Банковская система Канады в условиях глобализации мировой экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Банковская система Канады в условиях глобализации мировой экономики"

На правах рукописи ББК (УДК): 65.826 Т23

ТАТАРЕНКО ТАТЬЯНА ЮРЬЕВНА

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА КАНАДЫ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

08.00.14 - Мировая экономика

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2004

Диссертация выполнена на кафедре мировой экономики и международных валютно-кредитных отношений Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

кандидат экономических наук, профессор Медведева М.Б.

доктор экономических наук, Бычков Александр Петрович, кандидат экономических наук, Смачный Алексей Викторович.

Институт США и Канады РАН.

Защита состоится "ЛЗ" иИ.&*Я> 2004 г. в часов на заседании Диссертационного Совета Д 505.001.01 в Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации по адресу: 125468, г. Москва, Ленинградский проспект, д. 49, аудитория_.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации.

Автореферат разослан

"32." ЯугЖл^Л 2004 г

Ученый секретарь Диссертационного совета, к.э.н., профессор Медведева М.Б.

амя-ч

1Ч5М

2.491762.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. Конец XX и начало XXI столетий ознаменовались переходом мирового хозяйства в новое качественное состояние, связанное с его растущей глобализацией. В этот период резко растет банковский капитала и активы, происходит укрупнение финансовых институтов и обострение конкуренции в банковском деле. Совокупный капитал двадцати крупнейших банков мира за 1998-2001 гг. вырос со 159 млрд. до 547 млрд. долларов, а совокупные активы возросли с 4 трлн. до 12,4 трлн. долларов. Этот процесс связан с нарастанием конкуренции, борьбой за привлечение клиентов, за сохранение и повышение доли рынка.

В этих условиях финансовая система Канады, самой малонаселенной страны в группе стран Большой семерки, продемонстрировала высокую сопротивляемость внешним и внутренним дестабилизирующим факторам, к которым относятся международные финансовые кризисы, экономический спад, снижение платежеспособности компаний, ухудшение инвестиционного климата. При этом в финансовой системе Канады, на долю которой приходится 19,8 % общего объема ВВП, в последние годы происходили серьезные сдвиги, вызванные технологическим прогрессом, эволюцией конкурентной среды в секторе финансовых услуг. Технологический прогресс расширил возможности оптимизации деятельности кредитно-финансовых учреждений и освоения новых продуктов и услуг, в частности, по обслуживанию кредитных карт и по обеспечению расчетов. Изменились также и механизмы предоставления финансовых продуктов и услуг: банковские автоматы и электронная торговля постепенно вытесняют традиционные способы обслуживания клиентов. Благодаря крупным финансовым активам, их диверсифицированной структуре, высокому уровню рентабельности и капитализации, финансовые учреждения Канады сохраняют прочные позиции на мировом финансовом рынке.

Банковская индустрия Канады включает 57 местных и зарубежных банков, совокупные активы которых составляют примерно 1 трлн. долларов США. В банковском секторе занято свыше 220 тысяч человек. На долю банков приходится 70% канадских активов сектора финансовых услуг. Канадские кредитные учреждения отличаются высокой степенью концентрации банковского капитала:

з

активы шести крупнейших банков составляют 90% всех банковских активов страны. Банки Канады - наиболее капитализированные в мире и имеют уровень капитала, который превосходит минимальные стандарты, установленные Банком международных расчетов.

В течение длительного времени иностранные кредитные учреждения были лишены возможности осуществлять банковскую деятельность на территории Канады, и только в конце 80-х гг. они вышли на канадский финансовый рынок для проведения банковских операций через дочерние структуры. Желая открыть более широкий доступ в страну иностранному банковскому капиталу, канадское правительство приняло в конце 90-х гг. специальный закон, который предусматривал возможность создания зарубежными банками на территории Канады специализированных филиалов: «генеральных филиалов» (full service branches), оказывающих широкий спектр банковских услуг, и «кредитных филиалов» (lending branches), специализирующихся на выдаче кредитов. Оба типа иностранных банковских учреждений имеют те же права, что и местные банки, за исключением ограничений, касающихся принятия денежных вкладов. Канадский же бизнес, независимо от его размера, ориентируется, в первую очередь, на финансовые учреждения, предоставляющие качественное обслуживание внутри страны и оказывающие содействие в освоении новых зарубежных рынков. Когда вышеупомянутый закон вступил в силу, рынок банковских услуг в Канаде расширился, что привело к значительному усилению конкуренции в этой сфере.

Безусловно, усиление конкуренции на финансовом рынке Канады во многом связано с процессом глобализации. Эти проблемы для Канады стоят особенно остро, что связано с двумя факторами. Во-первых, с небольшим в сравнении с другими ведущими индустриальными странами размерами внутреннего рынка, и, во-вторых, с соседством с США - самой мощной в экономическом и передовой в технологическом отношении державой мира, представляющей для Канады ближайший и наибольший по объему рынок сбыта продукции национального производства.

В условиях глобализации мировой экономики, снижения торговых барьеров, повышения степени мобильности международных потоков капитала и возрастающей конкуренции на мировых финансовых рынках правительство Канады

вынуждено принимать адекватные меры, которые обеспечили бы необходимую конкурентоспособность банковских финансовых учреждений и способствовали бы дальнейшему росту экономики страны.

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью выявления современных тенденций развития банковской системы Канады как одной из самых устойчивых и надежных в мире, а также изучения опыта реформирования банковской системы в целях его использования в условиях современной России, где этот процесс носит весьма противоречивый характер, а его результаты оцениваются далеко неоднозначно как учеными, так и практиками.

Представляется, что исследование совокупности основных изменений, происходящих в условиях глобализации мировой экономики в банковской системе Канады, позволит восполнить существующий в исследованиях банковских систем развитых стран пробел, углубить и дополнить результаты уже проведенных исследований данной темы.

В своем исследовании автор опирался на теоретические разработки видных отечественных и зарубежных ученых, ведущих исследования в области международных экономических и валютно-кредитных отношений, кредита и банков: Б.А.Алехина, Р.С.Гринберга, С.С.Долгова, Е.Ф.Жукова, И.С.Королева, JI.H. Красавиной, А,Д. Никипелова, И.Н. Платоновой, Г.С. Пановой, A.A. Поро-ховского, Б.М. Смитиенко, Б,П. Супруновича, В.Н. Шенаева, Вяч.Н. Шенаева, В.М. Усоскина, И.П. Фаминского, Ю.В. Шишкова, И.З. Ярыгиной и др.

Среди ведущих зарубежных ученых следует отметить работы А. Брю, Э.Дж. Доллана, Дж.М. Кейнса, Р. Котлера, М. Фридмена, Л. Харриса, JI. Лакско, К. Макробертса, М. Мандела, Дж. Стилборна, А. Тремблея, П. Хогга.

Вместе с тем, целый ряд актуальных проблем, связанных с особенностями функционирования и развития банковской системы Канады в современных условиях, остается недостаточно исследованным. В частности, возникла необходимость уточнить роль банковской системы в обеспечении экономического роста в стране, выявить факторы устойчивости банковского сектора, изучить политику, проводимую государством в области надзора за деятельностью коммерческих банков, поддержки, развития, выявить основные направления и механизм реформирования банковской системы. К тому же, данные проблемы требуют уг-

дубленного исследования в связи с объективной потребностью выхода российских банков за рубеж и интеграции в мировой банковское сообщество в условиях усиливающейся конкуренции на мировом финансовом рынке и предстоящим вступлением Росси в ВТО.

Системный подход к исследованию проблемы обусловил его структуру, цель и задачи.

Цель и задачи исследования.

Целью диссертации является выявление наиболее значимых последствий воздействия глобализации мировой экономики на функционирование банковской системы Канады, факторов ее устойчивости и надежности в условиях нарастания нестабильности мировых финансовых рынков.

Для достижения цели в диссертации были поставлены следующие задачи:

- уточнить место и роль банковского сектора Канады в национальной экономике в условиях глобализации мировой экономики;

- проанализировать структуру банковской системы Канады и выявить тенденции ее развития на основе оценки основных характеристик и показателей развития 1фупнейших банковских институтов;

- определить основные приоритеты государственной экономической политики в отношении сектора финансовых услуг и обосновать необходимость их изменения на фоне интеграционных процессов, происходящих в Северной Америке;

- изучить процесс принятия решений Банком Канады в области денежно-кредитной политики в условиях усиления экономической нестабильности, связанной с глобализацией мирового финансового рынка, международными экономическими и финансовыми кризисами;

- исходя из анализа стратегий ведущих канадских банков, функционирующих в условиях изменяющейся конъюнктуры рынка банковских услуг, сформулировать рекомендации по диверсификации деятельности российских банков;

б

- на основе изучения опыта Канады в реформировании национальной банковской системы дать предложения, способствующие повышению эффективности реализации стратегии развития банковской системы в России.

Предметом исследования в диссертации являются тенденции развития банковской система Канады в условиях нарастания глобализационных процессов в мировой экономике и обострения конкуренции на мировом финансовом рынке.

Объектом исследования в работе является банковская система Канады.

Методологические и теоретические основы исследования. Диссертационное исследование выполнено на основе аналитического и системного подходов к изучению объекта исследования с использованием методов логического, статистического, причинно-следственного, сравнительного анализа, исследования операций, систематизации данных, экспертного подхода. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.

Теоретическую базу исследования составляют труды классиков экономической теории: Дж. Кейнса, П. Самуэльсона. При написании работы активно использовались многочисленные аналитические разработки МВФ, Банка международных расчетов и материалы зарубежной печати.

Кроме того, в ходе исследования были обобщены нормативно-правовые документы, ежегодные отчеты Центрального банка Канады и крупнейших банковских институтов, Министерства финансов, Статистического бюро Канады, материалы международных научно-практических конференций, симпозиумов, семинаров, специализированных обзоров, подготовленных различными профессиональными объединениями, информационными агентствами и компаниями, регулирующими органами Канады.

Ряд методологических положений и выводов, содержащихся в диссертации, иллюстрирован расчетными таблицами и графическими схемами, подготовленными автором на основе статистических данных министерств и ведомств Канады.

Диссертация соответствует п. 26 Паспорта специальности ВАК 08.00.14

- Мировая экономика.

Научная новизна работы заключается в следующем:

- обосновано положение о том, что в условиях глобализации мировой экономики возрастает роль национальной банковской системы, повышение конкурентоспособности которой, является важнейшим факторов экономического роста в стране;

- доказано, что укрепление национальной банковской системы является одним из приоритетов экономической политики Канады;

- выявлены основные тенденции развития банковской системы Канады в современных условиях (взаимопроникновение и сращивание различных сегментов финансового рынка, дальнейшая либерализация финансового рынка и упрощение процедур допуска иностранных банков на национальный финансовый рынок, усиление конкуренции, снижение издержек, в первую очередь на разветвленную филиальную сеть, рост перекрестных продаж банковских продуктов);

- определены важнейшие показатели деятельности банковских институтов (капитализация, качество активов и их распределение по основным направлениям деятельности, доходность, структура кредитных и инвестиционных портфелей, количество привлеченных на обслуживание клиентов, прежде всего физических лиц) и показана их динамика;

- выявлено, что канадские банки инвестируют значительные средства в инновационные технологии, расширение электронной коммерции, создание дополнительных порталов в сети Интернет для повышения эффективности обслуживания клиентов, разработки новых банковских продуктов и финансовых инструментов;

- раскрыты особенности регулирования банковской деятельности и ее законодательные основы, формирующие правовую базу ее эффективного функционирования и обеспечивающие ее высокую надежность и стабильность;

- сформулированы рекомендации по применению опыта реформирования банковской системы Канады в российских условиях в связи с либерализацией финансового рынка и предстоящим вступлением в ВТО.

Практическая значимость исследования. Основные положения и выводы ориентированы на разработку рекомендаций по использованию опыта реструктуризации канадской банковской системы федеральными органами власти в процессе дальнейшей разработки стратегии реформирования российской банковской системы, а именно:

- в целях повышения конкурентоспособности банковской системы обоснование необходимости создания крупных финансовых структур - банковских холдингов, подпадающих под более мягкий регулирующий режим;

- обоснование целесообразности снижения требований к минимальному размеру уставного капитала банка при его создании в целях развития малых и средних банков, присутствие которых особенно важно для расширения финансового обслуживания на региональном уровне;

- совершенствование платежной системы на основе внедрения новейших информационных технологий, приводящих к сокращению бумажных платежных операций и активному использованшо электронных платежных систем.

Разработанный в диссертации аналитический материал может быть использован в деятельности валютно-финансовых управлений российских банков при проведении операций как на национальном, так и на мировом валютном рынках, а также для обучения и переподготовки специалистов, занятых внешнеэкономической и банковской деятельностью.

Материалы диссертации могут использоваться при изучении учебных дисциплин: «Международные экономические отношения», «Международные вашотно-кредитные отношения».

Апробация работы и использование результатов. Основные положения работы докладывались на межрегиональной научно-практической конференции «Российские предприятия в процессе рыночного реформирования» (г. Ярославль, 2001 год), Всероссийском форуме молодых ученых и студентов «Конкурентоспособность территорий и предприятий - стратегия экономического развития страны» (г. Екатеринбург, 2002год).

Результаты исследования используются кафедрой мировой экономики и международных валютно-кредитных отношений Финансовой академии при Правительстве РФ в процессе преподавания учебных дисциплин: «Международные

9

экономические отношения». «Международные валютно-кредитные отношения», а также спецкурса «Организация и техника работы иностранных банков».

Результаты диссертационного исследования применяются в практической деятельности ЗАО «Коммерцбанк» (Евразия), Акционерного Коммерческого Банка «БИН» (ОАО).

Публикации. Основное содержание диссертационного исследования опубликовано автором в шести работах общим объемом 2,53 п.л.

Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. Введение

Глава 1. Банковский сектор и его влияние на развитие национальной экономики. §1.1. Противоречия экономического положения современной Канады. §1.2. Усиление роли банковского сектора в экономике на различных этапах ее развития.

Глава 2. Тенденции развития банковской системы Канады и особенности функционирования в условиях глобализации.

§ 2.1. Структура банковской индустрии и ее трансформация как результат воздействия внутренних и внешних факторов. § 2.2. Роль Центрального банка в банковской системе Канады. Современные подходы к кредитно-денежной политике в стране. Глава 3. Перспективные направления совершенствования деятельности канадских банков.

§3.1. Информационные технологии в банковском бизнесе: проблемы и достижения.

§3.2. Совершенствование банковских стратегий как фактор повышения эффективности. Заключение

Список использованной литературы

2. СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

В соответствии с поставленными задачами диссертант рассматривает три группы проблем.

Первая группа проблем связана с исследованием роли банковского сектора и его влияния на экономику современной Канады. Экономическое положение этой страны весьма противоречиво в условиях глобализирующейся мировой экономики. Большие запасы природных ресурсов при значительной площади и малой численности населения делают Канаду весьма зависимой от конъюнктуры мировых рынков и определяют относительную слабость сектора обрабатывающей промышленности в национальной экономике. Большинство обрабатывающих предприятий Канады являются собственностью вертикально интегрированных компаний США и Западной Европы. Однако по размеру ВВП Канада на начало 2003 года входила в первую «семерку» ведущих индустриальных стран мира и занимала среди 30 стран-членов ОЭСР почетное седьмое место.

Основной вектор современного развития Канады направлен на стабильный экономический рост, сбалансированное хозяйственное развитие этой огромной страны, освоение ее ресурсного потенциала, поддержку оптимальной структуры народного хозяйства, обеспечивающей решение социальных задач. В 1988 г. Канада вступила в двустороннее соглашение с США о создании зоны «свободной торговли», а затем стала членом североамериканского соглашения о свободной торговле (НАФТА). Воздействие ФТА и НАФТА, а также договоренностей по либерализации международной торговли, достигнутых по итогам Уругвайского раунда Генерального соглашения по торговле и тарифам (ГАТТ) в 1986-1994 гг., на экономическое развитие Канады было весьма значительным.

Следствием этого стало изменение экономической роли и места Канады в мире. Сегодня эта роль характеризуется активным участием Канады в процессах динамично развивающейся североамериканской интеграции. Однако с присоединением Мексики к общему североамериканскому рынку Канаде пришлось начать борьбу за свои позиции на американском рынке. Следствием высокой зависимости от американского рынка стала возросшая уязвимость экономики Канады, что проявляется, прежде всего, в периоды экономических спадов в США, при колебаниях в их торгово-политическом режиме и в 1физисных ситуациях,

как это случилось, например, посЛе террористических атак на США в сентябре 2001 г.

Канада - крупнейший мировой производитель минерального сырья и продукции лесной промышленности. Наиболее быстро развивающийся сектор экономики, как и в других промышленно развитых странах, в Канаде представлен высокотехнологичными отраслями: производство средств телекоммуникаций, внедрение компьютерных и лазерных технологий в традиционные отрасли, развитие аэрокосмической, фармацевтической промышленности, атомной энергетики. Происходит рост общего объема капиталовложений в предпринимательском секторе, заметно оживилась инновационная деятельность, возросли масштабы венчурного финансирования, инвестиций в молодые и быстро растущие компании, относящиеся к отраслям «новой экономики». Пройдя через очень сложный период начальной адаптации к «жизни в условиях НАФТА», страна вступила в новое тысячелетие с очень высокими показателями экономического развития. Однако на фоне США эти показатели выглядят менее впечатляюще, а некоторые проблемы вызывают озабоченность даже у самых последовательных сторонников ускорения интеграционных процессов. В частности, сохранились серьезные проблемы структурного порядка. Главная причина - технологическое отставание, недостаточность ресурсов для технического перевооружения и организации производства новых продуктов, пользующихся спросом за пределами страны. Вопреки ожиданиям либерализация условий движения капиталов не оказала существенного влияния на приток в Канаду прямых инвестиций из-за рубежа. Финансовые эксперты считают, что в целом страна имеет неадекватную современным условиям долю в международных потоках прямых инвестиций из-за рубежа. К тому же либерализация торгово-инвестиционного режима и динамичный рост экспорта не ведут автоматически к повышению уровня жизни и ускоренному подъему производительности труда в Канаде.

Так или иначе, возросшая степень открытости канадской экономики внешним влияниям (прежде всего, со стороны США) стала катализатором глубоких перемен в концептуальных основах, приоритетах и механизмах социально-экономической политики государства. Главным приоритетом федеральной экономической политики в период 1998-2003 г. стало сокращение государствен-

ного долга и накопление финансовых ресурсов для проведения масштабных налоговых реформ в будущем, а также реформирования финансовой системы в целом.

Основная задача новой политики правительства страны в сфере финансовых услуг - усиление конкуренции. Государство всегда надежно охраняло интересы крупного национального капитала, традиционно господствовавшего в сфере банковских операций. Он был эффективно огражден не только от конкуренции со стороны иностранных банков, но и от попыток национальных фирм из других отраслей финансово-кредитной системы страны подорвать его монопольные позиции. Принимая во внимание тот факт, что сегодня позиции канадских коммерческих банков на рынке можно охарактеризовать как доминирующие (по степени монополизации банковского рынка Канада опережает многие ведущие капиталистические страны: на «большую пятерку» канадских банков приходится свыше 90 % банковских активов страны), рост конкуренции представляет для них серьезную угрозу, поэтому они сопротивляются вносимым законодательным изменениям.

Реформирование финансовой системы приводит к стиранию границ между в прошлом высоко специализированными финансовыми учреждениями в Канаде, что наиболее ярко проявляется на примере бурной экспансии торговых банков. Стремительное развитие этого вида финансовых институтов во многом объясняется тем, что торговый банк практически не попадает под существующие законы, регулирующие систему финансов в Канаде, и в первую очередь -под законы об ограничении прав вкладчиков скупать крупные (свыше 10 %) пакеты голосующих акций финансовых компаний. Таким образом, проникновение на кредитно-финансовые рынки при посредстве учреждений подобного рода в наибольшей степени было выгодно крупнейшим группировкам монополистического капитала, имеющим соответствующие средства, чтобы полностью распоряжаться крупными банковскими компаниями.

Существенно усиливаются позиции иностранных банков, присутствие которых до конца 70-х годов было незначительным. Однако в 1980 г. вступили в действие изменения в национальном банковском законодательстве, которые дали им возможность осуществлять основные банковские операции. В 1999 г. ино-

странные банки получили разрешение открывать отделения в Канаде без создания дочерней компании. Значение такого изменения для деятельности в Канаде иностранных финансовых институтов трудно переоценить. Эта мера стала серьезным фактором роста конкуренции на канадском рынке. По мере того как крупные иностранные финансовые институты будут расширять сеть своих отделений, утвердится тенденция к понижению цен на банковские продукты и услуги. Это, в свою очередь, прямо угрожает уровню прибыльности основного бизнеса канадских коммерческих банков.

Вторая группа проблем связана с анализом структуры банковской системы Канады и ее изменениями в современных условиях, сущности денежно-кредитной политики Центрального банка Канады, роли ЦБ Канады в банковской системе, осуществлении надзорных функций.

В 1997 г. правительством Канады была создана специальная комиссия МакКея (Mac-Kay Task Force) для изучения ситуации на финансовом рынке страны. По результатам работы комиссия опубликовала доклад «Будущее канадского сектора финансовых услуг», где представлены рекомендации по стимулированию конкуренции, расширению прав потребителей и улучшению корпоративного и государственного регулирования. Именно выводы комиссии стали основой для разработки новой политики правительства Канады в сфере финансовых услуг, получившей парламентское одобрение летом 2001 г. Новое законодательство предусматривает серьезные реформы.

Оценка стабильности банковского сектора, предпринятая Международным валютным фондом в 2000 г., показала, что банковская система Канады является одной из самых стабильных и надежных в мире. Ее преимуществами являются хорошо разработанная законодательная база и система надзора и контроля, которая по большинству позиций соответствует международным стандартам.

Современная финансовая система Канады относится к числу наиболее развитых и стабильных в мире (общее число банков оставалось почти неизменным на протяжении 50 лет - с 1931 по 1980 г.). Она обеспечивает надежное функционирование платежного механизма и эффективное перераспределение финансовых ресурсов, одновременно являясь важным сектором канадской экономики.

Банковская система Канады считается одной из самых конкурентоспособных в мире. Согласно данным Всемирного экономического форума, спрэд процентных ставок финансовых учреждений Канады (своеобразный индикатор конкурентоспособности) является самым низким среди промышленно развитых стран мира. Этот показатель составляет для Канады менее 2%, в то время как для США, следующих непосредственно за Канадой, он находится на уровне около 4%.

Традиционно в Канаде существует четыре основных вида финансовых институтов - коммерческие банки, трастовые и ипотечные компании, инвестиционные дилеры и страховые фирмы. Сферы их деятельности законодательно разграничены. Однако процесс либерализации национального финансового рынка и стирание граней между различными видами финансовых институтов привели к тому, что на сегодняшний день практически все крупные инвестиционные дилеры и трастовые компании поглощены коммерческими банками. Постепенно усиливается конкуренция и между коммерческими банками и страховыми компаниями, которые все более вторгаются в сферы деятельности друг друга.

Банки играют ключевую роль в развитии финансовой системы и экономики Канады. Банковская индустрия включает в себя 14 национальных банков, а также иностранные банки, 33 из которых представлены дочерними предприятий, а 16 - филиалами. Совокупные активы банковских учреждений составляют более 1,6 триллионов долларов. На долю банков приходится около 70% активов всего финансового сектора Канады, который включает в себя страховые, трастовые компании, кредитные союзы и прочие финансовые институты. Пять крупнейших национальных банков в совокупности образуют 90% всех активов банковской системы. Банки совершают свои операции с помощью более чем 8 ООО отделений и 17 ООО банкоматов по всей стране. Пять крупнейших канадских банков активно действуют за пределами страны, в основном, в США, странах Латинской Америки, Карибского региона и Азии. В 2000 г. на долю иностранных операций приходилось примерно 50% дохода «большой пятерки» банков Канады. Помимо «большой пятерки», остальные восемь национальных банков образуют около 2% банковских активов, 7% приходится на долю иностранных банков.

В «большую пятерку» входят:

1. «Кэнэйдиен импириэл бэнк оф коммерс» (Canadian Imperial Bank of Commerce), или «Си-Ай-Би-Си» (CIBC);

2. «Ройал бэнк оф Кэнада» (Royal Bank of Canada);

3. «Бэнк оф Нова Скошиа» (Bank of Nova Scotia), или «Скошиабэнк» (Scotia-bank);

4. «Бэнк оф Монреаль» (Bank of Montreal);

5. «Торонто-Доминион бэнк» (Toronto-Dominion Bank);

Особую роль играет в банковской системе центральный банк, поддерживающий финансовое и экономическое благополучие Канады. При этом кредитно-денежная политика ЦБ Канады является главным средством достижения стабильного роста экономики. Основной задачей кредитно-денежной политики ЦБ Канады является содействие экономической стабильности страны и повышению материального благосостояния канадцев, главным образом за счет поддержания стабильно низкой и предсказуемой инфляции. Низкий уровень инфляции наряду с прогрессом финансовой системы на всех уровнях государства обеспечивают стабильный экономический рост и повышение занятости населения.

Основным принципом проведения кредитно-денежной политики с 1991 г. является инфляционное таргетирование, базирующееся на индексе потребительских цен, и стремлении к поддержанию инфляции на уровне 2% (в рамках от 1% до 3%). В рамках стратегии борьбы с инфляцией Банка Канады последовательно проводит политику обеспечения прозрачности своей деятельности, что, по мнению экспертов, способствует снижению неопределенности и стабилизации конъюнктуры, в том числе органичению колебаний цен и других макроэкономических показателей. За последние 40 лет, среднегодовой уровень инфляции в Канаде менялся. В 1981 год он достигал 12,4 %, а с 1992 года - в среднем он составлял 1,6 %. В 2000 году годовой уровень инфляции составил 2,7 %, 2001 - 2,6 %, 2002 - 2,2 %, 2003 - 2,8 %.

Банковская система Центральный банк (ЦБ)

1. Неопределенность рыночных реакций при взаимодействии

2. Необходимость формирования стабильного инвестиционного потенциала

Коммерческие банки

Механизмы реализации взаимодействий

Денежно-кредитная политика (меры)

1, Решение ЦБ об изменении краткосрочной процентной ставки 2. Влияние краткосрочной процентной ставки на другие инструменты срочного рьшка и валютный курс

3. Влияние процентных ставок и валютно-

го курса на совокупный спрос

4. Влияние совокупного спроса на инфля-

цию

Прочие механизмы

V

Меры, предпринимаемые ЦБ для снижения неопределенности

1. Цель денежно-кредитной политики - стабильность цен.

2. Ориентиры роста инфляции (контрольные точки).

3. Использование промежуточных ориентиров и индикаторов.

4. Ориентиры изменения ставки по кредитам овернайт.

5. Большая прозрачность действий центрального банка.

Формирование стабильного инвестиционного потенциала

Схема 1. Организация банковской системы Канады на примере реализации денежно-кредитной политики (ДКП).

На практике основным инструментом ДКП является процентная ставка (overnight rate) на однодневные кредиты, устанавливаемая центральным банком. Изменение этой ставки ведет к изменению других процентных ставок, а также влияет на курс обмена канадского доллара. С течением времени, изменение процентных ставок влияет на величину расходов, что в свою очередь оказывает влияние на уровень инфляции. Таким образом, эффект воздействия ЦБ на инфляцию проявляется в течение определенного временного интервала (от 1,5 до 2 лет). ЦБ изменяет эту ставку в соответствии с кредитно-денежными условиями, чтобы создать благоприятную обстановку для осуществления основной задачи

кредитно-денежной политики—достижение низкого уровня инфляции и высокой занятости населения.

Практически все банки (за исключением кооперативного сектора кредитного рынка) осуществляют свою деятельность на всей территории страны. Коммерческие банки, как правило, имеют развитую сеть филиалов, созданную в результате серий поглощений в последние годы XIX - начале XX века. Банковский сектор Канады представлен небольшим количеством крупных банков с большим количеством филиалов и отделений. Эти банки также осуществляют деятельность на международном рынке, предлагая основные виды банковских услуг в странах Карибского региона, а также все больше включаются в область международного кредитования и привлечения депозитов в иностранных валютах.

Банки играют важную роль в национальной расчетной системе, которая является одной из самых эффективных платежных систем в мире. В 2000 г. количество обработанных транзакций превысило 4 млрд., или 32 триллиона долларов; причем эти цифры постоянно растут, в том числе за счет платежей, осуществляемых через Интернет.

На международном финансовом рынке канадские коммерческие банки занимают несколько ниш, где их позиции достаточно прочны. Вследствие этого, обострение конкуренции для них не столь болезненно. Однако можно отметить существование тенденции к вытеснению канадских банков на перифершо международного рынка капиталов. Зарубежная деятельность канадских коммерческих банков не ограничивается операциями на международном рынке капиталов. Важную роль играет и оказание финансовых услуг розничным и корпоративным клиентам, в основном, на рынках США, ряда стран Карибского бассейна, Южной Америки и Азиатско-Тихоокеанского региона.

Также канадские банки обеспечивают доступ к собственным клиринговым системам для европейских банков. Этот доступ является одним из наиболее сложных и трудоемких в техническом отношении, так как требует от банков-участников соответствующего уровня технического, информационного и компьютерного обеспечения, а также запаса ликвидных средств (до 1 млрд. евро в день). Важным условием получения удаленного доступа к системам является на-

личие сети отделений банков в Канаде и кредитный рейтинг страны местонахождения головного банка.

Третья группа проблем посвящена перспективам развития банковской системы Канады в современных условиях.

Сегодня канадские финансовые институты сталкиваются со все более жесткой конкуренцией как в Канаде, так и за рубежом. Одновременно сохранение самостоятельности в долгосрочном периоде требует максимизации доходов акционеров, что очень непросто в условиях соперничества с мощными международными финансовыми корпорациями. Не менее сложные задачи стоят и перед финансовой системой страны в целом в связи с ее существенным реформированием. Либерализация национального финансового рынка направлена на усиление конкуренции, одновременно изменяется его структура, так как финансовые институты объединяются, поглощают друг друга, проникают на новые рынки, реструктуризируют свои операции и т.д.

Канадские банки активно используют инновационные Интернет-технологии, позволяющие им конкурировать с банками других стран за национальную и международную клиентуру. К числу таких банковских инноваций относятся: предъявление и оплата счетов (e-billing) и обслуживание электронных платежных инструментов - «электронных денег» (e-money), использующихся при совершении сделок в Интернет-коммерции.

В настоящее время из 400 кредитно-финансовых институтов, представленных в Интернете, банки США и Канады составляют 47%, Европы - 35%, Южной и Центральной Америки - 6%. Из них 90% оказывают информационные и консультационные услуги. 10% банков предлагают своим клиентам услуги, предшествующие самой сделке, - открытие счета, заполнение специальных бланков для получения кредита, расчет его доходности. 11 банков предлагают клиентам реальные сделки в Интернете: платежи внутри банка и выписки по счетам; платежи в пользу третьих лиц; услуги на дому, в том числе депозитные и инвестиционные.

Лидирующим банком по оказаншо услуг в Интернете считается Секыо-рити Нетвок Банк, который реализовал систему безфилиального обслуживания

клиентов через Интернет. Канадские банки «Ситизэнс бэнк оф Кэнада» и «Рояйл бэнк оф Кэнада» входят в десятку сильнейших банков по электронным услугам.

Тенденции развития канадских банковских услуг в сфере торговли ценными бумагами представляются не столь оптимистичными. В целях повышения эффективности финансового рынка ценные бумаги будут эмитироваться в цифровой форме. Это может существенно ограничить возможности банковских услуг по ответственному хранению. При торговле ценными бумагами посредством электронных табло роль банков снижается. Главным фактором, повлиявшим на инте1рацию коммерческих банков в бизнес ценных бумаг, являются растущие объемы секьюритизированных коммерческих кредитов. Поскольку традиционный способ кредитования терял свою привлекательность по сравнению с облигационными займами, прямым инвестированием в капитал, финансированием коммерческими бумагами (включая банковские тратты), а также финансовыми ресурсами, привлеченными на рынке евровалют, коммерческие банки столкнулись с проблемой растущей конкуренции как с национальными операторами рынка ценных бумаг, так и с иностранными банками и дилерами.

В связи с усилением интеграции и глобализации канадской банковской системы развитие банковских услуг осложняется ростом конкуренции со стороны небанковских учреждений, вытеснением национальных банков с локальных рынков международными банковскими институтами, необходимостью увеличения ресурсной базы. Необходимость интегрирования в мировую банковскую систему стимулирует крупнейшие канадские банки и финансовые институты к созданию универсальной системы продажи банковских услуг и продуктов. При этом продажа банковских услуг за рубежом осуществляется через сеть филиалов и отделений банков, финансовых институтов, почтовые отделения, по телефону, через Интернет.

Исследования канадских банков, в частности «Ситизенс бэнк оф Кэнада», показали, что наиболее перспективным с точки зрения развития электронных услуг является совершенствование сетевых технологий и развитие интеллектуального программного обеспечения.

Информационные страницы канадских банков содержат насыщенный материал по продуктам и услугам. Большое внимание уделяется услугам и опе-

рациям в режиме реального времени, финансовому планированию, персональному инвестированию, услугам и операциям в области кредитования торговых сделок. Один из лидирующих канадских банков по оказанию услуг в Интернете - «Ройал бэнк оф Кэнада» - предлагает клиентам следующие услуги и операции: платежи чеками; платежи посредством пластиковых карт; управление домашним имуществом; инвестиционные услуги; услуги для студентов; потребительские ссуды; ссуды под залог недвижимости.

Опыт канадских банков интересен с точки зрения глобального обслуживания корпоративных клиентов, т.е. предоставления им качественных банковских услуг в большинстве стран мира. Особое значение при этом имеет четкое следование внутрибанковским процедурам, что позволяет достичь оперативности при продаже банковских услуг и сокращает операционные расходы, тогда как работа большинства российских банков с корпоративной клиентурой часто основана на эксклюзивном подходе к потребностям клиентов, что снижает качество услуг и доходы банка в целом.

Кредитование населения, по-прежнему являясь одним из основных направлений банковской деятельности, приобретает более гибкий характер. Большим спросом пользуются ипотечные ссуды, студенческие ссуды, кредиты на покупку автомобилей, а также кредитные линии для частных лиц. По состоянию на октябрь 2002 г. банки выдали кредиты на потребительские цели на сумму 331 млрд. долл.

Канадские коммерческие банки являются основным экспортером финансовых услуг и играют значительную роль в осуществлении внешнеэкономических операций. 37% банковской прибыли было получено в 1998г. за пределами Канады. Большая часть международного бизнеса приходится на США, однако вот уже на протяжении многих лет канадские банки присутствуют в странах Британского содружества, расположенных в зоне Карибского бассейна. В последнее время кредитные учреждения Канады активно осваивают новые для себя регионы Латинской Америки и Азии.

Одно из направлений «специализации» канадских банков - организация синдицированных кредитов и облигационных займов в канадских, австралийских, новозеландских долларах на рынке евровалют. Кроме рынка евровалют,

канадские коммерческие банки активны и в ряде других сегментов международного рынка капиталов. Например, «Ройал бэнк оф Кэнада» входит в число 10 крупнейших банков по финансированию международных проектов в сфере энергетики, а также занимает 18-е место в мире по участию в международных синдицированных кредитах. «Торонто-Доминион бэнк» находится на пятом месте среди банков-организаторов финансирования высокорискованных проектов. «Бэнк оф Нова Скошиа» является одним из главных участников международного рынка драгоценных металлов, входя в число пяти банков, определяющих цену на золото в Лондоне.

Рассматривая перспективы развития канадских коммерческих банков в долгосрочном плане, необходимо учитывать возможные структурные изменения в банковской системе страны под влиянием финансовой глобализации, а также изменение роли отдельных банков в национальной банковской системе.

Канадский рынок уже сейчас относительно мал и не может быть базой для дальнейшего динамичного развития национальной финансовой системы. Можно предположить, что уже в среднесрочном периоде национальный банковский рынок станет лишь частью североамериканского регионального рынка. При этом финансовые институты США, опирающиеся на более крупный национальный рынок, имеют объективные преимущества перед своими канадскими конкурентами в рамках этого нового регионального супер-рынка.

Однако нельзя игнорировать ярко выраженное стремление Канады сохранить независимую национальную финансовую систему. В этих условиях даже в долгосрочном периоде весьма маловероятен тот сценарий развития событий, когда канадские банки будут либо вытеснены со своего рынка, либо подчинены зарубежному капиталу.

Таким образом, можно сделать вывод, что в долгосрочном периоде наиболее вероятно сохранение известной самостоятельности канадской банковской системой. Однако это отнюдь не означает, что независимость гарантирована и всем крупным канадским банкам в отдельности.

В долгосрочном периоде наибольшую опасность для доминирующего положения канадских коммерческих банков на национальном рынке финансовых услуг представляют те положения новой финансовой политики страны, ко-

торые дают возможность нефинансовым корпорациям заниматься банковским бизнесом. Причем коммерческим банкам будет очень трудно выработать стратегию противостоянии такой экспансии. Противодействуя нефинансовым корпорациям, они отдадут «оптовые» продажи розничных финансовых продуктов своим иностранным конкурентам, а помогая им - превратятся в своеобразных поставщиков «сырья», конкурируя между собой лишь на ценовом уровне, что всегда идет в ущерб прибыльности.

Однако современная финансовая политика Канады на национальном рынке финансовых услуг содержит не только меры, усложняющие положение крупных коммерческих банков на национальном рынке финансовых услуг. Она включает в себя и ряд уступок «большой пятерке», в частности, коммерческим банкам дадут возможность реорганизовываться в холдинговые компании. Это позволит им юридически отделить свой менее регулируемый бизнес от традиционных банковских операций, подверженных очень жесткому контролю. В том числе это означает и то, что банки смогут более эффективно использовать свои собственные средства для достижения необходимого уровня капитализации различных структурных подразделений, что положительно скажется на их прибыльности в целом.

3. ПУБЛИКАЦИИ

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах

автора:

1. Татаренко Т.Ю. Модернизация банковских технологий как фактор эффективной денежно-кредитной политики: зарубежный опыт и перспективы в России // Российские предприятия в процессе рыночного реформирования. Материалы межрегиональной научно-практической конференции. Ярославль: Концерн Подати, 2001. - 0,19 п. л.

2. Татаренко Т.Ю. Состояние финансовой системы как определяющий фактор антикризисной стратегии на макроуровне // Глобализация мировой экономики и антикризисное управление (сборник научных статей). Часть 3. М,: Финансовая академия, 2002. - 0,61 п.л.

3. Татаренко Т.Ю. Некоторые аспекты влияния режима валютного курса на процесс экономической интеграции // Конкурентоспособность территорий и предприятий - стратегия экономического развития страны. Материалы V Всероссийского форума молодых ученых и студентов. Екатеринбург: УГЭУ, 2002-0,07 п.л.

4. Татаренко Т.Ю. Анализ инвестиционного потенциала банковского сектора Канады // Управление инновациями и инвестиционной деятельностью (сборник научных трудов). Выпуск второй. - М.: ГАСИС, 2003. - 0,43 п.л.

5. Татаренко Т.Ю. Банк Канады и его денежно-кредитная политика // Мировая экономика в XXI веке: новые проблемы и решения (сборник статей). - М.: Финансовая академия, 2003. - 0,68 п.л.

6. Татаренко Т.Ю. Меры центрального банка Канады по снижению уровня неопределенности при организации банковской системы и формировании ее инвестиционного потенциала (на примере механизмов денежно-1федитной политики). // Управление инновациями и инвестиционной деятельностью (сборник научных трудов). - М.: ГАСИС, 2003. - 0,55 п.л.

Отпечатано в типографии Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова Заказ № 55 Тираж 100 экз.

РНБ Русский фонд

2007-4

3 АПР 2004

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Татаренко, Татьяна Юрьевна

Введение.

Глава 1. Банковский сектор и его влияние на развитие национальной экономики.

1.1. Противоречия экономического положения современной Канады.

1.2. Усиление роли банковского сектора в экономике на различных этапах ее развития.

Глава 2. Тенденции развития банковской системы Канады и особенности ее функционирования в условиях глобализации.

2.1. Структура банковской индустрии и ее трансформация как результат воздействия внутренних и внешних факторов.

2.2. Роль Центрального банка в банковской системе Канады. Современные подходы к кредитно-денежной политике в стране.

Глава 3. Перспективные направления совершенствования деятельности канадских банков.

3.1. Информационные технологии в банковском бизнесе: проблемы и достижения.

3.2. Совершенствование банковских стратегий как фактор повышения эффективности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Банковская система Канады в условиях глобализации мировой экономики"

Актуальность темы. Конец XX и начало XXI столетий ознаменовались переходом мирового хозяйства в новое качественное состояние, связанное с его растущей глобализацией. В этот период резко растет банковский капитала и активы, происходит укрупнение финансовых институтов и обострение конкуренции в банковском деле. Совокупный капитал двадцати крупнейших банков мира за 1998-2001 гг. вырос со 159 млрд. до 547 млрд. долларов, а совокупные активы возросли с 4 трлн. до 12,4 трлн. долларов. Этот процесс связан с нарастанием конкуренции, борьбой за привлечение клиентов, за сохранение и повышение доли рынка.

В этих условиях финансовая система Канады, самой малонаселенной страны в группе стран Большой семерки, продемонстрировала высокую сопротивляемость внешним и внутренним дестабилизирующим факторам, к которым относятся международные финансовые кризисы, экономический спад, снижение платежеспособности компаний, ухудшение инвестиционного климата. При этом в финансовой системе Канады, на долю которой приходится 19,8 % общего объема ВВП, в последние годы происходили серьезные сдвиги, вызванные технологическим прогрессом, эволюцией конкурентной среды в секторе финансовых услуг. Технологический прогресс расширил возможности оптимизации деятельности кредитно-финансовых учреждений и освоения новых продуктов и услуг, в частности, по обслуживанию кредитных карт и по обеспечению расчетов. Изменились также и механизмы предоставления финансовых продуктов и услуг: банковские автоматы и электронная торговля постепенно вытесняют традиционные способы обслуживания клиентов. Благодаря крупным финансовым активам, их диверсифицированной структуре, высокому уровню рентабельности и капитализации, финансовые учреждения Канады сохраняют прочные позиции на мировом финансовом рынке.

Банковская индустрия Канады включает 57 местных и зарубежных банков, совокупные активы которых составляют примерно 1 трлн. долларов США. В банковском секторе занято свыше 220 тысяч человек. На долю банков приходится 70% канадских активов сектора финансовых услуг. Канадские кредитные учреждения отличаются высокой степенью концентрации банковского капитала: активы шести крупнейших банков составляют 90% всех банковских активов страны. Банки Канады -наиболее капитализированные в мире и имеют уровень капитала, который превосходит минимальные стандарты, установленные Банком международных расчетов.

В течение длительного времени иностранные кредитные учреждения были лишены возможности осуществлять банковскую деятельность на территории Канады, и только в конце 80-х гг. они вышли на канадский финансовый рынок для проведения банковских операций через дочерние структуры. Желая открыть более широкий доступ в страну иностранному банковскому капиталу, канадское правительство приняло в конце 90-х гг. специальный закон, который предусматривал возможность создания зарубежными банками на территории Канады специализированных филиалов: «генеральных филиалов» (full service branches), оказывающих широкий спектр банковских услуг, и «кредитных филиалов» (lending branches), специализирующихся на выдаче кредитов. Оба типа иностранных банковских учреждений имеют те же права, что и местные банки, за исключением ограничений, касающихся принятия денежных вкладов. Канадский же бизнес, независимо от его размера, ориентируется, в первую очередь, на финансовые учреждения, предоставляющие качественное обслуживание внутри страны и оказывающие содействие в освоении новых зарубежных рынков. Когда вышеупомянутый закон вступил в силу, рынок банковских услуг в Канаде расширился, что привело к значительному усилению конкуренции в этой сфере.

Безусловно, усиление конкуренции на финансовом рынке Канады во многом связано с процессом глобализации. Эти проблемы для Канады стоят особенно остро, что связано с двумя факторами. Во-первых, с небольшим в сравнении с другими ведущими индустриальными странами размерами внутреннего рынка, и, во-вторых, с соседством с США - самой мощной в экономическом и передовой в технологическом отношении державой мира, представляющей для Канады ближайший и наибольший по объему рынок сбыта продукции национального производства.

В условиях глобализации мировой экономики, снижения торговых барьеров, повышения степени мобильности международных потоков капитала и возрастающей конкуренции на мировых финансовых рынках правительство Канады вынуждено принимать адекватные меры, которые обеспечили бы необходимую конкурентоспособность банковских финансовых учреждений и способствовали бы дальнейшему росту экономики страны.

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью выявления современных тенденций развития банковской системы Канады как одной из самых устойчивых и надежных в мире, а также изучения опыта реформирования банковской системы в целях его использования в условиях современной России, где этот процесс носит весьма противоречивый характер, а его результаты оцениваются далеко неоднозначно как учеными, так и практиками.

Представляется, что исследование совокупности основных изменений, происходящих в условиях глобализации мировой экономики в банковской системе Канады, позволит восполнить существующий в исследованиях банковских систем развитых стран пробел, углубить и дополнить результаты уже проведенных исследований данной темы.

В сбоем исследовании автор опирался на теоретические разработки видных отечественных и зарубежных ученых, ведущих исследования в области международных экономических и валютно-кредитных отношений, кредита и банков: Б.А. Алехина, Р.С. Гринберга, С.С. Долгова, Е.Ф. Жукова, И.С. Королева, JI.H. Красавиной, А.Д. Никипелова, И.Н. Платоновой, Г.С. Пановой, А.А. Пороховского, Б.М. Смитиенко, Б.П. Супруновича, В.Н. Шенаева, Вяч.Н. Шенаева, В.М, Усоскина, И.П. Фаминского, Ю.В. Шишкова, И.З. Ярыгиной и др.

Среди ведущих зарубежных ученых следует отметить работы А. Брю, Э.Дж. Доллана, Дж.М. Кейнса, Р. Котлера, М. Фридмена, JI. Харриса, JL Лакско, К. Макробертса, М. Мандела, Дж. Стилборна, А. Тремблея, П. Хогта.

Вместе с тем, целый ряд актуальных проблем, связанных с особенностями функционирования и развития банковской системы Канады в современных условиях, остается недостаточно исследованным. В частности, возникла необходимость уточнить роль банковской системы в обеспечении экономического роста в стране, выявить факторы устойчивости банковского сектора, изучить политику, проводимую государством в области надзора за деятельностью коммерческих банков, поддержки, развития, выявить основные направления и механизм реформирования банковской системы. К тому же, данные проблемы требуют углубленного исследования в связи с объективной потребностью выхода российских банков за рубеж и интеграции в мировой банковское сообщество в условиях усиливающейся конкуренции на мировом финансовом рынке и предстоящим вступлением Росси в ВТО.

Системный подход к исследованию проблемы обусловил его структуру, цель и задачи.

Цель и задачи исследования.

Целью диссертации является выявление наиболее значимых последствий воздействия глобализации мировой экономики на функционирование банковской системы Канады, факторов ее устойчивости и надежности в условиях нарастания нестабильности мировых финансовых рынков.

Для достижения цели в диссертации были поставлены следующие задачи:

- уточнить место и роль банковского сектора Канады в национальной экономике в условиях глобализации мировой экономики;

- проанализировать структуру банковской системы Канады и выявить тенденции ее развития на основе оценки основных характеристик и показателей развития крупнейших банковских институтов;

- определить основные приоритеты государственной экономической политики в отношении сектора финансовых услуг и обосновать необходимость их изменения на фоне интеграционных процессов, происходящих в Северной Америке;

- изучить процесс принятия решений Банком Канады в области денежно-кредитной политики в условиях усиления экономической нестабильности, связанной с глобализацией мирового финансового рынка, международными экономическими и финансовыми кризисами;

- исходя из анализа стратегий ведущих канадских банков, функционирующих в условиях изменяющейся конъюнктуры рынка банковских услуг, сформулировать рекомендации по диверсификации деятельности российских банков; - на основе изучения опыта Канады в реформировании национальной банковской системы дать предложения, способствующие повышению эффективности реализации стратегии развития банковской системы в России.

Предметом исследования в диссертации являются тенденции развития банковской система Канады в условиях нарастания глобализационных процессов в мировой экономике и обострения конкуренции на мировом финансовом рынке.

Объектом исследования в работе является банковская система Канады.

Методологические и теоретические основы исследования. Диссертационное исследование выполнено на основе аналитического и системного подходов к изучению объекта исследования с использованием методов логического, статистического, причинно-следственного, сравнительного анализа, исследования операций, систематизации данных, экспертного подхода. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.

Теоретическую базу исследования составляют труды классиков экономической теории: Дж. Кейнса, П. Самуэльсона. При написании работы активно использовались многочисленные аналитические разработки МВФ, Банка международных расчетов и материалы зарубежной печати.

Кроме того, в ходе исследования были обобщены нормативно-правовые документы, ежегодные отчеты Центрального банка Канады и крупнейших банковских институтов, Министерства финансов, Статистического бюро Канады, материалы международных научно-практических конференций, симпозиумов, семинаров, специализированных обзоров, подготовленных различными профессиональными объединениями, информационными агентствами и компаниями, регулирующими органами Канады.

Ряд методологических положений и выводов, содержащихся в диссертации, иллюстрирован расчетными таблицами и графическими схемами, подготовленными автором на основе статистических данных министерств и ведомств Канады.

Диссертация соответствует п. 26 Паспорта специальности ВАК 08.00.14

Мировая экономика.

Научная новизна работы заключается в следующем:

- обосновано положение о том, что в условиях глобализации мировой экономики возрастает роль национальной банковской системы, повышение конкурентоспособности которой, является важнейшим факторов экономического роста в стране;

- доказано, что укрепление национальной банковской системы является одним из приоритетов экономической политики Канады;

- выявлены основные тенденции развития банковской системы Канады в современных условиях (взаимопроникновение и сращивание различных сегментов финансового рынка, дальнейшая либерализация финансового рынка и упрощение процедур допуска иностранных банков на национальный финансовый рынок, усиление конкуренции, снижение издержек, в первую очередь на разветвленную филиальную сеть, рост перекрестных продаж банковских продуктов);

- определены важнейшие показатели деятельности банковских институтов (капитализация, качество активов и их распределение по основным направлениям деятельности, доходность, структура кредитных и инвестиционных портфелей, количество привлеченных на обслуживание клиентов, прежде всего физических лиц) и показана их динамика;

- выявлено, что канадские банки инвестируют значительные средства в инновационные технологии, расширение электронной коммерции, создание дополнительных порталов в сети Интернет для повышения эффективности обслуживания клиентов, разработки новых банковских продуктов и финансовых инструментов;

- раскрыты особенности регулирования банковской деятельности и ее законодательные основы, формирующие правовую базу ее эффективного функционирования и обеспечивающие ее высокую надежность и стабильность;

- сформулированы рекомендации по применению опыта реформирования банковской системы Канады в российских условиях в связи с либерализацией финансового рынка и предстоящим вступлением в ВТО.

Практическая значимость исследования. Основные положения и выводы ориентированы на разработку рекомендаций по использованию опыта реструктуризации канадской банковской системы федеральными органами власти в процессе дальнейшей разработки стратегии реформирования российской банковской системы, а именно:

- в целях повышения конкурентоспособности банковской системы обоснование необходимости создания крупных финансовых структур - банковских холдингов, подпадающих под более мягкий регулирующий режим;

- обоснование целесообразности снижения требований к минимальному размеру уставного капитала банка при его создании в целях развития малых и средних банков, присутствие которых особенно важно для расширения финансового обслуживания на региональном уровне;

- совершенствование платежной системы на основе внедрения новейших информационных технологий, приводящих к сокращению бумажных платежных операций и активному использованию электронных платежных систем.

Разработанный в диссертации аналитический материал может быть использован в деятельности валютно-финансовых управлений российских банков при проведении операций как на национальном, так и на мировом валютном рынках, а также для обучения и переподготовки специалистов, занятых внешнеэкономической и банковской деятельностью.

Материалы диссертации могут использоваться при изучении учебных дисциплин: «Международные экономические отношения», «Международные валютно-кредитные отношения».

Апробация работы и использование результатов. Основные положения работы докладывались на межрегиональной научно-практической конференции «Российские предприятия в процессе рыночного реформирования» (г.Ярославль, 2001 год), Всероссийском форуме молодых ученых и студентов «Конкурентоспособность территорий и предприятий - стратегия экономического развития страны» (г. Екатеринбург,

2002год).

Результаты исследования используются кафедрой мировой экономики и международных валютно-кредитных отношений Финансовой академии при Правительстве РФ в процессе преподавания учебных дисциплин: «Международные экономические отношения». «Международные валютно-кредитные отношения», а также спецкурса «Организация и техника работы иностранных банков».

Результаты диссертационного исследования применяются в практической деятельности ЗАО «Коммерцбанк» (Евразия), Акционерного Коммерческого Банка «БИН» (ОАО).

Публикации. Основное содержание диссертационного исследования опубликовано автором в шести работах общим объемом 2,53 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Татаренко, Татьяна Юрьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведя исследование, автор пришел к следующим выводам.

1. В Канаде сложилась олигополистическая банковская система.

2. Активная экспансия гигантских промышленных монополий США в Канаде, особенно в условиях значительной разницы в экономическом потенциале двух стран, во многом предопределила ориентацию канадского финансового капитала на сотрудничество с американскими корпорациями как в самой Канаде, так и за ее пределами. Сложившаяся к концу 60-х годов система раздела канадской экономики на «сферы влияния» национальных и иностранных монополий позволяет выдвинуть в определенной степени условный тезис о том, что сама «отраслевая специализация» национального финансового капитала служила источником воспроизводства подчиненной роли значительной его части по отношению к финансовому капиталу США.

3. Середина 80-х годов прошлого столетия стала своего рода переломным моментом в развитии всей банковской системы Канады. До тех пор ее главными отличительными чертами служили: исключительно высокая стабильность (так, даже в годы «великой депрессии» в Канаде не разорился ни один банк, а их общее число оставалось почти неизменным на протяжении 50 лет — с 1931 по 1980 г.); строгое разделение функций между так называемыми четырьмя столпами канадских финансов и кредита (коммерческими банками, траст-компаниями, компаниями по страхованию жизни и инвестиционно-дилерскими фирмами); и наконец, в высшей степени пристальное внимание соответствующих государственных органов к условиям функционирования финансовых учреждений, что превратило банковскую систему Канады в одну из самых «зарегулированных», но при этом надежных и стабильных среди развитых капиталистических стран.

4. В финансовой системе четко проявилась тенденция взаимопроникновения и сращивания различных сегментов финансового рынка, одних видов финансовых институтов в деятельность других. Канадские банки не остались в стороне от этого явления. В результате резко обострилась межотраслевая конкуренция в кредитнофинансовой системе. Стал происходить бурный рост «финансовых конгломератов», с одной стороны, и внутреннее перерастание многих видов небанковских компаний в универсальные «финансовые центры» - с другой.

5. Изменилась законодательная база регулирования банковской деятельности в рамках процесса реформирования финансового сектора в целом. Пересмотр основных законодательных положений происходит в Канаде раз в 5 лет, что, безусловно, оказывает положительное влияние на конкурентоспособность банковской системы.

6. Процесс глобализации мирового финансового рынка оказывает существенное влияние на уровень конкуренции между финансовыми институтами. С глобализацией напрямую связана либерализация национальных финансовых рынков, ведущая к усилению соперничества между компаниями, принадлежащими национальному и зарубежному капиталам.

7. Глобализация во многом определяет и рост конкуренции на международном рынке, где оперирует все большее число участников. Кроме того, именно глобализация стала основной причиной бурного развития транснациональных «финансовых супермаркетов», навязывающих острую конкурентную борьбу во всех секторах мирового рынка.

8. Для Канады проблемы, связанные с глобализацией мирового финансового рынка, стоят особенно остро, что связано с двумя основными факторами. Во-первых, с «небольшими в сравнении с другими ведущими индустриальными странами размерами внутреннего рынка» и, во-вторых, «с соседством с США - самой мощной в экономическом и передовой в технологическом отношении державой мира».

9. Сегодня канадские коммерческие банки на международном финансовом рынке занимают ряд специфических ниш. Одно из направлений их «специализации» — организация синдицированных кредитов и облигационных займов в канадских, австралийских, новозеландских долларах на рынке евровалют. Кроме рынка евровалют, канадские коммерческие банки активны и в ряде других сегментов международного рынка капиталов. Например, «Ройал бэнк оф Кэнада» входит в число 10 крупнейших банков по финансированию международных проектов в сфере энергетики, а также занимает 18-е место в мире по участию в международных синдицированных кредитах. «Торонто-Доминион бэнк» находится на пятом месте среди банков-организаторов финансирования высокорискованных проектов. «Бэнк оф Нова Скошиа» является одним из главных участников международного рынка драгоценных металлов, входя в число пяти банков, определяющих цену на золото в Лондоне.

10. В настоящее время в Канаде начался очередной этап реформирования финансовой системы, предполагающий существенное изменение соответствующего законодательства. Основная задача новой политики правительства страны в сфере финансовых услуг - усиление конкуренции. Принимая во внимание тот факт, что сегодня позиции канадских коммерческих банков на рынке можно охарактеризовать как доминирующие, рост конкуренции представляет для них серьезную угрозу, поэтому они сопротивляются вносимым законодательным изменениям.

11. Роль канадских коммерческих банков в финансировании экономики страны не просто велика. Ее можно охарактеризовать как доминирующую, причем существует устойчивая тенденция к ее росту, поскольку коммерческие банки Канады обеспечивают функционирование единой платежной системы страны; обеспечивают население, а также частные и общественные предприятия широчайшим набором финансовых продуктов и услуг; являются важнейшим источником финансирования для реального сектора Канады; являют собой главный источник потребительского и ипотечного кредитования. И наконец, коммерческие банки - это одна из важных отраслей экономики Канады, на которую приходится солидная доля ВВП страны и налоговых поступлений в федеральный, провинциальные и муниципальные бюджеты.

12. В Канаде постоянно совершенствуется система пруденциального надзор за банками, что во многом определяет эффективность и стабильность их деятельности. Причем акцент делается в отличие от России не на технические детали и формальные показатели банковской отчетности, а на сущностные характеристики показателей того или иного банковского учреждения, качество менеджмента.

13. Особую роль играет в банковской системе центральный банк, подцерживающий финансовое и экономическое благополучие Канады. При этом кредитно-денежная политика ЦБ Канады является главным средством достижения стабильного роста экономики. Основной задачей кредитно-денежной политики ЦБ Канады является содействие экономической стабильности страны и повышению материального благосостояния (жизненного уровня) канадцев, главным образом за счет поддержания стабильно низкой и предсказуемой инфляции. Низкий уровень инфляции наряду с прогрессом финансовой системы на всех уровнях государства обеспечивают стабильный экономический рост и повышение занятости населения.

14. Краеугольный камень (основной принцип) построения кредитно-денежной политики - инфляционное таргетирование, базирующееся на индексе потребительских цен, и стремление к поддержанию ее на уровне 2 % (в рамках от 1 % до 3 %). Результатом проведения такой политики стала не только стабильная и предсказуемая инфляция, но и повышение экономической стабильности в целом.

15. Канадские банки активно используют инновационные Интернет-технологии, позволяющие им конкурировать с банками других стран за национальную и международную клиентуру. К числу банковских инноваций, используемых канадскими банками, относятся: предъявление и оплату счетов (e-billing) и обслуживание электронных платежных инструментов - «электронных денег» (е-топеу), использующихся при совершении сделок в Интернет-коммерции. Наиболее радикальной инновацией в сфере трансакционных услуг является использование электронных денег (electronical money, e-money).

16. Банковские услуги в Интернете получили широкое распространение в канадской банковской системе. Использование преимуществ дистанционного доступа к управлению счетами и информационной поддержки деятельности клиентов на различных финансовых рынках преобразило деятельность ведущих кредитно-финансовых институтов. Например, более четверти коммерческих банков предлагают банковские услуги на дому (home bank). В январе 2000 г. количество клиентов канадских банков, пользующихся банковскими услугами через Интернет, составило 4 млн. чел. Интересным представляется опыт «Ситизенс бэнк оф Кэнада» по успешному внедрению ряда электронных услуг. Данный банк, не имея развитой филиальной сети, привлек значительное число клиентов. Руководство банка считает, что достигнутый успех позволит занять 1,5% рынка «домашних банковских услуг» в ближайшие два-три года

17. Несмотря на новые правила деятельности в Канаде зарубежных банков, можно предположить, что их роль как универсальных финансовых институтов вряд ли будет серьезно расти в обозримом будущем. Полномасштабная экспансия им просто экономически невыгодна. Особенно это касается открытия новых отделений. Сегодня во всех без исключения развитых странах мира доминирует обратная тенденция - банки стремятся сократить число отделений, деятельность которых обходится относительно дорого, и более широко использовать для проведения основных операций телекоммуникационные центры, Интернет, а в последнее время и сети мобильной связи, что значительно уменьшает операционные издержки. Можно отметить, что в целом темпы экспансии иностранных банков на канадский национальный рынок финансовых услуг в последнее время замедлились. Дело в том что пока их операции здесь были либо не слишком прибыльны, либо вообще убыточны, т.к. во всех сферах деятельности приходится жестко конкурировать с «большой пятеркой». Наметилась даже тенденция к уходу отдельных иностранных финансовых институтов с канадского рынка.

Вряд ли Канаду ожидает бум создания новых банков с широким кругом акционеров. Такие попытки в прошлом уже были и не принесли никакого успеха. Суть этого нововведения в том, что на канадском рынке банковских услуг становится возможным появление совершенно новой категории участников - дочерних банков корпораций, деятельность которых не имеет отношения к финансовому рынку. Прежде всего речь может идти о крупных торговых компаниях и фирмах, обладающих при-^ знанными и широко известными торговыми марками.

18. В долгосрочном периоде наибольшую опасность для доминирующего положения канадских коммерческих банков на национальном рынке финансовых услуг представляют те положения новой финансовой политики страны, которые дают возможность нефинансовым корпорациям заниматься банковским бизнесом. Причем коммерческим банкам будет очень трудно выработать стратегию противостоянии такой экспансии. Противодействуя нефинансовым корпорациям, они отдадут «оптовые» продажи розничных финансовых продуктов своим иностранным конкурентам, а помогая им -превратятся в своеобразных поставщиков «сырья», конкурируя между собой лишь на ценовом уровне, что всегда идет в ущерб прибыльности.

19. Однако современная финансовая политика Канады на национальном рынке финансовых услуг содержит не только меры, усложняющие положение крупных коммерческих банков на национальном рынке финансовых услуг. Она включает в себя и ряд уступок «большой пятерке», в частности, коммерческим банкам дадут возможность реорганизовываться в холдинговые компании. Это позволит им юридически отделить свой менее регулируемый бизнес от традиционных банковских операций, подверженных очень жесткому контролю. В том числе это означает и то, что банки смогут более эффективно использовать свои собственные средства для достижения необходимого уровня капитализации различных структурных подразделений, что положительно скажется на их прибыльности в целом.