Управление рынком инвестиций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Логинов, Евгений Леонидович

Введение.

1. ТЕОРЕТИКО - МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ И УПРАВЛЕНИЯ ИМИ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ.

1.1. Экономическая сущность рынка инвестиций и управления инвестиционными процессами.

1.2. Подходы к управлению рынком инвестиций через использование возможностей новых информационных технологий.

1.3. Формирование единого поля управленческой деятельности регионального инвестиционного рынка.30 ^

2. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИОННОЙ И ИНФОРМАЦИОННОЙ СТРУКТУР РЫНКА ИНВЕСТИЦИЙ В РЕГИОНЕ.

2.1. Современное состояние и проблемы развития инвестиционных рынков российских регионов.36 ^

2.2. Основные направления и проблемы формирования организационной инфраструктуры рынка инвестиций региона.49 ^

2.3. Основные направления и проблемы формирования информационной инфраструктуры рынка инвестиций региона.

3. НАПРАВЛЕНИЯ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ

К СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ.

3.1. Методические рекомендации по осуществлению мониторинга инвестиционных процессов на региональном рынке.82 /

3.2. Методические подходы к формированию и реализации инвестиционной политики на региональном рынке.95 t

3.3. Экономическая эффективность предлагаемой системы управления рынком инвестиций Краснодарского края.116'

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление рынком инвестиций"

Одним из важнейших путей стабилизации и развития экономики России, главным рычагом модернизации производства является расширение инвестиционной деятельности субъектов за счет мобилизации и более эффективного использования внутренних инвестиционных возможностей регионов. "Главным источником инвестиций в 1995 - 1997 годах становятся собственные средства предприятий государственного и частного секторов", - определено Правительством Российской Федерации в Комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации /36/.

Необходимость успешного решения многочисленных проблем в инвестиционной сфере, мобилизации внутренних инвестиционных возможностей регионов выдвигает на повестку дня вопрос о создании принципиально новых механизмов управления инвестиционными процессами в отраслях и на предприятиях регионов.

Для управления инвестиционными процессами необходимо воздействие на движение инвестиций в регионе с целью содействия их накоплению для последующего вложения. Все большую роль начинают играть такие факторы, как инфраструктура рынка инвестиций, развитие форм и методов мобилизации инвестиций, успешное действие коммуникационных систем, обеспечивающие движение инвестиционных ресурсов .

Рассматривая особенности движения инвестиционных ресурсов, их накопления и концентрации в определенных формах и у конкретных субъектов, необходимо проанализировать рассмотреть механизм аккумуляции, выявить тенденции движения и определить перспективные технологии управления движением инвестиций на рынке региона.

В настоящее время для управления рынком инвестиций в регионе возникли новые организационные и информационные возможности вследствие развития информационных технологий. Стало реальным на их основе начать формирование информационно-финансовой среды движения инвестиций на региональных рынках как основы единого поля управленческой деятельности.

Цель данной работы состоит в том, чтобы определить основные формы, методы и особенности управления рынком инвестиций со стороны региональных органов управления на основе качественно новых возможностей. Эти возможности базируются на создании необходимой инфраструктуры и использовании новых информационных технологий. То есть необходимо определить то, как региональные органы управления, используя эти новые возможности, могут повлиять на процессы концентрации инвестиций для их вложения в приоритетные инвестиционные проекты.

В соответствии с сформулированной целью в работе поставлены и решены следующие задачи :

-исследованы проблемы и закономерности развития инвестиционных процессов, определены возможности управления ими с точки зрения использования новых информационных технологий ;

-рассмотрены основные направления и особенности формирования организационной и информационной инфраструктуры регионального инвестиционного рынка;

-исследованы возможности создания и использования электронной информационно - финансовой среды регионального рынка инвестиций как основы для формирования единого поля управленческой деятельности;

-разработаны методические предложения по осуществлению мониторинга регионального рынка инвестиций, формированию и реализации инвестиционной политики региональными органами управления.

Предметом исследования работы выступает управление процессами движения, мобилизации, концентрации и вложения инвестиционных ресурсов на основе формирования информационной и организационной инфраструктуры рынка инвестиций региона.

Объектом исследования работы является информационная и организационная инфраструктура регионального рынка инвестиций, необходимая региональным органам для управления инвестиционными процессами.

Имеющиеся исследования в области управления инвестициями с помощью новых информационных технологий анализировали осуществление этих процессов при прямом распределительном управлении инвестиционными (капитальными) вложениями. В тех условиях рынок отсутствовал, а присутствовали громоздкий и неуклюжий механизм и инфраструктура движения инвестиционных ресурсов, характерные для экономики бывшего СССР. В последнее время произошли коренные качественные изменения в сути инвестиционных процессов и в организационно-технической базе движения инвестиционных ресурсов. Это поставило на повестку дня вопрос о безотлагательной необходимости научного анализа и формирования концепции управления движением инвестиций в регионе, отражающем уровень и характер произошедших изменений. Вышедшие в последнее время публикации об использовании новейших телекоммуникационных магистралей и современных компьютерных систем в экономике узко ориентированы и касаются главным образом решения чисто финансовой проблемы платежей и расчетов. При этом возможности управления инвестиционной сферой на основе использования новых информационных технологий исследованы недостаточно.

Новизна проведенных исследований состоит в следующем :

- разработана система управления движением инвестиций в регионе, базирующаяся на рыночных интересах участников инвестиционного оборота и реализуемая через использование возможностей новых информационных технологий ;

- сформулировано понятие единой информационно-финансовой среды движения инвестиций на региональном инвестиционном рынке как единого поля управленческой деятельности ;

- предложено объединить в единую взаимосвязанную систему на уровне региона финансовые потоки движения Инвестиционных ресурсов с процессами сбора и обработки экономической ( инвестиционной) информации и реализацией управленческих решений ;

- разработаны методические рекомендации построения системы инвестиционного мониторинга региона, применения попроектного анализа инвестиций и воздействия на конкретные предприятия - участников инвестиционных процессов на региональном рынке .

Научная и практическая значимость работы состоит в возможности использования основных ее положений для формирования эффективного управления инвестиционной деятельностью со стороны региональных органов управления.

Ряд положений диссертации докладывался и обобщался автором на научно - практических конференциях, опубликован в тезисах краевых, региональных и международных конференций. Кроме того, основные положения работы были использованы при создании и развитии деятельности ряда организаций инвестиционной инфраструктуры Краснодарского края на основе возможностей двух основных региональных многофункциональных телекоммуникационных систем "Ирбис" и "Кринтел-Нэт".

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Общий объем работы составляет 140 страниц машинописного текста, 25 рисунков и таблиц.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Логинов, Евгений Леонидович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Нехватка и разбалансированность поступления инвестиционных средств приводит к кризису развития и деятельности предприятий как в региональном, так и в межрегиональном аспектах. Инвестиционный кризис приводит к кризису производственной деятельности. Предприятия и отрасли, через которые прокатывается вал инвестиционного потока, оживляются, а не имеющие доступа - стагнируют. Поэтому среди первоочередных задач, которые ставит Правительство России, является ".продолжение работы по улучшению инвестиционного климата в России, как среды, в которой протекает инвестиционный процесс" /79/.

При этом основой государственной инвестиционной политики является преимущественно не прямое государственное участие в финансировании необходимых капитальных вложений, а стимулирование частных российских и иностранных инвестиций. Однако рыночные механизмы в современных условиях не способствуют росту инвестиционной активности. Одной из главных причин этого является недостаточная развитость инфраструктуры российского и региональных рынков инвестиций.

Наиболее важная тенденция, определяющая перспективы управления инвестиционными процессами такова, что эффективность управления отраслями экономического комплекса региона сегодня прямо зависит от организационной и информационной инфраструктуры. Вперед все больше вырываются те регионы, которые обладают передовыми информационными технологиями управления.

Аналогичные процессы протекают в зарубежном мире. Не случайно в последнее время в ряде зарубежных стран вошел в обиход термин "виртуальные услуги", который характеризует наступающий качественно новый этап в развитии управления и бизнеса /77/. И в этих условиях первоочередное внимание уделяется именно созданию инфраструктуры на основе новых информационных технологий. Поэтому сегодня в России задача формирования инфраструктуры инвестиционных рынков на основе современных телекоммуникационных сетей управления является задачей поистине государственного масштаба.

Итогами проведенной работы являются следующие положения.

Исследование проблем и закономерностей развития рыночных инвестиционных процессов позволяет сделать выводы о том, что :

- цель управления рынком инвестиций региона заключается в стимулировании деятельности предприятий региона через накопление и последующее вложение инвестиций в наиболее эффективные инвестиционные проекты;

- несмотря на острый инвестиционный кризис, потенциал свободных инвестиционных ресурсов используется далеко не полностью, так как их большие суммы в регионах не вовлечены в инвестиционную деятельность, а следовательно, существует реальная экономическая основа для увеличения инвестиционных вложений.

При этом подходы к управлению рыночными инвестиционными процессами должны основываться на следующем :

- управление движением инвестиций целесообразно сосредоточить, в первую очередь, на уровне региона в связи с тем, что именно инвестиционный рынок региона позволяет объединить разрозненные инвестиционные ресурсы в конкретные инвестиционные вложения, соединить нацеленность на приоритеты регионального развития с федеральными установками ;

- в условиях разнонаправленности экономических интересов основных участников инвестиционной деятельности основную роль по управлению рынком инвестиций должны на себя взять региональные органы управления ( администрация края, законодательное собрание края ) ;

- именно новые информационные технологии являются основой для объединения процессов движения информации и инвестиционных ресурсов с процессами обработки этой информации и реализации управленческих решений .

Рассмотрение основных направлений и особенностей формирования организационной и информационной инфраструктуры регионального инвестиционного рынка позволяет сделать выводы о том, что для управления рынком инвестиций региона необходимо :

- создать и упорядочить его организационную инфраструктуру, опираясь на имеющуюся в регионе группу разрозненных инвестиционных институтов различных организационно - правовых форм;

- объединить ее в единую информационно - финансовую среду с помощью телекоммуникационных сетей и компьютерных систем;

- наладить движение в ней инвестиционных ресурсов в электронной форме.

Этим объединить организационно разобщенных и территориально удаленных друг от друга участников рыночных инвестиционных процессов в единый, упорядоченный инвестиционный рынок региона .

Исследование возможностей создания и использования электронной информационно - финансовой среды ( на основе информационной и организационной инфраструктуры регионального рынка инвестиций ) позволяет сделать вывод о том, что эта среда может стать универсальной основой для формирования единого поля управленческой деятельности инвестиционного рынка региона. Одновременно она может являться инструментом по управлению инвестиционным потенциалом региона через создание системы инвестиционного мониторинга этого рынка, и на этой основе реализации всего комплекса управленческих действий региональными органами управления.

Разработанные методические рекомендации по осуществлению мониторинга регионального рынка инвестиций формулируют методы качественного улучшения систем и процедур учета, анализа, прогнозирования, планирования, организации, контроля и регулирования движения инвестиций в регионе.

Сформулированные методические подходы по формированию и реализации инвестиционной политики излагают основные составляющие формирования позиционированной стратегии привлечения и вложения инвестиций со стороны региональных органов управления. Они включают:

- создание комплекса экономико - математических моделей анализа и прогнозирования важнейших экономических показателей развития региона с учетом потребностей в инвестиционных ресурсах;

- разработку системы приоритетов развития региона;

- последовательность анализа;

- селективный отбор ( в соответствии с выработанными приоритетами );

- воздействие на региональнозначимые инвестиционные проекты, включая детальную стратегию действий по отношению к конкретному инвестиционному проекту;

- формирование региональных инвестиционных программ, увязывающих, при мобилизации инвестиционных ресурсов, инвестиционные предпочтения инвесторов с показателями отобранных инвестиционных проектов;

- возможность и целесообразность осуществления инвестиционных программ через имеющуюся организационную и информационную инфраструктуру рынка инвестиций региона.

Кроме того, возможности использования телекоммуникационных сетей и компьютерных систем позволяют, а целесообразность управления требует применения нетрадиционных - нейромоделей ( наряду с использованием обычных экономико - математических методов и моделей), способных справиться с обработкой нелинейных зависимостей при анализе и планировании инвестиционных процессов.

Все вышеперечисленное позволяет достаточно уверенно заявить, что использование для совершенствования управления инвестиционным рынком региона предложенных методов и средств способно дать серьезный экономический эффект активизации инвестиционной деятельности и стимулирования производственной активности в регионе. Сделанный расчет экономической эффективности предлагаемой системы управления рынком инвестиций на примере Краснодарского края наглядно подтверждает это, так как позволяет:

- во - первых, сэкономить значительные суммы по сравнению с использованием традиционных методов и системы управления ;

- во - вторых, дать значительный прирост производства продукции, а также повысить суммы налоговых отчислений в бюджет.

Таким образом, в соответствии с поставленными задачами в работе исследованы проблемы и закономерности развития и управления рыночными инвестиционными процессами в аспекте использования новых информационных технологий; проанализированы проблемы и сформулированы предложения по формированию эффективной организационной и информационной инфраструктуры инвестиционного рынка, а также единого поля управленческой деятельности рынка инвестиций региона на основе электронной информационно - финансовой среды движения инвестиционных ресурсов; разработаны методические рекомендации по осуществлению мониторинга, формированию и реализации инвестиционной политики на региональном рынке органами управления.

В конечном итоге, в работе полностью реализована ее цель, а именно: обоснование создания такого механизма управления рынком инвестиций на основе использования информационной и организационной инфраструктуры, при котором региональные органы управления получат широкие возможности привлечения и вложения инвестиционных ресурсов в наиболее эффективные инвестиционные проекты, соответствующие приоритетам региональной и федеральной политики. Таким образом, описываемые методы управления инвестиционными процессами ( аналитические подходы и практические процедуры, адаптируемые финансовые инструменты и информационные технологии, организационные формы и вспомогательные институты ) формируют принципиально новую информационно - финансовую среду, которая позволяет региональным органам управления действенно влиять на развитие его предприятий и отраслей .