Совершенствование экономического механизма региональной инвестиционной политики в АПК тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование экономического механизма региональной инвестиционной политики в АПК"

На правах рукописи

ХАЛИКОВ Равиль Закариевич

Совершенствование экономического механизма региональной инвестиционной политики в АПК

Специальность: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2005

Работа выполнена на кафедре конкретной экономики и финансов Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации

Научный руководитель:

Быстряков Александр Яковлевич

доктор экономических наук, профессор

Официальные оппоненты:

Хомерики Владимир Кириллович

доктор экономических наук, профессор

Семенов Сергей Александрович

кандидат экономических наук

Ведущая организация: Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарева

Защита состоится 27 декабря 2005 года в 14.00 часов на заседании диссертационного совета по экономическим наукам Д 502.006.05 в Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации по адресу: 119606, Москва, проспект Вернадского, 84,1-й учебный корпус, ауд. 3302.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки Российской академии государственной службы при Президенте РФ (1-й учебный корпус, каб.914).

Автореферат разослан 25 ноября 2005 года.

Ученый секретарь диссертационного совета

Р.А. Чванов

2Ш336

3

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Проблемы экономического развития Российской Федерации на ближайшую перспективу обуславливаются ее способностью привлечения ресурсов инвестиционного назначения д ля ускоренного роста. Поэтому поток инвестиций в отечественную экономику и, в частности, в такой стратегически важный комплекс как агропромышленный, должен рассматриваться в качестве основного фактора ддя завершения структурных и институциональных преобразований в агропромышленном комплексе (АПК). Накопившиеся негативные проблемы в АПК требуют выработки новых принципов осуществления инвестиционной политики, адекватных задачам посткризисного возрождения страны.

Инвестиционная политика оказывает решающее влияние на деятельность любой сферы народного хозяйства, в том числе агропромышленного комплекса. Без привлечения инвестиций невозможно реализовать задачи по структурной реорганизации экономики, повысить технический уровень Производства И конкурентоспособность отечественной продукции, как на отечественном, так и мировом уровнях. В настоящее время к инвестиционной политике АПК предъявляются особые требования, поскольку она должна представлять собой управленческий инструмент, который обеспечивает структурно-технологическое совершенствование агропромышленного производства и реализацию социально-экономического развития как страны в целом, так и каждого ее региона.

Отсутствие действенных рычагов у государства для инвестиционного управления, а также низкий уровень организации рыночных процессов в ' структуре АПК сопровождается неравномерным функционированием его

отраслей и катастрофическими последствиями хозяйственной деятельности главного звена - сельхозпредприятия. В конечном итоге производи' тель, по сравнению с переработчиком и торговыми покупателями, получает более низкие доходы, чем остальные участники этой цепочки, что приводит к невозможности покрытия собственных издержек производства, обеспечения потребностей работников, а также определения дальнейшего воспроизводства.

Актуальность данной проблемы связана с разработкой комплекса политических, экономических, правовых, социальных и организационных стимулирующих мер по оздоровлению и восстановлению благоприятного экономического климата. В то же время необходимо улучшение качества социальной сферы, создание новых социально-инвестиционных структур,

базирующихся на развитии человеческого фактора.

Состояние изученности проблемы. Основной целью инвестиционной деятельности любого региона является обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала, при этом особое внимание каждый хозяйствующий субъект должен уделять своей инвестиционной Привлекательности. Научный интерес к проблеме оценки реализации мероприятий инвестиционной политики в регионе заставляет обратиться к анализу накопленного теоретического и методологического материала.

Основополагающими теоретическими и методологическими трудами в сфере решения проблем инвестирования служат работы Игошина Н.В., Лурье A.JL, Милосердова В.В., Немчинова B.C., Новожилова В.В., Хачату-рова Т.С., Хлыстуна В.Н. и многих других. Значительный вклад в изучение теоретических и методологических вопросов организации инвестиционной деятельности, изучению сущности инвестиционных процессов и оценке эффективности инвестиций посвящены работы Барда B.C., Быстрякова А.Я., Гиляровской JI.T., Злобина Б.К., Идрисова А.Б., Ковалева В.В., Колесниковой Л.А., Круш З.А., Лукасевича И.Я., Новиковой В.Ф., Сергеева И.В., Спицына А.Т., Фролова A.B., Яковлева В.М.

Несмотря на это, многие вопросы, в частности связанные с созданием необходимых условий для благоприятного инвестиционного климата в аграрном секторе, формированием стратегии развития инвестиционных процессов, определением приоритетных направлений инвестиционной деятельности являются малоизученными и актуальными.

Цель данного диссертационного исследования - установить взаимозависимость реализации мероприятий инвестиционной йолотики в регионе от качества управления, разработать методические рекомендации и практические подходы к оценке эффективности инвестиционной политики в аграрной сфере на региональном уровне.

Для достижения этой цели в диссертационной работе были поставлены следующие задачи:

- изучить категориальный и понятийный аппарат, определяющий сущность инвестиционной политики, а также существующие подходы к оценке инвестиционной привлекательности региона;

- рассмотреть основные понятия, характеризующие инвестиционную политику, выявить роль и место инвестиций в обеспечении экономического роста в АПК страны;

- определить степень влияния финансово-кредитной политики государства на инвестиционную активность регионального АПК и пути ее активизации;

- осуществить оценку существующих источников и методов финансирования инвестиций в региональный АПК и определить пути их оптимизации.

Объект исследования - предприятия агропромышленного комплекса Республики Мордовия, система управления инвестиционной политикой, инвестиционный климат в агропромышленном комплексе республики.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в ходе формирования инвестиционной политики и инвестиционного климата в агропромышленном комплексе региона.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам управления и государственного регулирования инвестиционной деятельности. В диссертации использованы Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, законодательные и нормативные акты экономического характера, касающиеся организации и развития инвестиционных процессов в АПК России и Республики Мордовия. Источником информации явились материалы Госкомстата РФ и РМ, Министерства сельского хозяйства Российской Федерации и другая информация.

В диссертационной работе использовались абстрактно-логический, монографический, статистико-экономический, экономико-математический, сравнительного анализа и другие методы экономических исследований.

Научные результаты диссертационного исследования и их новизна заключаются в теоретико-методологическом обосновании и авторской разработке концептуальной модели инвестиционной политики в региональном АПК, в рамках которой:

- предложен методический подход к реализации инвестиционной политики в региональном АПК на основе системного совершенствования организационной схемы и экономического механизма управления инвестиционными процессами в аграрной сфере;

- обоснована необходимость стратегической направленности развития инвестиционной деятельности в регионе, разработаны методические положения и определен комплекс факторов (эффективность инвестиционного проекта, сроки окупаемости, прибыль, прирост регионального продукта, рост рабочих мест и т.д.), влияющих на размеры инвестиционного

потенциала и риски инвестирования региона, включая нрак+йЧескйе рекомендации по реализации региональной системы приоритетов агроНро-мышленного развития и использованию инвестиций для адаптации аграрных формирований к изменяющимся условиям хозяйствования;

- уточнены методологические определения сущности современной инвестиционной политики, которые выражаются в реализации принципов эффективного инвестирования, структурного равновесий, Достаточности и целенаправленности инвестиций на саморазвитие регионов;

- определены методические подходы К выбору сйсТеМЫ НрИорй-тетов инвестирования, соответствующей современным целям й задачам развития экономики АПК, а именно: в рамках активизаций региональной инвестиционной деятельности в Республике Мордовия обоснованы конкретные предложения («точки роста») по совершенствованию организационно-экономического механизма приоритетного инвестирования, который обеспечит ориентацию инвестиций на реализацию системы приоритетов развития агропромышленного комплекса.

Основные положения и выводы, выносимые на Защиту;

- обоснование методических основ формирования стратегии инвестиционного программирования развития АПК в регионе, включающие: создание специализированной сети объектов инфраструктуры Но всем направлениям деятельности АПК; организаций по оценке бизнеса, Недвижимости, инвестиционных проектов, в том числе органов Независимой экспертизы для оценки условий, обеспечивающих привлечение иностранных инвестиций в экономику республики;

- процедуры формирования заинтересованных В сближений сйстем регионального учета (инвестиционного регистра проектов) с международными требованиями при проведении инвестиционных конкурсов и Фейдеров;

- определение основных механизмов поддержки инвестиционной деятельности в регионе, а именно: принципов установления приоритетов, адресности, предоставления льгот, гарантий или поручительств как дополнительных средств привлечения негосударственных инвестиций в АПК в соответствии с проведенным системным анализом инвестиционного потенциала Республики Мордовия, произведенного на основе экспертных рейтинговых оценок ресурсно-сырьевого потенциала, инфраструктурной освоенности региональной территории, потребительского, институциональ-

' ного, интеллектуального и инновационного факторов развития.

Теоретическая и практическая значимость проведенного исследования состоит в теоретическом и методологическом обосновании направлений и системы мер по формированию инвестиционной политики в регионе.

Основные методические подходы, обобщения и выводы, сделанные в работе могут служить концептуальной основой последующих исследований теоретических и практических проблем инвестиционной политики и активизации инвестиционной деятельности в регионе. Аналитические материалы, исследования, выводы, рекомендации и конкретные предложения могут быть использованы в практике работы администрации Республики Мордовия при формировании инвестиционной политики. Теоретические положения и выводы диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе при совершенствовании программ учебных курсов общепрофессиональных и специальных экономических дисциплин.

Апробация результатов исследования осуществлена в практической деятельности органов исполнительной власти Республики Мордовия, проблемной группе кафедры конкретной экономики и финансов Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации. По теме исследования осуществлены 3 работы общим объемом 1,46 пл.

Структура диссертации определена логикой исследования, поставленной целью и задачами. Работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

Ц. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены его цель, задачи, объект и предмет, изложена теоретическая и методологическая основы исследования, отмечается научная новизна исследования, формулируются основные положения, выводы и предложения, выносимые на защиту, определяется научная и практическая значимость диссертации.

В первой главе «Теоретические основы формирования инвестиционной политики в региональном АПК» автор рассматривает методические аспекты формирования региональной инвестиционной политики в аграрном секторе экономики, при этом делается акцент на то, что инвестиционная политика АПК должна ориентироваться на сохранение и обновление производственного потенциала за счет реконструкции и технического перевооружения, создания быстроокупаемых объектов и систем, обеспече-

ние конкурентоспособности отечественного производства, поддержание племенного и семеноводческого хозяйства, развития производственной и социальной инфраструктуры АПК.

При изменении условий воспроизводства выход из сложившегося кризисного состояния должен начинаться со структурной перестройки, а условием структурных преобразований является обновление средств труда и технологий, динамичное инвестирование в новые наукоемкие отрасли. Инструментом таких структурных преобразований является активная инвестиционная политика.

Предлагаемые автором основные подходы к формированию активной региональной структурно-инвестиционной политики региона (на примере агропромышленного комплекса Республики Мордовия) построены по сценарию, представленному на рис.1.

В соответствии с данной схемой разработка модели инвестиционной политики в регионе базируется на использовании результатов анализа инвестиционных процессов в агропромышленном комплексе республики по указанным направлениям.

Дестабилизирующим фактором роста инвестиционной активности является несоответствие федерального и региональных законодательств. Зачастую, относящиеся к законодательным актам вопросы в Центре и на местах решаются по-разному, причем различия довольно существенны. Происходящая весьма активно в последнее время децентрализация власти приводит к необходимости получения большого количества согласований, о наличии которых инвестор зачастую узнает уже после Начала инвестиционного процесса, то есть, когда затраты уже совершены или необратимы. Инвестор также оказывается в центре противоречий при отсутствии преемственности в действиях сменяющихся руководителей местных ведомств, практически не имея возможности обратиться за разрешением вопроса в независимый орган. В целях решения этой проблемы правительство должно сформировать основные мероприятия на региональном и местном уровне для создания нормативно-административных условий реализации структурно-инвестиционной политики.

Рис. 1. Схема построения модели региональной структурно-инвестиционной политики (на примере агропромышленного комплекса) Во второй главе «Современное состояние н оценка инвестиционных процессов в АПК Республики Мордовия» проведен анализ социально-экономических результатов деятельности регионального АПК, дана

оценка инвестиционной привлекательности отечественного агропромышленного комплекса (табл. 1).

Таблица 1 - Инвестиции в основной капитал в народном хозяйстве

Республики Мордовия

Показатели 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Инвестиции в основной

капитал отрасли народно- 1133,2 1739,5 2664,7 4307,2 6165,8 8858,1 11852,2

го хозяйства, млн. рублей

в том числе:

в сельское хозяйство, 89,7 124,0 210,4 360,0 420,0 543,5 624,6

млн. рублей

То же, в % к инвестициям отраслей народного хозяйства 8,0 7,0 7,8 8,4 6,8 4,5 3,2

Несмотря на возросшие объемы инвестиций, Направляемых на развитие материально-технической базы, реальное положение дел в этой сфере оказалось неблагополучным в связи с уменьшением финансирования в пересчете на уровень финансового обеспечения инвестиционных программ, действующий до 1992 г.

Значительным компонентом, характеризующим Направление формирования материально-технической базы сельского хозяйства, является технологическая структура инвестиций. Этот показатель отражает соотношение инвестиций на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инвентаря, а также расходы на проектно-Изыскательные работы и прочие затраты в общем объеме инвестиций.

Данные анализа свидетельствуют о нестабильности в технологической структуре инвестиций в основной капитал. Так, доля оборудования, инструмента и инвентаря в 2004 г. снизилась на 3,2 % по сравнению с 1998 г. Следовательно, уменьшается доля активной части основных фондов, имеющих, как правило, более быструю и высокую отдачу. Снижение доли прочих капитальных работ и затрат обусловлено сворачиванием в последние годы мелиоративных и прочих культурно-технических работ в земледелии. Сохранение данной тенденции со временем может Привести к падению урожайности сельскохозяйственных культур. Следовательно, можно

сделать вывод, что существующая технологическая структура инвестиций не в состоянии обеспечить повышение их эффективности.

Негативные тенденции в сельскохозяйственном производстве связаны с тем, что удельный вес крупных сельскохозяйственных предприятий в производстве и реализации продукции сокращается, а увеличивается доля продукции, производимой в хозяйствах населения, где ведется натуральное хозяйство с примитивными технологиями и преобладанием ручного труда.

Кредитный механизм в отраслях АПК можно представить как организованное множество различных, связанных между собой элементов процесса кредитования, или определенную совокупность методов по рациональному использованию основного и оборотного капитала (основных и оборотных фондов) предприятий и ссудного капитала банков, условий использования и погашения заемных средств и банковских ссуд.

Кредит - это, прежде всего, движение ссудного капитала, отражающего многообразие форм собственности в обществе, и, следовательно, совокупность отношений участников воспроизводственного процесса (государства, населения, предприятий-производителей и покупателей, банков, кредиторов и заемщиков. Как экономическая категория кредит может принимать следующие формы: банковский, коммерческий, государственный, потребительский, межхозяйственный (межбанковский), международный, кооперативный и т.п.

В 2004 году сложились следующие формы кредитования агропромышленного комплекса: непосредственно инвестиционное кредитование, осуществляемое коммерческими банками (8%); товарное кредитование (75%); лизинговое кредитование (8%); ипотечное кредитование (5%); залоговое кредитование (4%).

При большой нехватке средств для обеспечения текущих расходов производства и инвестирования капитальных вложений аграрная сфера Республики Мордовия последние годы испытывает дефицит оборотных финансовых ресурсов. Однако банки не работают в направлении кредитования этого сектора экономики. Причины такого положения состоят в том, что в настоящее время банки не имеют долгосрочной ресурсной базы, необходимой для функционирования в этом секторе экономики. Объяснением этому служит то, что структура пассивов банков в основном имеет краткосрочный характер, банки не могут позволить себе отвлекать значительные ресурсы для среднесрочного и долгосрочного кредитования arpo-

промышленного комплекса. Кроме того, для каждого отдельного банка выдача долгосрочных кредитов сопряжена с повышенными рисками, которые не соотносятся с возможными прибылями на предполагаемые к вложению средства. Для того, чтобы банки включились в активную инвестиционную деятельность, необходимо создание условий, при которых банки были бы застрахованы от неоправданных рисков.

Свертывание поддержки отрасли со стороны кредитной системы обусловила финансовая несостоятельность подавляющего числа агропромышленных предприятии. Суммарная задолженность предприятий и организаций аграрного сектора за период с 1998 по 2004 гг. Возросла более чем в 5 раз. Данные факты свидетельствуют о наличии у агропромышленных предприятий серьезных проблем с надлежащим обеспечением финансовыми ресурсами потребностей воспроизводства. Фактически получаемыми доходами субъекты хозяйственной отрасли оказались Не способными покрывать производимые затраты.

В практике финансовой поддержки АПК республики в последние годы практикуется предоставление кредитов через Государственное унитарное предприятие Республики Мордовия «Развитие села». Сельхозтоваропроизводители получают средства в виде товарно-материальных средств (горюче-смазочные материалы, удобрения, запасные части и др.).

Эффективным механизмом восстановления активной части основных фондов сельскохозяйственных предприятий представляется лизинг. Его роль особенно значима в настоящее время, поскольку большинство предприятий не имеют собственных источников финансирования капитальных вложений, а банковские кредиты доступны лишь предприятиям, имеющим хорошую кредитную историю.

В Республике Мордовия с 1994 по 2002 г. реализацией лизинговых поставок техники занималось ООО «МордоврегйоиагросНаб».

За период с 1998 по 2002 гг. сельские товаропроизводители Приобрели с рассрочкой на пять лет 249 тракторов, 18 автомобилей, 81 комбайн, 3 оборудования переработки, 195 сельхозмашин, что, конечно, не отражает реальную потребность в технике. Ограниченность лизинговых операций объясняется, прежде всего, тяжелым финансовым положением сельских товаропроизводителей, что сдерживает участие в таких операциях коммерческих банков. Сдерживает банки также долгосрочный характер лизинговых операций.

В течение 2002 - 2003 г. ООО «МордовреГИонснаб» Не осуществляло

поставок сельскохозяйственной техники. По состоянию на 01.01.2003 г. задолженность сельхозпредприятий перед ООО «Мордоврегионснаб» по лизингу составила 6 900 тыс. рублей. Должниками являются 240 сельхозпроизводителей. Основной причиной создавшегося положения является неплатежеспособность сельскохозяйственных предприятий, диспаритет цен на продукцию сельского хозяйства и промышленные товары. К неплательщикам применяются меры в виде штрафов, изъятия техники или разбирательства в судебном порядке.

Начиная с 2002 г. ГУЛ РМ «Развитие села» осуществляет поставку техники в лизинг. По итогам 2004 г. получено техники по лизингу на сумму 339765,0 тыс. рублей. Сельскохозяйственными товаропроизводителями по итогам 2002 г. было приобретено зерноуборочных комбайнов «Дон 1500» и «Дон 650» 126 шт. на общую сумму 280,5 млн. рублей, тракторов «ДТ 100» - 54 шт. на сумму 34,5 млн. рублей, «ДТ 75» - 55 шт. на сумму 24,6 млн. рублей. Договор лизинга заключается, как правило, на 5 лет.

Третья глава «Развитие организационно-экономического механизма управления инвестиционной политики в АПК» посвящена исследованию совершенствования методических основ определения приоритетов региональной инвестиционной политики.

На уровне региона методика определения конкретных точек оказания инвестиционной поддержки может осуществляться на основе детального анализа ситуации на каждом конкретном предприятии каждой отрасли. Данная методика предполагает отбор предприятий региона на основе составления классификатора (каталога) производств, где основными признаками классификации выступают: степень заинтересованности региона в развитии данного производства, уровень его эффективности и инвестиционной привлекательности.

Как показывают результаты исследований, предприятия региона по уровню эффективности их хозяйственной деятельности должны быть дифференцированы по уровню приоритетности вовлечения в инвестиционные программные мероприятия.

По характеру позиционирования предприятий на региональном рынке их можно поделить на следующие группы:

1. Предприятия, работающие преимущественно на внутренний рынок региона и связанные в основном с предприятиями региона. Поддержка таких предприятий, а особенно являющихся потребителями продукции других организаций региона представляется оправданной.

2. Предприятия, работающие в основном на внешние по отношению к региону рынки, взаимодействующие с предприятиями других регионов и имеющие большую значимость для социально-экономической ситуации данного региона.

3. Предприятия, входящие в группу приоритетных производств, выделенных на федеральном уровне, развитие которых отвечает потребностям России в целом. Поддержка таких предприятий должна координироваться с деятельностью федеральных органов власти.

При определении целесообразности инвестирования предприятий важно провести грамотный анализ текущего и прогнозного финансового состояния, оценить их инвестиционную привлекательность. В этих целях в рамках данного исследования используется рейтинговая экспресс-методика ранжирования хозяйствующих субъектов, предполагающая оценку финансовой устойчивости, оборачиваемости и ликвидности активов, прибыльности капитала. Соблюдение критериального уровня каждого из анализируемых финансовых коэффициентов дает соответствующее значение рейтинга в баллах. Для учета риска непогашения дебиторской задолженности применяется корректирующий балл (табл. 2).

Таблица 2 - Система баллов рейтинговой оценки учета риска непогашения дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта

Коэффициент Значение в баллах

Коэффициент финансовой независимости + 2,0

) 1лечо финансового рычага + 1,5

Общий коэффициент покрытия +2,0

Промежуточный коэффициент покрытия +1,0

Коэффициент абсолютной ликвидности +1,0

Коэффициент рентабельности продаж +1,0

Коэффициент рентабельности основной деятельности -»1,0

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах Корректирующий балл

Менее 25% -0,5

От 25% до 50% -1,0

Более 50% -1,5

Согласно полученной рейтинговой оценке хозяйствующего субъекта,

» т

I н

*

15

его можно определить в одну из четырех групп инвестиционного рейтинга (табл. 3).

Таблица 3 - Итоговая рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности предприятия _

Оценка в баллах Группа инвестиционного рейтинга Комментарии

От 7,5 до 10,0 1 Наивысший показатель рейтинговой оценки. Свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия и его высокой инвестиционной привлекательности, способности быстро окупить вложенные средства.

От 5,0 до 7,0 2 Вложения в такое предприятие возможно с незначительным уровнем риска.

От 2,5 до 4,5 3 Принятие решения о вложении в такое предприятие требует взвешенного подхода с учетом оценки всех составляющих риска и подробной финальной оценки его деятельности.

Менее 2,0 4 Негативная оценка деятельности данного предприятия. Рекомендуется воздержаться от вложений.

Отметим, что примерно 30 предприятий агропромышленного комплекса Республики Мордовия относится к 1-ой группе инвестиционного рейтинга, т.е. это успешно работающие предприятия, получившие наивысший показатель рейтинговой оценки, способные самостоятельно изыскать возможности для дальнейшего развития и совершенствования своей деятельности. Поэтому в рамках предлагаемой методики, предприятиям данной группы предполагается оказание организационной и информационной помощи по осуществлению инвестиционной деятельности. Но они не входят в число паритетов в плане предоставления им финансовой поддержки. Предприятия следующей группы характеризуются более высоким уровнем риска инвестиционных потерь и входят во вторую и третью группы инвестиционного рейтинга. Предприятия наименее устойчивые и наиболее рисковые, отражаются в третьей и четвертой группах инвестиционного рейтинга. При этом предприятия последующей группы характеризу-

ются как нерентабельные, ликвидация которых более оправдана социально-экономическими интересами региона, нежели восстановление их работоспособности. Поэтому предприятиям данной группы государственная инвестиционная поддержка также не оказывается.

В таблице 4 отражена методика отбора хозяйствующих субъектов АПК республики для оказания им инвестиционной поддержки.

Согласно результатам проведенного исследования, сформировалось два вида инвестиционных приоритетов, актуальных для агропромышленного комплекса Республики Мордовия. Прежде всего, это хозяйственные единицы 2-3, ориентированные преимущественно на внутренний и межрегиональный рынки. Они формируют приоритеты развития агропромышленного комплекса в целом, создавая основы развития экономики региона.

Таблица 4 - Определение точек оказания инвестиционной под держки предприятиям Республики Мордовия

Группа инвестиционного риска уровня эффективности предприятия Условия

I Успешно работающие предприятия, получившие наивысший показатель рейтинговой оценки

II Потенциально работоспособные предприятия, инвестиции в которые возможны с незначительным уровнем риска

III Потенциально работоспособные предприятия, инвестирование в которые требует учета большого количества составляющих инвестиционного риска

IV Предприятия, находящиеся в кризисном состоянии, функционирование которых необходимо для региона. Инвестирование в них требует подробной финансовой оценки

V Группа нерентабельных предприятий. Рекомендуется воздержаться от инвестиций

Второй вид приоритетов - хозяйственные единицы 3. Это предприятия, находящиеся в кризисном состоянии, существование которых необ-

ходимо для региона, поскольку они создают условия для успешной работы других предприятий. Данный вид приоритетов требует более пристального внимания и осторожного подхода управленческих структур.

Итогом отбора хозяйствующих субъектов региона и оценки уровня их инвестиционной привлекательности выступает обозначение конкретных хозяйственных единиц, проекты развития которых получают первостепенную значимость в процессе распределения инвестиционных ресурсов.

По нашему мнению, в целях всестороннего развития каждого территориального подразделения региона, комплексная территориальная инвестиционная стратегия должна включать в себя три составляющие: 1) Стратегия развития производственной сферы. 2) Стратегия развития человеческого капитала. 3) Стратегия развития инфраструктуры.

На первом этапе в рамках предлагаемой методики используется составление матриц типологизации субъектов инвестирования по показателям, отражающим современное состояние производственной сферы, человеческого капитала и инфраструктуры каждого территориального подразделения. Такие матрицы могут носить как описательный характер, так и содержать функциональную зависимость показателей. Каждая матрица характеризует положение конкретного района относительно других районов региона по двум показателям одновременно. При этом многосторонность и глубина анализа обеспечивается системой матриц и соответствующим набором показателей. Однако, необходимо указать на тот факт, что количество используемых показателей не должно быть слишком большим, т.к. это зачастую затрудняет проведение анализа. Необходимо отобрать 10-15 наиболее значимых показателей, ежегодно отражаемых органами статистики. Это позволит обеспечить доступность подобной информации и для внешнего пользователя (потенциального инвестора), особенно при проведении прединвестиционных исследований.

Построение подобных матриц предоставляет возможность разграничить решаемые региональной администрацией вопросы по степени приоритетности, что важно учитывать при разработке инвестиционных стратегий и соответствующих инвестиционных программ. Так, первый, второй столбцы и первая, вторая строки матрицы выражают наиболее яркие проблемы, требующие внимания уже сегодня, т.е. формируют приоритеты первой очередности. Третий, четвертый столбцы и пятая строка - третьей очередности. Всё это позволяет выделить конкретные территориальные единицы, нуждающиеся в первоочередном направлении в них инвестици-

онных ресурсов определенного назначения.

В процессе анализа возможностей реализации инвестиционного проекта большое значение имеет учет характеристик инвестиционного климата той территории, где предполагается его осуществление как совокупности факторов, характеризующих целесообразность реализации конкретного инвестиционного проекта в условиях данной территории.

Данный аспект важен с тех позиций, что необходимо с достаточной вероятностью представлять, каким образом территориальные факторы инвестиционной привлекательности (экономические, политические, законодательные, ресурсные, производственные, инфраструктурные, демографи- 4 ческие и др.) повлияют на успешность реализации проекта, а также, на сколько данный проект подготовлен к функционированию в подобной среде. К числу территориальных факторов, требующих, зачастую, особого , внимания и учета, относятся природно-климатические и экологические. Это связано с тем, что трудно прогнозируемые изменения условий окружающей среды, а также необходимость очистки газов и утилизации отходов приводят к увеличению косвенных инвестиций, непосредственно не относящихся к основному процессу производства. Под «точечными» подразумеваются факторы, связанные с состоянием реципиента инвестиций и реализацией инвестиционного проекта. Если предприятие действующее, то оценивается уровень его финансового благосостояния, квалификации кадров, менеджмента, маркетинга, технологий.

Успешность реализации проекта во многом определяется качеством его подготовки. В связи с этим, первостепенным понятием для решения проблем финансирования работ является понятие «жизненный цикл проек- • та», т.е. промежуток времени между моментом появления проекта и моментом его ликвидации. В ходе реализации инвестиционного проекта можно выделить 3 основные фазы: прединвестиционную, инвестиционную | и эксплуатационную. Суммарная продолжительность этих стадий составляет срок жизни проекта.

В ходе проведения прединвестиционной фазы, готовится технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта, проводятся маркетинговые исследования, осуществляется выбор поставщиков сырья и оборудования, ведутся переговоры с потенциальными инвесторами и участниками проекта.

Также здесь может осуществляться юридическое оформление проекта (регистрация предприятия, оформление контрактов и т.п.) и проводить-

ся эмиссия акций и других ценных бумаг.

Как правило, в конце прединвестиционной фазы должен быть получен развернутый бизнес-план инвестиционного проекта. Все вышеперечисленные действия, разумеется, требуют не только времени, но и затрат. В случае положительного результата и перехода непосредственно к осуществлению проекта понесенные затраты капитализируются и входят в состав так называемых «предпроизводственных затрат» с последующим отнесением на себестоимость продукции через механизм амортизационных отчислений.

Таким образом, вывод об успешности проведения прединвестиционной фазы должен делаться при наличии следующих положительных факторов:

1. Заключительная проработка концепции проекта.

2. Приемлемый уровень эффективности проекта.

3. Наличие тщательно продуманного технико-экономического обоснования (ТЭО) инвестиций.

4. Наличие качественного бизнес-плана практической реализации проекта.

Концепция проекта должна быть оформлена и предоставлена для рассмотрения в виде резюме проекта (аналитической записки). Она подразумевает формирование идеи, на которую будет направлена реализация проекта, постановку четкой цели и выработку основных характеристик проекта. Оценка составления резюме проекта предусматривает проверку полноты изложения его сути по следующим аспектам: идея проекта; цель проекта; основные особенности и альтернативы проекта; организационные, финансовые, политические и прочие проблемы, которые в дальнейшем должны быть учтены; мероприятия по разработке проекта.

В качестве основных критериев приемлемости идеи и цели проекта должны использоваться: технологическая осуществимость; долгосрочная жизнеспособность; экономическая эффективность; политическая, социальная, экологическая приемлемость; организационно-административная обеспеченность.

На следующем этапе необходимо провести предпроектное исследование инвестиционных возможностей, т.е. этот период времени отводится под стадию инвестирования или фазу осуществления. Принципиальное отличие этой фазы развития проекта от предыдущей и последующей фаз состоит, с одной стороны, в том, что начинают предприниматься действия,

требующие гораздо больших затрат и носящие уже необратимый характер (закупка оборудования или строительство), а, с другой стороны, проект еще не в состоянии обеспечить свое развитие за счет собственных средств.

На данной стадии формируются постоянные активы предприятия. Некоторые виды сопутствующих затрат (например, расходы на обучение персонала, на проведение рекламных мероприятий, на пуско-наладку и другие) частично могут быть отнесены на себестоимость продукции (как расходы будущих периодов), а частично - капитализированы (как пред-производственные затраты).

С момента ввода в действие основного оборудования (в случае промышленных инвестиций) или по приобретении недвижимости или иного вида активов начинается третья стадия развития инвестиционного проекта - эксплуатационная [operational] фаза. Этот период характеризуется началом производства продукции или оказания услуг и соответствующими поступлениями и текущими издержками.

Общим критерием продолжительности срока жизни проекта или периода использования инвестиций является существенность вызываемых ими денежных доходов с точки зрения инвестора. Так, при проведении банковской экспертизы на предмет предоставления кредита, срок жизни проекта будет совпадать со сроком погашения задолженности и дальнейшая судьба инвестиций ссудодателя уже не будет интересовать.

К основным характеристикам проекта, осуществляемым при пред-проектном исследовании относятся следующие: наличие альтернативных технических решений; спрос на продукцию проекта; продолжительность проекта, в том числе его инвестиционной фазы; уровень базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию проекта; сложность проекта; наличие исходно-разрешительной документации; соотношение затрат и результатов проекта; организационное, правовое, кадровое, финансовое, материально-техническое, маркетинговое, информационное обеспечение проекта.

Вторым шагом прединвестиционных исследований является оценка эффективности инвестиционного проекта.

Третий шаг прединвестиционных исследований предполагает рассмотрение технико-экономического обоснования (ТЭО) инвестиций. В процессе оценки составленного ТЭО необходимо обратить внимание на наличие в нем следующих ключевых моментов: для крупных инвестиционных проектов должны быть предусмотрены альтернативные варианты достижения цели, в том числе различные источники финансирования ин-

вестиций; соблюдение требований законодательства и нормативных актов, регулирующих инвестиционную деятельность, условия пользования землей и другими природными ресурсами; обеспечение защиты интересов инвесторов, учитывая при этом наличие общенациональных и региональных интересов; использование дисконтированных показателей для оценки эффективности инвестиций (учет фактора времени); установление расчетного периода, в пределах которого должны выполняться экономические расчеты: как правило, он включает время строительства, освоения проектной мощности и эксплуатации предприятий до первой его реконструкции или окончания срока окупаемости капитальных вложений.

В заключении сформулированы выводы и обобщения.

* * *

Основные положения работы изложены в статьях:

1.Халиков Р.З. Формирование эффективной инвестиционной политики развития региона.//Деньги и кредит.-2005.-№3. (0,45 п.л.);

2.Халиков Р.З. Реализация инвестиционной политики АПК региона //Актуальные проблемы рыночной экономики: интересы, занятость, инновации и финансовое обеспечение. Сб. науч. трудов. Выпуск 2./ Науч. ред. И.Д. Мацкуляк.- М.: ИнДел, 2004. (0,66 п.л.);

3.Халиков Р.З., Никифоров A.B. Особенности приватизации объектов культурного наследия, объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения в регионах.// Акционерный вестник. -2003.-Ноябрь. (0,35 п.л.).

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Халиков Равиль Закариевич

»

Тема диссертационного исследования "Совершенствование экономического механизма региональной инвестиционной политики в АПК" *

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор Быстряков Александр Яковлевич

Изготовление оригинал-макета Халиков Равиль Закариевич '

Подписано в печать 7 ноября 2005 г. Тираж 80 экз. Усл. 1,0 п.л.

I

(

Российская академия государственной службы при Президенте Российской Федерации Отпечатано ОПМТ РАГС. Заказ № У

119606 Москва, проспект Вернадского, 84

№25935

РНБ Русский фонд

2006-4 30245

«

«

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Халиков, Равиль Закариевич

ВВЕДЕНИЕ 1

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В РЕГИОНАЛЬНОМ АПК

1.1. Методические аспекты формирования региональной 14-31 инвестиционной политики в аграрном секторе экономики.

1.2. Методические основы формирования структуры управления 32-45 региональной инвестиционной политикой в АПК.

2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В АПК РЕСПУБЛИКИ МОРДОВИЯ

2.1. Анализ социально-экономических результатов деятельности 46-70 регионального АПК.

2.2. Оценка инвестиционной привлекательности отечественного 71-85 агропромышленного комплекса.

3. РАЗВИТИЕ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В АПК

3.1. Методические основы определения приоритетов региональной 86-99 инвестиционной политики.

3.2. Разработка тактических мероприятий по реализации стратегии 100-12( региональной инвестиционной политики.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование экономического механизма региональной инвестиционной политики в АПК"

Актуальность темы и постановка проблемы. Проблемы экономического развития Российской Федерации на ближайшую перспективу обусловливаются ее способностью к привлечению ресурсов инвестиционного назначения для ускоренного роста. Поэтому привлечение инвестиций в отечественную экономику и, в частности, в такой стратегически важный комплекс как агропромышленный, должны рассматриваться Правительством Российской Федерации в качестве основного фактора для завершения структурных и институциональных преобразований в АПК. Накопившиеся негативные проблемы в АПК Российской Федерации требуют выработки новых принципов осуществления инвестиционной политики, адекватных задачам посткризисного возрождения страны.

Инвестиционная политика оказывает решающее влияние на деятельность любой сферы народного хозяйства, в том числе агропромышленного комплекса. Без привлечения инвестиций невозможно реализовать задачи по структурной реорганизации экономики, повысить технический уровень производства и конкурентоспособность отечественной продукции, как на отечественном, так и мировом уровнях. В настоящее время к инвестиционной политике АПК предъявляются особые требования, поскольку она должна представлять собой управленческий инструмент, который обеспечивает структурно-технологическое совершенствование агропромышленного производства и реализацию социально-экономического развития как страны в целом, так региона в частности.

Регулятивные темпы инвестиционной активности, играя огромную роль, занимают ведущее место среди явлений, выражающих состояние и уровень социально-экономического развития АПК. Анализируя ее содержание и значение в системе категорий, можно заметить, что, обладая более высокой прогрессивностью, она всегда занимает ключевые позиции по повышению эффективности производства и улучшению конкурентоспособности отраслей и предприятий.

Оценка экономической конъюнктуры и инвестиционного климата АПК республики характеризуется различными специфическими индикаторами, соответствующими изменению количественных и качественных параметров относительных величин. При этом, исходя из региональных условий, оценка инвестиционного климата охватывает целый ряд блоков интегрированных показателей, способствующих выявлению производственного, потребительского, инфраструктурного, инновационного и финансового потенциалов по определению дисконтированного порядка и риска проекта вложений.

Исходя из этого можно сказать, что сходство категорий «уровень экономического развития» и «инвестиционный климат» обусловлено тем, что в основе их содержания лежит понятие экономического потенциала, то есть размер производственной и потребительской обеспеченности, определяющей периодический уровень региональной эффективности агропромышленного производства продовольственных товаров и услуг.

Именно он, в связи с другими компонентами (политическим, экономическим, социальным, экологическим, законодательным, финансовым и т.д.), лучшим образом отражает реальные темпы и характер экономического роста, уровня продовольственной безопасности и конкурентоспособности регионального АПК, а также реальных социальных преобразований.

Необходимо отметить, что улучшение инвестиционного климата регионального АПК обусловлено не только двумерными классификациями производственных и потребительских потенциалов, но и взаимозависимых показателей: изменением риска, индекса физического объема продукции, альтернативных вариантов перелива капитала, улучшением условий рыночного функционирования, но, главное, реальной активизацией инвестиционной деятельности. Только на основе этого возможно уравновесить потенциальные и фактические аспекты всего инвестиционного процесса, ориентированного на вариацию риска и активности, характеризующих степень инвестиционного кризиса и, тем самым, выход из этой ситуации.

С учетом специфических особенностей региона, такая многомерная интегрированная оценка способствует качественным изменениям инвестиционной деятельности на всех уровнях и одновременно оказывает содействие своевременному выявлению «депрессивного состояния инвестиционного процесса».

Отсутствие действенных рычагов у государства для инвестиционного управления, а также низкий уровень организации рыночных процессов в структуре АПК сопровождается неравномерным функционированием его отраслей и катастрофическими последствиями функциональной деятельности главного звена - сельхозпредприятия. В конечном итоге производитель, по сравнению с переработчиком и торговыми покупателями, получает более низкие доходы, чем остальные, что приводит к невозможности покрытия собственных издержек производства, обеспечения потребностей работников, а также определения дальнейшего воспроизводства.

Актуальность данной проблемы включает в себя комплекс политических, экономических, правовых, социальных и организационных стимулирующих мер по оздоровлению и восстановлению экономического климата. В то же время необходимо улучшение качества социальной сферы, создание новых социально-инвестиционных структур, базирующихся на развитии человеческого фактора.

Одной из основных причин ухудшения финансового положения сельскохозяйственных предприятий, которые сдерживают инвестиционную активность, являются неблагоприятные условия межотраслевого обмена и неплатежеспособность предприятий. Разрешить проблему неплатежей с помощью эмиссии и действия по взаимопогашению просроченных долгов путем денежных суррогатов, с учетом налоговых систем, практически неэффективно и невыгодно, так как она не сможет устранить саму причину неплатежей. Проблема состоит в другом - сельскохозяйственному товаропроизводителю деньги необходимы для эффективной организации производства, способствующей снижению производственных издержек, путем перехода на малозатратные и ресурсосберегающие технологии и получение дополнительного продукта и дохода.

Исходя из вышеуказанных моментов, для активизации инвестиционной деятельности в агропромышленном производстве региона необходимы:

• государственная политика по разработке основных принципов и необходимых условий инвестиционной активности, обеспечивающих их непрерывно возобновляющиеся темпы устойчивого расширенного воспроизводства;

• совершенствование организационно-управленческого механизма и усиление государственного контроля инвестиционной деятельности в отраслях АПК, меры по сдерживанию роста тарифов (цен) на продукцию (работы, услуги) естественных монополий, предназначенных для отраслей агропромышленного производства;

• образование крупных региональных агропромышленных предприятий, с учетом создания внутреннего саморегулирующего финансово-инвестиционного механизма, а также необходимых условий, способствующих использованию их ценных бумаг в качестве источника привлечения инвестиций;

• ускорение институциональных преобразований с целью уменьшения количества убыточных, неконкурентоспособных предприятий;

• более активное участие банков в инвестиционном кредитовании отраслей АПК, концентрации ресурсов и их трансформацию в инвестиции предприятий, выпускающих конкурентоспособную продукцию;

• государственное регулирование амортизационной политики, обоснованная переоценка основных фондов, применение ускоренной амортизации в отраслях перерабатывающей промышленности АПК;

• разработка всевозможных вариантов для повышения инвестиционной привлекательности аграрного сектора экономики республики, расширение информационных услуг, предоставляемых местным и иностранным инвесторам, осуществляющим инвестирование отраслей АПК.

Актуальность, научный интерес, теоретическая и практическая значимость, методологическая неразработанность многих аспектов поставленной проблемы определили выбор темы и основные направления диссертационного исследования.

Состояние изученности проблемы. Основной целью инвестиционной деятельности любого региона является обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала, то особое внимание каждый хозяйствующий субъект должен уделять своей инвестиционной привлекательности. Научный интерес к проблеме оценки мероприятий региональной инвестиционной политики ставит перед необходимостью обратиться к анализу накопленного теоретического и методологического материала.

Основополагающими теоретическими и методологическими трудами в решении проблем инвестирования служат работы Новожилова В.В., Хлыстуна В.Н., Игошина Н.В., Хачатурова Т.С., Лурье А.Л., Немчинова B.C., Милосердова В.В. и. др. Значительный вклад в изучение теоретических и методологических вопросов организации инвестиционной деятельности, изучению сущности инвестиционных процессов и оценке эффективности инвестиций посвящены работы Барда B.C., Быстрякова А .Я., Гиляровской Л. Т., Злобина Б.К., Идрисова А.Б., Ковалева В.В., Колесниковой Л.А. Круш З.А., Лукасевича И .Я., Марголина A.M., Сергеева И.В., Фролова A.B. и др.

Несмотря на это, многие вопросы, в частности связанные с созданием необходимых условий для благоприятного инвестиционного климата в аграрном секторе, формированием стратегии развития инвестиционных процессов, определением приоритетных направлений инвестиционной деятельности являются малоизученными и актуальными.

Цель данного диссертационного исследования - установить взаимозависимость реализации мероприятий инвестиционной политики в регионе от качества управления, разработать методические рекомендации и практические подходы по оценке эффективности инвестиционной политики в аграрной сфере на региональном уровне.

Для достижения этой цели в диссертационной работе поставлены и реализованы следующие задачи:

- изучен категориальный и понятийный аппарат, определяющий сущность инвестиционной политики, а также существующие подходы к оценке инвестиционной привлекательности региона;

- рассмотрены основные понятия, характеризующие инвестиционную политику, роль и место инвестиций в обеспечении экономического роста в АПК страны;

- определена степень влияния финансово-кредитной политики государства на инвестиционную активность регионального АПК и пути ее активизации;

- осуществлен анализ существующих источников и методов финансирования инвестиций в региональный АПК и определены пути их оптимизации.

Объект исследования - предприятия агропромышленного комплекса Республики Мордовия, система управления инвестиционной политикой, инвестиционный климат в региональном агропромышленном комплексе республики.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в ходе формирования инвестиционной политики и инвестиционного климата в агропромышленном комплексе Республики Мордовия.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам управления и государственного регулирования инвестиционной деятельности. В диссертации использованы Указы Президента РФ, Постановления правительства РФ, законодательные и нормативные акты экономического характера, касающиеся организации и развития инвестиционных процессов в АПК России и Республики Мордовия. Источником информации явились материалы Госкомстата РФ и РМ, Министерства сельского хозяйства Российской Федерации и другая информация.

В диссертационной работе использовались абстрактно-логический, монографический, статистико-экономический, экономико-математический, сравнительного анализа и другие методы экономических исследований.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретико-методологическом обосновании и авторской разработке концептуальной модели инвестиционной политики в региональном АПК (на примере АПК Республики Мордовия), в предложенном методическом подходе к реализации инвестиционной политики в региональном АПК на основе системного совершенствования организационной схемы и экономического механизма управления инвестиционными процессами в аграрной сфере. Обоснована необходимость стратегической направленности развития инвестиционной деятельности в Республике Мордовия, разработаны методические положения и проанализирован комплекс факторов, влияющих на размеры инвестиционного потенциала и риски инвестирования региона, включая практические рекомендации по реализации региональной системы приоритетов агропромышленного развития и использованию инвестиций для адаптации аграрных формирований к изменяющимся условиям хозяйствования.

Элементами научного вклада и предметом защиты являются следующие теоретические, методические и практические результаты:

- уточнены методологические определения сущности современной инвестиционной политики, которые выражаются в реализации принципов эффективного инвестирования, структурного равновесия, достаточности и целенаправленности инвестиций на саморазвитие регионов;

- выявлены важнейшие направления совершенствования регионального аспекта инвестиционной политики, а также основные механизмы государственной поддержки регионов;

- определены методологические подходы к выбору системы приоритетов инвестирования, соответствующей современным целям и задачам развития экономики АПК;

- разработана схема построения концептуальной модели инвестиционной политики в регионе (на примере АПК Республики Мордовия) и в соответствии с ней обоснованы направления дальнейшего развития и совершенствования инвестиционной деятельности в АПК региона;

- дана оценка состояния, определена региональная специфика и выявлены тенденции трансформации инвестиционных процессов в АПК Республики Мордовия;

- исследована проблема выбора системы приоритетов развития агропромышленного комплекса Республики Мордовия;

- в рамках активизации региональной инвестиционной деятельности обоснованы предложения по совершенствованию организационно-экономического механизма приоритетного инвестирования, который обеспечит ориентацию инвестиций на реализацию системы приоритетов развития агропромышленного комплекса;

- обоснованы предложения по активизации общей инвестиционной деятельности в регионе, включая меры по интенсификации притока инвестиций и по развитию инфраструктурной базы инвестирования;

- усовершенствована методика определения приоритетов инвестирования и оказания инвестиционной поддержки субъектам хозяйственной деятельности регионального АПК с учетом его особенностей и инвестиционной привлекательности.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в теоретическом и методологическом обосновании направлений и системы мер по формированию инвестиционной политики в регионе.

Основные методические подходы, обобщения и выводы, сделанные в работе могут служить концептуальной основой последующих исследований теоретических и практических проблем инвестиционной политики и активизации инвестиционной деятельности в регионе. Аналитические материалы, исследования, выводы, рекомендации и конкретные предложения могут быть использованы в практике работы администрации Республики Мордовия при формировании инвестиционной политики. Теоретические положения и выводы диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе при совершенствовании программ учебных курсов общепрофессиональных и специальных экономических дисциплин.

Результаты, полученные лично соискателем. Излагаемые в диссертации методологические основы формирования стратегии развития инвестиционной деятельности в регионе автор связывает с необходимостью: проведения активной региональной политики посредством нормативно-правового, организационного и финансового содействия программам государственного и частного инвестирования средств в объекты инфраструктуры рынка, в экономически и социально значимые проекты материальной и социальной сфер народного хозяйства: рационализации механизма регулирования деятельности участников инвестиционного рынка, развития его институциональной и инвестиционной инфраструктуры. Методологические основы формирования стратегии инвестиционного программирования в регионе, в соответствии с обоснованиями автора, должны включать: сближение систем регионального учета с международными стандартами бухгалтерского учета; процедуры применения международных стандартов при оформлении сделок, проведении тендеров и инвестиционных конкурсов в сфере учета и в оценочной деятельности: создание сети специализированных по направлениям деятельности объектов инфраструктуры инвестиционного рынка, включая инвестиционные банки и фонды, компании по оценке бизнеса, недвижимости, инвестиционных проектов; создание условий, обеспечивающих привлечение иностранных инвестиций в экономику республики.

Автор считает, что для выработки целостной инвестиционной и структурно-организационной политики необходимы региональные инвестиционные программы, в основе которых положена разработка и осуществление комплекса мероприятий по формированию в регионе благоприятного инвестиционного климата, инвестиционной инфраструктуры, осуществления конкретных инвестиционных проектов и программ, финансируемых как администрацией региона, так и из других источников. В то же время формой инвестиций региональных программ и проектов может выступать собственный и заемный капиталы, безвозмездные гранты и пожертвования, субсидии, контрактное покрытие инвестиционных ресурсов.

Механизм поддержки инвестиционной деятельности в регионе, в соответствии с представлениями автора, должен формироваться исходя из принципов адресности, перехода от предоставления льготных кредитов, имеющих низкую степень возвратности, к предоставлению конкретных льгот, поручительств или гарантий, как дополнительного средства привлечения частных инвестиций. В соответствии с программно-целевыми принципами последовательность формирования региональных инвестиционных программ должна включать установление целей и приоритетов, конкретизацию решения основных задач и проблем, разработку и внедрение системы нормативно-правовых, экономических, финансово-инвестиционных мероприятий, ресурсное обеспечение.

Соискателем проведён всесторонний, системный анализ инвестиционного потенциала Республики Мордовия на основе экспертных рейтинговых оценок ресурсно-сырьевого, инфраструктурной освоенности региональной территории, потребительского, институционального, интеллектуального, инновационного факторов развития.

Диссертантом на основе проведенного исследования самостоятельно разработаны этапы реализации активной инвестиционной политики как элемента структурно-инвестиционного совершенствования.

Апробация и реализация результатов исследования осуществлена в практической деятельности органов исполнительной власти Республики Мордовия, проблемной группе кафедры конкретной экономики и финансов Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации. По теме исследования осуществлены 5 работ общим объемом более 4-х печатных листов.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, библиографического списка, включающего 182 источника. Работа изложена на 120 страницах машинописного текста, содержит 14 таблиц, 5 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Халиков, Равиль Закариевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях функционирования агропромышленного комплекса актуальной проблемой является поиск методических подходов к формированию эффективной инвестиционной политики.

На основе проведенных исследований, касающихся проблем реализации инвестиционной политики в региональном агропромышленном комплексе и разрабатываемых теоретических, методических и практических положений можно сделать следующие выводы и предложения:

1. Сокращение инвестиций в аграрную сферу из-за недостаточности ресурсов, низкой рентабельности вложенного капитала, высокого уровня риска привели к нарушению технологий возделывания сельхозкультур, росту количества изношенного и морально устаревшего оборудования, снижению фондоотдачи и фондоемкости, и как следствие, к снижению продуктивности животных и урожайности сельскохозяйственных культур, усилению деградации социальной сферы села, ухудшению финансового положения предприятий. В 2003 г. в Республике Мордовия 42% сельхозпредприятий были убыточными. В этой связи развитие и совершенствование инвестиционной политики должно способствовать подъему и расширению действующего сельхозпроизводства, радикальной модернизации и реконструкции перерабатывающих предприятий с целью повышения эффективности использования сельскохозяйственного сырья, достижению рыночной устойчивости и финансовой стабильности предприятий, т.е. успешному преодолению кризисных явлений в АПК.

2. Независимая комплексная оценка привлекательности Республики Мордовия показала, что Республика Мордовия в рейтинге инвестиционного климата российских регионов характеризуется незначительным потенциалом -умеренным риском (ЗВ2), входит в седьмую группу и занимает по рангу инвестиционного потенциала 61 место среди 89 регионов России. Это обусловлено практической реализацией недальновидной инвестиционной политики, направленной на относительную стабилизацию социально-экономического положения АПК, используя так называемые конкурентные преимущества низкого порядка.

3. С целью упорядочения инвестирования аграрного производства и достижения положительного экономического и социального эффекта при ограниченных финансовых ресурсов необходимо рассматривать инвестиционную политику как целостную систему экономических отношений, которая предусматривает решение таких задач, как создание благоприятного инвестиционного климата, формирование финансовой базы, государственное регулирование инвестиционной деятельностью

4. Создание благоприятного инвестиционного климата в регионе следует начинать с законодательно-правового оформления инвестиционной деятельности. И хотя в республике действует ряд нормативно-правовых актов, регулирующих инвестиционную деятельность, необходимо разработать государственную региональную инвестиционную программу, предусматривающую систему льгот, государственной поддержки и гарантий участникам инвестиционной деятельности в соответствии с инвестиционной стратегией региона.

5. Формирование региональной инвестиционной политик должно сопровождаться созданием и выделением структур с вмененными задачами по реализации инвестиционного процесса в регионе и наделением их соответствующими полномочиями. Необходимо в законодательном порядке определить статус этих организаций и систему взаимоотношений друг с другом, а также потенциальными инвесторами и заказчиками.

6. Эффективность инвестиционной деятельности во многом зависит от информационной обеспеченности, доступности и достоверности информации об инвестиционной привлекательности субъектов аграрной экономики. Это потребует создания специализированного информационно-аналитического центра, наделенного функциями сбора, обработки, прогноза и экономического обоснования принимаемых инвестиционных решений.

7. Составным элементом инвестиционной политики является новая стратегия формирования инвестиционных ресурсов, которая должна опираться на реализацию принципа саморазвития региона, создания условий для роста аграрных формирований и сельского населения, образующих налогооблагаемую базу. Вместе с тем, саморазвитие региона должно опираться на использование современных способов привлечения инвестиций, как. Например, ипотечное кредитование, совершенствование лизинговых отношений, развитие кредитной кооперации, привлечение иностранных инвестиций, а также на создание механизма контроля и ответственности за целевое использование инвестиционных ресурсов.

8. В ходе формирования стратегии инвестиционной деятельности ответственным этапом является выработка системы тактических мероприятий, в рамках данного исследования разработаны предложения по методическому обеспечению данного процесса, а именно: выделены требования к составу планируемой системы тактических мероприятий; определены факторы, характеризующие целесообразность реализации конкретного инвестиционного проекта в условиях данной территории; даны рекомендации по управлению соответствующими инвестиционными рисками, а также по формированию ресурсной базы для финансирования крупных объектов, непривлекательных с точки зрения частных инвесторов.

В целом, на наш взгляд, основой формирования эффективной инвестиционной политики развития регионального агропромышленного комплекса является построение стратегии развития инвестиционной сферы и использование качественное методики определения инвестиционных приоритетов.