Тенденции и перспективы сотрудничества банков России и стран АСЕАН тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Тенденции и перспективы сотрудничества банков России и стран АСЕАН"

На правах рукописи

4841147

Чичерин Георгин Валерьевич

Тенденции и перспективы сотрудничества банков России и стран АСЕАН (на примере Вьетнама)

08.00.14 - Мировая экономика

Автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Москва-2011

2 4 ЫАР 2011

4841147

Работа выполнена на кафедре «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации».

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Ярыгнна Ирина Зотовна

Официальные оппоненты;

доктор экономических наук, профессор Осьмова Маркиана Николаевна

кандидат экономических наук Тригубенко Марина Евгеньевна

Ведущая организация:

ГОУ ВПО «Российский государственный торгово-экономический университет»

Защита состоится «31» марта 2011 г. в 16-00 часов на заседании совета по защите докторских и кандидатских диссертаций Д 505.001.01 при ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125993, г. Москва, Ленинградский проспект, д. 49, аудитория 214.

С диссертацией можно ознакомиться в диссертационном зале Библиотечно-информационного комплекса ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125993, г. Москва, Ленинградский проспект, д. 49, к. 203.

Автореферат разослан «25» февраля 2011 г. и размещён на официальном сайте ФГОБУВПО Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации www.ufrf.ru

Учёный секретарь совета Д 505.001.01,

кандидат экономических наук, профессор

М.Б. Медведева

Общая характеристика работы

Актуальность избранной темы

В XXI веке всё явственнее проявляется тенденция снижения роли и влияния развитых стран в мировой экономике, на фоне которой важную роль приобретают некоторые развивающиеся страны, прежде всего страны Восточной Азии. Это наиболее динамично развивающийся регион мира, где экономический рост на протяжении последних десятилетий превышает в два раза мировой показатель. Согласно прогнозам специалистов, Китай войдёт в число лидеров мировой экономики, составляя конкуренцию, как в политическом, так и в экономическом плане Европейскому союзу и США.

Инновационное развитие становится основным стратегическим ориентиром для многих развивающихся стран, поскольку ускоряет модернизацию, что, в свою очередь, позволяет им сократить внушительный разрыв в уровне социально-экономического и технологического развития от развитых стран мира. Активность в этом направлении проявляют страны Юго-Восточной Азии, лидерами которых стали Сингапур, Филиппины и Малайзия, достигшие высоких показателей в экспорте высокотехнологичной продукции. Экономической модернизации этих стран содействовало привлечение иностранных инвестиций, способствовавших формированию отраслей новой экономики и, прежде всего, в информационно-комуникационном секторе. Важную роль в развитии инновационных процессов оказывает инвестиционное и научно-техническое сотрудничество стран ЮВА в рамках крупнейшей региональной организации АСЕАН.

В последние годы инновационные контуры в развитии экономики появились в менее продвинутых странах АСЕАН, к числу которых относится Вьетнам. За счёт формирования современных отраслей экономики, расширения интеграционного взаимодействия и использование укрепления крупного человеческого ресурса, Вьетнам сможет сохранить устойчивое развитие экономики и занять достойное место в глобализирующемся мире.

Для России с геополитической и геоэкономической точек зрения сотрудничество со странами Юго-Восточной Азии представляется весьма важным для расширения влияния в этом регионе, в том числе осуществления прорыва российских финансовых институтов на финансовые рынки этих стран. Первым шагом в этом направлении стал саммит Ассоциации стран Юго-Восточной Азии в Куала-Лумпуре в 2005 г., где была принята совместная декларация и комплексная программа действий России с АСЕАН по развитию сотрудничества на 2005-2015 годы.

Российские компании, имевшие до распада СССР прочные позиции в таких странах Юго-Восточной Азии, как Вьетнам, Камбоджа, Лаос, в настоящий момент вынуждены выстраивать стратегию сотрудничества с АСЕАН-10, т.е. с более развитыми странами, в условиях преодоления сильной конкуренции со стороны Японии, США, Австралии.

По данным Секретариата АСЕАН, общий товарооборот России со странами АСЕАН пока еще не преодолел планку в 5 млрд. долл. США.

Страны АСЕАН, находящиеся в настоящее время на стадии экономического и индустриального роста, направляют значительные средства в создание топливно-энергетического комплекса, транспортной и информационно-коммуникационной инфраструктуры, укрепление и модернизацию вооружённых сил. При этом ввиду недостаточности внутренних финансовых ресурсов для финансирования широкомасштабных программ модернизации экономики, финансовые ресурсы привлекаются этими странами с внешних рынков капитала, используя посредничество, как правило, зарубежных финансовых институтов, имеющих свои дочерние структуры в том регионе. Российские банки здесь практически не представлены и. не имеют доступа к увеличивающемуся потоку денежных средств из-за рубежа. Российские банки, тем не менее, могли бы успешно конкурировать с западными инвесторами, на основе собственного накопленного опыта на других финансовых рынках, особенно в области

финансирования инфраструктурных проектов, в сфере ракетно-космического строительства, добычи углеводородного сырья на шельфе, в строительстве АЭС, использовании нетрадиционных источников энергии, транспорта, информационных и коммуникационных технологий, нано- и биотехнологий.

Многие банки России не обладают достаточными финансовыми средствами для широкомасштабной экспансии в АСЕАН. Данный фактор предопределяет целесообразность разработки стратегии выхода российских банков на рынок отдельно взятой страны - члена АСЕАН.

С учётом исторически сложившихся экономических и геополитических связей России с Вьетнамом, а также схожести предпосылок и тенденций развития банковских систем, эта восточно-азиатская страна представляется наиболее важной с точки зрения определения «плацдарма» для развития финансовых связей России со всем регионом АСЕАН, отработки общей методики, банковских технологий и услуг.

Степень разработанности темы. В последние годы появились исследования, отдельные аспекты которых затрагивают проблему участия иностранного капитала в странах АСЕАН и во Вьетнаме, выхода российских банков на международные рынки. Это работы, прежде всего, зарубежных учёных - ДС. Адаме, Б. Ш. Бернанке, Д. Ботман, Ф. Витек, Л. Голдберг, Д. Гхош,

B. Добсон, Ш. С. Доу, А. Кейдель, Ле Хуан Ба, М. Мандель, П. Наварро, Н. Портер, К. Рузиев, К. Сироно, Дж. Стиглиц, М. Фридман, К. Фримен,

C. Фукуяму, В. Хирн, О. Шенкар.

На теоретическом уровне рассматриваемый комплекс проблем также исследовался такими российскими специалистами, как В. В. Алексеев, О.Т.Богомолов, А. В. Верников, С. П. Глинкина, Р.С.Гринберг, В.В.Кузнецова, Г. М. Костюнина, Л.Н.Красавина, О. И. Лаврушин, В. Я. Пищик, Д. В. Смыслов, М. Е. Тригубснко, В. Г. Шемятенков, И. 3. Ярыгина и другие.

Приведённые выше авторы анализируют структурные реформы банковского сектора стран АСЕАН, результаты либерализации национальных финансовых рынков, последствия экспансии иностранных банков в регионе, инфраструктуру финансовых рынков, структуру продуктовой линейки международных банков.

Несмотря на многочисленные публикации по вопросам развития банковских систем стран АСЕАН и анализа их особенностей и ключевых характеристик, тенденции и перспективы сотрудничества банков России и Вьетнама в рамках развития финансово-кредитных систем данных стран до настоящего времени не рассматривались. В этой связи, особенно с учетом предшествующего опыта взаимодействия России и Вьетнама, требует более пристального изучения проблема разработки форм взаимодействия стран на новом этапе сотрудничества в финансово-банковской сфере в условиях глобализации мировой экономики, обострения конкуренции на рынке банковских услуг, мирового финансово-экономического кризиса.

Предметом исследования являются тенденции и перспективы сотрудничества банков России и стран АСЕАН и, в частности, Вьетнама, а также предпосылки интеграции банковской системы Вьетнама и стран АСЕАН в мировую финансовую систему.

Объектом исследования являются банки России и практические аспекты их сотрудничества с банками Вьетнама, международные банки, осуществляющие сотрудничество с коммерческими и государственными Банками Вьетнама.

Цель и задачи исследования. Цель исследования - раскрыть основные тенденции сотрудничества банков России и Вьетнама на новом этапе развития торговых и экономических отношений двух стран и предложить наиболее

перспективные варианты развития текущего взаимодействия указанных стран в финансово-кредитной сфере, в том числе, с учетом возможного формирования международной банковской группы с российским участием на территории Вьетнама.

В работе поставлены следующие задачи:

• дать оценку текущего состояния банковского сектора Вьетнама с точки зрения возможных направлений реализации двусторонних отношений России с Вьетнамом, а также с учётом потенциала российского банковского сектора финансовых услуг за рубежом;

• обосновать необходимость развития сотрудничества России и Вьетнама в области банковских услуг и финансово-банковского сектора в условиях глобализации мировой экономики;

• определить наиболее перспективные направления взаимодействия банков России и Вьетнама в ракурсе наиболее перспективных форм сотрудничества, источников реализации программ развития и направлений организации банковского бизнеса;

• разработать предложения по стратегии выхода российских банков на рынок Вьетнама с целью определения наиболее востребованных продуктов и услуг, максимально обеспечивающих интересы России, с применением местного опыта и с учётом накопленного потенциала российских банков в области проектного финансирования и реализации программ государственно-частного партнёрства.

Теоретическая и методологическая основы работы

В качестве методологической базы исследования использовались общенаучные методы познания - диалектический, конкретно-исторический и структурно-функциональный. Это позволило рассматривать изучаемые явления в комплексном соотнесении сущности, основных форм и противоречий развития.

Использовались методы формальной логики: анализ и синтез, индукция и дедукция, моделирование изучаемых процессов, количественный их анализ. Применены методы статистического анализа и графических интерпретаций.

Теоретическую базу работы составили научные работы отечественных и зарубежных экономистов по международному банковскому бизнесу, финансам, а также текущей стадии развития финансово-банковского сектора стран АСЕАН и Вьетнама.

Информационно-статистическую базу исследования составили информационные материалы Организации экономического сотрудничества и развития, Организации Объединённых Наций, Министерства экономического развития России, Центрального банка России, Группы ВТБ, Европейского банка реконструкции и развития, Европейского инвестиционного банка, Центрального банка Вьетнама, Министерства финансов Вьетнама, региональных банков развития (Внешэкономбанка, Евразийского банка развития, Государственного банка развития Китая), крупнейших коммерческих банков - Дойче Банк (Deutsche Bank), ЭйчЭсБиСи Груп (HSBC Group), Сити Груп (Citi Group). В работе также были использованы материалы сети Интернет.

Содержание диссертационного исследования соответствует Паспорту специальности 08.00.14 - Мировая экономика.

Научная новизна диссертационной работы заключается в выявлении предпосылок создания зарубежной сети российских банков в регионе АСЕАН, разработке механизмов создания зарубежных банковских групп и ключевых аспектов ее деятельности, включая конкретные стратегии развития и продуктовые линейки.

Новыми являются следующие научные результаты: - раскрыты основные тенденции развития банковского сектора Вьетнама (либерализация финансового сектора, повышение роли проектного

финансирования в структуре банковских продуктов и услуг национальных банков, увеличение доли иностранных банков в финансово-банковском секторе);

- обосновано положение о том, что присутствие российского бизнеса оказывает серьёзное влияние на экономику Вьетнама, в частности, в области реализации программ развития инфраструктуры (транспортной, энергетической);

- определены ключевые банковские продукты, необходимые для успешного развития бизнеса российских банков на рынке Вьетнама;

- доказано, что наиболее перспективными направлением сотрудничества России и Вьетнама в сфере банковских услуг, отвечающее экономическим интересам обеих стран, является проектное финансирование, предложены ключевые банковские продукты, наиболее востребованные на рынке Вьетнама на современном этапе развития экономики страны;

- раскрыты недостатки текущей мировой практики помощи развивающимся странам (прямые инвестиции и государственные субсидии), доказано, что более эффективной формой содействия развитию этих стран является государственно-частное партнёрство, предложены формы организации совместных российско-вьетнамских финансовых институтов на основе паритетности участия сторон;

- разработаны и научно обоснованы рекомендации для российских банков в области построения эффективной стратегии развития на рынке Вьетнама, позволяющие достичь снижения издержек и оптимизации производственного процесса с учётом особенностей регулирования финансово-банковского сектора во Вьетнаме.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Вкладом в

теорию международных валютно-кредитных и финансовых отношений

является разработка положений, связанных с организацией международного бизнеса.

Основные положения, выводы и рекомендации, вытекающие из проведённого исследования, ориентированы на их практическое применение государственными и частными экономическими и финансовыми институтами и органами регулирования банковской и финансовой деятельности, субъектами хозяйствования.

В частности, практическая значимость диссертации заключается в следующем:

- выявлены наиболее перспективные формы и направления сотрудничества российских финансово-кредитных учреждений с банками Вьетнама;

- предложены механизмы реализации стратегии развития банковского бизнеса российских учреждений на территории Вьетнама на принципах государственно-частного партнёрства и с учётом накопленного опыта в области проектного финансирования;

- предложена стратегия создания института развития на паритетных началах с участием российских и вьетнамских учреждений.

Материалы диссертационного исследования могут быть использованы в процессе преподавания учебного курса «Международные валютно-кредитные отношения» и ряда спецкурсов в ВУЗах.

Апробация и внедрение результатов исследования.

Материалы диссертации докладывались в ходе научно-практических конференций, на заседаниях «круглых столов», в частности на IX Международном ноябрьском семинаре Клуба банковских аналитиков на тему: «Эффективное стратегическое управление банком: опыт, решения, перспективы» (г. Москва, ноябрь 2008 г.), на заседаниях «круглых столов», организованных Финансовой академией при Правительстве Российской

Федерации (в настоящее время - Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации): «Российский финансовый рынок, проблемы повышения его конкурентоспособности и роль в инновационном развитии экономики» (г. Москва, февраль 2008 г.), «Роль финансовой банковской и валютной систем в инновационном развитии экономики» (г. Москва, март 2009 г.), «Проблемы российских банков в условиях преодоления мирового финансового кризиса» (г. Москва, июнь 2009 г.). Основные выводы исследования были использованы в ходе заседания комиссии Центрального банка Вьетнама по развитию банковской системы страны в ноябре 2008 г.

Материалы диссертации используются в практической деятельности Департамента дочерних банков государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», в частности, материалы и выводы исследования использовались в процессе разработки стратегии развития дочерних банков, широкое применение нашли обоснованные в исследовании подходы и принципы формирования банковской сети за рубежом с использованием механизма государственно-частного партнёрства.

Материалы диссертации используются в процессе преподавания учебных курсов «Международные валютно-кредитные отношения», «Организация и техника работы иностранных банков», ряда спецкурсов на кафедре «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» в Финансового университета.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 4 публикациях объёмом 1,42 п.л. (весь объём авторский), в том числе 2 статьи объемом 1,12 п.л. опубликованы в журналах, включённых в перечень ведущих научных журналов и изданий, рецензируемых Высшей аттестационной комиссией.

Структура работы предопределена логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, пяти приложений и библиографии, текст изложен на 142 страницах и содержит 27 таблиц и графиков.

Основное содержание работы, научные выводы и практические рекомендации

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, её научная разработанность, формулируются цель и задачи, определяются хронологические рамки работы, методологические принципы исследования, теоретические, статистические и фактологические источники диссертационного исследования.

В работе в соответствии с поставленными целями и задачами рассматриваются следующие группы проблем.

Первая группа проблем связана с анализом становления и развития российских финансово-банковских структур на зарубежных рынках, а также совместных проектов российских компаний в странах АСЕАН, предпосылок участия российских банков на рынках указанных стран. Рассматривается текущая ситуация в развитии финансово-банковского сектора Вьетнама.

Анализ присутствия российских банков в зарубежных странах показывает, что приоритетными направлениями их деятельности являются, прежде всего, страны Западной и Восточной Европы, страны СНГ.

Этим обусловлено широкое присутствие российских банков на финансовых рынках стран СНГ, активные позиции групп банков, особенно ВТБ, банка с государственным участием, на рынках стран Западной Европы. Наличие связанной с Россией клиентуры зарубежных стран и весомый объём трансграничных операций вызывает необходимость обслуживания финансовых потоков компаний-поставщиков и импортёров.

Юго-Восточная Азия может стать одним из приоритетных регионов для реализации восточной внешнеэкономической доктрины России, в частности, в области транспортной, энергетической инфраструктуры, геологоразведки месторождений полезных ископаемых,

Исторически сложилось так, что наиболее продвинутой сферой взаимодействия России со странами АСЕАН стала внешнеполитическая. Создан механизм регулярных политических контактов России с руководством стран АСЕАН. В декабре 2005 г. в Малайзии был проведён саммит Россия -АСЕАН, на котором был подписан пакет экономических соглашений, в то же время, многие их этих соглашений в настоящее время все еще находятся в процессе реализации. В ноябре 2010 г. саммит Россия - АСЕАН был проведен во Вьетнаме, где с Вьетнамом были подписаны двусторонние договоры в отношении развития отношений в нефтегазовой сфере, атомной энергетике, в военной сфере и сфере инвестиций.

Современные условия на крупных мировых рынках капитала предопределяют необходимость сокращения банковских издержек при выходе на новые рынки, в связи с чем наиболее целесообразным видится концентрация усилий в области развития банковского бизнеса в странах АСЕАН.

С учётом исторически сложившихся экономических и геополитических связей России с Вьетнамом, наличия общих черт развития банковских структур, а также принимая во внимание то обстоятельство, что многие банковские специалисты Вьетнама получали специальное образование в России, эта страна представляется наиболее привлекательной для присутствия российских банков во всём регионе Юго-Восточной Азии.

Основная сфера взаимодействия первого совместного российско-вьетнамского банка VRB - это обслуживание внешнеэкономических

деятельностей российских и вьетнамских компаний в форме проведения платежей и осуществления документарных операций.1

На финансовом рынке Вьетнама функционируют 80 банков различной формы собственности. Согласно принятой классификации в стране функционируют следующие банки:2

• государственные банки (100% участие государства в уставном капитале) представлены 5 крупнейшими банками: Bank for Investment and Development (ВШУ), Bank of Foreign trade (Vietcombank), Housing Bank of Mékong Delta (MHB), Industrial and Commercial Bank (Incombank), Vietnamese Bk for Agriculture and Rural Dvpt (Agribank);

• акционерные банки насчитывают 37 учреждений;

• иностранные банки (100% иностранного капитала) представлены филиалами 33 крупнейших банков;

• совместные банки (в которых доля участия иностранного капитала составляет от 10 до 20%), представлены 5-ю банковскими учреждениями.

Представленная классификация финансово-кредитных учреждений обусловлена не только различием их организационно-правовой формы, но и, как показал проведенный в диссертации анализ, специализацией отдельных групп учреждений на конкретных видах услуг: кредитованием населения и выпуском пластиковых карт в настоящее время занимаются государственные банки, кредитованием малого и среднего бизнеса - частные банки, корпоративным кредитованием - международные и совместные банки.

Распределение кредитного рынка Вьетнама представлено в таблице 1.

1 В 2006 г. российским ВТБ и Банком Инвестиций и Развития Вьетнама (BIDV) был учреждён Вьетнамо-российский банк (VRB). Первоначально банк ориентировался, в основном, на обслуживание крупных российско-вьетнамских проектов. В конце 2009 г. банком была предложена новая схема работы, позволяющая расширить его клиентскую базу за счёт малого и среднего бизнеса. Теперь вьетнамские экспортёры могут выбирать валюту платежа (рубль, американский доллар или евро) по своему усмотрению, чтобы уменьшить риски при конвертации валют. Чтобы приспособиться к российским традициям, вьетнамские компании могут осуществлять платежи через VRB и придерживаться рекомендуемой им схемы взаиморасчётов с российскими партнёрами. Это могут быть IV С, трансфер, D/A, D/P через банковскую систему ВТБ, BIDV и VRB.

2 http-7/www.eso.eov.vn/default en.aspxîtabid^I (Statistics Documentation Centre - General Statistics Office of Vietnam)

Таблица 1.

Распределение кредитного рынка Вьетнама в 2002 - 2008 гг.

Годы 2002 2004 2005 2006 2007 2008

Госбанки 74.0% 73.0% 75.0% 74.5% 75% 70%

Акционерные банки 14.0% 14.0% 14.0% 15.5% 12% 16%

Международные и совместные банки 12.0% 13.0% 11.0% 10.0% 13% 14%

Источник: http://www.gso.gov.vn/default en.aspx?tabid=491 (Statistics Documentation Centre - General Statistics Office Of Vietnam).

Одновременно с этим, как показал проведенный в диссертации анализ, наиболее востребованная и перспективная ниша банковских услуг - проектное финансирование, фактически, осуществляется посредством государственных программ и субсидий без участия банковского сектора, что открывает широкие перспективы для развития иностранных, в том числе, российских, кредитных учреждений.

Вторая группа проблем посвящена обоснованию наиболее приемлемых форм реализации стратегии выхода и укрепления позиций российских банков на рынке Вьетнама и перспективным схемам организации банковской группы на территории указанной страны.

На основе проведённого в диссертации анализа деятельности российских банков за рубежом и перспектив развития финансово-банковского сектора Вьетнама сделан вывод о том, что наиболее целесообразно создавать в этой

стране государственные фонды инвестиций либо банк развития с участием российского капитала, деятельность которого распространялась бы на весь регион, а не только на Вьетнам. Создание подобного финансового института может послужить примером эффективного использования механизма государственно-частного партнёрства, которое является, прежде всего, институтом, стимулирующим частные инвестиции в реальный сектор экономики. Основной парадигмой, характеризующей его функционирование, является стимулирование инвестиционного потенциала частного бизнеса, реализация которого возможна и экономически целесообразна при условии наличия поддержки со стороны государства в различных формах, таких как: предоставление льгот, выдача гарантий, предоставление финансовых ресурсов при условии софинансирования со стороны частного бизнеса и т.д.

Недостаток развития финансового сотрудничества России с Вьетнамом связаны с низкой долей участия РФ в общем товарообороте и накопленных зарубежных инвестициях по сравнению с основными другими внешнеторговыми партнёрами, о чём свидетельствуют следующие данные. В 2009 г. доля России в торговле СРВ составляла 1,45% или 1,56 млрд долл, тогда как торговля СРВ со странами-членами АСЕАН - 22,4 млрд долл, с ЕС -15,79 млрд долл, с США -14,36 млрд долл, с Японией - 13,76 млрд долл. Доля России в общих зарубежных прямых инвестициях (ЗПИ), поступивших в СРВ в 1988-2008 гг., была равна 1,8%, или 1,9 млрд долл из 163,7 млрд. долл. всех накопленных ЗПИ за этот период.

Вместе с тем проявлен немалый интерес крупнейших российских компаний к участию в модернизации ключевых отраслей вьетнамской экономики.3

3 В октябре 2008 г.подписано соглашение между «Газпромом», «Газпром зарубежнефтегазом», «Петровьетнамом», и «Генеральной Компанией разведки и добычи нефти и газа» о сотрудничестве на континентальном шельфе, реализация которого будет осуществляться на условиях раздела продукции в течение 30 лет.

Российская металлургическая компания Evraz Group в 2006 г. выиграла тендер на разработку ТЭО строительства ГОК на железорудном месторождении Тхатькхе, это крупнейшее месторождение железной руды во Вьетнаме, где запасы железной руды составляют около 500-600 млн. тонн с содержанием железа 61 -62%. В рамках проекта

16

Банковская практика участия России в инвестиционной деятельности привела к образованию ряда приемлемых форм взаимодействия государственных и частных структур в разработке и реализации инвестиционных проектов, представляющих взаимный интерес для властных и деловых структур. Детальный анализ хода разработки, согласования и реализации проектов показывает возможность поэтапного взаимовыгодного и эффективного сотрудничества различных типов хозяйствующих субъектов, учитывающих риски и интересы сторон.

В то же время анализ развития экономики Вьетнама на современном этапе позволяет сделать вывод о высокой зависимости экономики от государственного сектора, что выражается в отсутствии возможности реализации крупных инфраструктурных проектов частным сектором без существенных государственных дотаций и субсидий. Подобная практика свидетельствует о целесообразности применения механизма государственно-частного партнёрства в банковской сфере, что позволит привлекать зарубежных и национальных частных инвесторов к реализации государственно-важных задач.

Увеличивающиеся объёмы добычи полезных ископаемых во Вьетнаме, экспорт сырья и продуктов его переработки предопределяют развитие портовой инфраструктуры, а также сети авто- и железных дорог. В свою очередь, современные требования к техническому уровню и масштабам

должен быть построен первый крупный в СРВ металлургический комбинат по производству горячекатаной рулонной стали мощностью около 4,5 млн. т. стали в год. Общий объём инвестиций оценивается в 3 млрд. долл. В декабре 2009 г. «Росатом» и Электроэнергетическая корпорация Вьетнама (EVN) подписали меморандум о взаимопонимании ло сотрудничеству в рамках проекта строительства первой атомной электростанции во Вьетнаме.

Вьетнам планирует до 2025 г. построить 6 энергоблоков АЭС с общей мощностью 6 гигаватт, чтобы на атомные электростанции к этому сроку приходилось 11% всей вырабатываемой в стране электроэнергии, в 2040 г. - 30%. Российская корпорация «Вымпелком» стала первой иностранной компанией, получившей доступ к рынку мобильной связи Вьетнама. В 2008 г. она подписала с вьетнамским госпредприятием Global Telecommunications Corporation (Gtel) и его дочерней Gtel TSC договор о создании совместного предприятия Gtel Mobile. «Вымлелком» получил в компании 40% акций, Gtel - 51 %, a Gtel TSC - 9%. «Вымпелком» планирует инвестировать в Gtel Mobile - около 1,8 млрд. долл.

Особо необходимо отметить инвестиции в инновационные производства. В июне 2009 г. было подписано четырехстороннее соглашение между ОАО «Корпорация Биотехнологии», ОАО «Зарубежнефть», AK Lamson Sugar Company и AK PV Oil о строительстве во Вьетнаме завода по производству биотоплива второго поколения и сопутствующих продуктов из лигноцеллюлозного сырья - отходов производства сахарного тростника и высокой травы.

транспортных потоков в регионе накладывают новые требования клиентуры к развитию транспортной инфраструктуры страны в связи с:

- усиливающейся дифференциацией отправок грузов (морским, речным, авто-и железнодорожным транспортом);

- необходимостью снижения капиталоёмкости и стоимости транспортных перевозок, унификации тарифов;

- необходимостью обеспечения ритмичности грузоперевозок, повышения степени сохранности и скорости перевозки грузов;

- ужесточением экологических норм.

Несмотря на высокую степень экономической интеграции в странах АСЕАН на текущем этапе их развития отсутствует единая транспортная инфраструктура, что является существенным ограничивающим фактором для дальнейшего экономического развития ЮВА.

Недостаточная степень развитости транспортной инфраструктуры Вьетнама препятствует экономическому росту страны. Это проявляется в низкой обеспеченности магистральными нефте- и газопроводами; отсутствии единых стандартов колеи железных дорог в странах АСЕАН, что приводит к необходимости обустройства дополнительных перегрузочных пунктов и сортировочных станций, а также к увеличению времени простоя грузов".

В текущих условиях финансового кризиса собственные ресурсы Вьетнама недостаточны для устранения вышеперечисленных ограничений экономического роста - модернизация транспортной системы страны предполагает привлечение кредитных ресурсов от международных финансовых институтов, а также специализированных банков и фондов.

Для решения указанных проблемных вопросов Вьетнаму необходимо решить следующие задачи:

- создать условия для привлечения существенных объёмов иностранного капитала в целях финансирования модернизации транспортной

4 www.oecd.org

инфраструктуры страны. В данном случае наиболее вероятно привлечение финансовых ресурсов компаний и банков основных стран-импортёров продукции из Вьетнама, либо стратегических партнёров, одним из которых является Россия;

- разработать механизмы долгосрочного кредитования и обеспечения доходности иностранных капиталовложений.

Механизмом реализации поставленных задач является формирование новых совместных институтов развития. Создание российско-вьетнамских институтов развития, имеющих обособленные функции в рамках реализации намеченных программ, целесообразно и в силу того, что российские государственные нефтегазовые корпорации приобрели сильные позиции на энергетическом рынке Вьетнама. К тому же Россия и Вьетнам имеют длительный опыт сотрудничества в реализации совместных крупномасштабных проектов по освоению нефтегазовых месторождений континентального шельфа. Соединение усилий двух сторон может дать ощутимый эффект с точки зрения привлечения российских инвестиций в модернизацию опорной транспортной инфраструктуры. В этой связи наряду с российско-вьетнамским банком развития целесообразно создать и такие институты, как фонд инвестиций и венчурного финансирования, агентство по управлению особыми экономическими зонами во Вьетнаме.

Третья группа проблем посвящена разработке концепции деятельности совместного российско-вьетнамского банка развития на основе объединения финансовых ресурсов госбанков, который станет образцом отношений на принципах государственно-частного партнёрства в финансовой сфере.

Ввиду того, что активы акционерных коммерческих банков Вьетнама ограничены для кредитного финансирования реальной экономики, наиболее целесообразным стало бы создание Банка развития на территории СРВ, на

основе положительного опыта функционирования банков развития с участием России, как в СНГ (Республике Казахстан), так и в странах Западной Европы. Выяснилось, что создание банка развития регионального значения более успешно выполняет финансово-экономические, а также некоторые административные функции: в формировании уставного капитала, определении инвестиционной политики, в разработке стратегии деятельности банка. В функции банка развития входят такие вопросы, как разделение уставного капитала, определение форм его оплаты, разделение голосов органов управления банка, формирование межправительственного надзорного органа. Ключевым этапом в организации банка развития видится разработка продуктовой линейки и определение соответствующей рыночной ниши.

В диссертации разработана структура организации совместного российско-вьетнамского банка развития, на основе сотрудничества госбанков 2-х стран, которая представлена в таблице 2.

Таблица 2.

Структура организации совместного российско-вьетнамского государственного банка развития

Статус Государственный институт (100% совместная государственная собственность России и Вьетнама)

Участие в капитале 51% - Республика Вьетнам, 49% - Российская Федерация. При этом в качестве учредителей целесообразно определить крупные государственные банки стран- участниц. В данном случае со стороны РФ можно рассматривать ОАО «Сбербанк России», ОАО «Банк ВТБ», а также Внешэкономбанк, со стороны

Республики Вьетнам - Банк развития Вьетнама.

Надзорный орган Министерство финансов Республики Вьетнам (в целях ограничения влияния банковского сектора на деятельность института); Банк России либо Министерство Финансов России в качестве надзорного органа со стороны РФ.

Размер уставного капитала Размер уставного капитала целесообразно определить исходя из минимально необходимого размера финансирования инвестиционных проектов в приоритетных сферах экономики с учётом соотношения частных инвестиций и кредитных ресурсов банка развития на уровне не менее 20/80 на срок до 3-х лет. При этом, несмотря на возможные нормативные ограничения, создание совместного банка развития можно осуществить посредством отдельных законодательных актов на примере государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)».

В целях определения рыночной ниши и перспектив участия на финансовом рынке Вьетнама, разработана продуктовая линейка, определены направления инвестиционной деятельности банка развития с учётом взаимных интересов.

Основополагающими видами инвестиционной деятельности российско-вьетнамского банка развития могут быть капиталоёмкие проекты в СРВ с

длительными (15-30 лет) сроками окупаемости, непривлекательные для частных коммерческих банков: транспортная инфраструктура, нефтегазовый сектор, электроэнергетика.

Приоритетными направлениями инвестиционной деятельности и ключевыми сферами вложения инвестиций банка развития во Вьетнаме могут стать:

- развитие портовых зон;

- развитие особых экономических зон и зон свободной торговли;

- строительство международных транспортных коридоров;

увеличение пропускной способности авто- и железных дорог государственного и регионального значения.

В качестве основных услуг такого банка во Вьетнаме выделены следующие:

- синдицированное кредитование;

- структурное и долговое финансирование;

- проектное финансирование;

- участие в уставном капитале организаций;

- консультационные услуги.

На основе представительства банка развития на территории Вьетнама, могут создаваться его представительства в других странах-членах АСЕАН. К компетенциям региональных представительств банка развития целесообразно отнести текущую работу по отбору, предварительной оценке и доработке проектов для последующего финансирования головным банком, а также осуществлять текущий контроль и координацию действий в реализуемых проектах.

В регионах, представляющий наибольшую актуальность и интерес для российских инвесторов (например, портовые зоны), созданные представительства банка развития в странах АСЕАН могут также

осуществлять экспертизу представляемых проектов: собирать информацию о ресурсах регионов, производить предварительную оценку о целесообразности разработки и реализации того или иного проекта. Кроме того, региональным представительствам целесообразно поручить организацию первоначальных исследований и тендеров среди потенциальных инвесторов в проектах создания сопутствующих производств и сооружений социальной инфраструктуры, имеющей местное значение.

В качестве отработки механизма взаимодействия государства и бизнеса, по результатам проведенного в диссертации анализа, целесообразно использовать форму проведения регулярных консультаций с участием представителей бизнеса по вопросам повышения конкурентоспособности, выявления и устранения административных барьеров, препятствующих ведению предпринимательской деятельности. К первоочерёдным задачам относятся также кадровые вопросы: формирование отраслевых, региональных и ведомственных планов повышения эффективности использования средств, на развитие профессионального образования, проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ и коммерциализация их результатов; привлечение предпринимателей к участию в разработке проектов нормативных правовых актов. Указанные мероприятия по взаимодействию банка развития, государственных структур и частного бизнеса позволят оптимизировать работу банка, структуру его управления, а также своевременно донести до соответствующих государственных органов необходимые инициативы по внесению исправлений и дополнений в финансовое законодательство.

В заключении обобщены выводы по теме диссертации: - Исходя из проведенного анализа банковских систем стран АСЕАН, а также текущего уровня внешнеэкономического и политического взаимодействия России со странами данного региона представляется целесообразным

выделить Вьетнам в качестве одного из ключевых партнеров России в АСЕАН в финансово-банковской сфере.

- Сложившаяся практика взаимодействия российских банков и банков Вьетнама свидетельствует как о наличие определенных достижений в развитии сотрудничества, так и об определенных противоречиях и новых задачах, которые предстоит решать совместными усилиями. В частности, до настоящего времени большинство операций российских банков на рынке Вьетнама связаны с обслуживанием действующих на территории указанной страны российских экспортеров, в то время как кредитование инвестиционных проектов Вьетнама осуществляется, преимущественно местными государственными и коммерческими банками.

- В российской практике уже отработан определенный механизм организации банков развития на примере СНГ и стран Запада, и этот опыт может быть использован во Вьетнаме.

- В результате создания банка развития во Вьетнаме могут быть решены ключевые макроэкономические задачи по модернизации национальной экономики, включая комплексное исследование и освоение запасов природных ресурсов, создание передовых отраслей экономики.

- Деятельность банка развития поможет эффективнее осуществлять реализацию инвестиционных проектов в области развития транспортной инфраструктуры и снижения транспортных расходов, развития портовых зон для последующего их преобразования в крупные международные региональные порты.

- Банк развития позволит повысить конкурентоспособность экономики СРВ и тем самым окажет решающее влияние на создание банков развития с участием России в других странах-членах АСЕАН.

По теме диссертации автором опубликованы следующие работы:

]. Чичерин Г.В. Перспективы развития банков с российским участием на зарубежных рынках капитала и услуг [текст]/ Банковские услуги*. - М., 2007. - № 7. с. 22-26. (0,35 пл.);

2. Чичерин Г.В. Анализ модели использования государственно-частного партнерства в банковском секторе (на примере Вьетнама) [текст]/ Банковские услуги*. - М., 2009. - № 5. с. 7-14. (0,52 пл.);

3. Чичерин Г.В. Практические аспекты создания регионального банка развития (на примере Вьетнама), Материалы IX Международного ноябрьского семинара Клуба банковских аналитиков 13-14 ноября 2008 г. «Эффективное стратегическое управление банком: опыт, решения, перспективы» [текст]/ Чичерин Г.В.// - М.: ООО «Вторая типография», 2009. с. 135-140. (0,3 пл.);

4. Чичерин Г.В. Практические аспекты создания банка развития (на примере совместного российско-вьетнамского банка) [текст]/ Банковские услуги*. - М., 2011. - № 1. с. 12-14. (0,25 пл.).

* Журнал, входящий в перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, выпускаемых в Российской Федерации (см. http://vak.ed.eov.ni/hete mat/).

Подписано в печать:

22.02.2011

Заказ № 5022 Тираж - 100 экз. Печать трафаретная. Объем: 1,5усл.п.л. Типография «11-й ФОРМАТ» ИНН 7726330900 115230, Москва, Варшавское ш,, 36 (499) 788-78-56 www.autoreferat.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Чичерин, Георгий Валерьевич

ОГЛАВЛЕНИЕ:.

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ С РОССИЙСКИМ УЧАСТИЕМ НА ЗАРУБЕЖНЫХ РАНКАХ.

1.1. Российские банки на внешних рынках капиталов и услуг.

1.2. Перспективные направления экспансии российских банков на зарубежные рынки.

1.3. Возможности и предпосылки выхода российских банков на рынки стран АСЕАН.

1.4. Характеристика финансово-банковского сектора Вьетнама.

ГЛАВА 2 НАПРАВЛЕНИЯ СОТРУДНИЧЕСТВА В ФИНАНСОВО-БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ.

2.1. Государственно-частное партнерство как один из основных инструментов стимулирования инвестиций.

2.2. Роль Банка развития в реализации проектов ГЧП (на примере государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности «Внешэкономбанк»).

2.3. Региональные механизмы партнерства.

2.5. Перспективы создания совместных российско-вьетнамских банков.

ГЛАВА 3 РОССИЙСКИЕ БАНКИ В СТРАНАХ АСЕАН: НА ПРИМЕРЕ ВЬЕТНАМА.

3.1. Опыт создания региональных банков развития и возможные сценарии его применения на примере Вьетнама.

3.2. Современные банковские услуги и перспективы их внедрения российскими банками на зарубежных рынках.

3.3. Создание банка развития с государственным участием.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Тенденции и перспективы сотрудничества банков России и стран АСЕАН"

Актуальность избранной темы

В XXI веке всё явственнее проявляется тенденция снижения роли и влияния развитых стран в мировой экономике, на фоне которой важную роль приобретают некоторые развивающиеся страны, прежде всего страны Восточной Азии. Это наиболее динамично развивающийся регион мира, где экономический рост на протяжении последних десятилетий превышает в два раза мировой показатель. Согласно прогнозам специалистов, Китай войдёт в число лидеров мировой экономики, составляя конкуренцию, как в политическом, так и в экономическом плане Европейскому союзу и США.

Инновационное развитие становится основным стратегическим ориентиром для многих развивающихся стран, поскольку ускоряет модернизацию, что, в свою очередь, позволяет им сократить внушительный разрыв в уровне социально-экономического и технологического развития от развитых стран мира. Активность в этом направлении проявляют страны Юго-Восточной Азии, лидерами которых стали Сингапур, Филиппины и Малайзия, достигшие высоких показателей в экспорте высокотехнологичной продукции. Экономической модернизации этих стран содействовало привлечение иностранных инвестиций, способствовавших формированию отраслей новой экономики и, прежде всего, в информационно-комуникационном секторе. Важную роль в развитии инновационных процессов оказывает инвестиционное и научно-техническое сотрудничество стран ЮВА в рамках крупнейшей региональной организации АСЕАН.

В последние годы инновационные контуры в развитии экономики появились в менее продвинутых странах АСЕАН, к числу которых относится Вьетнам. За счёт формирования современных отраслей экономики, расширения интеграционного взаимодействия и использование* укрепления крупного человеческого ресурса, Вьетнам сможет сохранить устойчивое развитие экономики и занять достойное место в глобализирующемся мире.

Для России с геополитической и геоэкономической точек зрения сотрудничество со странами Юго-Восточной Азии представляется весьма важным для расширения влияния в этом регионе, в том числе осуществления прорыва российских финансовых институтов на финансовые рынки этих стран. Первым шагом в этом направлении стал саммит Ассоциации стран-Юго-Восточной Азии в Куала-Лумпуре в 2005 г., где была принята совместная декларация и- комплексная программа действий России с АСЕАН по развитию сотрудничества на 2005-2015 годы.

Российские компании, имевшие до распада-СССР прочные позиции в таких странах Юго-Восточной Азии, как Вьетнам, Камбоджа, Лаос, в настоящий момент вынуждены выстраивать стратегию сотрудничества с АСЕАН-10, т.е. с более развитыми странами, в условиях преодоления сильной конкуренции со стороны Японии, США, Австралии.

По данным Секретариата АСЕАН, общий товарооборот России со странами АСЕАН пока еще не преодолел планку в 5 млрд. долл. США.

Страны АСЕАН, находящиеся в настоящее время на стадии экономического и индустриального роста, направляют значительные средства в создание топливно-энергетического комплекса, транспортной и информационно-коммуникационной инфраструктуры, укрепление и модернизацию вооружённых сил. При этом ввиду недостаточности внутренних финансовых ресурсов для финансирования широкомасштабных программ модернизации экономики, финансовые ресурсы привлекаются этими странами с внешних рынков капитала, используя посредничество, как правило, зарубежных финансовых институтов, имеющих свои дочерние структуры в том регионе. Российские банки здесь практически не представлены и. не имеют доступа к увеличивающемуся потоку денежных средств из-за рубежа. Российские банки, тем не менее, могли бы успешно конкурировать с западными инвесторами, на основе собственного накопленного опыта на других финансовых рынках, особенно в области финансирования инфраструктурных проектов, в сфере ракетно-космического строительства, добычи углеводородного сырья на шельфе, в строительстве АЭС, использовании нетрадиционных источников энергии, транспорта, информационных и коммуникационных технологий, нано- и биотехнологий.

Многие банки России не обладают достаточными финансовыми средствами для широкомасштабной экспансии в АСЕАН. Данный фактор предопределяет целесообразность разработки стратегии выхода российских банков на рынок отдельно взятой страны — члена АСЕАН.

С учётом исторически сложившихся экономических и геополитических связей России с Вьетнамом, а также схожести предпосылок и тенденций развития банковских систем, эта восточно-азиатская страна представляется наиболее важной с точки зрения определения «плацдарма» для развития финансовых связей России со всем регионом АСЕАН, отработки общей методики, банковских технологий и услуг.

Степень разработанности темы. В последние годы появились исследования, отдельные аспекты которых затрагивают проблему участия иностранного капитала в странах АСЕАН и во Вьетнаме, выхода российских банков на международные рынки. Это работы, прежде всего, зарубежных учёных - ДС. Адаме, Б. Ш. Бернанке, Д. Ботман, Ф. Витек, 5

Л. Голдберг, Д. Гхош, В. Добсон, Щ. С. Доу, А. Кейдель, Ле Хуан Ба, М. Мандель, П. Наварро, Н. Портер, К. Рузиев, К. Сироно, Дж. Стиглиц, М. Фридман, К. Фримен, С. Фукуяму, В. Хирн, О. Шенкар.

На теоретическом уровне рассматриваемый комплекс проблем также исследовался такими российскими специалистами, как В. В. Алексеев, О. Т. Богомолов, А. В. Верников, С. П. Глинкина, Р. С. Гринберг, В. В. Кузнецова, Г. М. Костюнина, Л. Н. Красавина, О. И. Лаврушин, В. Я. Пищик, Д. В. Смыслов, М. Е. Тригубенко, В. Г. Шемятенков, И. 3. Ярыгина и другие.

Приведённые выше авторы анализируют структурные реформы банковского сектора стран АСЕАН, результаты либерализации национальных финансовых рынков, последствия экспансии иностранных банков в регионе, инфраструктуру финансовых рынков, структуру продуктовой линейки международных банков.

Несмотря на многочисленные публикации по вопросам развития банковских систем стран АСЕАН и анализа их особенностей и ключевых характеристик, тенденции и перспективы сотрудничества банков России и Вьетнама в рамках развития финансово-кредитных систем данных стран до настоящего времени не рассматривались. В этой связи, особенно с учетом предшествующего опыта взаимодействия России и Вьетнама, требует более пристального изучения проблема разработки форм взаимодействия стран на новом этапе сотрудничества в финансово-банковской сфере в условиях глобализации мировой экономики, обострения конкуренции на рынке банковских услуг, мирового финансово-экономического кризиса.

Предметом исследования являются тенденции и перспективы сотрудничества банков России и стран АСЕАН и, в частности, Вьетнама, а также предпосылки интеграции банковской системы Вьетнама и стран АСЕАН в мировую финансовую систему.

Объектом исследования являются банки России и практические аспекты их сотрудничества с банками Вьетнама, международные банки, осуществляющие сотрудничество с коммерческими и государственными Банками Вьетнама.

Цель и задачи исследования. Цель исследования - раскрыть основные тенденции сотрудничества банков России и Вьетнама на новом этапе развития торговых и экономических отношений двух стран и предложить наиболее перспективные варианты развития текущего взаимодействия указанных стран в финансово-кредитной сфере, в том числе, с учетом возможного формирования международной банковской группы с российским участием на территории Вьетнама.

В работе поставлены следующие задачи:

• дать оценку текущего состояния банковского сектора Вьетнама с точки зрения возможных направлений реализации двусторонних отношений России с Вьетнамом, а также с учётом потенциала российского банковского сектора финансовых услуг за рубежом;

• обосновать необходимость развития сотрудничества России и Вьетнама в области банковских услуг и финансово-банковского сектора в условиях глобализации мировой экономики;

• определить наиболее перспективные направления взаимодействия банков России и Вьетнама в ракурсе наиболее перспективных форм сотрудничества, источников реализации программ развития и направлений организации банковского бизнеса;

• разработать предложения по стратегии выхода российских банков на рынок Вьетнама с целью определения наиболее востребованных 7 продуктов и услуг, максимально обеспечивающих интересы России, с применением местного опыта и с учётом накопленного потенциала российских банков в области проектного финансирования и реализации программ государственно-частного партнёрства.

Теоретическая и методологическая основы работы

В качестве методологической базы исследования использовались общенаучные методы познания — диалектический, конкретно-исторический и структурно-функциональный. Это позволило рассматривать изучаемые явления в комплексном соотнесении сущности, основных форм и противоречий развития.

Использовались методы формальной логики: анализ и синтез, индукция и дедукция, моделирование изучаемых процессов, количественный их анализ. Применены методы статистического анализа и графических интерпретаций.

Теоретическую базу работы составили научные работы отечественных и зарубежных экономистов по международному банковскому бизнесу, финансам, а также текущей стадии развития финансово-банковского сектора стран АСЕАН и Вьетнама.

Информационно-статистическую базу исследования составили информационные материалы Организации экономического сотрудничества и развития, Организации Объединённых Наций, Министерства экономического развития России, Центрального банка России, Группы ВТБ, Европейского банка реконструкции и развития, Европейского инвестиционного банка, Центрального банка Вьетнама, Министерства финансов Вьетнама, региональных банков развития (Внешэкономбанка, Евразийского банка развития, Государственного банка развития Китая), крупнейших коммерческих банков — Дойче Банк

Deutsche Bank), ЭйчЭсБиСи Труп (HSBC Group), Сити Труп (Citi Group). В работе также были использованы материалы сети Интернет.

Содержание диссертационного исследования соответствует Паспорту специальности 08.00.14 — Мировая экономика.

Научная новизна диссертационной работы заключается в выявлении предпосылок создания зарубежной сети российских банков в регионе АСЕАН, разработке механизмов создания зарубежных банковских групп и ключевых аспектов ее деятельности, включая конкретные стратегии развития и продуктовые линейки.

Новыми являются следующие научные результаты:

- раскрыты основные тенденции развития банковского сектора Вьетнама (либерализация финансового сектора, повышение роли проектного финансирования в структуре банковских продуктов и услуг национальных банков, увеличение доли иностранных банков в финансово-банковском секторе);

- обосновано положение о том, что присутствие российского бизнеса оказывает серьёзное влияние на экономику Вьетнама, в частности, в области реализации программ развития инфраструктуры (транспортной, энергетической);

- определены ключевые банковские продукты, необходимые для успешного развития бизнеса российских банков на рынке Вьетнама;

- доказано, что наиболее перспективными направлением сотрудничества России и Вьетнама в сфере банковских услуг, отвечающее экономическим интересам обеих стран, является проектное финансирование, предложены ключевые банковские продукты, наиболее востребованные на рынке Вьетнама на современном этапе развития экономики страны; раскрыты недостатки текущей мировой практики помощи развивающимся странам (прямые инвестиции и государственные субсидии), доказано, что более эффективной формой содействия развитию этих стран является государственно-частное партнёрство, предложены формы организации совместных российско-вьетнамских финансовых институтов на основе паритетности участия сторон;

- разработаны и научно обоснованы рекомендации для российских банков в области построения эффективной стратегии развития на рынке Вьетнама, позволяющие достичь снижения издержек и оптимизации производственного процесса с учётом особенностей регулирования финансово-банковского сектора во Вьетнаме.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Вкладом в теорию международных валютно-кредитных и финансовых отношений является разработка положений, связанных с организацией международного бизнеса.

Основные положения, выводы и рекомендации, вытекающие из проведённого исследования, ориентированы на их практическое применение государственными и частными экономя ческими и финансовыми институтами и органами регулирования банковской и финансовой деятельности, субъектами хозяйствования.

В частности, практическая значимость диссертации заключается в следующем:

- выявлены наиболее перспективные формы и направления сотрудничества российских финансово-кредитных учреждений с банками Вьетнама;

- предложены механизмы реализации стратегии развития банковского бизнеса российских учреждений на территории Вьетнама на принципах государственно-частного партнёрства и с учётом накопленного опыта в области проектного финансирования; - предложена стратегия создания института развития на паритетных началах с участием российских и вьетнамских учреждений:

Материалы диссертационного исследования могут быть использованы в процессе преподавания учебного курса «Международные валютно-кредитные отношения» и ряда спецкурсов в ВУЗах.

Апробация и внедрение результатов исследования.

Материалы диссертации докладывались в ходе научно-практических конференций, на заседаниях «круглых столов», в частности на IX Международном ноябрьском семинаре Клуба банковских аналитиков на тему: «Эффективное стратегическое управление банком: опыт, решения, перспективы» (г. Москва, ноябрь 2008 г.), на заседаниях «круглых столов», организованных Финансовой академией при Правительстве Российской Федерации (в настоящее время - Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации): «Российский финансовый рынок, проблемы повышения его конкурентоспособности и роль в инновационном развитии экономики» (г. Москва, февраль 2008 г.), «Роль финансовой банковской и валютной систем в инновационном развитии экономики» (г. Москва, март 2009 г.), «Проблемы российских банков в условиях преодоления мирового финансового кризиса» (г. Москва, июнь 2009 г.). Основные выводы исследования были использованы в ходе заседания комиссии Центрального банка Вьетнама по развитию банковской системы страны в ноябре 2008 г.

Материалы диссертации используются в практической деятельности

Департамента дочерних банков, государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», в частности, материалы и выводы исследования использовались в процессе разработки стратегии развития дочерних банков, широкое применение нашли обоснованные в исследовании подходы и принципы формирования банковской сети за рубежом с использованием механизма государственно-частного партнёрства.

Материалы диссертации используются в процессе преподавания учебных курсов «Международные валютно-кредитные отношения», «Организация и техника работы иностранных банков», ряда спецкурсов на кафедре «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» в Финансового университета.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 4 публикациях общим объёмом 1,42 п.л. (весь объём авторский), в том числе 2 статьи общим объемом 1,12 п.л. опубликованы в журналах, включённых в перечень ведущих научных журналов и изданий, рецензируемых Высшей аттестационной комиссией.

Структура работы предопределена логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, пяти приложений и библиографии, текст изложен на 142 страницах и содержит 27 таблиц и графиков.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Чичерин, Георгий Валерьевич

Заключение

Целью данной работы являлся анализ существующей системы банков с Российским участием за рубежом, а также перспектив развития данной сети. Важной задачей выступало рассмотрение перспективных направлений развития российских банков на рынках стран АСЕАН, в частности, Вьетнама.

Поскольку российские банки за рубежом являются проводниками интересов российских компаний за границей, исследование перспектив их развития и конкурентных ниш представляется чрезвычайно актуальным. Важность исследования подчеркивается тем обстоятельством, что в последние годы число банковских кризисов в России постоянно растет, что предопределяет необходимость наличия стабильных международных банков в целях обслуживания международных операций российских компаний. Наличие развитой сети российских банков может способствовать росту доверия к российской банковской системе со стороны международного сообщества, а также к российской экономике в целом.

1. В первой главе диссертационной работы были рассмотрены предпосылки образования российских банков за рубежом и текущая структура зарубежной сети российских банков, описан банковский сектор стран АСЕАН и Вьетнама, в частности.

Анализ распределения российских банков показал, что особое внимание российским бизнесом в настоящее время уделяется ближнему зарубежью, а именно странам бывшего СССР, а также странам СНГ. Данный вывод был сделан на основе анализа данных Банка России о количестве заграничных банков с российским участием в странах ближнего и дальнего зарубежья.

По нашему мнению, торгово-экономические отношения России со странами АСЕАН представляются весьма ограниченными. По данным секретариата АСЕАН, в 2005 году товарооборот с Россией не превысил 5 миллиардов долларов, то есть составил менее 10 процентов товарооборота с ближайшими соседями России на Тихом океане, при этом потенциал сотрудничества, по некоторым оценкам, может составить до 40-50 миллиардов долларов, что необходимо учитывать при разработке стратегии выхода российских банков на рынок.

Сотрудничество России и стран АСЕАН, исходя из существующих двусторонних соглашений, ограничено военно-промышленным комплексом и развитием транспортной инфраструктуры, что означает участие государственных банков в финансировании проектов, связанных с реализацией стратегических программ поставки оборудования, объектов военного назначения и крупных проектов в области транспорта, таких, как, например, строительство новых железнодорожных пограничных переходов, трансконтинентальных автомобильных магистралей и иных инфраструктурных узлов.

В целях развития экономических отношений России со странами АСЕАН, по нашему мнению, необходимо решение следующих задач:

- выход российских компаний и банков на рынок стран-участниц блока (например, на рынок Вьетнама, занимающего, по данным Минэкономразвития России, 3-е место по уровню экономического развития в регионе);

- развертывание филиальной сети российских банков в регионе, активное участие российского капитала в решении стратегических задач стран АСЕАН (например, в области развития транспортной инфраструктуры и добывающей промышленности).

2. Во второй главе были проанализированы ключевые механизмы стимулирования инвестиций и возможные шаги по организации совместных российско-вьетнамских банков.

Анализ структуры прямых и портфельных инвестиций в экономику Вьетнама показал, что за последние 5 лет Китай не только нарастил свое присутствие в регионе Юго-Восточной Азии путем создания совместных предприятий, но и ведя активное строительство нефтеперерабатывающих заводов, в том числе и на территории Вьетнама, осознавая высокий потенциал шельфа страны для развития экспорта нефтегазопродуктов. В этой связи выстраивание перспективной политики банков с российским участием в указанном регионе необходимо осуществлять с учетом накопленного опыта в области реализации крупных инвестиционных проектов российских сырьевых гигантов: ОАО «Газпром», ОАО «НК Роснефть», АК «Транснефть» и др.

В текущих условиях финансового кризиса собственные ресурсы Вьетнама недостаточны для устранения вышеперечисленных ограничений экономического роста — модернизация транспортной системы страны потребует привлечение кредитных ресурсов от международных финансовых институтов, а также специализированных банков и фондов.

По нашему мнению, в целях ликвидации указанных проблемных вопросов Вьетнаму в ближайшие 2-3 года необходимо решить следующие задачи:

•Создание условий для привлечения существенных объемов иностранного капитала в целях финансирования модернизации транспортной инфраструктуры страны. В данном случае наиболее вероятно привлечение компаний и банков стран-импортеров продукции Вьетнама либо политических союзников, одним из которых является Россия;

•Разработка механизмов долгосрочного кредитования и обеспечения доходности капиталовложений.

По нашему мнению, с учетом влияния российских государственных нефтегазовых концернов на развитие энергетической инфраструктуры Вьетнама, обусловленного реализацией совместных крупномасштабных проектов в области освоения нефтегазовых месторождений континентального шельфа, и необходимости привлечения инвестиций в модернизацию опорной транспортной инфраструктуры, целесообразно создание российско-вьетнамских институтов развития, имеющих обособленные функции в рамках реализации намеченных программ: банка развития; фонда инвестиций и венчурного финансирования; агентства по управлению особыми экономическими зонами.

3. В третьей главе рассмотрены механизмы создания банка развития в регионе в качестве первого этапа экспансии российских банков и ключевые аспекты его деятельности.

На основе проведенного анализа финансово-банковской системы стран-участниц АСЕАН и Вьетнама представляется возможным сделать следующие выводы:

- законодательство Вьетнама, также как и стран АСЕАН, в настоящее время активно совершенствуется с целью увеличения притока иностранных инвестиций, создания благоприятных условий для иностранных инвесторов;

- ограничения в области открытия на территории страны филиалов и отделений иностранных банков, в целом, соответствуют практике европейских стран, что позволяет использовать опыт росзагранбанков при выходе на рынок Вьетнама;.

- операции российских банков на рынке Вьетнама наиболее целесообразно связывать с проектами в области добывающих и обрабатывающих отраслей экономики и создании транспортной инфраструктуры;

- наиболее приемлемой формой организации дочернего банка во Вьетнаме является совместный банк;

- в целях удовлетворения как интересов экономики Вьетнама, так и интересов российского бизнеса наиболее целесообразно в качестве первого этапа организации совместных банков во Вьетнаме рассматривать региональный банк развития.

Результаты анализа финансово-банковской системы стран АСЕАН и, в частности, Вьетнама, показали, что наиболее перспективными являются следующие основные сценарии экспансии банков с российским участием на развивающиеся азиатские рынки:

3. Создание на базе совместных государственных инвестиций России и Вьетнама Банка развития для финансирования наиболее перспективных отраслей экономики страны;

4. Выход на рынок Вьетнама крупных российских коммерческих банков с последующей диверсификацией их деятельности.

По нашему мнению, наиболее оптимальным инструментом финансирования крупных инвестиционных проектов является региональный банк развития, пользующийся поддержкой правительств (и соответственно, финансовыми ресурсами) нескольких стран.

В качестве основных услуг такого банка во Вьетнаме целесообразно выделить следующие:

- синдицированное кредитование;

- структурное и долговое финансирование;

- проектное финансирование;

- участие в уставном капитале организаций;

- консультационные услуги.

В качестве результата создания банка развития Вьетнам, по нашему мнению, получит следующие преимущества:

- рост налогового потенциала местных компаний;

- решение важных социально-экономических проблем, снижение уровня безработицы;

- повышение качества выпускаемой продукции

- снижение транспортных расходов;

- развитие портовых зон для последующего их преобразования в крупные региональные порты;

- освоение запасов природных ископаемых.

При этом, основываясь на опыте деятельности банка развития, возможно будет организовать деятельность коммерческих банков.