Экономическое обоснование эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Экономическое обоснование эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота"

Кидун Юрнй Юрьевич

На правах рукописи.

I

УДК 622.33:338.45

{

1

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПОВТОРНОЙ РАЗРАБОТКИ РОССЫПНЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ ЗОЛОТА

Специальности: 08.00.05 - "Экономика и управление народным хозяйством", специализация—Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2003

Работа выполнена в Московском государственном горном университете

Научный руководитель доктор экономических наук Королевский Константин Юрьевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Протасов Виталий Федорович кандидат экономических наук, доцент Гончаренко Сергей Николаевич

Ведущее предприятие - Московский государственный геологоразведочный университет

Защита состоится 27 июня 2003 года в 10 часов на заседании диссертационного совета Д.212.128.01 при Московском государственном горном университете по адресу: 1199991, Москва, Ленинский проспект, д.6.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного горного университета.

Автореферат разослан 27 мая 2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета канд. экон. наук, доц.

МЯСКОВ А.В.

--7—Общая характеристика работы

(осуч£

Актуальность работы. Золотодобывающая промышленность России после спада в 90-е годы переживает период подъема, вызванный ростом спроса на золото на мировых рынках ме галлов. К 2001г. в золотодобывающей отрасли насчитывалось более 750 золотодобывающих предприятий, из которых в государственной собственности осталось всего 11 приисков и рудников. Остальные предприятия приватизированы. Это обстоятельство изменило сложившиеся в предшествующие годы порядок и организацию освоения месторождений золота: раньше в разведку и офаботку месторождений средства вкладывало государство, оно же брало на себя весь риск, связанный с неподгверждаемостьм запасов и их качества. Учитывая большое количество одновременно осваиваемых месторождений, неудачи и успехи взаимно перекрывались, и отрасль функционировала достаточно прибыльно. Теперь, когда собственников много, в освоение месторождений инвесторы вынуждены вкладывать свои деньги, и масштабный фактор не действует, риск неэффективных инвестиций вырос многократно. В этих условиях приобретает большое значение надежная экономическая оценка целесообразности и эффективности инвестиций в освоение каждого конкретного месторождения золота, включая россыпное.

В течение длительного периода времени из россыпных месторождений извлекли больше половины всей добычи по стране и только к 2001 - 2002 гг. в связи с освоением нескольких богатых коренных месторождений, а также в связи со значительным истощением минерально-сырьевой базы россыпей, доля добычи золота из россыпных месторождений стала меньше 50%.

В балансе запасов россыпных месторождений увеличилась доля "упорного" мелкого и тонкого золота, трудно извлекаемою традиционно принятыми при разработке россыпей техническими средствами промывки песков. Изменение кондиций и потери золота, имевшие место в предшествующие годы разработки россыпей, во многих случаях перевели отвальные гале-эфелыгые массы прошлых разработок в разряд техногенных р^соддаЭДАЛ^ЛИ^Й^йй&кгх для

1 1 С.Петервург у л л

» оэ ^б^ШЛ

повторной разработки. Причем доля мелкого и тонкого золота, потерянного при первичной разработке, в техногенных россыпях превалирует. Однако минерально-сырьевая база россыпных месторождений золота за счет техногенных россыпей значительно увеличилась и составляет порядка 30% всех имеющихся запасов россыпных месторождений. В силу ряда объективных причин разработка россыпных месторождений, несмотря на ухудшение состояния и качества россыпей, остается экономически привлекательней, чем при освоении коренных месторождений золота, и сроки возврата вложенных средств при этом короче.

Повторная разработка техногенных месторождений золота характеризуется рядом специфических особенностей, связанных с природой возникновения месторождений, их географическим и пространственным расположением, особенностями состава россыпей и локализации рассеянного в них золота, возможностями его извлечения без значительных потерь, что должно учитываться при выполнении экономических оценок эффективности освоения каждой конкретной россыпи. Поэтому актуальной научной задачей является экономическое обоснование эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота, которая позволит учесть их особенности и вовлечь в хозяйственный оборот России ранее утраченные мощности золотодобычи.

Цель диссертационной работы - разработка методов и совокупности действий, направленных на решение задачи экономического обоснования эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота.

Идея работы - вовлечение в хозяйственный оборот экономически обоснованных и удовлетворяющих рыночным условиям золотосодержащих техногенных россыпных образований посредством их вторичной переработки.

Объект исследования - предприятия, разрабатывающие россыпные месторождения золота.

Предмет исследования - экономические результаты повторной разработки россыпных месторождений золота.

Методы исследования, используемые в работе, включают обобщение инженерно-геологической, экономической, экологической и другой информации о техногенных россыпных образованиях и их повторной разработке в условиях отечественной и зарубежной практики; экономическое моделирование вариантов повторной разработки россыпных техногенных месторождений; макро- и микроэкономический анализ и сравнение ретроспективных и прогнозируемых результатов деятельности рассматриваемых объектов.

Научные положения, разработанные лично соискателем:

1. Количественную оценку экономической целесообразности повторной разработки россыпного месторождения золота следует осуществлять по предложенной расчетной методике, базирующейся на экономическом формировании чистой текущей дисконтированной стоимости и отличающейся учетом характерных особенностей конкретной россыпи по факторам глинистости песков, их льдистости, продолжительности промывочного сезона, формы, размеров золотин и степени их "плавучести", наличия тяжелых фракций в песках, повышающих "упорность" извлекаемого золота.

2. Эффективность разработки техногенной россыпи, содержащей мелкое и тонкое золота, особенно «плавучие» формы, следует оценивать по величине денежного потока с учетом физических объемов производства продукции, ее качества, значений удельного содержания золота в песках и комплексного показателя извлечения, притока и оттока капитала, возможного получения дохода от различных видов деятельности.

3. Крупномасштабная массовая добыча и переработка песков с применением высокопроизводительного оборудования со значительной единичной мощностью, поточной непрерывной технологией и организацией производственного процесса «вскрытие-добыча песков- доставка-промывка песков» обеспечивает повышение экономической эффективности повторной разработки россыпи даже с пониженным исходным содержанием золота.

Научная новизна исследований:

- Впервые установлены зависимости изменения показателей чистой текущей дисконтированной стоимости от исходного содержания золота в песках и специфических природных особенностей россыпных месторождений (крупности золотин, льдистости, глинистости песков), определяющих комплексные показатели извлечения золота при сезонной промывке песков и доводке шлихов с применением бульдозерно-скреперной системы разработки в четырёх природно-климатических зонах.

- Определена область экономической эффективности разработки россыпных техногенных месторождений золота в зависимости от природно-климатических, горно-геологических условий, процентного содержания металла в россыпях и величины его извлечения из золотосодержащих отвалов. Разработана схема поэтапности формирования экономического итога от реализации вариантов развития производства компании.

- Выявлена зависимость минимального содержания золота в песках, обеспечивающего точку критического объема производства, от объемов добытых и переработанных песков при разных значениях комплексного показателя извлечения.

Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждается:

- корректным обобщением статистических данных, охватывающих изменение цен на золото, процентные ставки по кредитам, уровень инфляции; информационной базы материалов Министерства природных ресурсов РФ, Министерства финансов РФ, Лондонского рынка драгоценных металлов;

- корректным использованием методологии экономического моделирования дисконтированных денежных потоков;

- положительными результатами внедрения рекомендаций и выводов диссертации.

Научное значение диссертационной работы состоит в формировании методики экономической оценки эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота с учетом состояния минерально-сырьевой базы, применения прогрессивных технических средств ведения горных работ и современного обогатительного оборудования, обеспечивающего повышенное извлечение мелкого и тонкого золота.

Практическое значение работы заключается в обосновании экономических границ эффективной повторной разработки техногенных россыпных месторождений золота, зависящих от специфических горногеологических особенностей россыпи и природно-климатических зон их локализации.

Реализация выводов и реализация работы. Разработанные в диссертации методика, расчетный механизм и алгоритм экономической оценки использованы ОАО "Сусуманзолото" при обосновании перспективного плана разработки россыпных месторождений золота Магаданской области.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались на международной конференции «Неделя горняка» в 2003 году (Москва, МГГУ) и используются в учебном процессе при чтении курса "Экономика недвижимости".

Публикации. По результатам выполненных исследований опубликованы шесть научных работ.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 124 наименований, содержит 27 рисунков, 22 таблицы и 3 приложения.

Основное содержание работы

Минерально-сырьевая база россыпных месторождений золота может быть значительно пополнена за счет повторной разработки техногенных россыпей, несмотря на ухудшение показателей извлечения при промывке из-за

повышения содержания в песках мелкого и тонкого золота, особенно «плавучих» форм. Вопросам экономического обоснования эффективности ведения работ на россыпных месторождениях уделялось много внимания. В диссертации осуществлены обобщения трудов отечественных и зарубежных ученых. Установлено, что многие работы отражают чисто технократическую направленность. Ряд авторов, среди которых В.Т. Борисович, A.C. Власов, В.Г. Иванов, С.С. Лихтерман, В.Н. Мосинец, A.A. Петросов, М.А. Ревазов, С.С. Резниченко, Ю.А. Травин, H.A. Шило, С.М. Шорохов, М.А. Ястребинский и др., исследовали вопросы экономического сравнения вариантов разработки золотосодержащих месторождений.

К сожалению, пока нет работ, совокупно учитывающих при оценке золотосодержащих отвалов многовариантные объемы производства, качество золота, доли извлечения его из горной массы. Также должны быть учтены: продуктивность пласта; ряд величин, отражающих удельное содержание золота в одном кубическом метре песков, затраты на производство и реализацию продукции; полученный доход от различных видов деятельности, капитальные вложения и их источники инвестирования; расходы, не включаемые в себестоимость продукции; обязательства горного предприятия; приток и отток денежных средств; налоговую защищенность.

Поэтому исследования, связанные с вовлечением в хозяйственный оборот экономически обоснованных и удовлетворяющих рыночным условиям золотосодержащих техногенных россыпных образований посредством их вторичной переработки, являются актуальными и своевременными.

Результаты проведенного анализа состояния и организации добычи золота в России свидетельствуют о том, что с давних времен основными производителями золота в нашей стране являются горные предприятия Дальнего Востока, Сибири и Урала.

Несмотря на сложные климатические, горно-геологические, экономические, организационные, политические, экологические и другие условия, в течение продолжительного периода значительная часть добычи

золота (около 'А всего объема продукции) осуществляется в Магаданской области, главным образом, открытым способом из россыпных месторождений.

Основными потребителями золота являются ювелирная промышленность, электроника, стоматология, художественно-декоративное искусство и потребности вклада инвестиций в золото.

После распада СССР рынок золота в России функционирует в цикловом режиме, в котором последовательно и ощутимо подъем сменяется спадом спроса и предложений. В начале 2002г. цена на золото стала расти и в феврале достигла 300 долл. США за тройскую унцию, что повлекло за собой приток инвестиций в золотодобывающую промышленность.

Складывающаяся положительная тенденция роста цен и объемов производства золота связана в значительной степени с возросшей долей участия в добыче золота акционерных коммерческих банков посредством авансирования сезонных работ под залог кредитуемого золота. В закупках золота участвовало 56 банков, в том числе: Сбербанк, Внешторгбанк, Альфа-банк, Росбанк и др.

Удовлетворение спроса предложением осуществляется главным образом за счет разработки россыпных месторождений, систематизация которых по их природно-климатическим условиям, запасам золота, его содержанию в песках, по мощности торфов, промышленной части россыпи и другим признакам приведены в диссертации в виде альтернативного графа вариантов, что является весьма полезным для целей выбора организационно-технологических схем разработки. Минерально-сырьевая база россыпных месторождений золота России, в том числе Магаданской области вследствие интенсивной эксплуатации и снижения темпов прироста запасов, характеризуется устойчивой тенденцией к истощению. В работе приведены данные, свидетельствующие о том, что содержание золота в разрабатываемых россыпных месторождениях за последние 10-15 лет снизилось в 2 - 3 раза, в результате чего в промышленное освоение передаются россыпи с преобладающей крупностью золота 0,25 - 0,1 мм. До 40% россыпей имеют повышенное содержание глин.

Для удовлетворения спроса и предложения на золото, развития производственной и социальной инфраструктуры Магаданской области возникла настоятельная необходимость вовлечения в хозяйственный оборот техногенных россыпных месторождений золота для целей их вторичной переработки.

Первопричиной появления техногенных образований явились потери на протяжении десятилетий мелкого и мелкозернистого золота, содержание которого в россыпных месторождениях составляет в среднем 40 - 60 и более процентов от наличия всего свободного россыпного золота. В диссертации достаточно полно представлен материал, свидетельствующий о том, что добыча золота из техногенных отвалов при повторной разработке россыпей целесообразна только за счет максимального извлечения мелкого золота. Это в свою очередь связано с разработкой и внедрением более совершенных технических средств, технологических, организационных и экономических инноваций.

Очевидно, эти утверждения необходимо рассматривать как базовые условия, которые следует принимать во внимание при решении задачи экономического обоснования эффективности повторной разработки россыпных золотосодержащих отвалов, что неразрывно связано с выполнением следующих этапов исследования:

> анализа и обобщения отечественного и зарубежного опыта и теоретических достижений, относящихся к морфологии, классификации и разработке техногенных россыпных образований;

• > обоснования организационно-технологических основ повторной разработки россыпных месторождений золота;

> обоснования состава и структуры эксплуатационных переменных и постоянных затрат и машино-смен с учетом климатических зон, перспективных мощностей карьеров, обоснованных норм расходуемых ресурсов и обслуживания технических средств;

> разработки методики экономической оценки целесообразности повторной разработки золотосодержащих отвалов в зависимости от содержания золота в

песке, природных ограничений, объемов добычи, переработки и величины извлечения металла;

> разработки сценариев поведения постоянных, переменных и общих затрат в расчете на весь объем производства и единицу продукции, а также графического определения критической точки объема производства при возможном изменении мощности;

> апробации предложенных методических положений и рекомендаций в условиях Северо-Востока России (Магаданская область).

Блок-схема, отражающая последовательность выполнения исследований и их внутренние взаимосвязи, представлена на рис. 1.

В мировой и российской практике оценку эффективности развития производства любой золотосодержащей структуры в последние годы осуществляют на основе модели наличного оборота, предполагающей, что доход от продажи золота, уменьшенный на величину эксплуатационных затрат за весь срок реализации варианта проекта, должен быть достаточен для того, чтобы окупить затраты на разведку и доразведку месторождений, оплатить риск инвестиций в золотодобывающее производство, обеспечить возмещение капзатрат на строительство и обустройство предприятия, включая транспортные коммуникации, на добычу и переработку золотосодержащих материалов, а также обеспечить необходимый уровень прибыли золотодобывающей компании.

Для количественной оценки эффективности проектов промышленного инвестирования варианты развития производства золотодобывающей компании традиционно используют известную систему показателей, принятую в мировой практике (CF, NPV, IRR, PI, РР).

зкввомическое обоснование эффективности лооюшой разработки рошных мешвдш золота

ШИЗ СОВРЕМЕННОГО СОЛНИМ РЫЧИ 301» В РОССИИ И ОБОСНОВАНИЕ АКТУАЛЬНОСТИ ТШЫ ИСЩОВАШ

АНМИЗ И ОБОБЩЕНИЕ ВРАК1ИКИ РАЗРАБОТКИ РВЕСЫПНЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЯ Р ВЫЯВЛЕНИЙ ШШВ ТЕШДЛТНЧВМ И ПРГЯВКЗАЦИОИЫХ ТРУДНОСТЕЙ, 81ИЙЮЩКХ НА ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СИСТЕМАТИЗАЦИЯ ТЕХНИЧЕСКИХ СРЕДСТВ РЯ ВЕВШИИ ЛПБЫЧВЫХ РАБОТ, ТРАНСПОРТИРОВАНИИ, ПРОМЫВКИ ПЕШНИ ДОВОДИ ИЛИИ, ОЬЕСПРИВАНЩИХ ВЫСОКИЕ ЛШЗАШИ ИЗВЛЕЧЕНИВ МЕЛКО!! И10И1ЛЛ1 ЗИЛОТА, Е БОЛЬШОЙ ОРОИЗВОЛПООСТЫВ

ФОРМИРОВАНИЕ ЗИНВМИИЕМАТИЧШ МОДЕЛИ И ШРИТМА РЕАЛИЗАЦИИ КПМОМШТО ПРОЦЕССА ПОВТОРНОЙ РАЗРАБОТКИ РСССЫОНСТО МЕСТОРОЖДЕНИЯ ЗОЛОТА, УЧИТЫВАЮЩИХ ТЕХНИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ И КОЛИЧЕСТВО ОЕРЕРАБАТЫВАЕМЫХ ШОВ, ПОКАЗАТЕЛИ ИЗВЛЕЧЕНИВ В ЗАВИСИМОСТИ ВТ ЩЕРЖАВИЯ И ШТНПМИИ ФРАКЦИИ ПНИ ЗВЛВТИВ В ВЕСКА!

ЭШОМНКВ-МАШТНЧЕСШ МОДЕПИРОВАНМЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВАРИАНТОВ ПвВШИЙ РАЗРАБОТКИ РОБСЫЛВШМЕСТВРОХРИЙ ЗОЛОТА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ МЕТОДА ШИШ ЭКСПВЧНА НА ЭВМ

ОЦЕНКА ЭШИМНЧЕСШ ЭФФЕШ ОСНОВЕ ИВИ

ШИЗ ПОЛУЧЕННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ, ВЫВОДЫ И РТКОМВДАЦИН ио ПРАКТИЧЕСКОМУ ПРИМЕНВ1НЮ

Л

Рис.1. Задачи и последовательность выполнения этапов исследований, их внутренние взаимосвязи

Однако эти показатели для оценки эффективности разработки золотосодержащих отвалов методически малопригодны, поскольку их содержание отражает лишь часть результатов, так как порядок формирования первой

СР „ . „ слагаемой величины 7-с-, характеризующей собой отдачу на капитал в

классическом показателе КРУ, характеризует только валовый доход (чистая прибыль плюс сумма амортизации), приток и отток капитала, а целого ряда

I

' последствий от результатов деятельности оцениваемого объекта (коммерческие и

управленческие расходы, доходы, связанные с участием в других организациях, величину налоговой защиты при лизинговых сделках и др.) числитель (СР) не учитывает. Кроме того, при формировании СР нет рекомендаций, относящихся к методике определения чистой прибыли.

В диссертационной работе эффективность разработки золотосодержащих техногенных образований предложено осуществлять в следующей последовательности.

В начале техногенные месторождения следует разделить на типы (отвальные, остаточные и их взаимосочетания), потому что они могут отличаться в разных климатических зонах промышленной значимостью, а также другими

V

признаками (строением россыпи, ролью в сфере деятельности горного предприятия) в зависимости от перманентно меняющихся требований

^ промышленности.

В связи с этим необходимо установить удельное содержание золота в песках( а ), а также коэффициенты извлечения золота (е).

Затем разрабатывается схема формирования экономического итога (прибыли) от реализации варианта развития производства компании, которая представлена на рисунке 2.

18. ДОХОДЫ

19. РАСХОДЫ

20. ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛ01ООЫЮЖЕНИЯ ПРИБЫЛИ (12+13-14+15+16-17+18-19)

21. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ И ДРУГИЕ АНАЛОГИЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И ПЛАТЕЖИ

22. ПРИЕШЬ (УБЫТОК) ОТ ОЕЫЧНОЙДЕЯТЕЛЫЮСТИ

IV

^чрезвычайныеу

21 ДОХОДЫ 24. РАСХОДЫ

X. ЧИСТАЯ (НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ) ПРИБЫЛЬ (22+23-М)

Рис. 2. Схема формирования экономического итога от реализации варианта развития производства компании

В предлагаемой схеме доход определяется от всех видов деятельности (обычный, операционный, внереализационный, чрезвычайный), а эксплуатационные затраты С, за сезон рассчитываются с учетом норм обслуживания применяемых технических средств, расхода различных видов ресурсов и методов списания их в себестоимость продукции (FIFO, LIFO, средневзвешенный). Здесь же осуществляется распределение затрат на постоянные и переменные и производится выбор из двух методов амортизации одного наиболее выгодного варианта. По мере необходимости определяется себестоимость машино-смен.

При формировании себестоимости, как показано в диссертации, осуществляется ее корректировка в зависимости от увеличения объемов производства, роста производительности труда, заработной платы, влияния материальных затрат, а также абсолютного снижения постоянных расходов.

Себестоимость С, за промывочный сезон t следует определять по формуле:

' J i i IL« "г.

Тт +

+SZ

i J

YiPi)v^n, + РцУрЦу + bijnij3ij)~

m Мп

T„+qr\, (l)

где Су,, С^"*- переменные и постоянные затраты на эксплуатацию /-го оборудования в у -м технологическом процессе;

Ру производительность единицы 1-го оборудования в у-м технологическом процессе (за сезон);

Цт, Ц3 - стоимость единицы от-х материалов и электроэнергии; Ьу- количество рабочих, обслуживающих /-е оборудование, чел.; Зу - зарплата рабочего, обслуживающего / -е оборудование; т- вид основных и вспомогательных материалов;

Уут, Уф- соответственно, норма расхода т-х материалов и электроэнергии на 1 м3 горной массы в у-м технологическом процессе при использовании /-го оборудования;

Пу - необходимое количество /-го оборудования в у-м технологическом

процессе;

б = 0.т + " соответственно, объем переработанной за сезон горной массы, м3, количество перемещенных за сезон торфов, м3, количество добытых и переработанных за сезон песков, м3;

Тт, Тп- соответственно, количество суток за сезон, расходуемых на вскрышу и перемещение торфов и на добычу и переработку песков.

На очередном этапе выполняется экономическая оценка эффективной разработки техногенных золотосодержащих отвалов. Ее следует осуществлять по формуле:

±Л,+/,-д±а, -NI 1С, +А, +а1±к, ,

¿яру ~ 2-, /, —-->

ы (1 + е,/

-^-¿ТГ^-у >РУб- (2)

где /-временнойинтервал, /=1,2,3, ...п; объем добычи песков, м3; а,- содержание золота в песках, г/м3;

е- коэффициент извлечения, причем е = (1 - Поба), а П0бл- комплексный коэффициент потерь золота при промывке песков и доводке шлихов на цепи аппаратов в / -й сезон, доли ед.;

Ц,- цена единицы продукции, руб.;

С, - полная себестоимость продукции, руб.;

Р,* - коммерческие расходы, руб.;

управленческие расходы, руб.; Я,-проценты (полученные "+", уплаченные "-"), руб.; ft - доходы, связанные с участием в других организациях, руб.; ц- экстернальные затраты, руб; а,- прочие (доходы "+", расходы "-"), руб.; у/,- внереализационные (доходы"+", расходы "-"), руб.; ТУ, - сумма налогового бремени, руб.; С,-чрезвычайные (доходы "+", расходы "-"), руб.; Л, - амортизационные отчисления, руб.; сг,- налоговая защита амортизации, руб.; А, - валовые инвестиции (приток "+", отток "-"), руб.; ^-капитальные вложения, руб.;

(1 + ер У - коэффициент дисконтирования; ер - процентная ставка.

Выражение ) характеризует выручку (объем продаж) Я,.

14

Выражение (ä, -С,)-Ff -Ff +Я,, +/, -q+щ ±4/, -N, ±G, +4 +0, ±h, характеризует собой свободный денежный поток FCF или денежный поток CF. п CF

Выражение УЧ-Ц- характеризует собой дисконтированный денежный

поток.

Для принятия положительного решения о начале разработки россыпи необходимо, чтобы добытое количество золота и полученные другие положительные результаты окупали все произведенные затраты и результаты отрицательных последствий, т.е. удовлетворялись требования предложенного ряда:

t ^А, +Х, +<d, +i//t +Gt+<j,+h, ^ „ „к „у . „ „ , ^ .руб. (3)

v С, + F, + Ft + Л, + q + со, + N, +G, + h, v К,

На заключительном этапе производится отбор эффективных вариантов повторной разработки техногенных месторождений с применением формулы (2) посредством использования многовариантных значений производительности карьера (Q) за сезон (32 варианта) по четырем климатическим зонам, включая ряд числовых значений а (0,1 - 2,5, г/м3), а также извлекаемого в лигатуру десять значений е^.н» .

В результате произведенных расчетов было установлено поведение постоянных и переменных затрат относительно всего объема и единицы выпускаемой продукции, а также совокупных затрат, и определены точки критического объема производства.

Посредством осуществления лизинговых сделок в диссертации решен вопрос, исключающий возможное возникновение недостатка инвестиций, достаточных для развития повторной разработки золотосодержащих техногенных образований.

По результатам произведенных расчетов использование лизинга является более привлекательным в сравнении с кредитованием.

15

Технологию и организацию повторной разработки техногенных россыпных месторождений золота бульдозерно-скреперным способом следует рассматривать как единую неразрывную организационно-технологическую систему «подготовка - вскрытие россыпи - добыча и транспортирование песков - переработка песков и извлечение золота - отвалообразование - ликвидация последствий горных работ», взаимоувязанную во времени и пространстве. Разрыв организационно-технологической цепи разработки россыпи, например, V

с перенесением процесса промывки на отдаленную технологическую площадку с включением дополнительного процесса транспортирования песков |

дополнительными техническими средствами, может только ухудшить общие *

экономические результаты работы. Недопустимо также по соображениям экологии переносить в отдаленную перспективу после завершения отработки россыпи работы по ликвидации последствий горных работ и утилизацию отходов.

На рисунке 3 графически представлены результаты решений, характеризующих изменение величины показателя ИРУ, в зависимости от содержания золота, его удельного содержания в песках и коэффициентов извлечения из объема горной массы по четырем климатическим зонам.

Кроме того, на графике (рис. 4) отражена зависимость величины минимального содержания золота в добытых песках а, обеспечивающих точку «

критического объема производства (ЫРУ=0), от объемов добытых и переработанных песков при разных значениях комплексного показателя е <1. ^

Предложенные в диссертации методика, расчетный механизм и алгоритм экономической оценки прошли апробацию в условиях разработки россыпных месторождений золота Магаданской области и были использованы при обосновании перспективного плана развития ОАО «Сусуманзолото».

Рис. 3. Изменение величины ИРУ в зависимости от содержания золота в песках а, г/м3, извлечения е по четырем климатическим зонам КЗ) при использовании I организационно-технологической схемы работ

Рис. 4. Зависимость величины минимального содержания золота в добытых песках а, обеспечивающей точку критического объема производства >1РУ=0, от объемов добытых и переработанных песков при разных значениях комплексного показателя извлечения е <1

Расчеты показали, что экономически эффективная повторная разработка россыпных техногенных месторождений золота возможна только при условии создания и промышленного освоения технических средств промывки песков нового поколения, обеспечивающих высокое извлечение «плавающего» и «упорного» золота, потерянного при первичной разработке россыпи с традиционными технологиями извлечениями.

Заключение

В результате выполненных исследований в диссертации решена ^

актуальная научная задача создания методики и совокупных действий, связанных с оценкой экономической эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота, имеющей важное значение для экономики золотодобычи и расширения минерально-сырьевой базы россыпных месторождений золота Российской Федерации.

В результате сделаны следующие выводы:

1. Минерально-сырьевая база россыпных месторождений золота может быть значительно пополнена россыпными техногенными месторождениями, широко распространенными в регионах традиционной золотодобычи. Необходима организация квалифицированной ревизии архивной технической , документации отработанных россыпей и их гале-эффелышх отвалов с привлечением современных технических средств для извлечения мелкого и тонкого золота, позволяющих оценить их долю в запасах техногенной россыпи

и выполнить объективную оценку экономической целесообразности и очередности вовлечения техногенных россыпных месторождений золота в повторную эксплуатацию.

2. Экономическую оценку эффективности повторной разработки техногенных россыпных месторождений золота следует осуществлять на основе экономического моделирования и оценки показателем чистой дисконтированной стоимости золотосодержащего накопителя по предложенной

расчетной методике, включающей характерные особенности конкретной россыпи по факторам глинистости песков, их льдистости, продолжительности промывочного сезона, формы, размеров золотин и степени их «плавучести», наличия тяжелых фракций в песках, повышающих «упорность» извлекаемого золота.

3. Организация повторной разработки техногенных россыпных месторождений золота должна соответствовать необходимости ведения больших объемов горных работ с применением высокопроизводительного добычного, транспортного и обогатительного оборудования для первичной промывки песков. Это условие накладывает серьезные требования к состоянию запасов минерально-сырьевой базы золотодобывающего предприятия.

4. Увеличение продолжительности промывочного сезона при переходе в более благоприятные природно-климатические зоны и применение более производительных организационно-технологических схем, оснащенных высокопроизводительным горным и обогатительным оборудованием с большой единичной мощностью, увеличивает объемы добычи и переработки песков, что сопровождается сдвижением точки критического объема производства (КРУ=0) при равных значениях комплексного показателя извлечения в сторону уменьшения необходимого исходного содержания золота в песках россыпи.

5. Разработка техногенных россыпных месторождений золота, характеризующихся высокой долей золотин мелких и тонких «плавучих» классов, с применением имеющихся в практике золотодобычи технических средств первичной промывки песков (шлюзы глубокого и мелкого наполнения, остаточные столы разных конструкций) сопряжена с повышенным уровнем потерь золота при первичной промывке и возможна только на россыпях с высоким исходным содержанием.

6. В услоиях Магаданской области экономически эффективная повторная разработка россыпных техногенных месторождений золота возможна только при условии создания и промышленного освоения технических средств

промывки песков нового поколения, обеспечивающих высокое извлечение «плавающего» и «упорного» золота, потерянного при первичной разработке россыпи с традиционными технологиями извлечениями.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах соискателя:

1. Кидун Ю.Ю. Анализ существующих методик подсчета запасов техногенных россыпей золота. Сб. "Научных трудов посвященных 70-летию кафедры ЭПГП". М.: МГГУ, 2001, С. 115-121.

2. Кидун Ю.Ю. Классификация и ососбенности состава техногенных месторождений золота. Сб. "Научных трудов посвященных 70-летию кафедры ЭПГП". М.: МГГУ, 2001, С. 121-125.

3. Лихтерман С.С., Кидун Ю.Ю. Техногенные ресурсы месторождений золота Северо-Востока России. Сб. "Российский рынок драгоценных металлов и драгоценных камней: состояние и перспектива". М.: АСМИ, 2002, С.

4. Лихтерман С.С., Кидун Ю.Ю. Критерии и методика технико-экономической оценки эффективности освоения техногенных россыпей золота в Магаданской области. "Сборник статей по материалам VIII научной конференции аспирантов и молодых исследователей Северно1 о Международного Университета". - Магадан: Изд-во СМУ, 2001, С. 24-25.

5. Петросов A.A., Фефелов A.B., Кидун Ю.Ю. Перспективы повторной разработки техногенных месторождений золота. М.: МГГУ, 2003, 25 с.

6. Петросов A.A., Фефелов A.B., Кидун Ю.Ю. Формирование расчетного механизма экономической оценки эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота. М.: МГГУ, 2003, 55 с.

1 I

I

I

I

а

)

I |

1

I

1 «

Подписано в печать 23.05.03 Формат 60*90/16

' Объем 1 п.л. Тираж 100 экз. Заказ №352

Типография Московского государственного горного университета. Москва, Ленинский проспект, 6.

-А

Гое^Г

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Кидун, Юрий Юрьевич

Введение

Глава 1. Анализ производства золота в России, опыт и эффективность разработки россыпных месторождений

1.1. Анализ современного состояния и организация добычи золота в России

1.2. Состояние запасов россыпных месторождений золота, опыт и технико-экономические возможности их эксплуатации

1.3. Техногенные россыпи и организационно-технические возможности их освоения

Выводы по главе

Глава 2. Формирование механизма экономической оценки эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота

2.1. Особенности техногенных россыпей, их структура и локализация золота

2.2. Формализация и анализ экономико-математической модели экономической оценки эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота

2.3. Организационно-технологические основы повторной разработки россыпных месторождений золота

Выводы по главе

Глава 3. Оценка эффективности отработки техногенного месторождения золота

3.1. Экономическая оценка эффективности отработки техногенных месторождений золота на примере ручья Звонкий Магаданской области

3.2. Характеристика россыпи ручья Звонкого, формирование оценочного механизма и оценка экономической эффективности отработки техногенных участков россыпи

3.3. Оценка целесообразности повторной отработки месторождения золота в зависимости от содержания золота в песках, объемов добычи и переработки песков и величины извлечения металла

Выводы по главе

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономическое обоснование эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота"

Актуальность работы. Золотодобывающая промышленность России после спада в 90-е годы переживает период подъема, вызванный ростом спроса на золото на мировых рынках металлов. К 2001г. в золотодобывающей отрасли насчитывалось более 750 золотодобывающих предприятий, из которых в государственной собственности осталось всего 11 приисков и рудников. Остальные предприятия приватизированы. Это обстоятельство изменило сложившиеся в предшествующие годы порядок и организацию освоения месторождений золота: раньше в разведку и отработку месторождений средства вкладывало государство, оно же брало на себя весь риск, связанный с неподтверждаемостью запасов и их качества. Учитывая большое количество одновременно осваиваемых месторождений, неудачи и успехи взаимно перекрывались, и отрасль функционировала достаточно прибыльно. Теперь, когда собственников много, в освоение месторождений инвесторы вынуждены вкладывать свои деньги, и масштабный фактор не действует, риск неэффективных инвестиций вырос многократно. В этих условиях приобретает большое значение надежная экономическая оценка целесообразности и эффективности инвестиций в освоение каждого конкретного месторождения золота, включая россыпное.

В течение длительного периода времени из россыпных месторождений извлекли больше половины всей добычи по стране и только к 2001 - 2002 гг. в связи с освоением нескольких богатых коренных месторождений, а также в связи со значительным истощением минерально-сырьевой базы россыпей, доля добычи золота из россыпных месторождений стала меньше 50%.

В балансе запасов россыпных месторождений увеличилась доля "упорного" мелкого и тонкого золота, трудно извлекаемого традиционно принятыми при разработке россыпей техническими средствами промывки песков. Изменение кондиций и потери золота, имевшие место в предшествующие годы разработки россыпей, во многих случаях перевели отвальные гапе-эфельные массы прошлых разработок в разряд техногенных россыпей, привлекательных для повторной разработки. Причем доля мелкого и тонкого золота, потерянного при первичной разработке, в техногенных россыпях превалирует. Однако минерально-сырьевая база россыпных месторождений золота за счет техногенных россыпей значительно увеличилась и составляет порядка 30% всех имеющихся запасов россыпных месторождений. В силу ряда объективных причин разработка россыпных месторождений, несмотря на ухудшение состояния и качества россыпей, остается экономически привлекательней, чем при освоении коренных месторождений золота, и сроки возврата вложенных средств при этом короче.

Повторная разработка техногенных месторождений золота характеризуется рядом специфических особенностей, связанных с природой возникновения месторождений, их географическим и пространственным расположением, особенностями состава россыпей и локализации рассеянного в них золота, возможностями его извлечения без значительных потерь, что должно учитываться при выполнении экономических оценок эффективности освоения каждой конкретной россыпи. Поэтому актуальной научной задачей является экономическое обоснование эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота, которая позволит учесть их особенности и вовлечь в хозяйственный оборот России ранее утраченные мощности золотодобычи.

Цель диссертационной работы - разработка методов и совокупности действий, направленных на решение задачи экономического обоснования эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота.

Идея работы - вовлечение в хозяйственный оборот экономически

4 обоснованных и удовлетворяющих рыночным условиям золотосодержащих техногенных россыпных образований посредством их вторичной переработки.

Объект исследования - предприятия, разрабатывающие россыпные месторождения золота.

Предмет исследования - экономические результаты повторной разработки россыпных месторождений золота.

Методы исследования, используемые в работе, включают обобщение инженерно-геологической, экономической, экологической и другой информации о техногенных россыпных образованиях и их повторной разработке в условиях отечественной и зарубежной практики; экономическое моделирование вариантов повторной разработки россыпных техногенных месторождений; макро- и микроэкономический анализ и сравнение ретроспективных и прогнозируемых результатов деятельности рассматриваемых объектов.

Научные положения, разработанные лично соискателем:

1. Количественную оценку экономической целесообразности повторной разработки россыпного месторождения золота следует осуществлять по предложенной расчетной методике, базирующейся на экономическом формировании чистой текущей дисконтированной стоимости и отличающейся учетом характерных особенностей конкретной россыпи по факторам глинистости песков, их льдистости, продолжительности промывочного сезона, формы, размеров золотин и степени их "плавучести", наличия тяжелых фракций в песках, повышающих "упорность" извлекаемого золота.

2. Эффективность разработки техногенной россыпи, содержащей мелкое и тонкое золото, особенно «плавучие» формы, следует оценивать по величине денежного потока с учетом физических объемов производства продукции, ее качества, значений удельного содержания золота в песках и комплексного показателя извлечения, притока и оттока капитала, возможного получения дохода от различных видов деятельности.

3. Крупномасштабная массовая добыча и переработка песков с применением высокопроизводительного оборудования со значительной единичной мощностью, поточной непрерывной технологией и организацией производственного процесса «вскрытие-добыча песков-доставка-промывка песков» обеспечивает повышение экономической эффективности повторной разработки россыпи даже с пониженным исходным содержанием золота.

Научная новизна исследований:

- Впервые установлены зависимости изменения показателей чистой текущей дисконтированной стоимости от исходного содержания золота в песках и специфических природных особенностей россыпных месторождений (крупности золотин, льдистости, глинистости песков), определяющих комплексные показатели извлечения золота при сезонной промывке песков и доводке шлихов с применением бульдозерно-скреперной системы разработки в четырёх природно-климатических зонах.

- Определена область экономической эффективности разработки россыпных техногенных месторождений золота в зависимости от природно-климатических, горно-геологических условий, процентного содержания металла в россыпях и величины его извлечения из золотосодержащих отвалов.

Разработана схема поэтапности формирования экономического итога от реализации вариантов развития производства компании.

- Выявлена зависимость минимального содержания золота в песках, обеспечивающего точку критического объема производства, от объемов добытых и переработанных песков при разных значениях комплексного показателя извлечения.

Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждается: корректным обобщением статистических данных, охватывающих изменение цен на золото, процентные ставки по кредитам, уровень инфляции; информационной базы материалов Министерства природных ресурсов РФ, Министерства финансов РФ, Лондонского рынка драгоценных металлов; корректным использованием методологии экономического моделирования дисконтированных денежных потоков; положительными результатами внедрения рекомендаций и выводов диссертации.

Научное значение диссертационной работы состоит в формировании методики экономической оценки эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота с учетом состояния минерально-сырьевой базы, применения прогрессивных технических средств ведения горных работ и современного обогатительного оборудования, обеспечивающего повышенное извлечение мелкого и тонкого золота.

Практическое значение работы заключается в обосновании экономических границ эффективной повторной разработки техногенных россыпных месторождений золота, зависящих от специфических горногеологических особенностей россыпи и природно-климатических зон их локализации.

Реализация выводов и реализация работы. Разработанные в диссертации методика, расчетный механизм и алгоритм экономической оценки использованы ОАО "Сусуманзолото" при обосновании перспективного плана разработки россыпных месторождений золота Магаданской области.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались на международной конференции «Неделя горняка» в 2003 году (Москва, МГГУ) и используются в учебном процессе при чтении курса "Экономика недвижимости".

Публикации. По результатам выполненных исследований опубликованы шесть научных работ.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 124 наименований, содержит 27 рисунков, 22 таблицы и 3 приложения.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кидун, Юрий Юрьевич

Выводы по главе

1. Установлено, что привлечение инвестиций для целей приобретения технических средств на основе лизинговых сделок эффективно и выгоднее кредитов банка.

2. Сезонность работ в условиях нескольких климатических зон обусловливает необходимость установления поведения постоянных, переменных и совокупных затрат в связи с отнесением их величины ко всему объему производства или к единице продукта.

3. Произведенные результаты расчетов (более 1,5 тыс. вариантов) с учетом четырех климатических зон (КЗ), удельного содержания золота в песках (а), его коэффициента извлечения (е), коррекции затрат и результатов в зависимости от объемов произведенной продукции, притока и оттока денежных средств, исполнения обязательств предприятия перед государственными и другими органами власти, позволили установить закономерности изменения точек критического объема производства продукции и на этой основе определять оптимальные варианты. б=0,5

Е=0,6

- ~ е=0,85 V ч

I—

0,50

1—

1,00

I—

1,50 • Ш т

2,00

2,50

3,00

2,млн.м /год I

3,50

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате выполненных исследований в диссертации решена актуальная научная задача создания методики и совокупных действий, связанных с оценкой экономической эффективности повторной разработки россыпных месторождений золота, имеющей важное значение для экономики золотодобычи и расширения минерально-сырьевой базы россыпных месторождений золота Российской Федерации.

В результате сделаны следующие выводы:

1. Минерально-сырьевая база россыпных месторождений золота может быть значительно пополнена россыпными техногенными месторождениями, широко распространенными в регионах традиционной золотодобычи. Необходима организация квалифицированной ревизии архивной технической документации отработанных россыпей и их гале-эффельных отвалов с

4 привлечением современных технических средств для извлечения мелкого и тонкого золота, позволяющих оценить их долю в запасах техногенной россыпи и выполнить объективную оценку экономической целесообразности и очередности вовлечения техногенных россыпных месторождений золота в повторную эксплуатацию.

2. Экономическую оценку эффективности повторной разработки техногенных россыпных месторождений золота следует осуществлять на основе экономического моделирования и оценки показателем чистой дисконтированной стоимости золотосодержащего накопителя по предложенной расчетной методике, включающей характерные особенности конкретной россыпи по факторам глинистости песков, их льдистости, продолжительности промывочного сезона, формы, размеров золотин и степени их «плавучести», наличия тяжелых фракций в песках, повышающих «упорность» извлекаемого золота.

3. Организация повторной разработки техногенных россыпных месторождений золота должна соответствовать необходимости ведения

4 больших объемов горных работ с применением высокопроизводительного добычного, транспортного и обогатительного оборудования для первичной промывки песков. Это условие накладывает серьезные требования к состоянию запасов минерально-сырьевой базы золотодобывающего предприятия.

4. Увеличение продолжительности промывочного сезона при переходе в более благоприятные природно-климатические зоны и применение более производительных организационно-технологических схем, оснащенных высокопроизводительным горным и обогатительным оборудованием с большой единичной мощностью, увеличивает объемы добычи и переработки песков за сезон, что сопровождается сдвижением точки критического объема производства (ЫРУ=0) при равных значениях комплексного показателя извлечения в сторону уменьшения необходимого исходного содержания золота в песках россыпи.

5. Разработка техногенных россыпных месторождений золота, характеризующихся высокой долей золотин мелких и тонких «плавучих» классов, с применением имеющихся в практике золотодобычи технических средств первичной промывки песков (шлюзы глубокого и мелкого наполнения, отсадочные столы разных конструкций) сопряжена с повышенным уровнем потерь золота при первичной промывке и возможна только на россыпях с высоким исходным содержанием.

6. В условиях Магаданской области экономически эффективная повторная разработка россыпных техногенных месторождений золота возможна только при условии создания и промышленного освоения технических средств промывки песков нового поколения, обеспечивающих высокое извлечение «плавающего» и «упорного» золота, потерянного при первичной разработке россыпи с традиционными технологиями извлечениями.

Расход дизельного топлива и масел по обслуживанию

Виды работ Принятая годовая производительность, тыс. м3 Итого: сезон ВСЕГО

ДНИ объем Норма расхода, кг/тыс. м3 Расход ВСЕГО, т Сумма рублей

1 2 3 4 5 6 7

Т -500

Вскрытие: ВСЕГО 53 121,9 52,5 319 961,07 в т. ч рыхление вскрыши 409,0 43,3 101,7 430,2 43,8 267 000,53

- рыхление песков 409,0 6,3 14,7 430,2 6,3 38 657,32

- задирка плотика 409,0 0,8 1,8 430,2 0,8 4 770,48

- рыхление ГТС 281,0 2,3 3,6 430,2 1,6 9 532,74

Вскрыша торфов 397,0 47,9 109,1 430,2 46,9 286 341,98

Строительство руслоотводной и нагорной канавы 450,0 21,8 56,4 430,2 24,2 147 924,27

Строительство ГТС (дамбы, плотины) 264,0 71,6 108,5 430,2 46,7 284 723,63

Рекультивация нарушенных земель 967,0 19,5 108,1 430,2 46,5

ИТОГО: Т-500 213 504,0 216,8 1 322 725,92

Контроль

Начало /конец сезона 01.04.2000 213 31.10.2000

Кол-во бульдозеров

Т-130

Уборка снега, растительного слоя 980,00 4 24,7 259,6 6,4 39 120,83

Вскрыша торфов 216,0 35,6 44,1 259,6 11,5 69 898,62

Руслоотводная канава 142,0 0,0 259,6 0,0 0,00

Дамбы руслозаводные 184,0 2,5 2,6 0,7 4 191,52

Дамбы очистных сооружений 1840 13,4 14,1 259,6 3,7 22 354,76

Инженерные работы, ВСЕГО: 11 14,12 259,6 3,7 22 354,76 в т ч - планировочные работы 216,0 7 8,8 259,6 2,3 13 971,72

- выездные траншеи 142,0 2 1,7 259,6 0,4 2 660,22

- строительство а/дорог 420,0 1,5 3,6 259,6 0,9 5 722,82

Разработка и транспортировка песков к п/прибору 140,0 78 62,7 259,6 16,3 99 265,46

Подача песков на п/прибор 324,0 34 62,7 259,6 16,3 99 265,46

Уборка ГЭО 360,0 18 37,6 259,6 9,8 59 559,28

Рекультивация нарушенных земель 354,0 7 14,1 259,6 3,7 22 354,76

ИТОГО: Т-130 203 252,1 259,6 71,9 438 325,43

Контроль 259,6

Начало/конец работы 01.04.2000 203 21.10.2000 259,6

Кол-во бульдозеров

ВСЕГО:

Дизельная электростанция 203 0,225 50 10,17 62 025,6

Масло Т130 3,00% 2,16 19401,3

Масло Т500 3,00% 6,51 58 546,9

Дизельная электростанция масло 3,00% 0,31 2 745,4

ВСЕГО: 2 043 770,5