Экономическая эффективность доразработки нефтяных месторождений тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Экономическая эффективность доразработки нефтяных месторождений"

На правах рукописи

КИРСАНОВА Наталья Юрьевна

Н.Гшф'

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДОРАЗРАБОТКИ НЕФТЯНЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление

народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами - промышленность)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 2003

Работа выполнена в Санкт-Петербургском государственном горном институте имени Г.В.Плеханова (техническом университете).

Научный руководитель -

доктор экономических наук, профессор

В.Н.Волович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор

АА.Ильинский,

кандидат экономических наук

А.А.Яковлев

Ведущая организация - Всероссийский нефтяной научно-исследовательский институт геологоразведочных работ (ВНИГРИ).

Защита диссертации состоится 1 июля 2003 г. в 15 ч на заседании диссертационного совета Д 212.224.05 в Санкт-Петербургском государственном горном институте имени Г.В.Плеханова (техническом университете) по адресу: 199106 Санкт-Петербург, 21-я линия, дом 2, ауд. № 1.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного горного института.

Автореферат разослан 30 мая 2003 г.

УЧЕНЫЙ СЕКРЕТАРЬ диссертационного совета

к.э.н„ доцент Л.И.ИСЕЕВА

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. Располагая немалыми потенциальными возможностями, сырьевая база нефтедобычи России качественно ухудшается. На разрабатываемых месторождениях сконцентрировано 77 % всех разведанных запасов нефти, выработанность которых в среднем составляет 48 %, 25 % из них имеют выработанность свыше 80%. Удельный вес активных (высокопродуктивных) запасов большинства нефтяных компаний составляет порядка 45 % и имеет тенденцию к уменьшению из-за выработки именно этих высокодебитных запасов, что ведет к накоплению на балансе низкодебитных и сложных для разработки запасов, доля которых уже достигла 55-65 % и продолжает расти. Поэтому проблема освоения остаточных, трудноизвлекаемых запасов нефти встает все более остро.

В настоящее время нефтедобывающие компании, завершая разработку нефтяного месторождения, более половины нефти оставляют в недрах, что составляет около 0,5 млрд.т. в год. При сохранении такой практики стабильное развитие нефтедобычи не может быть обеспечено на длительное время ввиду ограниченности природных запасов нефти. Сократить потери нефти в недрах возможно путем доразработки нефтяных месторождений, оценка эффективности которой представляется весьма актуальной задачей.

Проблема оценки экономической эффективности освоения нефтяных ресурсов давно привлекала внимание многих отечественных и зарубежных ученых и специалистов. По ее различным аспектам опубликованы работы A.C. Астахова, Ч.В. Берри, В.М. Борзунова, Н.В. Володомонова, Ф.А. Гофмана, Г.Г. Гудалина, JI.E. Зубрилова, A.A. Ильинского, А.И. Ильичева, В.М. Крейтера, Б.С. Левоника, В. Милютиновича, М.В. Мкртчяна, В.И. Назарова, K.JI. Пожарицкого, В.В. Померанцева, JL Раймонда, Ю.А. Соколовского, С.Г. Струмилина, Н.П. Федоренко,

Т.С. Хачатурова, Д. Хоскольда. Работы названных авторов явились теоретической и методологической основой исследования.

Публикации по данной тематике в основном посвящены проблемам оценки экономической эффективности освоения новых,

3 I ¡'OL. i,.v. — . ,

БИБЛ HG! I. [-.;-.

j С.Пстербда- / А

ю4 2.С

т.е. подготовленных к разработке месторождений, и почти не затрагивают вопросов оценки экономической эффективности доразработки нефтяных месторождений. Доразработка нефтяного месторождения направлена на извлечение остаточных, трудноизвлекаемых запасов нефти, т.е. происходит, как правило, на поздней стадии его эксплуатации, которая характеризуется рядом особенностей, определяющих специфику такого рода проектов.

В этих условиях оценка экономической эффективности доразработки нефтяных месторождений требует дальнейшего исследования.

Целью исследования является разработка методологических положений и методики оценки экономической эффективности доразработки нефтяных месторождений.

Основная идея диссертационной работы заключается в комплексной оценке экономической эффективности доразработки нефтяного объекта: учете принципов рационального использования недр и эффективности инвестиций в освоение нефтяного месторождения, экологического и социального эффектов.

Основные задачи диссертационной работы обусловлены целью исследования и заключаются в:

• анализе текущего и перспективного состояния нефтедобывающей промышленности России и ее сырьевой базы;

• изучении и анализе основных направлений инвестиционной деятельности нефтяной компании, разрабатывающей месторождения на поздней стадии эксплуатации;

в обосновании системы показателей для оценки экономической эффективности доразработки нефтяного месторождения;

® изучении, анализе и классификации факторов, влияющих на экономическую эффективность доразработки нефтяного месторождения;

• оценке экономической эффективности и целесообразности внедрения новых технологий повышения нефтеотдачи пластов.

Предметом исследования является методика оценки экономической эффективности освоения нефтяных месторождений, находящихся на поздней стадии эксплуатации.

Объектом исследования являются нефтедобывающие предприятия, разрабатывающие месторождения на поздней стадии их эксплуатации.

Методы исследования. Теоретической и методологи ческой основой диссертационной работы явились исследования отечественных и зарубежных авторов в области экономической оценки месторождений полезных ископаемых, управления инвестициями, экономико-математического моделирования.

Защищаемые научные положения:

1. Ввиду ограниченности и невозобновляемости природных ресурсов нефти основным направлением обеспечения стабильного развития нефтедобычи, имеющего стратегическое значение для экономической безопасности страны, является доразработка остаточных и трудноизвлекаемых запасов эксплуатируемых месторождений нефтедобывающими компаниями.

2. Оценка экономической эффективности реализации проекта доразработкй нефтяного месторождения должна соответствовать принципам рационального использования недр, эффективности инвестиций и учитывать социально-экологический эффект.

3. Классификация факторов, определяющих экономическую эффективность проекта доразработкй нефтяных месторождений, должна учитывать не только количественное влияние факторов на критериальные показатели экономической эффективности проекта доразработкй нефтяного месторождения, но и вероятность проявления этого влияния.

Научная новизна диссертационной работы заключается в:

• обосновании приоритетных направлений и рациональной структуры инвестиционной деятельности нефтедобывающих предприятий, разрабатывающих месторождения на поздней стадии эксплуатации;

• разработке методики оценки эффективности проектов доразработки нефтяных месторождений;

в обосновании экономической целесообразности реализации проектов доразработки нефтяных месторождений;

• выявлении и исследовании комплекса факторов, определяющих экономическую эффективность проектов доразработки нефтяных месторождений. Предложена классификация факторов и метод учета их влияния на эффективность проектов доразработки нефтяных месторождений.

Достоверность н обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждаются анализом значительного числа отечественных и зарубежных публикаций по исследуемой теме, а также применением современных методов экономического анализа и экономико-математического моделирования.

Практическая значимость работы заключается в следующем:

« разработаны методические положения по оценке экономической эффективности проектов доразработки нефтяных месторождений;

• предложена классификация факторов, влияющих на экономическую эффективность проектов доразработки нефтяного месторождения;

• выполнена оценка экономической эффективности и целесообразности внедрения новой технологии «Приток-1» на Туймазинском нефтяном месторождении.

Апробация диссертации. Основные положения диссертации и результаты исследований были доложены на научных конференциях, симпозиумах и семинарах, а также научно-практических конференциях.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 работ.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения. Она содержит 127 страниц текста, 13 таблиц и 8 рисунков. Список литературы включает 103 наименования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Основные результаты исследований отражены в следующих защищаемых положениях:

1. Ввиду ограниченности и невозобновляемостн природных ресурсов нефти основным направлением обеспечения стабильного развития нефтедобычи, имеющего стратегическое значение для экономической безопасности страны, является доразработка остаточных и трудиоизвлекаемых запасов эксплуатируемых месторождений нефтедобывающими компаниями.

Доразработка нефтяного месторождения - освоение углеводородного сырья, которое остается в недрах при базовом варианте разработки нефтяного месторождения и, в результате совершенствования средств освоения запасов нефти, в рамках определенного периода времени из геологических запасов переходит в разряд извлекаемых. Таким образом, доразработка направлена на освоение остаточных, трудиоизвлекаемых запасов нефти и ведется на поздней стадии освоения нефтяного объекта.

Доразработку ресурсов нефти следует рассматривать как важную составную часть долгосрочного прогноза развития нефтедобывающих компаний, нефтедобывающей промышленности и минерально-сырьевой базы регионов. Ресурсы нефти являются составной частью экономического потенциала нефтедобывающего региона и характеризуются следующими особенностями: региональной локализованностью; структурообразующими свойствами; нефть является невоспроизводимым и дефицитным природным ресурсом; ресурсы нефти становятся экономическими ресурсами лишь при наличии определенных условий геолого-экономического, технологического, географического, природно-климатического, экологического и социального характера. Таким образом, оценка экономической эффективности доразработки нефтяного месторождения должна быть замкнута региональным уровнем.

В связи с исчерпаемостью запасов нефти и их структурообразующими свойствами, необходимо целевое

использование нефтедобывающими регионами налоговых поступлений, вызванных внедрением проектов доразработки нефтедобывающими предприятиями, направленное на разработку программ, развитие производств, позволяющих в перспективе сохранить и максимально использовать инфраструктуру и трудовой потенциал региона, обеспечить жизнедеятельность населения.

Для нефтедобывающих предприятий, разрабатывающих месторождения на поздней стадии эксплуатации, возможны несколько сценариев развития инвестиционной деятельности (рис.1). Базовый сценарий основан на тенденции сужения производства, вызванного естественным истощением сырьевой базы. Потенциальная возможность развития компании в соответствии с таким вариантом не будет отвечать ни интересам компании, ни региона, ни страны, так как будет вести к кардинальному изменению всей организационной структуры компании; растрате и безвозвратной потере накопленного десятилетиями потенциала, определяемого наличием производственных мощностей, освоенных технологий разработки, кадрового и научного потенциала. Для региона и страны в целом потери нефти в недрах означают снижение обеспеченности страны дефицитным сырьем, недополученные бюджетные поступления, сокращение срока отработки месторождения и, как следствие, уменьшение числа рабочих мест, повышенную социальную напряженность.

Наиболее реалистичный вариант развития компании, разрабатывающей месторождения на поздней стадии эксплуатации, основан на обеспечении максимально возможного уровня добычи нефти путем доразработки остаточных и трудноизвлекаемых запасов, расширении сырьевой базы в сочетании с наращиванием объемов сервисных услуг. Такой вариант позволит компании сохранить в перспективе профиль нефтедобывающей и обеспечит стабильность финансового состояния бюджета региона и страны.

К перспективным направлениям доразработки нефтяного месторождения относятся методы увеличения нефтеотдачи пласта (МУН), так называемые вторичные и третичные методы,

Рис. 1 Основные направления инвестиционной деятельности нефтедобывающей компании, разрабатывающей месторождения на поздней стадии эксплуатации

позволяющие повысить степень извлечения нефти из недр. Дополнительная добыча за счет применения (МУН) по России в 2002 г. составила 12,4 % от общего объема добычи нефти. Универсальных методов увеличения нефтеотдачи пластов в настоящее время нет вследствие индивидуальных природных геолого-физических условий залежи нефти, каждый метод имеет свою область применения для конкретных геолого-промысловых условий, а объем их применения ограничен строением залежей, возможностями компании, фондом скважин и состоянием его эксплуатации.

Методы повышения нефтеотдачи по виду применяемых средств улучшения процесса извлечения нефти можно разделить на: механические методы, физико-химические методы, физико-гидродинамические, методы вытеснения нефти смешивающимися с нею агентами, тепловые методы, вибрационные и вибросейсмические методы, акустические и сейсмоакустические методы, биологические и микробиологические методы. В число наиболее перспективных методов увеличения нефтеотдачи входят акустические МУН. Их преимущества заключаются в многофункциональности и селективности воздействия;

I технологической и экологической безопасности; мобильности, простоте использования метода, т.к. не требуется остановка процесса добычи, а трудо- и времезатраты сопоставимы с промыслово-геофизическими исследованиями скважин. В настоящее время применяется более 60 методов увеличения нефтеотдачи и более 130 находится в разработке.

2. Оценка экономической эффективности реализации проекта доразработки нефтяного месторождения должна соответствовать принципам рационального использования недр, эффективности инвестиций и учитывать социально-экологический эффект.

Оценка экономической эффективности доразработки нефтяного месторождения адекватна оценке экономической эффективности инвестиционного проекта по его доразработке. Она соизмеряет затраты и результаты, связанные с доразработкой

объекта, на основе чего делается вывод о ценности объекта и обосновывается внедрение конкретных технологических и/или технических мероприятий - ГТМ (геолого-технологического мероприятия).

Добиться сочетания принципа рационального использования недр и эффективности инвестиций на поздней стадии эксплуатации месторождения для проектов доразработки достаточно трудно, т.к. величина рентного дохода при доразработке месторождения резко сокращается. Для увеличения привлекательности проектов доразработки с целью сокращения безвозвратных потерь нефти в недрах необходимо их государственное стимулирование, льготное налогообложение, т.е. сокращение рентных платежей.

При оценке экономической эффективности доразработки нефтяного месторождения целесообразно применять не системный, а индивидуальный учет каждой из составляющей общей модели потока наличных денег. Такой подход обусловлен тем, что финансовый поток нефтедобывающего предприятия, разрабатывающего месторождения на поздней стадии эксплуатации, формируется: положительным денежным потоком от уже имеющихся объектов обустройства промысла; единовременными затратами на замену изношенного оборудования и бурения скважин-дублеров; инвестициями, направляемыми на более полное нефтеизвлечение. Каждый поток имеет свою экономическую природу (потоки разнятся по объектам и источникам финансирования). Основой моделирования денежного потока проекта доразработки является дополнительно добытая нефть, поэтому первоочередной задачей становится определение дополнительно добытого объема нефти при реализации проекта доразработки.

Инвестиционным проектам доразработки нефтяного месторождения присущ ряд специфических особенностей:

- геологический риск проектов доразработки минимальный, т.к. геолого-промысловые параметры месторождения нефти, находящегося на поздней стадии эксплуатации, хорошо изучены и определяется коэффициентом риска оцениваемого ГТМ (Кр), %.

кр = ,

Л б и

где дОн - дополнительно добытый объем нефти в результате реализации проекта доразработки, т.; О(дц) - возможная погрешность прогнозирования дополнительно добытого объема нефти, т.

- стоимость доизвлеченной нефти равна полным (интегральным) затратам проекта доразработки месторождения, которые включают: инвестиционную составляющую, эксплуатационные затраты, затраты связанные с обеспечением экологической безопасности реализации проекта и ссудный процент на капитал. При этом инвестиционная составляющая рассчитывается только на предстоящий период и (в отличие от проектов разработки новых месторождений) не включает капитальные затраты на геологоразведочные работы, обустройство месторождения, затраты на создание инфраструктуры. Такой методический подход вызван тем обстоятельством, что, в случае отказа от доразработки месторождения, вернуть вложенные средства практически невозможно. Эксплуатационные затраты на добычу нефти группируются с разделением их на условно-постоянные и условно-переменные - от добычи нефти, жидкости и объема закачки агента. Если для реализации проекта доразработки используется действующий фонд скважин, учитывается изменение только условно-переменных затрат, а условно-постоянные относятся на эффект базового варианта разработки, т.к. возникновение условно-постоянных затрат не зависит от того реализуется проект доразработки или нет.

- для проектов доразработки, в отличие от проектов освоения новых месторождений, характерен минимальный лаг времени между началом реализации проекта доразработки месторождения нефти и началом эксплуатационных работ, т.е. срок окупаемости инвестиций значительно меньше, чем при освоении нового месторождения.

Эффективность проектов доразработки нефтяных месторождений на поздней стадии эксплуатации следует оценивать

через систему показателей, которые разделяются на два блока: технологические показатели и экономические показатели. Алгоритм оценки представлена на рис.2.

Критериальными показателями оценки являются:

А) дисконтированный реальный эффект (ДЭр). По экономическому содержанию ДЭр представляет собой ренту, рассчитанную с учетом фактора времени и оценки вероятности проявления влияния факторов, определяющих эффективность проекта доразработки. ДЭр является интегральным (комплексным) показателем, т.к. характеризуется экономическим и экологическим эффектами от внедрения проекта доразработки.

Оценка возможности (ограничений) реализации тгооекта доразработки

т..........

Ограничения:

- Финансовые (свой капитал, заемный капитал, государственная поддержка);

- Внедрения технологии (инфраструктура, трудовые, экологические, природные и др.)

Формирование проектов, внедрение которых возможно на объекте доразработки

► Расчет технологических показателей

Оценка эффективности проектов доразработки

Расчет экономических показателей

Расчет Кр

ВЛбор проекта доразработки

Для инновационных технологий

Опытно-промышленная эксплуатация технолог ии/технологий

1 Г

Оценка результатов

Внедрение

+ 1 -

А

Оценка результатов

Рис.2 Алгоритм оценки проекта доразработки нефтяного месторождения

(1 + Е )'

где Эре- реальный эффект проекта доразработки ^го года, руб; Е -норма дисконта, доли ед; Т - горизонт планирования, лет.

ЭР- I Э, * Р; , (3)

(=1

т

Р^ЦРп (4)

7=1

где Э; - эффект ¡-го сценария проекта доразработки, руб; п -количество возможных сценариев; ^ - вероятность 1-го сценария, доли ед. (при р1+р2+...+Рп=1); Pj - вероятность проявления j-гo фактора, влияющего на ¡-ый сценарий; ш - количество факторов, влияющих на ¡-ый сценария проекта доразработки.

Если для реализации проекта доразработки используется действующий фонд скважин:

Э=Эгтм - Уэк + Ад , (5)

где Эгтм - экономический эффект от реализации ГТМ, руб; Уэк -стоимость мероприятий, обеспечивающих безопасность населения, охрану недр, окружающей среды от возможных вредных воздействий, связанных с реализацией ГТМ, руб; Ад -альтернативный доход, руб. Альтернативный доход (Ад) возникает в связи с увеличением времени эксплуатации объекта доразработки на период реализации ГТМ (Т), т.к. у нефтедобывающего предприятия появляется возможность на период Т отложить отвлечение средств на ликвидационные работы объекта доразработки и вложить их в альтернативный проект.

Если для реализации проекта доразработки необходимо обустройство новых скважин:

Э=Эгтм - Уэк + Л- &3л, (6)

где Л - ликвидационная стоимость основных фондов, введенных для реализации ГТМ, руб; д3л - увеличение затрат на ликвидацию скважин, обустроенных для реализации ГТМ, руб.

Б) рентабельность полных затрат (R3).

В) внутренняя норма рентабельности проекта доразработки

(IRR).

Г) для оценки народнохозяйственной эффективности проекта рассчитываются: бюджетный эффект (В, ДВ) и социальный эффект (Эс, ДЭс), если результаты реализации проекта доразработки нефтяного месторождения выходят за пределы интересов предприятия.

ДВ = f -^-(7)

Л 7?о (1 + Я)'

(8)

где В( - бюджетный эффект проекта доразработки 1-го года, руб.; R и 2 - притоки и оттоки бюджета, связанные с осуществлением данного инвестиционного проекта, соответственно, руб.

ДЭс = ± (9)

(1 + Е)

Эс = Сбез (ср) * (РмС - РмЛ ), (10)

где Эй - социальный эффект проекта доразработки t-ro года, руб.; РмС, РмЛ- количество созданных и ликвидированных рабочих мест при реализации ГТМ соответственно; Сбез(ср) - средний уровень выплат (социального пособия) по безработице, руб/чел.

Критерием целесообразности внедрения проекта доразработки нефтяного месторождения является выполнение следующего условия:

дб» Q min . (]1)

где ¿Qrnin - минимально рентабельный дополнительно добытый объем нефти при реализации которого ДЭр=0, т.

Режим разработки нефтяных месторождений, построенный исключительно на базе критерия рентабельности, ведет к выборочной выработке запасов и, как следствие, потере нефти в недрах. Оптимальный вариант проекта доразработки нефтяного

месторождения выбирается из условия достижения максимального значения коэффициента рациональности (Кр).

Кр = Лз * (1 + Ken ) , (12)

где Кр - интегральный показатель рациональности внедрения проекта доразработки; R.3 - рентабельность полных затрат, доли ед.; Ken - коэффициент сокращения потерь, доли ед.

Ken = ^L (13)

О '

üост

где Qoct- остаточные запасы нефти на момент внедрения проекта доразработки, т.

3. Классификация факторов, определяющих

экономическую эффективность проекта доразработки нефтяных месторождений, должна учитывать не только количественное влияние факторов на критериальные показатели экономической эффективности проекта доразработки нефтяного месторождения, но н вероятность проявления этого влияния.

Цель предлагаемой классификации - сгруппировать факторы, влияющие на критериальные показатели экономической эффективности проектов доразработки нефтяных месторождений (ДЭр, R3, IRR), по вероятности принятия того или иного значения в диапазоне изменения фактора.

Вероятность каждого сценария реализации проекта доразработки (т.е. сочетания условий, к которому относятся расчеты) зависит от вероятности проявления влияния факторов, определяющих эффективность этого сценария проекта доразработки и равна произведению вероятностей влияющих на него факторов, т.к. вероятность пересечения независимых событий равна произведению их вероятностей (формула 4).

Факторы, определяющие эффективность проектов доразработки нефтяного месторождения, можно разделить на объективные и субъективные (рис.3):

1. объективные - определяются условиями проведения проекта, которые не зависят от производственной деятельности и

заданы априори. Вероятность каждого сценария от объективного фактора одинакова, т.е, эффективность проекта рассчитывается при среднем значении фактора и с учетом возможного отклонения от среднего значения с вероятностью каждого сценария 1/3.

Под условиями, которые не могут быть заданы человеком, понимаются геолого-промысловые: строение, размер залежи, ее форма и т.д. К объективным факторам, влияющим на эффективность проекта доразработки, относится дополнительно добытый объем нефти - дОн. Диапазон отклонения от среднего значения дС?н соответствует возможной погрешности прогнозирования дополнительно добытого объема нефти.

Факторы, влияющие на эффективность проекта доразработки нефтяного месторождения

Субъективные

Объективные

Независимые

Зависимые

Условно-статичные

Динамичные

Рис.3 Факторы, определяющие эффективность проекта доразработки нефтяного месторождения

2. субъективные - определяются условиями проведения проекта, которые вызваны производственной деятельностью, являются ее результатом. Субъективные факторы разделяются на:

• независимые от проекта - факторы, вызванные влиянием внешней среды. Изменение влияния этой группы факторов не зависит от реализации проекта. Независимые факторы подразделяются на:

принимаемые за условно-статичные на время реализации проекта - налоговая система (ставки налогов) и т.д.

Условно принимается, что влияние этих факторов на время проведения проекта можно считать постоянным, поэтому, расчет сценария ведется при фиксированных (средних) значениях фактора.

- динамичные - изменение влияния которых необходимо учитывать при расчете сценариев реализации проекта (например, цены Ц). Для определения вероятности целесообразно использовать умеренно-пессимистические прогнозы. Согласно «Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция)», при умеренно-пессимистическом прогнозе вероятность сценариев при максимальном и минимальном значениях фактора принимается 0,3 и 0,7 соответственно.

Диапазон отклонения цен на углеводороды от базовых (средних) по «Дополнению к «Регламенту составления проектных технологических документов на разработку нефтяных и газонефтяных месторождений (РД 153-39-007-96)» от 06.08.99 составляет +/-20%.

» зависимые от проекта, т.е. факторы, величина влияния которых обусловлена характером проекта. Влияние этих факторов не обладает неопределенностью, поэтому расчет экономической эффективности проекта доразработки ведется при фиксированных значениях фактора.

К субъективным зависимым факторам проектов доразработки нефтяного месторождения относятся: изменение эксплуатационных затрат в пределах горизонта планирования (д3, руб), капитальные вложения (К руб), экологический эффект (Уэк, руб), ликвидационная стоимость основных фондов, введенных для реализации ГТМ (Л, руб), увеличение затрат на ликвидацию скважин, обустроенных для реализации ГТМ (д3л, руб), увеличение амортизационных отчислений (при условии введения новых основных фондов для проведения ГТМ) (дАм, руб), альтернативный доход (Ад, руб), норма дисконта (Е, доли ед.)

Доля продажи нефти на внутреннем и внешнем рынках (%), как правило, определяется условиями проекта и относится к субъективным зависимым факторам. В случае, когда рассчитывая экономические показатели, ориентируются на средний уровень, доля

продажи нефти на внутреннем и внешнем рынках (%) относится к субъективным независимым динамичным факторам.

Вероятность проявления влияния факторов на экономическую эффективность проекта доразработки учитывается при расчете критериальных показателей. Для определения реального эффекта (Эр) рассчитываются все сценарии реализации проекта с учетом влияния факторов, а также вероятности каждого сценария путем построения матрицы событий (табл. 1), затем матрицы вероятностей событий (табл. 2). Далее строится матрица для расчета Эр, сумма всех элементов которой является реальным эффектом -Эр (табл. 3).

Таблица 1

Матрица событий._

Э„=Ч(-0(4Ч)+дРн), (0(дц)+Ц), (-0(д%)+%)1 Э,2=Фл0н), (-0(дц)+Ц), (-0(д%)+%)1 Э,з=^(+О(дЧ)+д0н), (0(Д«)+Ц), (-0(д%)+%)]

Э21=Щ-0(дЯ)+л(}н), (+0(дц)+Ц)> (-0(д%)+%)] Эш=11(а0н), (+0(дЦ)+Ц), (-0(д%)+%)] Э2з*О(лЧ)+д0н), (+0(дц)+Ц), ("0(д%)+%)1

э31=щ-о(дч)+дсгн), (ОСдц)+Ц), (+0(д%)+%)] Эзг=Щд<5н),(-0(дц)+Ц), (+0(д%)+%)] Эз5=€[(+0(дч)+ддн), (0(дц)+Ц), (+0(д%)+%)]

Э^К-ОЫ^-дОи), (+0(дц)+Ц), (+0(д%)+%)1 Э42=Ч(дОн), (+0(дц)+Ц), (+0(д%)+%)] Э4З=Я(+О(Д£1)+40Н), (+0(дЦ)+Ц), (+0(д%)+%)]

Таблица 2

Матрица вероятностей событий. _

р,1= 1/3*0,7*0,7=0,16333 р,2= 1/3*0,7*0,7=0,16333 р,з= 1/3*0,7*0,7=0,16333

Р21= 1/3*0,3*0,7=0,07 Р22= 1/3*0,3*0,7=0,07 Р2з= 1/3*0,3*0,7=0,07

Рз1= 1/3*0,3*0,7=0,07 Рзг= 1/3*0,3*0,7=0,07 р33= 1/3*0,3*0,7=0,07

р41= 1/3*0,3*0,3=0,03 р42= 1/3*0,3*0,3=0,03 р43= 1/3*0,3*0,3=0,03

Таблица 3

Матрица для расчета Эр _

Эи» Ри Э]2» Р12 Эц* Р13

Э21» Р21 Э22» Р22 Э23* Раз

Э31* Рз1 Э32* Р32 Э33* рзз

Э41» Р41 Э42* Р42 Э43» р43

Предложенная классификация факторов обосновывает отнесение фактора к той или иной группе, в которой принятие того или иного значения в диапазоне изменения фактора учитывается с определенной вероятностью.

В диссертации проведена оценка экономической эффективности новой технологии повышения нефтеотдачи пласта «Приток-1», которая относится к акустическим МУН. Технология «Приток-1» широко опробована в скважинах с различными геолого-техническими условиями и наиболее эффективна в трещинных карбонатных коллекторах, в пластах с вязкой нефтью и значительным содержанием парафинов, в промытых водой пластах, где велико соотношение «вода-нефть», в пластах с растраченной пластовой энергией. Эффективность использования «Притока-1» во многом определяется геолого-техническими условиями, режимом работы скважин, типом коллектора, условиями вскрытия пласта, состоянием призабойной зоны и т.д. Технология позволяет повысить дебит эксплуатационных нефтегазовых и приемистость нагнетательных скважин в 2-8 раз; увеличить извлекаемость запасов нефти и газа на 20-230% (в зависимости от типа коллектора и геолого-промысловых условий); улучшить соотношение «нефть-вода» добываемого флюида (в среднем на 2-5%). «Приток-1» отличается надежностью работы и простотой обслуживания.

Для оценки экономической эффективности внедрения «Притока-1» выбраны две скважины на Туймазинском нефтяном месторождении: I) Скважина 2031. Это нагнетательная скважина, окруженная эксплуатационными скважинами, дебит которых превышает минимально-рентабельный (цтш=2 т/сут). 2) Скважина 3288. Это эксплуатационная скважина, дебит которой граничит с минимально рентабельным дебитом, в связи с чем скважина скоро перейдет в число простаивающих, доля которых по АНК «Башнефть» на конец 2002 г. составляет 19 %. Результаты обработки этих скважин позволят судить об эффективности внедрения «Притока-1» на месторождениях на поздней стадии эксплуатации на участках с разной степенью выработанности запасов нефти.

Показатели экономической эффективности внедрения «Притока-1» на Туймазинском месторождении приведены в табл.4.

В отличие от многих других методов увеличения нефтеотдачи, обработка скважин «Притоком-1» требует небольших капитальных вложений при высокой эффективности доразработки запасов нефти. Результаты внедрения «Притока-1» на Туймазинском месторождении позволяют сделать вывод, что даже при отсутствии льготного налогообложения или государственного субсидирования (расчет экономической эффективности велся при действующей системе налогообложения) обработка скважин данной технологией целесообразна и эффективна на любой стадии эксплуатации месторождения. Обработка «Притоком-1» только простаивающих скважин АНК «Башнефти» способна в течение 4 лет привести к увеличению добычи нефти за счет снижения потерь в недрах более чем на 800 тыс.т. и экономическому эффекту - около 8,3 млн.дол. при капитальных вложениях менее 2,3 млн.дол., а бюджетные поступления составят около 21,8млн.дол. (в т.ч. в региональный бюджет - 2,9 млн.дол., в местный бюджет - 0,8 млн.дол.).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Результаты исследований представляют собой решение актуальной научной задачи оценки экономической эффективности доразработки нефтяных месторождений, имеющей важное народнохозяйственное значение. Выполненные исследования позволяют сделать следующие основные выводы и рекомендации:

1. Анализ текущего и перспективного состояния нефтедобывающей промышленности и сырьевой базы нефтяных ресурсов России свидетельствует о необходимости активизации разработок по созданию и внедрению технологий эффективного освоения запасов нефти.

2. Выполнен анализ основных направлений инвестиционной деятельности нефтяных компаний, разрабатывающих месторождения на поздней стадии эксплуатации. Показано, что развитие компании в соответствии с вариантом, основанным на расширении сырьевой базы при одновременном максимально возможном доизвлечении остаточных и трудноизвлекаемых запасов нефти, отвечает интересам компании, региона и страны в целом.

Таблица 4

Показатели экономической эффективности внедрения «Притока-1» на _ Туймазинском месторождении.__

Показатели Обработка скважины 2031 Обработка скважины 3288

Проект Без Проекта Проект Без Проекта

Дополнительно добытый объем нефти (aQh), т. 41 800 10 500 11 000 0

Коэффициент риска технологии (Кр), %. 13,65 - 3 -

Период реализации ГТМ (Т), мес (годы). 2 года 3 мес - 2 года 7мес -

Коэффициент сокращения потерь нефти в недрач: (Ken), доли ед. 0,0014 - 0,0004 -

Дисконтированный реальный эффект (ДЭр), дол. 974 600 100 300 99 600 0

Рентабельность полных затрат (Яз), доли ед. 5,5713 0,3783 0,3713 0

Внутренняя норма рентабельности проекта доразработки (IRR), доли ед. 45,70 2,6 17,87 0

Срок окупаемости (Ток), мес (годы). < 1 мес - < 1 мес -

Уровень природоохранных затрат (ДУпр), %. 0 - 0 -

Дисконтированный бюджетный эффект (ДВ), дол., в т.ч. в региональный бюджет в местный бюджет 1 017 300 136 200 35 100 224 000 30 000 7 700 228 500 30 600 7 900 -

Дисконтированный социальный эффект (ДЭс), дол. 0 - 0 -

Коэффициент рациональности (Кр), доли ед. 5,5793 - 0,3715 -

Перспективным направлением доразработки нефтяного месторождения являются методы увеличения нефтеотдачи пласта (МУН).

3. Доказано, что оценка экономической эффективности доразработки нефтяного месторождения адекватна оценке экономической эффективности инвестиционного проекта по его доразработке. Предложена методика оценки экономической эффективности проектов доразработки нефтяных месторождений Критериальными показателеми экономической эффективности являются дисконтированный реальный эффект, рентабельность полных затрат и внутренняя норма рентабельности.

4. Для увеличения привлекательности проектов доразработки с целью сокращения безвозвратных потерь нефти в недрах необходимо их государственное стимулирование, льготное налогообложение. Ипользование регионами налоговых поступлений, вызванных внедрением проектов доразработки нефтедобывающими предприятиями, должно быть направленно на развитие производств, позволяющих в перспективе сохранить и максимально использовать инфраструктуру и трудовой потенциал региона, обеспечить жизнедеятельность населения.

5. Показано, что оптимальный вариант проекта доразработки нефтяного месторождения должен соответствовать максимальному значению интегрального показателя рациональности, который позволяет судить о степени сочетания принципов рационального использования недр и эффективности инвестиций.

6. Предложенная классификация и метод учета влияния факторов, определяющих эффективность проектов доразработки нефтяного месторождения, позволяют достаточно точно и корректно учесть их влияние при расчете показателей экономической эффективности проектов доразработки, путем оценки вероятности его проявления.

7. Выполнена оценка экономической эффективности внедрения технологии повышения нефтеотдачи пласта «Приток-1» в разных геолого-промысловых условиях на Туймазинском нефтяном месторождении (Башкортостан).

8. Анализ результатов обработки нефтяных скважин «Притоком-1» свидетельствуют о высокой эффективности и целесообразности

внедрения данной технологии как на поздней стадии отработки месторождения нефти, так и в период его текущей эксплуатации.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Инвестиции в России. / Сборник трудов молодых ученых СПбГГИ. - СПб, 2001. С .40-43.

2. Современная экономическая наука: в поисках новых идей. / Записки СПбГГИ. - СПб. т. 150, ч.2, 2002. С. 168-171.

3. Экономические предпосылки внедрения технологии скважинного сейсмоакустического воздействия на продуктивные пласты с целью повышения их нефтеотдачи. Записки СПбГГИ. - СПб. т. 151, 2002. С.48-50.

4. Новые технологии в нефтедобывающей отрасли промышленности. Записки СПбГГИ. - СПб. т. 152, 2002. С. 121-123.

5. Специфические особенности инвестиционных проектов доразработки нефтяных месторождений. Современные аспекты экономики. - СПб. Выпуск 4(32), 2003. С. 7-10.

6. Проблемные вопросы экономической оценки месторождений на поздней стадии эксплуатации. Межвузовский сборник. - СПб: СЗГТУ, 2003. С. 93-97.

7. Классификация и учет влияния факторов, определяющих эффективность проектов доразработки нефтяного месторождения на поздней стадии эксплуатации. Межвузовский сборник. - СПб: СЗГТУ, 2003. С. 98-102.

РИЦ СПГГИ. 26.05.2003. 3.255. Т. 100 экз. 199106 Санкт-Петербург, 21-я линия, д.2

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Кирсанова, Наталья Юрьевна

Введение.

Глава 1. Тенденции развития нефтедобывающей промышленности 9 России.

1.1. Состояние нефтедобывающей промышленности 9 России.

1.2. Основные направления инвестиционной деятельности 22 нефтяной компании, разрабатывающей месторождения на поздней стадии эксплуатации.

1.3. Новые технологии эффективного освоения запасов 27 нефти.

Выводы к главе 1.

Глава 2. Методологические основы оценки эффективности доразработки нефтяных месторождений.

2.1. Проблемные вопросы экономической оценки 40 доразработки нефтяных месторождений.

2.2. Показатели экономической эффективности проектов 62 доразработки нефтяных месторождений.

2.3. Классификация факторов, определяющих 79 эффективность проектов доразработки нефтяных месторождений.

Выводы к главе 2.

Глава 3. Оценка экономической эффективности внедрения проектов доразработки нефтяных месторождений (на примере «Приток-1»).

3.1. Описание и принцип действия «Притока-1».

3.2. Оценка экономической эффективности внедрения 105 «Притока-1» на Туймазинском нефтяном месторождении. Выводы к главе 3.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономическая эффективность доразработки нефтяных месторождений"

Актуальность темы исследования.

Располагая немалыми потенциальными возможностями, сырьевая база нефтедобычи России качественно ухудшается. На разрабатываемых месторождениях сконцентрировано 77 % всех разведанных запасов нефти, выработанность которых в среднем составляет 48 %, 25 % из них имеют выработанность свыше 80 %. Удельный вес активных (высокопродуктивных) запасов большинства нефтяных компаний составляет порядка 45 % и имеет тенденцию к уменьшению из-за выработки именно этих высокодебитных запасов, что ведет к накоплению на балансе низкодебитных и сложных щя разработки запасов, доля которых уже достигла 55-65 % и продолжает расти. Поэтому проблема освоения остаточных, трудноизвлекаемых запасов нефти встает все более остро.

В настоящее время нефтедобывающие компании, завершая разработку нефтяного месторождения, более половины нефти оставляют в недрах, что составляет около 0,5 млрд'.т. в год. При сохранении такой практики стабильное развитие нефтедобычи не может быть обеспечено на длительное время ввиду ограниченности природных запасов нефти. Сократить потери нефти в недрах возможно путем доразработки нефтяных месторождений, оценка эффективности которой представляется весьма актуальной задачей.

Проблема оценки экономической эффективности освоения нефтяньтх ресурсов давно привлекала внимание многих отечественных и зарубежных ученых и специалистов. По ее различным аспектам опубликованы работы

A.C. Астахова, Ч.В. Берри, В.М. Борзунова, Н.В. Володомонова, Ф.А. Гофмана, Г.Г. Гудалина, J1.E. Зубрилова, A.A. Ильинского, А.И. Ильичева,

B.М. Крейтера, Б.С. Левоника, В. Милютиновича, М.В. Мкртчяна, В.И. Назарова, К.Л. Пожарицкого, В.В. Померанцева, Л. Раймонда, Ю.А. Соколовского, С.Г. Струмилина, Н.П. Федоренко, Т.С. Хачатурова,

Д. Хоскольда. Работы названных авторов явились теоретической л методологической основой исследования.

Публикации по данной тематике в основном посвящены проблемам оценки экономической эффективности освоения новых, т.е. подготовленных к разработке месторождений, и почти не затрагивают вопросов оценки экономической эффектирности доразработки нефтяных месторождений. Доразработка нефтяного месторождения направлена на извлечение остаточных, трудноизвлекаемых запасов нефти, т.е. происходит, как правило, на поздней стадии его эксплуатации, которая характеризуется рядом особенностей, определяющих специфику такого рода проектов.

В этих условиях оценка экономической эффективности доразработки нефтяных месторождений требует дальнейшего исследования.

Целью исследования является разработка методологических положений и методики оценки экономической эффективности доразработки нефтяных месторождений.

Основная идея диссертационной работы заключается в комплексной оценке экономической эффективности доразработки нефтяного объекта: учете принципов рационального использования недр и эффективности инвестиций в освоение нефтяного месторождения, экологического и социального эффектов.

Основные задачи диссертационной работы обусловлены целью исследования и заключаются в:

• анализе текущего и перспективного состояния нефтедобывающей промышленности России и ее сырьевой базы;

• изучении и анализе основных направлений инвестиционной деятельности нефтяной компании, разрабатывающей месторождения на поздней стадии эксплуатации;

• обосновании системы показателей для оценки экономической эффективности доразработки нефтяного месторождения;

• изучении, анализе и классификации факторов, влияющих на экономическую эффективность доразработки нефтяного месторождения;

• оценке экономической эффективности и целесообразности внедрен/^ новых технологий повышения нефтеотдачи пластов.

Предметом исследования является методика оценки экономической эффективности освоения нефтяных месторождений, находящихся на поздней стадии эксплуатации.

Объектом исследования являются нефтедобывающие предприятия, разрабатывающие месторождения на поздней стадии их эксплуатации.

Методы исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы явились исследования отечественных и зарубежных авторов в области экономической оценки месторождений полезных ископаемых, управления инвестициями, экономико-математического моделирования.

Защищаемые научные положения:

1. Ввиду ограниченности и невозобновляемости природных ресурсов нефти основным направлением обеспечения стабильного развития нефтедобычи, имеющего стратегическое значение для экономической безопасности страны, является доразработка остаточных и трудноизвлекаемых запасов эксплуатируемых месторождений нефтедобывающими компаниями.

2. Оценка экономической эффективности реализации проекта доразработки нефтяного месторождения должна соответствовать принципам рационального использования недр, эффективности инвестиций и учитывать социально-экологический эффект.

3. Классификация факторов, определяющих экономическую эффективность проекта доразработки нефтяных месторождений, должна учитывать не только количественное влияние факторов на критериальные показатели экономической эффективности проекта доразработки нефтяного месторождения, но и вероятность проявления этого влияния.

Научная новизна диссертационной работы заключается в:

• обосновании приоритетных направлений и рациональной структуры инвестиционной деятельности нефтедобывающих предприятий, разрабатывающих месторождения на поздней стадии эксплуатации;

• разработке методики оценки эффективности проектов доразработ^ л нефтяных месторождений;

• обосновании экономической целесообразности реализации проектов доразработки нефтяных месторождений;

• выявлении и исследовании комплекса факторов, определяющих экономическую эффективность проектов доразработки нефтяных месторождений. Предложена классификация факторов и метод учета их влияния на эффективность проектов доразработки нефтяных месторождений.

Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждаются анализом значительного числа отечественных и зарубежных публикаций по исследуемой теме, а также применением современных методов экономического анализа и экономико-математическс ^ моделирования.

Практическая значимость работы заключается в следующем:

• разработаны методические положения по оценке экономической эффективности проектов доразработки нефтяных месторождений;

• предложена классификация факторов, влияющих на экономическую эффективность проектов доразработки нефтяного месторождения;

• выполнена оценка экономической эффективности и целесообразности внедрения новой технологии «Приток-1» на Туймазинском нефтяном месторождении.

Апробация диссертации. Основные положения диссертации и результаты исследований были доложены на научных конференции :, симпозиумах и семинарах, а также научно-практических конференциях. Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 работ.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения. Она содержит 140 страниц текста, 13 таблиц и 8 рисунков. Список литературы включает 103 наименования.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кирсанова, Наталья Юрьевна

114 Выводы.

1. Технология «Приток-1» широко опробована в скважинах с различными геолого-техническими условиями и наиболее эффективна в трещинных карбонатных коллекторах, в пластах с вязкой нефтью и значительным содержанием парафинов, в промытых водой пластах, где велико соотношение «вода-нефть», в пластах с растраченной пластовой энергией. Таким образом, обработка скважин «Притоком-1» является эффективным методом увеличения нефтеотдачи на месторождениях, находящихся в поздней стадии эксплуатации. Успешность применения «Притока-1» с целью интенсификации дебита эксплуатационных нефтяных и газовых скважин и приемистости нагнетательных скважин -100%.

2. Воздействие на продуктивные пласты эксплуатационных скважин производится при капитальном или планово-предупредительном ремонте скважин, поэтому внедрение «Притока-1» не мешает базовой системе разработки месторождения.

3. Внедрение «Притока-1» на нефтяных месторождениях является комплексным решением сразу нескольких задач: внедрение «Притока-1» является эффективным вложением средств нефтедобывающих предприятий. Рентабельность затрат внедрения «Притока-1» на Туймазинском месторождении - от 37 до 557% (в зависимости от объекта доразработки) при средней норме прибыли инвестиционных проектов АНК «Башнефти» 18,5%;

- позволяет продлить срок эксплуатации проекта доразработки и отложить необходимость отвлечения средств на ликвидационные работы на 2- 4 года;

- сокращает потери нефти в недрах. Обработка одной скважины «Притоком-1» на Туймазинском месторождении позволяет сократить потери нефти на 0,04-1,4% от остаточных извлекаемых запасов.

- реализация проекта доразработки приводит к дополнительным бюджетным поступлениям;

- на месторождениях на поздней стадии эксплуатации экологическая нагрузка на окружающую среду достаточно велика, поэтому экологическая безопасность «Притока-1» приобретает важное значение и позволяет внедрять технологию практически без ограничений.

4. Анализ результатов внедрения «Притока-1» на Туймазинском месторождении позволяет сделать вывод, что даже при отсутствии льготно j налогообложения или государственного субсидирования обработка скважин данной технологией целесообразна на любой стадии эксплуатации месторождения. Обработка «Притоком-1» только простаивающих скважин АНК «Башнефти» способна в течение 4 лет привести к увеличению добычи нефти за счет снижения потерь в недрах более чем на 800 тыс.т. и экономическому эффекту - около 8,3 млн.дол. при капитальных вложениях менее 2,3 млн.дол., а бюджетные поступления составят около 21,8 млн.дол. (в т.ч. в региональный бюджет - 2,9 млн.дол., в местный бюджет - 0,8 млн.дол.).

116

Заключение.

Результаты исследований представляют собой решение актуально:! научной задачи оценки экономической эффективности доразработки нефтяных месторождений, имеющей важное народно-хозяйственное значение. Выполненные исследования позволяют сделать следующие основные выводы и рекомендации:

1. Анализ текущего и перспективного состояния нефтедобывающей г промышленности и сырьевой базы нефтяных ресурсов России свидетельствует о необходимости активизации разработок по созданию и внедрению технологий эффективного освоения запасов нефти.

2. Выполнен анализ основных направлений инвестиционной деятельности нефтяных компаний, разрабатывающих месторождения на поздней стадии эксплуатации. Показано, что развитие компании в соответствии с вариантом, основанным на расширении сырьевой базы при одновременном максимально возможном доизвлечении остаточных и трудноизвлекаемых запасов нефти, отвечает интересам компании, региона и страны в целом. Перспективным направлением доразработки нефтяного месторождения являются методы увеличения нефтеотдачи пласта (МУН).

3. Доказано, что оцейка экономической эффективности доразработки нефтяного месторождения адекватна оценке экономической эффективности инвестиционного проекта по его доразработке. Предложена методика оценки экономической эффективности проектов доразработки нефтяных месторождений Критериальными показателеми экономической эффективности являются дисконтированный реальный эффект, рентабельность полных затрат л внутренняя норма рентабельности.

4. Для увеличения привлекательности проектов доразработки с целью сокращения безвозвратных потерь нефти в недрах необходимо их государственное стимулирование, льготное налогообложение. Ипользование регионами налоговых поступлений, вызванных внедрением проектов доразработки нефтедобывающими предприятиями, должно быть направленно на развитие производств, позволяющих в перспективе сохранить и максимально использовать инфраструктуру и трудовой потенциал региона, обеспечить жизнедеятельность населения.

5. Показано, что оптимальный вариант проекта доразработки нефтяного месторождения должен соответствовать максимальному значению интегрального показателя рациональности, который позволяет судить о степени сочетания принципов рационального использования недр и эффективности инвестиций.

6. Предложенная классификация и метод учета влияния факторов, определяющих эффективность проектов доразработки нефтяного месторождения, позволяют достаточно точно и корректно учесть их влияние при расчете показателей экономической эффективности проектов доразработки, путем оценки вероятности его проявления.

7. Выполнена оценка экономической эффективности внедрения технологии повышения нефтеотдачи пласта «Приток-1» в разных геолого-промысловых условиях на Туймазинском нефтяном месторождении (Башкортостан).

8. Анализ результатов обработки нефтяных скважин «Притоком-1» свидетельствуют о высокой эффективности и целесообразности внедрен: ^ данной технологии как на поздней стадии отработки месторождения нефти, так и в период его текущей эксплуатации.

118