быть создан механизм инвестиционной поддержки со стороны не только финансовых институтов, но и населения.

Во всех экономически развитых странах мира накопления граждан используются в качестве ресурса для обеспечения экономического роста. В Российской Федерации также ведется политика привлечения накопления граждан для инвестирования экономики. Однако система использования накоплений граждан в России имеет свои недостатки. Во-первых, сберегательный процесс проходит под существенным влиянием инфляции, которая негативно сказывается на возможности населения к образованию сбережений и заставляет искать такие инструменты для сбережения средств, которые были бы в наименьшей форме подвержены инфляции. Во-вторых, постепенное восстановление докризисного уровня банковских вкладов и увеличение объема сбережений не сопровождаются расширением круга лиц, имеющих сбережения. В- третьих, подавляющая часть свободных средств населения остается «на руках» или тратится на покупку валюты. В- четвертых, основным источником средств, направляемых во вклады в банках и на покупку ценных бумаг, являются сбережения мало- и среднеобеспеченных групп населения, в то время как основная масса сбережений, принадлежащая наиболее обеспеченным слоям населения, переводится в иностранную валюту и вывозится из страны.

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена еще и тем,, что денежные накопления граждан как потенциальный источник финанг совых ресурсов на рынке ценных бумаг по объему и стоимости могут представлять реальную альтернативу иностранным инвестициям в экономику России. В этой связи возникает необходимость теоретического обоснования подходов создания эффективного механизма аккумулирования и использования сбережений населения для инвестирования в реальную экономику.

Диссертация посвящена проблемам привлечения сбережений населения в качестве источника инвестиций в инновационную экономику России, в формирование человеческого капитала.

Степень разработанности проблемы. Давая оценку научной разработанности темы диссертации, необходимо отметить, что к настоящему времени практически отсутствуют работы, посвященные комплексному исследованию деятельности коммерческого банка по привлечению сбережений населения. Следует отметить, что отдельные аспекты развития финансового посредничества как формы трансформации инвестиционного капитала получили свое развитие в трудах отечественных и зарубежных ученых.

Теоретические и практические вопросы функционирования финансовых посредников исследованы в работах зарубежных авторов, таких как Ю. Бригхем, Л.Дж.Гитман, М.Д.Джонк, Дж.М. Кейнс, Дж. Майерс, Г. Маркович, Р.Ролл, ПСамуэльсон, Дж. Тобин, У. Шарп.

Проблемы формирования института финансового посредничества, определения его экономического содержания и формы его организации в российских условиях исследованы в трудах таких отечественных ученых-экономистов, как Б.И.Алехина, Е.А.Бибиковой, Т.К.Блохина, В.А.Галанова, В.К.Гуртовой, А.А.Давыдовой, Е.Ф.Жукова, Т.Б.Ивановой, Л.Л.Игониной, Ю.Н. Кашина, В.В.Ковалева, Лаврушина, В.Д.Миловидова, Я.М.Миркина, Н.В.Медведевой, Е.В.Семенковой, А.А.Середа, А.А.Филатова.

Несмотря на это, проведенные до сих пор исследования в области финансового посредничества в российских условиях и повышения роли финансовых институтов в деле трансформации средств населения в инвестиционный капитал, не дали еще исчерпывающего ответа на многие вопросы, связанные с решением данной многоаспектной проблемы. Такое положение и предопределило необходимость активного научного поиска эффективных методов привлечения финансовыми институтами средств населения для инвестирования экономики.

Цель диссертации состоит в комплексном исследовании сбережений населения как инвестиционного ресурса и выработке на этой основе подходов и рекомендаций по созданию эффективного механизма их привлечения коммерческими банками для инвестирования в российскую экономику.

В соответствии с целью работы были поставлены и решены следующие теоретические и практические задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

- изучить сущность сбережений населения и определить факторы, влияющие на их формирование;

- выявить особенности привлечения сбережений населения на российском рынке банковских ресурсов;

- провести анализ банковской практики по привлечению сбережений населения в России;

- обосновать приоритетные направления деятельности коммерческого банка по привлечению сбережений населения в качестве инвестиций в российскую экономику;

- определить экономические и правовые условия, необходимые для создания благоприятной среды для повышения заинтересованности населения в организованных сбережениях в современных условиях и на перспективу,

- установить пути совершенствования деятельности коммерческого банка по привлечению сбережений населения.

Объектом исследования являются денежные накопления населения как важный фактор укрепления ресурсной базы коммерческих банков, необходимой для инвестирования экономики страны.

Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие в процессе трансформации сбережений населения в инвестиционный капитал посредством банковской системы как института финансового посредничества.

Теоретической основой исследования являются труды классиков экономической науки, результаты фундаментальных и прикладных исследований современных отечественных и зарубежных специалистов в области инвестиций, проблем потребительского и сберегательного поведения граждан.

Информационной базой работы послужили официальные источники -нормативно-правовые акты Российской Федерации, данные статистических сборников Росстата, результаты социологических исследований, экспертные оценки, статьи периодической печати, а также материалы, представленные на официальных Интернет-сайтах.

Методологической основой диссертационного исследования являются: логический анализ, статистико-экономический анализ, методы экспертных оценок и прогнозирования.

Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что в ней осуществлено комплексное исследование деятельности коммерческого банка по привлечению сбережений населения и последующего размещения их в качестве инвестиций в экономику, и предложены пути ее совершенствования.

Наиболее существенные научные результаты проведенного исследования, выносимые на защиту, состоят в следующем:

- уточнено понятие «сбережения населения», которое в отличие от существующих, предполагает отложенный спрос и накопление части дохода, не израсходованной на текущее потребление;

- произведена классификация факторов, оказывающих влияние на сбережения населения, раскрыт многоаспектный характер этих факторов;

- определена роль сбережений населения как базовой основы формирования рынка инвестиционных ресурсов банков путем выявления особенности их взаимосвязи с другими источниками ресурсной базы коммерческих банков;

- даны предложения по повышению роли коммерческих банков в привлечении сбережений населения в качестве инвестиций в экономику путем внедрения наиболее отвечающих современным условиям видов вкладов и новых форм гарантий вкладчикам;

- разработаны меры, обеспечивающие стимулирование и защиту интересов вкладчиков-граждан в текущей и среднесрочной перспективе, способствующих инвестированию сбережений населения в экономику, и обеспечивающие эффективный контроль за деятельностью финансовых и сберегательных институтов работающих со средствами населения;

- выработаны пути и определены условия, способствующие увеличению объема привлекаемых в банковскую систему сбережений, длительности их хранения во вкладах (в том числе предложены дополнительные методы защиты вкладчиков от непредсказуемого роста инфляции).

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретические положения, обоснованные в диссертации, дополняют уже имеющиеся исследования института финансового посредничества с учетом специфики современной экономической ситуации в России. Практическая значимость диссертационной работы заключается в возможности доведения теоретических положений научной концепции до практического уровня ее реализации путем выработки практических выводов и рекомендаций.

Апробация результатов исследования. Основные положения работы и ее прикладные результаты реализованы при разработке сберегательной политики коммерческих банков Чеченской Республики, а также при подготовке докладов на научно-практических конференциях. Кроме того, полученные результаты исследования могут использоваться в учебном процессе при изучении курсов «Финансы» , «Рынок ценных бумаг», «Деньги, кредит и банки».

Публикации. Теоретические и методологические положения и практические рекомендации изложены в публикациях, в т. ч. в журналах из перечня ВАК общим объемом 9,69 п.л.

Структура диссертации. Поставленные цели и задачи исследования определили логику, структуру и содержание работы. Диссертация состоит из введения, 3 глав, заключения и списка источников и литературы из 122 наименований. Работа проиллюстрирована 18 таблицами и 9 рисунками. Ее содержание раскрывается в следующей последовательности.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Тайсумова, Халимат Вахаевна

Выводы, полученные при исследовании, должны быть обобщены в отчете о положении клиентов. Этот отчет содержит обработанную статистику о группах, существующих на рынке, и выводы, полученные при исследовании. Обычные методы исследования рынка в отношении сегментации наилучшим образом подходят для диверсификации на рынок сбережений. Сюда вошли бы как демографические, так и психографические переменные. В качестве первого шага банк мог бы расслоить свои счета, используя демографические данные по клиентам и банковские данные, такие как ставки по сделкам, чтобы определить, являются ли эти счета прибыльными. Как правило, высокие ставки по вкладам, а также счета с низкими ставками по сделкам - очень прибыльные, как и счета с существенными заемными обязательствами. К неприбыльным счетам относятся счета с высокой ставкой по сделкам.

Поведенческая сегментация, которая весьма важна для построения сберегательной политики банка, проводится на основе изучения состояния и объёма операций по счетам лиц. Так, французскими банками население классифицируется следующим образом: 1)люди, живущие одним днем; 2) авантюристы; 3) утилитаристы, пассивные в своём поведении, но относящиеся с уважением к материальным ценностям; 4) лица, стремящиеся быть в центре событий.

Возрастная дифференциация позволяет банку выявить целевые рынки в общем массиве клиентов. Этот массив может быть разделён на следующие группы (см. табл. 7):

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проведенного нами диссертационного исследования делаются следующие выводы и рекомендации.

1. Анализ факторов влияющих на формирование сбережений позволяет сделать вывод о том, что сбережения населения формируются под воздействием факторов внутреннего и внешнего воздействия. Причем факторы внешнего воздействия являются объективными и подлежат лишь изучению и оценке, а факторы внутреннего воздействия непосредственно связаны со сберегателем, складываются в процессе его жизни и могут существенно меняться, а потому следует их не только учитывать, но и определить возможные пути воздействия на них.

2. Для экономики в целом образование сбережений означает возникновение источника инвестирования хозяйства, которое реально осуществляется через класс финансовых посредников. Следствием процесса трансформации* ' сбережений населения в инвестиции является перераспределение спроса из сферы потребительского рынка в сферу оборота денежных ресурсов предприятий, благодаря чему возникают дополнительные стимулы экономического развития.

3. Доказывается, что при исследовании сущности сбережений следует исходить из определенных основополагающих условий, к которым мы относим: сущность сбережений как субъекта исследования; место сберегательной политики в деятельности коммерческого банка; роль государства в создании социальной защиты интересов сберегателей. Такой подход позволил сделать вывод о многоаспектном характере понятия сберегательной политики коммерческого банка.

4. Роль сберегательной политики различна в зависимости от субъектов ее определяющих. Поэтому, на наш взгляд, можно говорить о наличии макро и микроуровня сберегательной политики. На макроэкономическом уровне сберегательная политика является частью политики государства. На микроэкономическом уровне сберегательная политика выступает как регулятор деятельности банка по привлечению сбережений населения и как основа действий сберегателя по сохранению накопленной стоимости.

5. На наш взгляд, сберегательная политика коммерческого банка представляет собой стратегию и тактику банка по привлечению сбережений населения на возвратной основе. Сберегательная политика банка включает в себя: разработку стратегии по привлечению сбережений; формирование тактики банка по разработке, предложению и продвижению новых банковских продуктов для сберегателей; реализация стратегии и тактики; контроль за реализацией политики и оценка ее эффективности; мониторинг деятельности банка по привлечению сбережений населения; разработка процедур взаимодействия различных подразделений банка при реализации сберегательной политики.

6. Основными задачами сберегательной политики коммерческого банка, по нашему мнению, являются: создание оптимальных условий для получения прибыли; диверсификация депозитного портфеля; сбалансированность между привлекаемыми сбережениями и выдаваемыми кредитами; обеспечение устойчивости банка за счет срочных и сберегательных вкладов; проведение маркетинговых исследований рынка сбережений; внедрение новых банковских продуктов; проведение взвешенной ценовой политики; развитие сбытовой сети банка; повышение информированности сберегателей и укрепление доверия к банку; применение мониторинга за деятельностью банка.

7. На сберегательную политику банка оказывают влияние различные факторы. Среди них нами были выделены как макроэкономические, так и микроэкономические факторы. Внешние факторы (макроэкономические): состояние рынка сбережений; общие состояние экономики страны; уровень инфляции; темпы роста ВВП; дефицит бюджета; влияние денежно-кредитной политики ЦБ РФ; уровень доходов населения; уровень конкуренции. Внут

7 " 166 ренние факторы (микроэкономические): стабильность депозитов; ассортимент выполняемых операций и услуг; квалификация и опыт персонала банка; сложившаяся клиентура банка; ценовая политика банка; корпоративная стратегия банка.

8. Сберегательная политика является частью процесса управления коммерческим банком, она, несомненно, подчинена корпоративной стратегии банка и должна строиться по маркетинговым принципам. Сберегательную политику можно разделить на четыре маркетинговых составляющих: политика в области продукта (ассортимент депозитов и их объем); ценовая (процентная) политика банка по, депозитам; политика в области сбыта; коммуникационная политика.

9. На этапе разработки и реализации сберегательной политики особое место занимает исследование рынка сбережений. Для успешного! сбора и обработки интересующей информации и для подачи новых банковских продуктов, в банках должна создаваться четкая и ясная система маркетинговых исследований. Исследование рынка сбережений с целью оптимизации деятельности банка по привлечению средств населения, является многоаспектной сложной и чрезвычайно важной составной, частью сберегательной политики банка.

10. Товарная политика реализуется на практике с помощью различных нововведений в области привлечения сбережений. Цель товарной политики заключается в удовлетворение спроса на банковские услуги, различных групп клиентов в различных продуктах.

11. Построение гибкой и привлекательной для вкладчика процентной политики может обеспечить максимальное вовлечение денежных средств во вклады. Оптимальная процентная политика позволяет коммерческому банку наращивать свои ресурсы без значительного увеличения расходов, и способствует получению максимально возможной прибыли.

1 * 167

12. Оптимизация каналов сбыта должна соответствовать общепринятой корпоративной стратегии и финансовым возможностям банка, а также выбранному ассортименту. Банк должен располагать таким количеством филиалов и дополнительных офисов (или даже передвижных мобильных офисов, а также электронных представительств), которое позволило бы повысить возможности по привлечению выбранных групп населения на банковское обслуживание причем соотнося прибыльность операций по вкладам с затратами на формирование и поддержание сбытовой сети.

13. Для того, чтобы достичь максимального эффекта от предложенных банком услуг, необходимо как можно полнее информировать сберегателей о предлагаемых услугах и о деятельности банка в целом. Достижение данной-цели возможно лишь через инструменты коммуникационной политики, такие как реклама, связи с общественностью, стимулирование сбыта и личная продажа.

В зависимости от целей стимулирования и мероприятий по содействию продажам, коммуникационная политика призвана продвигать разработанные банком продукты. Эффективность мероприятий напрямую зависит от качества предлагаемых услуг и от эффективности всей сберегательной политики, а также от умелой организации работы внутри банка.

14. Мониторинг деятельности банка по привлечению сбережений населения играет двойную роль. С одной стороны, с помощью мониторинга коммерческий банк осуществляет контроль за эффективностью сберегательной политики. Основными его направлениями, на наш взгляд, являются: отслеживание динамики деятельности банка по привлечению сбережений населения; наблюдение за отклонениями реализуемой сберегательной политики от плановой; оценка эффективности проводимой банком сберегательной политики в соответствии с изменениями рыночной среды; выявление резервов повышения эффективности сберегательной деятельности банка и формулирование предложений по изменению сберегательной политики; прогнозированиє эффективности сберегательной политики в перспективе. С другой стороны, мониторинг по привлечению сбережений населения является неотъемлемой частью пруденциального надзора Банка России.

15. Основными направлениями мониторинга на макроуровне является:

- организация обмена оценками банковской деятельности между Банком России и коммерческим банками, с одной стороны, и обмена между коммерческими банками, с другой стороны;

- информирование участников мониторинга о реальных действиях и намерениях банков на финансовом рынке;

- информирование участников мониторинга о взаимодействии банков с рынком сбережений;

- информирование банков о состоянии рынка сбережений;

- наблюдение и оценка эффективности деятельности банка> на рынке сбережений.

Одним из факторов успешной реализации сберегательной политики и повышения ее эффективности является наличие в банке маркетинг - ориентированной организационной структуры. Типовую организационную структуру по группам клиентов подходящую для применения в любом универсальном коммерческом банке и предлагает автор.

16. Деятельность банка по привлечению сбережений населения сопряжена с рисками. По нашему мнению, риск сберегательной деятельности банка представляет совокупность рисков финансового характера, макроэкономического характера, функциональных рисков и прочих рисков.

В области управления риском деятельности банка по привлечению сбережений населения ,на наш взгляд, можно порекомендовать коммерческим банкам: разработать стратегию управления рисками вообще и риском сберегательной деятельности в частности; особо выделить методики оценки и управления риском сберегательной деятельности в формируемой банком самостоятельно сберегательной политике; совершенствовать организационную структуру, выделить подразделение по управлению рисками и прописать систему взаимодействия различных подразделений; определить систему взаимодействия с контрагентами для диверсификации части риска по субъектам (например, взаимодействие со страховыми организациями).

В условиях нарастания риска банковской деятельности, увеличение степени концентрации вкладов в отдельных банках, особую актуальность приобретает задача обеспечения защиты сбережений граждан в банковской системе. Первоочередной задачей при этом должно стать создание механизма гарантирования сбережений населения.

По нашему мнению, такая система должна быть обязательной для всех банков, базироваться на принципах дифференцированных взносах в зависимости от степени надежности коммерческого банка. Создание данного механизма будет означать формирование мощного инструмента защиты вкладов прямого действия.