Современные тенденции трансформации корпоративной собственности в экономике России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Колесников, Алексей Валерьевич

Введение.

ГЛАВА I. ПРОБЛЕМЫ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ

ТРАНСФОРМАЦИИ РОССИЙСКИХ КОРПОРАТИВНЫХ

ОБРАЗОВАНИЙ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ.

§ 1. Современные тенденции развития корпоративных образований.

§ 2. Теоретические основы динамики корпоративной собственности.

§ 3. Деформации приватизационного процесса и пути их нейтрализации.

ГЛАВА И. НАРАЩИВАНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РЕСУРСА КОРПОРАТИВНОЙ СОБСТВЕННОСТИ И ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ ПОСТПРИВАТИЗАЦИОННЫХ ТЕНДЕНЦИЙ.

§ 1. Корпоративные конфликты и меры по их нейтрализации.

§ 2. Особенности права собственности на недвижимость в системе становления корпоративных отношений.

§ 3. Корпоративные слияния и поглощения в процессе трансформации корпоративной собственности.

ГЛАВА III. РОЛЬ КОРПОРАТИВНОЙ СОБСТВЕННОСТИ В 'Ф ЭКОНОМИЧЕСКОМ ПОДЪЁМЕ СТРАНЫ И

ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОДДЕРЖКА ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИХ ЦИВИЛИЗОВАННОГО РАЗВИТИЯ.

§ 1. Корпоративная собственность - ключевой бизнес-ресурс экономического подъема страны.

§ 2. Государственное воздействие на преобразование корпоративноинституциональных отношений собственности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Современные тенденции трансформации корпоративной собственности в экономике России"

Актуальность темы исследования обусловлена положением и ролью, которое занимают в экономике корпоративные образования и связанная с ними инфраструктура. В результате проведенной широкомасштабной приватизации и последовавших за ней изменений экономических отношений в стране была сформирована новая система отношений собственности, важную роль в которой стала играть собственность корпоративная. В этой связи будущее экономики и страны в целом во многом связано с цивилизованным корпоративизмом, ключевым звеном которого являются отношения корпоративной собственности, базирующиеся на акционерной основе.

Современное корпоративное устройство, отношения, складывающиеся в области корпоративно-институциональных взаимодействий, должно обеспечить баланс интересов, эффективное достижение целей деятельности экономических субъектов, населения и общества. Корпоративные отношения собственности становятся все более активным элементом социально-экономического развития, что определяет интерес к их динамике, а также нормативно-правовому регулированию.

Между тем, на первых этапах реформирования экономики процессы формирования корпоративной собственности, а тем более её последующей трансформации, недооценивались, так как акцент делался, прежде всего, на преобразовании государственной собственности в различные виды частной собственности. Именно этим во многом объясняются ошибки и просчёты в процессе приватизации, совершенно недостаточная разработанность механизмов регулирования акционерной собственности, наблюдаемое, особенно в последнее время, ослабление потенциала крупных корпоративных образований в реальном секторе экономики.

Проявившиеся и выявленные негативные тенденции трансформации корпоративной собственности оказывают значительное сдерживающее влияние на социально-экономическое развитие страны, на ее возможности перехода к активному экономическому подъему. Это требует серьезного исследования наметившихся тенденций трансформации корпоративной собственности, анализа действующих механизмов развития этой собственности и выработки реальных мер по нейтрализации негативных, коррупционно-криминальных тенденций в этой области.

Одновременно в системе отношений собственности необходимо адекватно отразить серьезные сдвиги во всех сферах реформируемой экономики, научно обосновать на этой основе практические рекомендации по выработке стратегического курса трансформации корпоративной собственности.

Степень разработанности проблемы. Крупные корпоративные интегрированные образования являются важнейшим фактором конкурентоспособности экономики страны, формами организации управления социально-экономическим развитием экономики. Поэтому естественно, что исследователи уделяют серьёзное внимание этим проблемам, свидетельством чего является значительное число публикаций по проблемам корпоративной собственности. Однако данная проблема нуждается в дальнейших комплексных исследованиях, особенно в нашей стране, где идет активный процесс трансформации корпоративной собственности, наблюдается определенная неадекватность действующих форм корпоративной собственности требованиям развития современной экономики.

Основоположники теории организационных систем (Дж. Хейг, Д. Стоун, А. Левин, Дж. Минтон, Д. Норт, Д. Ходгиссон, Дж. Томпсон, Т. Питере, Р. Уотерман, А. Ван де Вен и др.), охватывая в своих научных трудах широкий диапазон интересов в области формирования и деятельности организаций, большое внимание уделяли отношениям собственности, концептуальным положениям, связанным с ее динамикой и влиянием на развитие организационных систем, в т.ч. корпоративных.

Многие проблемы становления и развития российских корпоративных образований нашли свое отражение в трудах А. Абалкина, С. Батчикова, Ю. Винслава, С. Глазьева, А. Городецкого, В. Дементьева, В. Куликова, М. Крука, Д. Львова, Б. Мильнера, Ю. Павленко, Ю. Петрова, В. Сенчагова, М. Старовойтова, Д. Сорокина, Н. Сычева, Ю. Якутина, Ю. Яковца и др. Однако, несмотря на значительное количество публикаций в этой области, остались не достаточно исследованными важнейшие аспекты развития корпоративной собственности на современном этапе реформирования страны, прежде всего, характер и особенности негативных факторов, сдерживающих ее позитивное влияние на развитие экономики страны в целом тенденции трансформации корпоративной собственности, что и предопределило выбор темы данного диссертационного исследования.

Цели и задачи исследования. Цель диссертации состоит в системном исследовании состояния и наращивания стратегического ресурса корпоративной собственности, выявлении негативных тенденций ее развития обосновании мер по их нейтрализации.

Постановка данной цели обусловила основные задачи, решаемые в работе, к числу которых относятся:

- проанализировать опыт развития российского корпоративизма и определить современные тенденции трансформации корпоративной собственности;

- обосновать теоретико-методические основы развития корпоративной собственности в стране;

- раскрыть особенности и последствия постприватизационного процесса, показать их влияние на формирование корпоративной собственности;

- систематизировать факторы и проанализировать условия, порождающие возникновение корпоративных конфликтов и выработать меры по их нейтрализации;

- проанализировать влияние процессов поглощений и слияний на развитие корпоративной собственности;

- определить степень влияния государства на развитие корпоративной собственности и выработать меры по усилению государственного воздействия на позитивные процессы её трансформации.

Объектом исследования являются корпоративные отношения собственности, их сущность, место и роль в развитии социально-экономических отношений.

Предметом исследования являются механизмы, инструменты и методы развития корпоративной собственности, особенности ее становления и меры по нейтрализации негативных тенденций развития институтов собственности.

Теоретическая и методологическая база исследования сформирована в рамках фундаментальных положений современной теории и практики в области развития корпоративных отношений собственности в развитых странах и в России. Исследование базируется на результатах научных и практических разработок российских и зарубежных ученых, анализирующих и раскрывающих современные тенденции развития корпоративизма и усиления стратегического потенциала корпоративной собственности.

В рамках исследования учтены законы Российской Федерации, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, регулирующие и определяющие направления экономической политики страны.

В процессе подготовки работы использовались методы комплексного анализа, экспертные оценки в области организационно-структурной динамики социальных отношений в сегменте корпоративных образований экономики, статистические методы и др.

Информационное обеспечение исследования основывается на статистических и аналитических материалах Правительства РФ, Госкомстата РФ, министерств и ведомств, крупных российских корпораций, материалах конференций и симпозиумов.

Научная новизна исследования состоит в комплексном исследовании современных тенденций институциональной трансформации корпоративной собственности, выработке мер по наращиванию её стратегического потенциала и путей преодоления постприватизационных тенденций при активизации роли государственного воздействия на обеспечение цивилизованного преобразования корпоративных отношений собственности.

В соответствии с этим к наиболее существенным научным результатам работы, отличающихся новизной, относятся следующие:

- обоснован институциональный подход к решению проблем развития российского корпоративизма, развиты теоретико-методические основы динамики корпоративных структур, доказано, что преобразование собственности в России не сопровождалось созданием адекватных механизмов корпоративного управления и контроля; введено понятие «конечного собственника» и даны предложения по решению проблемы «прозрачности» компаний; разработана схема оценки эффективности корпоративной собственности;

- проанализированы деформации приватизационного процесса и намечены пути их нейтрализации; определены первичные сигналы и дана оценка реальности преодоления вторичных эффектов социальных конфликтов постприватизационного периода; разработаны условия повышения эффективности структуры собственности и особенности снижения уровня социальных угроз в этой сфере;

- систематизированы корпоративные конфликты в сфере собственности с разделением их на тактические и стратегические, которые по степени проявления рассматриваются как мягкие и жесткие; определены внутренние и внешние механизмы контроля институциональных отношений в корпоративных образованиях; на основе анализа динамики собственности директората корпораций разработан механизм контроля за действиями менеджеров с оценкой перспектив его использования;

- дана трактовка имущественного комплекса корпорации, разработана схема возможных сделок с недвижимостью (с разделением на действительные и недействительные); определены достоинства и недостатки российского рынка недвижимости; предложено образование бизнес-парков недвижимости на базе бывших промышленных объектов;

- обоснованы рекомендации по корректировке системы регулирования слияний и поглощений компаний; определены их этапы и особенности; сформулированы меры борьбы с «фиктивным» банкротством и недружественными поглощениями; вскрыты механизмы «новой» приватизации (например, вывод активов для сдачи предприятия в аренду); определена система мер по обеспечению безопасности в области корпоративной собственности; обоснована необходимость повышения уровня, концентрации корпоративного капитала в России;

- разработаны предложения по совершенствованию государственного воздействия на преобразование корпоративной собственности; определена необходимость и формы обеспечения социальной ответственности бизнеса; разработана система контроля за движением корпоративных капиталов, включая аудит корпоративной собственности (защита корпоративных активов, оценка эффективности, соблюдение законодательства и др.); разработаны предложения по формированию прозрачной нормативно-правовой программы действий Правительства в сфере корпоративной собственности.

Научная и практическая значимость исследования обусловлена необходимостью обобщения и критического анализа имеющегося опыта в области организации и регулирования отношений корпоративной собственности. Теоретические выводы и практические рекомендации могут быть использованы при дальнейшей разработке теоретико-методической базы развития корпоративной собственности, а также при практической нейтрализации негативных тенденций в использовании механизмов собственности, нейтрализации корпоративных конфликтов, усилении контроля за процессами поглощений и слияний компаний, повышения эффективности использования - отношений собственности при решении стратегических проблем экономического подъема корпораций и экономики страны в целом.

Предложения и рекомендации работы могут быть использованы государственными органами при совершенствовании нормативно-правового обеспечения акционерной собственности, а также в учебных учреждениях в процессе совершенствования учебных курсов по проблемам корпоративной собственности.

Апробация работы. Некоторые положения работы использованы при выработке конкретных предложений 'по нормализации корпоративных отношений собственности на ряде компаний Самарской области (в части налаживания внутренних отношений между субъектами корпоративной собственности, а также использования современных подходов к проведению процедур интеграции - слияния, поглощения, создания партнерств и альянсов).

Основные положения диссертации заслушивались на ряде совещаний и конференций Самарской области.

Публикации: По результатам исследования опубликованы 3 научные статьи, общим объемом 3,4 п. л.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Колесников, Алексей Валерьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Исходным является четкая социальная ориентация экономического развития страны. XXI век - это век знаний, науки и современных технологий. В свою очередь это придает характер категорического императива постановке на первое место интересов социального развития, которые должны получить наиболее четкую и ясно выраженную государственную поддержку. Позиция России должна быть чёткой, ясной и очевидной для всего мира — приоритет социальных ценностей, знаний и науки над всеми остальными обязательствами страны. С учетом мирового опыта развитие должно идти по пути формирования многообразных форм собственности и типов хозяйствования, которые не исключают, а взаимно дополняют друг друга. Именно на их основе должны формироваться соответствующие структуры и организация производства.

2. Корпоративная собственность России не обеспечивает системности эффекта, так как не обладает качествами целостности, в результате чего происходит стихийное формирование институтов, в процессе которого отвергаются несовместимые элементы и достраиваются недостающие. Это обусловливает необходимость прекратить нарушение принципов последовательности, системности, адаптивности к развитию корпоративной системы. «Устранение отдельных недостатков», «оперативная корректировка курса», «принятие решений по отклонениям» - эти подходы должны быть устранены из практики преобразований корпоративной собственности.

3. Проблема собственности продолжает оставаться в центре внимашш как науки, так и практической деятельности. Анализ позволяет констатировать, что радикальное преобразование собственности в России не сопровождалось созданием адекватных механизмов корпоративного управления и контроля. Последние годы дали огромное множество примеров нарушения прав инвесторов. Особенно это проявляется в компаниях, где контрольный пакет акций принадлежит одной из финансовых групп—

4. Ставка на «реальных собственников» трансформировалась в процесс формирования «эффективных собственников», причем в данной схеме акцент делается на широкий слой частных предпринимателей, способных к эффективной результативной работе (практически предполагалось возникновение новых бизнесменов, создавших «новые фирмы» или цивилизованно воспользовавшиеся акционерной формой собственности). К сожалению, и эта компания потерпела крах, т.е. в условиях криминала и коррупции не удалось существенно помочь малому и среднему бизнесу, многие «бизнесмены» ушли в «тень». Сдвиги в решении крупнейшей социальной проблемы - создание слоя «эффективных собственников» - не произошли.

5. Анализ позволяет сделать вывод о том, что в процессе приватизации не удалось в полной мере реализовать национальные интересы. Приватизация должна быть ориентирована на создание механизма обеспечения сбалансированности интересов всех, кто имеет отношение к структуре собственности, и эти интересы не должны приводить к созданию механизмов увода собственности из сферы национальных интересов. Сама по себе приватизация не обеспечила укрепления национального экономического базиса страны, отдельных компаний и фирм, технологического и организационного увеличения потенциала и тем более капитализации, поскольку приватизация не имеет интегральных целей. -----

6. Практика показывает, что негативы в области обеспечения интересов в сфере собственности, грозящие фундаментальным основам отношений, превращают реформирование из созидательной в разрушительную силу. Это особенно ярко прослеживается при анализе реализации российской модели реформирования отношений собственности (приватизации), когда превалирующей стала тенденция внезаконного (полузаконного) присвоения государственного имущества определенными лицами, осуществляемого стихийно, вопреки законодательству (или на грани его нарушения), что обусловило появление особого вида (скорее «мутационной формы») собственности, которую можно определить как «псевдокорпоративный».

7. «Бизнес-пиратство» набирает в России размах и все более профессионализируется. Всякого рода попытки прикрыть негативные факты, которые наблюдаются с распределением и использованием собственности в стране, являются безуспешными. Экономика страны пожинает плоды недобросовестной (если не сказать полукриминальной) приватизации, и необходимо искать выход из этой ситуации, причем не на пути революций, а на пути эволюционных трансформаций отношений собственности.

8. Практика показывает, что в отечественной промышленности после приватизации можно выделить четыре стратегии управления: разрушительную, арендную, поглотительную, сохранную. По существу выбор стратегии поведения руководителя предприятия, получившего статус главного менеджера при качественном изменении структуры собственников, определялся его субъективным выбором личной стратегии существования,по отношению к компании. .—

9. Представляется, что в целях ужесточения контроля за действиями высших менеджеров российских предприятий необходимо в законодательном порядке на переходный период до формирования эффективных институтов рынка предпринять следующие меры:

- ввести верхний предел доли расходов на оплату труда высшего менеджмента в общем объеме фонда оплаты труда предприятия;

- установить предельное сокращение между средней заработной платой на предприятии и заработной платой высшего менеджмента;

- ввести институт аттестации руководителей на специально созданной комиссии на профессиональную пригодность по управлению предприятием.

10. Анализ показывает, что на самых активных стадиях реструктуризации экономических субъектов, выработки форм их взаимодействия и концентрации усилий в России преобладает схема поглощений (как дружественных, так и силовых) в противовес схеме слияний. Очевидно, что процесс поглощений связан с «жесткой» схемой наращивания капитала, устранения конкурентов, захвата рыночного пространства. Как правило, слияния и поглощения не основываются на общепринятых, цивилизованных критериях: позитивная динамика финансовых показателей, сочетаемость корпоративных культур, совместимость информационных и управленческих систем и др. Слабо используется в этом процессе механизмы конвертации, консолидации, обмена первичных и производных ценных бумаг.

11. Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что в стране имеются главные предпосылки активизации экономического подъема: свободные производственные мощности, эластичное от спроса предложение основной массы ресурсов текущего производственного потребления и