Эффективность рынков экспортируемых товаров тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Эффективность рынков экспортируемых товаров"

На правах рукописи

Голованова Светлана Викторовна

Эффективность рынков экспортируемых товаров (на примере рывков нефти и нефтепродуктов России)

Специальность 08.00.01 - Экономическая теория

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2004 г.

Работа выполнена в Государственном Университете - Высшая Школа Экономики

Научный руководитель

доктор экономических наук, доцент Авдашева Светлана Борисовна Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Шаститко Андрей Евгеньевич кандидат экономических наук Афонцев Сергей Александрович

Ведущая организация

Кафедра экономической теории экономического факультета Уральского Государственного Университета им. А.М. Горького

Защита состоится 27 мая 2004 года, в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.048.02 в Государственном Университете - Высшая Школа Экономики по адресу 101 990, г. Москва, ул. Мясницкая 20, ауд. 311.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного Университета - Высшая Школа Экономики

Автореферат разослан апреля 2004 года

/

1. Общая характеристика работы

1. Актуальность темы исследования. С развитием международной торговли все большее значение для экономики страны приобретает результативность экспортоориентированных отраслей промышленности, конкурентоспособность отечественных товаров на мировом рынке. Поэтому все более важным становится государственное регулирование условий деятельности компаний, поставляющих свою продукцию на мировой рынок. Выбор эффективной с точки зрения общественного благосостояния государственной внешнеторговой политика в отношении каждого конкретного товара зависит от структуры его внутреннего и мирового рынка, особенностей взаимодействия компаний-производителей и их экспортных стратегий. В этой связи идентификация рыночной структуры приобретает большое значение. С другой стороны, внутренняя структура рынка не может рассматриваться как экзогенная: условия внешней и внутренней торговли определяют эффективный размер компаний и их количество. При разработке внешнеторговой политики необходимо учитывать, что государственное вмешательство оказывает влияние на стратегическое поведение компаний относительно внутренних и экспортных поставок производимой ими продукции, общую эффективность их деятельности, а следовательно - и на цены и общественное благосостояние на внутреннем рынке. Таким образом, исследование взаимосвязи внешнеторговой политики государства и структуры внутреннего рынка экспортируемого товара с учетом последствий колебаний его мировой цены, как экзогенного фактора, является важным направлением теоретического и эмпирического анализа.

2. Степень разработанности проблемы. Научная литература по несовершенной конкуренции во внешней торговле содержит как глубокие теоретические идеи и продуктивные методологические подходы, так и ценные эмпирические наблюдения. Существенный вклад в разработку теоретической базы внесли А. Диксит, Дж. Брандер, П. Кругман, Б. Спенсер, Дж. Итон, Дж. Гроссман и другие исследователи. Сформулированные в теоретических исследованиях гипотезы протестированы в работах Т. Хазлендине, Р. Кэйвса, Л. Эспозито и Ф. Эспозито, Б. Айткена и др., И. Крэвиса и Р. Липсея, Т. Пугеля, А. Жакьюмин и др., Т. Чу и других.

Анализ проблемы взаимосвязи между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности проведен А. Эквайером. Противоречие между политикой поддержания экспортеров и политикой развития конкуренции на внутреннем рынке отражено в работах А. Диксита; Ш. Хорна и Дж. Левинсона. Тестирование взаимосвязи между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности проводилось, например, в работах Ш. Глейзер и др., Р. Кунста и Д.Марин, А. Бернарда и др., М. Роберта и Дж. Тибоута. Среди работ, посвященных анализу экспортных стратегий российских компаний, следует отметить работы российских исследователей К. Козлова, Н. Волчковой.

3. Цель и задачи исследования. Цель работы - исследование взаимосвязи между мировой ценой экспортируемого товара и государственным внешнеторговым регулированием, с одной стороны, и структурой и характеристиками равновесия на внутреннем рынке экспортируемого товара - с другой, на примере продукции нефтяной отрасли. Достижение этой цели требует решения следующих задач:

1. Обобщение современных исследований, посвященных теоретическому и эмпирическому анализу взаимодействия внутреннего и мирового рынков экспортируемого товара в условиях несовершенной конкуренции.

2. Эмпирическая оценка рыночной власти российских нефтяных компаний на внутреннем рынке нефтепродуктов.

3. Анализ влияния мировой цены экспортируемого товара и внешнеторгового регулирования на выбор цены на внутреннем рынке и распределения промежуточной (нефть) и конечной продукции (нефтепродукты) между внутренним и мировым рынком

4. Исследование взаимосвязи между размером компании, производящей экспортную продукцию, и ее международной конкурентоспособностью для российских нефтяных компаний.

Решение перечисленных задач позволит сформулировать выводы о влиянии государственного регулирования условий внутренней и внешнеторговой деятельности российских нефтяных компаний на их конкурентоспособность и

благосостояние на внутреннем рынке, при возможности распространения сделанных выводов на другие экспортоориентированные отрасли.

4. Объект исследования. В качестве объекта исследования выбран нефтяной сектор России. Основное внимание уделяется процессам, происходящим на внутренних рынках нефти и высокооктанового бензина. Наличие небольшого числа крупных вертикально интегрированных компаний-производителей нефтепродуктов дает основания предполагать олигополистический характер взаимодействия российских вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК). Этот факт имел первостепенное, значение при выборе, объекта исследования, поскольку в мировой экономической литературе изучение поведения компаний в условиях олигополии является одним из важнейших направлений развития микроэкономической теории, в том числе теории международной торговли в условиях несовершенной конкуренции. Выбор рынков обусловлен также тем обстоятельством, что поставки нефти и нефтепродуктов на мировой рынок являются основной статьей российского экспорта. Налогообложение экспорта нефти и нефтепродуктов составляет важную часть доходов государственного бюджета России,. поэтому выбор направлений и инструментов регулирования внешней и внутренней торговли в этом секторе российской промышленности приобретает ключевое значение. Кроме того, следует.отметить, что внутренние рынки нефти и высокооктанового бензина взаимосвязаны: процессы, происходящие на одном, оказывают влияние на состояние другого. Одновременное рассмотрение рынков, складывающихся вдоль технологической цепочки, позволяет проанализировать более широкий круг проблем и взаимосвязей, комплексно подойти к решению поставленных задач.

5. Предмет исследования. Предметом исследования является зависимость структуры внутренних рынков нефти и нефтепродуктов (в особенности, высокооктанового бензина) от внешнеторговой политики государства в отношении экспорта этих товаров, а также от особенностей конкуренции на внешних рынках. Рассматривается воздействие различных инструментов внешнеторговой политики (импортных и экспортных тарифов) на цены нефти и нефтепродуктов , соответственно. Кроме того, анализируются факторы

конкурентоспособности поставщиков нефти как экспортного товара на мировом рынке.

6. Методология исследования. Методология исследования базируется на теории организации отраслевых рынков и теории международной торговли. Особое внимание уделяется моделям, описывающим поведение компаний в условиях совершенной и несовершенной внутренней и международной конкуренции. Еще одно направление теоретических исследований, представляющее большую важность с точки зрения целей данной работы, -анализ взаимосвязи между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности и, как логическое продолжение этой темы, вопрос об эффективной государственной политике регулирования концентрации отечественных производителей. Работа в целом выполнена, в рамках неоклассической парадигмы. В качестве критерия эффективности рассматривается величина общественного благосостояния как сумма выигрышей потребителей, производителей и доходов государственного бюджета. В этом контексте индикатором повышения эффективности является рост суммарного выигрыша участников рынка.

В работе активно используются методы эконометрического анализа. Поскольку особый интерес с точки зрения цели и задач исследования представляет динамика российских и мировых цен нефти и бензина, объемов внутренних и внешних продаж этих товаров, а также долей нефтяных компаний в общем объеме внутренних поставок нефти, в работе применяется анализ временных рядов. При исследовании дифференциации цен на высокооктановый бензин между различными регионами России используется анализ панельных данных.

Информационная база исследования

В работе используется статистическая информация о российских и мировых ценах на нефть и высокооктановый бензин, объемах их производства и внутренних поставок, ставках таможенных и экспортных пошлин на эти товары, объеме реального промышленного производства в России, курсах валют и индексах цен промышленного производства за период 1996 - 2001 гг. В этот период состав и структура российских ВИНК уже оформились, так что

основные характеристики внутреннего российского рынка нефти и нефтепродуктов можно считать сформировавшимися. Одновременно этот период отличается резким изменением уровня мировых цен на нефть и нефтепродукты, а также экономическим ростом в России, что делает рассматриваемый временной интервал интересным для анализа, поскольку в условиях значительных изменений экзогенных переменных существующие экономические взаимосвязи проявляются более явно.

Источники данных: информационное агентство «ИнфоТЭК - Консалт», статистические сборники Госкомстата России, ежемесячный бюллетень российско-европейского центра экономической политики «Обзор российской экономики, ежемесячный журнал «Нефтегазовая вертикаль», постановления Правительства России.

7. Научная новизна работы состоит в целостной характеристике структуры российского рынка экспортоориентированной продукции (на примере рынка нефти и нефтепродуктов) в контексте взаимосвязи внутреннего и мирового рынка, в определении влияния внешнеторговой политики на структуру внутреннего рынка, а также перспектив развития рыночной структуры. На защиту выносятся следующие полученные автором результаты:

1. Систематизированы работы, посвященные поведению продавцов и эффективности государственной внешнеторговой политики в условиях несовершенной конкуренции на внутреннем и мировом рынке экспортируемого товара. Продемонстрировано, что на рынке несовершенной конкуренции, в отличие от конкуренции совершенной, при данных предпочтениях, технологии и структуре рынка максимум общественного благосостояния достигается при некотором ненулевом внешнеторговом тарифе. Для повышения эффективности государство заинтересовано в отказе от либеральной внешнеторговой политики.

2. На основе анализа динамики региональных цен на нефтепродукты (в частности, на высокооктановый бензин) показано, что характер взаимодействия российских нефтяных компаний на этих рынках наилучшим образом описывается моделью ценового лидерства.

3. Уточнен характер влияния условий международной торговли на поведение российских нефтяных компаний, что обогащает представления о факторах эффективности несовершенного внутреннего рынка экспортируемой продукции.

3.1. Подтвержден вывод теоретического моделирования о том, что характер зависимости внутренней цены экспортируемого товара от его мировой цены и внешнеторговой политики государства может быть одинаковым для разных рыночных структур. Механизм формирования трансфертной цены российской нефти аналогичен тому, который существовал бы в случае совершенной конкуренции на внутреннем рынке этого продукта.

3.2. Подтвержден вывод теоретического моделирования о том, что реакция компаний-экспортеров на изменение условий международной торговли зависит от характера производимой продукции (конечная/ промежуточная продукция). Если внутренняя цена нефти ниже мирового уровня и реагирует на изменение экспортных ограничений, то внутренняя цена нефтепродуктов, временами превышающая мировой уровень, реагирует на изменение импортных ограничений.

3.3. В рамках эмпирического анализа выявлено снижение внутренней цены бензина при снижении ставки таможенной пошлины, что говорит о том, что даже потенциальная иностранная конкуренция ограничивает рыночную власть отечественных нефтяных компаний на внутреннем рынке.

3.4. На основе эмпирического анализа показало, что производство нефтепродуктов для внутреннего потребления определяется в первую очередь реальным объемом промышленного производства. В соответствии с результатами эмпирического анализа ни уровень мировых цен на нефтепродукты, ни внешнеторговое регулирование со стороны государства не значимы в объяснении динамики этого показателя.

3.5. Подтверждено наличие положительной связи между предельной доходностью экспорта российских нефтепродуктов и общим объемом

их производства. Этот факт свидетельствует в пользу гипотезы о том, что экспорт является инструментом, позволяющим компании-экспортеру достичь эффективного объема выпуска соответствующего товара.

4. Исследование экспортных стратегий разных по размеру нефтяных компаний показало, что больший размер дает российским нефтяным компаниям три типа преимуществ: повышение эффективности в отношении, экспорта за счет эффекта экономии от масштаба и использование несовершенства мирового и внутреннего рынка для извлечения-дополнительной прибыли.

5. На базе обобщения характеристик отраслевой структуры сделан вывод о том, что в отношении концентрации производителей в нефтяном секторе существует противоречие между двумя целями государства: повышением конкурентоспособности отечественных экспортеров на мировом рынке и развитием конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара. Продемонстрировано, что при либеральной антимонопольной политике необходимо использовать дополнительные меры- государственного регулирования, нацеленные на ограничение рыночной власти нефтяных компаний на внутренних рынках нефтепродуктов.

8. Практическая значимость результатов исследования. Полученные результаты могут быть использованы при разработке государственной политики в экспортоориентированных отраслях российской промышленности. Отдельные положения могут применяться при чтении курсов по теории отраслевых рынков и теории международной торговли.

9. Апробация работы. Результаты анализа докладывались в рамках Первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ (2001 г.), XXV юбилейной международной научной школы-семинара имени академика С. Шаталина (2002 г.), региональной научно-практической конференции "Новые направления в теории и практике менеджмента" (2003 г.), Всероссийской научной конференции "Наука и образование" (2003 г.). Разработанная методология легла в основу прикладного исследования на тему "Мониторинг изменения спроса и предложения внутреннего рынка на

экспортоориентированную продукцию", проведенного в 2001 году по заказу Министерства промышленности, науки и технологий в Институте анализа предприятий и рынков ГУ-ВШЭ. Некоторые результаты используются при чтении курса «мировая экономика» в НФ ГУ-ВШЭ.

10. Структура и объем. Работа состоит из введения, четырех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка литературы и тринадцати приложений. Работа содержит тринадцать графиков, десять рисунков и восемь таблиц. Объем работы - 163 страницы. Структура работы: Введение.

Глава 1. Международная торговля и конкуренция на внутреннем рынке экспортируемого товара

1.1. Поведение отечественных компаний в условиях совершенной и несовершенной внутренней и международной конкуренции

1.2. Оптимальный размер производителей-экспортеров и структура; экспортоориентированной отрасли.

Глава 2. Структура рынков нефти и нефтепродуктов России:

2.1. Основные участники рынков нефти и нефтепродуктов

2.2. Характер взаимодействия российских нефтяных компаний на внутреннем рынке нефтепродуктов

2.2.1. Рыночная власть российских нефтяных компаний на внутреннем рынке бензина

2.2.2. Ценовое лидерство на региональных рынках бензина

Глава 3. Влияние мирового рынка нефти и нефтепродуктов на политику российских нефтяных компаний

3.1. Влияние структуры внутреннего рынка экспортируемого товара на характер зависимости его внутренней цены от мировой цены и внешнеторговой политики государства.

3.1.1. Влияние мировой цены и внешнеторговых ограничений на внутренние цены нефти и бензина.

3.2. Распределение выпуска между отечественным и мировым рынками в условиях вертикальной интеграции.

3.2.1. Факторы, воздействующие на распределение российской нефти между внутренним и мировым рынками

Глава 4. Стимулы к изменению структуры внутреннего рынка экспортируемого товара.

4.1. Влияние размера компании на эффективность ее экспортной деятельности.

4.1.1.. Зависимость экспортных стратегий российских нефтяных компаний от их размера.

4.2. Влияние условий международной торговли на концентрацию компаний на внутреннем рынке экспортируемого товара

Заключение

2. Основное содержание работы

1. Несовершепная конкуренция в международной торговле: развитие

теории и эмпирические исследования. В теории международной торговли показано, что в случае, если внутренний рынок некоторого экспортируемого страной товара характеризуется высоким уровнем конкуренции, если барьеры входа на этот рынок для новых производителей относительно невелики, внутренняя цена на этот товар установится равной его мировой цене за вычетом величины издержек, связанных с экспортом единицы товара. Напротив, если компании обладают достаточно высокой рыночной властью на внутреннем рынке и появление новых производителей маловероятно, внутренняя цена установится на более ЕЫСОКОМ уровне. Таким образом, исследуя выполнение закона единой цены в открытой экономике, можно сделать вывод о совершенстве или несовершенстве конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара. Характер внутреннего ценообразования во многих странах зачастую не соответствует гипотезе о совершенно конкурентном мировом рынке. Отечественные компании-экспортеры могут обладать определенной рыночной. властью на международном рынке производимого ими товара. При этом их поведение на внутреннем рынке также меняется. Особое значение в данном случае приобретает вопрос об оптимальном внешнеторговом регулировании государства с позиций общественного благосостояния, т.к. в условиях несовершенной конкуренции на внутреннем и мировом рынках регулирование

государством экспортно-импортных потоков оказывает влияние на выигрыш компаний-экспортеров, выигрыш потребителей и доходы государства.

Сравнительный анализ результатов, полученных в теоретических работах разных авторов (А Диксита; Дж. Итона и Дж. Гроссмана; Дж. Брандера и Б. Спенсера), показывает, что направление оптимальной внешнеторговой политики государства в отношении экспортируемого товара зависит от характера взаимодействия компаний на мировом рынке. С точки зрения общественного благосостояния может быть выгодно облагать или субсидировать экспорт в зависимости от того, взаимодействуют ли компании на мировом рынке по ценам или по объемам продаж. Политика государства, максимизирующая общественное благосостояние, при этом направлена на укрепление положения отечественных компаний-экспортеров на мировом рынке. Однако использование инструментов внешнеторгового регулирования -не единственный путь для достижения поставленной цели. В частности, для укрепления положения отечественных компаний-экспортеров на мировом рынке может быть использована политика регулирования внутренней концентрации производителей экспортоориентированной отрасли. Исследование этого вопроса открывает дополнительные аспекты, которые необходимо учитывать при разработке политики регулирования слияний отечественных компаний-экспортеров.

В работе подробно рассмотрены исследования, доказывающие, что регулирование размера отечественных производителей-экспортеров может оказывать влияние на их экспортную стратегию и общественное благосостояние в случае, когда внутренняя и международная конкуренция на рассматриваемом рынке несовершенна. А. Эквайер показал, что крупные компании более эффективны во внешнеторговой деятельности благодаря эффекту экономии от масштаба. Однако это не единственная причина, по которой производители экспортоориентированных отраслей стремятся к увеличению своих размеров. Продукция крупных и мелких отечественных компаний-экспортеров может рассматриваться как несовершенные заменители на мировом рынке. Это обстоятельство может быть использовано компаниями для получения дополнительной прибыли от международных поставок. Кроме того, больший

возможно, формируются на уровне отдельного региона), во-вторых, что нефтяные компании обладают на этих географических рынках определенной рыночной властью. Возможно, нефтяные компании при разработке своей стратегии ценообразования учитывают особенности регионального спроса на. этот нефтепродукт, т.е имеют возможность проводить политику ценовой дискриминации.

Вторая анализируемая гипотеза состоит в том, что ценовое поведение нефтяных компаний на региональных рынках бензина описывается моделью ценового лидерства. Результаты эмпирического анализа свидетельствуют о высокой согласованности изменения цен на бензин в разных регионах России. Особенно важна в данном случае корреляция, исследуемых цен между регионами, обслуживаемыми разными нефтяными компаниями (см. Таблицу 2). Этот факт может быть расценен как косвенное подтверждение гипотезы о ценовом лидерстве или согласованном ценовом поведении ВИНК, которое может осуществляться даже при отсутствии сговора (картельного соглашения) между продавцами.

Таблица 2

Количество пар локальных рынков НПЗ, для которых оценка коэффициента частной корреляции краткосрочных изменений цен на

бензин принимает заданное значение.

Оценка коэффициента частной корреляции Количество пар регионов <

Меньше ноля 20

0-0,3 23

0,3-0,5 21

0,5-0,7 31

0,7-1 58

На основании проведенного анализа сделан вывод о высокой рыночной власти российских вертикально интегрированных нефтяных компаний на региональных рынках высокооктанового бензина.

3. Влияние мировых цен и внешнеторговой политики государства на внутренние цены и распределение экспортируемого товара между внутренним и мировым рынками.

В работе исследуется влияние мировой цены и внешнеторговой политики государства на поведение компаний-экспортеров в зависимости от структуры

внутреннего рынка экспортируемого товара. Анализируются случаи совершенной и несовершенной конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара, и предлагается теоретическая модель (А1), описывающая поведение вертикально интегированной компании, имеющей возможность поставлять конечную и промежуточную продукцию на мировой рынок. При разработке теоретической модели использована предпосылка о наличии у вертикально интегрированной компании рыночной власти на внутреннем рынке конечной продукции, что, как показал предшествующий анализ, соответствует ситуации, сложившейся в нефтяном - секторе России. Также использована предпосылка о том, что экспорт промежуточной и конечной продукции является инструментом, позволяющим вертикально интегрированной компании достичь эффективных (в смысле издержек производства) объемов выпуска соответствующих товаров.

На основе теоретического анализа показано, что характер зависимости внутренней цены экспортируемого товара от его мировой цены и внешнеторговой политики государства может быть одинаковым для разных рыночных структур. Например, механизм ценообразования в случае совершенной конкуренции на внутреннем рынке и (при определенных условиях) механизм формирования трансфертной ц?ны на промежуточную продукцию в случае вертикально интегрированной компании аналогичны. И в том, и в другом случае внутренняя цена экспортируемого товара устанавливается ниже мирового уровня, реагирует на изменения величины издержек, связанных с экспортом, и нечувствительна к величине импортных ограничений. Описанная зависимость выявлена при исследовании динамики трансфертной цены российской нефти, что подтверждает выводы теоретического моделирования. Это означает, что при расчетах с добывающими предприятиями ВИНК используют минимально возможные цены, устанавливаемые с учетом предельных издержек производства с одной стороны, и доходности экспортных поставок нефти - с другой. Еще один важный результат проведенного анализа состоит в том, что выявлена зависимость внутренней цены нефти от ожидаемых изменений ставки экспортной пошлины. Этот факт хорошо объясняется с точки зрения концепции рациональных

размер предполагает большую рыночную власть на внутреннем рынке. На примере французской промышленности А. Эквайер иллюстрирует истинность своих выводов. В работе рассматриваются эмпирические исследования других и авторов, в том числе А. Бернарда и др., М. Роберта и Дж. Тибоута, Б. Айткена и др., а также российского исследователя, К. Козлова, в которых также показано, что существует взаимосвязь между размером компании, с одной стороны, и ее экспортной стратегией и результативностью, - с другой.

Вопрос об оптимальной политике государства относительно регулирования концентрации в экспортоориентированном секторе рассматривается в теоретической модели Л. Диксита. Автор показывает, что при малой доле импортных товаров на внутреннем рынке экспортного товара поощрение слияний компаний может быть выгодным с точки зрения благосостояния общества. В импортозамещающем секторе или в условиях закрытой экономики подобная политика, напротив, нежелательна. К подобному же выводу приходят Ш. Хорн и Дж. Левинсон, отмечая, что как участники мировго рынка страны недоиспользуют потенциальные выгоды экономии от масштаба. Таким образом, большинство авторов приходят к выводу, что рост внутренней концентрации в экспортоориентированном секторе экономики может быть желательным.

В целом, анализ теоретических и эмпирических работ показывает, что ответ на вопрос об оптимальной структуре экспортной отрасли и оптимальном государственном регулировании деятельности производителей-экспортеров в значительной степени зависит от структуры и особенностей взаимодействия участников на каждом конкретном рынке. Данная работа ставит своей целью проанализировать эту проблему применительно к рынкам нефти и нефтепродуктов России. Поэтому первый этап анализа - исследование сложившейся структуры рассматриваемых рынков.

2. Структура внутреннего рынка нефти и нефтепродуктов и ценовое

поведение вертикально интегрированных компаний В работе исследуется вопрос об историческом изменении и текущем состоянии структуры рассматриваемых рынков. Рассмотрены основные агенты рынков нефти и нефтепродуктов, а также важнейшие события, произошедшие в нефтяном секторе России в 1996 - 2001 гг. Анализируются особенности

взаимодействия нефтяных компаний на внутренних региональных рынках высокооктанового бензина. Цель исследования - определить, наделены ли российские нефтяные компании рыночной властью на региональных рынках нефтепродуктов. Ответ на этот вопрос предполагает . определение географических границ рынка высокооктанового бензина в России.

В отрасли действуют несколько вертикально интегрированных компаний. И по критерию добычи, и по критерию переработки нефти выделяются 3-5 крупнейших. Таким образом, по признаку концентрации продавцов структура рассматриваемого сектора является олигопольной. Внутренний свободный рынок нефти практически отсутствует, поскольку подавляющая часть производимой нефти перерабатывается внутри ВИНК.

При анализе особенностей ценообразования нефтяных компаний на внутреннем рынке нефтепродуктов сначала проверяется гипотеза о выполнении закона единой. цены для региональных цен высокооктанового бензина. Тестирование выдвинутой гипотезы основано на оценках коэффициентов в 42-х (по количеству анализируемых регионов) регрессионных уравнениях вида:

где - разница между региональной и средневзвешенной по

регионам-поставщикам ценой бензина; Р, - расходы на транспортировку.

Результаты анализа обобщены в Таблице 1. Закон единой цены выполняется для всех регионов в том случае, если Тестирование этой гипотезы

проводится с помощью теста Вальда.

Таблица 1

оценка Р ст. откл. t-stat

Обобщенный МНК 0.62 0.15 4.03

Система внешне независимых уравнений (SUR) 0.56 0.05 10.22

Фиксированные эффекты 0.58 0.05 10.65

Случайные эффекты 0.49 0.28 1.82

Эмпирический анализ отверг гипотезу о том, что определяющее влияние на разницу цен на внутренних региональных рынках высокооктанового бензина рказывают транспортные издержки. Этот результат дает основание полагать, во-первых, что географические границы рынка бензина уже федеральных (и

ожиданий. Полученный результат свидетельствует о том, что ограничительная политика по отношению к экспорту этого продукта может оказывать значительное влияние на уровень его внутренней цены.

Теоретическое моделирование показало, что зависимость внутренней цены экспортируемого товара от его мировой цены и внешнеторговой политики государства различается в зависимости от характера производимых товаров. В рамках вертикально интегрированной компании цены на конечную и промежуточную продукцию по-разному реагируют на аналогичные изменения условий международной торговли. Цена конечной продукции устанавливается выше мировой цены и повышается с ростом издержек, связанных с импортом; трансфертная цена промежуточной продукции может установиться ниже мирового уровня (разница между ценами в этом случае зависит от издержек, связанных с экспортом). Эмпирический анализ подтвердил справедливость этого вывода: получены качественно различные результаты для внутренних российских цен нефти и бензина (см. График 1). На протяжении рассматриваемого периода внутренняя цена бензина в целом следует за. мировой, иногда превышая ее уровень. При этом иностранная конкуренция (в первую очередь потенциальная) ограничивает рыночную власть отечественных производителей, о чем свидетельствует чувствительность внутренней цены бензина к величине импортных ограничений.

График 1

Внутренние и мировые цены на нефть и высокооктановый бензин >

(долл./т.).

Таким образом, при разработке государственной политики, направленной на развитие конкуренции на российском рынке нефтепродуктов, - особенно в условиях активизации слияний и поглощений для повышения международной конкурентоспособности, - особое внимание следует уделять именно инструментам регулирования импорта. Это вывод согласуется с результатами многочисленных теоретических и эмпирических исследований, показавших, что либерализация международной торговли может выступать в качестве заменителя политики развития конкуренции на внутреннем рынке.

В рамках теоретического анализа показано, что в случае несовершенной конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара повышение доходности его поставок на экспорт приведет к сокращению его внутренних продаж, что является следствием проведения компанией политики ценовой дискриминации. Внутренняя цена этого товара может установиться выше, а объем внутренних продаж - ниже, чем в условиях закрытой экономики. При прочих равных условиях снижение издержек, связанных с импортом, приведет к увеличению продаж экспортируемого товара на внутреннем рынке благодаря возросшей иностранной конкуренции. Объем внутренних поставок- зависит также от внутренних причин, определяющих внутренний спрос на эту продукцию. В процессе эмпирического анализа показано, что производство нефтепродуктов для внутреннего потребления определяется в первую очередь реальным объемом промышленного производства. Ни уровень мировых цен на нефтепродукты, ни внешнеторговое регулирование со стороны государства не значимы в объяснении динамики этого показателя. В соответствии с теоретической моделью ^^ этот результат объясняется низкой эластичностью внутреннего спроса на нефтепродукты по цене и наличием у нефтяных компаний рыночной власти на внутреннем рынке нефтепродуктов.

Проведена эмпирическая проверка гипотезы о том, что экспорт промежуточной и конечной продукции является инструментом, позволяющим вертикально интегрированной компании достичь эффективных объемов выпуска. В соответствии с теоретической моделью (А1) в этом случае общие объемы производства конечной и промежуточной продукции должны положительно зависеть от доходности их экспорта. Коинтеграционный анализ

Влияние условий международной торговли на поведение российских нефтяных компаний Таблица 3.

Анализируемая переменная Оцениваемый коинтеграционный вектор Оценки коэф-тов коинтеграц. вектора Оценка коэф-та коррекции ошибок Стат. значимые экзогенные переменные в модели коррекции ошибок Выявленная взаимосвязь

оценка ст. ОТКЛ. оценка t-CT.

Внутренняя цена нефти ((#;-/£)+<%+<*•£) ~ 1(0) <Ю = -65,92 at = -5,91 0,57 -0,17 -2,64 (+) от мировой цены нефти (-) от величины издержек экспорта

Внутренняя цена бензина {р^+аъ+с^-РХт)-1(0) ao = -54,0 a, = -0,73 0,12 -0,32 -3,44 АТР»т (+) от мировой цены нефти (+) от величины издержек импорта

Производство нефтепродуктов для внутреннего потребления (r + a0+a,Pj,+«2 Рг+сГзС,) -1(0) ao =-7,59 ai = 0,003 02 =-0,44 a3 = -0,09 0,03 0,10 0,05 -0,65 -4,83 АУ,-, ДРг,., др* »''(1-1) (+) от общей экономической активности в стране

Объем добычи нефти (Dob + ай + + a-Jrend ) ~ 1(0) ao = - 9,84 Oi = - 0,05 a2 = -0,002 0,01 0,0002 -0,73 -6,7 (+) от мировой цены нефти Выявлен возрастающий тренд

Объем первичной переработки нефти (Perer+ aa+a,Pw) -1(0) ao=- 8,96 ai = -0,ll 0,02 -0,79 -6,24 (+) от мировых цен на нефтепродукты

fon (fon) • номинальная мировая (внутренняя) цена российской нефти; Tq,l (7"оя.) - номинальная экспортная (таможенная) пошлина на нефть;

Ррн (PpEi) - номинальная мировая (внутренняя) цена бензина; Т^ - номинальная таможенная пошлина на бензин Р*, - натуральный логарифм реальной внутренней российской цены нефти; Y - натуральный логарифм объема производства нефтепродуктов для внутреннего потребления; Рг - реальный объем промышленного производства в России; - натуральный логарифм реальной импортная пошлины на нефть; Dob -натуральный логарифм общего объема добычи нефти в России; Регег- натуральный логарифм общего объема первичной переработки нефти

не отрицает наличие долгосрочной положительной связи между объемом первичной переработки нефти в России и мировой ценой этого продукта. Последняя используется в качестве инструмента, отражающего общий уровень мировых цен на нефтепродукты. Таким образом, применительно к нефтепереработке рассматриваемая предпосылка справедлива. При анализе динамики добычи нефти также выявлена положительная зависимость объема добычи нефти от мировой цены этого товара. По мнению автора, полученный результат обусловлен иными причинами, нежели те, что описаны в предложенной теоретической модели: выявленная взаимосвязь отражает тот факт, в случае роста экспортных доходов у отечественных нефтяных компаний появляются дополнительные возможности к осуществлению прямых инвестиций в производство. Это, свою очередь, отражается на будущих объемах добычи - нефти. Кроме того, в динамике добычи нефти выявлен возрастающий линейный тренд. Как представляется, это свидетельствует о стремлении российских нефтяных компаний к наращиванию объемов добычи, т.е. к увеличению своих размеров.

Сводные результаты регрессионного анализа факторов, определяющих поведение российских нефтяных компаний, представлены в Таблице 3.

4. Взаимосвязь между размером компании-экспортера и ее

эффективностью в отношении поставок продукции на мировой рынок.

После рассмотрения общих закономерностей (т.е. анализа динамики агрегированных показателей) осуществляется переход к исследованию особенностей поведения отдельных нефтяных компаний и их групп. Дезагрегированный подход необходим для понимания процессов, определяющих краткосрочные и долгосрочные изменения концентрации производителей на рассматриваемых рынках.

В работе предложены два альтернативных подхода к объяснению различий экспортных стратегий разных по величине компаний. Первая модель (В1) построена на базе предпосылки о том, что единственное различие между крупными и мелкими компаниями заключается в большей эффективности первых в отношении экспорта из-за эффекта экономии от масштаба. Во второй

модели (В2) рассматриваются две ситуации: дифференциация продукта и различия во внутренней рыночной власти у разных по размеру компаний. Две модели дают разные прогнозы взаимосвязи между размером компании и долей экспорта в общем объеме ее производства. В первом случае ожидается монотонная положительная связь между исследуемыми величинами. В обеих ситуациях, рассмотренных в модели (В2), анализируемая зависимость может быть отрицательной.

Эмпирический анализ российских данных показал, что модель (В1), в которой различия эффективности компаний разного размера связываются: исключительно с характеристиками функции издержек, не объясняет процессы, происходящие в российском нефтяном секторе. При этом нельзя утверждать, что экономия от масштаба не оказывает влияния на различия • экспортных; стратегий крупных и мелких НК. Влияние этого фактора, несомненно, присутствует, но он не является единственным систематическим различием между компаниями разных размеров: анализ свидетельствует о несовершенстве конкуренции на внутреннем и/или мировом; рынке нефти. Проведенное исследование не позволяет разграничить, какой из случаев, рассмотренных в модели (В2), в большей степени соответствует ситуации, сложившейся в российском нефтяном секторе. Оба предположения, - о несовершенной заменяемости продукции крупных и мелких российских НК с точки зрения зарубежных потребителей и о различиях в эластичностях внутреннего спроса на нефть, производимую разными по размеру компаниями, - выглядят достаточно реалистично. Вполне возможно, что в реальной действительности имеют место оба эти фактора.

На основе полученных результатов выдвинута и протестирована гипотеза о том, что мелкие нефтяные компании. более чувствительны к изменениям мировой цены экспортируемых товаров и государственного внешнеторгового регулирования, чем крупные. Предположение полностью подтверждается при рассмотрении различий экспортного поведения ВИНК и компаний, не входящих в состав вертикально интегрированных структур. Поведение мелких нефтяных компаний характеризуется большей гибкостью: они быстрее и сильнее реагируют на изменения условий международной торговли, чем крупные.

Внутри группы российских вертикально интегрированных НК также прослеживается эта тенденция. Как следствие, в периоды, неблагоприятные с точки зрения поставок нефти на мировой рынок, концентрация на внутреннем рынке нефти уменьшается и наоборот.

При исследовании концентрации поставщиков на региональных рынках нефтепродуктов (высокооктанового автомобильного бензина) выявлено резкое увеличение уровня концентрации в 1999 г. Это период, когда с точки зрения-отечественных нефтяных компаний поставки на внутренний рынок стали наименее привлекательными. В соответствии с логикой модели Курно рост концентрации на региональных рынках бензина может быть объяснен тем, что монопольная надбавка растет с увеличением доли компании на рынке. Поэтому при сокращении внутренних поставок компании в первую очередь отказываются от наименее прибыльных вариантов. Таким образом, на внутренних региональных рынках нефтепродуктов концентрация поставщиков также положительно зависит от условий международной торговли.

Для анализа долгосрочных изменений концентрации внутри группы вертикально интегрированных нефтяных компаний использован индекс Херфиндаля-Хиршмана, рассчитанный по имеющимся данным о долях различных компаний в суммарных по группе добыче, экспорте и внутренних поставках нефти, а также в общем объеме первичной переработки. Все рассчитанные показатели демонстрируют тенденцию к росту в рассматриваемый период времени. Полученный результат является дополнительным свидетельством наличия у отечественных нефтяных компаний стимулов к увеличению своих размеров.

5. Противоречие двух целей государства в нефтяной отрасли; развитие внутренней конкуренции и укрепление положения отечественных компаний на мировом рынке.

На основании полученных результатов автором сделан вывод о том, что в отношении регулирования структуры нефтяного сектора российской экономики (уровня концентрации производителей) существует противоречие между двумя целями государства: повышением конкурентоспособности отечественных экспортеров на мировом рынке и развитием конкуренции на внутреннем рынке

экспортируемого товара. Несостоятельность модели (В1) означает, что использование эффекта экономии от масштаба не является единственной целью слияний нефтяных компаний. Рост размера нефтяной компании позволит ей не только укрепить свое положение на мировом рынке нефти, но и расширить свое влияние на внутреннем российском рынке этого продукта. Для вертикально интегрированных компаний последнее утверждение может означать также рост рыночной власти на внутренних рынках конечных нефтепродуктов. Таким образом, рассматривая вопрос о целесообразности либеральной антимонопольной политики в отношении слияний нефтяных компаний, следует учитывать возможные последствия такого решения.

Сделки экономической концентрации (слияний и присоединений) в нефтяной отрасли ведут к повышению конкурентоспособности отечественных компаний на мировом рынке, и следовательно, - к повышению общественного благосостояния. Однако в этом случае требуются дополнительные меры государственного регулирования, направленные на борьбу с очевидным следствием процесса экономической концентрации - ростом рыпочной власти нефтяных компаний на внутренних рынках нефтепродуктов. В работе показано, что для достижения этой цели может быть использована политика снижения барьеров на пути импорта нефтепродуктов, вплоть до ггулевого импортного тарифа на нефтепродукты и отмены нетарифных ограничений. Другое необходимое направление политики государства - стимулирование конкуренции между нефтяными компаниями на региональном уровне, в том числе и мерами структурной политики.

Таким образом, одновременное достижение целей повышения конкурентоспособности экспортеров на мировом рынке и развития конкуренции на внутреннем рынке возможно при сочетании либерального антимонопольного контроля, с одной стороны, и либеральной внешнеторговой политики в отношении импортируемого товара, стимулирования межрегиональной торговли конечной продукции, а также жесткими мерами в отношении ценового сговора крупных внутренних поставщиков, - с другой.

По теме исследования опубликованы следующие научные работы (общим объемом 5.2 пл.):

1. Search of price discrimination on petrol market of Russia // Тезисы первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, 2001 г. (0,1 п.л.)

2. Исследование факторов, определяющих динамику внутренней цены российской нефти // Тезисы первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, 2001 г. (0,1 пл.)

3. Влияние мирового рынка нефти и нефтепродуктов на политику российских нефтяных компаний - Н. Новгород: Изд-во ВВАГС, 2001 г. (3,0 пл.)

4. Влияние размера компании-экспортера на специфику и эффективность ее внешнеторговой деятельности - Н. Новгород: Изд-во ВВАГС, 2002 г. (1,5 пл.)

5. Влияние международной торговли на конъюнктуру российского рынка нефти // Системное моделирование социально-экономических процессов. Тезисы докладов и сообщений XXV юбилейной международной научной школы-семинара имени академика С. Шаталина, Часть 1, М.:ЦЭМИ РАН,

2002 г. (0,1 пл.).

6. Ценовое лидерство на региональных рынках бензина // Доклады и тезисы региональной научно-практической конференции "Новые направления в теории и практике менеджмента", - Н. Новгород: Изд-во НРО МАИЭС,

2003 г. (0,1 пл.).

7. Исследование рыночной власти отечественных нефтяных компаний на внутреннем рынке бензина // Наука и образование: Материалы Всероссийской научной конференции (20-21 февраля 2003 г.): В 4 ч. / Кемеровский государственный университет. Беловский институт (филиал).- Белово: Беловский полиграфист, 2003 г.- Ч. 4. (0.3 пл.)

Подписано в печать 16.04.2004 Заказ № 70 , тираж 100 экз., объем 1,2 пл. Отпечатано в типографии ГУ-ВШЭ 125318 Москва, Кочновский проезд, 3.

7 35 1

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Голованова, Светлана Викторовна

Введение.

Глава 1. Международная торговля и конкуренция на внутреннем рынке экспортируемого товара.

1.1. Поведение отечественных компаний-экспортеров в условиях совершенной и несовершенной внутренней и международной конкуренции.

1.2. Оптимальный размер производителей-экспортеров и структура экспортоориентированной отрасли.

Глава 2. Структура рынков нефти и нефтепродуктов России.

2.1. Основные участники рынков нефти и нефтепродуктов.

2.2. Характер взаимодействия российских нефтяных компаний на внутреннем рынке нефтепродуктов.

2.2.1. Наличие рыночной власти у российских нефтяных компаний на внутреннем рынке бензина.

2.2.2. Ценовое лидерство на региональных рынках бензина.

Глава 3. Влияние мирового рынка нефти и нефтепродуктов на политику российских нефтяных компаний.

3.1. Влияние структуры внутреннего рынка экспортируемого товара на характер зависимости его внутренней цены от мировой цены и внешнеторговой политики государства.

3.1.1. Влияние мировой цены и внешнеторговых ограничений на внутренние цены нефти и бензина.

3.2. Распределение выпуска между отечественным и мировым рынками в условиях вертикальной интеграции.

3.2.1. Факторы, оказывающие влияние на распределение российской нефти между внутренним и мировым рынками.

Глава 4. Стимулы к изменению структуры внутреннего рынка экспортируемого товара.

4.1. Влияние размера компании на эффективность ее экспортной деятельности. 104 4.1.1. Зависимость экспортных стратегий российских нефтяных компаний от их размера.

4.2. Влияние условий международной торговли на концентрацию компаний на внутреннем рынке экспортируемого товара.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Эффективность рынков экспортируемых товаров"

1. Актуальность темы исследования. С развитием международной торговли все большее значение для экономики страны приобретает результативность экспортоориентированных отраслей промышленности, конкурентоспособность отечественных товаров на мировом рынке. Поэтому все более важным становится государственное регулирование условий деятельности компаний, поставляющих свою продукцию на мировой рынок. Выбор эффективной с точки зрения общественного благосостояния государственной внешнеторговой политики в отношении каждого конкретного товара зависит от структуры его внутреннего и мирового рынка, особенностей взаимодействия компаний-производителей и их экспортных стратегий. В этой связи идентификация рыночной структуры приобретает большое значение. С другой стороны, внутренняя структура рынка не может рассматриваться как экзогенная: условия внешней и внутренней торговли определяют эффективный размер компаний и их количество. При разработке внешнеторговой политики необходимо учитывать, что государственное вмешательство оказывает влияние на стратегическое поведение компаний относительно внутренних и экспортных поставок производимой ими продукции, общую эффективность их деятельности, а следовательно - и на цены и общественное благосостояние на внутреннем рынке. Таким образом, исследование взаимосвязи внешнеторговой политики государства и структуры внутреннего рынка экспортируемого товара с учетом последствий колебаний его мировой цены, как экзогенного фактора, является важным направлением теоретического и эмпирического анализа.

2. Степень разработанности проблемы. В мировой экономической науке модели несовершенной конкуренции во внешней торговле развиты в работах А. Диксита (международная олигополия Курно), Дж. Брандера и П. Кругмана (модель встречного демпинга), Дж. Брандера и Б. Спенсера (двухшаговая модель международной дуополии), Дж. Итона и Дж. Гроссмана (ценовое лидерство в международной торговле), и других исследователей. Показано, что в ситуации несовершенной конкуренции на мировом и внутреннем рынках появляется дополнительный эффект внешнеторговой политики государства на общественное благосостояние: воздействие на прибыльность деятельности отечественных компаний (как внутренней, так и экспортной). В этом случае ограничение (субсидирование) международных поставок товара может оказывать влияние на уровень рыночной власти отечественных производителей на мировом рынке. Внешнеторговая политика, таким образом, становится инструментом поддержания международной конкурентоспособности компаний-экспортеров. При этом направление желательного с точки зрения общественного благосостояния регулирования экспорта во многом зависит от характера взаимодействия компаний на мировом и внутреннем рынках.

Л. Эспозито и Ф. Эспозито показали, что либерализация международной торговли сокращает возможности отечественных компаний к использованию рыночной власти на внутреннем рынке. Основной акцент работ А. Жакьюмин и др., Т. Чу.- реакция эффективных и неэффективных компаний на возникновение международной конкуренции. Теоретический анализ проблемы взаимосвязи между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности проведен А. Эквайером. Этот же автор отмечает противоречие между политикой поддержания экспортеров и политикой развития конкуренции на внутреннем рынке. Более поздние теоретические разработки в этой области сделаны А. Дикситом, а также Ш. Хорном и Дж. Левинсоном.

Среди эмпирических работ, посвященных анализу несовершенства конкуренции на международном рынке товаров, следует отметить работы Т. Хазлендине и Р. Кэйвса. Тестирование взаимосвязи между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности проводилось, например, в работах Ш. Глейзер и др., Р. Кунста и Д. Марин, А. Бернарда и др., М. Роберта и Дж. Тибоута. Особо следует отметить работы российских исследователей К. Козлова, Н. Волчковой, анализирующих этот вопрос для российских промышленных компаний.

3. Цель и задачи исследования. Цель работы - исследование взаимосвязи между мировой ценой экспортируемого товара и государственным внешнеторговым регулированием, с одной стороны, и структурой и характеристиками равновесия на внутреннем рынке экспортируемого товара - с другой, на примере продукции нефтяной отрасли. Достижение этой цели требует решения следующих задач:

1. Обобщение современных исследований, посвященных теоретическому и эмпирическому анализу взаимодействия внутреннего и мирового рынков экспортируемого товара в условиях несовершенной конкуренции.

2. Эмпирическая оценка рыночной власти российских нефтяных компаний на внутреннем рынке нефтепродуктов.

3. Анализ влияния мировой цены экспортируемого товара и внешнеторгового регулирования на выбор цены на внутреннем рынке и распределения промежуточной (нефть) и конечной продукции (нефтепродукты) между внутренним и мировым рынком.

4. Исследование взаимосвязи между размером компании, производящей экспортную продукцию, и ее международной конкурентоспособностью для российских нефтяных компаний.

Решение перечисленных задач позволит сформулировать выводы о влиянии государственного регулирования условий внутренней и внешнеторговой деятельности российских нефтяных компаний на их конкурентоспособность и благосостояние на внутреннем рынке, при возможности распространения сделанных выводов на другие экспортоориентированные отрасли.

4. Объект исследования. В качестве объекта исследования выбран нефтяной сектор России. Основное внимание уделяется процессам, происходящим на внутренних рынках нефти и высокооктанового бензина. Наличие небольшого числа крупных вертикально интегрированных компаний-производителей нефтепродуктов дает основания предполагать олигополистический характер взаимодействия российских вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК). Этот факт имел первостепенное значение при выборе объекта исследования, т.к. в мировой экономической литературе изучение поведения компаний в условиях олигополии является одним из важнейших направлений развития микроэкономической теории. Выбор рынков обусловлен также тем фактом, что поставки нефти и нефтепродуктов на мировой рынок являются основной статьей российского экспорта. Налогообложение экспорта нефти и нефтепродуктов составляет важную часть доходов государственного бюджета России, поэтому выбор направлений и инструментов регулирования внешней и внутренней торговли в этом секторе российской промышленности приобретает ключевое значение. Кроме того, следует отметить, что внутренние рынки нефти и высокооктанового бензина взаимосвязаны: процессы, происходящие на одном, оказывают влияние на состояние другого. Таким образом, их совместное рассмотрение позволяет проанализировать более широкий круг проблем и взаимосвязей, комплексно подойти к решению поставленных задач.

5. Предмет исследования. Предметом исследования является взаимосвязь структуры внутренних рынков нефти и нефтепродуктов (в особенности, высокооктанового бензина) и внешнеторговой политики государства в отношении экспорта этих товаров. В работе показано, что, с одной стороны, внешнеторговая политика государства должна разрабатываться исходя из структуры внутреннего рынка экспортируемого товара, с другой стороны сама структура рынка эндогенна и во многом определяется условиями внешней торговли, т.е. мировой ценой и высотой барьеров на пути экспорта и импорта рассматриваемого товара.

6. Методология исследования. Методология исследования базируется на теории организации отраслевых рынков и теории международной торговли. Особое внимание уделяется моделям, описывающим поведение компаний в условиях совершенной и несовершенной внутренней и международной конкуренции. Еще одно направление теоретических исследований, представляющее большую важность с точки зрения целей данной работы, - анализ взаимосвязи между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности и, как логическое продолжение этой темы, вопрос об эффективной государственной политике регулирования концентрации отечественных производителей. Работа в целом выполнена в рамках неоклассической парадигмы. В качестве критерия эффективности рассматривается величина общественного благосостояния как сумма выигрышей потребителей, производителей и доходов государственного бюджета. В этом контексте индикатором повышения эффективности является рост суммарного выигрыша участников рынка.

В работе активно используются методы эконометрического анализа. Поскольку особый интерес с точки зрения цели и задач исследования представляет динамика российских и мировых цен нефти и бензина, объемов внутренних и внешних продаж этих товаров, а также долей нефтяных компаний в общем объеме внутренних поставок нефти, в работе применяется анализ временных рядов. В частности, при проверке выводов предложенных теоретических моделей проводится поиск коинтеграции между предсказываемыми теорией переменными, позволяющий выявить наличие долгосрочной связи между ними. Для объяснения коинтеграции использована модель коррекции ошибок, предполагающая, что после краткосрочных шоков исследуемые переменные возвращаются к долгосрочному равновесию. Кроме того, при исследовании дифференциации цен на высокооктановый бензин между различными регионами России используется анализ панельных данных.

Информационная база исследования

В работе используется статистическая информация за период 1996 - 2001 гг. В этот период состав и структура российских ВИНК уже оформились, так что основные характеристики внутреннего российского рынка нефти и нефтепродуктов можно считать сформировавшимися. Одновременно этот период отличается резким изменением уровня мировых цен на нефть и нефтепродукты, а также экономическим ростом в России, что делает рассматриваемый временной интервал интересным для анализа, поскольку в условиях значительных изменений экзогенных переменных существующие экономические взаимосвязи проявляются более явно.

В качестве оптовых цен на бензин А-92 используются среднемесячные цены региональных нефтебаз в 1998 - 2000 гг. Источник данных - информационное агентство «ИнфоТЭК - Консалт». Данные по индексам цен стоимости грузовых перевозок по различным регионам России в 1998 - 2000 гг. взяты из статистического сборника Госкомстата России «Социально-экономическое положение России - ежемесячный доклад». Месячные данные о внутренней цене российской нефти и реальном объеме промышленного производства в России в 1996 - 2001 гг. публикуются в ежемесячном бюллетене российско-европейского центра экономической политики «Обзор российской экономики». В качестве мировой цены нефти используются среднемесячные цены на российскую нефть (Urals Med.) на Нью Йоркской Товарной бирже в 1996 - 2001 годах. В качестве мировых цен на бензин используются усредненные за месяц цены Нью-Йоркской Товарной Биржи на бензин марки Unld.Prem. в 1998 - 2000 гг. Ставки импортных и экспортных пошлин на нефть и бензин, а также акциза на бензин, ввозимый на территорию России отслежены по соответствующим постановлениям Правительства России. Агрегированные и дезагрегированные данные по добыче и поставкам нефти на внутренний рынок и на экспорт российскими нефтяными компаниями в 1996 - 2001 годах, а также объемы первичной переработки нефти отдельными нефтяными компаниями в 1998 - 2001 гг. публикуются в ежемесячном журнале «Нефтегазовая вертикаль». При расчете реальных величин используются рассчитанные Госкомстатом России месячные региональные (или средний по России) индексы цен промышленного производства. При сопоставлении цен внутреннего и мирового рынка, а также при пересчете ставок экспортных/импортных пошлин используются данные о среднемесячном курсе валют (доллара США, евро, экю), рассчитанные Центральным Банком России.

7. Научная новизна работы состоит в целостной характеристике структуры российского рынка экспортоориентированной продукции (на примере рынка нефти и нефтепродуктов) в контексте взаимосвязи внутреннего и мирового рынка, в оценке состояния конкуренции, определении перспектив развития рыночной структуры и эффективных инструментов государственной политики. На защиту выносятся следующие полученные автором результаты:

1. Систематизированы работы, посвященные поведению продавцов и эффективности государственной внешнеторговой политики в условиях несовершенной конкуренции на внутреннем и мировом рынке экспортируемого товара. Продемонстрировано, что на рынке несовершенной конкуренции, в отличие от конкуренции совершенной, при данных предпочтениях, технологии и структуре рынка максимум общественного благосостояния достигается при некотором ненулевом внешнеторговом тарифе. Для повышения эффективности государство заинтересовано в отказе от либеральной внешнеторговой политики.

2. На основе анализа динамики региональных цен на нефтепродукты (в частности, на высокооктановый бензин) показано, что характер взаимодействия российских нефтяных компаний на этих рынках наилучшим образом описывается моделью ценового лидерства.

3. Уточнен характер влияния условий международной торговли на поведение российских нефтяных компаний, что обогащает представления о факторах эффективности несовершенного внутреннего рынка экспортируемой продукции.

3.1. Подтвержден вывод теоретического моделирования о том, что характер зависимости внутренней цены экспортируемого товара от его мировой цены и внешнеторговой политики государства может быть одинаковым для разных рыночных структур. Механизм формирования трансфертной цены российской нефти аналогичен тому, который существовал бы в случае совершенной конкуренции на внутреннем рынке этого продукта.

3.2. Подтвержден вывод теоретического моделирования о том, что реакция компаний-экспортеров на изменение условий международной торговли зависит от характера производимой продукции (конечная/ промежуточная продукция). Если внутренняя цена нефти ниже мирового уровня и реагирует на изменение экспортных ограничений, то внутренняя цена нефтепродуктов, временами превышающая мировой уровень, реагирует на изменение импортных ограничений.

3.3. В рамках эмпирического анализа выявлено снижение внутренней цены бензина при снижении ставки таможенной пошлины, что говорит о том, что даже потенциальная иностранная конкуренция ограничивает рыночную власть отечественных нефтяных компаний на внутреннем рынке.

3.4. На основе эмпирического анализа показано, что производство нефтепродуктов для внутреннего потребления определяется в первую очередь реальным объемом промышленного производства. В соответствии с результатами эмпирического анализа ни уровень мировых цен на нефтепродукты, ни внешнеторговое регулирование со стороны государства не значимы в объяснении динамики этого показателя.

3.5. Подтверждено наличие положительной связи между предельной доходностью экспорта российских нефтепродуктов и общим объемом их производства. Этот факт свидетельствует в пользу гипотезы о том, что экспорт является инструментом, позволяющим компании-экспортеру достичь эффективного объема выпуска соответствующего товара.

4. Исследование экспортных стратегий разных по размеру нефтяных компаний показало, что больший размер дает российским нефтяным компаниям три типа преимуществ: повышение эффективности в отношении экспорта за счет эффекта экономии от масштаба и использование несовершенства мирового и внутреннего рынка для извлечения дополнительной прибыли.

5. На базе обобщения характеристик отраслевой структуры сделан вывод о том, что в отношении концентрации производителей в нефтяном секторе существует противоречие между двумя целями государства: повышением конкурентоспособности отечественных экспортеров на мировом рынке и развитием конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара. Продемонстрировано, что при либеральной антимонопольной политике необходимо использовать дополнительные меры государственного регулирования, нацеленные на ограничение рыночной власти нефтяных компаний на внутренних рынках нефтепродуктов.

8. Практическая значимость результатов исследования. Полученные результаты могут быть использованы при разработке эффективной государственной политики в экспортоориентированных отраслях российской промышленности. Отдельные положения могут применяться при чтении курсов по теории отраслевых рынков и теории международной торговли.

9. Апробация работы. Результаты анализа обсуждались в рамках Первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ (2001 г.), XXV юбилейной международной научной школы-семинара имени академика С. Шаталина (2002 г.), региональной научно-практической конференции "Новые направления в теории и практике менеджмента" (2003 г.), Всероссийской научной конференции "Наука и образование" (2003 г.). Разработанная методология легла в основу прикладного исследования на тему "Мониторинг изменения спроса и предложения внутреннего рынка на экспортоориентированную продукцию", проведенного в 2001 году по заказу Министерства промышленности, науки и технологий в Институте анализа предприятий и рынков ГУ-ВШЭ. Некоторые результаты используются при чтении курса «мировая экономика» в НФ ГУ-ВШЭ.

10. Структура и объем. Работа состоит из введения, четырех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка литературы и тринадцати приложений.

Работа содержит тринадцать графиков, десять рисунков и восемь таблиц. Объем работы - 163 страницы.

В первой главе показано, что на результаты международной торговли воздействует как несовершенство конкуренции внутри страны, так и несовершенство международной конкуренции. Анализу теоретических подходов и эмпирических исследований по данной теме посвящен параграф 1.1. данной главы. С другой стороны, возможность международной торговли во многом определяет структуру внутреннего рынка экспортного товара, т.е. размер, концентрацию производителей, их способность извлекать прибыль от внутренних продаж. Эта проблема обсуждается в параграфе 1.2. данной главы.

В параграфе 1.1 рассмотрен вопрос о факторах эффективности государственной внешнеторговой политики в условиях совершенной и несовершенной внутренней и международной конкуренции. В рамках неоклассического подхода показано, что в случае если внутренний рынок некоторого экспортируемого страной товара характеризуется высоким уровнем конкуренции, если барьеры входа на этот рынок для новых производителей относительно невелики, внутренняя цена на этот товар установится равной его мировой цене за вычетом величины издержек, связанных с экспортом единицы товара. Напротив, если компании обладают достаточно высокой рыночной властью на внутреннем рынке и появление новых производителей маловероятно, внутренняя цена установится на более высоком уровне. Многочисленные работы, в том числе исследования Р. Кэйвса, Дорнбуша Дж., Жаффи Д. свидетельствуют о том, что характер внутреннего ценообразования во многих странах зачастую не соответствует гипотезе о совершенно конкурентном мировом рынке. Это подчеркивает важность исследования вопроса о государственном регулировании деятельности компаний-экспортеров в случае, когда они обладают определенной рыночной властью на международном рынке. Теоретические работы Дж. Итона и Дж. Гроссмана; Дж. Брандера и Б. Спенсера; А Диксита посвящены вопросу разработки оптимальной внешнеторговой политики государства в случае, когда конкуренция на международном рынке несовершенна. Сравнительный анализ результатов, полученных в этих исследованиях, показывает, что направление оптимальной внешнеторговой политики государства в отношении экспортируемого товара зависят от характера взаимодействия компаний на мировом рынке. С точки зрения общественного благосостояния может быть выгодно облагать или субсидировать экспорт в зависимости от того, взаимодействуют ли компании на мировом рынке по ценам или по объемам продаж.

Теоретические и эмпирические исследования, анализирующие взаимосвязь между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности (параграф 1.2) демонстрируют возможность регулирования структуры экспортоориентированной отрасли для укрепления положения отечественных компаний на мировом рынке. Например, А.Эквайер показал, что крупные компании более эффективны во внешнеторговой деятельности благодаря экономии от масштаба. Однако это не единственная причина, по которой производители экспортоориентированных отраслей стремятся к увеличению своих размеров. Продукция крупных и мелких отечественных компаний-экспортеров может рассматриваться зарубежным потребителем как дифференцированная. Это может быть использовано компаниями-экспортерами для получения дополнительной прибыли от международных поставок. Кроме того, больший размер компании предполагает большую ее рыночную власть на внутреннем рынке. На примере французской промышленности А. Эквайер иллюстрирует истинность своих выводов. Связь между особенностями внешнеторговой деятельности компании и ее эффективным размером показана и в эмпирических исследования других авторов, в том числе Бернарда А. и др., Роберта М. и Тибоута Дж., Айткена Б. и др., а также Козлова К.

В этом же параграфе поднимается вопрос об оптимальной политике государства относительно регулирования концентрации в экспортоориентированном секторе непростой. А. Диксит показывает, что при малой доле импортных товаров на внутреннем рынке экспортного товара поощрение слияний компаний может быть выгодным с точки зрения благосостояния общества. В импортозамещающем секторе или в условиях закрытой экономики подобная политика, напротив, нежелательна. К подобному же выводу приходят Хорн Ш. и Левинсон Дж., отмечая, что государства недоиспользуют потенциальные выгоды экономии от масштаба. Таким образом, анализ работ, посвященных исследованию вопросов об оптимальном размере и количестве компаний-экспортеров, показывает, что большинство авторов приходят к выводу, что рост внутренней концентрации в экспортоориентированном секторе экономики может быть желательным.

Во второй главе исследуется вопрос о сложившейся структуре внутренних рынков нефти и нефтепродуктов. В параграфе 2.1. рассматриваются основные агенты этих рынков, а также важнейшие событий, произошедших в нефтяном секторе России в рассматриваемый период времени. В параграфе 2.2. исследуются особенности взаимодействия нефтяных компаний на внутренних региональных рынках высокооктанового бензина, поскольку именно на рынке конечной продукции происходит столкновение их интересов. Для этого в подпараграфах 2.2.1. и 2.2.2. анализируются две альтернативные гипотезы относительно механизма ценообразования на внутренних региональных рынках высокооктанового бензина. Гипотеза об определяющем влиянии транспортных издержек при формировании региональных цен на бензин не подтвердилась. Этот результат дает основание полагать наличие у нефтяных компаний определенной рыночной власти, по крайней мере, на некоторых региональных рынках рассматриваемого нефтепродукта. Возможно, нефтяные компании при разработке своей стратегии ценообразования учитывают особенности регионального спроса на этот нефтепродукт, т.е. в определенной степени имеют возможность проводить политику ценовой дискриминации. Вторая анализируемая гипотеза состоит в том, что ценовое поведение нефтяных компаний на региональных рынках бензина описывается моделью ценового лидерства. Результаты эмпирического анализа свидетельствуют о высокой согласованности изменения цен на бензин в разных регионах России. Особенно важна в данном случае корреляция исследуемых цен между регионами, которые обслуживаются разными нефтяными компаниями. На основании проведенного анализа сделан вывод о значительной рыночной власти отечественных нефтяных компаний на региональных рынках этого продукта. Этот результат используется при построении теоретической модели, на базе которой проводится весь дальнейший анализ.

Третья глава посвящена влиянию условий международной торговли (мировой цены и внешнеторговой политики государства) на поведение компаний-экспортеров (внутренние цены и распределение продукции между внутренним и мировым рынками). Выводы теоретического моделирования проверяются на основе эмпирического анализа данных по нефтяному сектору российской экономики. Глава логически разделена на две части.

В параграфе 3.1. исследуется вопрос о зависимости внутренней цены экспортируемого товара от условий международной торговли (его мировой цены и внешнеторговой политики государства). После рассмотрения ситуаций совершенной и несовершенной конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара автором строится теоретическая модель, описывающая поведение российских нефтяных компаний. Эмпирический анализ, представленный в подпараграфе 3.1.1. данной главы, показывает, что российские ВИНК устанавливают трансфертную цену на нефть на возможно более низком уровне, который определяется предельной доходностью экспорта этого продукта. Ценообразование на бензин, напротив, осуществляется с учетом фактической цены импорта этого товара. Полученный результат является следствием сложившейся структуры рассматриваемого сектора и полностью соответствует выводам предложенной автором теоретический модели.

В параграфе 3.2. на основе построенной теоретической исследуется вопрос о влиянии внешних и внутренних факторов на выбор вертикально-интегрированной компании-экспортера относительно общего объема производства и распределения промежуточной и конечной продукции между внутренним и зарубежным рынками. Предсказанные теоретической моделью зависимости переменных проверяются на основе эмпирического анализа данных по нефтяному сектору России, проводимому в подпараграфе 3.2.1. Анализ показал, что предложенная теоретическая модель хорошо описывает внутренние процессы, происходящие в нефтяном секторе российской промышленности, с поправкой на неэластичность внутреннего спроса на конечную продукцию. На основании полученного результата делается вывод о том, что экспорт действительно позволяет российским нефтяным компаниям использовать эффект экономии от масштаба.

В четвертой главе осуществляется переход от изучения общих для рассматриваемых рынков закономерностей (т.е. от анализа динамики агрегированных по отрасли показателей) к исследованию особенностей поведения отдельных нефтяных компаний и их групп. Дезагрегированный подход необходим для понимания процессов, определяющих краткосрочные и долгосрочные изменения концентрации производителей на рассматриваемых рынках.

В параграфе 4.1. предложены два альтернативных подхода к объяснению различий экспортных стратегий разных по величине компаний: эффект экономии от масштаба и несовершенство конкуренции на внутреннем и международном рынках экспортируемого товара. Эмпирический анализ российских данных показал, что влияние экономии от масштаба, несомненно, присутствует, но различие в предельных издержках производства не является единственным систематическим различием между компаниями разных размеров. Оба предположения, - о несовершенной заменяемости продукции крупных и мелких российских НК с точки зрения зарубежных потребителей и о различиях в эластичностях внутреннего спроса на нефть, производимую разными по размеру компаниями, - выглядят достаточно реалистично. Вполне возможно, что в реальной действительности имеют место оба эти эффекта.

В параграфе 4.2. на базе полученного результата выдвинута и протестирована гипотеза о том, что мелкие нефтяные компании более чувствительны к изменениям мировой цены и государственного внешнеторгового регулирования. Предположение полностью подтверждается при рассмотрении различий экспортного поведения ВИНК и компаний, не входящих в состав вертикально интегрированных структур. Поведение мелких нефтяных компаний характеризуется большей эластичностью продаж по цене. Как следствие, в периоды, неблагоприятные с точки зрения поставок нефти на мировой рынок, концентрация на внутреннем рынке нефти уменьшается и наоборот. Внутри группы российских вертикально интегрированных НК также прослеживается описанная тенденция. Наряду с выявленными закономерностями, представленный анализ показал также, что на протяжении всего рассматриваемого периода времени просматривается устойчивая тенденция к росту концентрации и в нефтедобывающем, и в нефтеперерабатывающем секторе российской экономики. Кроме того, проведен расширенный анализ концентрации, оценивающий ситуацию на региональных рынках бензина. В этом случаях выдвинутая гипотеза вновь подтвердилась, т.е. уровень концентрации производителей на рассматриваемых внутренних рынках зависит от условий внешней торговли в соответствии с выдвинутой гипотезой.

В заключении содержатся основные результаты проведенного исследования, обобщаются выводы, сделанные на разных этапах исследования, предлагаются рекомендации относительно возможных последствий внешнеторгового регулирования экспорта (импорта) нефти и нефтепродуктов и эффективной государственной структурной и внешнеторговой политик в экспортном секторе. Одновременное достижение целей повышения конкурентоспособности экспортеров на мировом рынке и развития конкуренции на внутреннем рынке возможно при сочетании либерального антимонопольного контроля, с одной стороны, и либеральной внешнеторговой политики в отношении импортируемого товара, стимулирования межрегиональной торговли конечной продукции, а также жесткими мерами в отношении ценового сговора крупных внутренних поставщиков, - с другой.

Положения, сформулированные в работе, отражены в 7 публикациях:

1. Search of price discrimination on petrol market of Russia // Тезисы первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, 2001 г.

2. Исследование факторов, определяющих динамику внутренней цены российской нефти // Тезисы первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, 2001 г.

3. Влияние мирового рынка нефти и нефтепродуктов на политику российских нефтяных компаний - Н.Новгород: Изд-во ВВАГС, 2001 г.

4. Влияние размера компании-экспортера на специфику и эффективность ее внешнеторговой деятельности - Н.Новгород: Изд-во ВВАГС, 2002 г.

5. Влияние международной торговли на конъюнктуру российского рынка нефти // Системное моделирование социально-экономических процессов. Тезисы докладов и сообщений XXV юбилейной международной научной школы-семинара имени академика С. Шаталина, Часть 1, М.:ЦЭМИ РАН, 2002 г.

6. Ценовое лидерство на региональных рынках бензина // Доклады и тезисы региональной научно-практической конференции "Новые направления в теории и практике менеджмента", - Н. Новгород: Изд-во НРО МАИЭС, 2003 г.

7. Исследование рыночной власти отечественных нефтяных компаний на внутреннем рынке бензина // Наука и образование: Материалы Всероссийской научной конференции (20-21 февраля 2003 г.): В 4 ч. / Кемеровский государственный университет. Беловский институт (филиал).- Белово: Беловский полиграфист, 2003 г.- Ч. 4.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Голованова, Светлана Викторовна

Заключение

Исследование, представленное в данной работе, ставило цель подтвердить, опровергнуть или уточнить выводы ряда теоретических моделей, посвященных факторам эффективности государственной политики в условиях несовершенной конкуренции на внутреннем рынке экспортной продукции, на примере российского рынка нефти и нефтепродуктов. Для этого автором проведен анализ как особенностей стратегического взаимодействия российских нефтяных компаний на внутреннем рынке, так и влияния внешнеторговой политики и мировых цен на поведение различных групп продавцов.

В теоретическом плане отличием данной работы является то, что автор рассматривает два взаимосвязанных внутренних рынка в экспортном секторе экономики: рынки промежуточной и конечной продукции вертикально-интегрированной компании. Параметры равновесия на рассматриваемых рынках связаны между собой, что обуславливает взаимозависимость процессов, происходящих на этих рынках. Совместное их рассмотрение позволяет расширить круг анализируемых проблем.

Теоретические и эмпирические работы в области международной торговли в условиях несовершенной конкуренции показывают, что характер влияния условий внешней торговли на внутренние рынки экспортируемых товаров в значительной степени зависит от сложившейся структуры этих рынков. Поэтому первым шагом исследования стало определение характера взаимодействия отечественных компаний на внутренних рынках рассматриваемых товаров (нефти и нефтепродуктов). В отрасли действуют несколько вертикально-интегрированных компаний. И по критерию добычи, и по критерию переработки нефти выделяются 3-5 крупнейших. Таким образом, по формальному признаку структура рассматриваемого сектора является олигопольной.

Результаты анализа особенностей ценообразования на региональных рынках продукции нефтепереработки позволяют сделать вывод о том, что российские нефтяные компании обладают значительной рыночной властью на внутреннем рынке нефтепродуктов, в первую очередь на уровне локальных рынков. Дифференциация региональных цен на бензин не может быть объяснена только влиянием транспортных издержек, т.е. при разработке региональной ценовой политики нефтяные компании учитывают и другие факторы: особенности регионального спроса на этот нефтепродукт и наличие других производителей-конкурентов. Выявлена высокая согласованность изменения цен на бензин в разных регионах России. Особенно важна в данном случае корреляция исследуемых цен между регионами, обслуживаемыми разными нефтяными компаниями. Этот факт может быть расценен как свидетельство в пользу гипотезы о ценовом лидерстве на российских региональных рынках нефтепродуктов. Что касается внутреннего рынка нефти, то он практически отсутствует из-за наличия вертикальной интеграции в рассматриваемом секторе экономики России.

Предпосылка о несовершенстве внутреннего рынка конечной продукции использована автором при анализе теоретической модели, описывающей поведение вертикально-интегрированной компании-экспортера. На основе выводов этой модели сформулированы и протестированы несколько гипотез. Нашел подтверждение тезис о том, что характер зависимости внутренней цены экспортируемого товара от его мировой цены и внешнеторговой политики государства может быть одинаковым для разных рыночных структур - а именно, для рынка совершенной конкуренции и для промежуточной продукции вертикально интегрированного монополиста. Механизм формирования трансфертной цены российской нефти аналогичен тому, который существовал бы в случае совершенной конкуренции на внутреннем рынке этого продукта. Внутренняя цена нефти устанавливается ниже мирового уровня и чувствительна к изменению издержек, связанных с экспортом этого продукта. По результатам регрессионного анализа с ростом экспортной пошлины на нефть разрыв между мировой и внутренней ценой этого продукта увеличивается.

Различия между ценообразованием на рынках нефти и нефтепродуктов как промежуточной и конечной продукции приводят к тому, что параметры равновесия на этих рынках изменяются под воздействием различных инструментов внешнеторговой политики. Внутренняя цена бензина (в отличие от трансфертной цены нефти) часто превышает мировой уровень и реагирует на изменение импортных ограничений. К изменению экспортных ограничений внутренняя цена бензина нечувствительна. Это, в свою очередь, говорит о том, что потенциальная конкуренция со стороны импорта уменьшает возможности отечественных нефтяных компаний к извлечению прибыли от реализации конечной продукции на внутреннем рынке. Таким образом, политика либерализации международной торговли может способствовать развитию конкуренции на внутренних рынках экспортируемого товара.

Наряду с факторами, определяющими внутренние цены экспортируемых товаров (нефти и нефтепродуктов), исследованы также стимулы к изменению распределения выпуска компаний-экспортеров между внутренним и мировым рынком. В соответствии с теоретической моделью выбор вертикально-интегрированной компании относительно общего объема производства и объема поставок на внутренний рынок промежуточной и конечной продукции, зависит от мировых цен этих товаров, издержек экспорта-импорта, особенностей функции спроса на конечную продукцию и издержек производства обоих товаров. Регрессионный анализ подтвердил наличие положительной связи между предельной доходностью экспорта нефтепродуктов и общим объемом их производства. Этот факт свидетельствует о справедливости гипотезы о том, что экспорт является своеобразным инструментом, позволяющим компании-экспортеру достичь эффективного объема выпуска соответствующего товара. Для общего объема производства нефти этого эффекта выявить не удалось. Результаты анализа свидетельствуют о том, что вне зависимости от условий международной торговли этим товаром российские нефтяные компании стремятся к наращиванию объемов его выпуска.

В соответствии с результатами эмпирического анализа объем поставок нефтепродуктов на внутренний рынок определяется только реальным объемом промышленного производства. Ни уровень мировых цен на нефтепродукты, ни внешнеторговое регулирование со стороны государства не значимы в объяснении динамики этого показателя. Этот результат может объясняться низкой эластичностью внутреннего спроса на нефтепродукты по цене и наличием у нефтяных компаний рыночной власти на внутреннем рынке нефтепродуктов.

Таким образом, в целом предложенная автором теоретическая модель поведения вертикально-интегрированной компании-экспортера достаточно хорошо описывает процессы, происходящие в нефтяном секторе российской промышленности. С ее помощью выявлен механизм, посредством которого осуществляется воздействие условий международной торговли на рыночную власть российских нефтяных компаний на внутренних рынках рассматриваемых товаров с учетом сложившейся структуры этих рынков.

Работы многих экономистов посвящены вопросу о том, какие стимулы создает возможность экспорта к изменению размера компаний-экспортеров и концентрации производителей на внутреннем рынке экспортируемого товара. Большинство авторов склоняются к тому, что в долгосрочном периоде концентрация производителей-экспортеров должна увеличиваться. При этом существуют различные типы стимулов к изменению размеров компаний, связанные как с особенностями предложения, так и с особенностями на спроса на экспортных рынках. В работе проанализированы два подхода к объяснению различий экспортной конкурентоспособности крупных и мелких компаний в экспортной отрасли. Первый связывает различную эффективность компаний-экспортеров разного размера исключительно с особенностями функции издержек. Во втором подходе наряду с этим эффектом учитывается также разная способность крупных и мелких компаний-экспортеров использовать несовершенство внутреннего и мирового рынка для извлечения дополнительной прибыли.

В рамках эмпирического анализа экспортных стратегий разных по размеру нефтяных компаний показано, что второй подход лучше описывает ситуацию, сложившуюся в нефтяном секторе российской экономики. В этом отношении вопрос о государственном контроле сделок экономической концентрации с участием российских нефтяных компаний приобретает большое значение. С одной стороны, больший размер нефтяных компаний позволит им использовать эффект экономии от масштаба и повысить свою конкурентоспособность на мировом рынке нефти. Кроме того, результаты проведенного анализа дают основания предполагать, что со стороны зарубежного потребителя существует дифференцированное отношение к нефти, поставляемой крупными и мелкими российскими нефтяными компаниями. В этом отношении терпимость к процессу слияний и поглощений в нефтяной отрасли может стать дополнительным инструментом государственной политики поддержания отечественных экспортеров и увеличения доходов государственного бюджета за счет налогообложения возросшей прибыли ВИНК. С позиций общественного благосостояния это положительный эффект.

С другой стороны, слияния российских ВИНК могут привести к усилению их рыночной власти на внутреннем рынке конечной продукции, что окажет отрицательное воздействие на благосостояние. Наличие этого эффекта требует от государства применения дополнительных мер для предотвращения роста внутренних цен на нефтепродукты. Одной из таких мер может стать снижение барьеров (тарифных и нетарифных) на пути импорта нефтепродуктов, что способствовало бы понижению внутренних цен из-за роста иностранной конкуренции. Другое возможное направление политики государства заключается в стимулировании конкуренции между нефтяными компаниями на региональном уровне, поскольку рыночная власть отдельных ВИНК особенно высока не в масштабах всей страны, а на отдельных локальных рынках. Меры по стимулированию конкуренции на региональных рынках могут носить как структурный характер (вплоть до требования нефтяной компании продать определенные компоненты бизнеса на региональных рынках независимому поставщику), так и быть связанными с устранением барьеров в межрегиональной торговле. На подобных рынках необходимо особое внимание государства к любым возможностям стимулирования соревновательности между укрупняющимися продавцами. Положительную роль в этой связи могут сыграть, в частности, более активное использование конкурсных процедур закупок продукции для государственных нужд.