Финансовое планирование на предприятиях промышленности строительных материалов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Финансовое планирование на предприятиях промышленности строительных материалов"

На правах рукописи

ДУДИ НА Елена Аркадьевна

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ПРОМЫШЛЕННОСТИ СТРОИТЕЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Работа выполнена на кафедре финансов и банковского дела

ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет»

Научный руководитель - доктор экономических наук,

профессор Гончарук Ольга Васильевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Власова Виктория Михайловна

доктор экономических наук, доцент Семенов Виктор Павлович

Ведущая организация - ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский

государственный политехнический университет»

Защита состоится «29» июня 2005 года в 11 часов на заседании диссертационного совета Д 212.219.04 в ГОУ ВПО «Санкг- Петербургский государственный инженерно-экономический университет» по адресу:

196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд. 419.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет» по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд. 305.

Автореферат разослан 27 мая 2005 года.

Ученый секретарь /?

диссертационного совета, I/

кандидат экономических наук, доцент //, А. С. Кудаков

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Промышленность

строительных материалов, изделий и конструкций является одной из базовых отраслей, и уровень ее развития в 'значительной степени определяет темпы и пропорции воспроизводственного процесса в экономике.

Промышленность строительных материалов является сложной по своей внутренней структуре. Так, в настоящее время в общей характеристике отрасли выделяют 23 производящие строительные материалы, изделия и конструкции подотрасли, которые объединяют около 10 тыс. предприятий с общей численностью работников примерно 800 тыс. человек, из них 2,25 тыс. крупных и средних предприятий с общей численностью работников около 680 тыс. человек. Практически все предприятия отрасли приватизированы.

Вместе с тем, возможности производства продукции, отвечающей современным требованиям, ограничены вследствие состояния производственно-технологической базы отрасли. Инвестиционная привлекательность предприятий промышленности строительных материалов сдерживается высокой капиталоемкостью производственных мощностей, большой продолжительностью их создания, длительными сроками окупаемости. Низкими темпами идет перевооружение предприятий отрасли. В результате, показатель степени износа основных фондов крупных и средних организаций находится на предельно высоком уровне и к концу 2004 г. составил 46,6%, в то время как в целом по промышленности значение этого показателя составляло 40,5%. В целом степень износа основных фондов в промышленности строительных материалов достигает 54%. Их ежегодное выбытие составляет 1,7% при вводе в действие новых — 1,1%, что ведет к старению основных фондов, особенно их активной части. Средний возраст машин и оборудования составляет 17 лет. Технический уровень большинства отечественных предприятий значительно отстает от современных требований.

В сложившихся условиях одним из важных факторов укрепления рыночных позиций предприятий про ...................... ьных

материалов является внедрение в практику отечественных предприятий современных методов финансового менеджмента и, в первую очередь, методов финансового планирования с целью обоснования реальных путей преобразования предприятий отрасли в динамично развивающиеся, конкурентоспособные организации, что и определяет актуальность темы диссертационного исследования

Степень изученности проблемы. Разработка теоретических и методических проблем формирования системы финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов является достаточно новым направлением в российской финансовой науке. Теоретические исследования вопросов менеджмента на предприятиях промышленности строительных предприятий нашли отражение в работах таких авторов, как Демин В.А., Казас М.М., Кузнецов М.И., Никитин О.Н., Прокунин Е.А., Салатов Р.Н.

Проблемам финансового менеджмента и его отдельным аспектам посвящены фундаментальные труды Р. Брейли, Ю. Бригхэма, Л. Гапенски, Ч. Ли, С. Майерса, М. Поукока, Дж. Финнерти, Д. Хана, Р. Холта, Дж. Ван Хорна.

Особенности финансового менеджмента и финансового планирования с учетом российских условий рассмотрены с разной степенью детализации в работах российских ученых И.Т. Балабанова, В.В Бочарова, В.М. Власовой, О.В. Гончарук, М.И. Кныша, В.В Ковалева, М.Д. Крука, О.Н. Лихачевой, В.А Лялина, А.Г. Медведева, Л.Н. Павловой, В.П. Попкова, В.П. Савчука, В.П. Семенова, В.К. Сенчагова, М.В. Романовского, А.Д. Шеремета, Д.В. Шопенко и др.

Вместе с тем, изучение источников по теме диссертационного исследования показало, что анализу специфики финансового менеджмента на предприятиях промышленности строительных материалов уделено недостаточно внимания; предлагаемые в теории модели финансового планирования носят общий характер и не учитывают отраслевую специфику предприятий промышленности строительных материалов; отсутствуют научно обоснованные рекомендации по организации финансового планирования на предприятиях отрасли, что и предопределило выбор цели и задач диссертационного исследования.

( щ. I I1 ' ,

1 «4 | <«>*К,11М )

1 -> }

} Г» V* <

Цели и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно обоснованных методических положений и практических рекомендаций по организации и совершенствованию системы финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов.

Для достижения данной цели были поставлены и решены следующие задачи:

обобщен отечественный опыт развития отрасли строительных материалов, выявлены проблемы финансового планирования деятельности на предприятиях промышленности строительных материалов в современных российских условиях;

проанализированы теоретические подходы к формированию системы финансового планирования на промышленных предприятиях;

выявлены особенности финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов;

разработаны методические рекомендации по организации финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов с учетом отраслевых особенностей;

определены направления и сформулированы предложения и рекомендации по совершенствованию финансового планирования на предприятиях строительной промышленности.

Предметом исследования в диссертационной работе выступают организационные отношения, опосредующие процесс финансового планирования.

Объектом исследования в диссертационной работе являются предприятия промышленности строительных материалов.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых и практиков по теории финансов предприятий, финансового планирования, финансового анализа, финансового менеджмента, риск-менеджмента, бизнес - планирования. Для решения поставленных задач применялись методы анализа, синтеза, наблюдения, сравнения, позволяющие наиболее полно изучить исследуемые явления. Анализ статистических данных проведен с применением методов группировки, сравнения и обобщения. В исследовании использовались

бухгалтерская отчетность предприятий промышленности строительных материалов РФ, а также статистические данные о развитии строительной промышленности в РФ.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

выявлены особенности финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов на основе организационных и экономических особенностей отрасли, учет которых необходим при формировании научно обоснованных методических положений по финансовому планированию на предприятиях промышленности строительных материалов;

обоснованы методические положения по построению системы финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов, использование которых позволит повысить результативность процесса финансового планирования на предприятиях отрасли;

предложена система показателей финансового планирования с учетом специфики организации производственного процесса на предприятиях промышленности строительных материалов, позволяющая формировать комплексный финансовый план в зависимости от горизонта планирования;

разработаны методические положения по учету рисков при планировании финансовых результатов деятельности предприятий промышленности строительных материалов, включающие в себя: выявление и классификацию финансовых и нефинансовых рисков предприятий промышленности строительных материалов; определение форм негативного проявления рисков и методов устранения кризисных ситуаций;

обоснованы направления совершенствования финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что методические рекомендации и выводы могут быть использованы финансовыми службами предприятий промышленности строительных материалов при оптимизации форм и методов финансового планирования, при разработке бизнес-планов, при

определении путей и методов повышения эффективности управления финансовой деятельностью предприятий отрасли.

Теоретические положения диссертационной работы используются при проведении занятий по дисциплинам «Финансы организаций (предприятий)» и «Финансовый менеджмент» в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете.

Развиваемый в работе подход, выводы и предложения, вытекающие из диссертационной работы, были использованы при разработке программы совершенствования системы финансового планирования в ЗАО «Завод ЖБИ-6» в Санкт-Петербурге.

Апробация результатов исследования. Основные выводы, рекомендации и предложения диссертационного исследования были доложены и обсуждены на IV, V и VI межвузовских научно-практических конференциях «Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе» и VI, VII и VIII научных конференциях «Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей» в 2003-2005 гг. в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете.

Структура диссертации включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников.

Во Введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, определены цель и задачи исследования, его предмет и объект, теоретическая и методологическая основа, научная новизна и практическая значимость, дана краткая характеристика работы.

В первой главе диссертации - «Финансовые проблемы развития промышленности строительных материалов» - выявлены тенденции развития промышленности строительных материалов в России, определены проблемы финансового планирования на предприятиях отрасли; проанализирован зарубежный опыт финансового планирования; обобщены теоретические и методические подходы к разработке методов финансового планирования в целом, и в частности, на предприятиях промышленности строительных материалов.

Во второй главе - «Методические основы формирования системы финансового планирования на предприятиях строительной промышленности» - конкретизированы цели и задачи финансового

планирования на предприятиях промышленности строительных материалов; определены отраслевые особенности финансового планирования; разработаны методические положения по формированию системы финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов; предложена система показателей финансового планирования, разработаны методические положения по учету рисков при планировании финансовых результатов деятельности предприятий промышленности строительных материалов.

В третьей главе диссертации - «Пути совершенствования финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов» - проведен анализ финансовой деятельности предприятия, производящего строительные материалы; предложена процедура организации финансового планирования, учитывающая специфику предприятия; разработан финансовый план деятельности предприятия; обоснованы рекомендации по совершенствованию системы финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов.

В Заключении изложены основные результаты диссертационного исследования.

Публикации. Основные положения диссертационной работы опубликованы в 6 научных работах общим объемом 0,78 п.л.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Промышленность строительных материалов традиционно играет важную роль в экономическом развитии страны. При этом в условиях экономического роста роль отрасли существенно возрастает, что определяет особую значимость выявления тенденций и определения путей ее развития.

Проведенный в диссертационной работе анализ тенденций развития промышленности строительных материалов в России показал, что:

доля товарной продукции промышленности этой отрасли составляет около 3% от общего объема промышленной продукции России. В период 2000-2004 гг. ежегодный прирост производства основных видов строительных материалов в натуральном выражении составлял 7—30%;

доля продукции отрасли в общем объеме ВВП Российской Федерации составляет более 3%, а в стоимости основных промышленно -производственных фондов - около 4% . В структуре производства продукции отрасли преобладают сборные железобетонные конструкции и детали (37,8%), стеновые материалы (13,8%), цемент (11,7%) и нерудные строительные материалы (8,8%);

продукция промышленности строительных материалов потребляется в основном на внутреннем рынке, объем экспорта отечественных материалов составляет всего 4—6% от общего объема отечественного производства;

за последние 5 лет рынок строительных материалов существенно видоизменился за счет расширения импорта и притока иностранных инвестиций в отечественную промышленность;

наблюдаются существенные перекосы в территориальном размещении производственных мощностей предприятий промышленности строительных материалов. Так, свыше 60% действующих мощностей сосредоточены в Европейской части России, что в условиях действующих железнодорожных тарифов приводит к удорожанию продукции из-за высоких транспортных издержек на доставку как конечной продукции, так и сырья для ее выпуска по отдельным строительным материалам;

инвестиционная привлекательность предприятий отрасли сдерживается высокой капиталоемкостью производственных мощностей, большой продолжительностью их создания, длительными сроками окупаемости;

степень износа основных фондов в промышленности достигает 54% Их ежегодное выбытие составляет 1,7% в то время как ввод в действие новых — 1,1%, что ведет к старению основных фондов, особенно их активной части. Средний возраст машин и оборудования составляет 17 лет, в результате технический уровень большинства отечественных предприятий значительно отстает от современных требований;

предприятия промышленности строительных материалов функционируют в условиях наращивания конкуренции, что предопределяет необходимость применения современных эффективных форм и методов финансового планирования.

Проведенный в диссертационной работе анализ методов финансового планирования, используемых в деятельности зарубежных предприятий, позволил сделать следующие выводы:

финансовое планирование является важной составной частью финансового менеджмента и осуществляется на основе применения различных методов финансового планирования в зависимости от размеров организации, реализуемых целей и решаемых задач;

в практике финансового планирования широко применяются информационные системы, сложность которых определяется масштабом деятельности предприятий и организаций;

использование в российской практике зарубежных подходов и концепций финансового планирования затруднено вследствие различий во внешней среде, обусловливающих принятие конкретных управленческих решений, в том числе финансовых; из-за различий в системе бухгалтерского, налогового и управленческого учета; из-за несопоставимости основных финансовых параметров, характеризующих деятельность предприятий и организаций.

Проведенный в диссертационной работе анализ уровня теоретической разработанности вопросов финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов позволил сделать следующие выводы:

теория финансового планирования применительно к деятельности предприятий промышленности строительных материалов слабо разработана;

практически отсутствуют публикации по проблемам финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов;

разработанные методы финансового планирования носят общий характер и практически не адаптированы к специфике современного этапа развития промышленности строительных материалов в России;

отсутствует систематизированный понятийный аппарат финансового планирования деятельности предприятий промышленности строительных материалов, что и определяет необходимость разработки методических рекомендаций по финансовому планированию предприятий

промышленности строительных материалов с учетом особенностей отрасли.

В диссертации сделан вывод о том, что в условиях активного

9

развития строительного комплекса в России при сильном влиянии конкуренции рыночные позиции предприятий промышленности * строительных материалов определяются не только количеством и

качеством выпускаемых строительных материалов, но и рациональной системой финансового планирования, которая позволяет принимать обоснованные управленческие решения и минимизировать финансовые риски.

В диссертационном исследовании выявлено, что процесс финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов должен учитывать следующие отраслевые особенности их деятельности.

1. Наличие ярко выраженного фактора сезонности в объемах продаж, что характеризуется колебанием спроса на выпускаемые строительные материалы и определяет необходимость тщательного планирования оборотных средств предприятия, особенности построения бюджетов.

2. Высокий уровень капиталоемкости производства вследствие использования дорогостоящих ресурсов и оборудования для производства, доставки, погрузки и разгрузки изделий, что определяет важность планирования прибыли и формирование системы управления затратами на основе планирования запасов сырья, использования производственных мощностей, загрузки оборудования, учета незавершенного производства на складах, внедрения энерго- и ресурсосберегающих технологий.

' 3. Медленная оборачиваемость оборотных средств, что определяет

необходимость детального планирования производственных запасов, ч незавершенного производства, дебиторской и кредиторской

задолженности, совершенствования форм расчетов. 4 Сложный процесс ценообразования, что предопределяет необходимость планирования финансовых отношений с широким кругом поставщиков и потребителей, формирование системы мониторинга внешних

факторов, влияющих на процесс ценообразования, формирование гибкой системы принятия финансовых решений.

5. Неравномерность финансовых поступлений в течение года, определяет необходимость планирования денежных потоков и распределения ' прибыли в соответствии не только с краткосрочными, но и среднесрочными целями деятельности предприятия. •

6. Финансовое планирование в значительной степени ориентировано на данные о строительстве объектов, вследствие чего существует необходимость постоянного мониторинга и последующей корректировки бюджета движения денежных средств и бюджета доходов и расходов.

7. Высокая стоимость реализуемых товаров, что определяет необходимость планирование затрат на обеспечение качества продукции, проведение инвентаризации, а также необходимость создания резервных фондов с целью поддержания процесса реализации продукции.

8. Территориальная привязанность. Строительные материалы поставляются, как правило, на местный рынок, в связи с чем существует потребность в постоянном мониторинге рынка и оценке уровня конкурентов, а также принятию мер для удержания постоянных клиентов.

В диссертации раскрыто понятие «система финансового планирования», под которым предложено понимать совокупность:

• регламентов и методических положений по разработке финансовых планов;

• финансовых планов;

• подразделений, обеспечивающих разработку финансовых планов < и контроль их реализации;

• органов, обеспечивающих формирование финансовой политики | на предприятии и утверждение финансовых планов.

В диссертации определена роль каждого элемента системы финансового планирования в разработке финансового плана, и сделан вывод о том, что система финансового планирования на предприятии должна обеспечивать реализацию как общих, так и частных целей и задач

развития предприятия. К общим целям и задачам отнесены цели и задачи развития предприятия в целом, к частным - цели и задачи, связанные со спецификой финансового планирования. В диссертации конкретизированы общие и частные цели и задачи финансового планирования в зависимости от стратегии развития предприятия, размеров предприятия, горизонта планирования.

В диссертационном исследовании определено, что эффективность системы финансового планирования предприятий промышленности строительных материалов определяется совокупностью факторов, учет которых необходим при построении системы финансового планирования. В диссертации определены факторы, влияющие на процесс финансового планирования, которые классифицированы на внешние и внутренние (рж. 1)

В диссертации разработаны методические положения по формированию системы показателей финансового планирования, включающие в себя совокупность абсолютных и относительных показателей в зависимости от выбранного горизонта планирования. В диссертационном исследовании обосновано использование абсолютных показателей в рамках долгосрочного планирования, абсолютных и относительных показателей при долгосрочном, среднесрочном и оперативном финансовом планировании (табл. 1).

Анализ финансовой деятельности предприятий промышленности строительных материалов выявил существенное влияние фактора сезонности, который рассмотрен как в среднесрочном, так и в долгосрочном аспекте.

В диссертации раскрыто понятие финансового риска деятельности организаций промышленности строительных материалов, под которым предложено понимать вероятность недостижения планируемых финансовых показателей вследствие снижения спроса на продукцию или в результате влияния внешних и внутренних факторов.

В диссертации предложена классификация, разделяющая риски на финансовые и нефинансовые, учет которых необходим при финансовом планировании показателей деятельности предприятия, предложена схема, раскрывающая взаимосвязь рисков (рис. 2).

ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ

Состояние рыночных отношений Действующее гражданское, налоговое, таможенное законодательство в области регулирования деятельности предприятия Конъюнктура отраслевого рынка Состояние конкурентной среды

Состояние строительной отрасли в регионе Механизмы ценообразования на реализуемые товары Финансовое положение поставщиков сырья и материалов

I

Масштабы деятельности предприятия Организационно-правовая форма предприятия Территориальное размещение предприятия

Методы формирования финансовой политики предприятия Методы управления финансами предприятия Характер и условия взаимоотношений с клиентами Состояние материально-технической базы предприятия

Характер и условия взаимоотношений с поставщиками ресурсов, банками, страховыми компаниями и другими финансовыми институтами Уровень использования информационных технологий в управленческой деятельности

ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ

I

Рис. 1. Основные факторы, оказывающие влияние на

систему финансового планирования на предприятии промышленности строительных материалов

Таблица 1

Система показателей финансового планирования предприятия промышленности строительных материалов

ДОЛГОСРОЧНОЕ (5 лет)

Абсолютные показатели Относительные показатели

1 Объем рынка 2 Объем реализации и выпуска готовой продукции 3 Объем инвестиций для обеспечения ожидаемых темпов роста 4 Объемы и источники финансирования инвестиций 5 Стоимость чистых активов 6. Стоимостная оценка бизнеса 1. Темпы роста рынка 2 Доля рынка 3. Коэффициенты финансовой устойчивости - концентрации собственного капитала - финансовый леверидж - обеспечения процентов к уплате 4 Коэффициенты имущественного положения - коэффициент износа основных средств 5. Срок окупаемости инвестиций 6 Коэффициенты рыночной активности - прибыль на акцию - стоимость акции - дивиденд на акцию

СРЕДНЕСРОЧНОЕ (1 год)

Абсолютные показатели Относительные показатели

1. Динамика уровня цен на выпускаемую продукцию 2 Динамика уровня цен на основные производственные материалы 3 Выручка от реализации в целом по предприятию, и по каждому виду продукции 4 Прибыль в целом по предприятию и по каждому виду продукции 5 Величина собственных оборотных средств 1 Рентабельность в целом по предприятию и по каждому виду продукции - рентабельность активов - норма валовой прибыли - норма операционной прибыли - норма чистой прибыли 2 Коэффициенты деловой активности - нормативная обеспеченность запасами - оборачиваемость запасов в оборотах за год - оборачиваемость запасов в днях - оборачиваемость средств в расчетах 3 Процент загрузки основных фондов в целом по предприятию и по каждому виду оборудования

КРАТКОСРОЧНОЕ (до 3-х мес.)

Абсолютные показатели Относительные показатели

1 Выручка от реализации продукции 2 Дебиторская задолженность 3 Текущие поступления денежных средств 4 Остатки денежных средств на счетах 5 Динамика уровня цен на выпускаемую продукцию 6 Динамика уровня цен на основные производственные материалы 1 Коэффициенты ликвидности - текущей - быстрой - абсолютной (к-т платежеспособности) 2 Коэффициенты деловой активности - нормативная обеспеченность запасами - оборачиваемость запасов в оборотах за год - оборачиваемость запасов в днях - оборачиваемость средств в расчетах 3 Рентабельность в целом по предприятию и по каждому виду продукции - рентабельность активов - норма валовой прибыли - норма операционной прибыли - норма чистой прибыли

Рис 2. Риски предприятия промышленности строительных материалов

В диссертации представлена структура комбинированного подхода к анализу рисков (рис. 3), позволяющая осуществлять их комплексный учет при финансовом планировании деятельности предприятия.

Рис. 3. Структура комбинированного подхода к анализу рисков предприятия

Реализация разработанных методических положений по формированию системы финансового планирования была осуществлена на примере ЗАО «Завод ЖБИ-б» (Санкт-Петербург). В диссертации:

дана характеристика предприятия и этапов его развития, обобщена номенклатура выпускаемых изделий, проведен финансовый анализ результатов деятельности предприятия, в результате которого выявлено удовлетворительное финансовое состояние предприятие и наличие финансовых резервов для принятия новых производственных решений;

на основе анализа практики финансового планирования предложены рекомендации по совершенствованию системы финансового планирования на предприятии;

разработаны финансовые планы, реализующие различные целевые установки в развитии предприятия.

В диссертации обоснованы пути развития системы финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов.

Реализация разработанных в диссертации практических и методических рекомендаций позволит повысить эффективность системы финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов и на этой основе обеспечить рост эффективности использования финансовых ресурсов для развития производственного и социального потенциала предприятий отрасли.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

' 1. Репкина Е.А. О финансовых аспектах преобразований в жилищной

сфере экономики. // Теория и практика финансов и банковского дела на V современном этапе / Материалы V межвуз. конф. асп. и докт,- СПб.:

СПбГИЭУ, 2003. - 0,1 п.л.

2. Ретина Е.А. Формирование финансовой политики в строительных организациях. // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей / Тез. докл. VI науч.- практ. конф. студ. и асп. - СПб.: СПбГИЭУ, 2003. - 0,12 п. л

3. Дудина Е.А. Анализ существующей практики финансового планирования в России и за рубежом.// Актуальные проблемы финансов и банковского дела. / Сб. науч. тр. Вып. 7. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. -032 пл.

4. Дудина Е.А. Совершенствование методических подходов к формированию системы бюджетного планирования на строительных предприятиях.// Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей. / Тез. докл. УП науч.-практ. конф. студ. и асп. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,12 п.л.

5. Дудина Е.А. Риски в строительном бизнесе и методы их учета при планировании прибыли субъекта. // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе. / Материалы VI межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,12 п.л.

6. Дудина Е.А. Особенности финансового планирования на предприятии промышленности строительных материалов.// Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей. / Тез. докл. VIII науч.-практ. конф. студ. и асп. - СПб: СПбГИЭУ, 2005. - 0,1 пл.

V

Подписано в печать Формат 60x84 '/ц. Печ. л. ■< Тираж -roo эю Заказ

ИзПК СПбГИЭУ 191002, Саягг-Петсрбург, ул. Марата, 31

05-1

РНБ Русский фонд

2006-4 11511

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Дудина, Елена Аркадьевна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННОСТИ СТРОИТЕЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ.

1.1. Современное состояние и перспективы развития предприятий промышленности строительных материалов. ^

1.2. Зарубежный опыт финансового планирования.

1.3. Анализ теоретических и методических подходов к разработке проблем финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов.

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ПРОМЫШЛЕННОСТИ СТРОИТЕЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ.

2.1. Сущность и принципы формирования системы финансового планирования на предприятии

2.2. Методические особенности финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов.

2.3. Риски предприятий промышленности строительных материалов и методы их учета в финансовом планировании

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ПРОМЫШЛЕННОСТИ СТРОИТЕЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ.

3.1. Методические рекомендации по организации финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов.

3.2. Финансовые результаты деятельности предприятия промышленности строительных материалов: на примере ЗАО «ЖБИ-6».

3.3. Методы учета фактора сезонности в финансовом планировании на предприятии промышленности строительных материалов: на примере ЗАО «ЖБИ-6».

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансовое планирование на предприятиях промышленности строительных материалов"

Актуальность темы исследования. Промышленность строительных материалов, изделий и конструкций является одной из базовых отраслей, и уровень ее развития в значительной степени определяет темпы и пропорции воспроизводственного процесса в экономике.

Промышленность строительных материалов является сложной по своей внутренней структуре. Так, в настоящее время в общей характеристике отрасли выделяют 23 производящие строительные материалы, изделия и конструкции подотрасли, которые объединяют около 10 тыс. предприятий с общей численностью работников примерно 800 тыс. человек, из них 2,25 тыс. крупных и средних предприятий с общей численностью работников около 680 тыс. человек. Практически все предприятия отрасли приватизированы.

Вместе с тем, возможности производства продукции, отвечающей современным требованиям, ограничены вследствие состояния производственно-технологической базы отрасли. Инвестиционная привлекательность предприятий промышленности строительных материалов сдерживается высокой капиталоемкостью производственных мощностей, большой продолжительностью их создания, длительными сроками окупаемости. Низкими темпами идет перевооружение предприятий отрасли. В результате, показатель степени износа основных фондов крупных и средних организаций находится на предельно высоком уровне и к концу 2004 г. составил 46,6%, в то время как в целом по промышленности значение этого показателя составляло 40,5%. В целом степень износа основных фондов в промышленности строительных материалов достигает 54%. Их ежегодное выбытие составляет 1,7% при вводе в действие новых — 1,1%, что ведет к старению основных фондов, особенно их активной части.

Средний возраст машин и оборудования составляет 17 лет. Технический уровень большинства отечественных предприятий значительно отстает от современных требований.

В сложившихся условиях одним из важных факторов укрепления рыночных позиций предприятий промышленности строительных материалов является внедрение в практику отечественных предприятий современных методов финансового менеджмента и, в первую очередь, методов финансового планирования с целью обоснования реальных путей преобразования предприятий отрасли в динамично развивающиеся, конкурентоспособные организации, что и определяет актуальность темы диссертационного исследования.

Степень изученности проблемы. Разработка теоретических и методических проблем формирования системы финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов является достаточно новым направлением в российской финансовой науке. Теоретические исследования вопросов менеджмента на предприятиях промышленности строительных предприятий нашли отражение в работах таких авторов, как Демин В.А., Казас М.М., Кузнецов М.И., Никитин О.Н., Прокунин Е.А., Салатов Р.Н.

Проблемам финансового менеджмента и его отдельным аспектам посвящены фундаментальные труды Р. Брейли, Ю. Бригхэма, Л. Гапенски, Ч. Ли, С. Майерса, М. Поукока, Дж. Финнерти, Д. Хана, Р. Холта, Дж. Ван Хорна.

Особенности финансового менеджмента и финансового планирования с учетом российских условий рассмотрены с разной степенью детализации в работах российских ученых И.Т. Балабанова, В.В. Бочарова, В.М. Власовой, О.В. Гончарук, М.И. Кныша, В.В. Ковалева, М.Д. Крука, О.Н. Лихачевой, В.А. Лялина, А.Г. Медведева, Л.Н. Павловой, В.П. Попкова, В.П. Савчука,

В.П. Семенова, В.К. Сенчагова, М.В. Романовского, А.Д. Шеремета, Д.В. Шопенко и др.

Вместе с тем, изучение источников по теме диссертационного исследования показало, что анализу специфики финансового менеджмента на предприятиях промышленности строительных материалов уделено недостаточно внимания; предлагаемые в теории модели финансового планирования носят общий характер и не учитывают отраслевую специфику предприятий промышленности строительных материалов; отсутствуют научно обоснованные рекомендации по организации финансового планирования на предприятиях отрасли, что и предопределило выбор цели и задач диссертационного исследования.

Цели и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно обоснованных методических положений и практических рекомендаций по организации и совершенствованию системы финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов.

Для достижения данной цели были поставлены и решены следующие задачи: обобщен отечественный опыт развития отрасли строительных материалов, выявлены проблемы финансового планирования деятельности на предприятиях промышленности строительных материалов в современных российских условиях; проанализированы теоретические подходы к формированию системы финансового планирования на промышленных предприятиях; выявлены особенности финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов; разработаны методические рекомендации по организации финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов с учетом отраслевых особенностей; определены направления и сформулированы предложения и рекомендации по совершенствованию финансового планирования на предприятиях строительной промышленности.

Предметом исследования в диссертационной работе выступают организационные отношения, опосредующие процесс финансового планирования.

Объектом исследования в диссертационной работе являются предприятия промышленности строительных материалов.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых и практиков по теории финансов предприятий, финансового планирования, финансового анализа, финансового менеджмента, риск-менеджмента, бизнес - планирования. Для решения поставленных задач применялись методы анализа, синтеза, наблюдения, сравнения, позволяющие наиболее полно изучить исследуемые явления. Анализ статистических данных проведен с применением методов группировки, сравнения и обобщения. В исследовании использовались бухгалтерская отчетность предприятий промышленности строительных материалов РФ, а также статистические данные о развитии строительной промышленности в РФ.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем: выявлены особенности финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов на основе организационных и экономических особенностей отрасли, учет которых необходим при формировании научно обоснованных методических положений по финансовому планированию на предприятиях промышленности строительных материалов; обоснованы методические положения по построению системы финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов, использование которых позволит повысить результативность процесса финансового планирования на предприятиях отрасли; предложена система показателей финансового планирования с учетом специфики организации производственного процесса на предприятиях промышленности строительных материалов, позволяющая формировать комплексный финансовый план в зависимости от горизонта планирования; разработаны методические положения по учету рисков при планировании финансовых результатов деятельности предприятий промышленности строительных материалов, включающие в себя: выявление и классификацию финансовых и нефинансовых рисков предприятий промышленности строительных материалов; определение форм негативного проявления рисков и методов устранения кризисных ситуаций; обоснованы направления совершенствования финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что методические рекомендации и выводы могут быть использованы финансовыми службами предприятий промышленности строительных материалов при оптимизации форм и методов финансового планирования, при разработке бизнес-планов, при определении путей и методов повышения эффективности управления финансовой деятельностью предприятий отрасли.

Теоретические положения диссертационной работы используются при проведении занятий по дисциплинам «Финансы организаций (предприятий)» и «Финансовый менеджмент» в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете.

Развиваемый в работе подход, выводы и предложения, вытекающие из диссертационной работы, были использованы при разработке программы совершенствования системы финансового планирования в ЗАО «Завод ЖБИ-6» в Санкт-Петербурге.

Апробация результатов исследования. Основные выводы, рекомендации и предложения диссертационного исследования были доложены и обсуждены на IV, V и VI межвузовских научно-практических конференциях «Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе» и VI, VII и VIH научных конференциях «Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей» в 2003-2005 гг. в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете.

Структура диссертации включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Дудина, Елена Аркадьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Промышленность строительных материалов традиционно играет важную роль в экономическом развитии страны. При этом в условиях экономического роста роль отрасли существенно возрастает, что определяет особую значимость выявления тенденций и определения путей ее развития.

Проведенный в диссертационной работе анализ тенденций развития промышленности строительных материалов в России показал, что: доля товарной продукции промышленности этой отрасли составляет около 3% от общего объема промышленной продукции России. В период 2000-2004 гг. ежегодный прирост производства основных видов строительных материалов в натуральном выражении составлял 7—30%; доля продукции отрасли в общем объеме ВВП Российской Федерации составляет более 3%, а в стоимости основных промышленно производственных фондов - около 4% . В структуре производства продукции отрасли преобладают сборные железобетонные конструкции и детали (37,8%), стеновые материалы (13,8%), цемент (11,7%) и нерудные строительные материалы (8,8%); продукция промышленности строительных материалов потребляется в основном на внутреннем рынке, объем экспорта отечественных материалов составляет всего 4—6% от общего объема отечественного производства; за последние 5 лет рынок строительных материалов существенно видоизменился за счет расширения импорта и притока иностранных инвестиций в отечественную промышленность; наблюдаются существенные перекосы в территориальном размещении производственных мощностей предприятий промышленности строительных материалов. Так, свыше 60% действующих мощностей сосредоточены в Европейской части России, что в условиях действующих железнодорожных тарифов приводит к удорожанию продукции из-за высоких транспортных издержек на доставку как конечной продукции, так и сырья для ее выпуска по отдельным строительным материалам; инвестиционная привлекательность предприятий отрасли сдерживается высокой капиталоемкостью производственных мощностей, большой продолжительностью их создания, длительными сроками окупаемости; степень износа основных фондов в промышленности достигает 54%. Их ежегодное выбытие составляет 1,7% в то время как ввод в действие новых — 1,1%, что ведет к старению основных фондов, особенно их активной части. Средний возраст машин и оборудования составляет 17 лет, в результате технический уровень большинства отечественных предприятий значительно отстает от современных требований; предприятия промышленности строительных материалов функционируют в условиях наращивания конкуренции, что предопределяет необходимость применения современных эффективных форм и методов финансового планирования.

Проведенный в диссертационной работе анализ методов финансового планирования, используемых в деятельности зарубежных предприятий, позволил сделать следующие выводы: финансовое планирование является важной составной частью финансового менеджмента и осуществляется на основе применения различных методов финансового планирования в зависимости от размеров организации, реализуемых целей и решаемых задач; в практике финансового планирования широко применяются информационные системы, сложность которых определяется масштабом деятельности предприятий и организаций; использование в российской практике зарубежных подходов и концепций финансового планирования затруднено вследствие различий во внешней среде, обусловливающих принятие конкретных управленческих решений, в том числе финансовых; из-за различий в системе бухгалтерского, налогового и управленческого учета; из-за несопоставимости основных финансовых параметров, характеризующих деятельность предприятий и организаций.

Проведенный в диссертационной работе анализ уровня теоретической разработанности вопросов финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов позволил сделать следующие выводы: теория финансового планирования применительно к деятельности предприятий промышленности строительных материалов слабо разработана; практически отсутствуют публикации по проблемам финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов; разработанные методы финансового планирования носят общий характер и практически не адаптированы к специфике современного этапа развития промышленности строительных материалов в России; отсутствует систематизированный понятийный аппарат финансового планирования деятельности предприятий промышленности строительных материалов, что и определяет необходимость разработки методических рекомендаций по финансовому планированию предприятий промышленности строительных материалов с учетом особенностей отрасли.

В диссертации сделан вывод о том, что в условиях активного развития строительного комплекса в России при сильном влиянии конкуренции рыночные позиции предприятий промышленности строительных материалов определяются не только количеством и качеством выпускаемых строительных материалов, но и рациональной системой финансового планирования, которая позволяет принимать обоснованные управленческие решения и минимизировать финансовые риски.

В диссертационном исследовании выявлено, что процесс финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов должен учитывать следующие отраслевые особенности их деятельности.

1. Наличие ярко выраженного фактора сезонности в объемах продаж, что характеризуется колебанием спроса на выпускаемые строительные материалы и определяет необходимость тщательного планирования оборотных средств предприятия, особенности построения бюджетов.

2. Высокий уровень капиталоемкости производства вследствие использования дорогостоящих ресурсов и оборудования для производства, доставки, погрузки и разгрузки изделий, что определяет важность планирования прибыли и формирование системы управления затратами на основе планирования запасов сырья, использования производственных мощностей, загрузки оборудования, учета незавершенного производства на складах, внедрения энерго- и ресурсосберегающих технологий.

3. Медленная оборачиваемость оборотных средств, что определяет необходимость детального планирования производственных запасов, незавершенного производства, дебиторской и кредиторской задолженности, совершенствования форм расчетов.

4. Сложный процесс ценообразования, что предопределяет необходимость планирования финансовых отношений с широким кругом поставщиков и потребителей, формирование системы мониторинга внешних факторов, влияющих на процесс ценообразования, формирование гибкой системы принятия финансовых решений.

5. Неравномерность финансовых поступлений в течение года, определяет необходимость планирования денежных потоков и распределения прибыли в соответствии не только с краткосрочными, но и среднесрочными целями деятельности предприятия.

6. Финансовое планирование в значительной степени ориентировано на данные о строительстве объектов, вследствие чего существует необходимость постоянного мониторинга и последующей корректировки бюджета движения денежных средств и бюджета доходов и расходов.

7. Высокая стоимость реализуемых товаров, что определяет необходимость планирование затрат на обеспечение качества продукции, проведение инвентаризации, а также необходимость создания резервных фондов с целью поддержания процесса реализации продукции.

8. Территориальная привязанность. Строительные материалы поставляются, как правило, на местный рынок, в связи с чем существует потребность в постоянном мониторинге рынка и оценке уровня конкурентов, а также принятию мер для удержания постоянных клиентов.

В диссертации раскрыто понятие «система финансового планирования», под которым предложено понимать совокупность:

• регламентов и методических положений по разработке финансовых планов;

• финансовых планов;

• подразделений, обеспечивающих разработку финансовых планов и контроль их реализации;

• органов, обеспечивающих формирование финансовой политики на предприятии и утверждение финансовых планов.

В диссертации определена роль каждого элемента системы финансового планирования в разработке финансового плана, и сделан вывод о том, что система финансового планирования на предприятии должна обеспечивать реализацию как общих (комплексных), так и частных целей и задач развития предприятия. В диссертации конкретизированы общие и частные цели и задачи финансового планирования в зависимости от стратегии развития предприятия, размеров предприятия, горизонта планирования.

В диссертационном исследовании определено, что эффективность системы финансового планирования предприятий промышленности строительных материалов определяется совокупностью факторов, учет которых необходим при построении системы финансового планирования. В диссертации определены факторы, влияющие на процесс финансового планирования, которые классифицированы на внешние и внутренние.

В диссертации разработаны методические положения по формированию системы показателей финансового планирования, включающие в себя совокупность абсолютных и относительных показателей в зависимости от выбранного горизонта планирования. В диссертационном исследовании обосновано использование абсолютных показателей в рамках долгосрочного планирования, абсолютных и относительных показателей при долгосрочном, среднесрочном и оперативном финансовом планировании

Анализ финансовой деятельности предприятий промышленности строительных материалов выявил существенное влияние фактора сезонности, который рассмотрен как в среднесрочном, так и в долгосрочном аспекте.

В диссертации раскрыто понятие финансового риска деятельности организаций промышленности строительных материалов, под которым предложено понимать вероятность недостижения планируемых финансовых показателей вследствие снижения спроса на продукцию или в результате влияния внешних и внутренних факторов.

В диссертации предложена классификация, разделяющая риски на финансовые и нефинансовые, учет которых необходим при финансовом планировании показателей деятельности предприятия, предложена схема, раскрывающая взаимосвязь рисков

В диссертации представлена структура комбинированного подхода к анализу рисков, позволяющая осуществлять их комплексный учет при финансовом планировании деятельности предприятия.

Реализация разработанных методических положений по формированию системы финансового планирования была осуществлена на примере ЗАО «Завод ЖБИ-6» (Санкт-Петербург). В диссертации: дана характеристика предприятия и этапов его развития, обобщена номенклатура выпускаемых изделий, проведен финансовый анализ результатов деятельности предприятия, в результате которого выявлено удовлетворительное финансовое состояние предприятие и наличие финансовых резервов для принятия новых производственных решений; на основе анализа практики финансового планирования предложены рекомендации по совершенствованию системы финансового планирования на предприятии; разработаны финансовые планы, реализующие различные целевые установки в развитии предприятия.

В диссертации обоснованы пути развития системы финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов.

Реализация разработанных в диссертации практических и методических рекомендаций позволит повысить эффективность системы финансового планирования на предприятиях промышленности строительных материалов и на этой основе обеспечить рост эффективности использования финансовых ресурсов для развития производственного и социального потенциала предприятий отрасли.