Эффективность кредитования коммерческими банками предприятий малого бизнеса

Аристархов, Александр Александрович

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Эффективность кредитования коммерческими банками предприятий малого бизнеса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень: кандидата экономических наук
Автор: Аристархов, Александр Александрович
Место защиты: Краснодар
Год: 2009
Шифр ВАК РФ: 08.00.10

Эффективность кредитования коммерческими банками предприятий малого бизнеса - тема диссертации по экономике, скачайте бесплатно в экономической библиотеке

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Эффективность кредитования коммерческими банками предприятий малого бизнеса"

0U3470940

На правах рукописи

Аристархов Александр Александрович

ЭФФЕКТИВНОСТЬ КРЕДИТОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

-8 0КТ

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Краснодар 2009

003478948

Работа выполнена на кафедре экономического анализа, статистики и финансов Кубанского государственного университета

Научный руководитель:

кандидат экономических наук, доцент Заболоцкая Виктория Викторовна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Аюпов Айдар Айратович

кандидат экономических наук, доцент Сухина Надежда Юрьевна

Ведущая организация:

Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)

Защита состоится «29» октября 2009 г. в 13 часов на заседании диссертационного совета Д 212.101.05 по экономическим специальностям при Кубанском государственном университете по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Кубанского государственного университета по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149 (читальный зал).

Автореферат разослан «_» сентября 2009 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, проф. ~ ' ] "с/^ С.Н. Трунин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Малое' предпринимательство, будучи ключевым элементом рыночного механизма, играет немаловажную роль в создании благоприятных условий для оздоровления национальной экономики и обеспечения устойчивого экономического роста.

На этапе своего формирования малые предприятия не требуют значительных вложений, но на стадии развития они не способны функционировать без заемных средств. Недостаток собственного капитала порождает потребность во внешнем заимствовании, однако высокие финансовые барьеры доступа к кредитным ресурсам банков являются одной из основных проблем для развития малого бизнеса в России. Так, кредиты малому бизнесу в 2008 г. не превысили 12% ВВП РФ, а в первой половине 2009 г. этот показатель снизился до 10%, тогда как потребность в банковских кредитных ресурсах российских малых предприятий удовлетворена на 35%, в том числе спрос на микрокредиты составляет 6-8 млрд. дол. США и обеспечивает кредитную под держку лишь на 20%*.

Несовершенство системы банковского кредитования малого предпринимательства в России характеризуется ограниченным набором предлагаемых кредитных услуг, отсутствием эффективных диверсифицированных механизмов и технологий кредитования, учитывающих специфику функционирования и финансово-кредитные предпочтения малых предприятий.

В то же время последствия мирового финансового кризиса и нестабильность внешней бизнес-среды существенно повысили банковские риски кредитования малого предпринимательства и усложнили процесс оценки его кредитоспособности по причине низкого уровня достоверности финансовой отчетности и непрозрачности финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий.

В этих условиях несомненный научный и практический интерес представляет исследование проблемы повышения эффективности банковского кредитования малого бизнеса в России. Усиливается необходимость разработки научного подхода к селективной оценке уровня кредитоспособности малых предприятий, формирования банковских механизмов микрокредитования и технологий кредитного процесса, учитывающих особенности функционирования предприятий малого бизнеса, что и определяет актуальность темы исследования, его характер и основные направления.

* Шиганов В.В. Финансово-кредитная поддержка малого и среднего предпринимательства // Финансы и кредит. 2008. № 32 (320). С. 47, 51.

рес к проблемам финансово-кредитного обеспечения малых предприятий. Заметный вклад в разработку теоретических основ сущности малого бизнеса внесли отечественные ученые: А.Ю. Архипов, А.И. Бажан, Е.М. Бух-вальд, А.О. Блинов, Е.Ф. Жуков, О.И. Лаврушин, М.А. Пессель и др.

Финансово-кредитному обеспечению малого бизнеса посвящены работы A.B. Виленского, JI.A. Ворохалиной, Т.В. Каменской, В.В. Ковалева, Н.В. Колчиной, И.Д. Мамоновой, Н.К. Сирополиса, Г.А. Ткаченко, А.Ю. Че-пуренко, И.Е. Шапиро, В.В. Шиганова, которые в основном послужили базисом для выработки методических основ диссертационного исследования. Вопросы государственной финансово-кредитной поддержки субъектов малого предпринимательства и связанные с ними проблемы глубоко исследованы в работах В. Калинина, H.H. Немировой, С. Метелева, М.Г. Лапусты и др.

Разработки теоретических и организационно-методических положений анализа кредитоспособности заемщика, осуществленные И.Т. Балабановым, Н.И. Валенцевой, Е.Б. Герасимовой, Д.А. Ендовицким, В.Н. Ендро-новой, В.Т. Севруком, П.З. Роуз, А.Д. Шереметом, позволили выполнить прикладную часть исследования, при этом использовались труды таких зарубежных экономистов, как Р. Агарвал, М. Керн, М. Коулинг, А. Де Латр, Дж. К. Лимбден, Г. Рейд, А. Родригез, А. Перез.

Несмотря на значительное число исследований по проблемам кредитования малого бизнеса, в настоящее время отсутствуют системные подходы к оценке кредитоспособности малых предприятий с учетом особенностей их жизненного цикла, что обусловило выбор цели и задач диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке методических подходов к совершенствованию финансовых инструментов и методов кредитования малого бизнеса коммерческими банками на основе оценки уровня кредитоспособности малых предприятий как условия оптимизации кредитного процесса.

В соответствии с целью исследования сформулированы и решены следующие задачи:

- исследованы теоретические основы развития малого бизнеса как субъекта кредитных отношений;

- детерминированы факторы, сдерживающие развитие банковского кредитования малого бизнеса, и на их основе разработана система качественных показателей для определения уровня кредитоспособности малых предприятий;

- разработана и обоснована методика оценки кредитоспособности малых предприятий с учетом особенностей ведения финансово-хозяйственной деятельности на различных этапах их жизненного цикла;

- исследованы процессы оптимизации технологии кредитования предприятий малого бизнеса региональными коммерческими банками;

- определена эффективность финансово-кредитной поддержки малого бизнеса коммерческими банками в регионе и выявлены приоритетные направления ее развития.

Объект диссертационного исследования - деятельность коммерческих банков по кредитованию предприятий малого бизнеса.

Предмет диссертационного исследования - система финансово-экономических отношений, складывающихся в процессе кредитования коммерческими банками предприятий малого бизнеса.

Область исследования соответствует п. 9.4 «Развитие инфраструктуры современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования», п. 9.7 «Повышение эффективности деятельности банков с государственным участием, банков с иностранным участием, а также региональных банков» Паспорта специальностей ВАК, код 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили теоретические взгляды, представленные в научных трудах российских и зарубежных авторов в области кредитования малого бизнеса, нормативные документы государственных органов, способствующих развитию малого бизнеса. При исследовании обозначенной проблемы применялись различные, взаимодополняющие друг друга методологические подходы, позволившие реализовать стратегическую цель исследования. Обоснование выводов осуществлялось на основе таких научных методов, как: диалектический метод познания экономических явлений, научная абстракция, анализ и синтез, методы группировки и сравнения, методы экспертной и рейтинговой оценки, экономико-математические методы и математическое моделирование.

Информационно-эмпирическая база диссертационного исследования включает статистические отчеты развития сферы малого бизнеса, монографические и диссертационные исследования, публикации в научной периодической печати, статистические материалы Госкомстата России, Банка России, Главного управления Банка России по Краснодарскому краю, аналитические данные ресурсного центра малого предпринимательства, финансовую отчетность малых предприятий, данные российских коммерческих банков, материалы научно-практических конференций, интернет-ресурсы, данные авторского анкетирования в г. Краснодаре по вопросам изучения кредитных потребностей малого бизнеса. Их использование в совокупности позволило обеспечить достоверность и обоснованность выводов исследования.

альной модели банковского кредитования малого предпринимательства с учетом изменений финансово-кредитных предпочтений предприятий сферы малого бизнеса, обусловленных их поведенческими функциями на кредитном рынке, и определяется закономерностями развития конкурентной банковской среды.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту.

1. В современных условиях развития финансово-кредитных отношений малых предприятий и банков приобретает особое значение исследование кредитоспособности заемщика, выступающего самостоятельным блоком комплексного экономического анализа и требующего серьезного внимания не только со стороны кредитора, но и со стороны заемщика. Исследование кредитоспособности малого предприятия, затрагивающее все стадии кредитного процесса, сопровождается детальным анализом количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на рейтинг кредитоспособности, качество обеспечения кредита, уровень кредитного риска, выбор оптимальной схемы кредитования. Кредитоспособность малого предприятия в отличие от кредитоспособности других заемщиков зависит от его организационно-правовой формы, степени прозрачности и достоверности финансовой отчетности, направлений деятельности и обоснованной потребности в заемном капитале.

2. Для оптимизации кредитной деятельности коммерческих банков в регионе в отношении малого бизнеса следует учитывать специфические факторы риска при кредитовании субъектов малого бизнеса, к которым относятся факторы внешней среды (неразвитость экономической инфрастук-туры залоговых отношений малого бизнеса, занижение данных об оборотах и масштабах деятельности малых предприятий, отсутствие достоверной информации об организованных предпринимательских структурах, снижение уровня потребительского спроса) и факторы внутренней среды банка (неразработанность технологий кредитования и методик оценки кредитоспособности, адаптированных к особенностям функционирования малых предприятий; неразвитость программ микрокредитования; высокие операционные издержки кредитования малого бизнеса; рост объемов задолженности и неплатежей по кредитам; низкая квалификация банковского персонала, не имеющего навыков работы по сопровождению малых предприятий в кредитном процессе), что не в полной мере позволяет учитывать факторы риска для достижения сбалансированности интересов кредиторов и заемщиков - малых предприятий.

емщика и прогнозировать риск невозврата кредитов. Основываясь на теории нечетких множеств, под анализом целесообразности предоставления кредита предприятию малого бизнеса автор понимает выбор одного из вариантов решения проблемы предоставления кредита при отсутствии условий для системного анализа информационного и статистического обеспечения деятельности малых предприятий. Экспертные системы, построенные на основе теории нечетких множеств, характеризуются повышенной степенью обоснованности принимаемых управленческих решений.

4. Оценка уровня кредитоспособности предприятий малого бизнеса включает три основных этапа: первый основывается на определении качественных показателей, учитывающих региональную и отраслевую специфику их деятельности; второй базируется на расчете количественных показателей вне зависимости от формы ведения финансовой отчетности малого предприятия (стандартная финансовая отчетность или оборотная ведомость); третий содержит определение совокупного рейтинга кредитоспособности, применение которого позволяет принять рациональное решение в области кредитования и объективно обосновать целесообразность предоставления заемных средств.

5. Перспективным направлением деятельности региональных коммерческих банков становится развитие технологий микрокредитования как основы финансирования предпринимательской деятельности в сфере малого бизнеса с целью обеспечения стабильного доступа малых предприятий к краткосрочным кредитам, что позволит диверсифицировать их деятельность и увеличит ресурсную базу банков за счет роста доходов по операциям микрокредитования благодаря их доступности, низкому уровню риска и высокой степени возврата кредитов, а следовательно, послужит стимулом к развитию малого предпринимательства.

6. Развитию кредитования малого бизнеса с позиции коммерческих банков препятствует слабо структурированная технология кредитного процесса. В связи с этим предложена комплексная технология, включающая алгоритм действий кредитного эксперта, направленный на развитие каждого этапа процедуры (общее количество баллов по итогам оценки каждого этапа технологии кредитования свидетельствует о степени ее совершенства в коммерческом банке), что обеспечивает снижение субъективности и неточности экспертных оценок, повышает их качество.

Научная новизна диссертационного исследования в целом заключается в обосновании теоретических и методических положений для совершенствования механизма кредитования предприятий малого бизнеса коммерческими банками в условиях нестабильности внешней бизнес-среды.

Конкретное приращение научного знания состоит в следующем:

- уточнено и дополнено определение кредитоспособности заемщика -малого предприятия в системе управления кредитным риском коммерче-

ского банка, под которым понимается комплексная финансово-правовая оценка его деятельности, представленная системой сбалансированных показателей, позволяющих определить уровень кредитного риска банка, размер кредитных обязательств малого предприятия и установить зависимость величины кредитного риска от рейтинга кредитоспособности малого предприятия, что в отличие от имеющихся современных трактовок этого понятия гармонизирует интересы кредитора и заемщика;

- обоснованы процессы кредитования коммерческими банками малого бизнеса на основе разработанной классификации экономических факторов, сдерживающих его развитие, что позволило детерминировать качественно новые критерии оценки кредитоспособности малых предприятий, к которым необходимо отнести критерии оценки динамики развития отрасли и региона, потребности рынка в продукции (товарах и услугах);

- разработана система комплексных оценочных показателей для обоснования целесообразности кредитования коммерческими банками предприятий малого бизнеса с учетом особенностей ведения финансовой отчетности в зависимости от организационно-правовой формы и отраслевой специфики их деятельности, что позволяет снизить финансовые барьеры доступности малого бизнеса к кредитным ресурсам банков и повысить эффективность методов оценки их кредитоспособности;

- предложен методический подход к использованию теории нечетких множеств для целей оптимизации принятия управленческих и финансовых решений при кредитовании малых предприятий в условиях значительного уровня неопределенности финансовой информации, в основе которого лежит интегральный рейтинг кредитуемого малого предприятия, позволяющий выбрать рациональную схему его финансирования и способствующий как прогнозированию доходности активных операций коммерческого банка, так и снижению уровня кредитного риска, что повышает финансовую устойчивость банковских структур;

- формализован оригинальный алгоритм деятельности кредитного эксперта для оценки уровня кредитоспособности малого предприятия, включающий: определение цели кредитования и финансовой информации о малом предприятии; формирование набора качественных, количественных показателей и критериев оценки заемщика; определение итогового рейтинга заемщика, схемы его кредитования и оценки эффективности кредитного процесса, реализация которого повысит конкурентоспособность кредитных организаций и снизит кредитные риски;

- разработан механизм оптимизации кредитного процесса с применением системы микрокредитования в региональных коммерческих банках, базирующийся на оценке эффективности каждого этапа кредитования с помощью предложенной системы экономических показателей, в целях

снижения уровня кредитного риска и конкурентоспособности банков на региональном уровне.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что концептуальные положения и выводы исследования позволяют расширить существующие представления о содержании и направлениях совершенствования системы банковского кредитования малого бизнеса, заключающиеся в возможности применения в деятельности коммерческих банков разработанной методики оценки кредитоспособности малых предприятий на основе применения математического инструментария теории нечетких множеств, а также внедрения поэтапной технологии оптимизации кредитного процесса.

Предложенная система количественных и качественных показателей и алгоритм действий кредитного эксперта при кредитовании малого предприятия могут быть применены в практике деятельности банков при создании автоматизированных систем оценки финансового состояния малых предприятий, а также при оценке уровня их кредитоспособности.

Отдельные положения диссертации могут использоваться научными и практическими работниками при разработке концепций развития кредитования малого бизнеса на уровне региона, а также при подготовке методических материалов для обеспечения учебного процесса по таким дисциплинам, как «Деньги, кредит, банки», «Организация деятельности коммерческого банка», «Банковский менеджмент».

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования были представлены на международных и всероссийских научно-практических конференциях в г. Сочи и г. Майкопе в 2006-2009 гг.

Основное содержание диссертации и результаты исследования отражены в 9 публикациях автора общим объемом 3,98 п.л. (авт. - 2,16 пл.).

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 125 наименований. Работа изложена на 205 страницах, содержит 32 рисунка и 20 таблиц.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы, определены объект и предмет, цель и задачи, рабочая гипотеза исследования, сформулированы основные положения, выносимые на защиту, новизна и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе «Теоретические основы исследования экономической природы малого бизнеса как субъекта кредитных отношений» рассмотрены экономические основы кредитных отношений банков и малых предприятий, определены особенности и специфические принципы

кредитования малого бизнеса (МБ). Выявлены существующие в национальной экономике финансово-экономические барьеры для кредитования МБ, которые обусловлены отсутствием четкого понимания экономических основ финансово-кредитных отношений между коммерческими банками и малыми предприятиями.

Исследование сущности кредитования и его роли в стимулировании и развитии МБ, обобщение современных представлений о системе кредитования позволило уточнить понятия экономической основы кредитных отношений. Так, под экономической основой кредитных отношений мы понимаем предоставление кредитором заемщику на условиях срочности, платности и возвратности финансовых ресурсов, закрепленных соответствующим договором. Источником этих ресурсов служат средства, высвобождаемые в процессе кругооборота капитала в целях достижения дополнительного экономического эффекта.

Важный аспект при определении экономической основы кредитования малых предприятий - выявление особенностей кредитных потребностей, которые обусловлены поведенческими функциями малого предпринимательства на кредитном рынке.

1. Формирование источников финансирования малых предприятий в большей степени связано с движением оборотных средств, поэтому данным предприятиям, в первую очередь, необходимо краткосрочное кредитование, так как доля их собственных основных фондов в общей структуре незначительна либо их большая часть арендована (особенно в сфере торговли), что не позволяет им воспользоваться залогом при получении кредита.

2. Необходимость займа сравнительно небольших сумм денег обусловлена незначительным масштабом деятельности, размером активов и капитала малых предприятий, а также значительным количеством потенциальных заемщиков из числа предпринимателей сферы МБ, что предполагает четкую разработку стандартизированных процедур рассмотрения заявок.

3. Потребность действующих малых предприятий в заемных средствах имеет краткосрочную основу и возникает регулярно, что влияет на ускорение оборота капитала в этих предприятиях в зависимости от отраслевой принадлежности.

4. Неполная внутренняя информационная обеспеченность, связанная с применением упрощенной формы ведения бухгалтерского учета и отчетности, зачастую не позволяет предприятиям малого бизнеса адекватно оценить свое финансовое положение и предоставлять достоверную финансовую информацию в кредитную организацию, что ведет к снижению вероятности получения кредита.

5. Отсутствие стартового капитала и ликвидного обеспечения под банковский кредит относит малый бизнес в разряд одного из самых риско-

ванных секторов финансовых вложений, что требует развития системы гарантий, в том числе со стороны государства.

6. Достаточно высокая доля расчетов наличными деньгами и сложности с подтверждением доходов малых предприятий вынуждают банки устанавливать жесткий график погашения предоставленного кредита.

Названные особенности малых предприятий побуждают банки при разработке программ по финансированию деятельности субъектов малого предпринимательства вводить ряд следующих рестрикционных мер: установление максимального размера предоставляемой ссуды; ограничение срока кредитования (как правило, краткосрочного, не более одного года); ужесточение графика погашения кредита (чаще всего ежемесячное погашение части основного долга); увеличение денежного потока.

Уточнение нами основных принципов кредитования применительно к выявленным особенностям функционирования малых предприятий позволило выделить следующие специфические принципы кредитования предприятий МБ.

1. Принцип сохранения самостоятельности. Малое предприятие сохраняет полную юридическую и хозяйственную самостоятельность и добровольно передает банку лишь те управленческие функции, которые он способен реализовать более эффективно за счет наличия у него квалифицированных специалистов, информации и финансовых ресурсов.

2. Принцип рентабельности вложений и оказания услуг банками. Банк должен строить финансовые отношения с заемщиком (малым предприятием) не на условии долевого участия в прибыли, а на гарантии рентабельности вложения средств и оказания услуг, причем заемщик - малое предприятие является участником и исполнителем проекта, финансируемого банком на условиях полного или долевого участия в прибыли.

3. Принцип согласования хозяйственных рисков малого предприятия с банком. Малое предприятие не вправе нарушать доверие банка, ставя под угрозу его финансовые интересы и не согласовывая риски осуществления своей хозяйственной деятельности.

4. Принцип использования банком индивидуальных схем кредитования. Банк во взаимоотношениях с малым предприятием придерживается индивидуальных схем кредитования, соответствующих специфике производственно-финансовой деятельности малого предприятия.

5. Принцип транспарентности финансовых данных. Производственно-финансовая деятельность малого предприятия должна быть прозрачна для банка.

Указанные принципы должны стать основой при разработке программ кредитования, что актуально для совершенствования кредитных отношений банков и МБ.

Проведенный анализ особенностей кредитования предприятий МБ позволил дополнить общепринятую систему кредитования следующими структурными элементами:

1) фундаментальный блок - элементом «участники» (международные организации и фонды поддержки малого предпринимательства) и элементом «инфрастуктура кредитования предприятий малого бизнеса»;

2) стратегический подблок - такими составляющими, как разработка системы кредитного планирования, реализация стратегии кредитования, определение стратегической эффективности кредитования;

3) организационный блок - этапом оценки кредитоспособности заемщика (с учетом выделенной нами специфики функционирования малого бизнеса).

Ведущая роль в кредитовании малого бизнеса, как показало исследование, принадлежит государству,, однако для достижения этой задачи важна деятельность основных институтов кредитования предпринимательства -коммерческих банков.

Зарубежный опыт свидетельствует о том, что для сохранения, тем более расширения, своей доли рынка в условиях возрастающей конкуренции требуется усилить ориентацию банков на рынок, выявить потребности различных категорий клиентов и адаптировать применяемые схемы и технологии кредитования к этим потребностям. С позиций стратегических интересов банков подобные схемы должны разрабатываться и апробироваться заранее. Для успешного привлечения финансовых средств в малый бизнес необходимы финансовые механизмы поддержки предпринимательства, отвечающие мировой практике, но при этом адаптированные к российским условиям.

Исследование зарубежного опыта показало, что сегодня актуальны две модели финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства. Американская модель характеризуется параллельным существованием государственного и частного банковского кредитования малых предприятий. При использовании германской модели кредитование МБ осуществляется государством и международными финансовыми институтами через коммерческие банки. В России сегодня используются обе модели, однако эффективность их применения не отвечает в полной мере потребностям МБ.

При реализации ключевых направлений работы государства по развитию МБ, таких, как создание институциональной среды, реализация специальных государственных программ и развитие банковского кредитования малых предприятий, наибольший акцент сделан на развитии программ по созданию льготных условий кредитования малых предприятий, а также программ микрокредитования. Такой подход к решению проблемы креди-

тования коммерческими банками предприятий МБ уже дает положительные результаты.

В работе предложены рекомендации относительно применения в России опыта Франции, Германии и США в сфере финансово-кредитной поддержки малого бизнеса (табл. 1).

Таблица 1

Рекомендации по адаптации зарубежного опыта в области финансово-кредитной поддержки малого бизнеса _в России (авторская разработка)_

Страна

Область применения

Новые возможности и преимущества для коммерческих банков России

Франция

Развертывание сферы консультационных и обучающих услуг предпринимателям

Разработка и внедрение новых банковских продуктов для малых предприятий: факторинг, содействие в инвестиционном проектировании, предоставление коммерческой информации, страховые и гарантийные услуги Формирование политики «сопровождения клиента»

Укрепление имиджа, лояльности и доверия банков в лице предпринимателей, повышение статуса и финансовой состоятельности банков в лице предпринимателей (такие банки могут стать «домашними», где представители малого бизнеса станут хранить свои сбережения и накопления)

Германия

Оказание информационной поддержки через экономические и технические консультации начинающим предпринимателям Развитие системы льготного кредитования начинающих предпринимателей

Решение проблемы стартового капитала для начинающих отечественных предпринимателей, не имеющих кредитной истории

США

Разработка и применение в отношении малого бизнеса новых инструментов управления прибылью и рисками

Создание единой базы данных по управлению рисками_

Разработка новых механизмов кредитования и совершенствование стратегического управления кредитной деятельностью банков Снижение рисков кредитования за счет единой базы данных о клиентах

Изучение сущности и особенностей оценки кредитоспособности заемщиков сферы малого бизнеса позволило нам уточнить и дополнить определение кредитоспособности малого предприятия, учитывающее комплексный подход к оценке уровня кредитоспособности предприятий малого бизнеса на основе сбалансированности их оценочных показателей.

Во второй главе «Обоснование методов эффективного банковского кредитования с учетом оценки уровня кредитоспособности предприятий малого бизнеса» дана сравнительная характеристика методик и моде-

лей оценки кредитоспособности заемщиков, выявлены их преимущества и недостатки, позволившие определить границы допустимости их применения к оценке кредитоспособности малых предприятий. Разработана и апробирована методика оценки уровня кредитоспособности малых предприятий на основе применения математического аппарата теории нечетких множеств.

Проблема повышения эффективности оценки кредитоспособности предприятий коммерческими банками остается весьма актуальной. При работе с малыми предприятиями традиционные формальные оценки кредитоспособности заемщика, основанные на анализе только финансовой отчетности, малоэффективны и не позволяют объективно оценить движение реальных финансовых потоков малого предприятия.

В ходе исследования выявлено, что в РФ в большинстве коммерческих банков применяются методики оценки кредитоспособности крупных предприятий и физических лиц-заемщиков, а эффективные методики, ориентированные на оценку кредитоспособности с учетом особенностей функционирования малых предприятий, практически отсутствуют. Одним из эффективных способов решения задачи целесообразности кредитования коммерческим банком сферы малого бизнеса служит применение теории нечетких множеств. Ее преимущество заключается в том, что экспертные системы, построенные на ее основе, обладают повышенной степенью обоснованности и достоверности принимаемых управленческих и финансовых решений при условии недостаточности информации для системного анализа и статического обеспечения финансовой деятельности малых предприятий.

Использование математического инструментария теории нечетких множеств позволяет решать задачу оценки кредитоспособности заемщика в динамике за весь срок кредитования с требуемой периодичностью и организовать процесс системного мониторинга финансового состояния заемщика, снижая риски кредитования. Формализация процесса оценки кредитоспособности предприятия малого бизнеса представлена на рис. 1.

Рис. 1. Формализованное представление процесса выбора схемы кредитования заемщика (предприятия малого бизнеса) (авторская разработка)

На рис. \.Х- множество показателей заемщика; дг, - i-я характеристика заемщика, п - число характеристик;

С - множество критериев оценки заемщика; Cj -j-й критерий оценки; т - число критериев оценки целесообразности предоставления кредита предприятию малого бизнеса;

А - множество рейтингов кредитоспособности; А у - ij-й рейтинг кредитоспособности; i - уровень альтернативы рейтинга, который меняется от 1 до 5;j- количество рейтингов;

S - множество схем кредитования; sk - конкретная схема кредитования; г - количество схем кредитования;

G\ и Gi - уровни неопределенности (т.е. риски при оценки кредитоспособности предприятия малого бизнеса);

А* - итоговый рейтинг уровня кредитоспособности заемщика;

S* - выбранная схема кредитования из множества схем кредитования S.

Принятие решения о выдаче кредита в банке традиционно осуществляется кредитным экспертом (советом). В этой связи нами разработан алгоритм действий кредитного эксперта при определении итогового рейтинга кредитоспособности малого предприятия, на основе полученного рейтинга принимается решение о предоставлении (отказе) кредитования. Для определения рейтинга кредитоспособности малого предприятия предлагается 5 уровней оценки: Low (L) - низкая, Low medium (LM) - ниже среднего, Medium (М) - средняя, Higher medium (НМ) - выше среднего, High (Н) - высокая. При этом максимальное значение по каждой альтернативе рейтинга кредитоспособности должно составлять: L<5,5, LM = 5,5, M=ll, НМ= 16,5, Н> 16,5 (в соответствии с основами теории нечетких множеств максимальная граница диапазона рассчитывается как произведение максимального значения показателя в интервале на число показателей, учитываемых при оценке кредитоспособности).

Процесс выбора наиболее подходящей схемы кредитования заемщика (предприятия малого бизнеса) проиллюстрирован на рис. 2. Алгоритм действий кредитного эксперта включает 6 этапов.

На первом этапе определяются цель и потребности в кредитовании потенциального заемщика совместно с заемщиком и кредитным экспертом банка.

На втором этапе формируется набор входных данных (качественных и количественных показателей) для оценки клиента и критериев оценки данных показателей, представленных в четырех группах качественных (группы 1-3) и количественных (группа 4) показателей, посредством которых предлагается оценить целесообразность кредитования заемщика (малого предприятия).

К качественным показателям оценки кредитоспособности относятся следующие 3 группы показателей:

1) показатели отраслевой специфики, включающие оценку динамики развития отрасли, перспективы развития отрасли, потребность рынка в подобного рода продукции (работах и услугах) (табл. 2);

2) показатели региональной специфики, включающие оценку динамики развития экономики региона, перспективы развития экономики региона, потребность рынка региона в подобного рода продукции (работах, услугах);

3) показатели деятельности малого предприятия (табл. 3).

Результаты расчета показателей группы 2 оцениваются аналогично

группе 1, но в масштабах всего региона на основе статистической информации департаментов региона (области, края), региональных статистических органов и данных отчетов Центрального банка РФ.

Определение дели кредитования и кредитных потребностей заемщика

Рис. 2. Алгоритм решения задачи целесообразности кредитования предприятия малого бизнеса кредитным экспертом коммерческого банка (авторская разработка)

Таким образом, формируется набор из 13 качественных критериев, применяемых для оценки кредитоспособности малого предприятия, кото-

рые учитывают особенности функционирования малых предприятий в масштабах отрасли и на региональном уровне.

Таблица 2

Качественные показатели оценки отраслевой специфики при анализе

кредитоспособности заемщика (предприятия малого бизнеса) __(авторская разработка)_

Показатели отраслевой специфики (группа 1) Критерии оценки Содержание показателей для оценки кредитоспособности коммерческим банком

Динамика развития отрасли Данные департаментов и статистики отрасли Сопоставление и анализ ряда статистических показателей, характеризующих развитие отрасли за определенный период

Перспективы развития отрасли Сценарии развития отрасли (пессимистический и оптимистический) Прогноз развития отрасли на основе анализа динамики развития отрасли

Потребность рынка (отрасли) в подобного рода продукции, (работах и услугах) (данные должен представлять заемщик) 1. Анализ ассортимента, спроса и предложения на продукцию по отраслям с помощью ряда оценок и показателей: 1) оценка выполнения плана по ассортименту = общий объем готовой продукции, зачтенный в выполнение плана по ассортименту / общий объем плановой готовой продукции; 2) оценка уровня среднереализиуе-мых цен по отрасли; 3) показатели влияния качества изделия на его среднюю цену: - удельный вес новой продукции в общем выпуске продукции; - удельный вес сертифицированной продукции к общему объему выпуска; - удельный вес продукции, соответствующий мировым стандартам, к общему объему выпуска 1. Показывает ассортимент продукции и спрос на нее на основе предоставленных заемщиком данных о предприятии: 1) общий объем выполнения плана по ассортименту на малом предприятии; 2) средняя цена реализации на продукцию по отрасли; 3) оценка качества произведенной продукции малого предприятия

2. Анализ конкурентоспособности на основе расчета интегрального показателя весовых коэффициентов = отношение группового показателя по техническим параметрам / групповой показатель по экономическим параметрам 2. Анализ конкурентоспособности продукции показывает способность выживания и реализации товара, а также спрос на товар заемщика

Таблица 3

Качественные показатели деятельности малого предприятия __(авторская разработка)_

Показатели деятельности малого предприятия (группа 3) Критерии оценки Содержание показателей для оценки кредитоспособности коммерческим банком

1 2 3

Кредитная история заемщика Количество полученных ранее кредитов, своевременность покрытия кредитных обязательств Служит основанием для банка при принятии решения о возможности и условиях кредитования заемщика. Наличие положительной кредитной истории повышает кредитный рейтинг, и наоборот

Оценка профессионального кадрового состава Количество специалистов по уровням специализации: квалификация, образование и стаж работников, отвечающих за управление финансами Показывает, насколько квалифицированы специалисты предприятия заемщика с точки зрения способности эффективно управлять денежными потоками, а также получать денежные средства по операциям и оплачивать долговые обязательства перед банком

Оценка морально-психологического состояния на малом предприятии Оценка психологического портрета проводится во время интервью и анкетирования (на основе стандартных методик, разработанных в банках) Анализ психологического портрета, вменяемости заемщика (руководителя) является основой для принятия решения о выдаче кредита и в дальнейшем возможности взыскания долга

Срок пребывания предприятия на рынке в зависимости от отрасли Срок пребывания предприятия на рынке (чем выше показатель, тем выше рейтинг заемщика) Дает возможность банку судить о способности заемщика обслуживать свои обязательства, говорит о грамотном ведении бизнеса, что повышает кредитный рейтинг заемщика и, следовательно, возможности кредитования

Экономическая политика малого предприятия Анализ финансовых проектов, осуществляемых предприятием, изучение бизнес-плана развития предприятия и оценка степени его выполнения Мероприятия по управлению предпринимательской деятельностью, организации и использованию финансов как самого малого предприятия, так и внешних заемных средств. Для банка анализ проектов, осуществляемых малым предприятием, демонстрирует эффективность управления бизнесом, что повышает кредитную оценку заемщика

1 2 3

Техническая оснащенность малого предприятия Анализ показателей технического оснащения включает: 1) коэффициент парка наличного оборудования = количество используемого оборудования / количество наличного оборудования; 2) коэффициент парка установленного оборудования = количество используемого оборудования / объем установленного оборудования на малом предприятии; 3) коэффициент интенсивности загрузки = среднесуточный выпуск продукции / среднесуточная производственная мощность Техническая оснащенность малого предприятия по оформлению и совершению денежно-кредитных операций, их учету и контролю показывает для банка возможность эффективно осуществлять управление денежным потоком

Кадровая политика малого предприятия Оценка эффективности кадровой политики осуществляется на основе анализа и расчета следующих показателей: 1) возраст работников и срок работы на предприятии и в отрасли; 2) обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами; 3) коэффициент текучести кадров равен отношению количества уволившихся по собственному желанию работников и за нарушение трудовой дисциплины к среднесписочной численности персонала; 4) повышение квалификации в области финансов и управления Наличие специалистов, квалифицированных кадров, способных в рамках законодательно ограниченного количества работников вести предпринимательскую деятельность и отвечать по своим кредитным обязательствам: 1) показывает срок деятельности специалистов данного предприятия на рынке конкретной отрасли; 2) определяется сравнением количества работников по категориям и профессиям с плановой потребностью; 3) демонстрирует уровень текучести кадров, что существенно снижает рейтинговую оценку банка при кредитовании; 4) показывает количество работников, повысивших квалификацию в области финансов и управления, и сигнализирует банку о способности малого предприятия управлять финансовыми процессами, что повышает кредитную оценку заемщика

В качестве количественных показателей (группа 4) для оценки уровня кредитоспособности малого предприятия предлагается использовать следующие 9 финансово-экономических показателей: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент финансовой независимости (автономии); коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом; коэффициент промежуточного покрытия; период оборачиваемости дебиторской задолженности; период оборачиваемости кредиторской задолженности; период оборачиваемости остатков готовой продукции (товаров); коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового ле-вериджа); коэффициент рентабельности продаж.

Преимущество формирования набора показателей (группа 4) заключается в том, что он может быть изменен в зависимости от предпочтений кредитного эксперта либо в соответствии с предоставленной заемщиком входящей информацией, в качестве которой может быть использована как стандартная бухгалтерская отчетность, так и данные из Книги учета доходов и расходов (если малое предприятие применяет упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности). Конечный набор оценки включает 22 (13 качественных и 9 количественных) показателя, которые в дальнейшем применяются для определения итогового рейтинга уровня кредитоспособности.

На третьем и четвертом этапах применяется математический аппарат теории нечетких множеств для принятия управленческого решения экспертом. Определение итогового рейтинга кредитоспособности малого предприятия осуществляется на основе совокупности балльных значений рейтингов. Итоговый рейтинг характеризуется набором показателей xj, ..., х„, заданных на базовых критериях с\,..., ст множества С, для каждого показателя х, определяется его функция принадлежности ц(С,) (рейтинг заемщика) по следующей формуле:

\iA = max (Gi ц(х,), G2 ц(х2),..., G„ р(х„)), где п - количество показателей множества Х\

А - множество рейтингов оценки кредитоспособности;

G\, ..., G„- уровень неопределенности при принятии решения о выдачи кредита (риск банка).

Сформированное нечеткое множество совокупности рейтингов для определения итогового рейтинга уровня кредитоспособности малого предприятия примем за А*, причем рассчитанное значение каждого коэффициента из групп 1—4 должно соответствовать его функции принадлежности ц. Рассчитанное каждое значение коэффициента попадет в итоговый вариант рейтинга уровня кредитоспособности (от L до Н) с присвоенным ему балльным значением. Балльное значение рейтингов Ац определяется на основе разработанных нами специальных таблиц для определения балльного значения каждого показателя. Применением указанной формулы образуется сово-

купность балльных значений рейтингов 22 качественных и количественных критериев, которые используются для оценки уровня кредитоспособности, и далее суммируются все рейтинги Ац для получения итогового рейтинга кредитоспособности малого предприятия А*, что соответствует мощности нечеткого множества (чем А* больше, тем выше рейтинг кредитоспособности малого предприятия) в соответствии с формулой

~ А*,

где Ац - рейтинг кредитоспособности показателей; А* - итоговый рейтинг оценки уровня кредитоспособности заемщика.

Каждый итоговый рейтинг кредитоспособности соответствует своей схеме кредитования.

На пятом и шестом этапах принимается решение о выдаче кредита (отказе от его предоставления) и определяется выбор оптимальной схемы кредитования, осуществляется выдача кредита.

На основании полученного значения итогового рейтинга кредитоспособности (А*) банк принимает решение о выдаче кредита (при А* > 5,5) и в дальнейшем определяет оптимальную схему кредитования либо отказывает в предоставлении кредита (при А* < 5,5). После получения итогового рейтинга А* однозначно определяется соответствующая ему оптимальная схема кредитования 5* и выдается кредит заемщику.

Для подтверждения эффективности предлагаемого методического подхода проведена его апробация при осуществлении кредитования малых предприятий в ОАО КБ «Крайинвестбанк». Его применение в указанном банке при организации автоматизированной системы оценки кредитоспособности предприятий позволило снизить уровень просроченной задолженности по кредитам на 15% и повысить прибыль от кредитования малого бизнеса на 10%, что подтверждено справкой о внедрении.

Таким образом, использование комплексной методики экспертной оценки кредитоспособности предприятия малого бизнеса с помощью инструментария теории нечетких множеств позволяет:

- облегчить процесс принятия решения, поскольку в расчет могут быть взяты все возможные сценарии развития событий;

- минимизировать банковские риски кредитования и нейтрализовать факторы, негативно влияющие на процесс принятия решения о выдаче банками кредитов (искажение достоверности информации, ошибки и неточности в предоставленной финансовой отчетности);

- осуществлять оценку кредитоспособности как динамический процесс в течение всего срока предоставления кредита, что дает возможность коммерческому банку организовать мониторинг финансового состояния заемщика и прогнозировать периоды наступления повышенного кредитного риска;

- изменять набор финансовых показателей для оценки состояния предприятия в зависимости от предпочтений кредитного эксперта, специфики деятельности заемщика либо в соответствии с предоставленной им входящей информацией, в качестве которой может быть использована как стандартная финансовая отчетность, так и данные упрощенной системы налогообложения;

- создать единую автоматизированную расчетную базу данных по показателям оценки динамики развития по отраслям и по региону в целом, что позволит банкам Краснодарского края и других регионов избежать повторного расчета этих качественных показателей при оценке кредитоспособности того или иного малого предприятия.

В третьей главе «Эффективность кредитования коммерческими банками предприятий малого бизнеса» проведена оценка банковского кредитования малого предпринимательства в Южном федеральном округе в целом и Краснодарском крае за 2004-2008 гг.

Анализ потребностей малых предприятий на основе маркетингового исследования путем анкетирования позволил выявить преимущества и недостатки местных региональных кредитных организаций при кредитовании малого бизнеса (табл. 4).

Для устранения отдельных недостатков банковского кредитования малого бизнеса в региональной системе коммерческих банков предложена методика совершенствования следующих этапов организации кредитного процесса: предварительный; рассмотрение заявки и принятие решения о целесообразности кредитования; оформление кредитной документации; обслуживание кредита.

Данная методика приемлема для совершенствования каждого этапа процедуры (общее количество баллов по итогам оценки каждого этапа технологии кредитования свидетельствует о степени ее совершенства в коммерческом банке) и позволяет оценивать эффективность кредитования с точки зрения банка, снижает субъективность и неточность экспертных оценок, что минимизирует риски кредитования за счет повышения качества их оценки и увеличивает потенциальную прибыльность кредитных операций.

Результаты исследования показали, что в Краснодарском крае не распространен такой широко используемый в мировой практике инструмент банковского кредитования, как микрокредитование, которое является наиболее эффективным способом обеспечения потребностей рассматриваемой категории заемщиков в текущем финансировании, позволяющим согласовать интересы малых фирм и кредитных учреждений.

Таблица 4

Преимущества и недостатки банковского кредитования предприятий малого бизнеса в Краснодарском крае (составлено автором по результатам проведенного маркетингового исследования)

Положительные аспекты Отрицательные аспекты

Появление отдельных программ кредитования с применением упрощенной методики определения финансового состояния (некоторые банки в отношении малого бизнеса стали применять скоринговые модели) Снижение процентной ставки по кредитам в сравнении с предыдущими периодами (2005-2006 гг.) в среднем на 3-5 пунктов, в 2008 г. процентная ставка составила 14,5-18% Предоставление нового вида кредита малым предприятиям без залогового обеспечения (Урапсиб - Юг банк и Сбербанк) Постепенное увеличение сроков кредитования (в некоторых банках максимальный срок увеличен до 3 лет, а Сбербанк увеличил срок по инвестиционным кредитам малому бизнесу до 7 лет) Несоответствие динамики уровня потребности предприятий в банковских услугах и степени удовлетворенности спроса на услуги кредитных организаций на протяжении 2007-2008 гг. (спрос превышает предложение) Использование малыми предприятиями ограниченного набора банковских услуг Отсутствие системы информирования предпринимателей со стороны региональных банков о новых технологиях и услугах Отсутствие учета индивидуальной специфики функционирования малых предприятий при создании программ кредитования Отсутствие адекватного обеспечения по кредитам и высокие издержки на сопровождение кредитов Сложные процедуры оформления документов (значительный рост показателя): местные банки для принятия решения о кредитовании требуют предоставить управленческую документацию, не нашедшую отражения в официальных бухгалтерских и налоговых отчетах Жесткие требования к срокам (опыту) ведения хозяйственной деятельности малых предприятий (в среднем по краю не менее 6 месяцев), малым предприятиям-«новичкам» практически невозможно взять кредиты Недостаточно оптимизированная технология кредитного процесса и неразвитость институтов микрофинансирования

Микрокредитование применительно к национальной экономике определяется автором как система экономических отношений кредитора и заемщика (или целевой группы заемщиков), направленная на поддержку его предпринимательской деятельности, предоставляемой в условиях упрощенной процедуры кредитования и при установлении размера и срока возврата заемных средств с учетом интересов заемщика.

С точки зрения соответствия экономическим интересам малых предприятий и проработанности нормативно-правового механизма функционирования, оптимальной институциональной основой для развития микрокредитования в России и в регионах служат банки, кредитные потреби-

тельские кооперативы и государственные фонды поддержки малого предпринимательства.

Анализ рынка микрокредитов в РФ и регионах показал, что по темпам и динамике прироста займов этот рынок в целом следует общим закономерностям мировой финансовой практики, согласно которой повышающаяся активность банков в области финансирования малого и среднего бизнеса вызывает определенный отток клиентов микрофинансовых институтов из числа малых предприятий. Это преимущественно касается наиболее крупных представителей малого бизнеса, которые не попадают в профильную группу «микропредприятий» и до этого обслуживались в микрофинансовых институтах во многом вынужденно, в силу недостаточного банковского предложения услуг микрокредитования. Эту тенденцию можно охарактеризовать как позитивную и ведущую к большему совпадению объявленной миссии микрофинансирования (как поддержки начинающих и наиболее мелких предпринимателей) и фактической клиентской базы микрофинансовых институтов. Субъекты малого предпринимательства быстро наращивают обороты, капитализируют бизнес, приобретают титульную собственность и становятся привлекательными клиентами для банков, что также отвечает одной из задач функционирования микрофинансовых институтов.

Микрокредитование в Краснодарском крае находится в начальной стадии и практически не представлено микрофинансовыми институтами и слабо развито в крупных иногородних банках, функционирующих в крае. В этой связи предлагается региональным коммерческим банкам повысить их конкурентоспособность на финансовом рынке региона за счет развития следующих программ микрокредитования:

- для мелких и начинающих предпринимателей, в том числе по методологии группового кредитования (эта ниша не будет интересна крупным коммерческим банкам);

- поддержки агропромышленного комплекса, поскольку именно региональные банки могут более эффективно учитывать специфику деятельности местных фермеров и индивидуальных предпринимателей;

- программы долгосрочного микрокредитования малого бизнеса (от 1 года до 2-3 лет) (микрофинансовые институты не способны обеспечивать долгосрочное микрокредитование в связи с более низким уровнем самоокупаемости вложений и ограниченностью финансовых ресурсов).

В заключении диссертации обобщены результаты и сформулированы выводы по проведенному исследованию.

Таким образом, комплексное исследование кредитования коммерческими банками предприятий малого бизнеса позволило выявить его особенности и определить пути повышения его эффективности в России и в регионе (на примере Южного федерального округа).

Основные положения диссертационного исследования отражены в следующих публикациях автора:

Статьи в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК для опубликования диссертационных исследований

1. Аристархов A.A., Заболоцкая В.В. Методика оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса // Финансы и кредит. 2009. № 12. 0,96 п.л. (авт. - 0,48 пл.).

2. Аристархов A.A., Заболоцкая В.В. Методика повышения эффективности оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса в коммерческом банке // Сибирская финансовая школа. 2009. № 4. 0,83 п.л. (авт. -0,41 пл.).

Статьи в научных журналах и сборниках

3. Аристархов A.A. Интернет-банкинг как вид банковской инновации // Инновационный фактор национальной и региональной конкурентоспособности России: материалы Междунар. науч.-практ. конф. Сочи, 2006. 0,08 п.л.

4. Аристархов A.A. Оценка эффективности банковского кредитования малого бизнеса в регионе // Наука. Образование. Молодежь: материалы Всерос. науч. конф. Майкоп, 2009. 0,21 п.л.

5. Аристархов A.A. Развитие финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства // Россия. Настоящее. Прошлое. Будущее (Концеп-ция-2020): материалы Междунар. науч.-практ. конф. Сочи, 2009. 0,08 п.л.

6. Аристархов A.A., Заболоцкая В.В. Банковское кредитование малого предпринимательства в России // Наука. Образование. Молодежь: материалы Всерос. науч. конф. Майкоп, 2008. 0,21 п.л. (авт. - 0,1 пл.).

7. Аристархов A.A., Заболоцкая В.В. Пути адаптации зарубежного опыта в сфере кредитования предприятий малого бизнеса // Экономический вестник Южного федерального округа. 2008. № 7. 0,8 п.л. (авт. -0,4 пл.).

8. Аристархов В.В., Заболоцкая В.В. Методика оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса // Наука. Образование. Молодежь: материалы Всерос. науч. конф. Майкоп, 2009. 0,21 п.л. (авт. - 0,1 пл.).

9. Заболоцкая В.В., Аристархов A.A. Причины и факторы, сдерживающие усиление роли банковского кредитования инфрастуктуры малого бизнеса // Экономика: теория и практика. 2008. № 16. 0,6 п.л. (авт. -0,3 пл.).

Автореферат

Аристархов Александр Александрович

ЭФФЕКТИВНОСТЬ КРЕДИТОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА

Подписано в печать 22.09.2009. Формат 60 х 841/16. Бумага тип. № 1. Печать цифровая. Уч.-изд. л. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ № 674

Кубанский государственный университет. 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149,

350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149, Центр «Универсервис», тел. 21-99-551

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Аристархов, Александр Александрович

ВВЕДЕНИЕ.

1 Теоретические основы исследования экономической природы малого бизнеса как субъекта кредитных отношений.

1.1 Сущность и особенности экономической основы кредитования предприятий малого бизнеса.

1.2 Банковское кредитование малого бизнеса и его роль в финансовом обеспечении предпринимательской среды.

1.3 Факторы, сдерживающие развитие банковского кредитования малого бизнеса.

1.4 Зарубежный опыт финансовой поддержки малого бизнеса и возможности его адаптации к российской экономике.

1.5 Кредитоспособность субъектов малого бизнеса в системе финансово-экономических отношений.

2 Обоснование методов эффективного банковского кредитования с учетом оценки уровня кредитоспособности предприятий малого бизнеса.

2.1 Сравнительный анализ методов и моделей оценки кредитоспособности предприятий как условие эффективного кредитования.

2.2 Методика оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса.

2.3 Обоснование и оценка уровня кредитоспособности предприятий малого бизнеса.

3 Эффективность кредитования коммерческими банками предприятий малого бизнеса.

3.1.Финансовая поддержка малого бизнеса коммерческими банками в регионе.

3.2 Микрокредитование как технология финансового обеспечения малого бизнеса.

3.3 Инновационный алгоритм эффективного банковского кредитования малых предприятий.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Эффективность кредитования коммерческими банками предприятий малого бизнеса"

Актуальность темы исследования.

Малое предпринимательство, будучи ключевым элементом рыночного механизма, играет немаловажную роль в создании благоприятных условий для оздоровления национальной экономики и обеспечения устойчивого экономического роста.

На этапе своего формирования малые предприятия не требуют значительных вложений, но на стадии развития они не способны функционировать без заемных средств. Недостаток собственного капитала порождает потребность во внешнем заимствовании, однако высокие финансовые барьеры доступа к кредитным ресурсам банков являются одной из основных проблем для развития малого бизнеса в России. Так, кредиты малому бизнесу в 2008 г. не превысили 12% ВВП РФ, а в первой половине 2009 г. этот показатель снизился до 10%, тогда как потребность в банковских кредитных ресурсах российских малых предприятий удовлетворена на 35%, в том числе спрос на микрокредиты составляет 6—8 млрд. дол. США и обеспечивает кредитную поддержку лишь на 20%*.

Степень разработанности проблемы. Возросшее влияние малого бизнеса на развитие экономики и признание его особой роли в решении важнейших экономических задач обусловило значительный научный интерес к проблемам финансово-кредитного обеспечения малых предприятий. Заметный вклад в разработку теоретических основ сущности малого,бизнеса внесли отечественные ученые: А.Ю. Архипов, А.И. Бажан, Е.М. Бухвальд, А.О. Блинов, Е.Ф. Жуков, О.И. Лаврушин, М.А. Пессель и др.

Финансово-кредитному обеспечению малого бизнеса посвящены работы А.В. Виленского, JI.A. Ворохалиной, Т.В. Каменской, В.В. Ковалева, Н.В. Колчиной, И.Д. Мамоновой, Н.К. Сирополиса, Г.А. Ткаченко, А.Ю. Чепуренко, И.Е. Шапиро, В.В. Шиганова, которые в основном послужили базисом для выработки методических основ диссертационного исследования. Вопросы государственной финансово-кредитной поддержки субъектов малого предпринимательства и связанные с ними проблемы глубоко исследованы в работах В. Калинина, Н.Н. Немировой, С. Метелева, М.Г. Лапусты и др.

Разработки теоретических и организационно-методических положений анализа кредитоспособности заемщика, осуществленные И.Т. Балабановым, Н.И. Валенцевой, Е.Б. Герасимовой, Д.А. Ендовицким, В.Н. Ендроновой, В.Т. Севруком, П.З. Роуз, А.Д. Шереметом, позволили выполнить прикладную часть исследования, при этом использовались труды таких зарубежных экономистов, как Р. Агарвал, М. Керн, М. Коулинг, А. Де Латр, Дж. К. Лимбден, Г. Рейд, А. Родригез, А. Перез.

В соответствии с целью исследования сформулированы и решены следующие задачи:

- исследованы теоретические основы развития малого бизнеса как субъекта кредитных отношений;

Объект диссертационного исследования — деятельность коммерческих банков по кредитованию предприятий малого бизнеса.

Предмет диссертационного исследования — система финансово-экономических отношений, складывающихся в процессе кредитования коммерческими банками предприятий малого бизнеса.

Область исследования соответствует п. 9.4 «Развитие инфраструктуры современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования», п. 9.7 «Повышение эффективности деятельности банков с государственным участием, банков с иностранным участием, а также региональных банков» Паспорта специальностей ВАК, код 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение и кредит».

Информационно-эмпирическая база диссертационного исследования включает статистические,отчеты развития сферы малого бизнеса, монографические и диссертационные исследования, публикации в научной периодической печати, статистические материалы Госкомстата России, Банка России, Главного управления Банка России по Краснодарскому краю, аналитические данные ресурсного центра малого предпринимательства, финансовую отчетность малых предприятий, данные российских коммерческих банков, материалы научно-практических конференций, интернет-ресурсы, данные авторского анкетирования в г. Краснодаре по вопросам изучения кредитных потребностей малого-бизнеса. Их использование в совокупности позволило обеспечить достоверность и обоснованность выводов исследования.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования выстроена на основе теоретических положений и научной позиции автора, заключающейся в том, что в условиях дестабилизации национальной экономики, ухудшения финансового обеспечения деятельности предприятий малого бизнеса необходимо разработать. критерии для формирования концептуальной модели банковского кредитования- малого предпринимательства с учетом изменений финансово-кредитных предпочтений предприятий сферы малого бизнеса, обусловленных их поведенческими функциями на, кредитном, рынке, и определяется: закономерностями развития, конкурентной банковской; среды.

Основные положения диссертации^ выносимые на защиту.

1. В современных условиях развития финансово-кредитных отношений малых предприятий и банков? приобретает особое значение исследование кредитоспособности заемщика; выступающего самостоятельным блоком: комплексного экономического анализа и требующего серьезного внимания не только со стороны кредитора, но и со стороны-заемщика. Исследование кредитоспособности малого предприятия, затрагивающее все стадии кредитного процесса, сопровождается- детальным анализом количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на рейтинг кредитоспособности, качество обеспечения; кредита,- уровень; кредитного риска, выбор* оптимальной схемы кредитования., Кредитоспособность малого предприятия в отличие от кредитоспособности других заемщиков^зависит от его организационно-правовой формы, степени прозрачности и достоверности финансовой отчетности, направлений деятельности: и обоснованной1 потребности в заемном капитале.

2. Для оптимизации кредитной* деятельности коммерческих банков в, регионе в отношении малого бизнеса, следует учитывать специфические факторы риска при кредитовании^ субъектов малого бизнеса, к которым относятся факторы внешней среды (неразвитость экономической' инфрастуктуры залоговых отношений малого бизнеса, занижение данных об оборотах и масштабах деятельности малых предприятий, отсутствие достоверной информации об организованных предпринимательских структурах, снижение уровня потребительского спроса) и факторы внутренней среды банка (неразработанность .технологий кредитования и методик оценки кредитоспособности, адаптированных к особенностям функционирования малых предприятий; неразвитость программ микрокредитования; высокие операционные издержки кредитования малого бизнеса; рост объемов задолженности и неплатежей по кредитам; низкая квалификация банковского персонала, не имеющего навыков работы по сопровождению малых предприятий в кредитном процессе), что не в полной мере позволяет учитывать факторы риска для достижения сбалансированности интересов кредиторов и заемщиков — малых предприятий.

3. С целью эффективного выбора оптимальной схемы кредитования малых предприятий банками и достоверного определения уровня кредитоспособности заемщика использован инструментарий теории нечетких множеств, позволяющий устранять ошибки и неточности в финансовой отчетности, а также осущее ствлять мониторинг финансового состояния заемщика и прогнозировать риск невозврата кредитов. Основываясь на теории нечетких множеств, под анализом целесообразности предоставления кредита предприятию малого бизнеса автор понимает выбор одного из вариантов решения проблемы предоставления кредита при отсутствии условий для системного анализа информационного и статистического обеспечения деятельности малых предприятий. Экспертные системы, построенные на основе теории- нечетких множеств, характеризуются повышенной степенью обоснованности принимаемых управленческих решений.

Конкретное приращение научного знания состоит в следующем:

- уточнено и дополнено определение кредитоспособности заемщика - малого предприятия в системе управления кредитным риском коммерческого банка, под которым понимается комплексная финансово-правовая оценка его деятельности, представленная системой сбалансированных показателей, позволяющих определить уровень кредитного риска банка, размер кредитных обязательств малого предприятия и установить зависимость величины кредитного риска от рейтинга кредитоспособности малого предприятия, что в отличие от имеющихся современных трактовок этого понятия гармонизирует интересы кредитора и заемщика;

- разработан механизм оптимизации кредитного процесса? с применением системы, микрокредйтования >, в региональных коммерческих банках, базирующийся на оценке эффективности каждого этапа кредитования* с помощью предложенной системы экономических показателей, в целях снижения уровня кредитного риска и конкурентоспособности банков на региональном уровне.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что концептуальные положения и выводы исследования позволяют расширить существующие представления; о содержании и направлениях совершенствования системы банковского» кредитования малого бизнеса, заключающиеся^; возможности применения в деятельности коммерческих банков'разработанной методики оценки кредитоспособности малых-предприятий; на основе: применения; математического инструментария теории^ нечетких множеств, а также внедрения поэтапной технологии оптимизации кредитного процесса.

Предложенная, система количественных из качественных показателей и алгоритм действий; кредитного эксперта при кредитовании малого предприятия могут быть применены в практике:деятельности банков, при; создании автоматизированных систем оценки финансового состояния .малых предприятий, а также при оценке уровняшх кредитоспособности.

Отдельные положения-диссертации могут использоваться^ научными и практическими работниками при разработке концепций развития кредитования малого бизнеса на уровне региона, а также при подготовке методических материалов для: обеспечения учебного процесса по таким дисциплинам, как. «Деньги, кредит, банки», «Организация деятельности коммерческого банка», «Банковский менеджмент». '

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положенияи выводы диссертационного исследования были представлены на международных и всероссийских научно-практических конференциях в г. Сочи и г. Майкопе в 2006-2009 гг.

Основное содержание диссертации и результаты исследования'отражены в 9 публикациях автора общим объемом 3,98 п.л. (авт. — 2,16 пл.).

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Аристархов, Александр Александрович

G. Выводы: рассматриваются те действия по приему и обслуживанию клиентов в банке, которые привели к приобретению продуктов.

Таким образом, эффективность способов в процентах привлечения клиентов можно оценить с помощью формул (1)- (5):

• эффективность контактов = В/А (в %) (1)

• эффективность вовлечения = С/В (в %) (2)

• эффективность беседы = D/C (в %) (3)

• эффективность переговоров = E/D (в %) (4)

• эффективность общего действия = G/A (в %) (5)

Таким образом, внедрение предлагаемого подхода на предварительном этапе кредитного процесса позволит:

- повысить эффективность коммуникаций с клиентами; снизить клиентские риски и повысить надежность и конкурентоспособность банка на финансовом рынке;'

- облегчить процесс удержания старых клиентов, а также поиска и привлечение потенциальных клиентов.

Совершенствование этапа рассмотрения заявки и принятия решения о целесообразности кредитования предполагает оценку анализа кредитоспособности заемщика и принятия решения о целесообразности его кредитования. В процессе оптимизации данного этапа необходимо выявить насколько адекватно происходит выбор кредитного продукта, т.е. правильно ли определены вид кредита, его сумма, условия предоставления и использования и т.д., а также насколько кредитоспособен заемщик.

При оценке кредитоспособности малых предприятий следует учитывать следующие особенности:

1. Банк имеет дело со значительным количеством вновь созданных предприятий малого бизнеса. Это не дает возможности оценить их уровень кредитоспособности традиционным способом - на основе только финансово-хозяйственной деятельности. При этом следует разграничить степень рисков кредитования:

- вновь созданные предприятия малого бизнеса (start-up предприятия);

- действующие предприятия.

2. Относительная неустойчивость производственных связей предприятий малого бизнеса вызывает значительные колебания в поступлении выручки от реализации производимой ими продукции. Это определяет повышенный риск коммерческого банка при предоставлении ссуд, так как и в условиях балансирования кредитных ресурсов и кредитных вложений требуется гарантия высвобождения кредитных ресурсов в любой период года. . ,

3. Предприятия малого бизнеса, получают ссуды периодически. Выдача может резко изменить уровень кредитоспособности, что следует учитывать в методике расчета коэффициентов.

4. Нередко предприятия малого бизнеса плохо обеспечены собственным капиталом.

В соответствии с приведенными особенностями можно предложить следующую систему показателей, представленную нами в разделе 2.2.

Для предприятий вновь образованных и занимающихся торгово-посреднической деятельностью должны быть введены дополнительные показатели для оценки. На наш взгляд, к ним должны быть отнесены следующие показатели:

- оценка деловой активности;

- размер испрашиваемой ссуды;

- размер запланированного дохода;

- ликвидность товара (необходимо установить наличие договоров на поставку и реализацию продукции, местонахождение поставщиков и покупателей продукции, так как могу возникнуть трудности в расчетах с другими регионами страны).

В дополнение к предложенной методике можно предложить личное посещение малого предприятия, где кредитному эксперту следует обратить внимание на изучение:

- необходимости привлечения клиентом кредитных ресурсов;

- финансово-хозяйственного состояния потенциального заемщика (схемы закупки и доставки товара, схемы оплаты, регулярность инвентаризаций, режим работы предприятия);

- проверить текущую выручку, товарные остатки;

- проанализировать возможные источники погашения кредита, намерение его погасить в полном объеме (на основе оценки прибыльности бизнеса, открытости клиента в предоставлении информации, добросовестности клиента в момент проверки);

- оценить риски кредитования (выявить факторы, которые ухудшают финансовое состояние, сезонность деятельности предприятия );

- выяснить уровень квалификации, срок работы на данном предприятии персонала;

- определить уровень текучести кадров; рассмотреть уровень структуры управления фирмой, характер взаимоотношений между руководителем и специалистами, роль гл. бухгалтера;

- произвести осмотр имущества, предлагаемого в залог; проверить документы, подтверждающие право собственности на предлагаемое в залог имущество;

- проверить оригиналы пакета документов, необходимых для получения кредита, а также проверить оригиналы следующих документов:

- разрешительные документы по ведению бизнеса, лицензии;

- документы, подтверждающие правовой статус заемщика;

- договора и сроки их действия аренды офиса, торговых точек, производственных помещений;

- договора купли-продажи с основными покупателями и поставщиками.

Все эти мероприятия, проведенные сотрудником банка на предприятии, позволят не только снизить риски кредитования, но» повысят его эффективность.

На основе вышеуказанных коэффициентов и мероприятий составляется картотека кредитоспособности заемщика. Рейтинг и значимость показателей полученных в результате предложенной нами методики определены (раздел 2.2 главы 2), однако для каждого заемщика в зависимости от политики банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке могут быть скорректированы по желанию банка.

Совершенствование технологии этапа оформления кредитной документации. Данный этап необходимо оценивать не только с позиций скорости оформления и подписания всех необходимых документов, но с точки зрения степени стандартизации кредитных и сопутствующих договоров по кредитным продуктам одного вида. Если в банке существует типовые формы документов для различных видов ссуд, то на оформление документов уходит меньше времени.

Совершенствование технологии этапа обслуживания кредита. Для определения направлений оптимизации данного этапа необходимо рассмотреть:

1) Этап выдачи кредита. Определяется как быстро осуществляется выдача кредитных средств при поступлении заявки на выдачу от клиента, какие условия устанавливает при этом банк и на сколько они обоснованы.

Производится ли проверка целевого использования кредита на этапе выдачи ссуды, поступают ли от клиента оригиналы всех необходимых для выдачи документов (заявка на использование, платежные поручения).

2) Этап мониторинга финансового состояния клиента.

Проверяется:

- установлены ли требования текущего контроля по кредитам, даты проверки заемщиков;

- производится ли проверка состояния кредитных досье на предмет соответствия требованиям - все ли необходимые документы имеются в наличии, содержат ли досье оригиналы всех необходимых документов;

- определен ли уровень рисков, приемлемый для банка и соответствует ли степени риска внутрибанковской системы оценки рисков, используемых ЦБ РФ;

- составляются ли периодические графики, тенденции рисков;

-изменяются ли требования по интенсивности мониторинга ссуд в зависимости от степени риска, присвоенной ссуде;

- ужесточаются ли требования к мониторингу при ухудшении общеэкономической ситуации в стране;

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационном исследовании получены следующие основные результаты:

1. Исследование экономических основ кредитования применительно к предприятиям малого бизнеса позволило обосновать следующие выводы:

- На основе обобщения современных представлений о системе кредитования применительно к малому бизнесу дополнены ее структурные составляющие в фундаментальном блоке такими элементами как участники (международные организации и фонды поддержки МБ), а также элементом инфраструктура МБ.

Обосновано внесение в организационный блок системы кредитования МП этапа оценки кредитоспособности заемщика с учетом выделенной специфики функционирования МП.

- В ближайшее время можно будет ожидать интенсивного развития ин-фрастуктуры кредитования МБ. В кредитовании МП будут участвовать новые субъекты и участники: бюро кредитных историй, оценочные компании, коллек-торские агентства, страховые компании, IT компании, фирмы с венчурным капиталом и т.д.

- Выделены специфические принципы и особенности кредитных отношений заемщика (малого предприятия) и банка, характеризующая их эффективность, заключающаяся в формировании механизмов для учета обоюдных интересов, с целью получения дополнительного экономического эффекта со стороны банка и малого предприятия, а также рациональном использовании кредитных средств, которые должны быть учтены при совершенствовании управления кредитным процессом в банке.

Анализ научной литературы и практики деятельности коммерческих банков, позволил нам, предложить следующие специфические принципы кредитования предприятий малого бизнеса:

- малое предприятие сохраняет полную юридическую и хозяйственную самостоятельность и добровольно передает банку лишь те управленческие функции, которые он способен реализовать более эффективно за счет наличия у него • квалифицированных специалистов, информации и финансовых ресурсов.

- банк должен строить свои финансовые отношения с заемщиком (малым предприятием) на условии не долевого участия в прибыли, а рентабельности вложения средств и оказания услуг.

- малое предприятие не вправе нарушать доверие банка, поставив под угрозу его финансовые интересы путем несогласованных хозяйственных рисков.

- банк во взаимоотношениях с малым предприятием придерживается индивидуальных схем кредитования, соответствующих специфике производственно-финансовой деятельности малого предприятия и обеспечивающих его кредитоспособность и платежеспособность.

- производственно-финансовая деятельность должна быть транспарентной для банка.

- заемщик-малое предприятие является участником и исполнителем проекта, финансируемого банком на условиях полного или долевого участия в прибыли.

- Выявлены характерные черты и потребности малых предприятий, которые определяются в: преобладании потребности в краткосрочных кредитах, отсутствие стартового капитала и ликвидного обеспечения по кредиту, субъективной кредитной оценке финансового состояния вследствие неточности финансовой информации и МП и т.д., что позволило обосновать и сформировать качественные показатели и критерии оценки кредитоспособности МБ.

2. Ведущая роль в совершенствовании кредитования малого бизнеса, как показало исследование, принадлежит государству, однако, для достижения этой задачи также важна деятельность основных институтов кредитования предпринимательства - коммерческих банков. Российские банковские учреждения на данный момент не проявляют реальной заинтересованности в финансировании малого бизнеса. Основные предпосылки изменения ситуации связаны с позитивным опытом^ микрокредитной деятельности ЕБРР и тенденциями развития российского банковского сектора. Развитие российского финансового рынка неизбежно будет сопровождаться ростом конкуренции, и многие банки уже сегодня учитывают это обстоятельство при долгосрочном планировании. Как показывает зарубежный опыт, для сохранения и, тем более, расширения своей доли рынка в условиях возрастающей конкуренции, требуется усилить ориентацию банков на рынок, выявить потребности различных категорий клиентов и адаптировать применяемые схемы и технологии кредитования к этим потребностям. С позиций стратегических интересов банков, подобные схемы должны разрабатываться и апробироваться заранее. Для успешного привлечения финансовых средств в малый бизнес необходимы финансовые механизмы поддержки предпринимательства, отвечающие мировой практике, но при этом адаптированные к российским условиям.

Факт возрастания интереса со стороны коммерческих банков к сфере малого предпринимательства, как показал анализ банковского кредитования на современном этапе, выражается в значительной активизации процесса кредитования вследствие ужесточения конкуренции в банковской системе, снижении потребительского спроса и как следствие снижение объемов кредитования, а также последствий мирового финансового кризиса, что настоятельно требует разработки и внедрения новых кредитных технологий: программ, основанных на жестких базовых требованиям и автоматизированных методиках прогнозирования денежного потока заемщиков.

Внедрение новых банковских продуктов позволит коммерческим банкам заметно активизировать свое присутствие в наиболее перспективных отраслях российской экономики, максимизировать получаемую прибыль, диверсифицировать кредитный портфель, а главное - полнее удовлетворить потребности субъектов малого предпринимательства в заемных средствах для финансирования их предпринимательской деятельности.

3. В исследовании осуществлена систематизация основных (экономических и финансовых) факторов, сдерживающих развитие кредитования малого бизнеса, как с точки зрения банка, так и с точки зрения малого предприятия. Развитию кредитования малого бизнеса с позиций банков препятствуют высокие риски кредитования, отсутствие адекватного обеспечения по кредитам, недостаток долгосрочных кредитных ресурсов, высокие издержки на сопровождение кредитов, недостаточно оптимизированная технология кредитного процесса и другие факторы. Выявленные факторы учтены автором при разработке методики оценки кредитоспособности малых предприятий.

Устранение выявленных факторов, по нашему мнению, будет возможным при:

- изменении законодательства в сфере организации малого предпринимательства и формировании благоприятного предпринимательского климата;

- уменьшении налоговой нагрузки, в частности для «start-up» бизнеса;

- создании эффективной системы гарантий (поручительств), позволит I банкам активнее включаться в процесс кредитования МП;

- увеличении объемов микрокредитования, что в 2-3 расширит возможности поддержки начинающих предпринимателей;

- создании современных технологий оценки кредитоспособности клиентов и оптимизации кредитного процесса с учетом специфики деятельности МБ;

- применении опыта зарубежной практики в области кредитования малого бизнеса.

4. В работе детально изучен зарубежный опыт кредитования малого бизнеса на примере развитых стран. На основе сравнения российского и зарубежного опыта кредитования предприятий малого бизнеса в диссертации проанализированы возможности применения моделей кредитования, используемых в развитых странах.

Исследование показало, что сегодня существует две основные модели. Первая модель, получившая название «американской», характеризуется параллельным сущеi ствованием государственного и частного банковского кредитования малых предприятий.

При использовании второй модели, называемой «германской», кредитование малого бизнеса осуществляется государством и международными финансовыми институтами через коммерческие банки.

В России, на сегодняшний день, используются обе модели. Однако, при реализации основных направлений работы государства по развитию малого бизнеса, таких как: создание институциональной среды, реализация специальных государственных программ и развитие банковского кредитование малых предприятий, больший акцент необходимо сделать на развитии программ по созданию льготных условий кредитования малых предприятий, а также программ микрокредитования. Это объясняется тем, что данное направление поддержки уже приносит положительные результаты.

В работе предложены рекомендации относительно применения опыта Франции, Германии и США в сфере финансово-кредитной поддержки малого бизнеса: а) Опыт Франции для России может быть полезным при развертывании сферы консультационных и обучающих услуг предпринимателям. Адаптация французского опыта может дать отечественным банкам такие дополнительные преимущества как усиление лояльности клиентов и повышения статуса банков в лице предпринимателей. Такие банки может в последствии стать «домашним» банком, где представители малого бизнеса станут хранить сбережения и накопления.

В целом, по опыту Франции, следует развивать следующие направления своей деятельности с малыми предприятиями:

- разработку и внедрение новых банковских продуктов для малых предприятий: факторинг, содействие в инвестиционном проектировании, предоставление коммерческой информации, страховые и гарантийные услуги т д.

- формирование политики «сопровождения клиента», что позволит повысить имидж банка в лице предпринимателей, тем самым усилить их лояльность и доверие, что повысит статус и финансовую устойчивость банков. б) Опыт Германии интересен в области оказания информационной поддержки через экономические и технические консультации начинающим предпринимателям, а также в сфере развития системы их льготного кредитования. Начинающим отечественному предпринимателям, не имеющим кредитной истории, развитие такой систему кредитования по германскому опыту позволит решить проблему стартового капитала начинающего предпринимателя. в) Опыт США приемлем с точки зрения подхода американских банков к операциями с малым бизнесом как к стратегическому сектору деятельности банков, а также с точки зрения разработки и применения в отношении малого бизнеса новых инструментов управления прибылью и рисками. В частности по опыту США, можно было бы принять специальный федеральный закон, в котором будет предусмотрено создание базы данных по управлению рисками. Это даст возможность банкам снизить риски при кредитования МП.

5. Анализ кредитоспособности заемщика применительно к малым предприятиям позволил выявить следующие проблемы, снижающих достоверность оценки кредитоспособности малых предприятий:

- информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности и предоставляемая за ряд периодов (на определенную дату) не может в полной мере отражать тенденции развития организации-заемщика;

- негативное влияние инфляции на количественные данные, поступающие из разных источников при расчете финансовых коэффициентов МП;

- финансовая информация требует детальной проверки ее достоверности, вследствие недостаточности уровня квалификации подготовки предпринимателей и специалистов, способных разработать качественный бизнес-план, технико-экономическое обоснование, которые необходимы для получения кредитных ресурсов;

- постоянные изменения в нормативно-законодательной, налоговой, бухгалтерской базе, ухудшают сопоставимость данных за разные периоды времени;

- отсутствие нормативных значений для сравнения деятельности МП, так как существует разброс значений, вызванный отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, а существующие в экономической литературе нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без учета этого фактора;

- традиционные методы оценки кредитоспособности неприемлемы для малого бизнеса, что объясняется высоким уровнем ошибок в финансовой отчетности малых предприятий, использованием различных схем ухода от уплаты налогов и.т. д.

В работе обоснована необходимо создания статистических баз данных о v среднеотраслевых показателях, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организаций- в целом, а также МП* в частности, с учетом возмож ности их применения при разработке методик и технологий анализа кредитоспособности заемщика.

В отношении методик оценки кредитоспособности малых предприятий следует развивать автоматизированные (рейтинговые) подходы, разработанные с учетом вышеуказанных проблем анализа финансового положения МП.

В* диссертационном исследовании изучена сущность и особенности оценки-кредитоспособности заемщиков сферы малого бизнеса, что позволило сформулировать авторское определение кредитоспособности заемщика - малого предприятия* в системе управления кредитным риском коммерческого банка, под которым понимается комплексная финансово-правовая оценка его деятельности, представленная системой сбалансированных показателей, позволяющих определить уровень кредитного риска банка, размер кредитных обязательств малого предприятия' и установить зависимость величины кредитного риска от кредитного рейтинга малого предприятия, что в отличие от имеющихся современных трактовок этого понятия гармонизирует интересы кредитора и заемщика.

6. При работе с малыми предприятиями формальные оценки кредитоспособности заемщика, основанные на анализе только финансовой отчетности, являются малоэффективными и. не позволяют оценить реальную эффективность организации финансовых потоков предприятия.

Следовательно, одним из основных препятствий на пути развития малого предпринимательства является отсутствие специфических для данной клиентуры процедур и технологий финансирования деятельности малых предприятий. Разработка концептуальных основ финансирования предприятий малого бизнеса лежит в области стимулирования рыночных механизмов саморазвития на базе комбинирования интересов субъектов предпринимательства, кредитных институтов, государства.

В результате диссертационного исследования нами выявлено, что подходы к определению субъектов малого бизнеса, используемые банками в процессе их кредитования существенно размыты, что объясняется отсутствием в науке, законодательстве и практике четкого определения критериев для отнесения предприятии к категории малых предприятий. Поэтому, отчетные данные российских коммерческих банков по кредитованию малого бизнеса зачастую являются несопоставимыми. В диссертации обоснована необходимость использования совокупности количественных и качественных характеристик для выделения малого предприятия.

Изучение вопросов оценки эффективности кредитования малого бизнеса показало, что в России отсутствует единая методика оценки кредитоспособности заемщика- предприятия малого бизнеса. Применяются в основном методики к оценке крупных и средних предприятий, что не соответствует особенностям и специфике функционирования предприятий малого бизнеса.

На основе анализа существующих методик оценки кредитоспособности проведена их сравнительная классификация и оценена применимость некоторых наиболее распространенных методик для оценки малых предприятий. Выявлены ограничения применимости существующих методов для оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса, а также обоснована целесообразность применения математического аппарата нечетких множеств при формировании методики оценки кредитоспособности.

В рамках работы предложен методический подход, основанный на теории нечетких множеств, который позволяет оценивать рейтинг кредитуемого малого предприятия и выбирать оптимальную схему кредитования, что способствует более точному прогнозированию доходности операций и денежного потока банка, а также снижение кредитного риска.

Разработан алгоритм решения задачи определения целесообразности кредитования предприятия малого бизнеса в условиях неопределенности, а также предложена методика определения наиболее подходящей схемы кредитования исходя из определения интегрального рейтинга уровня кредитоспособности на основе 22 (качественных и количественных) показателей, в условиях неопределенности и возможного искажения информации для осуществления оценки их кредитоспособности. Апробация методики была осуществлена на примере предприятий со стандартной и упрощенной формой финансовой отчетности, показавшая, что она применима ко всем организационно-правовым формам малых предприятий.

Внедрение предлагаемой методики оценки кредитоспособности малых предприятий позволяет осуществить:

- оптимизацию процесса принятий решения, так как в расчет Moiyr быть взяты возможные сценарии развития событий.

- минимизацию рисков банка при кредитовании малых предприятий и нейтрализацию факторов, негативно влияющих на процесс принятия решения по выдаче банками кредитов (искажения достоверности информации, ошибки и неточности в предоставленной финансовой отчетности и т.д.).

- оценку кредитоспособности малых предприятий как динамический процесс в течение всего срока предоставления кредита, что дает возможность коммерческому банку организовать мониторинг состояния заемщика, а также предусмотреть периоды наступления кредитного риска.

- изменять набор финансовых показателей для оценки состояния предприятия в зависимости от предпочтений кредитного эксперта, специфики деятельности малого предприятия, либо в соответствии с предоставленной заемщиком входящей информацией, в качестве которой может быть использована как стандартная финансовая отчетность, так данные упрощенной системы налогообложения.

- создать единую автоматизированную расчетную базу данных по показателям оценки динамики развития по отраслям и по региону в целом, что позволит банкам Краснодарского края избежать повторного расчета этих качественных показателей при оценке кредитоспособности того или иного малого предприятия.

Методика оценки кредитоспособности малых предприятий была апробирована и внедрена при организации автоматизированной системы оценки предприятий в коммерческом банке ОАО КБ «Крайивестбанк», что подтверждено справкой о внедрении. Ее внедрение позволило снизить уровень просроченной задолженности по кредитам на 15 % и повысить прибыль от кредитования малого бизнеса на 10%.

7. Для устранения недостатков, связанных с организацией кредитного процесса, в работе была предложена методика по совершенствованию следующих процедур организации кредитного процесса: 1. предварительной; 2. рассмотрения заявки и принятия решения о целесообразности кредитования; 3. оформления кредитной документации; 4. обслуживания кредита, которая позволяет оценить приоритетные направления по совершенствованию кред итного процесса в банках.

8. Анализ российской практики кредитования малых предприятий свидетельствует о значительных различиях в объемах предоставляемых кредитов по регионам, что обусловлено неоднородностью финансовой привлекательности, социальной и рыночной инфраструктуры. Отрицательными аспектами в системе банковского кредитования малых предприятий, выявленные на основе маркетингового исследования 40 предприятий Краснодарского края за период 2007-2008 гг., определены следующие:

- непонятные процедуры оформления документов (значительный рост показателя), так как многие банки для принятия решения о кредитовании просят предоставить управленческую документацию, не нашедшую отражение в официальных бухгалтерских и налоговых отчетах;

- несоответствие динамики уровня потребности предприятий в банковских услугах и степени удовлетворенности спроса на услуги кредитных организаций на протяжении 2007-2008 гт. (спрос превышает предложение);

- использованием малыми предприятиями ограниченного набора банковских услуг;

- отсутствие системы информирование предпринимателей со стороны региональных банков о новых технологиях и услугах;

- созданием программ кредитования без учета индивидуальной специфики функционирования малых предприятий;

-жесткие требования к срокам (опыту) ведения хозяйственной деятельности малых предприятий (в среднем по краю этот срок составляет не менее 6 месяцев), таким образом малых предприятиям - «новичкам» практически невозможно взять кредиты;

- неразвитость системы микрокредитования в банках.

Положительные шаги, предпринятые кредитными организациями в отношении кредитования малого бизнеса заключались в:

- появлении отдельных программ кредитования с применением упрощенной методики определения финансового состояния, некоторые банки в отношении МБ стали применять скоринговые модели.

- снижении процентной ставки по кредитам по сравнению с предьщущими периодами (2005-2006 гг.) в среднем на 3-5 пунктов, что составила на 2008 г. 14,5-18%.

- появлении кредитов малым предприятиям с отсутствием требований залогового обеспечения («Уралсиб—Югбанк» и «Сбербанк РФ»);

-постепенном увеличении сроков кредитования (в некоторых банках максимальный срок увеличен до 3-х лет, а Сбербанк увеличил срок по инвестиционным кредитам малому бизнесу до 7 лет).

Изучение специфики кредитных отношений малого бизнеса и банков в регионе, особенностей их финансово-кредитной поддержки позволило обосновать три основных направления совершенствования кредитования малого бизнеса:

- разработка новых технологий и методик оценки эффективности малого бизнеса, а также уровня их кредитоспособности с целью оптимизации кредитного процесса банке и снижения кредитных и других рисков.

- развитие микрокредитных организаций как основы для краткосрочного кредитования малых фирм;

- использование новых институтов информационно-консалтинговой поддержки кредитных отношений малого бизнеса, а также необходимость разработки эффективных механизмов кредитной поддержки малого бизнеса в области методического и кадрового обеспечения деятельности региональных кредитных институтов, а также финансирования (субсидирование) региональных программ.

9. Исследование показало, что специфика малого предприятия как субъекта кредитных отношений приводит к необходимости разработки кредитными институтами особых технологий работы с данным сектором экономики. Наиболее эффективным вариантом обеспечения потребностей рассматриваемой категории заемщиков в текущем финансировании, позволяющим согласовать интереt сы малых фирм и кредитных учреждений, является микрокредитование.

В работе изложены принципы микрокредитования и основные источники финансирования микрокредитных институтов.' С точки зрения соответствия экономическим интересам малых предприятий и проработанности нормативно-правового механизма функционирования, оптимальной институциональной основой для развития микрокредитования в нашей стране обозначены банки, кредитные потребительские кооперативы и государственные фонды поддержки малого предпринимательства.

Проведя анализ рынка микрокредитования в РФ и ее регионах был сделаны следующие выводы: а) Анализ рынка микрокредитов в РФ и регионах показал, что по темпам и динамики прироста займов этот рынок в целом следует общим закономерностям мировой финансовой практики, согласно которой повышающаяся активность банков в области финансирования малого и среднего бизнеса вызывает определенный отток клиентов микрофинансовых институтов из числа малых предприятий. В основном, это касается наиболее крупных представителей МБ, которые не попадают в профильную группу «микропредприятий» и до этого обслуживались МФИ во многом вынужденно, в силу недостаточного банковского предложения. Эту тенденцию можно охарактеризовать как позитивную и ведущую к большему совпадению объявленной миссии микрофинансирования i ( как поддержки начинающих и наиболее мелких предпринимателей, и фактической клиентской базы МФИ. Наконец, субъекты малого предпринимательства быстро наращивают обороты, капитализируют бизнес, приобретают титульную собственность и становятся привлекательными клиентами для банков, что так-жеотвечает одной из задач МФИ. б) В*отношении развития микрокредитования в Краснодарском крае следует отметить, что оно находится в начальной стадии и практически не представлено ни МФИ, слабо развито в крупных иногородних банках, функционирующих в«крае. В этой связи, предлагается региональным коммерческим банкам развивать программы микрокредитования в следующих основных направлениях:

- программы для мелких и начинающих предпринимателей, так как эта ниша не будет интересна крупных коммерческим банкам, в том числе развивать микрокредитование по методологии группового кредитования, обладающего рядом выявленных преимуществ;

- программы поддержки АПК, так как именно региональные банки, на наш взгляд, могут более эффективно учитывать специфику деятельности местных фермеров и индивидуальных предпринимателей;

- программы долгосрочного микрокредитования малого бизнеса (от 1 года до 2-3 лет), так как МФИ не могут обеспечить долгосрочное кредитование, что связано с их уровнем самоокупаемости вложений и ограниченностью финансовых ресурсов.

Таким образом, комплексное исследование кредитования предприятий малого бизнеса позволило выявить его особенности, и определить пути повышения его эффективности в России и в регионе (на примере Южного Федерального округа).

Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Аристархов, Александр Александрович, Краснодар

1. Полное собрание законов Российской империи, собрание 1-е (ПСЗ-1), т.22, №16188.

2. Положение ЦБ РФ № 254-П от 23.03.2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»

3. Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности".

4. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности».

5. Типовые рекомендации по организации бухгалтерского для субъектов малого предпринимательства от 21 декабря 1998 г.

6. Федеральный закон от 24.07.2007 №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».

7. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 396-1 «О банках и банковской деятельности».

8. Федеральный Закон от 21 ноября 1996.г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете»

9. Федеральный закон от 14. 06. 1995 № 88 ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации.

10. Федеральный закон от 30.12.2004 N 213-Ф3 «О кредитных историях».

11. Абуталипов М. Вопросы совершенствования оценки и снижения кредитного риска, Деньги и кредит, №10,2000 г., с.5.

12. А Де Латр. Мелкие и средние предприятия. Характеристика и финансирование мелких и средних предприятий во Франции. Европе и других промышленного развитых странах.-М.:,1990, с. 10.

13. Алимова Т.А., Поповская Е.В. Статистический анализ приоритетных отраслей развития малого и среднего предпринимательства// Вопросы статистики, 2003, № И.

14. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Фин-статинформ, 1995.

15. Артюх К. Ю. Риски неисполнения кредитных договоров и правовые средства их минимизации; практика кредитования малого предпринимательства в РФ в рамках

16. Программы Европейского банка реконструкции и развития. //Банковское право, №2,2003, с.34.

17. Архипов А, Баткилина Г., Калинин В. Государство и бизнес: Финансирование, кредитование и налогообложение II Вопросы экономики,1997,№4.

18. Арцыбашева А.А. Минимизация риска при кредитовании малых предприятий.// Банковское дело, №6, 2006, с.23.

19. Аудит кредитных организаций: Учеб. пособие / Под ред. И.ДМамоновой, З.Г.Ширинской М.: Финансы и статистика, 2005. -122 с.

20. Бажан А.И. Реструктуризация в сфере кредитования малого бизнеса // деньги и кредит, 2000, № 4.

21. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент,- М.: Финансы и статистика, 2001.

22. Балацкий Е., Потапова А. Малый и крупный бизнес: тенденции становления и специфика функционирования // Экономист-2001 -№4.

23. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банк, ссуд. Около банковское рыночное пространство: Учеб, для студентов вузов, обучающихся по экон. спец. / В. А. Челноков. М.: Высш. пж., 1998-271с.

24. Банки и банковское дело /Под ред. И.Т. Балабанова.- СПб.: Питер, 2003.-256с.

25. Банковские операции / О.И. Лаврушина и др., М.:КНОРУС, 2007, 384 с.

26. Банковское дело / Под ред. Жарковской Е.П., Аренде И.О., М.: ОМЕГАЛ, 4-е изд, 2006,400 с.

27. Банковское дело / Под ред.Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой.- 5-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2003.- 592 с.

28. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И.Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко/ Под ред. засл.деят, Науки РФ, доктора экон. Наук, проф. О. И. Лаврушина -М.:КНОРУС,2005.-25бс.

29. Банковское дело: управление и технологии. Учеб. Пособие для вузов / Под. ред. проф. А. М. Тавасиева. М.; ЮНИШ-ДИАНА, 2001. - 863 с.

30. Белякова Е.С., Горбачева Н., Сабинин Е.В., Хабибуллина А.Х. О проблемах совершенствования механизма кредитования малого бизнеса. //Проблемы современной экономики, N3 (11), 2004 г.

31. Берлин С.И. Теория финансов: уч. пос.-М.: ПРИОР, 1999, -256с.

32. Блинов А.О. Малое предпринимательство: Организационные и правовые основы» деятельности, М.-ОСЬ,1998.

33. Блинов А.О., Никитов А. Немалые трудности малого бизнеса // Российский эконмический журнал,-2000,-№2, с.49.

34. Блинов А.О., Шапкин И.Н. Малое предпринимательство: Теория и практика:-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашкорв и К»,2003- 356с.

35. Борисов А.Н, Крумберг О.А, Федоров. И.П. Принятие решений на основе нечетких моделей // г. Рига: Занамне, 1990-184с.

36. Бригхем О., Гапепски Л.' Финансовый менеджмент. СПб: Институт «ОТКРЫТОЕ ОБЩЕСТВО», 1999 г.

37. Брычкин Л.В: Инструменты управления кредитными рисками на предприятие/Банковские услуги, №10, 2002 г.

38. Брюмер С. Система поддержки малого предпринимательства в Германии// Деньги и кредит, 2001,-№7, с. 13.

39. Бухвальд Е, Виленский А. Кредитование малого предпринимательства // Вопросы экономики,-2001,-№ 1 ,с.92.

40. Бухвальд Е., Виленский А. Гарантии но европейским кредитам реальная помощь малому бизнесу. // Финансовый бизнес, №6,2000:

41. Бухвальд Е.М., Виленский А.В. Перспективы развития малого предпринимательства // Вопросы экономики,2001, № 4.

42. Валенцева Н. И. Методика определения кредитоспособности малых производственных структур (малых предприятий и кооперативов) М; Банковский и биржевой научно-консультационный центр 1992-20с.

43. Власова М.И. Анализ кредитоспособности клиента коммерческого банка // Банковское дело.- 2006.- №5, с.15-18.

44. Ворохалина JI. Финансово-кредитные механизмы регулирования малого бизнеса//Вопросы экономики, 1996, №7.

45. Выборова Е.П. Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования // Финансы и кредит.- 2004.- №1, с. 17-23

46. Высоков В.В Малый бизнес: made in Russia: Научно-практическое пособие. — Ростов- на-Дону: Издательский центр ДГТУ 1999.

47. Герасимова Е.Б. Комплексный анализ кредитоспособности заемщика // Финансы и кредит.-2005.-с.21-29

48. Герасимова Е.Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации. М.: Финансы и статистика, 2006г, 392 с.

49. Гончаров А.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев // Экономический анализ: теория и практика // 2005, № 1

50. Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы, N 6, 2004

51. Горскин И.И. Определение рейтинга кредитной заявки/ Банковское дело, 1999, №7.

52. Данные Экономического Департамента Краснодарского края «О социальноэкономической ситуации в Краснодарском крае в январе-сентябре 2008 г.» //http: www.economy.kubangov.ru

53. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина 2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2003.-464 с.

54. Димбден Дж К., Таргет Д. Финансы в малом бизнесе- практический подход.- М.: Финансы и статистика, 1992,-128с.

55. Екушов А. Как рассчитать эффективную процентную ставку в банке.// Рынокценных бумаг, 2006, № 7 с. 41- 45.

56. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие / Д.А. Ендовицкий , И.В. Бочарова.- М.: КНОРУС, 2005.

57. Ендронова В.Н., Хосянова С.Ю. Методика комплексной оценки кредитоспособности заемщика// М.: Финансы и кредит, №14, 2002, с.2-10.

58. Занятость, малый бизнес и рынки труда в России и Молдове/ Г.Б. Обыдённова, А.Ю. Чепуренко. м,: РНИ-СиНП, 2000. - 283 с, -(Сер.: Библиотечка «Малое предпринимательством. Вып. 5.

59. Завьялова М JI. Организация кредитования предприятий малого бизнеса коммерческими банками; Дис. канд. экон. наук // СПб, 2003, -194 с.

60. Заславская О. Новые программы сделают кредит доступным для малого бизнеса. h ttp ://www.bre.ni/risVl 9049. html

61. Зубченко JI. А. Тенденции во взаимоотношениях французских банков с малыми и средними предприятиями. // Экономика 2000 - № 4.

62. Ибадова JI.T. Финансирование и кредитование малого бизнеса в России: правовые аспекты.- М.: Волтерс Клувер,2006-272с.

63. Илларионов А:В. Классификация показателей, характеризующих систему рисков предприятия с точки зрения оценки кредитоспособности // Материалы международной конференции «Наука и инновации», г. Днепропетровск, Том 8,2005, 108 с.

64. Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса- Информаьщонно-аналитические материалы VIII всероссийской банковской конференции //Под ред. Хандуриева А. А. М.: ООО «Агентство Инфомарт» - 96 е., 2002 г.

65. Каменская Т. В. Кредитная инфраструктура малого бизнеса; Дис. канд. экон. наук 08.00.10 Волгоград, 2001.

66. Кашин В. Управление рисками при кредитовании субъектов малого предпринимательства. Интернет- сайтhttp: mbus.ru

67. Кен Ховард. Малое предпринимательство., М.-ИНФРАД998.

68. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В JL, Качалов Р.М, Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность / Под общ. Ред. С.А, Панова. 1. М.; Экономика, 1997.

69. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент М.: Финансы и статистика, 1999, с.353.

70. Коган Е.А. Оценка возможностей неоплатности долговых обязательств заемщика// М.: Финансы и кредит, №7 (121), 2003, с.35-36.

71. Коптаева Г.Ш. Управление кредитными рисками // Дельта и кредит, №2, 2002 г.

72. Краткосрочное кредитование сельскохозяйственных предприятий: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по с.-х. специальностям, по агроном, специальностям / М. JT. Лишанский, И. Б. Маслова. М: ЮНИТИ, 2000 г. - 286 с.

73. Крылов И. Микрокредит за полчаса//М.: Малое предприятие,№11,2003,с. 14.

74. Кудрявцев О. Анализ и минимизация рисков. // Финансовая газета, IV» 11(379), март, 1999г.

75. Куликова О.М. Формы кредитования малого бизнеса //Дисс. к.э.н., по спец.08.00.10- «Финансы, денежное обращение и кредит», г. Волгоград, 2005,

76. Кураков Б. Л., Климанова Г. В. Правовая поддержка малого бизнеса: Практическое пособие по организации и реорганизации коммерческих предприятий. -М.: Гелиос, 1998 -240 с.

77. Лапуста М.Г., Старостин Ю.П. Малое предпринимательство: уч. Пос., М.: ИНФРА-М, 2005.

78. Луценко А.В., Лебедев. Е.А. Определение кредитоспособности физических лиц и риска их кредитования// М.: Финансы и кредит, №32 (236),2006, с.75.

79. Малый бизнес в России. Проблемы и перспективы. Аналитический доклад. / А.Д.Иоффе и др. Российская ассоциация развития малого предпринимательства. М, 2006, 292 с.

80. Малый бизнес. Организация, экономика, управление: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара,-2-е изд., перераб. идоп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 - 430 с.

81. Материалы 8-й Всероссийской конференции представителей малых предприятий «Малый и средний бизнес на пороге вступления в ВТО», 16 мая 2007 г.

82. Мелкие и средние предприятия. Характеристика и финансирование мелких и средних предприятий во Франции, Европе и других промышленно развитых странах. -М- 2000.-е. 10.

83. Метелев С., Мурзагаянова 3. Малое предпринимательство нуждается в поддержке государства// Человек и труд, 2007, №2.

84. Моисеев И., Орлова Н. Внешторгбанк готов осчастливить малый бизнес на $1 млрд. http:/yww.bre.ru/nsk/19S.html

85. Мурычев А. Банки и малый бизнес. // Банковское дело в Москве. -2005.-№2, С.33-36.

86. Немирова Н.Н. Финансово-кредитный механизм государственной поддержки малого предпринимательства РФ: На примере Уральского региона. // Автореф. дис. канд. экон. наук. Екатеринбург, 2003.- 17 с.

87. Никитина JI.JI. Развитие системы эффективной поддержки малого бизнеса в промышленности. Дисс. канд. юр. наук, М., 2002.

88. Новодворский В.Д., Сабанин Р.Л. Бухгалтерский учет на малых предприятиях, М.: Проспект, 2008, -248с.

89. Новый экономический словарь// Под ред. А.М. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2006. - 1088 с.

90. Общая теория денег и кредита/ под ред. Е.Ф. Жукова, М.: Банки и биржи, М. :ЮНИТИ, 1995.

91. Орлов А. Перспективы развития малого предпринимательства в России// Вопросы экономики.-2002, №7, С. 120.

92. Павлова Л.И. Финансы предприятий: учебник для вузов-М.Финансы,ЮНИТИ, 1998- 639с.

93. Пессель Г.С. Заем, кредит, ссуды //Деньги и кредит,-1999,-№4, с.27

94. Разумпова И.И. Кредиты для малого бизнеса: государственные гарантии. // США- Канада: экономика, политика, культура, №5,2002.

95. Райзберг Б.Д., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. — М, 2003.

96. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Commercial Bank Management./ пер. с англ. со 2-го изд., М.: Дело, 1997.

97. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием, М.: ИНФРА-М, 2003, С. 25-30.

98. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: 4-е изд., перераб и доп.-Минск: ООО «Новое время»,2000- 688с.

99. Саттаров В. Особенности регионального микрокредита // Предпринимательство и малый бизнес-2000,-№6.

100. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело-ЛтД,1995.

101. Сирополис Н.К. Управление малым бизнесом. Руководство для предпринимателей: Пер с англ., М.: Дело, 1997.

102. Слуцкий А.А. Операционный риск процессов кредитования населения и малого и среднего бизнеса: идентификация и модель его оценки.// Банковское кредитование.- 2007.- №3.

103. Справка по состоянию дел с кредитованием малого и среднего предпринимательства, wwWjOTaijyjnej.^^

104. Супрунович Е. Основы управления рисками //Банковское дело, №2,2005 г.

105. Тер-Гришрьянц А.А. Неполные контракты как метод управления рисками. // Сборник научных трудов, Серия «Экономика», Северо-Кавказский государственный технический университет, Ставрополь, 2002 г.

106. Тихомирова Е.В. Развитие системы краткосрочного банковского кредитования: Монография // СПб. Нестор 2002. - 147с.

107. Ткаченко Г.А. Управление финансовыми ресурсами в структурах малого бизнеса. Авт. дис. канд.эк. наук,08.00.10- Екатеринбург,2000- 23с.

108. Финансирование вашего малого предприятия в России // Б м. Б. и. -32с.

109. ПО.Финансовый менеджмент. / Под ред. Е.С. Стояновой. М: Издательство «Перспектива», 2007.

110. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н,В. Колчина, Г.Б, Поляк, Л.П.Павлова и др.; Под ред. Проф. Н.В. Колчиной- М.: ЮНИТИ-ДАНА,2002.-342с.

111. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.К. Сенчагов, А.И.Архипов, Г.Н. Чубанов и др., М.: Проспект,2001.

112. Челноков В.А., Олыпаный А. И. Банковское кредитование предприятий и населения: монография //М.: Нац. ин-т бизнеса, 2004, -318с.

113. Чепуренко А.Ю. Проблема финансирования в малом бизнесе// Вопросы экономики, 1996, -№7-с.59.

114. Чепуренко А.Ю., Обыденнова Т. Развитие малого предпринимательства в России- М., 1999.

115. Чернов В.Г. Альтернативный выбор в случае допустимости «люфта» в оценках критериального соответствия //Приборы и Системы. Управление, Контроль, Диагностика, 2005 г., №4, С. 57-62.

116. Чернов В.Г. Проекция нечетких множеств и ее применение для многокритериальное™ альтернативного выбора/ Кибернетика и высокие технологии 21 века // Труды VI международной конференции, г. Воронеж, 2005, С. 154158.

117. Черноморова Т.В. Малый бизнес в США: проблемы финансирования// М.: ИНИОНРАН, 1998, с.122.

118. Шапиро И.Е. Особенности формирования стратегии кредитования субъектов малого бизнеса коммерческим банком. Авт. дисс. канд. эк. наук, 08.00.10, Ростов-на-Дону, 2004, 23с.

119. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2008.

120. Шеремных О. Методы оценки стоимости компании, http: //www. kirov.ru

121. Шиганов В.В. Финансово-кредитная поддержка малого и среднего предпринимательства / Финансы и кредит, М., 2008, №32 (320), с.47, 51.

122. Штабнова А.А. Лабунько Л.О. Механизмы взаимодействия субъектов малого бизнеса и коммерческих банков, http://www.smb-support .org

123. Kern M., Rudolph В. Comparative Analyses of Alternative Credit Risk Models. An Application on german Middle Market Loan Portfolios// Center of Financial Studies, 2001.

124. The Community Reinvestment Act (CRA) reports for 2003.1. А> /

125. Коллекторские агентства специализированные компании, занимающиеся сбором платежей по проблемных кредитам. Развитие этих компаний позволит расширить круг потенциальных банков, готовых кредитовать малый бизнес.

126. Страховые компании важный элемент системы кредитования в области управления риском. Страхование кредиторов защищает интересы банка при неплатежеспособности должника, нейтрализуя таким образом риск потери средств для банка, но не исключив его.

127. Венчурные фирмы- предназначаются для финансирования проектов ' малого бизнеса с высокой степенью невозврата вложенных средств иотсутствием их достаточного обеспечения.

128. Факторинговые компании- предназначены для выполнения комиссионно-посреднических услуг, оказываемых компанией предприятиям малого бизнеса в расчетах за товары и услуги и сочетающихся, как правило, с кредитованием их оборотных капиталов.

129. Трастовые компании- могут управлять активами малых предприятий.

130. Ассоциации предприятий малого бизнеса представляют собой совокупность юридически независимых малых фирм, объединенных для осуществления предпринимательской деятельности на определенной территории.