Управление промышленными холдингами на базе воспроизводственного подхода тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление промышленными холдингами на базе воспроизводственного подхода"

На правах рукописи

Савранская Марина Владимировна

УПРАВЛЕНИЕ ПРОМЫШЛЕННЫМИ ХОЛДИНГАМИ НА БАЗЕ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПОДХОДА

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным

хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Краснодар 2008

емм

Диссертация выполнена на кафедре мировой экономики Кубанского государственного университета

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

И.В. Шевченко

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

Р.А. Попов

кандидат экономических наук В.Н. Булгаков

Ведущая организация: Ростовский государственный

экономический университет

Защита состоится « 5 » декабря 2008 г. в 13 часов на заседании диссертационного совета Д 212.101.05 по экономическим наукам при Кубанском государственном университете по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Кубанского государственного университета по адресу: г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149 (читальный зал).

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук,

профессор

С.Н. Трунин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Промышленные холдинги в Российской Федерации вносят существенный вклад в создание валового внутреннего продукта, обеспечивая гармонизацию интересов участников рыночного взаимодействия. Несмотря на высокую значимость современных управленческих технологий, теоретическая концепция оптимизации управления холдингами в России еще не получила широкого распространения. Проблемы функционирования высокоинтегри-рованных систем в целом и российских промышленных холдингов в частности вызывают перманентный научный интерес.

В современных условиях функционирование промышленных холдингов неразрывно связано с внедрением инновационных технологий производства, распределения, обмена и потребления товаров и услуг, а также с выбором инструментов, повышающих востребованность холдинговых продуктов. Приоритеты развития трансформационной экономики России диктуют необходимость всестороннего решения задач функционирования холдингов и их институциональных преобразований. Конкурентоспособность холдингов, обусловленная их организационно-правовыми особенностями, служит одним из ключевых факторов экономического роста на макроуровне. В этом контексте усиливается необходимость реализации преимуществ воспроизводственного подхода к оптимизации управленческих технологий предприятий холдингового типа, что позволит повысить уровень экономического развития России.

Своевременность темы исследования обусловлена трансформацией промышленных холдингов в институты социального значения, устойчивое и динамичное развитие которых предполагает достижение баланса интересов самих холдингов через усиление социальной составляющей в их деятельности и прочих субъектов рынка. Холдинги как элементы воспроизводственного процесса существенно влияют на каждый его этап. Специальные меры, направленные на оптимизацию управленческих механизмов и технологий в холдинговых системах при реализации приоритетов обеспечения социально-экономической устойчивости России, были реализованы на базе ключевых промышленных комплексов

(холдингов «Группа компаний "Трансстрой"», ОАО ТНК-ВР, ОАО «Концерн ПВО Алмаз-Антей», РАО «ЕЭС России»), В этой связи представляется актуальным анализ происходящих в российской экономике явлений, связанных с минимизацией степени рыночной неопределенности холдинговой среды. Важность этой задачи определяется эффективным государственным регулированием процессов функционирования промышленных холдингов как инновационных структур и возможностью формирования теоретической базы для определения направлений потенциала развития экономических систем холдингового типа.

Кроме того, в условиях трансформационной экономики России промышленные холдинги занимают лидирующие позиции в нефтегазовом, военно-промышленном и металлургическом комплексах. Актуальность исследования возрастает и в связи с необходимостью теоретического обоснования направлений и форм вхождения России в ВТО с учетом зависимости процессов и результатов экономического развития от эффективности отечественных экономических механизмов.

Таким образом, оптимизация холдинговых управленческих технологий соответствует потребностям развития экономики РФ и требует своего научного обоснования.

Степень разработанности проблемы. Решение рассматриваемой проблемы имеет многоаспектный характер. Современные взгляды на проблемы организации' управленческих механизмов и технологий в высокодиверсифицированных структурах реального сектора экономики РФ освещаются в работах таких исследователей, как Ю.Б. Винслав, Н. Берзон, JI.B. Волков, А.Р. Горбунов, П.В. Забелин, B.JI. Иноземцев, С.П. Кукура, Б. А. Лагоша и др.

Комплексным аспектам проблем управления интегрированн-ными предприятиями и финансово-промышленными группами были посвящены работы следующих исследователей: А. Войтенко, В. Дементьева, А. Куликова, А. Николаева, A.M. Пономарева, М.В. Романовой, А.Ю. Савина, А. Скворцова и др.

Принципы и закономерности управленческих отношений реальном секторе экономики были раскрыты и описаны рядом ведущих зарубежных экономистов, таких, как И. Ансофф,

П. Дойль, И. Кобаяси, М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури, С. Нестор, Д. Джесовер, Ф. Хауфе и др.

Формированию менеджмент-стратегий и инвестиционному обеспечению развития крупных интегрированных структур посвящены труды И.В. Ивановской, Г. Клейнера, Н.Ю. Псаревой, P.A. Фатхутдинова, Ю.А. Цыпкина и других авторов.

Диалектика слияний и поглощений в условиях высокомоно-полизированной рыночной среды получила свое развитие в трудах А. Бузгалина, М.А. Генске, В.В. Данникова, М. Дерябиной, A.C. Давыденко, М.С. Ильина, А. Колганова, А.Г. Тихонова, А. Радыгина и др.

Среди российских экономистов, занимающихся исследованием процессов государственного регулирования и поддержки интеграционных форм хозяйствования, следует отметить работы ученых A.C. Елисеева, В.В. Кондратьева, Е. Новицкого, Я. Сер-гиенко и Я. Фельдмана, которые внесли значительный вклад в исследование проблемы управления холдингами, аргументировано обосновали необходимость образования в российской экономике крупных интегрированных экономических структур и роль государства в этом процессе.

Однако с точки зрения задачи обеспечения оптимальности процесса трансформации холдинговых структур в условиях перехода к рыночной экономике результаты рассмотрения в перечисленных исследованиях интересующих нас проблем не дают возможности формирования целостной концепции регулирования этих процессов, так как посвящены проблемам формирования интеграционных моделей материнских компаний и дочерних структур предприятий и мало затрагивают проблемы эволюции корпоративных структур холдингового типа как феномена инновационного этапа развития России.

Уровень теоретических исследований и качество практических рекомендаций, ориентированных на решение указанных проблем, еще не соответствуют потребностям современного этапа развития российской модели хозяйствования. Методы государственного регулирования в отношении наиболее значимых процессов, к которым относятся управленческие технологии промышленных холдингов, отстают от динамики экономических

изменений в реальном секторе экономики России и с учетом вхождения России в ВТО еще недостаточно обоснованы в теоретико-методическом аспекте.

Несмотря на значительное количество работ по корпоративным структурам, проблема управления холдингом не раскрыта. Отсутствуют работы с комплексным анализом холдинга, не освещены вопросы инновационных технологий интеграционного взаимодействий предприятий холдинга, не раскрыты специфика стратегического менеджмента и вопросы оптимизации взаимодействия холдинга с внешней средой. Актуальность проблемы и недостаточная разработанность отмеченных вопросов предопределили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель исследования - разработка и обоснование теоретических и методических положений системы управления промышленными холдингами и формирование на этой базе предложений по оптимизации данных процессов с учетом воспроизводственного подхода на современном этапе развития экономики России.

Цель опосредует конкретизированные задачи исследования:

- изучить общие теоретические основы воспроизводства менеджерских функций в условиях холдинговых систем;

- определить структуру, роль и место промышленных холдингов в национальном воспроизводственном комплексе, характер и особенности взаимодействия элементных групп холдинга, их функции и полномочия;

- обобщить опыт формирования стратегий развития высоко-интегрированных структур холдингового типа в промышленно-развитых странах;

- структурировать этапы формирования холдингов и его институциональных преобразований в промышленности;

- обосновать приоритетные направления трансформации рыночных условий функционирования предприятий холдингового типа для оптимизации процессов развития российского воспроизводственного комплекса;

- формализовать программные мероприятия по оптимизации холдинговых отношений в РФ; разработать рациональные управ-

ленческие технологии на предприятиях холдингового типа на базе системы показателей эффективности интеграции;

- разработать методический аппарат по обеспечению эффективного функционирования применяемых средств и оценке результативности управленческих технологий и внести предложения организационно-институционального характера по развитию менеджерских функций в холдинговой среде.

Предметом исследования служат управленческие отношения, складывающиеся по поводу формирования, функционирования и развития промышленных холдингов, и способы оптимизации данных процессов.

Объект исследования - промышленные холдинги как высо-коинтегрированные экономические системы корпоративного типа, функционирующие на современном этапе развития экономики России.

Теоретико-методологической базой исследования послужили концептуальные положения теоретической экономики: воспроизводственный подход (субъектно-объектная определенность экономических отношений), эволюционная экономика (взаимодействие холдинговой системы с внешней средой); транзитивная экономика (системный характер трансформации национальной экономики под влиянием рыночных реформ); маржинализм (ресурсная ограниченность при выборе моделей экономического поведения хозяйствующих субъектов); институционализм (роль государства в формировании институтов, трансакционные издержки и спецификация прав собственности).

Инструментарно-методический аппарат исследования. Обоснование теоретических положений и аргументация выводов осуществлялись на основе реализации различных методов, в том числе использовались системный подход в его субъектно-объектном и функционально-структурном аспектах; методы и технологии научного исследования, в том числе логический, метод микро-, мезо- и макроэкономической динамики; программно-прогнозные разработки, табличные, матричные и графические приемы визуализации статистической базы. Селективное использование их потенциала, упорядоченное единым алгоритмом дос-

тижения цели, обеспечило аргументированность оценок и достоверность полученных выводов.

Информационно-эмпирическая база исследования формировалась с учетом официальных данных министерств и ведомств, статистических сборников, данных периодической печати, монографических исследований отечественных и зарубежных ученых, материалов международных, всероссийских и региональных конференций по изучаемой проблеме и материалов авторских обследований деятельности промышленных холдингов, информации по проблеме, содержащейся в специальной литературе, СМИ, корпоративных сайтах. Совокупность экономически интерпретированных данных обеспечила достоверность результатов исследования и обоснованность практических рекомендаций диссертационного исследования.

Рабочая гипотеза диссертационной работы исходит из предположения о том, что специфика промышленных холдингов как объекта приложения функций управления обусловливает значительный потенциал гармоничного воздействия управленческих технологий на воспроизводственные процессы и тем самым позволяет обеспечить эффективное регулирование экономических отношений, возникающих в процессе развития народного хозяйства, минимизировать влияние дестабилизирующих факторов на темпы экономического роста в РФ.

Основные положения, выносимые на защиту.

1. Потребности расширенного воспроизводства предопределяют необходимость оптимизации процессов управления промышленными холдингами как высокоинтегрированными структурами российской экономики, выступающими ключевой формой организации бизнеса для ускорения процесса диверсификации на базе принципов интеграционного взаимодействия (определение целей холдинга; доминирование общехолдинговых целей над целями дочерних структур; системность для оценки общего холдингового эффекта; коммуникационный процесс внутри холдинга; соблюдение политики и тактики, разработанных высшим менеджментом холдинга; регламентация внутрихолдинговых отношений; справедливое распределение конечного продукта холдинга).

2. Методической основой разработки и реализации экономической политики в ключевых промышленных комплексах, направленной на обеспечение устойчивых темпов экономического роста в России, выступают: гармонизация микро-, мезо- и макроэкономических интересов в управленческих системах холдинга; обеспечение управляемости деятельности промышленных холдингов; сохранение производственной специализации в системе интеграционного взаимодействия в холдинге; коррелятивная зависимость между экономической свободой предприятия, входящего в холдинг, и его ролью в корпоративной системе, широкие полномочия предприятия - участника холдинга для реализации возложенных на него функций.

3. Системный характер недостатков в управлении промышленными холдингами обусловливает необходимость государственного регулирования рыночных процессов развития корпоративных структур, формируя характер и вектор рыночных реформ, касающихся экономических условий интеграции производства и капитала и ориентированных на унификацию норм корпоративного права; транспарентность отношений собственности в бизнес-сообществах; эффективность форм, методов и инструментов стратегического корпоративного управления.

4. Применение воспроизводственного подхода к разрешению проблем развития холдинговых образований, базирующееся на комплексном изучении структуры, взаимодействия и эволюции холдинговых отношений, позволяет сформулировать принципиально новые задачи развития российского воспроизводственного комплекса, решение которых позволит укрепить взаимодействие банков с промышленными предприятиями, диверсифицировать банковские услуги и спектр производимых предприятиями холдинга товаров и оптимизировать процессы трансформации собственности в условиях усиления рыночной неопределенности на основе кумулятивного эффекта.

5. Промышленный холдинг, с одной стороны, выступает вы-сокоинтегрированной, высококорпоративной и высокод и верифицированной экономической системой, с другой стороны, служит абстрактным и неделимым объектом приложения управленческих технологий, что позволяет путем экономико-

математического моделирования корректно формализовывать управленческие процессы и повышать их эффективность.

Научная новизна исследования в целом заключается в экономическом обосновании необходимых условий совершенствования системы управления промышленными холдингами России и разработке комплекса мер по оптимизации процессов управления холдингами за счет использования высокого потенциала воспроизводственного подхода.

Новые научные результаты, полученные в работе, заключаются в следующем:

- обоснован воспроизводственный подход к исследованию проблем оптимизации управленческих технологий в промышленных холдингах, раскрывающий путем компаративного анализа вариантов иерархической интегрированной структуры холдинговых институтов в РФ взаимосвязь между ресурсами и результатами функционирования холдингов, что позволяет с системных позиций выбрать направления повышения их конкурентоспособности;

- дано авторское определение сущности понятия «промышленный холдинг», позволяющее трактовать его с точки зрения выявления формы организации компании для проведения единой политики и осуществления единого контроля для ускорения диверсификации производства и капитала в частности и оптимизационного воздействия на воспроизводственный процесс в целом;

- разработаны методические подходы к совершенствованию процессов управления холдингами на основе выделения направлений оптимизации, рационализации и гармонизации холдинговых отношений через последовательность этапов их эволюционного реформирования (укрупнение созданных компаний при условии экономической эффективности для бизнеса и акционеров и с учетом антимонопольного императива; приоритет качества преобразований над скоростью; равенство стартовых условий для вновь создаваемых компаний и др.); использование данных подходов позволит повысить вариативность трансформационных процессов в реальном секторе рынка РФ;

- определены и структурированы принципиально новые направления развития промышленных холдингов (детерминация эффектообразующих факторов; формализация концепции куму-

лятивного эффекта; механизм аллокации кумулятивного эффекта между структурами холдинга; мобилизация резервов кумулятивного эффекта и др.); представлена иерархическая модель корреспондирования функций материнской компании и дочерней структуры с учетом оптимизации управленческой взаимосвязи в рамках матричного подхода, что отразится на повышении инновационно-инвестиционной активности субъектов, обладающих холдинговым статусом;

- формализована оригинальная имитационная микроуровне-вая модель для расчета эффекта функционирования предприятия холдингового типа от уровня собственности в структуре управления, базирующаяся на новом инструментарии, объединяющем организационные и институциональные преимущества высоко-интегрированных систем и позволяющем констатировать структуру собственности в холдинге как связующее звено управления, что повысит обоснованность принимаемых решений;

Теоретическая и практическая значимость результатов диссертационной работы заключается в выявлении на основе воспроизводственного подхода основных причин и закономерностей недостаточной эффективности управления корпоративными высокоинтегрированными системами. Это позволило автору предложить для практического применения набор ключевых положений по оптимизации направлений и механизма дальнейшего совершенствования системы управления холдингами в промышленности. Практическая значимость работы также связана с возможностью применения предложенного подхода для реализации конкретных мер формирования стратегии сбалансированной конкурентной политики российских промышленных холдингов, работающих в России и за рубежом.

Содержащиеся в диссертации теоретические разработки могут быть использованы руководителями холдингов, финансово-промышленных групп, стратегических альянсов и других интеграционных образований. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при разработке нормативных материалов по корпоративному сектору экономики.

Апробация результатов работы. Основные результаты проведенного исследования докладывались на международной, все-

российской и региональных научно-практических конференциях в г. Кемере (Турция), Анапе, Краснодаре, Шадринске в 20042007 гг.

По материалам диссертации опубликовано 12 научных работ общим объемом 3,8 п.л. (авт. - 3,2 п.л.).

Структура работы. Название работы и логика исследования определили структуру и содержание диссертации. Она состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, дана характеристика степени разработанности проблемы, определены цель и задачи работы, раскрыта научная новизна, теоретическая и практическая значимость исследования.

В первой главе «Теоретические основы воспроизводства холдинговых отношений» описаны особенности формирования высокоинтегрированных структур корпоративного типа, содержательно охарактеризованы состояние, динамика и механизмы развития экономических систем холдингового типа и специфика эволюции холдинговых отношений в промышленности.

Во второй главе «Основные направления и подходы к совершенствованию управленческих технологий промышленного холдинга» рассматриваются тенденции и проблемы развития организационных структур управления холдингами в промышленности, исследованы особенности механизмов их стратегического планирования и интеграции, предложены направления гармонизации холдинговых отношений.

В заключении сформулированы основные выводы и рекомендации, полученные в ходе разработки проблемы совершенствования управления промышленными холдингами, реализация которых обеспечит высокий уровень конкурентоспособности отечественной промышленности.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Создание холдинговых структур инициировано стремлением к максимизации прибыли, что достигается за счет кумулятивного эффекта разработки общей стратегии развития, проведения единой экономической, технической, кадровой политики. На предприятиях холдингового типа реализуются экономия от масштаба и объединение усилий по минимизации потерь от рисков. База для возникновения холдингов в РФ появилась в процессе акционирования государственных предприятий, развития фондового рынка, реорганизации финансовой системы. Первый правовой документ, непосредственно регулирующий холдинговые отношения, - Указ Президента РФ от 16 ноября 1992 г. № 1392, которым утверждено временное положение «О холдинговых компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества».

Холдинг - это предприятие, использующее свой капитал для приобретения контрольных пакетов акций других компаний и фирм с целью установления над ними контрольных, финансово-кредитных и других функций при сохранении их юридической и оперативно-экономической самостоятельности. Задача холдинговой компании - контролировать деятельность всей системы и каждого звена в отдельности через оптимизацию их прибыли. Отличительная черта холдинга - владение долями акционерного капитала других компаний, достаточными для финансового контроля над ними. Управление холдинговой компанией зависит от гармоничности взаимодействия дочерних компаний на основе продуманной финансово-производственной политики материнской компании, определяемой советом директоров.

Специфика природы холдинга обусловлена следующим: сложностью его структуры; корреспондированием холдинга с компонентами макросреды; приоритетом интересов холдинга над интересами дочернего предприятия; эластичностью холдинга, его чувствительностью к изменениям внешней среды; кумуля-тивностью холдинга.

Промышленный холдинг, по нашему мнению, представляет собой, с одной стороны, форму организации компании в целях

проведения консолидирующей политики и осуществления единого контроля для диверсификации производства, с другой - корпорацию, контролирующую несколько компаний с помощью их акций. В диссертационном исследовании мы не разграничиваем понятия «промышленный холдинг», «экономическая система холдингового типа» и «предприятие холдингового типа».

С 1 июля 2008 г. РАО «ЕЭС России», крупнейший электроэнергетический холдинг, прекратило свое существование. Учитывая важность задач, решавшихся холдингом на протяжении длительного времени, считаем целесообразным использовать РАО в качестве одного из объектов исследования. Система управления материнской компанией РАО «ЕЭС России» дочерними и зависимыми обществами основывалась на ключевых показателей эффективности (КПЭ). КПЭ включают показатель «эффективность реализации инвестиционной программы», призванный обеспечить контроль над своевременной реализацией пятилетней инвестиционной программы холдинга. КПЭ базируется на следующих принципах: транспарентность; ограниченность числа показателей; их сбалансированность и индивидуальность для каждой бизнес-единицы.

Высокую конкурентоспособность холдингу обеспечит формализация его цели, в соответствии со следующим алгоритмом: анализ текущего состояния; уточнение возможных целей; выбор конкретных целей; определение приоритетов в спектре целей; формулировка параметров целей; детерминация целей дочерних структур. Цели становятся частью процесса стратегического планирования в том случае, если руководство холдинга корректно их определяет, информируя о них исполнителей и стимулируя их осуществление.

Технология стратегического планирования, на наш взгляд, должна включать следующие этапы:

- использование единых стандартов плановых процедур и предоставление отчетной документации;

- разработка вариантов стратегического плана на базе сценарного подхода;

- кумуляция деятельности входящих в холдинг хозяйствующих субъектов в рамках каждой стратегии;

- реализация суммы стратегических проектов бизнес-единиц, ответственность за которую несет управляющий холдинга.

Описывая процессы оптимизации управления промышленными холдингами, заметим, что моделирование - весьма распространенный инструмент в современной трансформационной экономике России. Моделирование представляет собой метод исследования объекта, который основан на создании и последующем анализе объекта-посредника, имеющего существенное сходство с реальным объектом и обладающего рядом свойств последнего. Объект-посредник назовем моделью, которую опишем с использованием специального языка. Заметим, что модель как инструмент академической науки не отражает всех процессов, протекающих в рамках экономического пространства, однако, не претендуя на всесторонность охвата действительности, она выявляет те зависимости, которые интересуют нас и заявлены в качестве цели и задач диссертационного исследования.

С целью оптимизации взаимодействия материнской компании и дочерней структуры нами разработана модель (табл. 1), позволяющая уточнить перечень функций материнской компании и дочернего предприятия и их корреспондирование. Для формализации функций материнской компании важно решать вопросы централизации и децентрализации управления, определяя, какие задачи остаются прерогативой структурных единиц холдинга и в рамках какого сегмента иерархической структуры принимаются ключевые решения.

В экономике РФ организация совместной деятельности холдинг-предприятий остается зоной высокой рыночной неопределенности. Холдинги создаются без предварительной проработки внут-рихолдинговой интеграции, корпоративных целевых задач и программ их реализации. Учредительные документы холдингов носят общий характер, не оговаривая конкретных обязательств участников. Материнские компании не разрабатывают стратегических целей по объемам продаж, рентабельности и инвестициям, не осуществляют систематический анализ на уровне корпорации и входящих компаний, не разрабатывают стратегии конкуренции и не оказывают содействия дочерним структурам в сбыте продукции, что снижает эффективность функционирования холдинга в целом.

Таблица 1 — Матричная модель оптимизации управленческой взаимосвязи атеринской компании и дочерней структуры в рамках холдинга

Функции дочерней структуры Функции материнской компании по регулированию деятельности дочерней структуры

Стратегическое планирование Текущее планирование Обеспечение ресурсами Согласование Стимулирование Контроль

Сбыт

На мировом рынке Да1 Нет2 Нет Да Нет Да

На рынке РФ Да Нет Нет Да Нет Да

Внутри холдинга Нет Нет Нет Да Нет Да

Производство

Экспорт Да Да Нет Да Да Да

Российский рынок Да Да Нет Да Да Да

Внутрихолдин-говые поставки Нет Нет Нет Да Нет Да

НИОКР Да Нет Нет Да Да Да

Инвестиционные программы Да Да Да Да Нет Да

Оптимизация организационной структуры

Производства Да Да Нет Да Нет Да

Управления Нет Нет Нет Да Нет Да

Финансовое развитие Да Да Нет Да Нет Да

Социальное развитие

Персональный менеджмент Нет Нет Нет Нет Нет Да

Оплата, стимулирование труда и бенефиты Да Да Да Да Нет Да

Социальная инфраструктура Да Да Да Нет Да Да

Качество управления промышленными холдингами обусловлено эффективностью интеграции в них, поэтому считаем правомерным представить ключевые составляющие оценки экономической эффективности процессов взаимодействия предприятий в холдинговой системе (рисунок 1).

1 Материнская компания курирует эту деятельность.

2 Материнская компания не курирует эту деятельность.

Рисунок 1 — Блок-схема обоснования оценки эффективности функционирования холдинга (визуализация автора)

Формализуя концепцию генерирования холдингом кумулятивного эффекта, мы исходим из перспектив долгосрочного развития и изменений в характере конкуренции за ресурсы, производство и сбыт. Классификацию слагаемых кумулятивного эффекта на базе выполнения материнской компанией своих функ-

Функции материнской компании Фазы кумуляции

Ресурсы Производство Реализация

Стратегическое планирование Экономия на сокращении специализированных структур по планированию в дочерних структурах

Экономия на мониторинге внешней среды с учетом достоинств и недостатков холдинга

Использование ресурсов Экономия на оптимизации запасов ресурсов

Удешевление поставок за счет закупок крупными партиями

Экономия на сокращении складских помещений Экономия на сбалансированности режима поставок ресурсов

Оптимизация сбытовой сети Рост доходов на новых рынках сбыта

Снижение трансакционных издержек

Обмен ресурсами внутри холдинга Экономия на сокращении заемного капитала Рост доходов с учетом Тор-управления Увеличение доходов на повышении мобильности оборотных средств

Экономия из-за роста эффективности ут базе симметричной ин< травленческих решений на юрмации

Привлечение кредитов Эффект финансового рычага Экономия на масштабе производства

Экономия на внедрении достижений НТП

Гармонизация внутрихолдинговых интересов Экономия на исключении дублирования функциональных служб

Экономия на концентрации производства и капитала

Минимизация внешних рисков Снижение потерь от внешних рисков

Рисунок 2 -динга

-Модель компонентов кумулятивного функционирования хол-

Анализ рис. 2 позволяет формализовать авторскую имитационную микроуровневую модель эффективности функционирования промышленного холдинга с учетом структуры собственности как связующего звена управления (ИММ), определяемую следующими уравнениями:

Э = Р -Р

—'с А кп 1 кп оптэ

С = ^КП' ■

^К ~ >

м

п'

Эу " Ра/ — Рщ ' Г1 Дкп, »

м

Р , = Р •д .

КП СК ^КП

ИММ разработана автором исходя из принципов и закономерностей функционирования высококорпоративных систем холдингового типа в промышленности на современном этапе развития экономики РФ. Так, традиционно пакет в размере 51% акций - контрольный при решении большинства вопросов. В реальной хозяйственной практике для контроля над организацией достаточно меньшей доли уставного капитала. Для собственника эффект материализован в сокращении средств для осуществления контроля. При сжатии контрольного пакета повышается эффективность организационной структуры управления холдингом.

Эффект как экономию средств в процессе контроля над организацией рассчитаем как

Э = Р - Р

^С 1 КП 1 КП.ОПТ)

где Эс - экономия средств; Р^, - цена контрольного пакета акций; Ркп опт - цена оптимального контрольного пакета акций.

Показателем структуры управления служит количество уровней собственности в промышленном холдинге. Чем больше уровней собственности, тем большую собственность холдинг контролирует с помощью меньших ресурсов. Чем сложнее организационная структура собственности, тем меньшим капиталом подконтрольного предприятия владеет холдинг, контролируя данный подконтрольный объект.

Стоимость контроля как частное от деления средств на приобретение акций, позволяющих контролировать структуры хол-

динга, на агрегированную цену акционерного капитала холдинговых структур, имеет следующий вид:

с —

к „ >

;=1

где Ск - стоимость контроля; Рк„. - цена контрольного пакета контролирующего субъекта; Ра - цена собственного капиталау'-й

подконтрольной структуры холдинга; у - порядковый номер организации

Эффект от управления структурой с несколькими уровнями собственности для контролирующего субъекта по отношению подконтрольной структуре в холдинге рассчитаем как разницу между ценой контрольного пакета подконтрольной организации, входящей в структуру холдинга, и ценой акционерного капитала этой организации:

п'

ЭУ ~ РКП/ ~ 'О^КП/'

н

где Эу - эффект от управления многоуровневой структурой собственности в холдинге; Р - цена контрольного пакета у'-й подконтрольной структуры холдинга; п - количество организаций в структуре; ДКП/ - доля контрольного пакета структуры, входящие

в холдинг (/-го уровня собственности); п' - количество уровней собственности между контролирующим субъектом и подконтрольной структурой холдинга.

Ркп' Рск Дкп>

где Ра - цена собственного капитала компании, рассчитываемая на основе рыночной стоимости акций.

Итак, чем больше уровней собственности в структуре управления, тем больше совокупный эффект для субъекта контроля. Структура собственности в холдинге выступает связующим звеном управления, позволяющим сократить количество уровней управления. Иерархические административные связи заменяются связями, основанными на структуре собственности.

Таким образом, ИММ содержит новые (в большинстве случаев нелинейные) зависимости, отображающие причинно-

следственные связи микро-, мезо- и макроуровней. Имитационный тип модели дает возможность рассматривать процессы в их полифункциональности без использования гипотез, необходимых в других экономико-математических методах, и обеспечивает обоснованный выбор принципиальных стратегических социально-экономических решений.

Результаты диссертационного исследования позволяют сделать вывод о том, что обращение к теоретическому осмыслению управленческих отношений в рамках высокодиверсифицирован-ных и высокоинтегрированных экономических систем холдингового типа открывает перспективы для развития теоретических и прикладных исследований, отвечающих практическим потребностям воспроизводственного комплекса РФ.

Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях:

1. Савранская М.В. Анализ интеграционных связей в условиях холдинга // Наука Кубани - 2005: Матер. XIII межвуз. науч.-практ. конф. Краснодар, 2005. 0,2 п.л.

2. Савранская М.В., А.П. Балушев. Прогнозные сценарии менеджмента холдинговых структур // Новые технологии, инновации и изобретения: Матер. Междунар. науч.-практ. конф. Кемер (Турция), 2007. 0,4 п.л. (авт. - 0,2 п.л.)

3. Савранская М.В. Интегрированные корпоративные структуры холдингового типа как базовый элемент инновационной экономики // Тенденции и современное состояние истории, экономики и права: Матер. Всерос. науч.-практ. конф. Шадринск, 2007. 0,2 п.л.

4. Савранская М.В. Проблемы корпоративного менеджмента в условиях становления бизнес-элиты // Человек как главное национальное богатство страны: Матер. VII межвуз. науч.-практ. конф. Анапа, 2006. 0,2 п.л.

5. Савранская М.В. Проблемы управления промышленным предприятием в контексте моделирования инновационных систем // Фундаментальные исследования. 2006. № 4. 0,4 п.л.

6. Савранская М.В. Реорганизация системы управления предприятиями холдингового типа в условиях диверсификации рыночных отношений // Успехи современного естествознания. 2007. № 12. 0,4 п.л.

7. Савранская М.В. Специфика функционирования холдинговых структур // Экономический вестник Ростовского гос. ун-та. 2007. Т. 5. №1.4. 2. 0,6 п.л.

8. Савранская М.В. Холдинг как вектор развития экономики России // Инновационная концепция развития экономики Кубани: Матер. XV регион, науч.-практ. конф. Краснодар, 2007. 0,2 п.л.

9. Савранская М.В. Холдинги как основа инновационно-инвестиционного макропространства // Наука Кубани - 2004: Матер. XII межвуз. науч.-практ. конф. Краснодар, 2004. 0,2 п.л.

10. Савранская М.В. Холдинговые структуры и их диверсификация: теоретический аспект // Инновационная концепция развития экономики Кубани: Матер. XV регион, науч.-практ. конф. Краснодар, 2007. 0,2 п.л.

11. Савранская М.В., Шевченко И.В. Бизнес-элита как фактор оптимизации корпоративного менеджмента холдинговых структур // Человек как главное национальное богатство страны: Матер. VII межвуз. науч.-практ. конф. Анапа, 2006. 0,4 п.л. (авт. -0,2 п.л.)

12. Савранская М.В., Шевченко И.В. Вектор развития банковских функций в системе предпринимательства (на примере холдинговых структур) // Наука Кубани - 2005: Матер. XIII межвуз. науч.-практ. конф. Краснодар, 2005. 0,4 п.л. (авт. - 0,2 п.л.).

Автореферат Савранская Марина Владимировна

УПРАВЛЕНИЕ ПРОМЫШЛЕННЫМИ ХОЛДИНГАМИ НА БАЗЕ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПОДХОДА

Подписано в печать 00.00.2008. Формат 60x84*/,6. Бумага тип. № 1. Печать трафаретная. Уч.-изд. л. 1,5. Усл. печ. л. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ № .203

Кубанский государственный университет 350023 г. Краснодар ул. Октябрьская № 25. х/ц. « КНИГА »

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Савранская, Марина Владимировна

Введение.

1 Теоретические основы воспроизводства холдинговых отношений.

1.1 Экономические основы формирования высокодиверсифицированных корпоративных структур.

1.2 Абрисная концепция развития экономических систем холдингового типа.

1.3 Специфика формирования и развития холдинговых отношений в промышленности.

1.4 Современное состояние и тенденции развития промышленных холдингов в России.

2 Основные направления и подходы к совершенствованию управленческих технологий в промышленных холдингах РФ.

2.1 Формализация организационных структур управления предприятием холдингового типа.

2.2 Оптимизация механизмов стратегического холдингового планирования.

2.3 Рационализация подходов к интеграционному взаимодействию в промышленных холдингах.

2.4 Направления гармонизации холдинговых отношений в условиях несбалансированности внешней среды.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление промышленными холдингами на базе воспроизводственного подхода"

Промышленные холдинги в Российской Федерации вносят существенный вклад в создание валового внутреннего продукта, обеспечивая гармонизацию интересов участников рыночного взаимодействия. Несмотря на высокую значимость современных управленческих технологий, теоретическая концепция оптимизации управления холдингами в России еще не получила широкого распространения. Проблемы функционирования высокоинтег-рированных систем в целом и российских промышленных холдингов в частности вызывают перманентный научный интерес.

В современных условиях функционирование промышленных холдингов неразрывно связано с внедрением инновационных технологий производства, распределения, обмена и потребления товаров и услуг, а также с выбором инструментов, повышающих востребованность холдинговых продуктов. Приоритеты развития трансформационной экономики России диктуют необходимость всестороннего решения задач функционирования холдингов и их институциональных преобразований. Конкурентоспособность холдингов, обусловленная их организационно-правовыми особенностями, служит одним из ключевых факторов экономического роста на макроуровне. В этом контексте усиливается необходимость реализации преимуществ воспроизводственного подхода к оптимизации управленческих технологий предприятий холдингового типа, что позволит повысить уровень экономического развития России.

Своевременность темы исследования обусловлена трансформацией промышленных холдингов в институты социального значения, устойчивое и динамичное развитие которых предполагает достижение баланса интересов самих холдингов через усиление социальной составляющей в их деятельности и прочих субъектов рынка. Холдинги как элементы воспроизводственного процесса существенно влияют на каждый его этап. Специальные меры, направленные на оптимизацию управленческих механизмов и технологий в холдинговых системах при реализации приоритетов обеспечения социально-экономической устойчивости России, были реализованы на базе ключевых промышленных комплексов (холдингов «Группа компаний "Трансстрой"», ОАО ТНК-BP, ОАО «Концерн ПВО Алмаз-Антей», РАО «ЕЭС России»). В этой связи представляется актуальным анализ происходящих в российской экономике явлений, связанных с минимизацией степени рыночной неопределенности холдинговой среды. Важность этой задачи определяется эффективным государственным регулированием процессов функционирования промышленных холдингов как инновационных структур и возможностью формирования теоретической базы для определения направлений потенциала развития экономических систем холдингового типа.

Кроме того, в условиях трансформационной экономики России промышленные холдинги занимают лидирующие позиции в нефтегазовом, военно-промышленном и металлургическом комплексах. Актуальность исследования возрастает и в связи с необходимостью теоретического обоснования направлений и форм вхождения России в ВТО с учетом зависимости процессов и результатов экономического развития от эффективности отечественных экономических механизмов.

Таким образом, оптимизация холдинговых управленческих технологий соответствует потребностям развития экономики РФ и требует своего научного обоснования.

Степень разработанности проблемы. Решение рассматриваемой проблемы имеет многоаспектный характер. Современные взгляды на проблемы организации управленческих механизмов и технологий в высокоди-версифицированных структурах реального сектора экономики РФ освещаются в работах таких исследователей, как Ю.Б. Винслав, Н. Берзон, JI.B. Волков, А.Р. Горбунов, П.В. Забелин, B.JI. Иноземцев, С.П. Кукура, Б.А. Лагоша и др.

Комплексным аспектам проблем управления интегрированнными предприятиями и финансово-промышленными группами были посвящены работы следующих исследователей: А. Войтенко, В. Дементьева, А. Куликова, А. Николаева, A.M. Пономарева, М.В. Романовой, А.Ю. Савина, А. Скворцова и др.

Принципы и закономерности управленческих отношений в реальном секторе экономики были раскрыты и описаны рядом ведущих зарубежных экономистов, таких, как И. Ансофф, П. Дойль, И. Кобаяси, М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури, С. Нестор, Д. Джесовер, Ф. Хауфе и др.

Формированию менеджмент-стратегий и инвестиционному обеспечению развития крупных интегрированных структур посвящены труды И.В. Ивановской, Г. Клейнера, Н.Ю. Псаревой, Р.А. Фатхутдинова, Ю.А. Цыпкина и других авторов.

Диалектика слияний и поглощений в условиях высокомонополизиро-ванной рыночной среды получила свое развитие в трудах А. Бузгалина, М.А. Генске, В.В. Данникова, М. Дерябиной, А.С. Давыденко, М.С. Ильина,

A. Колганова, А.Г. Тихонова, А. Радыгина и др.

Среди российских экономистов, занимающихся исследованием процессов государственного регулирования и поддержки интеграционных форм хозяйствования, следует отметить работы ученых А.С. Елисеева,

B.В. Кондратьева, Е. Новицкого, Я. Сергиенко и Я. Фельдмана, которые внесли значительный вклад в исследование проблемы управления холдингами, аргументировано обосновали необходимость образования в российской экономике крупных интегрированных экономических структур и роль государства в этом процессе.

Однако с точки зрения задачи обеспечения оптимальности процесса трансформации холдинговых структур в условиях перехода к рыночной экономике результаты рассмотрения в перечисленных исследованиях интересующих нас проблем не дают возможности формирования целостной концепции регулирования этих процессов, так как посвящены проблемам формирования интеграционных моделей материнских компаний и дочерних структур предприятий и мало затрагивают проблемы эволюции корпоративных структур холдингового типа как феномена инновационного этапа развития России.

Уровень теоретических исследований и качество практических рекомендаций, ориентированных на решение указанных проблем, еще не соответствуют потребностям современного этапа развития российской модели хозяйствования. Методы государственного регулирования в отношении наиболее значимых процессов, к которым относятся управленческие технологии промышленных холдингов, отстают от динамики экономических изменений в реальном секторе экономики России и с учетом вхождения России в ВТО еще недостаточно обоснованы в теоретико-методическом аспекте.

Несмотря на значительное количество работ по корпоративным структурам, проблема управления холдингом не раскрыта. Отсутствуют работы с комплексным анализом холдинга, не освещены вопросы инновационных технологий интеграционного взаимодействия предприятий холдинга, не раскрыты специфика стратегического менеджмента и вопросы оптимизации взаимодействия холдинга с внешней средой. Актуальность проблемы и недостаточная разработанность отмеченных вопросов предопределили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель исследования — разработка и обоснование теоретических и методических положений системы управления промышленными холдингами и формирование на этой базе предложений по оптимизации данных процессов с учетом воспроизводственного подхода на современном этапе развития экономики России.

Цель опосредует конкретизированные задачи исследования: - изучить общие теоретические основы воспроизводства менеджерских функций в условиях холдинговых систем;

- определить структуру, роль и место промышленных холдингов в национальном воспроизводственном комплексе, характер и особенности взаимодействия элементных групп холдинга, их функции и полномочия;

- обобщить опыт формирования стратегий развития высокоинтегри-рованных структур холдингового типа в промышленно-развитых странах;

- структурировать этапы формирования холдингов и его институциональных преобразований в промышленности;

- обосновать приоритетные направления трансформации рыночных условий функционирования предприятий холдингового типа для оптимизации процессов развития российского воспроизводственного комплекса;

- формализовать программные мероприятия по оптимизации холдинговых отношений в РФ; разработать рациональные управленческие технологии на предприятиях холдингового типа на базе системы показателей эффективности интеграции;

- разработать методический аппарат по обеспечению эффективного функционирования применяемых средств и оценке результативности управленческих технологий и внести предложения организационно-институционального характера по развитию менеджерских функций в холдинговой среде.

Предметом исследования служат управленческие отношения, складывающиеся по поводу формирования, функционирования и развития промышленных холдингов, и способы оптимизации данных процессов.

Объект исследования — промышленные холдинги как высокоинтег-рированные экономические системы корпоративного типа, функционирующие на современном этапе развития экономики России.

Теоретико-методологической базой исследования послужили концептуальные положения теоретической экономики: воспроизводственный подход (субъектно-объектная определенность экономических отношений), эволюционная экономика (взаимодействие холдинговой системы с внешней средой); транзитивная экономика (системный характер трансформации национальной экономики под влиянием рыночных реформ); маржинализм (ресурсная ограниченность при выборе моделей экономического поведения хозяйствующих субъектов); институционализм (роль государства в формировании институтов, трансакционные издержки и спецификация прав собственности).

Инструментарно-методический аппарат исследования. Обоснование теоретических положений и аргументация выводов осуществлялись на основе реализации различных методов, в том числе использовались системный подход в его субъектно-объектном и функционально-структурном аспектах; методы и технологии научного исследования, в том числе логический, метод микро-, мезо- и макроэкономической динамики; программно-прогнозные разработки, табличные, матричные и графические приемы визуализации статистической базы. Селективное использование их потенциала, упорядоченное единым алгоритмом достижения цели, обеспечило аргументированность оценок и достоверность полученных выводов.

Информационно-эмпирическая база исследования формировалась с учетом официальных данных министерств и ведомств, статистических сборников, данных периодической печати, монографических исследований отечественных и зарубежных ученых, материалов международных, всероссийских и региональных конференций по изучаемой проблеме и материалов авторских обследований деятельности промышленных холдингов, информации по проблеме, содержащейся в специальной литературе, СМИ, корпоративных сайтах. Совокупность экономически интерпретированных данных обеспечила достоверность результатов исследования и обоснованность практических рекомендаций диссертационного исследования.

Рабочая гипотеза диссертационной работы исходит из предположения о том, что специфика промышленных холдингов как объекта приложения функций управления обусловливает значительный потенциал гармоничного воздействия управленческих технологий на воспроизводственные процессы и тем самым позволяет обеспечить эффективное регулирование экономических отношений, возникающих в процессе развития народного хозяйства, минимизировать влияние дестабилизирующих факторов на темпы экономического роста в РФ.

Основные положения, выносимые на защиту.

1. Потребности расширенного воспроизводства предопределяют необходимость оптимизации процессов управления промышленными холдингами как высокоинтегрированными структурами российской экономики, выступающими ключевой формой организации бизнеса для ускорения процесса диверсификации на базе принципов интеграционного взаимодействия (определение целей холдинга; доминирование общехолдинговых целей над целями дочерних структур; системность для оценки общего холдингового эффекта; коммуникационный процесс внутри холдинга; соблюдение политики и тактики, разработанных высшим менеджментом холдинга; регламентация внут-рихолдинговых отношений; справедливое распределение конечного продукта холдинга).

2. Методической основой разработки и реализации экономической политики в ключевых промышленных комплексах, направленной на обеспечение устойчивых темпов экономического роста в России, выступают: гармонизация микро-, мезо- и макроэкономических интересов в управленческих системах холдинга; обеспечение управляемости деятельностью промышленных холдингов; сохранение производственной специализации в системе интеграционного взаимодействия в холдинге; коррелятивная зависимость между экономической свободой предприятия, входящего в холдинг, и его ролью в корпоративной системе, широкие полномочия предприятия - участника холдинга для реализации возложенных на него функций.

3. Системный характер недостатков в управлении промышленными холдингами обусловливает необходимость государственного регулирования рыночных процессов развития корпоративных структур, формируя характер и вектор рыночных реформ, касающихся экономических условий интеграции производства и капитала и ориентированных на унификацию норм корпоративного права; транспарентность отношений собственности в бизнес-сообществах; эффективность форм, методов и инструментов стратегического корпоративного управления.

4. Применение воспроизводственного подхода к разрешению проблем развития холдинговых образований, базирующегося на комплексном изучении структуры, взаимодействия и эволюции холдинговых отношений, позволяет сформулировать принципиально новые задачи развития российского воспроизводственного комплекса, решение которых позволит укрепить взаимодействие банков с промышленными предприятиями, диверсифицировать банковские услуги и спектр производимых предприятиями холдинга товаров и оптимизировать процессы трансформации собственности в условиях усиления рыночной неопределенности на основе кумулятивного эффекта.

5. Промышленный холдинг, с одной стороны, выступает высокоин-тегрированной, высококорпоративной и высокодиверсифицированной экономической системой, с другой стороны, служит абстрактным и неделимым объектом приложения управленческих технологий, что позволяет путем экономико-математического моделирования корректно формализовывать управленческие процессы и повышать их эффективность.

Научная новизна исследования в целом заключается в экономическом обосновании необходимых условий совершенствования системы управления промышленными холдингами России и разработке комплекса мер по оптимизации процессов управления холдингами за счет использования высокого потенциала воспроизводственного подхода.

Новые научные результаты, полученные в работе, заключаются в следующем:

- обоснован воспроизводственный подход к исследованию проблем оптимизации управленческих технологий в промышленных холдингах, раскрывающий путем компаративного анализа вариантов иерархической интегрированной структуры холдинговых институтов в РФ взаимосвязь между ресурсами и результатами функционирования холдингов, что позволяет с системных позиций выбрать направления повышения их конкурентоспособности;

- дано авторское определение сущности понятия «промышленный холдинг», позволяющее трактовать его с точки зрения выявления формы организации компании для проведения единой политики и осуществления единого контроля для ускорения диверсификации производства и капитала в частности и оптимизационного воздействия на воспроизводственный процесс в целом;

- разработаны методические подходы к совершенствованию процессов управления холдингами на основе выделения направлений оптимизации, рационализации и гармонизации холдинговых отношений через последовательность этапов их эволюционного реформирования (укрупнение созданных компаний при условии экономической эффективности для бизнеса и акционеров и с учетом антимонопольного императива; приоритет качества преобразований над скоростью; равенство стартовых условий для вновь создаваемых компаний и др.); использование данных подходов позволит повысить вариативность трансформационных процессов в реальном секторе рынка РФ;

- определены и структурированы принципиально новые направления развития промышленных холдингов (детерминация эффектообразующих факторов; формализация концепции кумулятивного эффекта; механизм аллокации кумулятивного эффекта между структурами холдинга; мобилизация резервов кумулятивного эффекта и др.); представлена иерархическая модель корреспондирования функций материнской компании и дочерней структуры с учетом оптимизации управленческой взаимосвязи в рамках матричного подхода, что отразится на повышении инновационно-инвестиционной активности субъектов, обладающих холдинговым статусом;

- формализована оригинальная имитационная микроуровневая модель для расчета эффекта функционирования предприятия холдингового типа от уровня собственности в структуре управления, базирующаяся на новом инструментарии, объединяющем организационные и институциональные преимущества высокоинтегрированных систем и позволяющем констатировать структуру собственности в холдинге как связующее звено управления, что повысит обоснованность принимаемых решений;

Теоретическая и практическая значимость результатов диссертационной работы заключается в выявлении на основе воспроизводственного подхода основных причин и закономерностей недостаточной эффективности управления корпоративными высокоинтегрированными системами. Это позволило автору предложить для практического применения набор ключевых положений по оптимизации направлений и механизма дальнейшего совершенствования системы управления холдингами в промышленности. Практическая значимость работы также связана с возможностью применения предложенного подхода для реализации конкретных мер формирования стратегии сбалансированной конкурентной политики российских промышленных холдингов, работающих в России и за рубежом.

Содержащиеся в диссертации теоретические разработки могут быть использованы руководителями холдингов, финансово-промышленных групп, стратегических альянсов и других интеграционных образований. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при разработке нормативных материалов по корпоративному сектору экономики.

Апробация результатов работы. Основные результаты проведенного исследования докладывались на международной, всероссийской и региональных научно-практических конференциях в г. Кемере (Турция), Анапе, Краснодаре, Шадринске в 2004-2007 гг.

По материалам диссертации опубликовано 12 научных работ общим объемом 3,8 п.л. (авт. - 3,2 п.л.).

Структура работы. Название работы и логика исследования определили структуру и содержание диссертации. Она состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Савранская, Марина Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе диссертационного исследования сформулируем некоторые теоретические и практические выводы. Холдинг - это компания, владеющая контрольными пакетами акций других предприятий с целью управления их деятельностью.

Холдинги появились на рубеже XIX и XX вв., а их распространение связано с развитием акционерной формы предприятий, системы финансовых связей между ними. Холдинговые компании нацелены на максимизацию прибыли. Последнее достигается посредством кумулятивного эффекта, общей стратегии развития, соблюдением общих интересов холдинга.

Холдинги образуются по решениям и под контролем государства и как желание менеджмента предприятий найти алгоритм максимизации прибыли. Признак холдинга - наличие экономических структур, выполняющих различные функции. Его системообразующим элементом выступает головная компания. Выполнение ею системообразующей функции во многом определяет эффективность промышленного холдинга. Принципами функционирования холдинга служат: целостность; зависимость и иерархичность; иннова-ционность; конкурентность; специализация; универсальность; социальная ориентированность.

Распространены холдинговые группы с управленческой иерархией как интегрированный комплекс, участники которого связаны вертикальными технологическими цепочками либо диверсификацией деятельности головной фирмы. Этот тип холдинговой группы может создаваться и развиваться сочетанием превращения структурных подразделений корпорации в юридически самостоятельные компании с покупкой пакетов акций действующих компаний.

Вместе с тем холдинговая компания — центр координации хозяйственной деятельности всей группы. Более гибкие формы требуются там, где отрасли переживают резкие изменения, появляются новые технологии и рынки, силы конкуренции заставляют фирмы дифференцировать продукцию и расширять товарные ниши. Холдинговая группа — преференциальная экономическая организация производственно-сбытовых цепочек от добычи первичного сырья или разработки продукции через промежуточные стадии производственного процесса до конечных продаж.

Промышленный холдинг характеризуется сложностью структуры; совместимостью с другими системами; приоритетностью интересов холдинга; кумулятивностью; адаптивностью и возможностями воспроизводства расширенного типа. Экономическая природа управления холдингом проявляется в функциях к которым относятся: планирование, мотивация, организация и контроль. Управление холдингом — система управленческих отношении между хозяйствующими субъектами по поводу распоряжения собственностью, гармонизации интересов, обеспечения кумулятивного эффекта.

К принципам корпоративного взаимодействия мы относим следующие: эффективное взаимодействие холдингов и государственных структур; гармонизацию; консолидацию; рациональное поведение участников холдинга; согласование интересов top-менеджеров и наемных работников.

Поскольку для холдингов в РФ важнейшее значение имеет разрешение противоречий между менеджерами и акционерами, постольку контроль собственников за деятельностью высшего менеджмента виртуален. Интересы акционеров весьма неопределенны, а интерес руководителей транспарентен и при отсутствии контроля приоритетом последних не интересы управляемых ими предприятий, а личная выгода.

Целесообразно использовать опыт ПРС в целом и принципы корпоративного управления ОЭСР в частности. Процедуры стратегического холдингового планирования ориентированы на оперативные меры высшего менеджмента по адаптации к новым реалиям хозяйствования.

Зарубежные холдинги имеют собственные процедуры стратегического планирования, особенности которых состоят в том, что одновременно необходимо решать как текущие антикризисные задачи, так и стратегические. Процедура стратегического холдингового планирования должна сочетать как элементы долгосрочного, так и текущего планирования, позволять высшему руководству получать представление о потенциале и перспективах развития каждого дочернего предприятия.

Методики холдингового планирования в ПРС ориентируют на завоевание передовых рыночных позиций. Стратегический план — это программа, которая направляет холдинг в течение продолжительного времени, однако внешняя среда обусловливает корректировки.

Цикл стратегического планирования в холдинге предполагает следующие стадии: планирование, реализацию, контроль и оценку. Задача выявления противоречий в системе интересов холдинга остается приоритетной. Такими противоречиями служит антагонизм между интересами материнской компании и дочерними структурами и антагонизм между интересами дочерних предприятий.

Материнская компания и дочерние предприятия находятся в правовом неравенстве. Менеджмент, обеспечивая интересы холдинга, ущемляет интересы дочернего предприятия, но «дочки» для обеспечения своих интересов оппонируют общей стратегии. В этом контексте необходимо: определить функции материнской компании; на стадии формирования холдинга проработать цели совместной деятельности; построить организационно-экономический механизм совместной деятельности; формализовать механизмы централизации и децентрализации управления холдингом;

Мониторинг противоречия между дочерними структурами базируется на квазирыночной природе последнего. При интеграционном взаимодействии значение придается возможностям предприятия в качестве составной части холдинга. Достижение единства интересов здесь возможно, если руководство холдинга инсталлирует справедливое распределение продукта совместной деятельности. Предлагается разрабатывать соглашение по финансовым вопросам, которым регулируется порядок распределения прибыли и ресурсов. В целях сохранения эффективности интеграционного взаимодействия в холдинге рекомендуется разработать парадигму внутреннего коммерческого расчета.

Создание и функционирование холдингов имеет смысл, если при этом образуется кумулятивный эффект. В российской экономике организация совместной деятельности группирующихся предприятий остается проблемой для холдингов. Не удастся реализовать связанные с интеграцией резервы повышения отдачи от уже имеющихся ресурсов.

Материнские компании не играют координационной роли, что обусловливает декларирование основных функции материнской компании (стратегического планирования; приобретения и распределения ресурсов; налаживания общей сбытовой сети и развития системы взаимовыгодных поставок внутри холдинга; обмена ресурсами в рамках холдинга; привлечения крупномасштабных кредитов с использованием солидарного залога дочерних предприятий холдинга; гармонизации внутрихолдинговых экономических интересов на основе оптимизации распределение доходов; оптимизации внешней среды.

Факторами кумулятивного эффекта выступают: организационно-управленческая составляющая конкурентоспособности холдинга; экономия на масштабах производства; сокращение производственного цикла, уменьшение издержек обеспечения качества и снижения трудоемкости продукции; экономия на трансакционных издержках; минимизация рисков.

Повышению эффективности функционирования холдингов способст-вовуют разработка и реализация принципов интеграционного взаимодействия (определение целей холдинга; доминирование общехолдинговых целей над целями дочерних структур; системность для оценки общего холдингового эффекта; коммуникационный процесс внутри холдинга; соблюдение политики и тактики, разработанных высшим менеджментом холдинга; регламентация внутрихолдинговых отношений; справедливое распределение конечного продукта холдинга).

Задачами оценки экономической эффективности интеграционного взаимодействия в холдинге остаются: формирование парадигмы кумулятивного эффекта; детерминирование эффектообразующих факторов; формализация системы показателей эффективности холдингового взаимодействия; оптимизация механизма распределения между структурными подразделениями кумулятивного эффекта; сохранение и воспроизводство эффекта кумуляции.

Анализ различных методик оценки кумулятивного эффекта выявлены их достоинства и недостатки. Авторская система показателей выглядит следующим образом:

- степень достижения целей, ради которых был создан холдинг; I

- выполнение стратегического плана;

- темп расширенного воспроизводства в холдинге;

- мировой уровень качества и себестоимости продукции холдинга;

- финансовая обеспеченность функционирования холдинга.

Для оценки вклада дочернего предприятия в кумулятивный эффект следует использовать добавленную стоимость в технологической цепи. Если с образованием холдинга возрастает добавленная стоимость каждого дочернего предприятия, то это означает наличие кумулятивного эффекта. Добавленная стоимость может использоваться для распределения кумулятивного эффекта между участниками холдинга.

Резервы повышения эффекта: создание законодательной базы; разработка научных основ проектирования и эффективного интеграционного взаимодействия; корпоративной культуры; подготовка менеджеров; изучение и распространение положительного опыта работы холдингов; разработка и реализация стратегических планов; использование рациональных технологий интеграционного взаимодействия.

Холдинг должен эффективно реагировать и приспосабливаться к изменениям внешней среды, соблюдать общественный интерес и проявлять социальную ответственность. Для реализации стратегии холдинга важно обеспечить его партнерские связи с другими субъектами хозяйствования. Проводя оценку элементов межкорпоративных связей, отметим феномен конкурентоспособности холдинга.

В качестве мер государственной поддержки холдингов служат налоговые льготы, организация в централизованном порядке повышения квалификации руководящих работников и специалистов, направление холдингам прогнозных материалов, государственный заказ.

Считаем необходимой оптимизацию взаимодействия холдингов с кредитно-финансовыми структурами. Промышленная интеграция должна дополняться финансовой интеграцией. Российские банки в результате интеграции с промышленными компаниями и лидерства в управлении обретают большую устойчивость. Промышленные холдинги, интегрируясь с банками, решают проблемы пополнения оборотных средств и инвестиций. Результатом такого сотрудничества становится повышение отдачи от имеющихся ресурсов.

Без интеграции промышленных холдингов с банками невозможно решить проблему крупных инвестиций. Концентрация капитала в большинстве существующих российских холдингов не достигла уровня, позволяющего профинансировать крупномасштабные инвестиционные проекты. В этом контексте разработка и внедрение отраслевых организационно-финансовых моделей промышленных холдингов должны осуществляться по следующим направлениям: совершенствование нормативно-правовой базы для создания и эффективного развития холдингов;

- выявление эффективных моделей промышленных холдингов и оценку возможностей использования их в Российской Федерации;

- выработка совокупности отраслевых сценариев создания промышленных холдингов;

- детерминация процедур реорганизации промышленных холдингов и роли государства на каждом из этапов;

- определение требований к функциям, выполняемым управляющей компанией промышленного холдинга и его подразделениями;

- разработка моделей структуры управляющей компании и структуры планово - бюджетной системы, а также систем учета и мотивации персонала;

- формализация модели интеграции профильных ВУЗов и промышленных корпораций в сфере научно-исследовательских и кадровых процессов, направленную на реализацию государственной политики по созданию промышленных технопарков.

При сжатии контрольного пакета повышается эффективность организационной структуры управления холдингом. Чем сложнее организационная структура собственности, тем меньшим капиталом подконтрольного предприятия владеет холдинг, контролируя данный подконтрольный объект.

Структура собственности в холдинге выступает связующим звеном управления, позволяющим сократить количество уровней управления. Иерархические административные связи заменяются связями, основанными на структуре собственности.