Тенденции и перспективы сотрудничества банков России и стран АСЕАН тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Тенденции и перспективы сотрудничества банков России и стран АСЕАН"

На правах рукописи ББК:65.268.4-653(5-Вье)Ч-72

Чичерин Георгий Валерьевич

Тенденции и перспективы сотрудничества банков России и стран АСЕАН (на примере Вьетнама)

Специальность 08.00.14 — Мировая экономика

1 7 ДЕК 2009

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2009

003489272

Работа выполнена на кафедре «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации»

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Ярыгина Ирина Зотовна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Осьмова Маркиана Николаевна

кандидат экономических наук, доцент Тригубенко Марина Евгеньевна

Ведущая организация: Учреждение Российской

академии наук «Институт Дальнего Востока Российской академии наук»

Защита состоится «3» декабря 2009 г. в 15:30 часов на заседании совета по защите докторских и кандидатских диссертаций Д 505.001.01 при ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» по адресу 125993, г. Москва, Ленинградский проспект, д. 49, аудитория 214.

С диссертацией можно ознакомиться в диссертационном зале Библиотечно-информационного комплекса ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125993, г. Москва, Ленинградский проспект, д. 49, к. 203.

Автореферат разослан «2» ноября 2009 г. и размещен на официальном сайте ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» \vww.fa.ru.

Учёный секретарь диссертационного совета,

кандидат экономических наук, профессор .,' '/ М.Б.Медведева

Общая характеристика работы

Актуальность избранной темы

В настоящее время наиболее ярко проявляется тенденция снижения влияния развитых стран в мировой экономике, на фоне которой важную роль приобретают развивающиеся страны, прежде всего страны Азии. Это наиболее динамично развивающийся регион мира, где экономический рост на протяжении десятилетий превышает в два раза мировой показатель, и уже сегодня страны Азии, согласно прогнозам специалистов, названы будущими лидерами мировой экономики, составляющими конкуренцию, как в политическом, так и экономическом плане Европейскому союзу и Северной Америке.

Инновационное развитие становится ориентиром для многих развивающихся стран, поскольку именно оно открывает путь скорейшей модернизации и индустриализации, что в свою очередь, позволяет сократить существующий внушительный разрыв в социально-экономическом и технологическом развитии группы развивающихся стран от развитых. Активно действуют в этом направлении и страны Юго-Восточной Азии, лидерами среди которых являются Сингапур, Филиппины и Малайзия, достигшие высоких показателей в экспорте высокотехнологичной продукции. Этому содействовало привлечение иностранных инвестиций, способствующих формированию современных отраслей новой экономики и, прежде всего, информационно-коммуникационного сектора. Важную роль в расширении инновационных процессов в этих странах оказывает также инвестиционное и научно-техническое сотрудничество в рамках региональной группировки АСЕАН, собственное наращивание и укрепление научно-технического и инновационного потенциала.

В последние годы инновационные контуры развития формируются и

в менее продвинутых стран группировки АСЕАН, к числу которых

относится Вьетнам. За счет формирования современных отраслей

экономики, расширения интеграционного взаимодействия и укрепления

человеческого потенциала, Вьетнам пытается обеспечить динамичное

развитие экономики и занять достойное место в глобализирующемся

3

мире.

Для России с геополитической и геоэкономической точек зрения сотрудничество со странами Юго-Восточной Азии представляется весьма важным с точки зрения расширения влияния России и осуществления внешнеэкономической экспансии российских компаний и финансовых институтов. По итогам первого двустороннего саммита с Ассоциацией стран Юго-Восточной Азии в Куала-Лумпуре в 2005 г. была принята совместная декларация и комплексная программа действий по развитию сотрудничества на 2005-2015 годы. При этом стоит особо отметить, что на текущий момент развитие экономических (прежде всего, торговых) отношений России со странами АСЕАН значительно опережает взаимоотношения в области финансово-банковских услуг и находится лишь на зачаточном уровне.

Западные страны уже давно присутствуют в этом регионе. Российские же компании, когда-то имевшие прочные позиции в таких странах как Вьетнам, Камбоджа, Лаос, и др., в настоящий момент вынуждены выстраивать новую стратегию взаимодействия с этими государствами с учетом необходимости преодоления конкуренции с Китаем и активно развивающимися компаниями США и Австралии.

По данным секретариата АСЕАН, товарооборот указанного региона с Россией не превышает 5' миллиардов долларов, то есть составляет менее 10 процентов товарооборота с ближайшими соседями России на Тихом океане, при этом потенциал сотрудничества, по некоторым оценкам, может составить до 40—502 миллиардов долларов.

Страны АСЕАН, находятся в настоящее время на стадии экономического и индустриального роста, и направляют значительные средства в создание топливно-энергетического комплекса, транспортной и информационно-коммуникационной инфраструктуры, укрепление и модернизацию вооруженных сил. При этом ввиду недостаточности внутренних финансовых ресурсов для финансирования широкомасштабных программ модернизации экономики финансовые ресурсы привлекаются

1 По данным Министерства экономического ракптпт России.

По данным Министерским экономического ремпития России.

4

этими странами с внешних рынков капитала, используя посредничество, как правило, зарубежных финансовых институтов, имеющих свои дочерние структуры в регионе. Российские же банки здесь практически не представлены и соответственно не могут обслуживать денежные потоки, генерируемые структурами, реализующими проекты, связанные с развитием и расширением промышленного производства. Между тем российские банки могли бы успешно конкурировать на этом рынке наравне со своими западными контрагентами, учитывая накопленный опыт в области финансирования инфраструктурных проектов, сотрудничества в сфере ракетно-космического строительства, энергетики, добычи углеводородного сырья на шельфе, строительстве АЭС (а также использование нетрадиционных источников энергии), транспорта, информационных и коммуникационных технологий, нано- и биотехнологий.

Страны АСЕАН представляют собой обширный торгово-экономический блок, охватывающий несколько стран. В силу низкой капитализации российской банковской системы в целом, а также проблем с ликвидностью, обусловленной мировым финансовым кризисом, российские банки не обладают достаточными ресурсами для широкомасштабной экспансии во всем регионе. Данный фактор предопределяет необходимость разработки стратегии выхода российских банков на рынок отдельной взятой страны - участника АСЕАН. Такая стратегия позволяет апробировать определенные методики взаимодействия российских и национальных финансовых институтов в регионе, а также технологии, продукты и услуги.

С учетом сложившихся исторических и геополитических связей России с Вьетнамом, а также схожести предпосылок и тенденций развития банковских систем, данная страна представляется наиболее интересной с точки зрения «плацдарма» для российских банков с точки зрения продвижения в регионе АСЕАН.

Предметом исследования являются предпосылки и факторы, формы сотрудничества банков России и Вьетнама в современных условиях, а также закономерности этого процесса и его влияния на сложившуюся в регионе финансово-банковскую инфраструктуру.

Объектом исследования являются банки Вьетнама, и России,

участвующие в межбанковском сотрудничестве.

Цель и задачи исследования. Цель исследования - раскрыть основные тенденции и противоречия сотрудничества банков России и Вьетнама на новом этапе развития торговых - экономических отношений двух стран.

Для раскрытия цели исследования необходимо решить следующие задачи:

• на теоретическом уровне обосновать необходимость дальнейшего развития межбанковского сотрудничества России и Вьетнама в условиях глобализации мировой экономики;

• дать оценку текущего состояния банковского сектора Вьетнама с точки зрения возможных направлений реализации двусторонних отношений России и Вьетнама с учетом потенциала российского банковского сектора в области оказания финансовых услуг за рубежом;

• определить наиболее перспективные направления взаимодействия банков России и Вьетнама, направлений организации банковского бизнеса; источников реализации программ развития как во Вьетнаме так и в России;

• разработать предложения по стратегии выхода российских банков на рынок Вьетнама с целью определения наиболее востребованных продуктов и услуг, максимально обеспечивающих интересы России, с применением местного опыта и с учетом накопленного потенциала российских банков в области проектного финансирования и реализации программ государственно-частного партнерства.

Теоретической и методологической основой работы В качестве методологической базы исследования использовались общенаучные методы познания - диалектический, конкретно-исторический и структурно-функциональный. Это позволило рассматривать изучаемые явления в комплексном соотнесении сущности, основных форм и противоречий развития.

Использовались методы формальной логики: анализ и синтез, индукция и дедукция, моделирование изучаемых процессов, количественный их анализ. Применены методы статистического анализа и графических интерпретаций. Теоретическую базу работы составили научные работы отечественных и

6

зарубежных экономистов по общим вопросам теории мировой экономики, международному банковскому бизнесу, финансам, а также текущей стадии развития финансово-банковского сектора стран АСЕАН и Вьетнама.

Информационно-статистическую базу исследования составили информационные материалы Министерства экономического развития России, Центрального банка России, Группы ВТБ, Европейского банка реконструкции и развития, Европейского инвестиционного банка, Центрального банка Вьетнама, Министерства финансов Вьетнама, Организации экономического сотрудничества и развития, Организации Объединенных Наций, региональных банков развития (Внешэкономбанка, Евразийского банка развития, Государственного банка развития Китая), крупнейших коммерческих банков - Дойче Банк (Deutsche Bank), ЭйчЭсБиСи Груп (HSBC Group), Сити Груп (CitiGroup). В работе также были использованы материалы сети Интернет.

Тема диссертационного исследования соответствует п. 26 Паспорта специальности ВАК 08.00.14 - «Мировая экономика».

Степень разработанности темы. В последние годы появились исследования, отдельные аспекты которых затрагивают проблему участия иностранного капитала в экономике Вьетнама, выхода российских банков на международные рынки. Это работы, прежде всего, зарубежных ученых - Д. Белла, Д.Дракера, Дж. Гелбрейта, С.Кузнеца, Г. Менша, Р.Нельсона, Дж. Сакса, Р.Солоу, К.Фримена, М.Портера, П.Гавлика, Б.Санто.

На теоретическом уровне рассматриваемый комплекс проблем также исследовался российскими специалистами: О.Т.Богомоловым, А.Н.Быковым, С.П. Глинкиной, Р.С.Гринбергом, И.З.Ярыгиной, Л.Н.Красавиной, О.И.Лаврушиным, М.А.Дерябиной, В.В. Алексеевым, С.М. Меньшиковым, В.Я. Пищиком, Д.В. Смысловым, В.Г. Шемятенковым, Н.П. Шмелёвым.

Приведенные выше авторы подвергают анализу структурные реформы банковского сектора стран АСЕАН, результаты либерализации национальных финансовых рынков, последствия экспансии иностранных банков в регионе, инфраструктуру финансовых рынков, структуру продуктовой линейки международных банков.

Однако комплексный анализ тенденций и перспектив сотрудничества

банков России и Вьетнама до настоящего времени не предпринимался. В этой связи, особенно с учетом предшествующего опыта взаимодействия России и Вьетнама, требует более пристального изучения проблема разработки форм и инфраструктуры взаимодействия стран на новом этапе сотрудничества в финансово-банковской сфере в условиях глобализации мировой экономики, обострения конкуренции на рынке банковских услуг, мирового финансово-экономического кризиса.

Научная новизна диссертационной работы.

К основным положениям и результатам работы, обладающим научной новизной можно отнести следующие:

- на теоретическом уровне обоснована необходимость дальнейшего развития двусторонних отношений России и Вьетнама в финансово-банковской сфере как фактора повышения конкурентоспособности банковских систем обеих стран в условиях финансовой глобализации;

- раскрыты основные тенденции развития банковского сектора Вьетнама (либерализация финансового сектора, увеличение доли иностранных банков в финансово-банковском секторе, повышение роли проектного финансирования в структуре банковских продуктов и услуг национальных банков);

- доказано положение о том, что экономическое сотрудничество с Россией играет положительную роль в развитии национальной экономики Вьетнама в целом, и прежде всего в области реализации программ развития инфраструктуры (транспортной, энергетической);

- на основе анализа востребованных банковских продуктов на рынке Вьетнама сделан вывод о том, что проектное финансирование является одним из действенных механизмов инвестирования в национальную экономику, рекомендовано использование банковских продуктов, соответствующих усложняющимся потребностям хозяйствующих субъектов национальной экономики, участвующих в международном разделении труда;

- раскрыты недостатки традиционной системы помощи развивающимся странам (прямые инвестиции и государственные субсидии), доказано, что более эффективной формой содействия развитию этих стран является

привлечение финансовых ресурсов на основе механизма государственно-частного партнерства, предложены формы организации совместных российско-вьетнамских финансовых институтов; определена структура ключевых банковских продуктов, использование которых способствует успешному развитию бизнеса российских банков на рынке Вьетнама; - разработаны рекомендации для российских банков в области построения эффективной стратегии развития на рынке Вьетнама, позволяющие достичь снижения издержек и оптимизации производственного процесса с учетом особенностей регулирования финансово-банковского сектора во Вьетнаме.

Теоретическая и практическая значимость. Вкладом в теорию международных валютно-кредитных и финансовых отношений является разработка положений, связанных с организацией международного банковского бизнеса.

Основные положения, выводы и рекомендации, вытекающие из проведенного исследования, ориентированы на их практическое применение государственными и частными экономическими и финансовыми институтами, а также органами регулирования банковской и финансовой деятельности, субъектами хозяйствования.

В частности, практическая значимость диссертации заключается в следующем:

- выявлены наиболее перспективные формы и направления сотрудничество российских финансово-кредитных учреждений с банками Вьетнама;

- предложены механизмы реализации стратегии развития бизнеса российских банков во Вьетнаме с использованием, в частности, государственно-частного партнерства, потенциал которого в полной мере раскрывается в проектном финансировании;

- даны предложения по созданию межгосударственного института развития с участием российских и вьетнамских кредитных учреждений.

Материалы диссертационного исследования могут быть использованы в процессе преподавания учебного курса «Международные валютно-

9

кредитные отношения» и ряда спецкурсов в ВУЗах.

Апробация и внедрение результатов исследования. Публикации

Материалы диссертации используются в практической деятельности Департамента дочерних банков государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», в частности материалы и выводы исследования использовались в процессе разработки стратегии развития дочерних банков, широкое применение нашли обоснованные в исследовании подходы и принципы формирования банковской сети за рубежом с использованием механизма государственно-частного партнерства.

Материалы диссертации используются в процессе преподавания учебных курсов «Международные валютно-кредитные отношения», «Организация и техника работы иностранных банков», ряда спецкурсов на кафедре «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» в Финакадемии.

Материалы диссертации докладывались в ходе научно-практических конференций, круглых столов, в частности на круглом столе, проводимом Финакадемией на тему: «Российский финансовый рынок, проблемы повышения его конкурентоспособности и роль в инновационном развитие экономики» (г.Москва, февраль 2008г.), IX Международном ноябрьском семинаре Клуба банковских аналитиков на тему: «Эффективное стратегическое управление банком: опыт, решения, перспективы» (г.Москва, ноябрь 2008 г.), круглых столах, организованных Финакадемией: «Роль финансовой банковской и валютной систем в инновационном развитие экономики» ( г.Москва, март 2009 г.), «Проблемы российских банков в условиях преодоления мирового финансового кризиса» (г.Москва, июнь 2009г.). Основные выводы исследования были использованы в ходе заседания комиссии Центрального банка Вьетнама по развитию банковской системы страны в ноябре 2008 г.

Основные положения диссертационного исследования содержатся в публикациях автора - всего 3 работы общим объемом 1,2 п.л. (весь объем авторский), 2 статьи изданы в журналах, включенных в перечень ведущих научных журналов и изданий, рецензируемых Высшей аттестационной

комиссией.

Структура работы предопределена логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, пяти приложений и библиографии, изложено на 173 страницах и содержит 27 таблиц и графиков в тексте.

Основное содержание работы, научные выводы и практические рекомендации

Во введении обосновывается актуальность темы исследований, ее научная разработанность, формулируются цели и задачи, определяются хронологические рамки работы, методологические принципы ее построения, перечисляются основные труды, послужившие теоретической базой исследования, и характеризуются источники, составившие его фактологическую базу.

В работе в соответствии с поставленными целями и задачами рассматриваются следующие группы проблем.

Первая группа проблем связана с анализом становления и развития российских финансово-банковских структур на зарубежных рынках, текущих совместных проектов и опыта деятельности российских компаний в странах АСЕАН, а также оценкой предпосылок внедрения российских банков на рынки указанных стран.

Анализ страновой структуры внешней торговли России показывает, что приоритетными направлениями деятельности российских банков за рубежом являются, прежде всего, страны Западной и Восточной Европы, страны СНГ.

Этим обусловлено широкое присутствие российских банков на рынках стран СНГ и активные позиции группы, такого банка с государственным участием, как ВТБ, на рынках стран Западной Европы - наличие связанной с Россией клиентуры и весомый объем трансграничных операций вызывает необходимость обслуживания финансовых потоков компаний-поставщиков и импортеров.

В то же время, Юго-Восточная Азия по результатам сравнительного анализа присутствия крупных российских компаний и количества реализуемых проектов в области транспортной, энергетической

инфраструктуры, развития месторождений полезных ископаемых, а также значительных финансовых ресурсов, также является одним из приоритетных регионов с точки зрения реализации внешнеэкономической доктрины России.

Исторически сложилось, что наиболее продвинутой сферой взаимодействия России со странами АСЕАН, является политическая. Вместе с этим, следует отметить, что отношения Россией и АСЕАН неуклонно развиваются, в декабре 2005 г. в Малайзии был проведен первый в истории отношений саммит Россия - АСЕАН на котором было подписано соглашение о двусторонних отношениях. Создан механизм регулярных политических контактов России с членами ассоциации.

Страны АСЕАН, находящиеся в настоящее время на стадии экономического и индустриального роста, направляют огромные средства в создание топливно-энергетического комплекса, транспортной и информационно-коммуникационной инфраструктуры, укрепление и модернизацию вооруженных сил. Представляется, что с учетом специфики и направленности российской экономики, российские банки на основе использования накопленного опыта в области финансирования инфраструктурных проектов могут развивать межбанковское сотрудничество в сфере предоставления кредитных ресурсов для реализации проектов в таких отраслях как машиностроение, энергетика, добыча углеводородного сырья на шельфе, строительство АЭС, разработка нетрадиционных источников получения энергии, транспорт, информационные и коммуникационные технологии, нано- и биотехнологии.

Однако современные кризисные условия на мировых рынках капитала предопределяют необходимость сокращения издержек банков при выходе на новые рынки, в связи, с чем наиболее целесообразным видится концентрация усилий в области развития банковского бизнеса на территории региона АСЕАН с использованием имеющегося у российских банков опыта и хорошего знания местной конъюнктуре при выборе ключевой страны-партнера.

С учетом сложившихся исторических и геополитических связей России с Вьетнамом, а также наличия общих черт развития банковских секторов и то обстоятельство, что многие банковские специалисты Вьетнама получали

специальное образование в России, данная страна представляется наиболее интересной с точки зрения «плацдарма» дальнейшего развития экспансии российских банков в регионе АСЕАН.

Основная сфера взаимодействия российских и вьетнамских банков в настоящее время - это обслуживание внешнеэкономических деятельности российских и вьетнамских компаний, в форме проведения платежей и осуществления документарных операций.

В настоящее время на рынке Вьетнама полноценно функционируют 80 банков различной формы собственности. Согласно принятой классификации в стране функционируют следующие банки':

• государственные банки (100% участие государства в уставном капитале) представлены 5 крупнейшими банками:

• частные банки (участие иностранного капитала отсутствует) составляют порядка 50% рынка и насчитывают 37 учреждений;

• иностранные банки (100% иностранного капитала) представлены филиалами крупнейших международных банков в количестве 33;

• совместные банки (участие иностранного капитала - до 10-20%) только получили стимул развития и представлены 5 учреждениями.

Диаграмма 1:

Структура банковского сектора Вьетнама

Ц государственные банки Ц частные банки | | филиалы международных банков Щ совместные банки

В связи с действующими законодательными ограничениями кредитованием населения и выпуском пластиковых карт в настоящее время занимаются 5 государственных банков, кредитованием малого и среднего бизнеса - частные банки, корпоративным кредитованием - международные и совместные банки, при этом проектное финансирование, фактически, осуществляется на основе механизма государственно-частного партнерства (ГЧП) посредством государственных программ и субсидий.

Таким образом, определена ключевая рыночная ниша для российских банков в регионе - финансирование инфраструктурных проектов в базовых отраслях экономики, в том числе, на основе механизма государственно-частного партнерства.

Вторая группа проблем посвящена обоснованию наиболее приемлемых форм реализации стратегии экспансии российских банков на рынок Вьетнама и разработке перспективных схем организации не одиночного банка, а целой банковской группы на территории указанной страны.

На основе проведенного анализа деятельности российских банков за рубежом и перспектив развития финансово-банковского сектора Вьетнама можно сделать вывод о том, что наиболее целесообразно создавать в этой стране с участием российского капитала банк развития, а также государственные фонды инвестиций. Анализ также показал, что на первом этапе экспансии российских банков во Вьетнам существует возможность и необходимость создания российско-вьетнамского банка развития, деятельность которого распространялась бы на весь регион, а не только на Вьетнам. Создание подобного финансового института может послужить примером эффективного использования механизма государственно-частного партнерства (ГЧП).

Государственно-частное партнерство является, прежде всего, институтом, стимулирующим частные инвестиции в реальный сектор экономики. Ключевым критерием его характеризующим является стимулирование инвестиционного потенциала частного бизнеса, реализация

; Hhttp://www.£So.£ov.vn/defaitlt en.asvx?tabid=-t9111 (Statistics Documentation Centre - General

Statistics Office Of Vietnam)

которого возможна и экономически целесообразна при условии наличия поддержки со стороны государства в различных формах, таких как: предоставление льгот, выдача гарантий, предоставление финансовых ресурсов при условии софинансирования со стороны частного бизнеса и т.д.

Банковская практика участия в инвестиционной деятельности выработала ряда приемлемых форм взаимодействия государственных и частных структур в разработке и реализации инвестиционных проектов, представляющих взаимный интерес для властных и деловых структур. Детальный анализ хода разработки, согласования и реализации проекта показывает возможность поэтапного взаимовыгодного и эффективного сотрудничества различных типов хозяйствующих субъектов, учитывающие все риски и интересы сторон.

Анализ развития экономики Вьетнама на современном этапе, позволяет сделать вывод о высокой зависимости экономики от государственного сектора, что выражается в отсутствии возможности реализации крупных инфраструктурных проектов частным сектором без существенных государственных дотаций и субсидий. Это свидетельствует о целесообразности применения механизма государственно-частного партнерства в банковской сфере, что позволит привлекать зарубежных и национальных частных инвесторов к реализации приоритетных проектов в различных отраслях.

Увеличивающиеся объемы добычи полезных ископаемых во Вьетнаме, экспорт сырья и продуктов его переработки предопределяют развитие портовой инфраструктуры, а также сети авто- и железных дорог. В свою очередь, современные требования к техническому уровню и масштабам транспортных потоков в регионе накладывают новые требования клиентуры к развитию транспортной инфраструктуры страны в связи с:

- усиливающейся дифференциацией отправок грузов (морским, речным, авто- и железнодорожным транспортом);

- необходимостью снижения капиталоемкости и стоимости транспортных перевозок, унификации тарифов;

- необходимостью обеспечения ритмичности грузоперевозок, повышения степени сохранности и скорости перевозки грузов;

- ужесточением экологических норм.

Несмотря на высокую степень экономической интеграции в странах АСЕАН на текущем этапе развития региона отсутствует единая транспортная инфраструктура, что является существенным ограничивающим факторов для дальнейшего экономического развития региона.

Недостаточная степень развитости транспортной инфраструктуры Вьетнама препятствует экономическому росту страны. Это проявляется в низкой обеспеченности магистральными нефте- и газопроводами; отсутствии единых стандартов колеи железных дорог в странах АСЕАН, что приводит к необходимости обустройства дополнительных перегрузочных пунктов и сортировочных станций, а также к увеличению времени простоя грузов4.

В текущих условиях финансового кризиса собственные ресурсы Вьетнама недостаточны для устранения вышеперечисленных ограничений экономического роста - модернизация транспортной системы страны предполагает привлечение кредитных ресурсов от международных финансовых институтов, а также специализированных банков и фондов.

Для решения указанных проблемных вопросов Вьетнаму необходимо решить следующие задачи:

- создать условия для привлечения существенных объемов иностранного капитала в целях финансирования модернизации транспортной инфраструктуры страны. В данном случае наиболее вероятно привлечение компаний и банков стран-импортеров продукции Вьетнама либо политических союзников, одним из которых является Россия;

- разработать механизмы долгосрочного кредитования и обеспечения доходности капиталовложений.

Механизмом реализации поставленных задач, по нашему мнению, является формирование новых совместных институтов развития. Создание российско-вьетнамских институтов развития, имеющих обособленные функции в рамках реализации намеченных программ целесообразно и в силу того, что российские государственные нефтегазовые концерны традиционно имеют сильные позиции на энергетическом рынке Вьетнама. К тому же, Россия и Вьетнам имеют длительный опыт сотрудничества в реализации

совместных крупномасштабных проектов по освоению нефтегазовых месторождений континентального шельфа. Соединение усилий двух сторон может дать ощутимый эффект с точки зрения привлечения инвестиций в модернизацию опорной транспортной инфраструктуры. В этой связи наряду с банком развития целесообразно создать и такие институты как фонд инвестиций и венчурного финансирования; агентство по управлению особыми экономическими зонами.

Третья группа проблем посвящена изучению особенностей деятельности международных банков во Вьетнаме, в частности функционированию совместного российско-вьетнамского банка развития, являющегося примером реализации двусторонних отношений на принципах государственно-частного партнерства, рассмотрению стратегии этого банка, его продуктовой линейки.

В настоящее время страны АСЕАН переживают бурный рост (средний темп экономического роста стран региона составляет порядка 4-6% в год)5, что обусловило значительный интерес азиатских, в частности, китайских и западных банков к финансово-банковскому сектору региона. В настоящее время Вьетнам является ярким примером полигона экспансии западных и азиатских банков ( см. табл. 1)

Таблица №1

Иностранные банки во Вьетнаме

Банки США Банки Европы Банки Азии

American Express Bank ABN - AMRO Bank Asia Pacific Bank

ACB Securities BNP — Paribas Bangkok Bank

Bank Of America NA Deutche Bank AG Bank Of China

Chase Manhattan Bank HSBC (Hong Kong & Shanghai Banking Corp Ltd) Sumitomo Mitsui Banking Corp

4 wmwoecil.org

International Monetary Fund. Direction of Trade Statistics, 2004-2007

Citibank

ING Bank

Tokyo Mitsubishi Bank

Источник: аналитическое исследование банка ШВС

Одновременно с этим иностранные инвесторы в результате либерализации экономики Вьетнама начали активную экспансию и в реальный сектор экономики, в котором создано свыше 9 тыс. совместных предприятий.

Но Вьетнам традиционно находился в сфере интересов и российского бизнеса, поскольку в стране уже длительное время существовало российско-вьетнамское предприятие Вьетсовпетро, наша страна оказывала экономическую помощь Вьетнаму и в годы американской оккупации и в последующий период мирного строительства, в процессе перехода на рыночную экономику. В условиях глобализации мировой экономики интересы российского бизнеса связаны, в первую очередь с расширением торговых отношений в регионе и возросшей необходимостью сопровождения деятельности российских компаний в финансовой сфере.

В этой связи формирование политики российских банков, направленной на развитие операций в странах АСЕАН, целесообразно осуществить с учетом необходимости предоставления комплексных банковских услуг и расширения операций на международных рынках.

Наиболее приемлемой формой организации дочернего банка во Вьетнаме является совместный дочерний банк, что позволит как снять ограничения на его деятельность со стороны Национального банка Вьетнама, так и сохранить полноценный контроль над его деятельности ос стороны головной компании в России.

В то же время, ввиду того, что в текущих условиях финансового кризиса коммерческие банки сильно ограничены в источниках финансирования и не имеют достаточной ресурсной базы для осуществления вложений в развитие зарубежных сетей полагаем наиболее целесообразным создание на базе долевого участия России и Вьетнама специального финансового института - Банка развития для финансирования развития наиболее перспективных отраслей экономики страны.

На основе анализа практики создания банков развития в Республике Казахстан, России и странах Западной Европы полагаем, что создание банка

18

развития регионального значения является комплексной задачей, сочетающей финансово-экономические и административные задачи: формирование уставного капитала, определение инвестиционной политики, разработка стратегии деятельности, так и политические вопросы - заключение межправительственных соглашений, разделение уставного капитала и определение способов его оплаты, разделение голосов органов управления банка, формирование межправительственного надзорного органа. Однако ключевым этапом организации банка видится разработка продуктовой линейки и формирование соответствующей рыночной ниши.

Форма организации совместного Российско-Вьетнамского государственного банка развития представлена ниже.

Статус Государственный институт (100% совместная государственная собственность России и Вьетнама)

Участие в капитале 51% - Республика Вьетнам; 49% - Российская Федерация. При этом в качестве учредителей целесообразно определить крупные государственные банки стран - участниц. В данном случае со стороны Российской Федерации можно рассматривать ОАО «Сбербанк России», ОАО «Банк ВТБ», а также Внешэкономбанк, со стороны Республики Вьетнам - Банк развития Вьетнама.

Надзорный орган Министерство финансов Республики Вьетнам (в целях ограничения влияния банковского сектора на деятельность института); Банк России либо Министерство Финансов России в качестве надзорного органа со стороны РФ

Размер уставного капитала Размер уставного капитала целесообразно определить исходя из минимально необходимого размера финансирования

инвестиционных проектов в приоритетных

сферах экономики с учетом соотношения

частных инвестиций и кредитных ресурсов

банка развития на уровне не менее 20/80 на срок

до 3 лет. При этом, несмотря на возможные

нормативные ограничения, создание

совместного банка развития можно осуществить

посредством отдельных законодательных актов

на примере государственной корпорации «Банк

развития и внешнеэкономической деятельности

(Внешэкономбанк)»

Источник: составлено автором

В целях определения рыночной ниши и перспектив российских банков на рынке Республики Вьетнам, необходимо сформировать продуктовую линейку и определить направления инвестиционной деятельности с учетом интересов клиентов - местных и российских компаний.

Основополагающими направлениями инвестиционной деятельности вновь создаваемого банка могут быть капиталоемкие проекты с длительными (15 - 30 лет) сроками окупаемости, непривлекательные для коммерческих банков. Здесь, прежде всего, следует рассматривать инфраструктуру, нефтегазовый сектор, электроэнергетику.

На основе проведенного анализа финансово-банковской системы Вьетнама, а также с учетом влияния российских государственных нефтегазовых концернов на развитие энергетической инфраструктуры Вьетнама, обусловленного реализацией совместных крупномасштабных проектов в области освоения нефтегазовых месторождений континентального шельфа, и необходимости привлечения инвестиций в модернизацию опорной транспортной инфраструктуры можно сделать вывод о том, что приоритетными направлениями инвестиционной деятельности и ключевыми сферами инвестиций банка развития могут стать:

- развитие портовых зон;

- развитие особых экономических зон и зон свободной торговли;

- строительство международных транспортных коридоров;

- увеличение пропускной способности авто- и железных дорог государственного и регионального значения.

В качестве основных услуг такого банка во Вьетнаме целесообразно выделить следующие:

- синдицированное кредитование;

- структурное и долговое финансирование;

- проектное финансирование;

- участие в уставном капитале организаций;

- консультационные услуги.

Для обеспечения более тесного взаимодействия на региональном уровне, целесообразно учредить представительства банка на территории Вьетнама. К компетенциям региональных представительств банка развития, по нашему мнению, целесообразно отнести текущую работу по отбору, предварительной оценке и доработке проектов для последующего финансирования банком, а также осуществлять текущий контроль и координацию действий участников в уже реализуемых проектах.

В регионах, представляющий наибольшую актуальность и интерес для целей развития операций банка (например, портовые зоны), созданные представительства банка развития могут также осуществлять предварительный контроль и анализ представляемых проектов, собирать информацию о ресурсах регионов и представлять первоначальную оценку целесообразности разработки и реализации проекта. Кроме того, региональным представительствам целесообразно поручить организацию первоначальных исследований и тендеров среди потенциальных инвесторов в проектах создания сопутствующих производств и сооружений социальной инфраструктуры, имеющей местное значение.

В качестве эффективных элементов механизма взаимодействия государства и бизнеса, по нашему мнению, целесообразно использовать формы регулярных консультаций с участием представителей бизнеса по вопросам повышения конкурентоспособности, выявления и устранения административных барьеров, препятствующих ведению

предпринимательской деятельности; формирование отраслевых, региональных и ведомственных планов, способствующих повышению

эффективности использования средств, направляемых на развитие программ профессионального образования, проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ и коммерциализацию их результатов; привлечение предпринимателей к участию в разработке проектов нормативных правовых актов. Представляется, что указанные мероприятия по взаимодействию банка развития, государственных структур и частного бизнеса позволят оптимизировать работу банка, структуру его управления, что окажет позитивный эффект на развитие взаимного сотрудничества наших стран и придаст необходимый импульс развитию национальной экономики Вьетнама.

По теме диссертации автором опубликованы следующие работы:

1. Чичерин Г.В. Перспективы развития банков с российским участием на зарубежных рынках капитала и услуг// Банковские услуги. - М.,

2007 - № 7, 0,35 пл.;

2. Чичерин Г.В. Анализ модели использования государственно-частного партнерства в банковском секторе (на примере Вьетнама)// Банковские услуги. - М., 2009 - № 5, 0,52 пл.;

3. Чичерин Г.В. Практические аспекты создания регионального банка развития (на примере Вьетнама), Материалы IX Международного ноябрьского семинара Клуба банковских аналитиков 13-14 ноября

2008 г. «Эффективное стратегическое управление банком: опыт, решения, перспективы», М. — 2009, 0,3 п.л.

Отпечатано в типографии "PARACHUTE" г. Москва, ул. Малая Дмитровка, 12/1, стр. 2 www.vizitkitut.com тираж 120шт