Экономическая эффективность лизинга на воздушном транспорте тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Удалова, Татьяна Николаевна

Введение.

ГЛАВА 1 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ВОЗДУШНОМ ТРАНСПОРТЕ РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ.

1.1 Анализ результатов производственно-финансовой деятельности воздушного транспорта РФ за период 1991-98 гг.

1.2 Понятие и виды лизинга. Объекты и субъекты лизинговых отношений.

1.3 Организационное и правовое регулирование лизинговых отношений

1.4 Лизинг в развитых странах.

1.5 Современное состояние лизинговых операций на воздушном транспорте России.

ГЛАВА 2 ОБОСНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГА НА ВОЗДУШНОМ ТРАНСПОРТЕ.

2.1 Анализ финансово-экономического и качественного аспектов эффективности лизинга.

2.2 Показатели оценки эффективности лизинговых операций на воздушном транспорте.

2.3 Анализ возникновения рисков и рекомендации по их распределению между участниками лизингового процесса.

ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ ОСНОВ ПО КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГА НА ВОЗДУШНОМ ТРАНСПОРТЕ.

3.1 Методические положения по комплексной оценке эффективности лизинга на воздушном транспорте.

3.2 Пример расчета размера лизинговых платежей на воздушном транспорте по предлагаемой методике.

3.3 Предложения по совершенствования лизинга на воздушном транспорте.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономическая эффективность лизинга на воздушном транспорте"

В настоящее время лизинг относится к одному из наиболее распространенных видов бизнеса, масштабы его ежегодно возрастают. В современном деловом мире лизинг превратился в один из важнейших методов финансирования развития технической базы производства. В странах со стабильной экономикой до 30% всех капиталовложений осуществляются именно через лизинг.

В кризисных и переходных условиях экономики России в связи со значительной изношенностью основных фондов остро встал вопрос о путях их обновления. И, как и в других отраслях экономики страны, на воздушном транспорте особое значение приобретает лизинг как современная форма деятельности, позволяющая осуществлять техническое перевооружение производства.

Сложное финансовое положение предприятий России в последние годы (в т.ч. и в сфере воздушного транспорта) является основной причиной их низкой инвестиционной активности, что приводит к снижению уровня технического состояния основных производственных фондов, к количественному сокращению их наиболее активной части - парка воздушных судов. Поэтому в сложившихся условиях для воздушного транспорта РФ лизинг является одним из возможных путей обновления самолетного парка воздушного транспорта РФ.

Лизинг способствует оживлению и развитию производственной деятельности, выходу экономики из кризиса. Реализация преимуществ лизинга позволит более активно использовать достижения технического прогресса, мобильно обновлять производственную базу, уменьшить воздействие на издержки производства фактора морального старения машин, оборудования, а также появляется возможность вместо единовременной аккумуляции средств для возмещения стоимости покупаемого имущества рассредоточить выплаты за используемое имущество во времени.

Гибкость управления, маневренность, которые являются важными характеристиками лизинговых сделок, относятся к положительным составляющим развития предпринимательской деятельности при использовании лизингового механизма.

Коммерческая выгода, получение которой является необходимым условием заключения лизинговой сделки для всех ее участников, возможна лишь в условиях, когда лизинг обеспечивает необходимую прибыль. Поэтому участники операции заинтересованы в объективном анализе эффективности лизинговой сделки в целом. А как следствие, экономическое обоснование сделки, ее выгодность должны определяться с использованием различных методов, что позволит в конечном итоге реализовать потенциальные возможности лизинга в конкретные мероприятия, приносящие доход.

Актуальность темы диссертации объясняется необходимостью рассмотрения вопросов, связанных с обновлением самолетного парка воздушного транспорта России с применением лизингового механизма как практически единственно возможного варианта в условиях недостатка финансовых средств у авиакомпаний. Важной предпосылкой развития лизинговой деятельности является необходимость методических разработок, позволяющих определить экономическую эффективности лизинга, выявить проблемы, требующие неотложного решения, освоить механизм функционирования лизинга в различных сферах, в том числе, и на воздушном транспорте.

В диссертации рассматривается эффективность лизинга на уровне государства, отрасли, авиакомпании, но, поскольку сфера исследования -воздушный транспорт, то оценка эффективности лизинга проводится с позиции непосредственных участников транспортного процесса, а именно -выступающих в роли лизингополучателей. Таким образом, объектом исследования в диссертации является воздушный транспорт России, состояние наиболее активной части его основных фондов - самолетного парка; предметом исследования - лизинг и методические положения по оценке его эффективности на воздушном транспорте РФ.

Вопросам повышения эффективности функционирования воздушного транспорта России и его развития посвящены работы: Б.В.Артамонова, И.В.Белова, Н.М.Васильева, А.Е.Гибшмана, Н.Н.Громова, В.И.Дмитриева, Е.Ф.Косиченко, В.Н.Лившица, М.Е.Липатовой, В.А.Персианова, В.А.Саболина, С.Г.Струмилина, Н.П.Терешиной, Н.С.Ускова, Т.С.Хачатурова, А.Д.Чудновского. Ими в значительной степени исследованы методы оценки инвестиционных процессов. Однако применительно к современным условиям возникают новые задачи, связанные с оценкой эффективности лизинговых проектов.

Целью диссертации является обоснование показателей эффективности и разработка методических основ экономической оценки лизинговых операций на воздушном транспорте.

Для достижения поставленной цели в диссертации решаются следующие задачи: анализ результатов производственно-финансовой деятельности воздушного транспорта РФ за период 1991-98 гг; анализ состояния лизинга в России и за рубежом (теоретические и практические аспекты); обоснование показателей эффективности лизинговых операций на воздушном транспорте; анализ возникновения рисков и разработка рекомендаций по их распределению между участниками лизингового процесса; разработка методических рекомендаций по выбору вида лизинговой сделки на воздушном транспорте и определению оптимального срока лизингового договора.

В качестве метода исследования принят системный подход, включающий конкретный экономический анализ, экспериментальные экономические расчеты, позволяющие осуществить проверку теоретических положений и выводов практикой.

В научной литературе имеются разработки по оценке эффективности лизинговых операций в части их выгодности в сравнении с покупкой имущества в кредит. Вопросы организационного и правового обеспечения лизинга регламентированы Федеральным законом «О лизинге», Гражданским кодексом РФ, другими нормативными актами; разработаны «Методические положения по расчету лизинговых платежей»; существуют методические указания по бухгалтерскому учету лизинговых операций, а также нормативные документы по частным вопросам лизинговых операций, законодательное регулирование международных лизинговых операций освещается в «Конвенции о международном финансовом лизинге».

В работе использованы статистические данные Федеральной службы воздушного транспорта РФ и Государственного научно-исследовательского института гражданской авиации, методические материалы центральных экономических органов и транспортных министерств, литературные источники отечественных и зарубежных авторов.

Теоретическая значимость полученных результатов состоит в обосновании показателей, характеризующих эффективность лизинговых операций на воздушном транспорте, и их классификации, а также в разработке методических рекомендаций по комплексной оценке эффективности лизинга на уровне государства, отрасли, авиакомпании.

Практическая ценность полученных в диссертации результатов состоит в возможности применения предлагаемых в диссертации методических разработок и положений в ходе управления процессом развития производственной базы авиакомпаний в части обновления (расширения) самолетного парка, с использованием расчетов по определению оптимального срока лизингового договора с выкупом имущества по истечении срока договора.

Внедрение. Результаты диссертации использовались при разработке программ лизинга самолетов ТУ-154М институтом ГосНИИГА для авиакомпании «Ямал» (г. Салехард), применяющей в своей работе механизм лизингового приобретения авиатехники.

Апробация. Основное содержание работы, а также ее отдельные материалы были доложены и обсуждены на заседаниях кафедры «Управление на транспорте» ГУУ и на 14-ой Всероссийской конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления - 99».

Основные положения, выносимые на защиту: актуальность применения лизингового механизма на воздушном транспорте, определяемая низкой инвестиционной активностью авиакомпаний России, а также преимуществами лизинга; классификация показателей экономической эффективности лизинга на воздушном транспорте; методические подходы к комплексной оценке эффективности лизинга на воздушном транспорте на уровне государства, отрасли, авиакомпании, включающей финансово-экономический и социальный аспекты; методические рекомендации по учету рисков при использовании лизинга на воздушном транспорте; методические положения по оценке эффективности лизинга в части определения оптимального срока договора, предусматривающего выкуп имущества; направления организационно-методических мероприятий по развитию лизинга на воздушном транспорте.

В первой главе работы («Анализ состояния теории и практики лизинговых операций в России и за рубежом») оцениваются результаты производственно-финансовой деятельности воздушного транспорта РФ за период 1991-98 гг.; обосновывается необходимость развития лизинга на воздушном транспорте; рассматриваются теоретические вопросы лизинга: понятие, виды, объекты и субъекты, аспекты организационного и правового регулирования лизинга, проводится анализ состояния лизинговых операций на воздушном транспорте России, а также некоторые вопросы лизинга в развитых странах.

Вторая глава («Обоснование показателей экономической эффективности лизинга на воздушном транспорте») посвящена обоснованию показателей комплексной оценки эффективности лизинга на воздушном транспорте. В первом разделе этой главы анализируются наиболее общие финансово-экономические и качественные показатели эффективности лизинга, применимые и для оценки лизинга на воздушном транспорте. Второй раздел включает анализ и обоснование показателей эффективности лизинговых операций на воздушном транспорте. В последнем разделе третьей главы рассматриваются вопросы риска, его анализа, оценки и распределения.

В третьей главе («Разработка методических основ по определению эффективности лизинга на воздушном транспорте») разработаны рекомендации по процедуре комплексной оценки эффективности лизинга, предусматривающие: необходимость сопоставления различных вариантов лизинговых операций; определение варианта расчета лизинговых платежей и способа их выплаты, наиболее приемлемых для участников лизинговой операции; учет социальной эффективности лизинга; расчет показателей, характеризующих риск потенциального проекта; определение возможных путей уменьшения риска; комплексное рассмотрение финансово-экономических и качественных показателей; учет влияние формы взаимодействия участников проекта на его эффективность.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Эффективность лизинговых операций на воздушном транспорте / Сборник материалов 14-ой Всероссийской конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления - 99», 1999; 0,15 п.л.

2. Оценка эффективности лизинговых операций на воздушном транспорте / Сборник научных трудов «Экономика. Политика. Культура» - М.: ГУУ, 1999; 0,3 п.л.

3. Методы оценки эффективности лизинга на воздушном транспорте / БТИ, 1999, № 7-8; 0,8 п.л.

4. Методические проблемы комплексной оценки эффективности лизинга на воздушном транспорте / Материалы международной научнопрактической конференции «Актуальные проблемы управления - 99», М.: ГУУ, 1999, выпуск 3; 0,15 п.л.

Диссертация состоит из введения, 3 глав, заключения и приложения; содержит 186 страниц машинописного текста, которые включают 16 таблиц, 22 рисунка, а также список библиографических источников в количестве 106 наименований на 9 страницах.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Удалова, Татьяна Николаевна

Выводы и результаты работы.

1. В диссертации проведен анализ производственно-финансового состояния воздушного транспорта в период 1991-98 гг.; обоснован вывод о необходимости морального и физического обновления авиапарка, подтверждаемый ростом аварийности в гражданской авиации. Обоснована актуальность применения лизингового механизма на воздушном транспорте России в условиях низкой инвестиционной активности авиакомпаний.

2. На основе анализ отечественного и зарубежного опыта применения лизингового механизма на воздушном транспорте выявлены следующие экономические преимущества лизинга:

- для лизингополучателей - авиакомпаний на воздушном транспорте: (возможность без крупных единовременных затрат получить авиатехнику в пользование; полное обеспечение финансирования сделки; распределение затрат на весь срок лизинга, что дает возможность использовать дополнительные средства для вложения в другие виды активов);

- для лизингодателей - авиастроительных предприятий (возможность неоднократной сдачи авиатехники в лизинг; расширение рынка сбыта).

3. Разработана классификация показателей экономической эффективности лизинга на воздушном транспорте. Выделены финансово-экономические показатели, характеризующие итоговую эффективность лизингового проекта; показатели эффективности перевозок, характеризующие в целом работу авиатранспортного предприятия (как результат использования лизингового механизма); показатели, с помощью которых можно судить об эффективности частных аспектов лизинга.

4. Разработаны методические подходы к оценке эффективности лизинга на воздушном транспорте на уровне государства, отрасли, авиакомпании, с учетом финансово-экономического и социального аспектов.

5. Обоснованы методические рекомендации по учету, анализу, снижению рисков и их распределению между участниками лизингового процесса на воздушном транспорте.

6. Предложена принципиальная схема расчета лизинговых платежей и выбора варианта сделки с оптимальным сроком договора, предусматривающим выкуп имущества, на примере лизинга самолета Ил-96-300.

7. Обоснованы организационно-методические мероприятия по совершенствованию лизинговых сделок на воздушном транспорте России, включающие нормативно-правовые, финансовые, методические, информационные аспекты.

В процессе создания предпосылок развития лизингового механизма в сфере гражданской авиации возникают вопросы, которые требуют тщательно обоснования, построенного на современной теоретической базе и обновленной методологической основе. В частности, безусловно актуальным для настоящего момента является рассмотрение вопросов, связанных с налогообложением лизинга самолетов, таможенными платежами (при международном лизинге). Также для рассматриваемой отрасли важный вопрос сейчас - это создание единой лизинговой компании, специализирующейся на операциях по лизингу авиатехники.

Возможно, дальнейшая проработка этих вопросов, конкретизированных с учетом текущей экономической ситуации в стране, состояния и динамики развития воздушного транспорта, может служить темой будущих работ по лизингу в сфере воздушного транспорта.

Заключение

Значительные преимущества лизинга, его возможность и необходимость применения на воздушном транспорте России, - все это подчеркивает актуальность рассмотрения вопросов, связанных с функционированием лизингового механизма. Но поскольку эта сфера является относительно новой для российской экономики, а также, учитывая сложности прогнозирования развития макроэкономики, встает вопрос о необходимости оценки результативности лизинга. Именно поэтому в диссертационной работе проанализированы наиболее основные проблемы развития и оценки эффективности лизингового механизма в гражданской авиации России.

Подводя итог результатам, полученным в работе, следует отметить, что рассмотрение вопросов эффективности лизинга и на воздушном транспорте является актуальным, поскольку в настоящее время лизинг авиационной техники получает все большее распространение.

Исходя из существующих разработок по лизингу на воздушном транспорте (материалы Федеральной Службы воздушного транспорта РФ; работы Государственного научно-исследовательского института гражданской авиации и др.), можно сделать вывод, что в настоящее время идет процесс создания теоретических основ лизингового механизма на воздушном транспорте РФ, который призван отразить особенности становления и развития лизинга в рассматриваемой сфере. Но на основе исходных данных, можно сделать вывод о том, что проблема оценки эффективности лизинга на воздушном транспорте исследована недостаточно; нормативно-правовая база содержит определенную неполноту.

В диссертационной работе «Экономическая эффективность лизинга на воздушном транспорте» в соответствии с поставленной целью были рассмотрены следующие вопросы: анализ финансово-экономического и производственного состояния воздушного транспорта России в 1990-х гг.; теоретические и практические аспекты развития лизинга в России и за рубежом; показатели и методы оценки эффективности лизинга на воздушном транспорте.