Учетное и аналитическое обеспечение управления предпринимательским капиталом тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Учетное и аналитическое обеспечение управления предпринимательским капиталом"

На правах рукописи

РГБ ОД

17 ДЕК 2001

ПАРАМОНОВ Александр Валентинович

УЧЕТНОЕ И АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМ КАПИТАЛОМ

Специальность 08.00.12 - «Бухгалтерский учет, статистика»

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Саратов-2001

Работа выполнена на кафедре анализа хозяйственной деятельности и аудита Саратовского государственного социально-экономического университета.

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Бариленко В. И.

Официальные оппоненты: - доктор экономических наук,

профессор Кондраков Н.П.

кандидат экономических наук, доцент Плотников В.С.

Ведущая организация - Российская экономическая академия

имени Г.В.Плеханова

Защита состоится 11 декабря 2001 года в 15 часов на заседании диссертационного совета К.211241.01 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу: 410600, Саратов. Радищева, 89. Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд. 843.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Саратовского государственного социально-экономического университета.

Автореферат разослан 10 ноября 2001г.

Ученый секретарь диссертационног совета, канд.экон.наук, доцент

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Состояние российской экономики на рубеже XX и XXI веков характеризовалось беспрецедентным экономическим спадом. Осуществляемое в последние 10 лет разгосударствление и перераспределение собственности привело к многократному снижению объема производства во всех отраслях экономики страны. Новые собственники, получившие в свои руки огромные капиталы, не были готовы к управлению этой собственностью. Новоиспеченные капиталисты нередко не имели даже элементарных представлений об управлении капиталом. Богатство, оказавшееся в их руках после 70-летнего периода социалистических ограничений, порой затмевало природный предпринимательский разум людей появившимися возможностями сиюминутного получения больших доходов. Об эффективном же управлении капиталом задумывались лишь немногие предприниматели, число которых было весьма незначительным. Все это обуславливало то, что решению проблем информационного и учетно-аналитического обеспечения управления предпринимательским капиталом со стороны частного бизнеса в России не уделялось достаточного внимания.

Такое положение дел в экономике продолжало существовать до конца 1998 года, и лишь «дефолт» августа 1998 года показал, что накопление собственного капитала в виде основных и оборотных активов больше способствует финансовой устойчивости предприятия, чем наличие значительных денежных средств в кассе, на банковских счетах и вложений в ценные бумаги.

В последние два года, ситуация в экономике России постепенно меняется. Государство пытается определять приоритеты социального, экономического и промышленного развития страны, уже разработан ряд концепций долгосрочного развития общества. Правительство прилагает определенные усилия к тому, чтобы остановить процесс вывоза капитала из страны, предпринимаются меры по стимулированию притока инвестиций в российскую

экономику со стороны зарубежных и отечественных инвесторов. Принятый в 2001 году закон «О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем», создает предпосылки к тому, что государственными органами власти будут предприниматься соответствующие меры в этом направлении и в дальнейшем.

Несмотря на имеющиеся положительные сдвиги в экономике страны, объемы инвестиций в России остаются явно недостаточными. Основными причинами такого положения дел, прежде всего, являются несовершенство российского законодательства и слабое выполнение банковской системой функции перераспределения капиталов между сбережениями и инвестициями. В результате этого продолжается старение основного капитала и неуклонное снижение эффективности производства. Отрицательное влияние при этом имеет и то, что наше государство часто меняет «правила игры» для частного бизнеса, да и сами предприниматели не готовы эффективно управлять привлекаемыми инвестициями, а механизмы корпоративного управления в российском бизнесе весьма слабы и несовершенны. Сейчас отечественным предприятиям важно больше уделять внимания стимулированию роста своего капитала и, на этой основе, обновлению средств производства.

Принятие производственных и финансовых решений в процессе ведения бизнеса, как правило, тесным образом связано с управлением капиталом хозяйствующих субъектов, а определение его величины и динамики, является одним из важных критериев при выборе управленческих решений и оценке деятельности предприятия.

Автор диссертации в своем исследовании, рассматривая вопросы учетного и аналитического обеспечения управления капиталом, исходит из того, что учет и анализ, наряду с планированием, контролем, регулированием и мотивацией относятся к числу основных функций управления.

Исключительно важна роль учета и экономического анализа и в процессе принятия управленческих решений. В то же время, разработка этих проблем применительно к отдельным объектам управления, и в особенности к тем, которые в условиях рыночной экономики являются основополагаю-

щими атрибутами бизнеса и составляют его экономическую основу, остаются малоизученными, а на практике пока еще нерешенньми.

Рассматривая вопросы учетного и аналитического обеспечения управления предпринимательским капиталом, следует иметь в виду, что бухгалтерский баланс по существу является зеркалом, в котором отражаются все стадии функционирования и воспроизводства капитала на предприятии. В этом смысле бухгалтерский баланс можно рассматривать как модель, совмещающую в себе экономические, финансовые, правовые и технологические аспекты деятельности предприятия, как экономическую схему процесса возникновения и существования капитала, превращения его из одной формы в другую - из материально-вещественной в финансовую и наоборот, перехода количественного значения капитала в его качественное состояние, обуславливающее получение прибыли и дальнейший прирост капитала.

Степень разработанности проблемы. Вопросы формирования и функционирования капитала предприятий нашли отражение в трудах известных зарубежных и российских ученых. Значительное внимание им в своих работах уделяли: А.Смит, К.Маркс, Д.Рикардо, П.Сраффа, Н.С.Лунский, Ле-Кутре, А.Кальмес, Г.Никлиш, И.Р.Николаев, А.П.Рудановский, И.Ф.Шерр, Э.Шмаленбах, М.И.Баканов, П.С.Безруких, И.А.Бланк, Н.П.Кондраков, В.Д.Новодворский, В.Ф.Палий, Я.В.Соколов, А.Н.Хорин А.Д.Шеремет и др. Однако с точки зрения концепции оборота и кругооборота предпринимательский капитал хозяйствующих субъектов в экономическом анализе деятельности предприятий пока не рассматривался. Именно по этой причине до настоящего времени отсутствуют какие-либо методики для исчисления капитала и проведения его комплексного экономического анализа. Анализ авансированного и инвестированного капитала сейчас проводится, как правило, в трех основных направлениях, а именно: дается оценка эффективности инвестиций; делается оценка эффективности авансированного капитала; осуществляется оценка прибыльности авансированного и инвестированного капитала. Этого явно недостаточно для всеобъемлющей, глубокой и объективной характеристики функционирующего капитала предприятия. Требуется разра-

ботка специальных методик анализа капитала, реализующих системный, комплексный подход, учитывающих то, что капитал не только количественный показатель, но и совокупность качественных характеристик предприятия, определяющих состояние бизнеса в целом.

Следует отметить, что как в российской, так и зарубежной практике, пока еще преобладает весьма ограниченный подход к анализу капитала, базирующийся в основном лишь на решении задач управления отдельными видами активов предприятия и источников их формирования. Предпринимательскому же капиталу, как экономической основе бизнеса, включающей в себя всю совокупность экономических и правовых отношений, в практике финансового и управленческого анализа, и даже в теории экономического анализа не уделяется достаточного внимания.

На предприятиях менеджерами различных уровней чаще всего основное внимание уделяется процессам организации производства, а вопросам анализа и оценки капитала отводится второстепенная роль. Между тем, доходы и прибыль приносит именно использование капитала в процессе производства, а не деятельность предприятия как таковая.

Многообразие форм существования капитала, его основополагающая роль в ведении бизнеса, а также необходимость обеспечения эффективного управления капиталом обуславливают актуальность данного исследования и предопредели выбор темы его.

Цель и задачи исследования. Целью настоящей работы является разработка научно обоснованных направлений и практических рекомендаций по вопросам совершенствования методологии, методики и организации учетного и аналитического обеспечения управления предпринимательским капиталом в условиях рыночной экономики на базе обобщения и использования отечественных и зарубежных исследований, а также практики бухгалтерского учета и анализа российских предприятий.

Данная цель исследования обусловила необходимость решения следующих задач:

- определить место предпринимательского капитала в процессе создания и функционирования предприятия и необходимость совершенствования управления им;

- обосновать потребность в учетном и аналитическом обеспечении процессов управления капиталом с позиций общеэкономических подходов в современных российских условиях;

- рассмотреть основные подходы к учету, оценке и анализу предпринимательского капитала;

- произвести классификацию методов оценки предпринимательского капитала;

- определить особенности организации и методов ведения бухгалтерского учета предпринимательского капитала на различных стадиях его формирования и функционирования;

- обосновать и сформировать систему показателей планирования, учета и анализа предпринимательского капитала;

- разработать основы методики комплексного экономического анализа капитала предприятия и эффективности его использования.

Объект и предмет исследования. В данной работе объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность большой группы предприятий частной формы собственности, относящихся к различным отраслям экономики (промышленность, строительство, торговля). В качестве предмета исследования выбраны организационные, методологические и методические аспекты учетного и аналитического обеспечения процессов управления предпринимательским капиталом.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической базой исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам экономической теории, бухгалтерского учета, оценки, экономического анализа и аудита. В процессе диссертационного исследования автор опирался на действующие законодательные акты Российской Федерации, инструктивно-методические и справочные материалы.

Научной базой исследования являлись общенаучные методы: дедукция и индукция, анализ и синтез; а также методы построения моделей, статистического анализа, экспертных оценок, системный и комплексный подход, специальные приемы экономического анализа и др.

Научная новизна исследования заключается в обобщении теоретических и формировании методических подходов к объективной оценке, реальному исчислению и отражению в учете, а также системному анализу предпринимательского капитала, подготовке практических рекомендаций по реализации аналитических процедур при проведении комплексного экономического анализа капитала предприятия.

Научную новизну работы определяют следующие основные результаты диссертационного исследования:

-уточнены некоторые концептуальные положения о месте и роли предпринимательского капитала в процессах функционирования бизнеса, обоснована актуальность его исследования в современных российских условиях;

- обоснована необходимость и основные направления совершенствования учетного и аналитического обеспечения управления предпринимательским капиталом;

- дана характеристика капитала предприятия как объекта, отражаемого в системе бухгалтерского учета;

- показаны более широкие возможности в использовании балансового метода для исчисления и отражения капитала предприятия в системе бухгалтерского учета;

- сформирован ряд новых подходов к определению достоверности оценки капитала предприятия;

-разработана классификация методов оценки предпринимательского капитала;

- предложена система показателей планирования, учета и анализа капитала;

- разработаны основы методики проведения комплексного экономического анализа капитала предприятия и оценки эффективности его использования.

Практическая ценность исследования состоит в том, что на основе изучения практики и обобщения опыта российских и зарубежных ученых-экономистов в области бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита, автором диссертации даны конкретные рекомендации по вопросам исчисления и оценки капитала на предприятиях производственной сферы, а также, разработаны основы методики анализа предпринимательского капитала.

Выводы и рекомендации, сделанные по результатам исследования могут быть полезны для совершенствования системы управления бизнесом, подготовки нормативных документов и разработки конкретных методик учета, оценки и анализа капитала на предприятиях различных отраслей экономики и форм собственности.

Результаты диссертационного исследования и в частности разработанная автором методика системного, комплексного анализа капитала, методика оценки капитала предприятия, используются аудиторской фирмой «Север-БизнесАудит» при осуществлении обязательных и инициативных аудиторских проверок организаций, а также рядом предприятий (ЗАО «П.Дусман», ОАО «Спецгазремстрой», ООО «Аг», ООО «Дан Маркет» и др.) при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Материалы исследования использовались автором и в учебных целях: при чтении лекций, проведении практических занятий в Московском государственном университете коммерции по дисциплинам «Экономический анализ» и «Технико-экономический анализ», а также при проведении занятий по подготовке профессиональных бухгалтеров по программе ИПБ России и аудиторов по программе ЦАЛАК Минфина РФ.

Научные положения, сформулированные в данной работе, создают теоретические предпосылки для проведения дальнейших исследований в облас-

ти управления, контроля и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Публикации. Основные положения и результаты проведенного диссертационного исследования, изложены автором в статьях, опубликованных в журналах: «Аудит и финансовый анализ», «Московский бухгалтер», докладывались на международных научно-практических конференциях, были использованы при издании учебных пособий. По теме диссертации опубликовано 7 работ общим объемом 16,1 п.л., в т.ч. авторских -11,7 пл.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из трех глав, введения, заключения и изложена на 188 страницах машинописного текста, содержит 22 таблицы, 27 схем и рисунков, 8 приложений и список использованной литературы. Общий объем работы составляет 228 страниц.

Работа имеет следующую структуру: Введение.

Глава1.Учетно-аналитнческие аспекты формирования и оборота предпринимательского капитала.

1.1. Предпринимательский капитал как объект бухгалтерского учета и экономического анализа.

1.2. Формирование и функционирование капитала предприятия.

1.3.Особенности формирования и оборота капитала российских предприятий в современных условиях. Глава 2. Методология учета, оценки и исчисления капитала.

2.1. Балансоведение как методологическая основа оценки, исчисления и анализа капитала.

2.2. Методы учета и исчисления капитала предприятия.

2.3. Методы оценки капитала.

Глава 3. Основы методики комплексного экономического анализа предпринимательского капитала. -3.1. Необходимость, принципиальная схема разработки методики комплексного экономического анализа капитала и требования, предъявляемые к ней.

3.2. Система основных показателей характеризующих процессы формирования и функционирования капитала.

3.3. Анализ состава, структуры и стоимости источников формирования капитала.

3.4. Анализ функционирующего капитала.

3.5. Анализ текущего капитала.

3.6. Анализ эффективности функционирования капитала. Заключение.

Список использованной литературы. Приложения.

СОДЕРЖАНИЕ, ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Основополагающее значение капитала в бизнесе.

Особенности капитала как объекта учета.

Экономической базой для создания и успешного функционирования любого предприятия является капитал. Несмотря на всю серьезность отношения к изучению проблем формирования, движения и воспроизводства капитала российских и зарубежных ученых на протяжении последних четырех веков, тем не менее капиталу как субстанции создающей бизнес, формирующей предприятие в процессе приложения предпринимательской инициативы и труда, не уделялось достаточного внимания. Капитал, как многогранное явление, имеет массу определений, в которых предпринимались попытки описать основные свойства и раскрыть его сущность. Именно поэтому в современной экономической литературе нет общепринятого определения капитала. Капитал при этом нередко рассматривается как нечто не только абстрактное, но и имеющее второстепенное значение. В результате недооценивается роль капитала, хотя именно капитал является основой для возникновения и деятельности предприятия, приносящей в процессе производства прибавочную стоимость.

Не смотря на то, что теоретические вопросы формирования, оборота и воспроизводства капитала к настоящему времени изучены весьма обстоятельно, многие аспекты учетного и аналитического обеспечения управления капиталом, а именно, оценки его состояния, анализа изменения стоимости во времени и ряд других, остаются малоизученными. Сегодня для России, когда она находится на этапе становления рыночных экономических отношений, весьма актуальным является исследование и решение указанных проблем.

В диссертации предпринимательский капитал рассматривается как субстанция создаваемая и развивающаяся при участии предпринимателя и его инициативы. Автор исходит в работе из того, что при всей содержательности и многосторонности существующих подходов к определению капитала, они не учитывают одну из важнейших сторон формирования и наращивания капитала, называемую "предпринимательской функцией". Данный принцип, к сожалению, не нашел обстоятельного отражения ни в классической, ни в современной западной политической экономии. Главенствующая роль в исследованиях ученых-экономистов до настоящего времени отводилась изучению действия объективных экономических законов, т.е. вопросов внешнего воздействия на изучаемый объект, между тем, функция предпринимателя в создании и развитии производства исследователями либо просто не принималась во внимание, либо недооценивалась.

Проведенное автором исследование показало, что при осуществлении оценки и анализа предпринимательского капитала нельзя обходить вниманием процессы формирования, оборота и воспроизводства капитала, поскольку любые методы оценки и анализа капитала, претендующие на объективность, должны прежде всего основываться на базовых экономических понятиях, отражающих сущность данной категории.

Предпринимательский капитал не является статичной субстанцией, он постоянно меняет форму своего существования в зависимости от смены стадий оборота и кругооборота. При нормальном функционировании предприятия, в процессе оборота, капитал изменяет свою стоимость в сторону увели-

чения, что связано с циклом движения оборотных активов, сменой форм оборотного капитала и получением прибавочной стоимости.

Подчеркивая важное значение изменения в российской практике отношения к капиталу и месту прав собственности в общественной системе, в диссертации отмечается, что сегодня по-прежнему недостаточно внимания уделяется планированию, учету и анализу капитала во взаимной связи с источниками его формирования. Это объясняется в первую очередь тем, что в отечественной практике основной целью предпринимательства считается получение прибыли на инвестированный капитал, удовлетворение сиюминутных запросов собственника, а не развитие бизнеса и воспроизводство капитала и это особенно характерно для нынешних российских условий.

В диссертации отмечается, что в целом с правовых позиций капитал необходимо определять как соотношение имущества и обязательств, возникающих при формировании этого имущества. С финансовой точки зрения, капитал предприятия должен рассматриваться как изменяющееся во времени соотношение имущества предприятия и его долгов. Поэтому базой для разработки принципов учета капитала предприятия должна служить объективная правовая основа, а для исчисления, оценки и анализа состояния и движения капитала необходимо использовать финансовые подходы, в том числе балансовые методы, которые позволяют отслеживать его текущее значение.

Методология учета, оценки и исчисления капитала.

Российская экономическая наука имеет огромный исторический опыт, который мог бы существенно обогатить современные представления предпринимателей о капитале и его роли в процессе производства. Одним из таких направлений в бухгалтерском учете и экономическом анализе является балансоведение.

Бухгалтерский баланс представляет собой метод оценки состояния предприятия, с одной стороны, по форме размещения капитала и, с другой стороны, по источникам его формирования. В нем отражается исторический аспект формирования капитала, процессы его функционирования при осуще-

ствлении деятельности предприятия. Кроме того, моделирование деятельности предприятия на основе бухгалтерского баланса предполагает также проведение достоверной оценки и определение состояния его капитала.

Высказывание известного специалиста в области балансоведения А.П.Рудановского о том, что "...баланс можно постичь только умозрением, а нельзя как инвентарь, осязать в натуре"[167, с.З], полностью применимо и при определении понятия капитала предприятия, хотя капитал и является величиной производной от инвентаря, актива, имущества. В бухгалтерском балансе отражается количественная характеристика предприятия, а понятие капитала соответственно выражает его качественную сторону, его мощь и потенциал.

При изучении капитала предприятия с помощью балансового метода особое внимание следует обращать на понятие собственного капитала, который необходимо рассматривать как абстрактное право предприятия на распоряжение активами. С практической точки зрения собственным капиталом считается разность цены имущества предприятия и стоимости его обязательств.

Впервые величину собственного капитала как "чистого имущества", предложил определять профессор И.-Ф.Шерр, выразив его в виде разности совокупной стоимости всего имущества предприятия и величины его обязательств, противопоставив в балансовом уравнении величину свободной от обязательств части имущества собственному авансированному капиталу предприятия.

Казалось бы природа чистого имущества выражена недостаточно ясно, но эта нечеткость вполне устранима в случае приравнивания чистого имущества к собственному капиталу предприятия. Таким образом, чистое имущество является по своей сути источником для погашения долгов предприятия при их возникновении - реально существующим капиталом предприятия.

Современная информационная база бухгалтерского учета, основанная на применении компьютерной техники и развитых программных продуктов,

позволяет достаточно детально и точно отслеживать процесс формирования активов и их источников, а также основополагающей категории бизнеса - капитала предприятия. Все это способствует установлению достоверной оценки капитала предприятия, определению точности ее исчисления, дает основания для использования данных бухгалтерского учета в качестве надежной информационной базы при анализе капитала.

Проведенное исследование показывает, что бухгалтерский баланс необходимо рассматривать как логическую схему процесса возникновения и существования капитала, перемещения его из одной формы в другую -из материально-вещественной в финансовую, перехода количественного значения капитала в его качественные показатели - прибыли и прироста капитала.

Опираясь на существующие теоретические подходы к исследованию капитала и баланса, логичным, по мнению автора, является использование в качестве методологической основы для исчисления величины текущего капитала предприятия, - основного балансового уравнения и капитального уравнения баланса, представленного в следующем виде:

А - П = К, Или

Активы - Обязательства = Ач (чистые активы)

При проведении данного расчета используются следующие составляющие (см.рис.1):

* 1) Основные производственные активы

► 2) Текущие активы 3) Прочие активы 1) Долгосрочные обязательства

». 2) Текущие обязательства

► 1) Уставный капитал

* 2) Накопленная прибыль (фонды предприятия)

► 3) Нераспределенная прибыль Рис.1 Схема основных элементов расчета чистых активов

Актив

Пассив

Капитал

Капитал или чистые активы, полученные в результате расчета, представляют собой величину текущего капитала предприятия, поскольку имущество предприятия, очищенное от обязательств (чистое имущество, чистый актив) и приравниваемое к собственному капиталу фактически является величиной текущего капитала предприятия.

Таким образом, величину текущего капитала можно выразить с помощью уравнения текущего капитала: Кт = А - О, где

Кт- величина текущего капитала;

А- сумма активов;

О- совокупность обязательств предприятия.

В этой связи, заслуживает внимания подход известного ученого-экономиста XX века Г.А.Бахчисарайцева, который употреблял термин "чистый предпринимательский капитал", приравнивая его к собственному капиталу предприятия. К сожалению, данный показатель он использовал видимо интуитивно, поскольку не раскрыл его сущность.

По мнению автора диссертационного исследования, использование балансового метода в исчислении капитала наиболее объективно отражает природу капитала предприятия и позволяет наиболее точно определить величину показателя текущего капитала, создает методологическую основу для применения финансовых и управленческих подходов при проведении оценки стоимости и комплексного анализа капитала.

Необходимо отметить, что на российских предприятиях многие из существующих в мировой практике подходов к оценке стоимости предприятий, их активов и бизнеса в целом либо вообще не используются, либо используются крайне редко. В результате объективная оценка величины капитала чаще всего не может быть обеспечена.

Проведенное исследование показывает, что несмотря на многообразие методов оценки учетные методы определения стоимости по затратам, имеют наибольшую точность в определении исторической стоимости объекта, так как в качестве базы для оценки используются фактически понесенные пред-

приятием расходы. Именно эти методы следует считать наиболее предпочтительными при оценке стоимости источников капитала, поскольку они ограничены жесткими рамками: 1)временным аспектом; 2)точностью, требуемой потребителями оценочной информации (другими предприятиями и фискальными органами).

Методы финансовых и рыночных оценок используют вероятностные подходы, и поэтому точность их естественно ниже, чем учетных.

В целом же, для оценки капитала предприятия как основы бизнеса должны применяться в зависимости от целей, задач и информационных возможностей оценки, разнообразные методы в том числе:

- по себестоимости - для источников образования капитала;

- по текущей стоимости - для активов, функционирующего капитала;

- по будущей стоимости - для определения затрат, доходов и составления прогнозов стоимости капитала.

Каждый из подходов, применяемых при проведении оценки, обладает

как определенными преимуществами, так и некоторыми недостатками (см.таблицу).

Качества присущие данному методу Чистая балансовая стоимость Скорректированная балансовая стоимость Чистая стоимость замещения Ликвидационная стоимость Срок оку-пае-мости Дисконтирование денежных потоков Внутренняя рентабельность Капитализации прибыли

Отражение поступления прибыли нет нет нет нет да да да да

Определение периода окупаемости вложений нет нет нет нет да нет нет нет

Учет внешних рисков нет нет нет нет да да да да

Определение финансовых потоков нет нет нет нет нет да да нет

Применение исчисленных ранее данных да да частично частично нет нет нет нет

Оперативность получения оценки средняя низкая шикая низкая низкая низкая низкая высокая

В этой связи следует констатировать, что в современной теории оценок методы оценки, как правило, группируются по формальным признакам, при этом недостаточное внимание уделяется методам оценки по временному признаку, которые являются важным средством в определении изменений стоимости и цены объекта, находящегося в процессе перенесения своей стоимости на товар, т.е. функционирующего капитала.

В диссертационной работе отмечается, что оценка величины капитала предприятия как одного из компонентов комплексной оценки бизнеса должна прежде всего базироваться на определении исторической стоимости капитала, учете его текущей (рыночной) и оценке будущей стоимости капитала. При этом в качестве инструмента при проведении оценки нельзя применять лишь узконаправленные технические подходы биржевого анализа, а следует использовать весь арсенал фундаментальных методов финансового анализа с учетом влияния факторов внутреннего и внешнего порядка с определением временной стоимости капитала и изучением степени риска.

Методика анализа капитала хозяйствующего субъекта

В настоящее время центральной проблемой развития частного бизнеса в России остается неэффективность управления капиталом предприятий и прежде всего из-за отсутствия контроля за его состоянием со стороны собственников. Одной из основных причин такого положения дел является отсутствие методических разработок в области анализа капитала предприятия, определяющих капитал как систему экономических отношений, позволяющих дать объективную оценку процессам формирования, функционирования и воспроизводства капитала.

Рассматривая в проведенном исследовании эти вопросы с позиции управления предприятием, становится очевидным, что для определения степени воспроизводства капитала финансовых методов анализа недостаточно.

Следует отметить, что на текущий момент как за рубежом, так и в России, на практике преобладает узконаправленный, по сути утилитарный подход к анализу капитала, который базируется в основном на решении задач

по управлению отдельными видами активов предприятия и источников их формирования. Между тем, предпринимательскому капиталу как экономической основе бизнеса, системе, включающей в себя совокупность имущественных отношений и обязательств не уделяется должного внимания.

В настоящей диссертации автором сделана попытка систематизировать подходы к анализу предпринимательского капитала с использованием практических материалов по ряду предприятий различных отраслей экономики, рассмотреть по возможности всю их совокупность с позиций предприятия, имеющего интерес в наращивании капитала. В то же время вопросы изучения макроэкономической сферы накопления, инвестирования и функционирования рынков капитала выходят за рамки данного исследования.

В целях совершенствования управления предпринимательским капиталом в работе предлагается использовать комплексный, системный подход, который в теории экономического анализа был разработан проф. А.Д.Шереметом и ныне широко и успешно применяется при проведении анализа всех других сторон деятельности предприятий.

Применительно к капиталу как сложному экономическому явлению объективно необходимым является комплексное, системное рассмотрение вопросов его анализа, включающее в себя всю совокупность подсистем и специальных задач. При этом комплексный подход к анализу капитала определяется необходимостью изучения всех его составных частей и свойств. Необходимость системного анализа капитала вытекает из взаимной связи, взаимной зависимости и взаимной обусловленности всех элементов этой системы. В свою очередь система анализа капитала является частью, подсистемой другой более сложной системы - системы комплексного экономического анализа деятельности предприятия.

В диссертации отмечается, что процесс изучения капитала должен включать в себя два основных, присущих любому системному исследованию, аспекта: изучение генетических сторон системы (в данном случае - это формирование капитала) и изучение функциональных сторон системы (процесса функционирования капитала) (см.рис.2.).

Рис.2 Укрупненная схема проведения анализа капитала

При проведении анализа капитала необходимо отдельно рассматривать процессы его формирования и функционирования.

Генетическая сторона капитала изучается путем оценки и детального исследования всей совокупности источников капитала предприятия. Функциональная составляющая данной системы определяется путем отражения цены функционирующего капитала, анализа структуры и других качественных показателей капитала.

Важное место в системе анализа капитала предприятия должно отводиться изучению влияния результатов деятельности предприятия на текущее состояние капитала, а также на показатели интенсивности и эффективности его использования.

Исследование показывает, что при проведении системного, комплексного анализа отсутствует необходимость разделения экономического анализа деятельности предприятия на чисто управленческий и финансовый. Два этих подхода находятся в тесной взаимосвязи и дополняют друг друга. Поэтому невозможно разделять финансовую функцию предприятия с производственной и маркетинговой, так как они взаимосвязаны и взаимообусловлены, а экономической основой этой взаимосвязи являются процессы оборота и кругооборота капитала.

Значительное место в исследовании отводится использованию балансовых методов, которые позволяют изучать капитал путем применения уравнений, вычисления относительных показателей взаимосвязей между состав-

ными частями бухгалтерского баланса предприятия и определения количественного значения данных взаимосвязей.

Балансовые методы, используемые при расчете коэффициентов, характеризующих состояние, движение капитала и результативность его функционирования, основываются на данных финансовой и бухгалтерской отчетности. Это обстоятельство имеет большое значение в плане точности используемой информации, поскольку в бухгалтерской отчетности предприятия с правовой и счетной позиций достоверно и системно отражаются данные об имущественном, финансовом положении и результатах деятельности предприятия.

Автором работы подчеркивается, что непременным условием проведения комплексного анализа капитала предприятия является соблюдение последовательности проведения анализа, основывающейся на порядке прохождения капиталом стадий оборота и кругооборота. Учитывая временной принцип формирования и функционирования капитала, анализ отчетности, необходимо начинать с оценки источников формирования капитала предприятия, переходя к следующему этапу - анализу функционирующего капитала (активам), и далее осуществлять анализ текущего капитала предприятия.

Для измерения, оценки и анализа капитала используется множество показателей. Однако, показатели, имеющиеся сегодня в учете, не в полной мере отражают реальное финансовое состояние предприятий. Поэтому возникает необходимость получения дополнительных показателей капитала с помощью расчетных и аналитических методов. Данные обстоятельства в свою очередь определяют необходимость разработки системы показателей, наиболее полно характеризующих состояние капитала, его движение и эффективность использования.

Исходя из системного, комплексного подхода к анализу, автором диссертации разработана система показателей для оценки и анализа капитала, дана их классификация по наиболее существенным признакам, определена их взаимная связь в информационной модели предприятия.

Схематично показатели оценки капитала и эффективности его использования изображены на рис.3.

Рис.3 Система показателей оценки капитала и эффективности его использования

В процессе анализа источников формирования капитала определяется их величина и структура, стоимость отдельных элементов источников образования капитала и устанавливается соотношение между ними.

Анализ функционирующего капитала производится на основе изучения этапов жизненного цикла капитала предприятия. Функционирующий капитал разделяется на капитал основной и оборотный по отношению к процессам оборота и кругооборота, а так же по функциональному признаку на производительный и непроизводительный. Определенное внимание при этом должно уделяться оценке состояния активов и определению их стоимости, изучению структуры и соотношений между различными группами и отдельными видами активов.

Особое место в методике комплексного анализа капитала отводится определению адекватности капитала, изучению его текущего состояния как обобщающего показателя состояния бизнеса. Для этих целей рекомендуется не только исчислять величину текущего капитала (чистых активов), но и определять степень влияния внешних и внутренних факторов на величину текущего капитала в конкретных условиях. При проведении анализа текущего капитала кроме показателей рентабельности чистых активов, соотношений величины текущего капитала и отдельных видов собственных источников формирования капитала, предлагается производить оценку адекватности размещения источников капитала в активах предприятия как по суммам, так

и по срокам привлечения и размещения. В общем виде адекватность капитала выражается как отношение текущего капитала к величине авансированного капитала:

ка=ТК/Ка, где ка- показатель адекватности капитала; ТК- величина текущего капитала; Ка- сумма авансированного капитала.

Данный подход, по мнению автора работы, следует шире применять в практике управления и контроля для определения полноты и эффективности использования привлекаемых ресурсов. Для этого можно использовать таблицу.

(в тыс.руб.)

^■Цсточ-1ШКИ Капитал ^ Целевое финансирование Долгосрочные пассивы Краткосрочные пассивы Доходы будущих периодов Резервы предстоящих платежей Оценочные резервы Собственные источники капитала Источники, обеспеченные активами

Капитал основной 33369 33369

Капитал нематериальный 11 11

Капиталь-ные.вложеншг 59 59

Финансовые вложения 280 1319 255 1854

Прочие активы

Оборотный капитал 28877 7973 36850

Активы, покрытые источниками - 350 30196 - - - Величина чистых активов 72143

41597

В диссертационном исследовании автор исходит из того, что при проведении комплексного анализа капитала важно учитывать степень влияния его величины, структуры, стоимости и текущего состояния на другие показатели деятельности предприятия (см.рис.4).

Рис.4 Схема взаимной связи величины капитала и других показателей деятельности предприятия В ходе анализа эффективности функционирования капитала значительное внимание должно уделяться вопросам рентабельности капитала, определения влияния прибыли, получаемой предприятием, на изменение величины капитала, оценки изменения величины текущего капитала, реинвестирования капитала и влияния показателей капитала на финансовое положение предприятия в целом.

Предложенные в диссертации основы методики комплексного анализа предпринимательского капитала нацелены на совершенствование управления капиталом хозяйствующих субъектов. Для этого установлена информационная база анализа, раскрыты содержание и задачи анализа капитала, определены методы проведения анализа капитала предприятия.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

По теме диссертации опубликовано 7 работ общим объемом 16,1 п.л. (в т.ч. 11,7 п.л. авторские), в которых изложены основные положения проведенного исследования:

1. Парамонов A.B. Учет основных средств. // Московский бухгалтер, изд-во «Главбух», 1999, № 3. - 0,5 п.л.

2. Экономический анализ: ситуации, задачи, тесты, примеры, выбор оптимальных управленческих решений. Учебное пособие / под ред. Баканова М.Й., Шеремета А.Д. - М: Финансы и статистика, 1999. - 1,4 п.л. авторские.

3. Заварихин Н.М., Парамонов A.B. Капитал российских предприятий (особенности формирования и оборота). / Доклад на международной научно-практической конференции «Коммерческое дело в России: история, современное состояние, будущее». - М.: Изд-во МГУК, 1999. (0,4 п.л. авторские).

4. Экономический анализ. Технико-экономический анализ. Методические указания и задания для практических работ./ Заварихин Н.М., Парамонов A.B., Щербакова Г.Н. - М.: Изд-во МГУК, 1999. (2,0 п.л. авторские).

5. Парамонов A.B. Технико-экономический анализ. Программа курса для студентов обучающихся по специальности 071900 «Информационные системы в экономике». - М.: Изд-во МГУК, 1999. - 0,5 п.л.

6. Парамонов A.B. Методы оценки капитала.//Аудит и финансовый анализ. - 2000. - №4. - 0,8 п.л.

7. Парамонов A.B. Учет и анализ предпринимательского капитала.// Аудит и финансовый анализ. - 2001. - №1. - 6,1 п.л.

Бумага типогр.№ 1. Формат 60x84 1/16 Уч.-изд.л. 1,0. Печать RiSO. Тираж 100 экз. Заказ ¿7$

410600 Саратов, ул.Радищева. 89. СГСЭУ.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Парамонов, Александр Валентинович

Введение.

Глава 1. Учетно-аналитические аспекты формирования и оборота | предпринимательского капитала v 1.1. Предпринимательский капитал как объект бухгалтерского учета и экономического анализа.

1.2.Формирование и функционирование капитала предприятия.

1.3.Особенности формирования и оборота капитала российских предприятий в современных условиях.

Глава 2. Методология учета, оценки и исчисления капитала

2.1. Балансоведение как методологическая основа оценки, исчисления и анализа капитала.

2.2. Методы учета и исчисления капитала предприятия.

2.3. Методы оценки капитала.

I Глава 3. Основы методики комплексного экономического анализа

I предпринимательского капитала

1 3.1. Принципиальная схема методики комплексного экономического анализа капитала, необходимость разработки и требования, предъявляемые к ней.

3.2.Система основных показателей характеризующих процессы формирования и функционирования капитала.

3.3. Анализ состава, структуры и стоимости источников формирования капитала.

3.4. Анализ функционирующего капитала.

3.5. Анализ текущего состояния капитала.

3.6. Анализ эффективности функционирования капитала.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Учетное и аналитическое обеспечение управления предпринимательским капиталом"

Актуальность темы исследования. Состояние российской экономики на рубеже XX и XXI веков характеризовалось беспрецедентным экономическим спадом. Осуществляемое в последние 10 лет разгосударствление и перераспределение собственности привело к многократному снижению объемов производства во всех отраслях экономики страны. Новые собственники, получившие в свои руки огромные капиталы, не были готовы к управлению этой собственностью. Новоиспеченные капиталисты нередко не имели даже элементарных представлений об управлении капиталом. Богатство, оказавшееся в их руках после 70-летнего периода социалистических ограничений, порой затмевало природный предпринимательский разум людей появившимися возможностями сиюминутного получения больших доходов. Об эффективном же управлении капиталом задумывались лишь немногие предприниматели, число которых было весьма незначительным. Данное отношение к капиталу обуславливало то, что решению проблем информационного и учетно-аналитического обеспечения управления предпринимательским капиталом со стороны частного бизнеса в России не уделялось достаточного внимания.

Такое положение дел в экономике продолжало существовать до конца 1998 года, и лишь «дефолт» августа 1998 года показал, что накопление собственного капитала в виде основных и оборотных активов больше способствует финансовой устойчивости предприятия, чем наличие значительных денежных средств в кассе, на банковских счетах и вложений в ценные бумаги.

В последние два года, ситуация в экономике России постепенно меняется. Государство пытается определять приоритеты социального, экономического и промышленного развития страны, уже разработан ряд концепций долгосрочного развития общества. Правительство прилагает определенные усилия к тому, чтобы остановить процесс вывоза капитала из страны, предпринимаются меры по стимулированию притока инвестиций в российскую экономику со стороны зарубежных и отечественных инвесторов. Принятый в 2001 году закон «О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем», создает предпосылки к тому, что государственными органами власти будут предприниматься соответствующие меры в этом направлении и в дальнейшем.

Несмотря на имеющиеся положительные сдвиги в экономике страны, объемы инвестиций в России остаются явно недостаточными. Основными причинами такого положения дел, прежде всего являются: несовершенство российского законодательства и слабое выполнение банковской системой функции перераспределения капиталов между сбережениями и инвестициями. В результате этого продолжается старение основного капитала и неуклонное снижение эффективности производства. Отрицательное влияние при этом имеет и то, что наше государство часто меняет «правила игры» для частного бизнеса, да и сами предприятия не готовы эффективно управлять привлекаемыми инвестициями, а механизмы корпоративного управления в российском бизнесе весьма слабы и несовершенны. Сейчас отечественным предприятиям важно больше уделять внимания стимулированию роста своего капитала и, на этой основе, обновлению средств производства.

Проблемы формирования, функционирования и воспроизводства капитала учеными-экономистами исследуются на протяжении многих веков. Тем не менее, в последнее время, несмотря на очевидную потребность частного бизнеса в осмыслении этих вопросов, применительно к предпринимательскому капиталу, как со стороны ученых, так и практиков не уделяется достаточного внимания.

Современное отношение к капиталу таково, что не только на предприятиях, но и даже в финансовых, банковских структурах он рассматривается как нечто второстепенное, а не как основа формирования бизнеса - производственного и финансового; хотя именно капитал является объективной основой возникновения и дальнейшей деятельности хозяйствующих субъектов, поскольку прибавочный продукт приносит именно функционирующий капитал, а не деятельность предприятия как таковая.

Принятие производственных и финансовых решений в процессе ведения бизнеса напрямую связано с управлением капиталом хозяйствующих субъектов, поскольку наличие определенной величины и динамики его состояния является одним из важных критериев при выборе оптимальных управленческих решений. Во все периоды жизненного цикла предприятия: от привлечения ресурсов для создания или расширения бизнеса, до момента ликвидации или реорганизации, - капитал всегда выступает необходимым атрибутом деятельности предприятия.

Капитал представляет собой экономическую категорию более высокой степени абстракции, чем просто активы предприятия и его имущество. Активы и имущество - это лишь статическое состояние капитала на определенный момент времени, капитал же есть не что иное, как процесс изменения стоимости во времени. Этот процесс находит отражение в бухгалтерском балансе хозяйствующих субъектов как кругооборот капитала, авансированного и инвестированного в предприятие.

Одним из главных методов изучения процесса воспроизводства капитала, происходящего на предприятии, является бухгалтерский баланс, он решает важную практическую задачу, выполняя оценочную роль. Поскольку в бухгалтерском балансе отражается количественная характеристика предприятия, то понятие капитала соответственно выражает его качественную сторону, его мощь и потенциал.

В широком плане бухгалтерский баланс следует рассматривать как модель, совмещающую в себе экономические, финансовые, правовые и технологические характеристики деятельности предприятия, как модель процесса возникновения и существования капитала, перемещения его из одной формы в другую (из материально-вещественной в финансовую), перехода количественного значения капитала в его качественные показатели, проявляющиеся в виде прибыли и прироста капитала.

Балансовые методы, используемые в экономическом анализе при расчете коэффициентов, характеризующих состояние, движение капитала, результативность его функционирования, основываются на данных бухгалтерской отчетности. Этот момент имеет важное значение для определения точности используемой информации. Поскольку в бухгалтерской отчетности предприятия с правовой и счетной позиций, достоверно и системно отражаются данные об его имущественном, финансовом положении и результатах деятельности в денежном выражении.

К сожалению, следует констатировать, что в настоящее время на практике, комплексность при проведении анализа капитала на предприятии не обеспечивается, и в первую очередь, по причине отсутствия соответствующих методик его проведения. Анализ авансированного и инвестированного капитала производится, как правило, по трем основным направлениям: оценка эффективности инвестиций; оценка эффективности авансированного капитала; оценка прибыльности авансированного и инвестированного капитала. Но, этого для эффективного управления капиталом явно недостаточно. Капитал предприятия при проведении анализа следует рассматривать не только как количественно измеримый показатель, но и как основную качественную характеристику предприятия.

Необходимо отметить, что на текущий момент, как за рубежом, так и в нашей стране, на практике преобладает утилитарный, узконаправленный подход к анализу капитала, который базируется в основном на решении задач по управлению отдельными видами активов предприятия и источников их формирования. По этой причине, предпринимательскому капиталу как целостной экономической концепции, лежащей в основе бизнеса, включающей в себя всю совокупность имущественных отношений и обязательств, в общей теории экономического анализа и в практике финансового и управленческого анализа не уделяется должного внимания, а именно экономический анализ должен быть инструментом повышения эффективности управления капиталом предприятия на всех этапах его существования.

Основополагающая роль капитала в предпринимательском деле, многообразие форм его существования в современном бизнесе, и необходимость эффективного управления капиталом, обуславливают актуальность темы исследования, что и предопределило ее выбор.

Цель и задачи исследования. Целью настоящей работы является разработка научно обоснованных направлений и практических рекомендаций по вопросам совершенствования методологии, методики и организации учетного и аналитического обеспечения управления предпринимательским капиталом в условиях рыночной экономики на базе обобщения и использования отечественных и зарубежных исследований, а также практики бухгалтерского учета и анализа российских предприятий.

Данная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

- определить место предпринимательского капитала в процессе создания и функционирования предприятия и необходимость совершенствования управления им;

- обосновать потребность в учетном и аналитическом обеспечении процессов управления капиталом с позиций общеэкономических подходов в современных российских условиях;

- рассмотреть основные подходы к учету, оценке и анализу предпринимательского капитала;

- произвести классификацию методов оценки предпринимательского капитала;

- определить особенности организации и методов ведения бухгалтерского учета предпринимательского капитала на различных стадиях его формирования и функционирования;

- обосновать и сформировать систему показателей планирования, учета и анализа предпринимательского капитала;

- разработать основы методики комплексного экономического анализа капитала предприятия и оценки эффективности его использования.

Объект и предмет исследования. В данной работе объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность большой группы предприятий частной формы собственности относящихся к различным отраслям экономики (промышленность, строительство, торговля).

В качестве предмета исследования выбраны организационные, методологические и методические аспекты учетного и аналитического обеспечения процессов управления предпринимательским капиталом.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической базой исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам экономической теории, бухгалтерского учета, оценки, экономического анализа и аудита, среди которых в первую очередь необходимо отметить: А.Смита, Д.Рикардо, К.Маркса, П.Сраффа, Н.С.Лунского, Ле-Кутре, А.Кальмеса, Г.Никлиша, И.Р.Николаева, А.П.Рудановского, И.Ф.Шерра, Э.Шмаленбаха, М.И.Баканова, П.С.Безруких, И.А.Бланка, Н.П.Кондракова, В.Д.Новодворского, В.Ф.Палия, Я.В.Соколова, А.Н.Хорина, А.Д.Шеремета. Использовались законодательные акты Российской Федерации, нормативные, инструктивно-методические и справочные материалы.

В процессе исследования использовались общенаучные методы: дедукция и индукция, анализ и синтез; методы построения моделей, статистического анализа, экспертных оценок, системный и комплексный подход, специальные приемы экономического анализа и др.

Научная новизна исследования заключается в обобщении теоретических и формировании методических подходов к объективной оценке, реальному исчислению и отражению в учете, а также системному анализу предпринимательского капитала, подготовке практических рекомендаций по реализации аналитических процедур при проведении комплексного экономического анализа капитала предприятия.

Научную новизну определяют следующие основные результаты диссертационного исследования:

• уточнены некоторые концептуальные положения о месте и роли предпринимательского капитала в процессах функционирования бизнеса, обоснована актуальность их исследования в современных российских условиях;

• обоснована необходимость и основные направления совершенствования учетного и аналитического обеспечения управления предпринимательским капиталом;

• дана характеристика капитала предприятия как объекта, отражаемого в системе бухгалтерского учета;

• показаны возможности использования балансового метода для исчисления и отражения капитала предприятия в системе бухгалтерского учета;

• сформирован ряд новых подходов к определению достоверности оценки капитала предприятия;

• разработана классификация методов оценки предпринимательского капитала;

• предложена система показателей планирования, учета и анализа капитала;

• разработаны основы методики проведения комплексного экономического анализа капитала предприятия и оценки эффективности его использования.

Практическая ценность исследования состоит в том, что на основе изучения и обобщения работ ученых-экономистов, российской и зарубежной практики бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита, автором диссертации даны конкретные рекомендации по вопросам исчисления и оценки капитала на предприятиях производственной сферы, а так же, разработаны основы методики анализа предпринимательского капитала.

Выводы и рекомендации, сделанные по результатам исследования могут быть полезны для совершенствования системы управления бизнесом, подготовки нормативных документов и разработки конкретных методик учета, оценки и анализа капитала на предприятиях различных отраслей экономики и форм собственности.

Результаты диссертационного исследования и разработанная автором методика системного, комплексного анализа капитала, и подходы к реальному исчислению капитала предприятия используются аудиторской фирмой «СеверБизнесАудит» при осуществлении обязательных и инициативных аудиторских проверок организаций, а также рядом предприятий (ОАО «Спецгазремстрой», ЗАО «П.Дуссманн», ЗАО «Универсам-76», ООО «Дан Маркет», ООО «Жилстройэнерго», ООО «AZ» и др.) при проведении анализа финансово-хозяйствен ной деятельно сти.

Материалы исследования применялись автором в учебных целях: при чтении лекций, проведении практических занятий в Московском государственном университете коммерции по дисциплинам «Экономический анализ» и «Технико-экономический анализ», а также при проведении занятий по подготовке профессиональных бухгалтеров по программе ИПБ России и аудиторов по программе ЦАЛАК Минфина РФ.

Научные положения, сформулированные в данной работе, создают определенные теоретические предпосылки для проведения дальнейших исследований в области управления, контроля и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Публикации. Основные положения и результаты проведенного исследования, отраженные в диссертационной работе, изложены автором в статьях опубликованных в журналах: «Аудит и финансовый анализ», «Московский бухгалтер», докладывались на международной научно-практической конференции «Коммерческое дело в России: история, современное состояние, будущее», использованы при издании учебных пособий. По теме диссертации опубликовано 7 работ общим объемом 16,1 п.л.(в том числе автора 11,7 п.л.).

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из трех глав, введения, заключения и изложена на 181 странице машинописного текста, содержит 22 таблицы, 27 схем и рисунков, список используемой литературы включает 211 источников, а так же 8 приложений. Общий объем работы составляет 223 страницы.

Во введении обосновывается тема диссертации и ее актуальность, определяется цель научного исследования и его задачи, отражается методологическая основа, методика и результаты проведенного исследования.

В первой главе работы предпринимательский капитал рассматривается как объект бухгалтерского учета и экономического анализа, исследуются исторические аспекты изучения капитала как стержневой экономической категории и основы формирования бизнеса, а так же современное состояние капитала российских предприятий.

Во второй главе исследуются основные подходы к изучению капитала предприятия как учетной категории, с использованием балансовых методов, показаны особенности учета составных частей функционирующего капитала и источников его формирования, изучаются возможности классификации различных методик оценки стоимости капитала и способы практического применения разных методов оценки капитала предприятия.

Третья глава диссертационной работы посвящена формированию системы показателей планирования, учета и анализа капитала, разработке основ методики комплексного экономического анализа капитала предприятия.

В заключении работы приводятся основные выводы и предложения сделанные по результатам данного исследования.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Парамонов, Александр Валентинович

Заключение

1. Сейчас, когда в России исключительно быстрыми темпами происходят процессы становления рыночной экономики, чрезвычайно важным является накопление и эффективное использование имеющегося капитала предприятиями, банками, страховыми организациями и другими экономическими субъектами. Однако с теоретических позиций эти области экономических отношений, особенно применительно к российской действительности, остаются пока еще изученными явно недостаточно. Поэтому исследование проблем повышения эффективности управления капиталом предприятий является весьма актуальным.

Сложившаяся в России ситуация такова, что ни государственные органы власти, ни сами предприниматели пока еще не уделяют необходимого внимания созданию и развитию материальной базы производства, формированию капитала предприятий. Капитал все еще нередко проедается собственниками, вывозится за рубеж, и даже если остается в России, то скапливается в значительной степени в сфере обращения, а не направляется в сферу производства.

2. Понятия «предпринимательства» и «предпринимательского капитала» не новы, тем не менее, следует иметь в виду, что в современном мире сущность предпринимательства в значительной степени изменилось, а в качестве предпринимателя сейчас выступают не только собственники, но и менеджеры. В этой связи, представляется чрезвычайно важным, формирование и развитие предпринимательского интереса не только у собственников, но и у менеджеров, что возможно при соответствующей мотивации управляющих, определении зависимости их личных доходов от получаемой предприятием прибыли и накопления капитала, разделении сфер ответственности, совершенствования организационных форм управления предприятиями, концернами и холдингами. По этому, вопросы рационального и эффективного управления капиталом хозяйствующих субъектов выходят на первый план и являются насущной задачей как собственников, так и менеджеров.

3. Важная роль в вопросах совершенствования управления капиталом принадлежит бухгалтерскому учету и экономическому анализу, как информационной базе для принятия управленческих решений в процессе кругооборота и оборота капитала.

К числу основных задач учетного и аналитического обеспечения управления предпринимательским капиталом относятся: своевременное и достоверное отражение процессов формирования и функционирования капитала; реальная оценка его состояния; комплексный экономический анализ капитала предприятия для обоснования принимаемых управленческих решений.

На сегодняшний день, основные подходы, имеющие место в отечественных стандартах бухгалтерского учета (ПБУ), методических разработках Минфина РФ, а также в международных стандартах финансовой отчетности (МСФО), не в полной мере обеспечивают адекватное отражение процессов формирования и функционирования капитала в бухгалтерском учете и публичной отчетности предприятий. Основными причинами такого положения дел является то, что вопросы методологии оценки, учета и анализа капитала до последнего времени остаются недостаточно исследованными.

4. Отправной точкой в системе управления капиталом предприятия является объективная оценка его величины. Степень обоснованности суждений по этим вопросам во многом определяет полноту реализации экономических интересов субъектов имущественных отношений: собственников, поставщиков, заказчиков, инвесторов, кредиторов и др. В международной и отечественной практике накоплен определенный опыт в использовании различных методов проведения оценки. В то же время, одни из них страдают односторонностью, другие имеют узкую направленность в своем использовании, третьи обладают как определенными достоинствами, так и серьезными недостатками. В теории группировка методов оценки имущества производится в основном по формальным признакам, а методам оценки по временному признаку уделяется явно недостаточное внимание, хотя именно этот вид оценки является наиболее важным в определении изменения реальной стоимости и цены функционирующего капитала, находящегося в процессе перенесения своей стоимости на товар.

По этому теоретическое обобщение имеющегося арсенала методов оценки, создает практикам возможность выбора соответствующих приемов и процедур. В работе произведена научно-обоснованная классификация методов оценки, поскольку именно она является основой управления капиталом.

Результаты проведенного исследования показывают, что оценка капитала предприятия, как один из компонентов комплексной оценки бизнеса должна быть, прежде всего, всесторонней и основываться на определении исторической стоимости капитала, учете его текущей (рыночной) и оценке будущей стоимости.

5. Капитал, как основной показатель состояния бизнеса, в натуральном виде неосязаем, так как является сложным общественно-экономическим явлением, имеющим множество форм существования. Поэтому, для определения состояния капитала требуется применение специальных методов и процедур определения его величины и изменения количественного состояния его параметров.

6. При определении величины капитала наиболее эффективными являются балансовые методы, которые позволяют более четко отразить его двойственный характер, способность приносить доход. Лишь относительно недавно, около ста лет назад, именно благодаря балансовым методам появилась реальная возможность оценки и исчисления капитала предприятия. Появление бухгалтерского баланса предприятия в современном его виде, сыграло важную роль в развитии акционерных форм управления собственностью, быстром росте промышленного производства во всем мире. Несмотря на то, что еще в тот период времени были созданы предпосылки для реальной оценки и исчисления капитала, изучения процессов его формирования и функционирования, до настоящего времени эти возможности используются далеко не в полной мере.

7. При исчислении, оценке и анализе капитала, необходимо больше уделять внимания определению его текущего состояния сравнимого с величиной чистых активов предприятия, поскольку именно величина чистых активов, приравниваемая к собственным источникам капитала, отражает истинную величину текущей стоимости капитала предприятия и реальное состояние бизнеса.

Для целей управления предприятием наиболее важными следует считать показатели адекватности капитала, которые определяются в виде отношения величины текущего капитала к общей сумме капитала связанного в данном предприятии, а также величины собственного капитала предприятия на текущий момент, обеспеченной чистыми активами.

8. Роль экономического анализа в управлении капиталом трудно переоценить. Вместе с тем, следует отметить, что анализ капитала в теории и на практике чаще всего рассматривается лишь в рамках осуществления финансового анализа. Однако процессы формирования и функционирования капитала могут быть исследованы всесторонне и глубоко только с более широких позиций, на основе использования системного комплексного подхода. Применительно к капиталу, как к сложной экономической категории, многогранность которой отражается в системе показателей его состояния и движения, комплексное системное рассмотрение вопросов его анализа, включает в себя совокупность подсистем и большое количество специальных задач. При этом комплексный подход к анализу капитала определяется необходимостью изучения всех его составных частей и свойств, а, системность анализа обуславливается взаимной связью и взаимной зависимостью элементов этой системы.

9. В силу того, что многие показатели, характеризующие процессы формирования и функционирования капитала можно получить лишь только расчетными или аналитическими способами, появляется объективная необходимость в разработке системы показателей отражающих совокупность свойств капитала и наиболее полно характеризующих его состояние, процессы движения и эффективность использования. Для этих целей в диссертации разработана четкая классификация указанных показателей по наиболее существенным признакам, с определением их взаимной связи и взаимозависимости, сформирована система показателей, удовлетворяющая условиям проведения комплексного экономического анализа капитала.

10. Управление капиталом немыслимо без наличия соответствующих методик комплексного экономического анализа, которые должны позволять решать задачи определения величины, структуры капитала, оценки изменения его состояния и влияния показателей капитала на финансовое состояние предприятия. Для реализации этих целей в диссертации разработана принципиальная схема комплексного анализа капитала, даны алгоритмы решения конкретных задач анализа и приведены практические рекомендации по применению их в практике аналитической работы предприятий.

11. По результатам проведенного исследования можно сделать вывод о том, что теоретическое осмысление проблем исчисления и анализа предпринимательского капитала, выработка научных рекомендаций по этим вопросам, позволяет не только расширить теоретическую базу для разработки методического аппарата при проведении дальнейших исследований по данной проблематике, но и широко использовать их в практике принятия управленческих решений связанных с управлением предпринимательским капиталом. Изложенные в диссертации подходы и рекомендации по вопросам учета, оценки и экономического анализа, расширяют возможности отечественных предпринимателей в повышении уровня эффективности управления предприятиями, тем самым создают предпосылки для дальнейшего экономического развития нашей страны.