Учет консолидированных финансовых результатов и денежных потоков в агрохолдингах тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Учет консолидированных финансовых результатов и денежных потоков в агрохолдингах"

На правах рукописи (

0034 СЬи^ч

ВЕЛИЧКО АЛЕКСЕИ ВИКТОРОВИЧ

УЧЕТ КОНСОЛИДИРОВАННЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В АГРОХОЛДИНГАХ

08.00.12- Бухгалтерский учет, статистика

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

- 1 окт 2009

АСТРАХАНЬ - 2009

003478034

Работа выполнена в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Волгоградская государственная сельскохозяйственная академия»

доктор экономических наук, профессор Перекрестова Любовь Вениаминовна, доктор экономических наук, профессор Плотников Виктор Сергеевич; кандидат экономических наук, доцент Солоненко Анна Александровна

ГОУ ВПО «Марийский государственный технический университет».

Защита состоится «24» октября 2009 г. в 11.00 на заседании Регионального диссертационного совета ДМ 307.001.08 при Астраханском государственном техническом университете по адресу: 414025, г. Астрахань, ул. Татищева, 16, ауд. 303 6-го учебного корпуса.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке ФГОУ ВПО «Астраханский государственный технический университет».

Автореферат разослан «23» сентября 2009 г.

Автореферат размещен на официальном сайте ФГОУ ВПО «Астраханский государственный технический университет» http://www.astu.org/

Научный руководитель: Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

Ученый секретарь диссертационного совета Кандидат экономических наук, доцент

И.И. Потапова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Создание групп предприятий, связанных между собой экономически, но одновременно остающихся самостоятельными юридическими лицами, стало в настоящее время одним из наиболее перспективных направлений развития агробизнеса.

Одна из проблем, выдвинутых на передний план современной экономической жизнью - это объективная оценка финансовых результатов деятельности интегрированных агроформирований, которая позволит осуществлять стратегическое и текущее планирование в холдинге, привлекать дополнительные внешние источники инвестиций.

Увеличение благосостояния участников интеграции демонстрирует не только высокая совокупная прибыль холдинга, но и прирост денежных ресурсов корпорации. Информация о консолидированных финансовых потоках интегрированного формирования позволяет осуществлять эффективное финансовое управление внутри холдинга (прогнозирование, контроль движения денежных средств, минимизацию денежных расходов за счет централизованного финансирования взаимосвязанных предприятий, эффективное использование денежной наличности, привлечение более выгодных кредитных ресурсов и т.д.) и способствует лучшему использованию консолидированной прибыли группы взаимосвязанных предприятий.

Эффективное финансовое управление интегрированным формированием холдингового типа должно осуществляется на основании объективных данных о состоянии совокупных активов системы, их структуре, источниках финансирования, обязательствах, текущих затратах. Такая информация может быть получена только из консолидированной финансовой отчетности, на основе которой проводится финансовый анализ.

Принципы формирования консолидированной отчётности определены международными стандартами, Методическими рекомендациями Министерства финансов РФ по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчётности, но более частные, отраслевые методики

консолидации учета и составления отчетности пока не разработаны. Не является исключением и сфера функционирования агрохолдингов, объединяющие сельхозтоваропроизводителей, предприятия по переработке продукции, торговлю, материально-техническое снабжение, транспорт и другой агросервис. Отсутствие методических рекомендаций организации консолидированного учета и составления консолидированной отчётности в таких сложных по структуре многоотраслевых формированиях создает информационную недостаточность и информационную асимметрию в финансовом управлении, препятствует достоверной оценке финансового состояния групп взаимосвязанных предприятий, лишает их возможности научно-обоснованного управления ресурсами, расходами и доходами. Степень разработанности проблемы.

В разработку методологических и методических проблем организации современного российского бухгалтерского учета и становления его как системы научных знаний большой вклад внесли А.Ф. Аксененко, IJ.C. Безруких, С.М. Бычкова, В.А. Гильде, Н.М. Заварихин, В.Б. Ивашкевич, З.В. Кирьянова, Н.Г1. Кондраков, А.Н. Кузьминский, М.И. Кутер, А.Д. Ларионов, А.Ш. Маргулис, Е.А. Мизиковский, A.C. Наринский, К,Н. Нарибаев, П.П. Новиченко, В.Ф. Палий, И.В. Петрова, Я.В. Соколов, В.И. Стражев, А.А Шапошников, А.Д. Шеремет, Н.Г. Чумаченко и ряд других отечественных ученых.

Среди зарубежных ученых, в работах которых исследуются вопросы организации консолидированного учета и составления консолидированной отчетности, следует отметить таких, как X, Андерсон, М.Ф. Ван Бреда, Дж. К. Ван Хорн, JI. Бернстайн, Й. Бетге, Д. Колдуэлл, С. Майерс, Б. Нидлз, Э.С. Хендриксен, Ч. Эванс Френк ц др. Значительный вклад в разработку проблем функционирования интегрирцванных формирований, консолидированного учета и отчетности внесли отечественные экономисты: A.C. Бакаев, П.С. Безруких. И.Н. Богатая, Я.М. Гританс, Т.В. Козлова, В.В. Ковалев, М.И. Кутер, A.A. Матвеев, Е.А. Мизиковский, М.А. Никифорова, В.Д. Новодворский, В.Ф. Палий, B.C. Плотников, С.И. Пучкова, О.В. Рожнова, H.H. Селезнева, В.П.

Суйц, О.В. Соловьева, Я.В. Соколов, А.Д. Шеремет, И.С. Шиткина, J1.3. Шнейдман и др. Кроме научных работ, методическая информация о формировании консолидированной финансовой отчетности содержится в Международных стандартах финансовой отчетности.

Несмотря на значимость представленных работ, большинство из них развивают отдельные положения "Методических рекомендаций по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчётности" Министерства Финансов РФ, стандарта IAS 27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность». Те же работы, которые дают практические рекомендации, не отражают специфики консолидации отчётности предприятий в отдельных отраслях отечественной экономики. Так, до сих пор отсутствуют методические рекомендации для составления консолидированной бухгалтерской отчётности для агрохолдингов.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является теоретико-методологическая разработка консолидированного учета финансовых результатов и денежных ресурсов для групп взаимосвязанных предприятий АПК.

Достижение поставленной цели возможно при решении следующих частных задач:

- теоретически обосновать учетный процесс формирования доходов и расходов агрохолдинга;

- сформулировать бухгалтерское и экономическое определение консолидированной прибыли агрохолдинга;

- выявить особенности формирования и учета консолидированных финансовых потоков в агрохолдингах;

- определить взаимосвязь консолидированных финансовых результатов с потоками денежных ресурсов агрохолдинга;

- разработать методику (порядок) консолидированного учета доходов, расходов, прибыли и денежных средств в группе взаимосвязанных предприятий АПК;

- дополнить консолидированную отчетность агрохолдинга показателями финансовых результатов и движения финансовых потоков.

Объектом исследования послужили информационные факты о взаимодействии группы консолидированных предприятий в составе агрохолдингов Волгоградской области.

Предметом стали финансовые результаты и денежные потоки, отражаемые консолидированным учетом и отчетностью.

Теоретическая и методологическая базы диссертационного исследования. Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных авторов по учету в корпорациях; программные разработки комитета по международным стандартам бухгалтерского учета, национальных организаций профессиональных бухгалтеров и аудиторов, директивные и нормативные документы Президента и Правительства РФ. Методологическую основу диссертации составили общенаучные методы исследования: дедукции, индукции, аналогии, системного анализа; категории материалистической диалектики: «общее», «особенное», «единичное», категории «форма и содержание». Использованы частнонаучные методы: экономико - статистический, расчетно - конструктивный, экономико-математический.

Информационно - эмпирическая база исследования. В работе использованы статистические и аналитические материалы Комитета по сельскому хозяйству Волгоградской области и Росстата; документы и отчетность предприятий, входящих во взаимосвязанные группы, факты, опубликованные в экономической литературе, ресурсы Internet.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1.В научной литературе описаны несколько подходов к определению ирибыли, два из которых: "экономический" и "бухгалтерский", - можно рассматривать как базовые. Применение бухгалтерского подхода к определению прибыли интегрированного формирования является более

приемлемым. Во-первых, бухгалтерская прибыль является в большей степени обоснованной и реалистичной. Во-вторых, финансовые результаты холдинга можно определить по данным консолидированного учета, и показатели прибыли, представленные в консолидированной финансовой отчетности способны удовлетворить все информационные потребности заинтересованных пользователей. Метод определения прибыли в интегрированных формированиях является разновидностью бухгалтерского, поскольку консолидированному учету присущи специфические приемы (трансформация и элиминирование учетных данных). Проведенное научное исследование позволило сформулировать следующее определение.

Консолидированную прибыль агрохолдинга выявленную в процессе бухгалтерского учета можно представить двумя определениями: 1) превышение совокупных доходов группы взаимосвязанных предприятий над совокупными расходами, откорректированное на сумму оборотов, связанных с внутригрупповыми трансакциями и трансформациями; 2) совокупный прирост собственного капитала, реализованный за экономическими границами группы взаимосвязанных предприятий.

2. При организации учета расходов, доходов и финансовых результатов в агрохолдингах необходимо брать за основу их финансовую структуру, отражающую особенности существующей системы налогообложения и современный уровень развития внутригрупповых финансовых отношений. Координирующая компания и обслуживающие дочерние предприятия выступают в качестве центров затрат, а подразделения, включённые в основное производство, - в качестве центров прибыли. Особое место занимает материнская компания, которая аккумулирует чистую прибыль холдинга и позволяет выделить подобного участника как центр консолидированной прибыли.

Методика определения показателя консолидированной прибыли агрохолдинга, включает четыре основных этапа:

1) сложение сумм чистых прибылей, полученных материнской компанией от дочерних агропредериятий, и сумм их нераспределенной прибыли, которая в отчетном периоде не была направлена на выплату дивидендов балансодержателю;

2) устранение из полученных доходов и понесенных расходов по внутренним операциям прибавочной стоимости, которая заложена в трансфертных ценах, действующих в пределах микрорынка агрохолдинга;

3) элиминирование суммы нераспределенной прибыли, возникшей в результате операций внутри группы, включенной в балансовую стоимость запасов и основных средства;

4) вычитание дивидендов, выплачиваемых дочерними организациями материнской компании.

3.Для определения консолидированной прибыли агрохолдинга необходимо прибыль по внутрихозяйственным операциям с сельскохозяйственной продукцией распределить между реализованной продукцией и остатками сельскохозяйственной продукции на складе; реализованной частью сельскохозяйственной продукции и продукции переданной в дальнейшую переработку. Для упрощения процедуры определения скорректированных показателей выручки, себестоимости и финансового результата следует применять показатель рентабельности реализации продукции одним предприятием взаимосвязанной группы другому.

4. Использование в учете доходов и расходов агрохолдинга метода начислений и исторических цен сделок не позволяет получить адекватное представление об экономической деятельности интегрированного формирования. Поэтому, наряду с показателями прибыли и капитала, необходимо определять величину чистых денежных потоков, что позволит объективно оценить возможность агрохолдинга трансформировать прибыль в денежные средства.

5.Методика ведения консолидированного учета финансовых потоков и составление консолидированного отчета о движении денежных средств

агрохолдинга основывается на централизованном финансировании всех предприятий интегрированного формирования и включает в себя ряд основных этапов.

На подготовительном этапе определяется структура отчета о движении денежных средств, исходя из моделей внутренних и внешних финансовых потоков агрохолдинга. Разрабатывается и утверждается единая учетная политика для всех участников интеграции в части организации аналитического учета движения денежных средств. На втором этапе каждое предприятие холдинга составляет отчет о движении денежных средств за отчетный период по единой установленной форме. Завершающим этапом консолидации денежных средств является элиминирование внутренних денежных оборотов из сводных показателей отчета о движении денежных средств и формирование статей консолидированного отчета о движении денежных средств агрохолдинга.

6. Аналитический учет движения денежных средств на предприятиях агрохолдинга должен быть представлен в том же разрезе, что и линейные статьи отчета о движении денежных средств. Организация единой системы группировки учетных данных по бухгалтерским счетам первого, второго и третьего порядка не только позволит облегчить процесс консолидации денежных средств, но и осуществлять бюджетирование в холдинге. Так же должна быть решена еще одна существенная задача - открытие отдельных субсчетов к синтетическим счетам по учету денежных средств для отражения движения финансовых потоков между предприятиями холдинга и перемещения денежных ресурсов по расчетным счетам одного и того же участника консолидированной группы.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- доказана наибольшая приемлемость бухгалтерского подхода к определению консолидированной прибыли агрохолдингов; в соответствии с бухгалтерским подходом уточнено определение консолидированной прибыли агрохолдинга, как превышение совокупных доходов группы взаимосвязанных

предприятий над совокупными расходами, откорректированное в учете на сумму оборотов, связанных с внутригрупповыми трансакциями и трансформациями;

- предложена методика определения показателя консолидированной прибыли агрохолдинга, включающая 4 этапа, алгоритм расчета и подготовительные формы к составлению отчетности, обоснованная построением финансовой структуры агрохолдингов, особенностями налогообложения и внутренними взаимоотношениями участников корпорации;

- разработана методика корректировки показателей выручки, себестоимости и финансового результата агрохолдинга с помощью расчета показателя рентабельности реализации продукции одним предприятием взаимосвязанной группы другому;

- дополнительно аргументировано, что наряду с показателями прибыли и капитала, необходимо определять величину чистых денежных потоков агрохолдинга прямым методом, что позволит объективно оценить возможность интегрированного агроформирования трансформировать прибыль в денежные средства;

- разработана и предложена методика составления консолидированного отчета о движении денежных средств агрохолдинга (пошаговый алгоритм, формы внутренней бухгалтерской отчетности);

- обосновано использование дополнительных субсчетов и аналитических признаков для отражения внутренних оборотов по счетам синтетического учета денежных средств, доходов и расходов агрохолдинга в системе консолидированного учета.

Теоретическая значимость результатов исследования.

Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в приращении научного знания в области отраслевого бухгалтерского учета управления, заключающегося в представлении процесса формирования консолидированных финансовых результатов и консолидированных

финансовых потоков агрохолдинга в учете и отчетности интегрированного формирования.

Теоретические разработки по организации и ведению консолидированного учета и составлению на его основе консолидированной отчетности имеют значение для адаптации международных стандартов учета и отчетности к аграрной сфере экономики.

Практическая значимость исследования заключается в возможности применения представленной структуры центров затрат, прибыли, консолидированной прибыли, схем учетного отражения финансовых и товарных потоков, методик консолидированного учета и отчетности в финансовом управлении и информационном обеспечении агрокорпораций.

Апробация результатов исследования. Основные идеи и выводы диссертационного исследования докладывались на международных, всероссийской, региональных и вузовских научных конференциях в Волгограде, Костроме, Пензе, Элисте в 2005-2008 гг. Основные результаты исследования внедрены в интегрированном формировании холдингового типа ЗАО «Гелио - Паке» и в учебный процесс ФГОУ ВПО «Волгоградская сельскохозяйственная академия»

Публикации. По теме диссертации опубликовано 9 работ общим объемом авторского вклада 8,76 п.л., в том числе 2 статьи в изданиях, рекомендованном ВАК РФ.

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 9 параграфов, заключения, списка литературы из 274 наименований.

Во введении изложены актуальность, объект, предмет и метод исследования, сформулированы его цели, задачи, охарактеризована теоретическая и эмпирическая базы диссертации, представлены элементы научной новизны работы.

В первой главе - «Теоретические основы формирования и учета консолидированной прибыли в агрохолдингах» представлена концепция

формирования финансового результата агрохолдинга, рассмотрены его основные элементы, сформулированы бухгалтерское и экономическое определения консолидированной прибыли агрохолдинга.

Во второй главе «Организация консолидированного учета финансовых потоков агрохолдинга» определена взаимосвязь прибыли и чистых финансовых потоков агрохолдинга, представлена финансовая структура и инфраструктура агрохолдинга, определяющие порядок организации и ведения консолидированного учета денежных ресурсов интегрированного формирования АПК.

В третьей главе «Учетное обеспечение консолидации прибыли и денежных потоков в агрохолдинге» изложена отраслевая методика консолидированного учета и отчетности финансовых результатов и денежных средств агрохолдинга.

Заключение содержит теоретические и практические выводы по диссертации.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

1. Приоритетность бухгалтерского подхода к определению консолидированной прибыли агрохолдинга. Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль является основным показателем в системе целей предприятия. Вместе с тем прибыль весьма сложная экономическая категория, и поэтому возможны различные ее определения. В литературе описаны несколько подходов к определению прибыли. Два из них с условными названиями экономический и бухгалтерский, которые можно рассматривать как базовые.

Экономическую прибыль можно исчислить либо на основе динамики рыночных оценок капитала, либо по данным ликвидационных балансов на начало и конец отчетного периода. В любом случае значение подобным образом рассчитанной прибыли будет исключительно условным. Условность

количественной оценки прибыли при таком подходе проявляется не только в субъективности квантификации исходной базы для расчетов, но и в том, что далеко не все изменения собственного капитала можно считать элементами прибыли.

Поэтому применение бухгалтерского подхода к определению прибыли интегрированного формирования является более приемлемым. Во-первых, бухгалтерская прибыль является в большей степени обоснованной и реалистичной. Во-вторых, финансовые результаты холдинга мо;кно определить по данным консолидированного учета, и показатели прибыли, представленные в консолидированной финансовой отчетности способны удовлетворить все информационные потребности заинтересованных пользователей. Так как консолидированному учету присущи специфические приемы (трансформация и элиминирование учетных данных), то метод бухгалтерского учета финансовых результатов интегрированного формирования можно считать альтернативным.

В рамках любой концепции прибыли ключевыми элементами при определении ее величины в бухгалтерском учете являются доходы и расходы, поэтому бухгалтеру или финансовому специалисту необходимо изучить структуру холдинга для наиболее эффективного распределения ресурсов и определения их цены внутри объединения предприятий, а так же для определения основных направлений организации учетного процесса в части обеспечения информацией о доходах и расходах агроформирования.

2. Постановка консолидированного учета доходов, расходов н денежных потоков агрохолдинга на основе его финансовой структуры. При организации учета расходов, доходов и финансовых результатов в агрохолдингах необходимо брать за основу их финансовую структуру, отражающую особенности существующей системы налогообложения и современный уровень развития внутригрупповых финансовых отношений.

Процесс формирования финансового результата агрохолдинга с учетом внешних и внутренних операций можно представить в виде схемы (рис.1)

Материнская компания (балансодержатель) авансирует часть своего капитала в дочерние организации (1). Внешние контрагенты (поставщики) передают по рыночной стоимости товарно-материальные ценности, услуги дочерним предприятиям агрохолдинга - с (2), данная трансакция может осуществляться как напрямую каждому участнику консолидированной группы, так и опосредованно через координирующую компанию, одной из функций которой является торгово-закупочная деятельность. Дальнейшее использование и перераспределение полученных из внешнего рынка активов и обязательств между предприятиями агрохолдинга (3) осуществляется по трансфертным ценам, установленным внутри холдинга, при этом оценка их стоимости укладывается в следующую формулу:

с+у+т, (1),

где с - фактическая стоимость материальных и физических ресурсов, V -стоимость рабочей силы, т - минимальная прибавочная стоимость, необходимая для обеспечения воспроизводства дочернего предприятия.

Такой подход к формированию трансфертных цен на товарно-материальные ценности и оказываемые услуги между дочерними предприятиями холдинга обусловлен налоговой стратегией в большинстве интегрированных структур.

Покупатели

Внешние контрагенты

Рис. 1 Схема формирования консолидированной прибыли в агрохолдинге, где внешний рынок,

40, - внутренний микрорынок афохолдинга.

Источник: составлено автором

Так как налоговое законодательство РФ предусматривает специальные налоговые режимы и льготы по налогам на доходы

сельхозтоваропроизводителей, агрохолдинги с целью минимизации налогового бремени взаимосвязанной группы предприятий концентрируют прибыль в дочерних предприятиях, занимающихся аграрным производством.

Подобная налоговая политика позволяет рассматривать дочерние компании агрохолдинга, осуществляющие административную, торгово-закупочную деятельность и обслуживание сельскохозяйственных предприятий (агросервис, охранные услуги, хранение и переработка сельскохозяйственной продукции на давальческих условиях, строительство, научно -исследовательские работы и т.п.) как центры затрат (ЦЗ), а сельхозтоваропроизводителей, входящих в консолидированную группу как центры прибыли (ЦП). Производственные дочерние предприятия реализуют конечный продукт агрохолдинга - сельскохозяйственную продукцию по рыночным ценам с максимальным приращением прибавочной стоимости: с1+У1+<1 (2),

где с1 - стоимость материальных и физических ресурсов по трансфертным ценам, VI - стоимость рабочей силы сельхозпроизводителей, с1 - максимально возможная сумма прибавочной стоимости, реализованная за пределы холдинга. Материнская компания получает от производственных дочерних предприятий чистую прибыль в виде дивидендов на вложенный капитал (5), так как все налоги на доходы, согласно действующего налогового законодательства, начисляются по месту возникновения этих доходов, что позволяет определить в сложившийся структуре агрохолдингов материнскую компанию как центр консолидированной прибыли (ЦКП).

3. Определение консолидированной прибыли в учетной системе агрохолдинга. Для формирования показателя консолидированной прибыли агрохолдинга недостаточно сложить сумму чистых прибылей, полученных материнской компанией от дочерних агропредериятий, и сумму их нераспределенной прибыли, которая в отчетном периоде не была направлена на

выплату дивидендов балансодержателю. К данной совокупности необходимо применить ряд исключений:

1) устранить из полученных доходов и понесенных расходов по внутренним операциям прибавочную стоимость, которая заложена в трансфертных ценах, действующих в пределах микрорынка агрохолдинга;

2) элиминировать сумму нераспределенной прибыли, возникшей в результате операций внутри группы, включенную в балансовую стоимость активов, таких как запасы и основные средства;

3) учесть сумму дивидендов, выплачиваемых дочерними организациями материнской компании.

Таким образом, консолидированная прибыль агрохолдинга - это превышение совокупных доходов группы взаимосвязанных предприятий над совокупными расходами, откорректированное на сумму оборотов, связанных с внутригрупловыми трансакциями и трансформациями. Или консолидированная прибыль агрохолдинга - это совокупный прирост собственного капитала, реализованный за экономическими границами группы взаимосвязанных предприятий.

4. Методика корректировки показателей выручки, себестоимости н финансового результата агрохолдинга. Для определения консолидированной прибыли агрохолдинга необходимо прибыль по внутрихозяйственным операциям с сельскохозяйственной продукцией распределить между реализованной продукцией и остатками сельскохозяйственной продукции на складе; реализованной частью сельскохозяйственной продукции и переданной в дальнейшую переработку.

Для упрощения процедуры определения скорректированных показателей выручки, себестоимости и финансового результата следует применять показатель рентабельности реализации продукции одним предприятием взаимосвязанной группы другому. Применяя показатель рентабельности продукции дочернего предприятия к себестоимости товара, реализованного

материнской компанией предприятиям, не входящим в группу, определяем долю заключённой в стоимости этого товара прибыли, на величину которой подлежит уменьшению показатель прибыли от внутренних оборотов. Дня облегчения расчёта величины заключённой в стоимости приобретённого товара прибыли продавца предложено использовать формулу 3.

Пр. =Сд0, хКр, (3), где Пр~ величина прибыли, заключённой в стоимости товара, продаваемого дочерними и зависимыми предприятиями материнской компании; С/ю - себестоимость продаваемого материнской компанией товара, приобретённого у дочерних и зависимых предприятий;

Кр - коэффициент рентабельности продукции продаваемой дочерними и зависимыми предприятиями материнской компании.

Формула расчета коэффициента рентабельности продукции, реализуемой дочерними и зависимыми предприятиями материнской компании имеет следующий вид:

пн +п , .ч Кр = —--—, (4), где

П„ - прибыль по внутрихозяйственным операциям с продукцией в остатке у материнской компании на начало периода;

П„ - прибыль по внутрихозяйственным операциям с продукцией, поступившей за период от дочерних и зависимых предприятий материнской компании; СП„ - стоимость у материнской компании на начало периода остатков продукции, поступившей от дочерних предприятий материнской компании; СПЛ - стоимость продукции, поступившей от дочерних предприятий материнской компании за период.

В диссертации представлены расчеты, отражающие распределение прибыли по внутрихозяйственным операциям с сельскохозяйственной продукцией между остатками сельскохозяйственной продукции на складе, реализованной частью и продукцией, переданной в дальнейшею переработку в её реализованной и нереализованной в продуктах переработке частях.

5. Взаимосвязь денежных потоков и прибыли агрохолдинга.

Использование в учете доходов и расходов агрохолдинга метода начислений и исторических цен сделок не позволяет получить адекватное представление об экономической деятельности интегрированного формирования. Поэтому, наряду с показателями прибыли и капитала, необходимо определять величину чистых денежных потоков, что позволит объективно оценить возможность агрохолдинга трансформировать прибыль в денежные средства.

Прибыль и статьи консолидированного баланса определяются методом начислений обычно потому, что такая оценка позволяет получить представления об эффективности фирмы и релевантную информацию для прогнозирования ее дальнейшей деятельности и выплат дивидендов. Вследствие преднамеренной или имманентной пристрастности, обусловленной использованием принятых методов учета и исторических цен сделок, возникает некоторое сомнение, что традиционные методы учета позволяют получить адекватное представление об экономической деятельности агрохолдинга. Избежать этого можно, акцентируя содержание отчетности на данных о движении денежных средств, дополненных другой соответствующим образом классифицированной информацией, что даст возможность пользователям финансовой отчетности делать прогнозы самостоятельно.

Данные о наличии и движении финансовых ресурсов агрохолдинга отражены в консолидированном отчете о движении денежных средств. Группировка денежных ресурсов достаточно условна и носит рекомендательный характер. Порядок моделирования финансовых потоков в отчете зависит от финансовой структуры холдинга, направлений его финансово-хозяйственной деятельности и учетной политики.

И прямой, и косвенный методы составления отчета создают необходимую информацию пользователям. Однако, при составлении консолидированного отчета о движении денежных средств, необходимо придерживаться прямого метода.

Во-первых, для составления отчета косвенным методом необходимо использовать ряд показателей (изменение чистой прибыли, фондов и резервов), которые находят свое отражение в других формах финансовой отчетности -бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках. Составление консолидированных промежуточных форм таких финансовых отчетов трансформационным методом нельзя назвать оперативным и целесообразным в силу сезонного характера производства агрохолдингов. В связи с этим, отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, теряет свою актуальность.

Во-вторых, отчет, составленный прямым методом, легко может быть составлен по данным текущего консолидированного учета, что предает ему значение оперативной отчетности, необходимой для осуществления текущего планирования и контроля над поступлением и использованием денежных средств.

В-третьих, отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом, способен представить релевантную информацию для всех групп пользователей. Он достаточно прост в прочтении и понимании, что особенно важно для использования его в процессе финансового управления холдингом менеджерами всех уровней.

6. Консолидированный учет денежных потоков в агрохолдинге. Методика ведения консолидированного учета финансовых потоков и составление консолидированного отчета о движении денежных средств агрохолдинга основывается на централизованном финансировании всех предприятий интегрированного формирования и включает в себя ряд основных этапов.

На подготовительном этапе определяется структура отчета о движении денежных средств, исходя из моделей внутренних и внешних финансовых потоков агрохолдинга. Разрабатывается и утверждается единая учетная политика для всех участников интеграции в части организации аналитического учета движения денежных средств. Аналитические счета должны быть

представлены в том же разрезе, что и линейные статьи отчета о движении денежных средств и иметь ту же кодировку. Организация единой системы группировки учетных данных по бухгалтерским счетам первого, второго и третьего порядка не только позволит облегчить процесс консолидации денежных средств, но и осуществлять бюджетирование в холдинге. На данном этапе должна быть решена еще одна существенная задача - открытие отдельных субсчетов к синтетическим счетам по учету денежных средств для отражения движения финансовых потоков между предприятиями холдинга и перемещение денежных ресурсов по расчетным счетам одного и того же участника консолидированной группы. Данная необходимость вызвана решением ряда технических и юридических сложностей в системе взаимоотношений предприятий холдинга:

дочерние предприятия, занимающиеся агробизнесом и его обслуживание^», как правило, территориально удалены от материнской или управляющей компании. Поэтому с целью ускорения денежных расчетов и оптимизации управления финансовыми ресурсами дочерние предприятия вынуждены открывать расчетные счета по месту нахождения управляющей компании;

- наличие нескольких расчетных счетов в разных коммерческих банках так же объясняется желанием корпорации диверсифицировать свои денежные вклады и размещать их с максимальной экономической выгодой (например, предоставление банком более высокого процента за использование остатка денежных средств на расчетном счете в конце операционного дня).

На втором этапе каждое предприятие холдинга составляет отчет о движении денежных средств за отчетный период по единой установленной форме. Дацные отчеты поступают в финансовую службу материнской компании, где путем постатейного суммирования всех линейных показателей составляется сводный отчет о движении денежных средств. Отметим, что уже на этом этапе происходит трансформация учетных данных.

Завершающим этапом консолидации денежных средств является элиминирование внутренних денежных оборотов из сводных показателей отчета о движении денежных средств и формирование статей консолидированного отчета о движении денежных средств агрохолдинга. Показатели чистых денежных средств сводного и консолидированного отчетов идентичны, так как движение денежных средств внутри интегрированной группы предприятий не влияет на увеличение (уменьшение) денежных ресурсов холдинга. Трансформация и элиминирование позволяет «очистить» отчетные показатели от внутрихолдинговых денежных оборотов и сформировать адекватную информацию для дальнейших аналитических операций и принятия управленческих решений.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК РФ:

1. Величко, A.B. Консолидированный учет движения денежных средств в агрохолдинге/ A.B. Величко//Экономический вестник Ростовского государственного университета, 2009.- вып. - 0,3 п.л.

2. Величко, A.B., Горшкова, Н.В. Формирование и учет финансовых результатов в агрохолдингах/ A.B. Величко, Н.В. Горшкова//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2009. №6 - 0,5 п.л./ 0,25 пл.

Монография:

3. Величко, A.B. Учетное обеспечение консолидированных финансовых результатов в агрохолдингах/ Перекрестова JI.B., Н.В. Горшкова, A.B. Величко// Монография - Волгоград: Волгоградское научное изд-во, 2009. -12,0 п.л./ 6, 0 п.л.

Статьи и тезисы докладов в других изданиях:

4. Величко, A.B. Методология составления консолидированной финансовой отчетности в агрохолдинге/ A.B. Величко// Роль государства в

становлении и регулировании рыночной экономики. Сб. ст. III Междунар. науч-практич. конф.- Пенза, 2005. - 0,2 п.л.

5. Величко, A.B. Консолидация финансовых потоков агрохолдинга/ A.B. Величко/ЛШ Всероссийская научно-практическая конференция молодых ученых «Молодежь и экономика. Новые взгляды и решения». - ВолгГТУ, 2007,- 0, 26 п.л.

6. Величко, A.B. Методология консолидации денежных потоков агрохолдинга. / A.B. Величко// материалы всероссийской научно — практической конференции: Проблемы развития региона в условиях трансформации общества, ЭЛИСТА: изд-во КТИ, 2007. - 0,3 п.л.

7. Величко, A.B. Понятие прибыли в экономической науке и ее функции./ JI.B. Перекрестова, A.B. Величко//Молодежь в науке - Горки: Учреждение образования Белорусская Государственная Сельскохозяйственная Академия, 2007. - 0,6 п.л.

8. Величко, A.B. Консолидированный учет доходов, расходов и финансовых результатов в агрохолдинге/ A.B. Величко// Актуальные проблемы науки в агропромышленном комплексе: материалы 59-й международной научно - практической конференции: Т.2.- Кострома: Издательство КГСХА, 2008.- 0,2 п.л.

9. Величко, A.B. Трансформационные и трансакционные издержки агрокорпорации. / A.B. Величко// Наука и молодежь: новые идеи и решения. Материалы научно - практической конференции молодых исследователей, часть 1. Экономика и право.- Волгоград: ИПК «НИВА»2008.- 0,4 п.л.

Подписано в печать 22.09. 2009 г. Формат 60x84/16. Бумага офсетная. Гарнитура Times. Усл. печ. л. 1,0. Тираж 100 экз. Заказ 790.

Волгоградское научное издательство 400011, Волгоград, ул. Электролесовская, 55.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Величко, Алексей Викторович

Введение.

1. Теоретические основы формирования консолидированной прибыли в агрохолдингах.

1.1 Концепция формирования прибыли агрохолдинга.

1.2 Элементы прибыли, трансакционные и трансформационные издержки агрохолдингов.

1.3 Определение консолидированной прибыли.

2. Организация консолидированного учета денежных потоков агрохолдинга.

2.1 Денежные потоки, их взаимосвязь с прибылью.

2.2 Финансовая структура и инфраструктура агрохолдинга.

2.3 Консолидированный учет денежных потоков в агрохолдинге.

3. Учетное обеспечение консолидации прибыли и денежных потоков в агрохолдинге.

3.1 Методологические основы составления консолидированной отчетности в агрохолдинге.

3.2 Консолидация доходов, расходов и финансовых результатов

3.3 Консолидация денежных средств агрохолдинга.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Учет консолидированных финансовых результатов и денежных потоков в агрохолдингах"

Актуальности темы исследования. Создание групп предприятий, связанных между собой экономически, но одновременно остающихся самостоятельными юридическими лицами, стало в настоящее время одним из наиболее перспективных направлений развития агробизнеса.

Одна из проблем, выдвинутых на передний план современной экономической жизнью - это объективная оценка финансовых результатов деятельности интегрированных агроформирований, которая позволит осуществлять стратегическое и текущее планирование в холдинге, привлекать дополнительные внешние источники инвестиций.

Увеличение благосостояния участников интеграции демонстрирует не только высокая совокупная прибыль холдинга, но и прирост денежных ресурсов корпорации. Информация о консолидированных финансовых потоках интегрированного формирования позволяет осуществлять эффективное финансовое управление внутри холдинга (прогнозирование, контроль движения денежных средств, минимизацию денежных расходов за счет централизованного финансирования взаимосвязанных предприятий, эффективное использование денежной наличности, привлечение более выгодных кредитных ресурсов и т.д.) и способствует лучшему использованию консолидированной прибыли группы взаимосвязанных предприятий.

Эффективное финансовое управление интегрированным формированием холдингового типа должно осуществляется на основании объективных данных о состоянии совокупных активов системы, их структуре, источниках финансирования, обязательствах, текущих затратах. Такая информация может быть получена только из консолидированной финансовой отчетности, на основе которой проводится финансовый анализ.

Принципы; формирования консолидированной?: отчётности определены; международными: стандартами; Методическими* рекомендациями Министерства, финансов; РФ по составлению и представлению? сводной бухгалтерской: отчётности; но более: частные, отраслевые методики консолидации;.; учета и составления; отчетности пока не: разработаны. Не является« исключением и сфера функционирования агрохолдингов, объёдйняющие: сельхозтоваропроизводителей; предприятия по переработке; продукции; торговлю; материально-техническое: снабжение, транспорт и другой» агросервис. Отсутствие методических рекомендаций организации консолидированного учета и составления консолидированной отчётности? в таких сложных по структуре, многоотраслевых, формированиях создает информационную недостаточность и информационную асимметрию в финансовом« управлении; препятствует достоверной« оценке: финансового состояния; групп взаимосвязанных; предприятий;.; лишает их: возможности* научно-обоснованного управления - ресурсами; расходами и доходами.

Степень разработанности проблемы.

В разработку методологических; и : методических проблем организации:современного российского бухгалтерского учета и становления его как системы» научных: знаний большой вклад, внесли; А.Ф. Аксененко;, HiC. Безруких, C.Mi Бычкова; В;А;,Пйльде, 1Г.М; Заварихин, В.Б. Ивашкевич, 3;Bt Кирьянова, Н:И:, Кондраков; A.Hi Кузьминский, М!ИС. Кутер, А.Д! Ларионов; Ä.1LK Маргулис; EiA. Мйзиковский; A.C. Наринский, К.Н. Нарибаев, П.П. Новиченко, В.Ф: Палий, И.В. Петрова, Я.В: ©околов; В:И. Стражев; А.А Шапошников, А.Д- Шеремет, . H:F. Чумаченко' и ряд других отечественных ученых.

Среди зарубежных ученых, в работах которых исследуются вопросы, организации консолидированного учета и составления^ консолидированной* отчетности, следует отметить, таких, как X. Андерсон, М.Ф. Ван Бреда, Дж. К. Ван Хорн, Л. Бернстайн, Й. Бетгс, Д. Колдуэлл, С. Майерс, Б. Нидлз, Э:С. Хендриксен, Ч. Эванс Френк и др. Значительный; вклад в разработку проблем функционирования интегрированных формирований^ консолидированного учета и отчетности внесли отечественные экономисты:

A.C. Бакаев, П.С. Безруких. И.Н. Богатая, Я.М. Гританс, Т.В1 Козлова,

B.'В. Ковалев, М.И.' Кутер, A.A. Матвеев, Е.А. Мизиковский,„ М.А. Никифорова, В.Д. Новодворский, В.Ф. Палий, B.C. Плотников, '

C.И. Пучкова, О.В. Рожнова, H.H. Селезнева?, В.П. Суйц, О.В. Соловьева, Я.В. Соколов, А.Д. Шеремет, И.С. Шиткина, JI.3. Шнейдман и др. Кроме научных работ, методическая информация о формировании-консолидированной финансовой отчетности содержится в Международных стандартах финансовой отчетности.

Несмотря- на значимость представленных работ, большинство из них развивают отдельные положения: "Методических рекомендаций по, составлению и представлению сводной бухгалтерской отчётности" I

Министерства Финансов РФ, стандарта IAS 27 «Консолидированная и • индивидуальная финансовая отчетность». Те же работы, которые дают практические рекомендации, не отражают специфики консолидации отчётности предприятий в отдельных отраслях отечественной экономики. Так, до сих пор отсутствуют методические рекомендации для составления консолидированной бухгалтерской отчётности для агрохолдингов.

Цели' и задачи исследования. Целью диссертационного'исследования является теоретико-методологическая разработка консолидированного учета финансовых результатов и денежных ресурсов для групп взаимосвязанных предприятий АПК.

Достижение поставленной цели возможно при решении следующих частных задач:

- теоретически обосновать учетный процесс формирования доходов и расходов агрохолдинга;

- сформулировать бухгалтерское и экономическое определение консолидированной прибыли агрохолдинга;

- выявить, особенности, формирования5 и; учета? консолидированных финансовых потоков.в.агрохолдингах;

- определить взаимосвязь консолидированных . .финансовых-: результатов с, потоками денежных ресурсов агрохолдинга;

- разработать, методику (порядок); консолидированного учета доходов, расходов, прибыли и денежных средств в группе взаимосвязанных; ] федприятий АПК; >

- дополнить консолидированную отчетность агрохолдинга« показателями»финансовых результатов и движения финансовых потоков.

Объектом! исследования послужили? информационные факты о взаимодействии группы- консолидированных предприятий" в составе: агрохолдинговВолгоградскойобласти.

Предметом стали? финансовые результаты и денежные потоки, отражаемые консолидированным учетом и отчетностью.

Теоретическая и методологическая базы диссертационного исследования. Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных авторов по учету в корпорациях; программные разработки комитета по международиым стандартам бухгалтерского учета, национальных организаций профессиональных бухгалтеров? и аудиторов,, директивные и нормативные документы Президента и Правительства РФ. Методологическую? основу диссертации? составили общенаучные методы исследования: дедукции, индукции, аналогии, системного анализа;: категории материалистической! диалектики: «общее», «особенное», «единичное»:, категории «форма и содержание». Использованы, частнонаучные методы:: экономит» — статистический^ расчетно конструктивный, экономике- математический;

Информационно - эмпирическая база исследования. В работе использованы статистические и аналитические; материалы Комитета по сельскому хозяйству Волгоградской: области и Росстата; документы и отчетность предприятий, входящих во взаимосвязанные группы, факты, опубликованные в экономической литературе, ресурсы-Internet.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. Bt научной, литературе описаны несколько »подходов к определению прибыли, два из которых: "экономический" и "бухгалтерский", - можно рассматривать как базовые. Применение бухгалтерского подхода к определению прибыли интегрированного формирования является: более приемлемым. Во-первых, бухгалтерская' прибыль, является, в большей-степени обоснованной- и реалистичной; Во-вторых, финансовые результаты холдинга можно определить по данным консолидированного' учета, и показатели прибыли, представленные в консолидированной финансовой-отчетности способны удовлетворить, все информационные потребности заинтересованных пользователей. Метод определения! прибыли в интегрированных формированиях является разновидностью бухгалтерского, поскольку консолидированному учету присущи* специфические приемы (трансформация/и элиминирование учетных данных). Проведенное научное исследование позволило* сформулировать следующие определения. Консолидированную прибыль агрохолдинга выявленную в процессе бухгалтерского учета можно представить как: 1) превышение совокупных доходов группы взаимосвязанных предприятий над совокупными расходами, откорректированное на сумму оборотов, связанных с внутригрупповыми трансакциями и трансформациями; 2) совокупный прирост собственного капитала, реализованный за экономическими границами группы взаимосвязанных предприятий.

2. При организации учета расходов, доходов и финансовых результатов в агрохолдингах необходимо брать за основу их финансовую структуру, отражающую особенности существующей системы налогообложения и современный уровень развития внутригрупповых финансовых отношений. Координирующая компания и обслуживающие дочерние предприятия выступают в качестве центров затрат, а подразделения, включённые в основное производство, — в качестве центров' прибыли; Особое место занимает материнская компания, которая аккумулирует чистую прибыль холдинга и позволяет выделить подобного участника- как центр консолидированной прибыли: Методика определения показателя консолидированной прибыли агрохолдинга, включает четыре основных этапа:

1) сложение сумм чистых прибылей; полученных материнской? компанией от дочерних; агропредериятий, и сумм; их нераспределенной прибыли, которая в отчетном периоде не была направлена на выплату дивидендов балансодержателю; .

2) устранение из нолученных доходов и нонесенных расходов; по внутренним операциям прибавочной стоимости, которая > заложена в> трансфертных ценах; действующих в пределах микрорынка агрохолдинга;

3) элиминирование суммы нераспределенной; прибыли; возникшей в результате операций внутри группы, включенной в: балансовую» стоимость запасов и основных средства;

4) вычитание дивидендов, выплачиваемых дочерними организациями материнской! компании. , .

3. Для определения консолидированной прибыли агрохолдинга необходимо прибыль по внутрихозяйственным операциям с сельскохозяйственной продукцией распределить, между реализованной продукцией! и остатками сельскохозяйственной продукции на складе; реализованной частью . сельскохозяйственной продукции и продукции^ переданной в. дальнейшую, переработку. Для упрощения процедуры определения скорректированных показателей выручки, себестоимости; и; финансового результата следует применять показатель рентабельности реализации продукции одним предприятием взаимосвязанной' группы другому.

4. Использование в учете доходов и расходов агрохолдинга метода начислений и исторических цен сделок не позволяет получить адекватное представление об экономической деятельности интегрированного формирования. Поэтому, наряду с показателями* прибыли и капитала; необходимо* определять величину чистых денежных потоков; что позволит объективно оценить возможность агрохолдинга трансформировать прибыль в денежные средства.

5. Методика ведения консолидированного учета финансовых потоков-и составление-консолидированного отчета о-движении'денежных средств агрохолдинга основывается" на централизованном финансировании всех предприятий' интегрированного, формирования;- и включает в себя ряд основных этапов: „

На-подготовительном этапе определяется'структура отчета о > движении* денежных средств, исходя^ из. моделей* внутренних и внешних финансовых потоков' агрохолдинга. Разрабатывается; и утверждается* единая' учетная^ политика, для, всех участников, интеграции!, в- части организации, аналитического учета движения« денежных средств: На1 втором ¡этапе каждое предприятие холдинга» составляет отчет о движении денежных средств за. отчетный»; период по единой установленной форме. Завершающим) этапом консолидации денежных средств является» элиминирование внутренних денежных оборотов из сводных показателей* отчета о движении« денежных средств и1 формирование- статей консолидированного- отчета о движении денежных средств агрохолдинга.

6. Аналитический учет движения* денежных средств на предприятиях агрохолдинга должен быть представлен в том же разрезе, что и линейные статьи отчета о движении денежных средств. Организация единой- системы, группировки учетных данных по бухгалтерским счетам* первого,' второго и третьего порядка не только позволит облегчить процесс консолидации денежных средств, но и осуществлять бюджетирование в холдинге. Так же должна быть решена еще одна существенная задача - открытие отдельных субсчетов- к синтетическим счетам по учету денежных средств для отражения движения финансовых потоков между предприятиями холдинга и перемещения денежных ресурсов по расчетным счетам одного и того же участника консолидированной группы.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- доказана наибольшая приемлемость бухгалтер с ко го подхода к определению консолидированной прибыли агрохолдингов, в соответствии с бухгалтерским подходом уточнено определение консолидированной прибыли агрохолдинга, как превышение' совокупных доходов- группы взаимосвязанных предприятий над совокупными расходами, откорректированное в учете на сумму оборотов, связанных с внутригрупповыми трансакциями и*трансформациями;

- предложена методика' определения показателя консолидированной прибыли агрохолдинга; включающая 4 этапа, алгоритм расчета и подготовительные формы к составлению отчетности, обоснованная построением' финансовой структуры! агрохолдингов, особенностями налогообложения и внутренними, взаимоотношениями' участников! корпорации; разработана методика корректировки показателей выручки, себестоимости и финансового результата агрохолдинга с помощью расчета показателя рентабельности реализации продукции одним предприятием взаимосвязанной группы другому; дополнительно аргументировано, что наряду с показателями; прибыли и капитала, необходимо определять величину чистых денежных потоков агрохолдинга прямым методом, что позволит объективно оценить возможность интегрированного агроформирования трансформировать прибыль в денежные средства; разработана и предложена методика составления консолидированного отчета о движении денежных средств агрохолдинга (пошаговый алгоритм, формы внутренней бухгалтерской отчетности); обосновано использование дополнительных субсчетов и аналитических признаков для отражения внутренних оборотов по счетам синтетического^учета денежных средств, доходов и расходов агрохолдинга в системе консолидированного учета.

Теоретическая значимость результатов исследования.

Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в приращении научного знания в области отраслевого бухгалтерского учета управления, заключающегося, в; представлении1 процесса формирования консолидированных финансовых результатов и консолидированных финансовых потоков агрохолдинга в учете и отчетности-интегрированного» формирования.

Теоретические разработки по организации и ведению консолидированного учета и составлению на его основе консолидированной отчетности имеют значение для адаптации международных стандартов учета и отчетности к аграрной сфере экономики.

Практическая1 значимость исследования заключается в возможности» применения представленной! структуры» центров затрат, прибыли, консолидированной' прибыли; схем учетного отражения финансовых и< товарных потоков, методик консолидированного учета и1 отчетности! в финансовом управлении^ № информационном обеспечении* агрокорпораций.

Апробация результатов исследования. Основные идеи и выводы диссертационного исследования докладывались на международных, всероссийской, региональных и вузовских научных конференциях в Волгограде, Костроме, Пензе, Элисте в 2005-2008 гг. Основные результаты исследования внедрены в интегрированном формировании холдингового типа ЗАО «Гелио- Паке» и в учебный процесс ФГОУ ВПО «Волгоградская сельскохозяйственная академия»

Публикации. По теме диссертации опубликовано 9 работ общим объемом авторского вклада 8,76 п.л., в том числе 2 статьи в изданиях, рекомендованном ВАК РФ.

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 9 параграфов, заключения, списка литературы из 274 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Величко, Алексей Викторович

Заключение

Приоритетность бухгалтерского подхода к определению консолидированной прибыли агрохолдинга.

Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль является основным показателем в системе целей предприятия. Вместе с тем прибыль весьма сложная экономическая категория, и поэтому возможны различные ее определения. В литературе описаны несколько подходов к определению прибыли. Два из них с условными названиями экономический и бухгалтерский, которые можно рассматривать как базовые.

Экономическую прибыль можно исчислить либо на основе динамики рыночных оценок капитала, либо по данным ликвидационных балансов на начало и конец отчетного периода. В любом случае значение подобным образом рассчитанной прибыли будет исключительно условным. Условность количественной оценки прибыли при таком подходе проявляется не только в субъективности квантификации исходной базы для расчетов, но и в том, что далеко не все изменения собственного капитала можно считать элементами прибыли.

Поэтому применение бухгалтерского подхода к определению прибыли интегрированного формирования является более приемлемым. Во-первых, бухгалтерская прибыль является в большей степени обоснованной и реалистичной. Во-вторых, финансовые результаты холдинга можно определить по данным консолидированного учета, и показатели прибыли, представленные в консолидированной финансовой отчетности способны удовлетворить все информационные потребности заинтересованных пользователей. Так как консолидированному учету присущи специфические приемы (трансформация и элиминирование учетных данных), то метод бухгалтерского учета финансовых результатов интегрированного формирования можно считать альтернативным.

В рамках любой концепции прибыли ключевыми элементами при определении ее величины в бухгалтерском учете являются доходы и расходы, поэтому бухгалтеру или финансовому специалисту необходимо изучить структуру холдинга для наиболее эффективного распределения ресурсов и определения их цены внутри объединения предприятий, а так же для определения основных направлений организации учетного процесса в части обеспечения информацией о доходах и расходах агроформирования.

Учет и контроль затрат и доходов в холдинге осуществляется, как правило, в консолидированной форме на базе соответствующих расчетов дочерних предприятий.

Постановка консолидированного учета доходов, расходов и денежных потоков агрохолдинга на основе его финансовой структуры.

При организации учета расходов, доходов и финансовых результатов в агрохолдингах необходимо брать за основу их финансовую структуру, отражающую особенности существующей системы налогообложения и современный уровень развития внутригрупповых финансовых отношений.!

Процесс формирования» финансового результата агрохолдинга с учетом внешних и внутренних операций можно представить следующим образом.

Материнская компания (балансодержатель) авансирует часть своего капитала в дочерние организации. Внешние контрагенты (поставщики) передают по рыночной стоимости товарно-материальные ценности, услуги дочерним предприятиям агрохолдинга — с, данная* трансакция может осуществляться как напрямую каждому участнику консолидированной группы, так и опосредованно через координирующую компанию, одной из функций которой является торгово-закупочная деятельность.

Дальнейшее использование и перераспределение полученных из внешнего рынка активов и обязательств между предприятиями агрохолдинга осуществляется по трансфертным ценам, установленным внутри холдинга, при этом оценка их стоимости укладывается в следующую формулу: с+у+7 п, (4.1 ), где с - фактическая стоимость материальных и' физических ресурсов, V -стоимость рабочей силы, т - минимальная прибавочная стоимость, необходимая для обеспечения воспроизводства дочернего предприятия.

Такой подход к формированию трансфертных цен на товарно-материальные ценности и оказываемые услуги между дочерними предприятиями холдинга обусловлен налоговой стратегией в большинстве интегрированных структур.

Так как налоговое законодательство РФ предусматривает специальные налоговые режимы и льготы по налогам на доходы сельхозтоваропроизводителей, агрохолдинги с целью минимизации налогового бремени взаимосвязанной группы предприятий концентрируют прибыль в дочерних предприятиях, занимающихся аграрным производством.

Подобная налоговая политика позволяет рассматривать дочерние компании агрохолдинга, осуществляющие административную, торгово-закупочную деятельность и обслуживание сельскохозяйственных предприятий (агросервис, охранные услуги, хранение и переработка сельскохозяйственной продукции на давальческих условиях, строительство, научно -исследовательские работы и т.п.) как центры затрат (ЦЗ), а сельхозтоваропроизводителей, входящих в консолидированную группу как центры прибыли (ЦП). Производственные дочерние предприятия реализуют конечный продукт агрохолдинга - сельскохозяйственную продукцию по рыночным ценам с максимальным приращением прибавочной стоимости: с1+У1+С1 (4.2), где с1 - стоимость материальных и физических ресурсов по трансфертным ценам, VI - стоимость рабочей силы сельхозпроизводителей, й - максимально возможная сумма прибавочной стоимости, реализованная за пределы холдинга. Материнская компания получает от производственных дочерних предприятий чистую прибыль в виде дивидендов на вложенный капитал , так как все налоги на доходы, согласно действующего налогового законодательства, начисляются по месту возникновения этих доходов, что позволяет определить в сложившийся структуре агрохолдингов материнскую компанию как центр консолидированной прибыли (ЦКП).

Определение консолидированной прибыли в учетной системе агрохолдинга.

Для формирования показателя консолидированной прибыли агрохолдинга недостаточно сложить сумму чистых прибылей, полученных материнской компанией от дочерних агропредериятий, и сумму их нераспределенной прибыли, которая в отчетном периоде не была направлена на выплату дивидендов балансодержателю. К данной^ совокупности необходимо применить ряд исключений:

1) устранить из полученных доходов и понесенных расходов по внутренним операциям прибавочную стоимость, которая заложена в трансфертных ценах, действующих в пределах микрорынка агрохолдинга;

2) элиминировать сумму нераспределенной прибыли, возникшей в результате операций внутри группы, включенную в, балансовую стоимость активов, таких как запасы и основные средства;

3) учесть сумму дивидендов, выплачиваемых дочерними! организациями материнской компании.

Таким образом, консолидированная прибыль агрохолдинга - это превышение совокупных доходов группы взаимосвязанных предприятий над совокупными расходами, откорректированное на сумму оборотов, связанных с внутригрупповьши трансакциями и трансформациями. Или консолидированная прибыль агрохолдинга - это совокупный прирост собственного капитала, реализованный за экономическими границами группы взаимосвязанных предприятий. '

Методика корректировки показателей выручки, себестоимости и финансового результата агрохолдинга.

По характеру своей деятельности интегрированные предприятия, являющиеся единой экономической единицей, могут подразделяться на так называемые чистые холдинги, то есть компании, занимающиеся исключительно контрольно-управленческой;деятельностью, и смешанные холдинги, в. ведении которых помимо функций управления; п контроля- находятся! также вопросы, ведения- предпринимательской? деятельности - промышленной;, торговой; транспортно, кредитно-финансовой; и др. Таким образом; эффективность корпоративной интеграции и факторы ее определяющие: различны; в зависимости от цели; преследуемой интеграционным процессом. Поэтому, целью! консолидированного учета и отчетности? является«, отражение* степени; достижения? цели интеграции и аналитическое; обеспечение оценки? эффективности интеграции. V

Для определения консолидированной*, прибыли^ агрохолдинга необходимо -прибыль; по внутрихозяйственным операциям? с: сельскохозяйственной продукцией» распределить между реализованной! продукцией?; и остатками; сельскохозяйственной продукции на складе;: реализованной» частью? сельскохозяйственной продукции и переданной; в дальнейшуюшереработку.

Для упрощения- процедуры определениям скорректированных' показателей5 выручки; себестоимости и. финансового результата; следует применять, показатель рентабельности реализации продукции! одним; .предприятием-взаимосвязанной; группы; другому. Применяя?; показатель, рентабельности; продукции дочернего' предприятия? к себестоимости товара;,' реализованного материнской компанией» предприятиям, не входящим- в группу, определяем; долю заключённой в стоимости; этого; товара; прибыли;, на величину которой подлежит уменьшению показатель* прибыли от; внутренних оборотов. Для* облегчения расчёта,величины заключённой в стоимости приобретённого товара прибыли продавца предложено использовать формулу 3. >

Пр. =Сд0. хКр, (43), где Щ - величина прибыли, заключённой в стоимости товара, продаваемого дочерними и зависимыми: предприятиями материнской компании;. Сдо - себестоимость продаваемого материнской компанией товара, ' приобретённого у дочерних и зависимых предприятий;

Кр - коэффициент рентабельности продукции продаваемой дочерними и зависимыми предприятиями материнской компании.

Формула расчета коэффициента рентабельности продукции, реализуемой дочерними и зависимыми предприятиями материнской компании имеет следующий вид:

Кр = Я"+У/" , (4.4), где СПн+СПп к

П„ - прибыль по внутрихозяйственным операциям с продукцией в остатке у материнской компании на начало периода;

Пп - прибыль по внутрихозяйственным операциям с продукцией, поступившей за период от дочерних и зависимых предприятий материнской компании; СПН - стоимость у материнской компании на начало периода остатков продукции, поступившей от дочерних предприятий материнской компании; СП,, - стоимость продукции, поступившей от дочерних предприятий материнской компании за период.

В диссертации представлены расчеты, отражающие распределение прибыли по внутрихозяйственным операциям с сельскохозяйственной продукцией между остатками сельскохозяйственной продукции на складе, реализованной частью и продукцией, переданной в дальнейшею переработку в её реализованной и нереализованной в продуктах переработке частях.

Взаимосвязь денежных потоков и прибыли агрохолдинга.

Использование в учете доходов и расходов агрохолдинга метода начислений и исторических цен сделок не позволяет получить адекватное представление об экономической деятельности интегрированного формирования. Поэтому, наряду с показателями прибыли и капитала, необходимо определять величину чистых денежных потоков, что позволит объективно оценить возможность агрохолдинга трансформировать прибыль в денежные средства.

Прибыль и статьи консолидированного баланса определяются методом начислений обычно потому, что такая оценка позволяет получить представления об эффективности фирмы и релевантную информацию для прогнозирования ее дальнейшей деятельности и выплат дивидендов. Вследствие преднамеренной или. имманентной пристрастности, обусловленной использованием принятых методов учета и исторических цен сделок, возникает некоторое сомнение, что традиционные методы учета позволяют получить адекватное представление об экономической деятельности агрохолдинга. Избежать этого можно, акцентируя содержание отчетности на данных о движении денежных средств, дополненных другой, соответствующим образом! классифицированной информацией, что даст возможность пользователям финансовой отчетности делать прогнозы самостоятельно.

Данные о наличии и движении' финансовых ресурсов агрохолдинга отражены в консолидированном отчете о движении денежных средств. Группировка денежных ресурсов достаточно условна и носит рекомендательный характер. Порядок моделирования финансовых потоков в отчете зависит от финансовой структуры холдинга, направлений его финансово-хозяйственной деятельности и учетной политики.

И* прямой, и косвенный методы« составления отчета, создают необходимую информацию- пользователям. Однако, при составлении консолидированного отчета о движении денежных средств, необходимо придерживаться прямого метода.

Во-первых, для составления отчета) косвенным методом необходимо использовать ряд показателей (изменение чистой прибыли, фондов и резервов), которые находят свое отражение в других формах финансовой отчетности -бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках. Составление консолидированных промежуточных форм таких финансовых отчетов трансформационным методом нельзя назвать оперативным и целесообразным в силу сезонного характера производства агрохолдингов. В связи с этим, отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, теряет свою актуальность.

Во-вторых, отчет, составленный прямым методом, легко может быть составлен по данным текущего консолидированного учета, что предает ему значение оперативной отчетности, необходимой для осуществлениям текущего планирования и контроля над поступлением и использованием денежных средств.

В-третьих, отчет о движении^ денежных средств, составленный прямым методом; способен представить релевантную информацию'- для« всех групп пользователей. Он достаточно прост в прочтении и понимании», что особенно важно'Для* использования его* в процессе финансового управления холдингом менеджерами!всех уровней.

Консолидированный учет денежных потоков в агрохолдинге.

Методика ведения консолидированного учета финансовых потоков * и составление консолидированного отчета о движении' денежных средств агрохолдинга основывается на централизованном- финансировании всех предприятий интегрированного формирования и включает вчсебя)ряд: основных этапов.

На( подготовительном этапе определяется* структура отчета о* движении денежных средств, исходя, из моделей внутренних и» внешних финансовых потоков- агрохолдинга. Разрабатывается и утверждается единая учетная политика-для*всех участников интеграции в части организации аналитического учета движения денежных средств. Аналитические счета должны быть представлены в том же разрезе, что и линейные статьи» отчета о движении денежных средств и иметь ту же кодировку. Организация единой системы-группировки учетных данных по бухгалтерским счетам первого; второго и третьего порядка не только позволит облегчить, процесс консолидации денежных средств, но и осуществлять бюджетирование в холдинге. На данном этапе должна быть решена еще одна существенная задача - открытие отдельных субсчетов к синтетическим счетам по учету денежных средств для отражения движения финансовых потоков между предприятиями холдинга и перемещение денежных ресурсов по расчетным счетам одного и того же участника консолидированной группы. Данная- необходимость вызвана решением; ряда; технических; и юридических сложностей в: системе взаимоотношений* предприятий холдинга: дочерние: предприятия; занимающиеся: агробизнесом и его обслуживанием; как: правило;, территориально: удалены- от материнской- или: управляющей: компании: Поэтому с целью:- ускорения? денежных расчетов и оптимизации- управления? финансовыми ресурсами дочерние предприятия вынуждены открывать, расчетные счета по месту нахождения управляющей компании;

- наличие нескольких расчетных счетов в разных коммерческих банках таю же объясняется желанием корпорации диверсифицировать свои денежные вклады и размещать их с максимальной экономической выгодой (например, предоставление: банком более высокого процента за использование остатка: денежных средств на расчетномючете вжонце операционнргоедня):.

На втором этапе: каждое* предприятие холдинга: составляет отчет о' движении денежных средств1, зж отчетныт период?. по>. единой« установленной* форме: Данные:. отчеты,; поступают в финансовую, службу материнской компании, где путем постатейного суммирования' всех линейных показателей составляется сводный отчет о: движении денежных средств. Отметим,, что-уже на этом этапе происходит трансформация учетных данных.

Завершающим этапом* консолидации денежных: средств является элиминирование внутренних денежных оборотов из сводных показателей отчета о ' движении . денежных средств и формирование статей консолидированного отчета о движении денежных средств« агрохолдинга. Показатели:чисть1х денежньшсредств;.сводного:и консолидированного отчетов идентичны, так- как движение: денежных средств внутри- интегрированной группы предприятий не влияет на увеличение (уменьшение) денежных ресурсов холдинга. Трансформация и элиминирование^ позволяет «очистить» отчетные показатели от внутрихолдинговых денежных оборотов и сформировать адекватную информацию для дальнейших аналитических операций и принятия управленческих решений.