Активизация стимулирующей функции налогообложения в отношении реальных инвестиций промышленных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Активизация стимулирующей функции налогообложения в отношении реальных инвестиций промышленных предприятий"

На правах рукописи

Атабиева Елена Леонидовна

АКТИВИЗАЦИЯ СТИМУЛИРУЮЩЕЙ ФУНКЦИИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ В ОТНОШЕНИИ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

ООЗ172538

Специальность 08 00 05 - Экономика и управление народным

хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

'6 мо,-; ¿с:о

Белгород - 2008

003172538

Работа выполнена в Белгородском государственном технологическом университете им В Г Шухова на кафедре финансового менеджмента

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Бухонова София Мирославовна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Табурчак Петр Павлович

кандидат экономических наук Гатилов Денис Николаевич

Ведущая организация Белгородский государственный

университет

Защита состоится «03» июля 2008 г в 1330 часов на заседании диссертационного совета Д 212 014.02 в Белгородском государственном технологическом университете им В Г Шухова по адресу. 308012, г Белгород, ул Костюкова, 46, зал заседаний ученого Совета, к. 442

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Белгородского государственного технологического университета им, В.Г. Шухова

Автореферат разослан «30» мая 2008 г

Ученый секретарь диссертационного совета

Симы-- Е А. Стрябкова

1. Общая характеристика работы

Актуальность исследования В каждый момент времени налоговая политика государства выступает практическим воплощением превалирующей функции налогообложения Особую практическую значимость для формирования современных налоговых систем имели работы Д Кейнса, Д Хикса, Р Харрода, Е Домара, Э. Хансена, Дж Робинсон, М Фридме-на, Ф фон Хайека, Д Бьюкенена, А Лаффера, А Маршалла, П Самуэль-сона, К Р Макконела, Р Масгрейва и других В российской науке вопросы влияния налоговой политики на экономические процессы нашли свое отражение в трудах А И Буковецкого, П П Гензеля, И М Кулишера, В Н Твердохлебова, П В Микеладзе, К Ф Шмелева, А А Тривуса, И X Озерова. Среди современных ученых, поднимающих проблемы российской налоговой системы, необходимо выделить В А Кашина, М Д Абрамова, А В Аронова, В В Коровкина, В Г Князева, А И Гретченко, В Г Панскова, А Б Паскачева, В Г Черника, Л Я Маршавину, С Д Шаталова, Т Ф Юткину, А В Брызгалина, Е В Балацкого

С начала экономических реформ в России приоритет отдавался фискальной функции налогообложения Вместе с тем, с нашей точки зрения, необходимость налогового стимулирования инвестиционной активности промышленных предприятий обусловлена необходимостью изменения качества экономического роста за счет увеличения вклада в ВВП отраслей обрабатывающей промышленности с высокой добавленной стоимостью

Ряд изменений, внесенных в налоговое законодательство в течение двух последних лет, позволяют говорить об активизации стимулирующей функции налогообложения Вместе с тем полагаем, что в данной области существуют пробелы и еще не использованные резервы Некоторые стимулирующие нормы не получили широкого практического применения из-за административных барьеров (инвестиционный налоговый кредит) или недостаточных преимуществ для налогоплательщика (нелинейный метод начисления амортизации) В современном налоговом законодательстве не находит отражения принцип селективности государственной промышленной политики, в результате чего наименьшую налоговую нагрузку несут материалоемкие производства с низкой добавленной стоимостью Глава 25 НК РФ стимулирует предприятия осуществлять НИОКР, но не затрагивает других этапов инновационного процесса и т д

Необходимость поддержания устойчивых темпов экономического роста и перевода российской промышленности на инновационный путь развития обусловливают актуальность темы диссертации

Целью работы является дальнейшее развитие теории налогового стимулирования инвестиционных и инновационных процессов в промышленности и разработка методических положений, позволяющих повысить эффективность системы налогового стимулирования инвестиций как инструмента государственной промышленной политики

Выбор цели предопределил следующие задачи исследования

- проследить, как менялись научные представления о роли налогов на протяжении истории экономики,

- проанализировать тенденции протекания инвестиционного процесса в современной российской экономике,

- показать роль налогового режима в формировании благоприятного налогового климата,

- определить спектр методов государственного регулирования экономики, применяемых в целях активизации инвестиционного процесса,

- выявить методические подходы к оценке налогового бремени предприятий,

- исследовать стимулирующие факторы зарубежных налоговых систем,

- проанализировать действующие нормы налогового законодательства РФ с позиции выполнения ими стимулирующей функции,

- выработать рекомендации по совершенствованию налогового стимулирования инвестиционного и инновационного процессов в промышленности

Предметом исследования является комплекс теоретических и методических проблем формирования системы налогового стимулирования инвестиционной активности российских промышленных предприятий, в том числе инвестиций в инновации

Объектом исследования является промышленное предприятие как субъект инвестиционной и инновационной деятельности

Информационная база и методы исследования При разработке методических положений, обосновании выводов и предложений использовались положения классической и институциональной экономической теории, исследования отечественных и зарубежных ученых в области государственного регулирования экономики и стимулирования инвестиционной деятельности промышленных предприятий В качестве источников экономической информации использовались данные Росстата, Минфина и Минэкономразвития РФ о динамике инвестиционного процесса в России, о структуре налоговых доходов государственного бюджета, о финансовых результатах и рентабельности активов промышленных предприятий, данные исследований и межстрановых сопоставлений Всемирного банка, публикации в периодической печати и Мегпе^ресурсы В процессе исследования использовались общенаучные методы познания и приемы системного анализа

Научная новизна работы заключается в следующем

- развиты и дополнены положения макроэкономики, раскрывающие влияние налогового режима на инвестиционный климат государства,

- предложена классификация методов активизации инвестиций в реальный сектор экономики с позиции вовлечения государства в инвестиционный процесс,

- разработан методический подход к оценке налоговой нагрузки предприятия и анализу ее чувствительности к изменению рентабельности продукции и типа производства,

- сформулированы принципы налоговой политики государства в отношении инновационной деятельности,

- в рамках теории отложенного налогообложения предложен формализованный подход к выбору коэффициента ускорения амортизации в целях налогообложения прибыли,

- даны рекомендации по совершенствованию действующего налогового законодательства

Практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические разработки и методические положения доведены до уровня практических рекомендаций и могут быть использованы для дальнейших научно-теоретических исследований, в практической деятельности промышленных предприятий для целей анализа налоговых последствий инвестиционных решений, в том числе связанных с вложением капитала в инновации, а также федеральными и региональными органами власти при разработке государственной промышленной политики

Апробация и внедрение результатов работы Основные положения диссертационной работы доложены на.

- Международной научно -практической конференции «Современные технологии в промышленности строительных материалов и стройиндуст-рии» (Белгород, 2005 г),

- Международной научно -практической Интернет - конференции «Актуальные проблемы реформирования экономики» (Белгород, 2005 г),

- Региональной научно- практической конференции «Молодые ученые - производству» (Старый Оскол, 2005 г ),

- Международной научно - практической конференции «Научные исследования в стойиндустрии» (Белгород, 2007 г)

Результаты исследования использованы

- в учебном процессе в Белгородском государственном технологическом университете им В Г Шухова при изучении студентами специальностей 08 05 02 «Экономика и управление на предприятии» и 08 01 05 «Финансы и кредит» дисциплин «Планирование на предприятии», «Налоги и налогообложение», «Инвестиции», «Инвестиционная стратегия»,

- экономическими субъектами для активизации и повышения эффективности инвестиционной деятельности предприя1ия

Практическое использование результатов исследования подтверждается соответствующими актами внедрения

Публикации Основные положения диссертационного исследования отражены в 7 статьях общим объемом 2,6 п л, в том числе авторских -1,35 п л

Объём и структура работы Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 97 наименований, и двух приложений Содержание работы изложено на 165 страницах машинописного текста, включая 23 таблицы и 7 рисунков

В первой главе - «Налогообложение как фактор экономического развития» - представлена эволюция научных представлений о роли налогов в экономике, проанализированы современные тенденции протекания инвестиционного процесса в России, раскрыта проблема влияния налогового режима на формирование инвестиционного климата в стране

Во второй главе - «Методология стимулирования реальных инвестиций» - систематизированы методы государственного регулирования инвестиционного процесса, проведен сравнительный обзор существующих методик оценки налогового бремени предприятия и предложен собственный методический подход, исследован зарубежный опыт стимулирования инвестиций посредством налоговой политики

В третьей главе - «Совершенствование налогового законодательства в целях формирования благоприятного инвестиционного климата в РФ»» -действующее налоговое законодательство проанализировано с точки зрения стимулирования инвестиционной и инновационной активности промышленных предприятий, сформулированы предложения по совершенствованию системы налогового стимулирования

2. Основные положения диссертации, выносимые на защиту 2.1. Влияние налогового режима на инвестиционный климат Несмотря на положительную динамику основных макроэкономических показателей, вопрос о стабильности факторов экономического роста и зависимости российской экономики от конъюнктуры мировых рынков энергоносителей и сырья остается дискуссионным Структура ВВП (табл 1), отражает, что в настоящее время опережающими темпами развиваются такие виды экономической деятельности, как строительство, торговля, гостиницы и рестораны, финансовая деятельность, операции с недвижимостью В то же время темпы прироста добавленной стоимости, создаваемой в промышленности, ниже, чем темпы прироста ВВП в целом Доля высокотехнологичного экспорта в общем его объеме очень незначительна (около 4%)

Полагаем, что для обеспечения устойчивости экономического роста в долгосрочной перспективе необходимо

- изменить соотношение между валовыми сбережениями и валовым накоплением капитала в пользу последнего,

- изменить технологическую структуру инвестиций в пользу инвестиций в активную часть основных фондов,

- изменить структуру инвестиций по видам экономической деятельности в пользу высокотехнологичных обрабатывающих производств, создающих наибольшую добавленную стоимость,

- увеличить финансирование НИОКР,

- стимулировать коммерциализацию новшеств, то есть внедрение результатов исследований и разработок в деятельность предприятий всех отраслей промышленности

Таблица 1

Динамика реального объема произведенного ВВП (в % к предыдущему году)*

2004 | 2005 2006 2007

Сельское хозяйство, охота п песное хозяйство 103 0 101 1 103 6 103 1

Рыболовство, рыбоводство 101 2 102 8 104 9 101 9

Добыча полезных ископаемых 107 9 100 5 101 6 100 3

Обрабатывающие производства 106 7 106 0 102 9 107 9

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 102 0 101 2 105 3 99 7

Строительство 110 3 110 5 1116 1164

Торювпя, ремонт авклрансиорта, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользой 109 2 109 4 114б| 1120

Гостиницы и рестораны 105 9 109 7 107 8] 112 0

Транспорт и связь 1109 106 2 109 б| 107 6

Финансовая деятельность 109 9 111 9 110 31 1114

Операции с недвижимым имуществом, арендам предоставление услуг 102 8 1123 110 21 1104

Государственное управление и обеспечение военной безопасности, обязательное соц обеспечение 104 5 97 4 102 6 107 7

Образование 100 4 100 4 100 8 101 0

Здравоохранение и предоставление социальных услу| 101 1 101 7 1017[ 102 8

Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 1124 102 1 1103 1105

Косвенно измеряемые услуги финансового посредничества 114 1 106 9 111 2 112 7

Валовой внутренний продует (в рыночных ценах) 1072 106 4 107 4 108 1

Источник Росстат

Результаты проведенного в работе анализа налоговой нагрузки предприятий обрабатывающей промышленности показали, что наименьшую налоговую нагрузку по отношению к выручке от реализации имеют мате-

риалоемкие предприятия. В то время инновационный путь экономического развития базируется на отраслях, характеризующиеся высокой долей создаваемой добавленной стоимости. К ним относятся трудоемкие и фондоемкие производства.

Возможности и стимулы хозяйствующих субъектов к расширению масштабов деятельности на основе осуществления инвестиций определяются совокупностью факторов, объединяемых термином инвестиционный климат.

В «Докладе о мировом развитии - 2005», выпущенном Всемирным банком и основанном на опросах свыше 26 тыс. компаний в 53 странах, формирование инвестиционного климата рассматривается как необходимое условие обеспечения экономического роста и сокращения бедности в мировых масштабах. Согласно результатам исследования Всемирного банка, налоговый режим входит в тройку наиболее существенных барьеров на пути формирования благоприятного инвестиционного климата (рис. 1). На рис. 1 процентное значение показывает долю стран, где компании указали на данную проблему как на основное препятствие. Наиболее значимым барьером является политическая неопределенность (28%), на втором месте - макроэкономическая нестабильность (23%). На налоговый режим как на основное препятствие для активизации инвестиционного процесса указали 19% стран.

В политическая

неопределенность & макроэкономическая нестабильность

□ налоги

□ госрегулирование И коррупция

Я финансы Ш энергоснабжение О трудовые навыки В преступность

Рис. 1. Факторы, препятствующие формированию инвестиционной привлекательности экономик развивающихся стран

(Источник:Доклад о мировом развитии - 2005 Всемирный банк // www.un.0rg/russian/esa/d0cs/wdr2005.pdf)

Президент РФ в Послании Федеральному Собранию определил следующие параметры налоговой реформы: «налоги должны быть необременительными, справедливыми, способными создавать благоприятный кли-

мат для развития бизнеса и поступления инвестиций, социально ориентированными » Но, несмотря на ряд позитивных изменений в налоговом законодательстве, проанализированных в диссертации, нельзя отрицать существование проблем налогового климата Согласно опросам налогоплательщиков, к ним относятся непредсказуемость нормативно-правовой ситуации и недостатки налогового администрирования, такие как большое число проверок и спорных ситуаций, субъективная интерпретация неоднозначных норм законодательства в пользу налоговых органов Некоторые стимулирующие нормы не дают сколь либо ощутимой налоговой экономии, поэтому на практике не применяются, для применения других создаются административные барьеры, приводящие к росту трансакцион-ных издержек налогоплательщиков Таким образом, можно говорить о том, что потенциал стимулирующей функции налогообложения используется не в полной мере

2.2. Методы государственного регулирования экономики, применяемые в целях активизации инвестиционного процесса

Основным субъектом активизации инвестиционного процесса выступает государство Можно обозначить две ролевые функции государства с одной стороны, оно является крупнейшим акционером и инвестором, с другой стороны, осуществляет регулирующие воздействия как правоустанавливающий институт. Данное функциональное разделение легло в основу классификации, представленной на рис. 2

Вторая группа методов, в свою очередь, разделена на институциональные и финансовые методы Финансовые методы предполагают изменения в отдельных секторах финансового рынка, направленные на формирование благоприятных условий для инвестирования Институциональные методы предполагают создание благоприятного инвестиционного климата посредством формирования и развития институциональной среды инвестиционного процесса На практике часто встречается сочетание финансовых и институциональных методов К примеру, создание института особой экономической зоны промышленно-производственного типа предполагает льготный режим налогообложения

Полагаем, что в основе промышленной политики должен лежать принцип селективности Государственная поддержка отраслей - точек роста экономики запускает эффект мультипликатора инвестиций и снижает фактор неопределенности их развития Особенно это касается высокотехнологичных, наукоемких производств

Рис 2. Классификация методов активизации инвестиций в реальный сектор экономики

и

Принцип селективности, в частности, положен в основу недавно созданного института развития - Инвестиционного фонда РФ, предполагающего государственно-частное партнерство при реализации крупных инновационных и инфраструктурных проектов Принцип селективности также воплощен в кластерном подходе к стратегическому планированию социально-экономического развития российских регионов К примеру, согласно стратегическим направлениям социально-экономического развития Белгородской области, экономический рост в ней будет базироваться на трех кластерах горно-металлургическом, строительном и агропромышленном

Идентификация точек роста экономики является принципиальным моментом как с точки зрения прямого государственного участия в инвестиционном процессе, так и с позиции адресности применения косвенных методов регулирования инвестиционного процесса, в том числе налоговых Как известно, регулирующая функция налогообложения предусматривает применение налоговых стимулов в отношении отдельных отраслей или производств Причем форма стимулирования может видоизменяться в зависимости от специфики объекта инвестирования

Так, предприятия отраслей - точек роста экономики, должны обеспечивать свои инвестиционные программы за счет наращивания собственного инвестиционного потенциала, в том числе посредством привлечения государства в качестве соинвестора Поэтому меры налогового стимулирования должны мотивировать таких хозяйствующих субъектов к осуществлению инвестиций Этой задаче соответствуют такие налоговые стимулы, как инвестиционный налоговый кредит, освобождение от налогообложения средств, направляемых на капвложения, пониженные ставки по доходам от долевого участия в других организациях и т п

Для предприятий социальной сферы и инфраструктуры приоритетными будут иные формы налогового стимулирования, налоговые вычеты, снижение ставки и т д Что касается прямого участия государства в инвестиционном процессе, то адресная прямая бюджетная помощь является необходимым условием существования предприятий этой группы

2.3. Методический подход к оценке налоговой нагрузки предприятия

В диссертации проведено сопоставление ряда существующих подходов к определению налогового бремени предприятия и предложен авторский подход к оценке налоговой нагрузки, тезисно изложенный ниже

В качестве базы для расчета налоговой нагрузки используется добавленная стоимость, создаваемая предприятием

ДС = Выр - МЗ = [ОТ + ЕСН] + Ам+ Проч + Прибрсш, (1 >

где ДС - добавленная стоимость, Выр - выручка от реализации продукции промышленного предприятия, [ОТ + ЕСН] - оплата труда плюс единый

социальный налог и взносы в Пенсионный фонд России, Ам - амортизация основных производственных фондов, Прибреа, - прибыль от реализации продукции промышленного предприятия

Использование добавленной стоимости в качестве базы для расчета налоговой нагрузки позволяет оценить, насколько современная налоговая система способствует решению задачи поддержания экономического роста за счет развития отраслей с высокой добавленной стоимостью

В рассмотрение принимаются следующие налоги ЕСН и взносы в ПФР, налог на имущество организаций, налог на прибыль и НДС Для оценки налоговой нагрузки вводятся коэффициенты

дс Выр

кОТ = ОТ+ЕСН, (3)

от дс

V А"

(4)

К (5)

~ ДС'

где ОФ - среднегодовая остаточная стоимость основных фондов,

и - ПР°Ч г«\

Введенные коэффициенты характеризуют особенности производства. КдС зависит от материалоемкости производства и от рентабельности продукции предприятия К0т характеризует трудоемкость производства, КАм и К0Ф - показатели фондоемкости производства

Налоги, рассматриваемые в модели, выражаются с использованием введенных коэффициентов

НДС = 0,18 ДС т

ЕСН = ^К0Т-ДС = 0,206К01 ДС (8)

1,26

Налог на имущество (НИ) — 0,022 К0<рДС

(9)

Налог на прибыль = 0,24(ДС - [ОТ+ЕСН] -Ам- Проч - НИ) = = 0,24 ДС(1 -Кот-КАм-К„роч - 0,022К0ф) (,0)

Налоговая нагрузка предприятия относительно добавленной стоимости определена суммированием выражений (7)-(10)

ННдс =ДС (0,42 - 0,034КОТ + 0,0167КОФ - 0,24КАм - 0,24Кпроч)

С учетом зависимости (2) налоговая нагрузка предприятия по отношению к выручке от реализации продукции может быть представлена в виде

ННвыр = ННдс Кдс (1')

В табл 2 представлены результаты расчетов налоговой нагрузки по двум промышленным предприятиям, принадлежащим к разным отраслям обрабатывающей промышленности, и усредненный расчет для среднестатистического предприятия

Таблица 2

Расчет налоговой нагрузки предприятий обрабатывающей

промышленности

ОАО "Белгородский цемент"2006 ОАО Белгородский молочный комбинат" 2006 Среднестатистическое предприятие, 2005

Кдс 0,269 0,321 0,404

Кот 0,453 0,159 0,303

Клм 0,036 0,081 0,051

Кпроч 0,058 0 467 0,318

Коф 0,565 0,677 0,4833

ННдс 0,391 0,294 0,329

ННвыр 0,105 0,094 0,133

Необходимо внести два уточнения, касающиеся достоверности расчета налоговой нагрузки

1) в предложенном подходе не рассматриваются транспортный налог, земельный налог и платежи в Фонд социального страхования по обязательному страхованию от несчастных случаев на производстве,

2) налог на прибыль в модели рассчитывается исходя из прибыли от реализации, уменьшенной на сумму налога на имущество Другие возможные операционные доходы и расходы, формирующие налоговую базу, не учитываются В большинстве случаев прибыль от реализации превышает налоговую базу по налогу на прибыль Поэтому зависимость (10) завышает сумму налога на прибыль по сравнению с фактической величиной текущего налога на прибыль по данным отчетности

Противоположное влияние этих фактов отчасти нивелирует отклонение результатов расчетов с применением описанного подхода и фактической налоговой нагрузки предприятия обрабатывающей промышленности

Предложенный подход к определению налоговой нагрузки может быть использован в целях анализа чувствительности налоговой нагрузки к изменению рентабельности продаж, материалоемкости, трудоемкости и фондоемкости производства С учетом того, что величина добавленной стоимости напрямую зависит от рентабельности продукции, изменение

налоговой нагрузки проанализировано с учетом четырех значений рентабельности 10%, 15%, 20%, 30%. Для проведения анализа была принята условная дифференциация затрат (табл 3) Примеры расчетов представлены в табл 4,5

Таблица 3

Дифференциация структуры затрат на производство для анализа

чувствительности налоговой нагрузки

Показатель Тип производства

материалоемкое фондоемкое трудоемкое преобладание прочих затрат

Совокупные затраты на производство 1 1 1 1

Материальные затраты 0,77 0,6 0,56 0,56

Затраты на ОТ с ЕСН 0,11 0,16 0,26 0,17

Амортизация ОФ 0,02 0,1 0,04 0,04

Прочие затраты 0,1 0,14 0,14 0,23

По результатам анализа сделаны следующие выводы

1) налоговая нагрузка российских предприятий обрабатывающей промышленности дифференцируется в зависимости от структуры затрат и рентабельности продукции и составляет порядка 30-35% добавленной стоимости и 10-20% выручки от реализации,

2) материалоемкие предприятия с низкой добавленной стоимостью и низкой рентабельностью продукции имеют наименьшую налоговую нагрузку по отношению к выручке от реализации и наибольшую по отношению к добавленной стоимости (так как характеризуются наименьшим значением коэффициента добавленной стоимости) В результате любая экономия материальных затрат с целью повышения конкурентоспособности продукции будет иметь побочный эффект в форме увеличения налоговой нагрузки,

3) наименьшую долю добавленной стоимости отдают в виде налогов предприятия, которые характеризуются высокой долей прочих затрат Это объясняется тем, что прочие затраты сами по себе не являются объектом налогообложения прямыми налогами, но при этом приводят к экономии налога на прибыль;

4) трудоемкие предприятия имеют наиболее высокую налоговую нагрузку, которая увеличивается с повышением рентабельности продукции Это не стимулирует работодателей к повышению заработной платы,

5) уровень налоговой нагрузки по отношению к выручке от реализации фондоемких предприятий и предприятий с высокой долей прочих затрат на производство примерно одинаковы Эти предприятия также имеют более высокую налоговую нагрузку, чем материалоемкие предприятия, хотя,

с точки зрения стимулирования инвестиционной активности предприятий, фондоемкое производство должно иметь наименьшую налоговую нагрузку,

6) рост рентабельности продукции вызывает рост налоговой нагрузки вследствие увеличения доли добавленной стоимости в выручке предприятия

Таблица 4

Чувствительность налоговой нагрузки к типу производства при __рентабельности продукции 10%_

Показатель Тип производства

материалоемкое фондоемкое трудоемкое преобладание прочих затрат

Кдс 0,300 0,455 0,491 0,491

Кот 0,333 0,320 0,481 0,315

Кам 0,061 0,200 0,074 0,074

Коф 0,606 2,000 0,741 0,741

Кпроч 0,303 0,280 0,259 0,426

нндс 0,332 0,327 0,336 0,302

ННВыр 0,099 0,149 0,165 0,148

Таблица 5

Чувствительность налоговой нагрузки к типу производства при __рентабельности продукции 30%_

Показатель Тип производства

материалоемкое фондоемкое трудоемкое преобладание прочих затрат

Кдс 0,408 0,538 0,569 0,569

Кот 0,208 0,229 0,351 0,230

КАМ 0,038 0,143 0,054 0,054

Коф 0,377 1,429 0,541 0,541

Кпроч 0,189 0,200 0,189 0,311

ННДС 0,365 0,354 0,359 0,334

ННВыр 0,149 0,191 0,204 0,190

2.4. Рекомендации по совершенствованию действующего налогового

законодательства

В течение нескольких последних лет налоговое законодательство пополнилось рядом норм, направленных на стимулирование обновления основных фондов и осуществления НИОКР К числу наиболее значимых

следует отнести право на списание до 10% расходов на капвложения в состав расходов, связанных с производством и реализацией, включение в состав расходов процентов по долговым обязательствам и лизинговых платежей, введение статуса особой экономической зоны промышленного типа, возможность применения коэффициентов ускорения к основной норме амортизации объектов лизинга и оборудования для осуществления НИОКР, включение в состав расходов полной суммы затрат на НИОКР, независимо от того, принесли ли они положительный результат, освобождение от НДС операций по реализации объектов интеллектуальной собственности.

Существуют также особенности налогового законодательства, не способствующие активизации инвестиционного процесса Так, инвестиционные активы выступают объектом налогообложения налогом на имущество организаций, транспортным налогом и земельным налогом и НДС (в случае реализации или передачи инвестиционных активов) Однако никаких обязательных инвестиционных льгот по этим налогам НК РФ не предусматривает Отсутствуют и нормы, стимулирующие население и институциональных инвесторов вкладывать деньги в ценные бумаги предприятий обрабатывающей промышленности Не затронута системой налогового стимулирования проблема практического внедрения уже разработанных новшеств на промышленных предприятиях Особую проблему представляет доступность инвестиционного налогового кредита

Полагаем, что дальнейшее совершенствование системы налогового стимулирования должно идти в трех направлениях

1 Предложения по стимулированию промышленных предприятий инвестировать в расширение и техническое перевооружение собственных производственных мощностей

- сокращать сроки полезного использования основных средств по двум направлениям

• для новых видов высокотехнологичных основных фондов,

• для активной части основных фондов отраслей, которые в соответствии с государственной промышленной политикой признаны точками роста российской экономики

- увеличить значение коэффициента ускорения при использовании нелинейного метода амортизации до 3 для отраслей-приоритетов промышленной политики,

- повысить доступность инвестиционного налогового кредита (ИНК) для промышленных предприятий

• расширить перечень инвестиционных оснований для предоставления ИНК,

• определять размер ИНК и схему его погашения с учетом профиля денежного потока проекта технического перевооружения,

• предусмотреть механизм поощрения заемщиков, погашающих ИНК досрочно,

- снизить базовую ставку ЕСН и/или значение выплат и вознаграждений в пользу физического лица нарастающим итогом, дающее право на применение регрессивной шкалы, для производств, удовлетворяющих следующим критериям

• основной вклад в создаваемую в отрасли добавленную стоимость вносит оплата труда и ЕСН,

• государственная поддержка развития отрасли будет способствовать решению проблемы занятости населения,

• существует потенциал роста конкурентоспособности отрасли и сокращения доли иностранных компаний-конкурентов на рынке,

• снижение налоговой нагрузки на отрасль не должно оказывать существенного влияния на доходы бюджетов всех уровней,

- отказаться от ограничений размера процентов по долговым обязательствам, уменьшающим налоговую базу по налогу на прибыль

В связи с безусловной важностью технико-технологических инноваций как для конкурентоспособности и экономической безопасности отдельного хозяйствующего субъекта, так и для государства в целом, в работе сформулированы принципы налоговой политики государства в отношении инновационной деятельности

1) преобладание стимулирующей функции налогообложения над фискальной,

2) селективность государственной поддержки отраслей посредством реализации регулирующей функции налогообложения,

3) комплексный охват налоговым регулированием всех этапов инновационного цикла и участников инновационной деятельности,

4) соответствие формы налогового стимулирования этапу инновационного цикла;

5) приоритетными объектами налогового стимулирования должны стать

- промышленные предприятия, внедряющие в производство результаты исследований и разработок,

- вновь создаваемые малые инновационные предприятия, иначе -«старт-ап» компании (start-up company),

- инжиниринговые компании, оказывающие спектр инженерно-консультационных услуг и работ по практическому внедрению новшеств на действующих промышленных предприятиях

2 Предложения по стимулированию промышленных предприятий инвестировать в инновационную деятельность

- вновь созданным малым инновационным предприятиям предоставить налоговые каникулы по налогу на прибыль, налогу на имущество и земельному налогу или единому налогу в случае применения упрощенной системы налогообложения сроком на два года,

- установить ставку НДС 0% в отношении операций по реализации инновационной продукции в течение первого года ее производства

- снизить шкалу регрессии ЕСН в части выплат работникам, занятым в осуществлении НИОКР, а также работникам инжиниринговых компаний,

- для стимулирования реализации крупных инвестиционных проектов в промышленности предоставить льготу по налогу на имущество сроком на 3 года в отношении вновь вводимого технологического оборудования промышленных предприятий стоимостью не менее 20 млн руб (данная сумма может быть уменьшена по решению региональных властей)

3 Предложения по стимулированию населения и институциональных инвесторов вкладывать деньги в ценные бумаги российских промышленных предприятий

- снизить ставку налогообложения доходов юридических и физических лиц от долевого участия в уставном капитале фондоемких и трудоемких предприятий обрабатывающей промышленности,

- снизить ставку налогообложения купонного дохода по долгосрочным облигациям предприятий отраслей промышленности, которые характеризуются высоким износом основных фондов и/или являются приоритетами государственной промышленной политики,

- освободить от налога на прибыль положительные курсовые разницы по ценным бумагам фондоемких и трудоемких предприятий обрабатывающей промышленности, в случае, если инвестор владеет ценной бумагой не менее двух лет

2.5. Формализация задачи выбора коэффициента ускорения амортизации

С нашей точки зрения, необходимо более широко использовать механизм ускоренной амортизации для активизации обновления основных фондов промышленности

В настоящее время нелинейный метод амортизации не обладает существенными преимуществами по сравнению с линейным и поэтому практически не используется налогоплательщиками Для сравнения можно отметить резкое повышение привлекательности способа уменьшаемого остатка для налогоплательщиков налога на имущество после того, как для данного способа был установлен максимальный коэффициент 3 Полагаем, что этот опыт целесообразно использовать и при налогообложении прибыли

Для иллюстрации данного утверждения нами были произведены расчеты сумм амортизационных отчислений по основному средству первоначальной стоимостью 10 млн руб, относящемуся к 4 амортизационной группе (имущество со сроком полезного использования от 5 лет 1 месяца до 7 лет включительно) Для расчета выбран минимальный срок полезного использования в пределах амортизационной группы, что позволяет ускорить амортизацию Расчет проведен в трех вариантах

1) линейный способ без использования амортизационной премии в размере 10% первоначальной стоимости основного средства,

2) линейный способ с использованием амортизационной премии в размере 10% первоначальной стоимости основного средства,

3) нелинейный способ с использованием амортизационной премии в размере 10% первоначальной стоимости основного средства

Полученные результаты позволяют определить величину налоговой экономии по налогу на прибыль в результате включения амортизационной премии и амортизационных отчислений в состав расходов, уменьшающих налоговую базу (табл 6) В табл 6 налоговая экономия определена в двух вариантах без дисконтирования и с дисконтированием сумм налоговой экономии по ставке 15% В качестве ставки дисконта было принято среднее значение рентабельности активов обрабатывающих производств в 2006 году

Результаты расчетов показывают, что в случае применения нелинейного метода с коэффициентом 3 в сочетании с амортизационной премией налогоплательщик

1) получает приведенный денежный поток налоговой экономии в размере 18,4% первоначальной стоимости основного средства, что на 2,5% больше, чем при первом варианте и на 2% больше, чем при втором варианте расчета,

2) 80% налоговой экономии получает в первые два года начисления амортизации

Увеличение значения коэффициента ускорения до трех целесообразно разрешить к применению предприятиям тех отраслей, которые характеризуются повышенным износом основных фондов, а также предприятиям отраслей-точек роста экономики Учитывая, что механизм ускоренной амортизации вызывает перераспределение временной структуры налоговых обязательств налогоплательщика, представляется целесообразным оставить за налогоплательщиком права выбора конкретного значения коэффициента ускорения, установив его максимальное значение на уровне 3

Выбор коэффициента ускорения амортизации может быть формализован исходя из того, какое значение отложенного налога на прибыль предприятие-налогоплательщик считает для себя приемлемым

Таблица 6

Изменение налоговой экономии в зависимости от порядка начисления амортизации

(по основному средству первоначальной стоимостью 10 млн руб, относящемуся к 4 амортизационной группе ___при ставке дисконта 15%)__

год линейный без амор- линейный с аморти- нелинейный с амортизационной премией (коэф. 2) нелинейный с амортизационной премией (коэф 3)

тизационной премии зационной премией

1 472,13 410,55 664,92 578,19 952,16 827,97 1220,68 1061,46

2 472,13 357,00 424,92 321,30 477,36 360,95 535,43 404,86

3 472,13 310,43 424,92 279,39 319,97 210,39 273,09 171,09

4 472,13 269,94 424,92 242,95 246,56 140,97 177,98 105,30

5 472,13 234,73 424,92 211,26 372,88 185,39 177,98 91,56

6 39,34 17,01 35,41 15,31 31,07 13,43 14,83 6,64

Итого 2400,00 1599,67 2400,00 1648,40 2400,00 1739,10 2400,00 1840,91

Предлагается следующий подход к формализации выбора коэффициента ускорения.

Для целей диссертации под отложенным налогом на прибыль понимается произведение ставки налога на прибыль на разницу между размером амортизационных начислений линейным методом и нелинейным методом Принимаются следующие обозначения t - номер месяца,

Г- число месяцев начисления амортизации, Я - первоначальная стоимость основного средства; О, - остаточная стоимость основного средства на конец месяца t, п - номер месяца, в котором остаточная стоимость основного средства Оп достигнет 20% первоначальной стоимости П, Ку - коэффициент ускорения,

На - норма амортизации при линейном методе начисления амортизации,

Снп ~ ставка налога на прибыль, ОНП - отложенный налог на прибыль

В произвольно выбранном месяце t = 1, п сумма отложенного налога на прибыль

онц=ст[накуо^-нап\ (12)

Общая сумма отложенного налога на прибыль за п месяцев

ОНП" =СипН„П

КХ(1-НаКу)'-п

'=0

= СнпП^-Нап-{\-НаКуу\

(13)

Отложенный налог на прибыль в каждый из месяцев I = п+1, Т

ОИП^ (14)

Т-п Т-п

Выражения (12), (13) и (14) позволяют оценить величину ОНП в каждом месяце начисления амортизации, а также накопленную сумму ОНП за различные сроки Изменяя значение коэффициента Ку можно выбрать приемлемую для налогоплательщика динамику его налогового обязательства

Выводы

По результатам проведенного исследования сформулированы следующие выводы

1 Уровень налоговой нагрузки имеет обратную корреляцию с экономическим ростом, поэтому система налогообложения является мощным макроэкономическим регулятором

2 Основные макроэкономические показатели РФ в целом характеризуются положительной динамикой Вместе с тем, дискуссионным является вопрос качества экономического роста

3 Методы активизации инвестиционного процесса можно разбить на два блока 1) методы прямого государственного участия в инвестиционном процессе за счет средств консолидированного бюджета, 2) методы государственного регулирования инвестиционного процесса Вторая группа методов включает институциональные и финансовые методы

4 В диссертации проведено сопоставление существующих методик определения налогового бремени и предложен методический подход к оценке налоговой нагрузки предприятия и анализу ее чувствительности к изменению рентабельности продукции и типа производства

5 Согласно результатам анализа чувствительности, наименьшую налоговую нагрузку имеют материалоемкие предприятия, в то время как фондоемкие и трудоемкие несут большее налоговое бремя Это не стимулирует предприятия осуществлять инвестиции в основной и интеллектуальный капитал

6 Мировая практика выработала широкий спектр мер налогового воздействия на инвестиционный процесс, в том числе на его инновационную составляющую Зарубежный опыт может использоваться для совершенствования налоговой системы России при условии учета особенностей экономического, географического и регионального характера

7. В связи с безусловной важностью технико-технологических инноваций в работе сформулированы принципы налоговой политики государства в отношении инновационной деятельности

8 Необходимо более широко использовать механизм ускоренной амортизации для активизации обновления основных фондов промышленности Для обоснования выбора коэффициента ускорения может быть использован формализованный подход, основанный на теории отложенного налогообложения

9 Полагаем, что дальнейшее совершенствование системы налогового стимулирования должно идти в трех направлениях-

1) стимулирование промышленных предприятий инвестировать в расширение и техническое перевооружение собственных производственных мощностей,

2) стимулирование промышленных предприятий инвестировать в инновационную деятельность,

3) стимулирование населения и институциональных инвесторов вкладывать деньги в ценные бумаги российских промышленных предприятий В диссертации в рамках каждого из этих направлений предложены конкретные изменения в области налогового законодательства

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК РФ

1 Атабиева Е Л, Боровская О И К проблеме использования стимулирующих факторов налоговой системы при формировании предприятием инвестиционных ресурсов // Белгород, Международный научно-теоретический журнал «Вестник белгородского университета потребительской кооперации» № 2/17, 2006 г вып 0,3 п л ( в тч авторских 0,15 п л)

Статьи в журналах, сборниках научных трудов конференций

2 Атабиева Е Л Ковалева Т Н Бухгалтерская отчетность как источник для определения инвестиционного ресурса предприятия// Белгород, НУ «Вестник БГТУ им Шухова» №12, 2005 г вып 0,25 п л ( в т ч авторских 0,15 п л )

3 Атабиева Е Л Боровская О И Анализ форм налогового стимулирования инвестиций //Белгород, Сб докладов Международной научно практической Интернет-конференции «Актуальные проблемы реформирования экономики», БГТУ им Шухова, 2005 г вып 0,25 п.л ( в т.ч авторских 0,15 п л )

4 Атабиева Е Л Боровская О И Анализ факторов налогового стимулирования инвестиций в зарубежных налоговых системах // Молодые ученые -производству Сборник трудов региональной научно -практической конференции -Старый Оскол СТИ МИСиС, 2006 г вып 0,4 п.л. ( в т ч авторских 0,2 п л)

5 Атабиева Е Л Боровская О И Налоговое стимулирование инновационной деятельности //Белгород, Сб докладов Международной научно практической Интернет-конференции «Актуальные проблемы реформирования экономики», БГТУ им. Шухова, 2005 г 2/1 вып 0,25 п л ( в т ч авторских 0,15 п л)

6 Атабиева Е Л Ковалева Т Н Выбор оптимального налогового режима на примере ООО «Трест - БСК»// Белгород, Сб докладов международной научно - практической конференции «Научные исследования, наносистемы и ресурсосберегающие технологии в стройиндустрии» БГТУ им Шухова, 2005 г. вып 0,25 п л ( в т ч авторских 0,15 п л )

7 Атабиева Е Л, Бухонова С М, Дорошенко Ю А Стимулирование инвестиций в промышленности на основе оптимизации налоговых ставок // Экономический анализ теория и практика, 2007 г, № 7(88) - 0,9 п л ( в т ч авторских 0,4 п л)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Атабиева Елена Леонидовна

Активизация стимулирующей функции налогообложения в отношении реальных инвестиций промышленных предприятий

Подписано в печать 26 05 2008 Формат 60x84/16

Объем 1,0уч-изд листа Тираж 100 экз

Зак № 3

Отпечатано в Белгородском государственном технологическом университете им В Г Шухова, 308012, г Белгород, ул Костюкова, 46

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Атабиева, Елена Леонидовна

Введение.

I. Налогообложение как фактор экономического развития.

1.1. Эволюция научных представлений о роли налогов в экономике.

1.2. Тенденции протекания инвестиционных процессов в РФ.

1.3. Влияние налогового режима на формирование инвестиционного климата.

II. Методология стимулирования реальных инвестиций.

2.1. Система методов активизации инвестиционного процесса.

2.2. Методические подходы к оценке налогового бремени предприятия.

2.3. Зарубежный опыт реализации стимулирующей функции налогообложения.

ГО. Совершенствование налогового законодательства в целях формирования благоприятного инвестиционного климата в РФ.

3.1. Анализ норм налогового законодательства РФ в части стимулирования инвестиционной активности промышленных предприятий.

3.2. Анализ норм налогового законодательства РФ в части стимулирования инновационной активности промышленных предприятий.

3.3. Предложения по совершенствованию системы налогового стимулирования инвестиционной и инновационной деятельности промышленных предприятий.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Активизация стимулирующей функции налогообложения в отношении реальных инвестиций промышленных предприятий"

Актуальность исследования. С 2000 года в России наблюдается положительная динамика экономического роста. Быстрое наращивание объемов промышленного производства стало возможным благодаря наличию резерва свободных производственных мощностей. В настоящее время в ряде отраслей этот резерв уже исчерпан, в других отраслях близок к исчерпанию. Основные производственные фонды промышленности, значительная доля которых была введена в эксплуатацию еще в период командно-административной экономики, характеризуются высоким уровнем всех видов износа: физического, морального, функционального (по данным Росстата, около 50% оборудования промышленности эксплуатируется 20 лет и более, при этом коэффициент износа активной части основных фондов промышленности составляет 55-60%). Это ограничивает конкурентные возможности отечественных предприятий, не позволяя выводить на рынок продукцию, соответствующую мировым стандартам качества. В связи с этим, необходимым условием поддержания устойчивых темпов экономического роста становится увеличение инвестиционной активности предприятий реального сектора экономики.

Второе, не менее важное условие обеспечения устойчивости экономического роста состоит в изменении его отраслевой структуры. В настоящее время наибольший вклад в прирост ВВП вносят торговля, строительство, операции с недвижимостью и финансовая деятельность. Благоприятная конъюнктура мировых рынков сырья позволила России преодолеть экономический кризис и создать предпосылки для дальнейшего развития. Вместе с тем, зависимость от сырьевого экспорта отнюдь не способствует устойчивости развития и экономической безопасности. Задача переориентации на инновационный путь развития была поставлена президентом РФ и стала приоритетом государственной промышленной и научно-технической политики. Необходимо не только заменить изношенные основные фонды на современное высокотехнологичное оборудование и транспортные средства, но и сделать так, чтобы новые основные фонды были преимущественно российского производства. Это возможно только в случае опережающего развития отраслей обрабатывающей промышленности, характеризующихся высокой добавленной стоимостью.

Проблемы инвестиционно-инновационного процесса как катализатора экономического роста волнуют научное сообщество и практикующих экономистов с начала экономических преобразований в России. Инвестиционную проблематику освещают работы Л.И. Абалкина, В.A. May, Ю.ГТ. Анискина, К. Гусевой, В.П. Жданова, Н.И. Климовой, В.И. Клисторина, В.И. Лившица, А.Н. Фоломьева, А. Шахназарова, В.В. Шеремета, Е.Г. Ясина и др. Современные тенденции развития инновационной сферы России нашли отражение в работах С.Ю. Глазьева, C.B. Валдайцева, Г.М. Доброва, Н.И. Ивановой, Д.И. Кокурина, В.Л. Макарова, М.Б. Грачевой, Б.Ф. Денисова, П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, А.Г. Медведева, Л.Э. Миндели, Н.Ф. Пузыни, В.А. Устинова, P.A. Фатхутдинова, Ю.В. Яковца и др.

Одним из наиболее существенных факторов инвестиционного климата в стране является уровень налоговой нагрузки хозяйствующих субъектов и действующая система налогового администрирования. Страны, реализующие программу модернизации экономики или ускоренного развития отдельных отраслей промышленности, стремятся создать для потенциальных инвесторов режим налогового благоприятствования.

Налоговая политика получила признание в качестве мощного инструмента воздействия на производство, рост доходов корпораций и объемов инвестиций произошло в первой половине XX века. Особую практическую значимость для формирования современных налоговых систем имели работы Д. Кейнса, Д. Хикса, Р. Харрода, Е. Домара, Э. Хансена, Дж. Робинсон, М. Фридмена, Ф. фон Хайека, Д. Бьюкенена, А. Лаффера, А. Маршалла, П. Самуэльсона, К. Р. Макконела, Р. Масгрейва и других выдающихся экономистов, посвященные исследованию вопросов влияния налоговой политики на экономические процессы, проблеме определения объектов государственного воздействия, методов и инструментов его реализации. В российской экономической науке эти взгляды нашли свое отражение в трудах А.И. Буковецкого, П.П. Гензеля, И.М. Кулишера, В.Н. Твердохлебова, П.В. Микеладзе, К.Ф. Шмелева, A.A. Тривуса, И.Х. Озерова. Среди современных ученых, поднимающих проблемы российской налоговой системы, необходимо выделить В.А. Кашина, М.Д. Абрамова, A.B. Аронова, В.В. Коровкина, В.Г. Князева, А.И. Гретченко, В. Г. Панскова, А.Б. Паскачева, В. Г. Черника, Л.Я. Маршавину, С.Д. Шаталова, Т.Ф. Юткину, A.B. Брызгалина, Е.В. Балацкого.

В каждый момент времени налоговая политика государства выступает практическим воплощением превалирующей функции налогообложения. С начала экономических реформ безусловный приоритет в системе налогообложения России отдавался фискальной функции, что определялось спецификой структуры доходной части бюджета, зависимостью экономики страны от наличия валютных поступлений от продажи сырья и энергоносителей, а также историческим опытом.

Ряд изменений, внесенных в налоговое законодательство в течение двух последних лет, позволяют говорить об активизации стимулирующей функции налогообложения. Вместе с тем полагаем, что в данной области существуют пробелы и еще неиспользованные резервы. Некоторые стимулирующие нормы не получили широкого практического применения из-за административных барьеров (инвестиционный налоговый кредит) или недостаточных преимуществ для налогоплательщика (нелинейный метод начисления амортизации). В современном налоговом законодательстве не находит отражения принцип селективности государственной промышленной политики, в результате чего наименьшую налоговую нагрузку несут материалоемкие производства с низкой добавленной стоимостью. Глава 25 НК РФ стимулирует предприятия осуществлять НИОКР, но не затрагивает других этапов инновационного процесса и т.д. Можно говорить о том, что теоретико-методологические подходы к проблемам стимулирования инвестиционной активности российских предприятий представляют интерес для дальнейших научных исследований.

Указанные обстоятельства определяют актуальность темы диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является дальнейшее развитие теории налогового стимулирования инвестиционных и инновационных процессов в промышленности и разработка методических положений, позволяющих повысить эффективность системы налогового стимулирования инвестиций как инструмента государственной промышленной политики.

Выбор цели предопределил следующие основные задачи исследования:

- проследить, как менялись научные представления о роли налогов на протяжении истории экономики;

- проанализировать тенденции протекания инвестиционного процесса в современной российской экономике;

- показать роль налогового режима в формировании благоприятного налогового климата;

- определить спектр методов государственного регулирования экономики, применяемых в целях активизации инвестиционного процесса;

- выявить методические подходы к оценке налогового бремени предприятий;

- исследовать стимулирующие факторы зарубежных налоговых систем;

- проанализировать действующие нормы налогового законодательства РФ с позиции выполнения ими стимулирующей функции;

- выработать рекомендации по совершенствованию налогового стимулирования инвестиционного и инновационного процессов в промышленности.

Предметом исследования является комплекс теоретических и методических проблем формирования системы налогового стимулирования инвестиционной активности российских промышленных предприятий, в том числе инвестиций в инновации.

Объектом исследования является промышленное предприятие как субъект инвестиционной и инновационной деятельности.

Информационная база и методы исследования. В диссертации при разработке методических положений, обосновании выводов и предложений, практических рекомендаций использовались основные положения классической и институциональной экономической теории, научные исследования отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области государственного регулирования экономических процессов и стимулирования инвестиционной деятельности промышленных предприятий. В качестве источников экономической информации использовались данные Росстата, Минфина и Минэкономразвития РФ о динамике инвестиционного процесса в России, о структуре налоговых доходов государственного бюджета, о финансовых результатах и рентабельности активов промышленных предприятий; данные исследований и межстрановых сопоставлений Всемирного банка; публикации в периодической печати и 1п1егпе1;-ресурсы.

В процессе исследований использовались общенаучные методы познания: анализ, синтез, абстрагирование, обобщение, логический метод, приемы системного анализа.

Научная новизна работы заключается в следующем:

- развиты и дополнены положения макроэкономики, раскрывающие влияние налогового режима на инвестиционный климат государства;

- предложена классификация методов активизации инвестиций в реальный сектор экономики с позиции вовлечения государства в инвестиционный процесс;

- разработан методический подход к оценке налоговой нагрузки предприятия и анализу ее чувствительности к изменению рентабельности продукции и типа производства;

- сформулированы принципы налоговой политики государства в отношении инновационной деятельности; в рамках теории отложенного налогообложения предложен формализованный подход к выбору коэффициента ускорения амортизации в целях налогообложения прибыли;

- даны рекомендации по совершенствованию действующего налогового законодательства в разрезе трех направлений: стимулирование инвестиционной деятельности промышленных предприятий, стимулирование инновационной деятельности промышленных предприятий, стимулирование населения и институциональных инвесторов вкладывать деньги в ценные бумаги промышленных предприятий.

Практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические разработки и методические положения доведены до уровня практических рекомендаций и могут быть использованы для дальнейших научно-теоретических исследований; в практической деятельности промышленных предприятий для целей анализа налоговых последствий инвестиционных решений, в том числе связанных с вложением капитала в инновации, а также федеральными и региональными органами власти при разработке государственной промышленной политики.

Апробация и внедрение результатов работы. Основные положения диссертационной работы доложены на:

- Международной научно-практической конференции « Современные технологии в промышленности строительных материалов и стройиндустрии» (Белгород 2005г.);

- Международной научно-практической Интернет-конференции « Актуальные проблемы реформирования экономики» ( Белгород 2005г.);

- Региональной научно-практической конференции « Молодые ученые — производству » ( Старый Оскол 2005г.);

- Международной научно-практической конференции « Научные исследования в стройиндустрии» ( Белгород 2007 )

Результаты исследования использованы:

- в учебном процессе в Белгородском государственном технологическом университете им. В.Г. Шухова при изучении студентами специальностей 08.05.02 «Экономика и управление на предприятии» и 08.01.05 «Финансы и кредит» дисциплин «Планирование на предприятии», «Налоги и налогообложение», «Инвестиции», «Инвестиционная стратегия»;

- экономическими субъектами для активизации и повышения эффективности инвестиционной деятельности предприятия.

Практическое использование результатов исследования подтверждается соответствующими актами внедрения.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 7 статьях общим объемом - 2.6 п.л., в том числе авторских — 1.35 п.л.

Объём и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 97 наименований, и двух приложений. Содержание работы изложено на 165 страницах машинописного текста, включая 23 таблицы и 7 рисунков.