Бизнес-проект: содержание, оценка и выбор направления самофинансирования текущей деятельности промышленного предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Бизнес-проект: содержание, оценка и выбор направления самофинансирования текущей деятельности промышленного предприятия"

На правах рукописи

Клёнин Александр Николаевич

БИЗНЕС-ПРОЕКТ: СОДЕРЖАНИЕ, ОЦЕНКА И ВЫБОР НАПРАВЛЕНИЯ САМОФИНАНСИРОВАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность: 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит»

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

005043440

1 7 МАЙ 2012

Москва-2012

005043440

Работа выполнена на кафедре Финансов, кредита и банковского дела федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)»

Научный руководитель кандидат экономических наук, профессор

КОСТЕРИНА ТАТЬЯНА МИХАЙЛОВНА

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

БОБЫЛЕВА АЛЛА ЗИНОВЬЕВНА Заведующая Кафедрой Финансового менеджмента Факультета государственного управления МГУ им. М.В. Ломоносова

доктор экономических наук, профессор

САДОВНИКОВА НАТАЛЬЯ АЛЕКСЕЕВНА

профессор Кафедры Теории статистики и прогнозирования Института Экономики и Финансов МЭСИ

Ведущая организация:

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Защита диссертации состоится «30» мая 2012 г. в 10.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.151.03 в Московском государственном университете экономики, статистики и информатики (МЭСИ) по адресу: г. Москва, ул. Нежинская д. 7

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке МЭСИ.

Автореферат разослан «30» апреля 2012 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Кузнецов В.И.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Решение задачи модернизации экономики, ускорения темпов экономического роста требует от менеджмента российских предприятий адекватных современным реалиям подходов к управлению финансовой деятельностью. Проблема финансирования текущей деятельности промышленных предприятий не менее актуальна, чем обеспечение инвестиций. Использование заемных оборотных средств в условиях нестабильной экономики и достаточно высоких процентных ставок по банковским кредитам повышает значимость собственных источников финансирования. Способность руководства верно оценить потенциал, своей компании, системно и комплексно управлять финансовыми ресурсами, моделировать последствия принимаемых решений обеспечивает успешное развитие.

В современных условиях, когда фундаментальное значение в менеджменте имеет управление бизнес-процессами, вокруг которых концентрируются ресурсы, создаются бизнес-проекты, применяются новые технологии и рождаются инновации. Создание бизнес-проектов, в свою очередь, требует финансирования, в рамках которого необходима оптимизация затрат и финансовых результатов.

В данном исследовании рассматриваются самофинансируемые бизнес-проекты, срок реализации которых не превышает одного года и которые не требуют значительных капитальных вложений.

Актуальность выбранной темы диссертационной работы обусловлена тем, что при наступлении неблагоприятной экономической ситуации в условиях ограниченных финансовых ресурсов экономические субъекты должны осуществлять научно-обоснованный выбор направления самофинансирования бизнес-проекта с целью обеспечения наилучшего

экономического результата при наименьшем объеме задействованных финансовых ресурсов.

Практическое решениеэтой задачи сдерживается отсутствием комплексных исследований методологического и организационного характера. Большое теоретическое и практическое значение имеет осмысление сущности и содержания бизнес-проектов, их места в системе управления бизнес-процессами предприятий, определение способов и инструментов оптимизации текущих бизнес-процессов, разработка методики оценки и выбора направлений самофинансирования бизнес-проектов, а также модели принятия решений по выбору и реализации бизнес-проектов.

Значимость и исследовательский потенциал проблемы выбора направлений самофинансирования в целом и на предприятиях металлургической отрасли, в частности, определяют научную актуальность исследования, постановку его цели и задач.

Степень разработанности проблемы. Значительный вклад в разработку понятийного аппарата проблемы управления проектами и их эффективностью внесли Д.С. Львов, Л.И. Базилевич, Т.С. Хачатуров, В.Л. Баринов, К, Барроу, И,М. Волков, М.В. Грачева, Г. Дитхелм, В. Катасонов, Б.Л. Кузнецов, Д. Локк, И.И. Мазур, Д.С. Морозов, Дж.К. Пинто, В.М. Попов, A.C. Товба, Э.Дж. Ферн, Г.Л. Ципес, Л.В. Цветков, В.З. Черняк, А.Н. Шабалин, В.Д. Шапиро, В.Л. Швандар, С.И. Шумилин и др.

Необходимость использования системного подхода в процессе управления отражена в исследованиях А.Г. Аганбегяна, М.Я. Боброва, К. Гейн, Р. Джонсона, Ф. Коста, H.A. Садовниковой, Д. Розенцвейга, Т. Сарсона, С. Янг, Э.Г. Юдина, С.А. Орехова, A.B. Короткова. Проблемы анализа и управления факторами безубыточной деятельности предприятия рассмотрены в работах А.З. Бобылевой, Е.С. Стояновой, В.В. Ковалева, С.А. Жданова.

В настоящее время в зарубежной и отечественной науке идет активный поиск оптимальных методов и процедур финансово-экономической диагностики проектов. Проблемы анализа хозяйственной деятельности и планирования финансовых ресурсов на этапах развития и реализации проектов активно исследовались в работах И.Т. Балабанова, Л.П. Белых, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, Е.А. Выборновой, А.Д. Шеремета, P.C. Сайфулина, Е.В. Негашева, Т.Р. Карлина, А.Р. Макмина, Г.Н. Роновой, О.В. Чибисова, Т.П. Николаевой, Е.Б. Шуваловой, в работах коллектива авторов под руководством JI.T. Гиляровской, в работах О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, Н.С. Любушина.

Реализация бизнес-проекта является одним из способов управления затратами. Это обусловливает необходимость анализа соответствующего понятийного аппарата. Значительный вклад в разработку понятийного аппарата проблемы управления затратами внесли отечественные ученые В.П. Грузинов, А. Котляров, В.Г. Лебедев, Т.Г. Дроздова, В.П. Кустарев и Е.И. Шохин.

Из существующих теоретических вопросов в области финансирования бизнес-проектов в России, следует отметить отсутствие подробного и исчерпывающего обзора проектов, реализованных с применением самофинансирования в России, что не дает возможности провести ретроспективный и сравнительный анализ развития данной формы финансирования в России по отношению к другим странам. У российских авторов не выработан единый подход к пониманию сути самофинансирования бизнес-проектов, существуют различия в определении данного понятия, отсутствуют анализ и оценка потенциала финансирования бизнес-проектов для российской экономики, что снижает стимул к изучению данного явления. В зарубежной литературе финансирование бизнес-проектов

рассмотрено значительно более подробно, и перевод на русский язык многих изданий существенно бы улучшил понимание данного явления в России.

Как следует из вышесказанного, актуальность и недостаточная теоретическая и практическая разработанность вопросов, посвященных финансированию бизнес-проектов, обусловили выбор темы, цель и задачи данного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью работы является развитие теории управления бизнес-проектами и разработка методики оценки и выбора направления их самофинансирования.

Для реализации цели исследования автором были поставлены и решены следующие основные задачи:

- систематизированы научные представления и разработана классификация бизнес-проектов, раскрыты сущность и особенности управления проектами в рамках их реализации;

: - выявлена взаимосвязь бизнес-процессов и бизнес-проектов при оценке и выборе направления самофинансирования бизнес-проектов в рамках текущей деятельности предприятия;

- .¡разработана методика оценки и выбора направления самофинансирования бизнес-проектов в рамках текущей деятельности промышленного предприятия;

- построена модель принятия решений по выбору, финансированию и реализации бизнес-проектов промышленных предприятий;

Объектом исследования является промышленное предприятие, находящееся в условиях ограниченного финансирования.

Предметом исследования является процесс оценки и выбора направления самофинансирования бизнес-проекта в рамках текущей деятельности промышленного предприятия.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились базовые положения экономической теории, теорий финансов и инвестирования, а также смежных дисциплин. В ходе работы над диссертацией автором изучены работы ведущих отечественных и зарубежных учёных по исследуемой тематике. Автором широко применялись различные методы экономического и статистического анализа и обобщения информации, системный и процессный подход, бально-рейтинговый метод оценки финансовой деятельности хозяйствующих субъектов, а также графического представления полученных результатов, обеспечивающего максимальное визуальное акцентирование внимания на ключевых аспектах.

Исследовательской основой диссертации является практика финансовой деятельности с использованием самофинансирования бизнес-проектов в России и других странах. Исследование проводилось в соответствии с российской нормативно - правовой базой и основывалось на положениях федеральных законов РФ, указов Президента РФ, постановлений Правительства РФ и других документов органов государственной власти и управления.

Информационную базу исследования составили экспертные оценки и

разработки российских и западных экономистов, а также разработки автора в

области финансовой деятельности металлургического предприятия. Автором

были изучены информационно-аналитические материалы по

металлургической отрасли ведущих международных и российских

консалтинговых компаний (KPMG, Boston Consulting Group, BDO), а также

публикации ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», ЗАО

«Объединенная металлургическая компания» и ОАО «Мечел». Большой

объем фактического материала был получен из годовых отчетов российских

и зарубежных промышленных компаний, а также международных

финансовых институтов и организаций. Информационной основой для части

7

материалов стали периодические издания и официальные сайты в сети Интернет.

Научная новизна исследования заключается в развитии теории управления проектами и совершенствовании методологии оценки и выбора направления финансирования и самофинансирования бизнес-проектов.

Наиболее существенные, новые научные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту.

1. В рамках развития теории управления проектами осуществлена классификация бизнес-проектов по следующим признакам: цель реализации проектов, их воздействие на структурные подразделения организации, сложность реализации, объемы требуемого финансирования, финансовый результат и степень риска. Данные признаки определяют параметры бизнес-проекта, позволяющие выбрать оптимальные направления их самофинансирования.

2. Разграничены понятия «бизнес-проект» и «бизнес-процесс». Обосновано, что бизнес-проект представляет собой систему мероприятий, направленных на оптимизацию текущих бизнес-процессов или создание новых с целью достижения определенного социально-экономического эффекта. Такой подход явился методологической основой разработки методики оценки и выбора направления самофинансирования бизнес-проекта в рамках текущей деятельности промышленного предприятия.

3. Разработана и апробирована на базе крупного промышленного

предприятия методика оценки и выбора направления самофинансирования

бизнес-проекта, основанная на поэлементном анализе затрат текущих бизнес-

процессов. В качестве критерия оптимальности выбора предложен индекс

привлекательности, рассчитываемый балльно-рейтинговым методом на

основе экспертных оценок параметров реализуемых бизнес-проектов. Индекс

привлекательности проекта включает следующие составляющие: степень

8

риска, сложность реализации проекта, темп прироста совокупных затрат, темп прироста выручки, темп прироста прибыли, объем самофинансирования.

4. Разработана индикативная модель принятия решений по выбору, финансированию и реализации бизнес-проектов, основанная на пошаговом алгоритме, включающем следующие этапы: планирование работ, диагностику текущего состояния предприятия, формирование объема работ и реализацию бизнес-проекта. Обоснованы принципы построения модели выбора и реализации бизнес-проектов, обуславливающие универсальность ее использования. Апробация модели на предприятии металлургической отрасли подтвердила ее эффективность.

Положения диссертации соответствуют пункту 3.22, «Формирование эффективной системы проектного финансирования» паспорта специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».

Теоретическая и практическая значимость исследования. Полученные научные результаты, теоретические положения и выводы, представлены в виде конкретных предложений, могут быть реализованы в работе российских промышленных предприятий с целью повышения их конкурентоспособности и эффективности. Также основные теоретические положения и практические выводы могут быть использованы промышленными предприятиями для выбора оптимальной формы финансирования бизнес-проектов.

В учебном процессе результаты исследования могут быть использованы для преподавания дисциплин «Финансы предприятий», «Основы бизнеса», «Финансы и кредит», при подготовке бакалавров и магистров по направлению «Экономика».

Апробация результатов исследования. Полнота публикаций.

Основные положения диссертации докладывались и получили

9

положительную оценку на второй и четвертой Международной научно -практической конференции «Инновационное развитие Российской экономики» (г. Москва, 2009 г., 2011 г.), а также нашли отражение в учебной деятельности при чтении лекций, проведении семинарских занятий и подготовки учебно-методических материалов по дисциплинам: «Финансы предприятия», «Управления финансами корпорации», «Управление корпорацией» в МЭСИ.

Отдельные результаты исследования апробированы и использовались для оптимизации производственных затрат в компаниях ОАО «Мечел», ОАО «Газпром» и ЗАО «БДО Юникон Консалтинг».

По теме диссертации соискателем опубликовано 8 работ, общим объемом 1,65 п.л., в том числе 4 работы общим объемом 1,35 п.л., в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки России для опубликования основных научных результатов кандидатских диссертаций.

Структура работы. Структура и содержание работы обусловлены логикой, целью и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 131 наименования, 26 таблиц, 12 рисунков и 5 приложений.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ РАБОТЫ

В работе автором были определены четыре задачи, решение которых обеспечивает достижение цели диссертации.

В результате решения первой задачи было выявлено, что при оценке и выборе направления самофинансирования бизнес-проекта целесообразно использование терминологии, принятой в теории управления проектами.

Для решения поставленной задачи был проанализирован отечественный

и зарубежный опыт изучения управления проектами. В качестве

теоретической базы своего исследования автор опирался на технику

ю

календарного планирования с использованием горизонтальных диаграмм Генри Ганта, определение проекта в официальных документах и частных научных исследованиях, материалы современных интернет-дискуссий.

Анализ различных точек зрения, представленных в литературных источниках, позволил сформулировать следующее определение: бизнес-проект представляет собой систему взаимосвязанных мероприятий, осуществляемых в рамках предпринимательской деятельности и направленных на достижение определенных целей бизнеса.

В диссертации проводится мысль о том, что в основе бизнес-проекта лежит бизнес-идея, содержащая план достижения цели, например, сокращения и оптимизации расходов, максимизации прибыли и др. Бизнес -идея может быть концепцией развития бизнеса, идеей создания и вывода на рынок нового продукта или услуги. Генераторами бизнес-идей могут выступать потребители, руководители предприятий, продукция конкурентов, мнения работников, публикации в СМИ или научные исследования и опытно-конструкторские разработки. Сформированная бизнес-идея, прошедшая соответствующую проверку, становится основой создания бизнес-проекта.

Основными участниками бизнес-проекта являются инициатор, заказчик, руководитель проекта, команда разработчиков проекта, различные консалтинговые, инжиниринговые, юридические организации и прочие организации, вовлеченные в процесс его осуществления.

Основываясь на анализе современных методологических подходов к пониманию сути финансирования и управления проектами, соискателем обоснован вывод о месте и роли финансирования текущей деятельности предприятий в рамках реализации бизнес-проектов. Автор исходит из того, что при оценке и выборе направления финансирования необходимо

11

разграничивать финансирование внутренних бизнес-проектов и инвестиционных проектов. Главное отличие этих двух проектов заключается в том, что инвестиционный проект направлен на долгосрочные изменения и большой объем освоения денежных средств, а внутренний - на кратко- и среднесрочные, сопровождающиеся незначительным освоением денежных средств.

В рамках решения этой задачи в работе предложена классификация бизнес-проектов по следующим критериям (Таблица 1).

Таблица 1

Классификация бизнес-проектов

Наименование бизнес-проекта Описание бизнес-проекта (БП)

В зависимости от целей реализации

Доходные БП, направленные на увеличение прибыли

Расходные БП. направленные на сокращение затрат

Комплексные БП, направленные как на увеличение прибыли, так и на сокращение затрат.

В зависимости от влияния на структурные подразделения организации

Одноструктурные БП, реализация которых оказывает влияние только на одно структурное подразделение

Межструктурные БП, реализация которых оказывает влияние на несколько структурных подразделений

Внутриорганизациониые БП, реализация которых оказывает влияние на всю организацию в целом

В зависимости от сложности реализации

Низкая сложность БП, сроки реализации которых составляют менее 1 месяца

Средняя сложность БП, сроки реализации которых не превышают 3 месяцев и требуются либо капитальные затраты, либо дополнительный персонал, но не то и другое одновременно

Высокая сложность БП, сроки реализации которых превышают 3 месяца лнбо требуются как капитальные затраты, так и дополнительный персонал

В зависимости от объемов финансирования

Крупный объем вложений БП, реализация которых требует крупных финансовых вложений

Средний объем вложений БП, реализация которых требует финансовых вложений

Мелкий объем вложений БП, реализация которых не требует финансовых вложений или они незначительны

продолжение Таблицы 1

Наименование бизнес-проекта Описание бизнес-проекта (БП)

В зависимости от способа оценки результата реализации

Количественные БП, эффект от реализации которых можно выразить в денежном эквиваленте

Качественные БП, реализация которых оказывает влияние на узнаваемость компании, повышение качества продукции и т.д.

В зависимости от степени риска

Рисковые БП, реализация которых сопровождается внутренними или внешними рисками

Безрисковые БП, реализация которых не сопровождается внутренними или внешними рисками

В зависимости от источника самофинансирования

БП осуществляемые за счет прибыли предприятия

БП осуществляемые за счет амортизационных отчислений предприятия

БП осуществляемые за счет денежных средств спонсоров

БП осуществляемые за счет страховых взносов

Целью разработки классификации является развитие теории управления проектами и определение параметров бизнес-проектов, которые лягут в, основу методики оценки и выбора направления самофинансирования бизнес-проекта текущей деятельности промышленного предприятия.

В рамках решения данной задачи также раскрыта сущность и особенности управления затратами в рамках реализации бизнес-проектов. Для решения поставленной задачи был проанализирован отечественный и зарубежный опыт изучения теории управления затратами. В качестве теоретической базы своего исследования автор опирался на определение затрат в официальных документах и научных исследованиях.

Автором сделаны выводы относительно сходства и различий понятий «затраты», «издержки» и «расходы»:

1. К издержкам следует относить ресурсы (в широком понимании), потребляемые в процессе производства и обращения, включая

издержки упущенных возможностей, которые не отражаются в бухгалтерской отчётности.

2. Затраты - это представленное в денежном выражении потребление материальных, трудовых, финансовых ресурсов в результате осуществления процесса производства и обращения. В бухгалтерском (финансовом) учете затраты отражаются в Отчете о прибылях и убытках.

3. Расходы — это движение денежных средств предприятия к его контрагентам, которое происходит сейчас (платежи) или будет происходить в будущем (задолженности). В бухгалтерском (финансовом) учете расходы отражаются в Отчете о движении денежных средств.

Автором обосновано, что реализация бизнес-проекта является одним из способов управления затратами. Это обусловлено тем, что при выборе направлений самофинансирования бизнес-проектов появляется необходимость анализа затрат, так как поддержание определенного уровня затрат на предприятии является одной из главных задач руководства. При росте затрат и неизменной выручке у предприятия начинается снижение прибыли, а затем и появление убытков.

В рамках решения второй задачи проведено разграничение понятий «Бизнес-проект» и «Бизнес-процесс».

В работе обосновано, что бизнес-проект является комплексом мероприятий, направленных на финансирование текущих бизнес-процессов или создание новых с целью получения определенного экономического или социального результата. С точки зрения соискателя, управление на основе бизнес-процессов призвано разрушить барьеры между традиционными функциональными областями управления и подчинить деятельность предприятия главным, а не частным целям. В работе раскрыта объективная

14

необходимость перехода к процессному управлению, дано определение бизнес-процесса и рассмотрены известные его классификации. Анализ бизнес-процессов показал, что с позиции их приоритетности, прежде всего, необходимо разделить их на первичные и вторичные. Кроме того, бизнес-процессы классифицируются по их месту в организационной структуре организации, по степени сложности, по месту в иерархии целей организации, по степени детализации, по охвату функциональных областей (управление персоналом, управление финансами, управление производством и другие). При всех достоинствах процессного управления как такового многое зависит от его качества. В этой связи решена задача регламентация бизнес-процессов.

Уровень детализации бизнес-процессов в каждом случае определяет руководитель. Следующий шаг предполагает документарное оформление процесса и его экспертизу руководителем соответствующего уровня. Здесь важно выявить недостатки в планировании бизнес-процесса, среди которых первоочередное значение имеет высокий уровень затрат. В диссертации проанализирован и составлен перечень наиболее типичных ошибок в осуществлении бизнес-процессов. Организационные просчеты ложатся на затраты и снижают эффективность бизнес-процесса. В работе обоснована необходимость его всестороннего анализа, в рамках которого должен быть использован адекватный природе процессного управления инструментарий. Таким инструментарием, по мнению автора, является бизнес-проект. Бизнес-проект служит цели совершенствования бизнес-процесса. Учитывая, что на бизнес-прог^ссы можно разложить любую деятельность, можно утверждать, что и любой бизнес-проект можно представить в виде механизма (инструмента) реатзации бизнес-процесса.

На основе анализа существующих определений «бизнес-проекта», а

также изучения роли бизнес-процессов в повышении эффективности

производства сделан вывод, что усовершенствованием бизнес-процессов

15

может являться как их оптимизация, так и реинжениринг. Таким образом, выявление характера взаимосвязи «бизнес-проекта» и «бизнес-процесса» позволило соискателю разработать методику оценки и выбора направления самофинансирования бизнес-проекта.

В рамках решения третьей задачи была разработана методика оценки и выбора направления самофинансирования бизнес-проекта в рамках текущей деятельности промышленного предприятия, основанная на анализе бизнес-процессов и поэлементном анализе затрат. Самофинансирование является одним из источников финансирования бизнес-проектов, который предполагает реализацию бизнес-проектов за счет собственных средств предприятия. Под направлением самофинансирования в работе подразумевается направление расходования ресурсов. В качестве направления самофинансирования может выступать, например, переход от производства одного продукта к другому, снижение транспортных расходов за счет улучшения парка оборудования, снижение расходов на сырье за счет повышения его качества и т.д.

В качестве критерия оптимальности финансирования автором предложен индекс привлекательности, который рассчитывается балльно-рейтинговым методом на основе экспертных оценок параметров самофинансируемых бизнес-проектов. В работе показано, что целостность элементов организации достигается при использовании системного и процессного подходов к выбору и реализации бизнес-проектов. Финансируемый и реализуемый бизнес-проект органично встраивается в текущие бизнес-процессы предприятия. Индекс привлекательности представляет собой агрегированный показатель, уровень которого определяется как сумма экспертных оценок, характеризующих различные репрезентативные параметры бизнес-проектов предприятия.

Таблица 2

Критерии выбора направлений финансирования

Критерии выбора направлений финансирования Вес значения Экспертная оценка

В зависимости от пепсин риска бизнес-проекта (Н)

Рисковые 1 1

Безрисковые 2

В зависимости от сложности реализации бизнес-проекта (В)

Низкая сложность (срок реализации менее месяца) 1 3

Средняя сложность (срок реализации более месяца, но менее трех) 2

Высокая сложность (срок реализации более 3 месяцев) 1

В зависимости от значения показателя «Темп прироста совокупных затрат предприятия» при реализации бизнес-проекта (Ь)

Затраты после реализации не изменились или выросли 1,5 1,5

Уменьшение затрат после реализации менее 0,5% 3

Уменьшение затрат после реализации более 0,5% 4,5

В зависимости от значения показателя «Темп прироста выручки предприятия» при реализации бизнес-проект» (М)

Увеличение выручки после реализации более чем на 0,1% 1,5 4,5

Выручка увеличилась более чем на 0,05% или не изленилась 3

Выручка после реализации проекта уменьшилась 1,5

В зависимости от объемов финансирования бизнес-проекта (V)

Крупный объем финансовых вложений более 2,5 млн. руб. 1 1

Средний объем финансовых вложений менее 2,5 млн. руб. 2

Мелкий объем финансовых вложений менее 100 тыс. руб. 3

В зависимости от изменения значения прибыли после реализации бизнес-проекта (Р)

Изменение прибыли после реализации более чем на 1% 2 6

Изменение прибыли после реализации более чем на 0,5% и менее 1% 4

Изменение прибыли после реализации менее 0,5% 2

На основе классификации бизнес-проектов был оценен каждый параметр бизнес-проекта в виде экспертных оценок. Полученный результат представлен в Таблице 2.

Данные критерии были предложены автором как самые репрезентативные в условиях ограниченного финансирования. Вес критерия предложено определять на основе экспертной оценки в зависимости от степени важности критерия. Для расчета индекса привлекательности бизнес-проекта (I) предложена следующая формула:

1 = Я + 0 + У + Р + М + Ь

Степень привлекательности бизнес-проектов для самофинансирования оценивается в соответствии с критериями, представленными в таблице 3.

Таблица 3

Оценка индекса привлекательности финансирования бизнес-проектов

Оценка индекса привлекательности финансирования бизнес-проектов

Показатели Крайне негативная Негативная В районе допустимых значений Удовлетворительно Хорошо

Значение (баллы) менее 10 от 10 до 13 от 13 до 18 от 18 до 20 более 20

Анализируя полученные значения индексов, можно выбрать в рамках ограниченного финансирования наиболее привлекательный с точки зрения экономического результата бизнес-проект.

В рамках апробации методики оценки и выбора направления

самофинансирования бизнес-проекта на металлургическом предприятии

автором были выделены целесообразные для реализации направления

самофинансирования его текущей деятельности. Критерием

целесообразности реализации бизнес-проекта является значение его индекса

привлекательности. В Таблице 4 представлены значения индексов

18

привлекательности для всех предложенных направлений самофинансирования: использование более качественного кокс-орешка в целях повышения роста объемов производства; смена поставщика кварцита в целях снижения затрат на его закупку; приобретение собственных тепловозов и отказ от услуг поставщиков в целях снижения затрат на транспортировку; использование более качественного каменного угля в целях снижения затрат на сырье; увеличение в структуре закупок доли территориально близких поставщиков в целях снижения затрат на каменный уголь; бетонирование площадки в целях снижение затрат на каменный уголь; переход от производства ФС 65 к производству ФС с большим содержанием кремния (67%); осуществление переработки баланса (круглого леса) собственными силами; повышения доли работ, выполняемых собственными силами в целях сокращения затрат на ТОиР; модернизации системы воздуховодов с целью сокращения объемов потребления сжатого воздуха. На основе полученных значений индексов самым целесообразным для финансирования признан проект по переходу от производства ФС65 к ФС67 имеющий значение 21,5. В работе доказано, что данный бизнес-проект является наиболее эффективным с точки зрения соотношения затрат и прогнозируемой прибыли. Близкими к нему по полученным результатам оказались еще два проекта: Смена поставщика кварцита в целях снижения затрат на его закупку (18 баллов) и Увеличение в структуре закупок доли территориально близких поставщиков в целях снижения затрат на каменный уголь (19,5 баллов).

В рамках решения четвертой задачи была предложена индикативная модель принятия решений по выбору, финансированию и реализации бизнес-проектов промышленных предприятия. Индикативная модель включает следующие этапы: планирование работ, диагностика текущего состояния предприятия, формирование объема работ и реализация бизнес-проекта.

Таблица 4

Оценка индекса привлекательности для предприятия металлургической отрасли

Парммтрм бмзпвс-процеесов Значение индекса приел е кате л ьмолм

Направление финансирования риоа Вес Экспертах оценка Сложность реалияации Вес Экспертная Те мл прироста затрат Вес Экспертная прироста выручки Вес Экспертная оценка Объем финансирования {тыс ptf) Вес Экспертная оценка прирост прибыли Вес Экспертная оценка

1 использование более ка чещенного коне-о решка а целях повышения роста объемов про»? воде rea Безрисковое 1 . 2 Низкая 1 . 3 -0,2 13 . 3 0,15 1,5 4.5 . 1 3 оз2 ; 2 2 174

2 Смена поставщика кварцита а целях снижения »атратна его закупку Беэрисновое 1 : 2 ...... i: з ■0,42 : 1,5 3 0,001 ; 14 3 1 3 0,69 2 4 1в

3 Приобргтекие собетееииых тепловою» иоткаютуслуг поста ащихоа а целях сиижеч** »»трат па транспортировку Бездисковое : 1 . 2 Высокая 1 ; 1 45,21 : 14 3 -0,011 14 : 13 8 475,0 1 i 1 0.32 2 2 105

« Использование более качественного каменного угля в целях снижения затрат Безрисковое ; 1 2 Средняя ; 1 ; 2 -0,69 1,5 4.S -0.17 14 ; 14 • 1 • 3 0,69 2 4 17

5 Увеличение в структуре закупок доли территориально близяих постаащикоа в целях снижения затрат на каменный Безрисмовое' 1 2 Низкая 1 3 •1,04 14 4,5 14 3 8 777,0 1 1 1.69 ; 2 6 194

6 5етоиированне площадки а целях снижение яатрат на каменный уголь Безрисковое 1 : 2 Средняя 1 2 •О.С6 1,5 i 3 -0,007 14 14 2152,0 1 г 0,09 2 г 123

7 Переход от производства ФС 65 к производству ФС с большим содержание»» кремни» (67*) Безрисковое 1 . 2 Низкая 1 : 3 -0.85 ! : • 1.5 ^ 3 1 ' з 147 i 2 6 214

& Осуществление переработки баланса (круглого леса) собственными силами Ьезрисковое : 1 .': 2 Низкая 1 3 -0,14 ; 14 ' 3 -0.012 ; 14 • 13 1 ' 3 0.2 ; 2 2 144

9 Повышения доли работ, выполняемых СГМ ПФЗ в целях сокращения затрат на ТОиР Безрисковое ; 1 : 2 Высокая . 1 ; 1 ■o.is ? 14 : з i 14 ; з ; i : з 0,24 2 í4

10 Модернизации системы воздуховодов с целыо сокращения объемов потребления сжатого воздуха Безрисковое . 1 ; 2 высокая . 1 1 ■0,29 : 14 . 3 -0,006 1.5 14 1799,0 1 ; 2 0А6 [ 2 2 ИЗ

На этапе планирования осуществляется определение целей и задач бизнес-проектов. На этапе диагностики текущего состояния предприятия осуществляется анализ структуры затрат и бизнес-процессов, соответствующих реализации этих целей и задач. Формирование объема работ заключается в поиске и анализе направлений самофинансирования, разработке детальной программы их реализации. В итоге выбирается оптимальный вариант самофинансирования, который воплощают в жизнь на этапе реализации. В данном исследовании под источником самофинансирования подразумевается чистая прибыль и амортизационные отчисления.

На основе обозначенных этапов формируется индикативная модель принятия решений по выбору, финансированию и реализации бизнес-проектов промышленного предприятия (рисунок 1). В работе аргументирована универсальность модели для предприятий промышленной отрасли, обусловленная следующими принципами ее построении: прозрачность, существенность, гибкость, соответствие целям и задачам реализации бизнес-проекта. Опираясь на индикативную модель, руководитель предприятия может контролировать процесс разработки и реализации бизнес-проектов и осуществлять оценку потенциального результата их реализации.

Автором обосновано, что анализ затрат является неотъемлемой частью модели принятия решений по выбору, финансированию и реализации бизнес-проектов промышленного предприятия. Автором рассмотрены факторы, формирующие затраты промышленного производства и отражена их высокая материалоемкость: стоимость сырья и материалов составляет' более половины всех затрат производства; удельный вес топливно-энергетических затрат в совокупных затратах производства является значительным. Анализ

затрат металлургического предприятия, на примере которого осуществляется апробация разработанной методики, подтверждает этот факт.

Соискателем предложено выбирать затраты для анализа на основе критерия их значимости в совокупном объеме затрат, а также по результатам анализа наиболее изменчивых затрат за рассматриваемый период. На основе проанализированных затрат осуществляется выбор бизнес-процессов для анализа. В качестве объекта анализа автором определены следующие бизнес-процессы: управление снабжением, управление производством, управление сбытом, управление ТО и Р, управление энергообеспечением, управление инвестиционной деятельностью и бюджетное управление.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

1. В рамках развития теории управления бизнес-проектами были систематизированы и классифицированы научные представления о бизнес-проектах, что позволило рассматривать бизнес-проект как систему взаимосвязанных мероприятий, осуществляемых в рамках предпринимательской деятельности и направленных на достижение определенных целей.

Данный вывод позволил классифицировать бизнес-проекты по их целевому направлению. В качестве признаков классификации выделены: цель реализации проектов, их воздействие на структурные подразделения организации, сложность реализации, объемы требуемого финансирования, финансовый результат, степень риска, направления самофинансирования бизнес-проектов. Данные признаки позволили определить параметры их оценки при выборе направлений самофинансирования текущей деятельности предприятия для реализации.

2. В целях разработки методики оценки и выбора направлений самофинансирования бизнес-проектов в рамках текущей деятельности предприятия выявлены различия и показана взаимосвязь бизнес-проектов и бизнес-процессов, а также раскрыты место и роль бизнес-проектов в оптимизации бизнес-процессов с целью получения определенного экономического или социального результата.

3. Разработана методика оценки и выбора направления самофинансирования бизнес-проектов в рамках текущей деятельности промышленного предприятия, целью которой стало определение индекса привлекательности бизнес-проекта, позволяющего выбрать наиболее эффективный проект из всех возможных альтернатив.

4. Построена индикативная модель создания, финансирования и реализации бизнес-проектов предприятия, призванная структурировать алгоритм осуществления бизнес-проектов.

Рекомендации по использованию результатов диссертации. Разработанные в диссертации положения могут применяться:

• менеджментом промышленных предприятий для повышения эффективности деятельности и достижения конкурентного преимущества на рынке, а также в процессе постановки оперативных целей;

• независимыми консультантами при реализации проектов, связанных с выбором направления финансирования деятельности предприятий;

• научными сотрудниками в целях дальнейшего развития теории управления бизнес-проектами и бизнес-процессами и совершенствования инструментов и методов финансового менеджмента;

• в учебном процессе при разработке учебно-методических комплексов в рамках преподавания дисциплин финансового профиля.

ПУБЛИКАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ Работы, опубликованные о научных изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ:

1. Клёнин А.Н. Выявление возможностей по оптимизации затрат и их расчет на основе функционального анализа// Микроэкономика, 2010., №6. -(0,3 п.л.)

2. Клёнин А.Н. Процессный подход к осуществлению мероприятий по оптимизации затрат // Предпринимательство, 2010., №6. - (0,45 п.л.)

3. Клёнин А.Н. Анализ понятийного аппарата затрат, расходов и издержек// Предпринимательство, 2011., №3. - (0,3 п.л.)

4. Клёнин А.Н. Реализация бизнес-проектов как способ повышения эффективности текущей деятельности предприятия// Предпринимательство, 2011., №6.-(0,3 п.л.)

5. Клёнин А.Н. Оценка и выбора направления проектного самофинансирования текущей деятельности промышленных предприятий// Предпринимательство, 2012., №1/12 - (0,6 п.л.)

Работы, опубликованные в других изданиях:

6. Клёнин А.Н., Процессный подход к оптимизации затрат на российских предприятиях [текст] / Клёнин А.Н. // Сборник научных трудов по итогам II Международной научно - практической конференции «Инновационное развитие Российской экономики» / Под ред. Н.В. Тихомировой. - М.: ГОУ ВПО МЭСИ, 2009. - (0,3 п.л.)

7. Клёнин А.Н., Научно-обоснованный выбор направления проектного самофинансирования [текст] / Клёнин А.Н. // Сборник научных трудов по итогам IV Международной научно — практической конференции «Инновационное развитие Российской экономики» / Под ред. Н.В. Тихомировой. - М.: ГОУ ВПО МЭСИ, 2011. - (0,65 п.л.)

Подписано к печати 28.04.12

Формат издания 60x84/16 Бум. офсетная № 1 Печать офсетная

Печ.л. 1,6 Уч.-изд.л. 1,5 Тираж 100 экз.

Заказ № 9546

Типография издательства МЭСИ. 119501, Москва, Нежинская ул., 7