Фондовые механизмы функционирования венчурного капитала в США и России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Фондовые механизмы функционирования венчурного капитала в США и России"

:гоЩлрсрфЕП:Ш комитет российской федерации

по ВКОШМУ ОБРАЗОВАНИЮ

российский университет ДРУЖБЫ народов

На гграпах рукописи

• ЛАУРЯТА Tosías."

ФОЙКСЗЫВ МЕХАНИЗМЫ ОУНКЩЙ01ШР0ВАФ?Я' . . E2H*ï!/FH0h) КАПИТАЛА В США Й РСССКЙ

Ояспаммг» 63,0113 ■ Эхеяомтса гзруйтшх стряя О

' АВТОРЕФЕРАТ Л /;

. "• дассгрткии es еёкйкя«» .yre-rcíí еггпеп;:

. шшдата îscîimiji'iïiitiis üz'/K ' . '

Москея- 1994 ■ -

Работа выполнена в порядке личной инициативы

Официальные оппоненты:

.- доктор экономических пау|с, профессор В.А.НарзЫкулов - кандидат экономических наук О.И.Тарасова

Ведущая организация - Академия нового мышления.

Зашита состоится \6 " ( С У-^^/^^Л 1994 г. в часов на заседнин диссертационного совета К.053.22.09 по присуждению ученой степени кандидата экономических наук в Российском Университете дружбы народов по адресу: Москва, ул.Миклуяо-Маклая, 6.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российского университета дружбы народов.

Автореферат разослан "_ '*■•■' 1994 г.

Ученый секретарь

диссертационного, совета Ю.Н.Мосейкин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

АКТУАЛЬНОСТЬ ТЕ!.:ы. Интеграционные тенденции передовых стран мира сталкиваются с дезинтеграцнонньши явлениями в Восточно-европейских странах, особенно з бываем СССР, и тормозятся ими. что ставит перед всеми передовыми странами труднейшую проблему преодоления дезинтеграцпскных явлений и вынуждает их воспринимать эту проблему, как свою собственную.

Развитие страны создали денежные резервы (Фонда), зарубежные вл"дельцы и распорядители которых предназначают круппно сунш инвалютных средств для вложения в экономику Российской Федерации с целы, преодоления ее кризисного состояния и установления с нею интеграционных взаимосвязей, охватывавших науку, производство, образование, культуру, здравоохранение, за-¡•ПТУ окруяэп'дей среды и другие сферы кизнедеятельности общества. ' 1 .

С поксцыэ этих фондов гзрубеяше организации давно пытается установить паритетное пзртнерское взаимодействие с правительственными учрепде-шики Российской Федерация, промышленными поедпрптпямп, научно-исследовательскими институтами, обцест-венимш организация«. народдзгясшея частнохозяйственными iT-:iCf'a?::i ч ix вссогигаювш. выевши учебным:? заведениями и т.д.

Однз"о. несмотря на ■ ипогэлеткиа актпвр.уэ попытки такого рода, к га:;-эг::г:1 успехам они пока е^э не привели. Предложение больинх д-знс::'.!:!.!х средств со стороны ¡щого'шеленшк сорубеякгс Фондов выявило респссо^ность всех без исключения учреждений и организаций бив-взго Сояг* и его праоопраекявци России принять Предложения Фондов и грамотно распорядиться предостззляегаш им средства!;:!. 3 то ко грям как в России, так я за рубежом активизировались иафиогяш пошшковенля к" злоупотреблению фондированными паяэтными средств:";!.

В сложившихся условиях -кг.;.:!;;,; язобхояиод становится принципиально киоо леннмглпп зеей мпрсхосяйствсн-

иоП ситуации и, притом., такоэ, какое о,:оеоОао обеспечить оперативное решение наиболзо острых и onacHUx" проблем и открыть безопасный и надетгый путь к установления (^противоречивых интеграционных взаимосвязей всего мирового сообщества в глобальном масштабе.

Такое ноинмтнне в России уже есть. Оно воплощается в под-

готавливаеыых научных работах и учебно-педагогических курсах, которые предполагается распространять в общественном научном и учебно-образовательном процессе.

Такие учебные курсы и программы могут встретить поддержку не только со стороны зарубежных фондов, но и со стороны российских организаций, потому что являются реальным средством преодоления кризисных явлений в современной мирохозяйственной системе за счет разумного распределения и умножения богатства.

ЦЕЛЬ НАСТОЯЩЕГО ИССЛЕДОВАНИЯ состоит в анализе фондовых механизмов функционирования венчурного капитала в развитых странах и в разоабЬтке предложений по их применению в Российской Федерации.

- ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ. В соответствии со сформулированной выше_целью в диссертации Поставлены и решены следующие задачи:

- обоснована необходимость использования в социально-экономическом развитии России венчурного капитала и Фондовых механизмов в их единстве,

- проанализирован опыт высокоразвитых стран к возможности его применения в России,

- разработаны предложения о применении венчурного капитала и фондовых механизмов социально-экономического развития в России в условиях экономической реформы.

НАУЧНЫЙ АППАРАТ. Выполненные автором исследования основаны на анализе мирового опыта применения венчурного капитала и инновационных фондов и синтезе соответствующих механизмов их работы.

В работе над диссертацией автор следовал от оОш.ею к частному и затем опять от частного к общему на более глубокой уровне познания исследуемой проблемы. При этом он опирался на труды иностранных и российских учены;-: и специалистов: Л.Берзп-нэ, М. Елагина, Б.Тубина, Р. Кожевникова, Ю.Забродоцкого, Е. Лебедевой, И.Калмыкию, П.Недотко, Н. Попова,' В. Рыбникова, С.Семенова, 0. Сестринского и других.

ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ ИССЛЕДОВАНИЯ - структура работы - вытекаэт из ее цели, содержания и новизны.

В первой главе "Фондовиз механизмы Функционирования венчурного капитала в высокоразвитых странах" изучена практика применения венчурного капитала и соответствующих механизмов в работе инновационных 'Гондов высокоразвиты:; стран.

Вторая гл:ч;а "Петодическче положения пршшпшл Фсядоьч.*: >:е::лшшсз функцконлрозсиил венчурного капитала в услошш вкочсмическеЛ ройор:-« п России" показала Еоснетюсть рагработ-':'« и нричепзкил Фоадсас: пзхзшпиой я венчурного капигапа с России.

НА ЗАЛИГР ГШОСЯНЛ розультзш Анализа лондовых иехаалз-1"-у:п:"кс:;1:ргг'г.];1!Л венчурного капитала в высслорлввигых '.¡рг.^ч и прзллалэчил по прж'оиеяпи отий ыехллнглов и России.

Рл7';;!.": ПОНИЗИЛ РАРОШ состоит в оледултен; -

гы-олк-"! анализ лотовых механизмов ^ити'Лснирогэшш венчурного хллл^л^л г' вгеокоравелвих странах и сделан плод о-пе:мс-х:001Л ' л л:л","ч,лп:л в российских условиях, виерпыэ разработана м-: то л о", л ил ч катоды нснолввовенлл в российских-усло-гиях Ландсхв: ы~"'"л!лмсв со^гг.ыю-гг.онсапесг.сго развития п сснчурчого капитала в ¡г: единстве.

ПРАКТИЧЕСКИ] ГАЛОТЫ злкп-иЯаогся в том, что она

направлена па:

- скорректированный персчос -х) ^ектиг-тгге механизмов саморазвития ослсстпа высокоразвитых <л;рч: а ресоихокуп зконсгаку,

- ПрИСПССО'ЫГ НИО, прившх-у КыШГГО.а :с национальной кризисной ркснокпка,

- разработку инновационных фоядорнч механизмов в условиях спеипаического хспяйсгзсиного права Российской Фхчсрйцпи,

- разработку комплекса мер по практическому распространении указанных механизмов в Российской тедерашш.

АПРОБАЦИЯ И РЕАЛИЗАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

Диссертант располагает обширным опытом использования венчурного капитала в США. Европе и в России.

Еще в 1989 году на средства фирмы "Моксанто", руководимой диссертантом, была создана Советско-Американская совместная Лаборатория в Институте биоорганической химии им. Шемякина. Перед лабораторией были поставлены две задачи. Первая - выявление перспективных идей в биоорганической химии и организация соответствующих разработок. Вторая - перенос в советские условия международных норм патентоведения, финансирования и налогообложения. На эти'цели автор выделил 0,5 миллиона долларов. В правление лаборатории были включены ведущие ученые СССР в соответствующей области химии. Однако за четыре года работы лаборатории выявились непреодолимые трудности в применении венчурного капитала в России. Эти трудности были связаны как с действующим законодательством, так и с экономической культурой исполнителей в самом широком смысле слова. Лаборатория не выполнила ни одной из своих задач.

Было множество других попыток апробации и внедрения венчурного капитала и фондовых механизмов в СССР и в России.

В настоящее время диссертант принимает участие в создании , Русско-Американского Медицинского Фонда. Этот Фонд создается на базе корпорации "Витас", вице-президентом которой является диссертант. Задача фонда - оказание содействия российским ученым, предлагающим прогрессивные идеи в здравоохранении/ но не имеющим средств для реализации своих идей. Диссертант привлек в руководство Фонда нобелевских лауреатов, руководителей американских университетов и российских академиков. Работа этого Фонда будет организована с учетом накопленного опыта и с учетом рекомендаций, нзложенных'в диссертации. На программы Фонда планируется собрать от 50 до 100 млн долларов.

Работа над диссертацией была выполнена в 1991 - 1994 годах. Диссертант участвовал в выполнении заказа Минэкономики РФ на научно-исследовательские работы. В качестве консультанта он разрабатывал тему "Фондовые механизмы социально-экономического развйтия применительно к

хозяйственному праву в России". В результата выполнения этих работ были созданы и внедрены новые организационно-экономические методы отбора и финансирования экономических исследований.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Диссертация состоит из введения, двух глав и заключения Она изложена на 145 стр. машинописного текста.

Во введении'раскрывается актуальность, цель, задачи, новизна, практическая значимость, апробация работы и реализация ее результатов.

В ПЕРВОЙ ГЛАВЕ обобщена практика применения венчурного капитала и соответствующих механизмов в работе инновационных Фондов высокоразвитых стран.

В главе рассмотрены следующие вопросы:

1. Денежные, информационные, калрогыз и иные ш-шозацион-кгз Фон;,ы как основа Функционирования фондовых механизмов хозяйствования: разнообразие видев и предназначений Фондов; главки? тгчдстего пх развития.

Сопойтс.-'дтелыг.'Д анализ Фондовых механизмов хозяйствовании с ай'и»цс!тр'.г!'г:ч0-сед0!!сто5№!1">:11; перзстатю прмнципиа.чь-н!к различий клх коглу ними, так и «ззду ca'-sn'a Фондовыми механизмами разных 'Л^гсяс?. развития.

С. Отупел;, Cv-н и гсгетлып-о"огюм1ч?скип последствия распития Фондзлл пгхчнигмоз хозл'ствоват'л. Характеристика сргса:иг»щюи:ю-г;;с!'0!г,'г,:::т.г; *cpi и пчу'ло-тзлшчеглсго оойср-глпня общестгяпкм: шлолтлллых процессов, »осуществляемых с помощь::- Фондовых щс'пнлгчоп хол./елч ":лп;л.

3. Тондолл кллн::"! "с"' ^л:*1 \ "нтог.'л'лл долгого кглагерллге "ллосл п г.рол „л. 'лл, ллсллоллсшен-пел пролло'лллз, елллтлльелл, т. л-~ и ллль Тл.чллшп

рс " j 1 г ?."и 'л:лтлл ллллллл и г'"'.' .л" "'-ггл*? г лдтаго

•:'л:л'п i oirzzг-г-н них лннлглполл:: рлллгтх.

Пстлл'" ■•:'.•• j ":тг,ог:'лллл-лл ллллл.:ллл кругл!':л глл'"ллллл л-ллллл ч ггоуч'-рзтзчгл ' гллче:вам ¡. Пх пллачеылл п 0эзoi'nзпогт": v' ¡'ер л л"'лл ЛЛ1 л;ллллч ?тпх мз-лчлллл

4. Фондовые механизмы хозяйствования с государственно»! социально-экономической политике, Оедеральных и территориальных (местных) органов власти и общественного самоуправления.

Специфика процессов приватизации и обобществления денежных. информационных. кадровых и материально-технических ре-урсоВ научно-технического л социально-экономического развития общества, совершаемых с помощью фондовых механизмов хозяйствования.

5. Структура отношений собственности (отноиений владения, распоряжения, пользования, отчуждения, присвоения, распределения, потребления), присущих фондовым механизмам хозяйствования. Динамизм этих отношений. Их способность постепенно перестраивать все другие менее развитые отношения собственности и совершенствовать общественные формы их проявления до уровня этих фондовых механизмов хозяйствования. Возможности оптимизации процесса научно-технического и социально-экономического развития современной цивилизации за счет совершенствования форм и отношений собственности по фондовому тяну.

Фондовые механизмы хозяйствования в деятельности международных правительственных и общественных организаций: стратегически важные возможности обеспечения бесконфликтного прогрессивного развития современно!] мирохозяйственной систем'.'.

Как показывает практика, с помощью фондовых механизмов хозяйствования специалисты обеспечивают высокие доходы и сравнял банкам, промышленным корпорациям, государственным ведомствам и всем прочим организациям. Кроме того специалисты хорошо зарабатывают к сами, накашивая на своих лицевых енотах собственные денежные средства. С их они освобоздит

себя от зависимости со сторон:; лчбих кредитных яктшеогда источников'»! даже от банко-ц'лу.ок.

Кировой опят установил, • что для усвекгого С^пкцисцагзг..-нгл Фондовых кзха!!пз:;ои хоилйсткоозшш на уи^-"к<

урсо!?е нх развития необходимо строго шдаргтачть пропорции ме;::ду "своим" и "чу:;;:!М", покду !;рпс>:':.и . -дением, т-. е. ыехду бзяко-фондоБся'Кй и |]да;:о~бппга ыеитеки этих механизмов.

В высокоразвита странах фондовые поханч:>. ч ния прок« уге 5 ступеней развития. Каддгд кл мГ"-1

медной оргэннзацнопно-окономинеской системой, способной определенным образом интегрировать интересы и целеустремления всех субъектов хозяйственной деятельности общества в широких масштабах. Все эти системы вместе составляют организационно-экономический "комбайн", эффективность действия которого в сфере научно-технического и социально-экономического развития об-г.сстса настолько ьпеокз, что навсегда покончила с штат стремленном других стран "догнать" н "перегнать" гх. Для того чтобы иметь реальку.-) возможность сдолзть что, иообхогдоо создать чз только анзлолм'нке, ко более разшпчз Фондовые механизмы хозяйствования.

Емоото с ve-i фондовые механизмы хозяйствования пгчноелт ебцоэтву не одчо только благополучно, по п бопькоо i:eí5xircno-дучче тоаз. Оно начинает проягшться па коро стрегпы ерганч-чзччснно-зхсиочччосччх ферм, в которых дЫотупапт ото механнз-• ч. чх зтдх -Гсря iv.-jt ссоЗотм агарзть п вступать в

хрзтчвгр-лче о со,"р::?нч-.м оСмзаичлч'ПХ чт;чова!!.чо1"чых про-пессо'' - цротосо.з ¡-цуаогс. технического, юяюлот? 'С.жо, гренгводетчемчего. и ctíoro о6иоег,с!Мй общества, что мач'швет веб бо::;-.' ¡t одергивать его {wtóTBOimtói рост п оптимальное равплтд:.

В отрдч.зх оейчза действует пчть тгдге Форм

ч все зим цедзер- .. ч: "^"рергдчг-пу отар-дП), что поЗумдзд? otit стр'-ку г: лепечу повей, .• :етс"г до счету, оччдччзацчочпо-зхсчо-мичесхо;! формч Фсп; vr.r-„, схоезйо! ¡рагг'г-ьм Смочить где чрзд-'зстзучдча. Г'- ,-ча - чзмпзч. "ч злу/айна е дмчегз-мхекиых фочдах Ф:ч'адчых cr^tv. ц :: ■■rmСзчза" мчед-отза мелдунзрадных ергзипзгщчй crcrv'-x- г о":;::; уездом значительные сух':'/, прздча-чазс.ччУ' ада р-чачмгч! ч';СФ чзотоП фз:Д'Ч.

л глаза д^ласточ ч'-ззд о г- саз ф " '"зстл чсполыс^зхчл алыча гчзахзрзздхтых :.трул в усдз::*ч'ч з: зз:ч'"с:'"х ре^ры в России.

ZZ Етогс;: гласи гогтгзпл вс^'сггозг:- я гг«*з-

дзяхл фс{?лс:"Г-к механизмов з россчч в "дчг чч'перспективе. .

Фондовые мзхач;;з"ч вчериса вогшпуп в' Роосчл ь успешно •Г-унгщкошфопалп с ней до начала 20-х годов. Стартом дял ых подвиты " развития ноедуаылч по'дзр'гьезачмд Ооггшг русских

куппез и Фи;ричч!тон отечественным у^нмм ч изсФречлтеллч.

Меценаты делали крупные вклады в банки, а нарастающие на них проценты превращали в фонды, поступающие в распоряжение ученых и изобретателей. На такой именно принципе основывалось, например, "Общество содействия успехам опытных наук и их практических приложений" имени X.С.Леденцова.

Его инициатор и учредитель - купец первой гильдии X.С.Леденцов положил в банк более полутора миллионов золотых рублей и пожертвовал проценты с них в фонд "Общества", которым широко пользовались крупнейшие русские ученые и изобретатели того времени.

За короткое время существования Общество сумело выполнить большой объем основополагающих научных исследований, внедрить в практику сотни пионерных изобретений, подготовить тысячи первоклассных специалистов. Научно-технический задел, созданный Обществом ии. X.С.Леденцова благодаря банко-фондовской и фондо-банковской системе финансирования научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, долгое время позволял России идти на равных с западными странами в сфере науки и техники; позволял до тех пор, пока эти страны сами не перешли к банко-фондовским и фондо-банковским механизмам хозяйствования, а России их утратила. Большинство современных российских фондов не применяют в свой работе фондовых механизмов, и являются фондами только по названию.

Предложенные рекомендации охватывают два уровня. Первый -это уровень предприятий.

Методические рекомендации по применений Фондовых механизмов социально-экономического развития для предприятий - ото рекомендации по организации ускоренной разработки и реализации инновационных программ и проектов па основе объединения интеллектуальных, информационных, финансовых и прочих ресурсов.

Цель рекомендации - гармоничные отнойоиий внутри организации, организаций с партнерами и Природой, конкурентоспособность и рост доходов, устойчивые нслокнтелвпые эмоции г увоза-дителей.

Пагоды достижения указанной цели - раскрсполсвпе творческой личности мутен предоставления ей ресурсной обеспеченности, административной пезависл'юатп, сслвавлллл авторских прав и прав собственности на результаты разработок.

Средства - создание инновационных проблемных' Фондов, программно объединяющих разработчиков, финансовые, информационные и материальные ресурсы участников.

Гарантией успеха являются творческая кооперация интеллектов на основе лицевых счетов в фонде, товарные отношения исполнителей программ при нетоварных отношениях учредителей с фондами и фондов с исполнителями.

Фонды учреждаются государством, любыми организациями, частными лицами с целью решения любых проблем экологического, технического, биологического, экономического, социального, политического и иного характера.

Задачи, услепно решаемые Фондами:

- сверхсрочная разработка проблемы и вытекающих из нее программ и проектов, и и х реализация,

- гармоничные отношения внутри организации, создающей фонд, ме:хду организацией, партнерами и Природой,

- конкурентноспособность и рост доходов,

- устойчивые положительные эмоции руководителей организации, создавшей фонд и применяющей фондовые механизмы, членов фонда и исполнителей программ.

- качественное улучшение кадрового состава организации за счет естественной замены непрофессионалов профессионалами и роста квалификации остающихся работников, •

- своевременное оформление дипломов, авторских свидетельств и патентов исполнителями программ, защита их авторских нрап.

Фондовые механизмы придают научно-исследовательским, спытно-кснструктсрским и другим работам специалистов способность к ил нрпЬк'пггой оомостгенталли, сллоцелзггалага.чию, самокорректировке процесса ллсгг::лгнг:а келен и реленил проблем; к ел'<!!сг:л"~1 г:ег'из ;гпбходг:м':х дл? этого условий, прлгюдчплх к гелболл; высолим значскигт: селективности работ по аиоггстиу <~огч";-« '-о-р'г.чгп'.чч'-с.'ъх ппр?метрсв одновременно; к сяиооОоспо-ле:лг? лдсол сселл лелблодлмглн ик^ормзщллш'Г'н. К'Члрепллл дс-,.,,,...„,., ,, [Тр¡:лСур,:а,<Г{- ¡- р тональной сг.'юсргогпггзпия

лроиллодлтлльнлл сил оСлелтелллога шшсг?ш:оЫ'ч-то прмл-ссл, ■ллрогл) сслбрл"'^ л л'л'нлттру г;:"елелз'гм"л целей и г.аи": ггип ул'ллллл их дслл ¡'""лил, л тсггле л Семопрпспосебллс^'олгл им'п-

ваадоншх проектов и программ к внеашм для них социалвпо-зко-воийчзшш условиям, дане крайне неблагоприятным. Самоц-риспособляемость включает в себя способность к устранению препятствий со стороны мене развитых, чем фондовые, механизмов хозяйствования,

Фондовые механизмы обладают такав способностью I. саморазвития и придает эту способность хозяйственным организация!!, если они использует эти механизма в своей, деятельности, причем придают настолько, насколько полно, широко и аффективно спи их применяй г.

Создание материнского фонда.

Фонд учреждается в качество ьрцдпчаекого лица в форме организации, разрешенной законодательством - государственной, частной, общественной, смешанной или ¿побей другой.

Если учредителями фонда являются физические лица, то наи-мчлвс результатов постигнет фонд, учрежденный специалисты :ч, занимающими клччевые должности в организация;:, участвуй: ид п решении' проблемы фонда. Б учредительных документах £.ч!.:рС1.'лд-еюя положение о двух различных отделениях феада - г.,сОильиоч и бесприбыльном, некоммерческом.. Организации - учреди а,ли выпускают цепкие бумаги (аквпи п другие) и по льготным (¡снам г:рода?пмв< исполгятолю*. прогрыз! Фонда. Наличие льготных цзниыл бумаг у исполнителей •яс^стсй мощным стимулом к развитию организаций - учредителен.

Работа фонда. - .

Фонд организует обучение учредителей и рабзтиихбз Фсхдл, исполнителей программ и всех других лиц, прича-ль:лс и р-аелте Соня?., нспельзсванпв Зондов':.: механизмов.

I1 оид создает справечпо-ппформациолпв:! £лш: длиплл о ре::л;-

Фондом проблемах, открытиях и ивоСрсталллд. ¿лгири;: проблем и изобретений, проекта:;, пспедпплелл;: 1лспертал-хз;1с"л:..-тактах проектов, потреб,ииплх продуктов рр.,:,ал;, сче-

тах исполнителен, нреДлоланиях участников рел^.г^л проб.: Участник;! релелил проба::;-! ранда икот госту;; к дани::: фалла. Они облзлРы сохранять кавыевчеслие секреты ¿зндл.

Учр~длтел:л пзред:пт в осСствсдиостъ Фонда материллвнпэ, окгрг^тичоские, ипформациоилые, фк-апсовл'; и другие ресурсы, неС'Ходнмие для рсаекия проблем:', стоялех трг.ч учрзал:ел';мч.

либо право Фонда распоряжаться этими ресурсами.

Для решения- проблемы, поставленной учредителями, фонд создает группу экспертов, которые подбирают исполнителей -граждан любой страны, являющихся создателями новых технологий, наиболее надежных и способных для решения проблемы.

Каждому потенциальному исполнителю фонд по договору выдает первую субсидию (пособие, дотацию, безвозвратный кредит, аванс) для разработки Программы решения проблемы, представляемой па ссискгшо второй субсидии, необходимой для разработки Проекта решим проблемы, в своей бухгалтерии фонд открывает исполнителям программ лицевые счета, на которые вносит денег-' ные средства первой субсидии.

Испош'итрлп представляют в Фонд разработанные ими программ; m соискание субсидий, вместе с .гарантийными письмами оргзнизлг?;!; - потенциальных потребителей проектов решения проблем. лпспсртн?я кенкуренля комиссия Фонда отбирает наиболее г. .Vp" та f и m программу (программы).

С исмост ю экензртев Фонд определяет необходимые-ресурсы д.ня разработки проекта решшя проблемы и по договору перепоет :лх исполнителями в форма второй субсидии (пособия, дотэпии, Ггзсозйртгаого кредита, аванса). Денежные србДСТРа также пене-гпптея ил лчцегпз счета в бухгалтерии Фонда.

Расггрн партой и второй субснлчП ршш стоимости работ, ~к;л',чл--дг; п себя:

а) '"рллеллл. пеобхлллчые для полного обеспечения исполнил-"-: (>тои-'-ет!- !:'>трл"ыте4bfirufî корзины) и находящихся на его

¡ГГ' ГГ">-",

■'•) -1 гх,гло; "пгл для разработки Программы я'Рро-(г'тл.-.i": л ллл'-зелплнл здзчип, оборудования, материален,

; С-'Л. Г И ЛЛУЛ" 'Л

ЛЛЛ^'Г'Л" >'-~ЛЛ"ВЛ СЛ.ГЧЛР'Л! [.ЛЛЛКГСЯ ПЛ0оТ; ЛЛНОСТ!:Л| кспол-

лл'л 'лл л -т^тсл лл: для i-л пллл л;лл договора с Фон/юн по

"■-■■:; • --л:о л "л^-лллтл; л,тл устаплвллллет контакты п ;:гл -пл."1 к"-л' л ' л--глггл"-лл! ллп;;ул:а иол лллт<->;;лл прогр'?"м и ■■ л-. •-! ¡: ¡:л.---•-.-. .-■ лг см л логл-лн !лел1;;!л: идеи а ресурс.

; • < ллл'.храх фепл пр-'хуллгпрлгп!::;? "лстипл оллккли за лллл-лл Л:ллллх механизме;:, за нлрущелно прав мллолллглллй

Работа исполнителей. Исполнители фонда могут состоять в штате любой организации, либо не состоять нигде. Их отношения с фондом регулируются договором.

Исполнители фондов имеют лицевые счета в бухгалтериях фондов. На лицевых счетах исполнителей отражаются выданные им субсидии, а также расходование и движение денег менду исполнителями программ в процессе их кооперации (исполнители оплачивают услуги друг1друга по взаимному участию в выполнении программ).

Исполнители имеют право израсходовать для выполнения, договора лишь часть субсидии. Часть сэкономленных денежных ресурсов субсидий . такке является собственностью исполнителя (от 30% до 50% экономии) и попользуется им по своему усмотрению для любых целей, в том числе для приобретения льготных ценных бумаг организаций - учредителей фонда.

Исполнители фонда являются авторами и собственниками разработок, выполненных ими за счет субсидий фонда.

Исполнители родственных программ и Проектов ималт право объединять субсидии, программы и проекты, если зто сопровождается улучшением оргынзащш и результатов работ.

Кооперация исполнителей повышает их шдафкшш и рохда-ет новые перспективные идеи.

По согласован!® с фондом исполнители имеют право изменять цзлм, методы и средств?, прогрзмп и рреектоь, если ото приведет к увалич-ниэ прибыли учредителей фонда по сравнению с показателями программ и проектов по договору.

Соид предоставляет исполнителям полый, неизвестный рекье ресурс -особу»» Флр.'у оСрегкя разработчиков, обусловленную их полно,"! ц-ор-лекой раскрепощенностью, их особым статусом:

~ {ылллбно-лдлпнкс'ыллл^ло/! аезл'-леллееть»; ог рабсцо^с-

- аУКДа,

- правом раслсриллтлел с\люлл;;сд по елозл; уелотраылл

- празем авторстла и-Ссггл^лл'л на рл_ у/ылтч галл: рг>-

боты.

31 от ресуоз создал у гллработ'лч.о:, у-..л «лл»,,>.,... п^п'лл-юльныз мп, !л:сгокрлтле ¡¡о:ыллд : ил;лл ыса»■ г-. лл(ллл

По аалерлелм;: разработок лепонллт.лл по д.млллру л л-Длл-сбор проекта енедр.лдлл сргчллюлияы - тютл^бнглллл пр-; тол.

В договоре устанавливается распределения прибыли меяду исполнителями проекта, внедряющей организацией и фондом. Исполнители проектов получают до 15% прибыли внедряющей организации в течение срока действия патента (договора).

Исполнители проектов используют полученную прибыль по своему усмотрешпэ: на свое жизнеобеспечение, в спои изобретательские фонда, на внедрение своих разработок, на создание необходимых законодательных документов и другие цс-ли.

На средства, полученные от материнских Фондов и от внедрения проектов, исполнители проектов могут создавать свои -дочерние фонды - для субсидирования других разработчиков.

Внедренческие Фонды (или программы, проекты).

Для вдл. лремтя проекта заинтересованные организации могут использовать материнский Фонд, организовав в нем соответствуйте группы- исполнителей, программы и проекты.

Учредители материнского фонда совместно с исполнителями проектов ¡5 их потребителями - внедряющими организациями.-' могут учредить внедренческий - внучатый - фонд. Управление внедренческим фондом осуществляют исполнители материнского фонда и представители внедрявшей организации.

Внедренческому Фонду учредители передают право использования всех ресурсов, необходимых для внедрения Проекта: материальные, энергетические, финансовые, трудовые и прочие (включая производственные мощности).

Внедренческий Фонд организует внедрение проекта, разработанного исполнителями материнского Фонда.

Испожпел! - ершь'шторы внедрения проекта зэклячавт .с виедрявкей организацией договора, в соответствии с которыми часть прибыл:? этой организации получают учредители материнского фонда, материнский фонд, исполнители.

При .недостатке денежных средств для создания Фондов, временно молча использовать кредиты, выпуск акций, залог и другие заемные формы получения денег.

При отсутствии необходимых для работы законодательных и нормативных актов, указов, постановлений, приказов, Фонду целесообразно субсидировать программу их подготовки и принятая, включив в состав исполнителей лиц, от которых зависит успех дела.

При успешной работе Фонда и накоплении достаточных денежных средств у исполнителей, 4длл непрерывного повышение эффективности работы фонда целесообразно создание при фонде социальной инфраструктуры, обеспечивающей исполнителей высококачественными услугами ():ллье, питание и другие товары, медицина и прочее).

Второй уровень применения фондовых механизмов - уровень министерств. Для министерств предложен комплеко мероприятий но распространению и внедрению этих механизмов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ дчооертавдш содержит перечень основных результатов,' полученных втором в ходе ^¡езлидованил и внедрение рассматриваемой работы. В_нзм отмечается, что в условиях углубления ЯК0ИО1Ш&СКОЙ реформы в России целесообразно использовать опыт высокоразвитых стран по применениы вончурново капитала в шшосгуисыгой сфере. Показано, что специфическое хп-'гьотвгкное право в Российской Федерации требует модернцзавч;: н па'ишоооблаш соответствующих механизмов.

По рззулыатам пеедедо.ллцй диссертантом предложено;

1. Ввести в работу Шшистеротва Экономики следуем''.- >..укк~

цми:

а) Функцию ГОНЧУрСНТЙОСПОСОбНОГО развития ерчзчтдроззнне;! рыночной экономика, обеспечи.айгп5й поллгпчезкуы стабильность обществе, па осповз опыта развитых стран, псяол;.чуь;:;чч фопдзвые механизмы;

б) плапиро-знае качества ступеней соц;шдыю--оконоыцчзски-Го развитн" росски г разработку проблемно-целевых программ обэспочония зтого развития па ос«ог.з сондсв;;х механизмов хозяйствования.

2. Рскомен'дг: гтз Унчокоиомнкч поручить его ноучнгм институтам рдзрзбетчзтв Фондовые механизмы социальнп-окономйч:сксго раз ;.,..„-, России с учетом ее нацчонаиных особенностей.л пр-да: .до регулирования.

3. С цемью цреьраззш.»! В России капитала - собственности орфических лиц в капитал - фактор разэтый

Рекомендовать Минэкономики и учебным организзнчны создать инфорюии.оннне пэтерисли об использовании мирового опыта лроб-ломко-цел-вой социально-акцентированной , . налогов.')- кредитной

ориентации средств различных субъектов хозяйственной деятельности на совместное достижение высоких экономических результатов:

- на основе целевых некоммерческих фондов создания новых конкурентно-способных производств,

- образования от них вторичных фондов финансирования социальной сферы,

- образования от нее третичных фондов (пенсионных и других) финансирования производства.

-1. Рекомендовать Минэкономики создать Подведомственный Центр, ориентированный на использование фондовых механизмов в деятельности различных субъектов хозяйствования по увеличении экспортного потенциала России в области наукоемких экологизированных производств и продукции с новыми потребительскими свойствами.

5. Рекомендовать Правительству России смГоршфовать-концептуально-целостную национальную сеть отраслевых и региональных внебюджетных фондов развития отраслей и территорий с четким разграничением компетенции и правоспособности некоммерческих целевых научных, производственных, культурологических. • экологических и иных фондов как юридических лиц и учреждаемых 5Ш и другими юридическими лицами на правах участников (членов) того или иного Фонта коммерческих субъектов хозяйственной деятельности.

6. Рекомендовать Минэкономики подготовить нормативный документы по акциол'л."тачип шшсрэ<доотга- инвестиционных проектов и программ, раз.'лг;еии;о Фондовых займов, других элементов фендеенх "<-хлнч::мов.

7. С целью кродвикопия генчуриого капитала, на российский ; рынок инвестиций рекомендовать Минфину, Минэкономики, Центральному банку создать ПсягдунаролиьЯ ииновациошго-инвестицвсн-И'И блгх проиле'л!0-!!елеваго {ткшелро&мпп контрактов экспср тосряснгррозакных и шюртозошцг»«их проектов к грогрггм.

3. Рекомендовать Минэкономики и другим министерствам разработать законопроект "О фондовых механизмах хозяйствования".

Ряд вопросов, рассмотренных в диссертации, носит псстано-рочннй и дискуссионный характер.

Основные положения диссертации доложены н следующих публикациях:

1. US-Soviet Joint Ventures: Current Status arid l'ro pect;. Columbia Journal of World Business, summer 1983.

2. Rubles and Dollars: Strategies for Doing Business in the USSR. Harper Business, 1992.

3. Деятельность инновационных фондов. Москва, Экономист, 1993 г., N 4, с-ф. 92-56.

4. Методические u организационные осноим работы инновационных фондеш. - Москва, Экономическая академия, 1993 г, 23 стр.

Annotation Author: Thomas Laurita

lissertation title: "Ths Function of Fund Mechanisms in Venture Capita! in :c. United States and Russia".

The dissertation rcprtrcnts «n analysis of the experience of how venture capiiu! operates in industrialized countries. The pcj>ife!lity and vaiav of the application of this experience in Huisla within the ccnkxt of ca;.-,o>r.k reforms is proved, and proposals for the development of Fund MeriaiUstus ie, Russia are made. Corresponding recommendations to the government, mimstrief, mt 1 companies arc offered.

7lie results of the dissettatiot; have been inducted in the scientific research of fund mechanism ; of socio-ecortomkal development whieii heve .bee;; carried out in the Academy of Economics of the Ministry of Economy,

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Лаурита, Т.

Введение

Глава 1. Фондовые механизмы функционирования венчурного капитала в высокоразвитых странах

Глава 2. Методические положения применения фондовых механизмов функционирования венчурного капитала в условиях экономической реформы в России

Диссертация: введение по экономике, на тему "Фондовые механизмы функционирования венчурного капитала в США и России"

АКТУАЛЬНОСТЬ И СОСТОЯНИЕ РАЗРАБОТАННОСТИ ПРОБЛЕМЫ. Кризис экономики Российской Федерации, а также экономической науки в ее научных учреждениях и высших учебных заведениях отрицательно сказывается на всей современной мирохозяйственной системе и затрагивает передовые страны, проявляющие сильные тенденции к глобальной интеграции учебнообразовательных, научно-исследовательских, производственных, экономических и общесоциальных процессов.

Все интеграционные тенденции передовых стран мира сталкиваются с дезинтеграционными явлениями в Восточно-европейских странах, особенно в бывшем СССР, и тормозятся ими, что ставит перед всеми передовыми странами труднейшую проблему преодоления дезинтеграционных явлений и вынуждает их воспринимать эту проблему как свою собственную.

Не случайно в США, Японии, Канаде, Западноевропейских и многих других странах мира и их международных организациях наблюдается нарастание попыток установления интеграционных взаимосвязей с бывшими социалистическими странами и, особенно, с Российской Федерацией, ставшей правоприемницей распавшегося СССР.

Эти попытки проявляются большей частью в создании денежных резервов (фондов), зарубежные владельцы и распорядители которых предназначают крупные суммы инвалютных средств для вложения в экономику Российской Федерации с целью преодоления ее кризисного состояния и установления с нею интеграционных взаимосвязей, охватывающих науку, производство, образование, культуру, здравоохранение, защиту окружающей среды и другие

- 4 сферы жизнедеятельности общества.

С помощью этих фондов зарубежные организации давно пытаются установить паритетное партнерское взаимодействие с правительственными учреждениями Российской Федерации, промышленными предприятиями, научно-исследовательскими институтами, общественными организациями, нарождающимися частнохозяйственными фирмами и их ассоциациями, высшими учебными заведениями и т. д.

Однако, несмотря на многолетние активные попытки такого рода, к заметным успехам они пока еще не привели. Предложение больших денежных средств со стороны многочисленных зарубежных фондов выявило неспособность всех без исключения учреждений и организаций бывшего Союза и его правоприемницы России принять предложения фондов и грамотно распорядиться предоставляемыми им средствами. В то же время как в России, так и за рубежом активизировались мафиозные поползновения к злоупотреблению фондированными ивалютными средствами.

Попытки установления интеграционных хозяйственных взаимосвязей передовых стран мира с Россией поэтому низошли уже до предоставления ей простой гуманитарной помощи и тривиальных кредитов, что является крайне невыгодным как для России и помогающих ей стран, так и для всего мирового сообщества и его современной нестабильной мирохозяйственной системы в целом, потому что быстро углубляющийся и расширяющийся социальноэко-номический и военно-политический кризис бывшего Союза реально угрожает ей разрушением.

В сложившихся условиях крайне необходимым становится принципиально иное понимание всей современной мирохозяйственной ситуации и, притом, такое, какое способно обеспечить оперативное решение наиболее острых и опасных проблем, открыть безо

- б паеный и надежный путь к установлению непротиворечивых интеграционных взаимосвязей всего мирового сообщества в глобальном масштабе.

Такое понимание уже зарождается в России.

В Российской науке недостаточно исследованы возможности применения венчурного капитала в условиях экономических реформ. Имеются несколько публикаций разных авторов, из которых можно отметить работы JL Берзина, М. Благина, Б. Тубина, Р. Кожевникова, КХ Забродоцкого, Е. Лебедевой, И. Малмыгина, IL Недотко, К Попова, В. Рыбникова, С. Семенова, О. Сестринского и других.

Минэкономики России начинает НИР по фондовым механизмам хозяйствования, так как их знание вполне может привлечь к себе внимание зарубежных фондов и их субсидии, уже давно предназначенные для финансовой поддержки подобных программ и терпеливо ждущие своего часа, т. е. момента их появления в общественном научном и учебно-образовательном процессе в России.

Такие учебные курсы и программы могут встретить поддержку не только со стороны зарубежных фондов, но и со стороны российских организаций, потому что являются реальным средством преодоления кризисных явлений в современной мирохозяйственной системе за счет разумного распределения и умножения богатства.

ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ состоит в анализе фондовых механизмов функционирования венчурного капитала в развитых странах и в разработке предложений по их применению в Российской Федерации.

ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ. В соответствии со сформулированной выше целью в диссертации поставлены и решены следующие задачи:

- обоснована необходимость использования в социально-экономическом развитии России венчурного капитала и фондовых механизмов в их единстве,

- проанализирован опыт высокоразвитых стран и возможности его применения в России,

- проанализирована работа ряда инновационных фондов в России и сделана оценка применяемых ими механизмов,

- разработаны предложения о применении венчурного капитала и фондовых механизмов социально-экономического развития в России в условиях экономической реформы.

НАУЧНЫЙ АППАРАТ. Выполненные автором исследования основаны на анализе мирового опыта применения венчурного капитала и инновационных фондов, а также синтезе соответствующих механизмов их работы.

В работе над диссертацией автор следовал от общего к частному и затем опять от частного к общему на более глубоком уровне познания исследуемой проблемы. При этом он опирался на труды иностранных и российских ученых и специалистов.

ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ ИССЛЕДОВАНИЯ - структура работы - вытекает из ее цели, содержания и новизны.

В первой главе "Фондовые механизмы функционирования венчурного капитала в высокоразвитых странах" изучена практика применения венчурного капитала и соответствующих механизмов в работе инновационных фондов высокоразвитых стран.

Вторая глава "Методические положения применения фондовых механизмов функционирования венчурного капитала в условиях экономической реформы в России" показана возможность разработки и применения фондовых механизмов и венчурного капитала в России.

НА ЗАЩИТУ ВЫНОСЯТСЯ результаты анализа фондовых механизмов функционирования венчурного капитала в высокоразвитых странах и предложения по применению этих механизмов в России.

НАУЧНАЯ НОВИЗНА РАБОТЫ состоит в следующем: выполнен анализ фондовых механизмов функционирования венчурного капитала в высокоразвитых странах и сделан вывод о возможности их применения в российских условиях, впервые разработана методология и методы использования в российских условиях фондовых механизмов социально-экономического развития и венчурного капитала в их единстве.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РАБОТЫ заключается в том, что она направлена на:

- скорректированный перенос эффективных механизмов саморазвития общества высокоразвитых стран в российскую экономику,

- приспособление, прививку венчурного капитала к национальной кризисной экономике,

- разработку инновационных фондовых механизмов в условиях специфического хозяйственного права Российской Федерации,

- разработку комплекса мер по практическому распространению указанных механизмов в Российской Федерации.

АПРОБАЦИЯ И РЕАЛИЗАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

Диссертант располагает обширным десятилетним опытом использования венчурного капитала в США, Европе и России.

Еще в 1989 году на средства фирмы "Монсанто", руководимой диссертантом, была создана Советско-Американская совместная Лаборатория в Институте биоорганической химии им. Шемякина. Перед лабораторией были поставлены две задачи. Первая - выявление перспективных идей в биоорганической химии и организация соответствующих разработок. Вторая -'перенос в советские уеловия международных норм патентоведения, финансирования и налогообложения. На эти цели автор выделил 0,5 миллиона долларов. В правление лаборатории были включены ведущие ученые СССР в соответствующей области химии. Однако за четыре года работы лаборатории выявились непреодолимые трудности в применении венчурного капитала в России. Эти трудности были связаны как с действующим законодательством, так и с экономической культурой исполнителей в самом широком смысле слова. Лаборатория не выполнила ни одной из своих задач.

Было множество других попыток апробации и внедрения венчурного капитал и фондовых механизмов в СССР и в России.

В настоящее время диссертант принимает участие в создании Русско-Американского Медицинского Фонда. Этот Фонд создается на базе корпорации "Витас", вице-президентом которой является диссертант. Задача фонда - оказание содействия российским ученым, предлагающим прогрессивные идеи в здравоохранении, но не имеющим средств для реализации своих идей. Диссертант привлек в руководство Фонда нобелевских лауреатов, руководителей американских университетов и российских академиков. Работа этого фонда будет организована с учетом накопленного опыта и с учетом рекомендаций, изложенных в диссертации. На программы Фонда планируется собрать от 50 до 100 млн долларов.

Работа над диссертацией была завершена в 1991 - 1993 годах. Диссертант участвовал в выполнении заказа Минэкономики РФ на научно-исследовательские работы. В качестве консультанта он разрабатывал тему "Фондовые механизмы социально-экономического развития применительно к хозяйственному праву в России". В результате выполнения этих работ были созданы и внедрены новые организационно-экономические методы отбора и финансирования экономических исследований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика зарубежных стран", Лаурита, Т.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Состояние современной мирохозяйственной системы в последние десятилетия характеризуется быстрым распространением в ней программно-целевых методов планирования и осуществления научно-производственных процессов и фондовых механизмов финансирования и стимулирования научно-производственных программ, в особенности их инновационной компоненты.

В передовых странах мира программно-целевые методы и формы организации научной и производственной деятельности общества и фондовые механизмы хозяйствования, тесно связанные с этими методами и формами, прошли уже несколько качественно своеобразных ступеней развития.

Именно эти ступени определяют теперь место и роль той или иной страны в общей системе мирохозяйственных связей и соотношений. Чем полнее и основательнее освоила эта страна ступени развития программно целевой методологии и фондового обеспечения общественных инновационных процессов и чем выше поднялась она по данным ступеням, тем более передовое место занимает она в современном общехозяйственном мире по всем ведущим социально-экономическим показателям: валовому национальному доходу и его доле, приходящейся на душу населения в ее реальном потреблении материальных и духовных благ; величине научно-технического, технологического, образовательного и воспроизводственного потенциала общества; состоянию общественного здравоохранения и природной среды обитания; социально-экономическому и коммунально-бытовому благосостоянию большинства населения; уровню развития подлинной демократии и демократических общественных институтов, действительно суверенной свободы личности, в особенности свободы личного научно-технического и иного творчества и общественно целесообразной индивидуальной и коллективной предприимчивости творчески активных и дееспособных лиц.

Важно подчеркнуть, что передовое место в мире таким странам обеспечивают именно и только программно-целевые и фондовые механизмы хозяйствования, которые оттесняют на задний план и девальвируют былое господствующее значение таких общественно-хозяйственных факторов, как запасы природных ресурсов, масштабы производственных мощностей, размеры массы трудоспособного населения, возможности использования ренты от выгодного географического, торгово-экономического и иного благоприятного расположения в мирохозяйственной системе.

Это происходит потому, что программно-целевые методы и формы социально-экономической организации общественного инновационного процесса и фондовые механизмы его осуществления в передовых странах мира стихийно реформируют крупную механо-машинную индустрию в природно-машинное производство.

Крупная механо-машинная индустрия на уже достигнутом предельно возможном для нее уровне развития повсеместно стала крайне вредной экологически и чрезвычайно опасной социально. Во всем мире она давно уже "работает" на уничтожение природы и общества, чему способствуют монополистические дорыночные, ведомственно-распределительные, а также конкурентные рыночные отношения собственности, тесно связанные с механо-машинным способом производства.

Природно-машинное производство, напротив, является экологически чистым, социально благоприятным и представляет собой принципиально новое явление в истории развития человеческой

- 153 цивилизации, потому что открывает ей путь к более высокой социально-экономической формации, которая характеризуется совершенно иным общественно-технологическим способом или видом жизнедеятельности общества по сравнению с существующим.

В рамках природно-машинного производства общество вступает в качественно новое взаимоотношение с природой и не подрывает, как прежде, а, напротив, интенсивно развивает и рационально использует ее естественные производительные силы. Этому содействуют независимые, неприбыльные, некоммерческие отношения собственности, присущие фондовым механизмам хозяйствования и программно-целевым методам и организационным формах осуществления общественных инновационных, преобразовательных, рефор-мационных процессов на всех уровнях их социально-экономического проявления.

Благодатные для природы и общества свойства программно-целевых форм социально-экономической организации инновационных процессов и фондовых механизмов их осуществления давно привлекли к ним всеобщее внимание и интенсивно нарастающие попытки практического овладения ими не только в передовых, но и многих других странах мира.

Данная тенденция не обошла стороной и Россию, что проявляется в попытках многих организаций самостоятельно внедрять эти механизмы, присущие им методы и оргформы в свою собственную практику, либо обращаться за помощью в этом деле в правительственные инстанции.

Однако, несмотря на многочисленность и настойчивость подобных попыток, они все еще далеки от надлежащего успеха, потому что совершаются обособленно друг от друга и, как правило, на весьма ограниченной информационной, а также на явно недостаточной ресурсной и организационно-экономической основе.

Кроме того, неудачи данных попыток во многом обусловливаются рядом ошибок в теоретической оценке специфики и, как следствие, - в практическом использовании указанных механизмов.

Так, целевые научно-практические программы в бывшем Союзе ССР и в России осуществлялись с помощью обычных бюджетных ассигнований, что явилось главной причиной провала подобных программ, в том числе отраслевых, межотраслевых и общесоюзных программ, с которыми страна связывала надежды на выход из продовольственного, энергетического, сырьевого и прочих кризисов.

В то же время попытки использования фондовых механизмов совершались в отрыве от программно-целевого планирования хозяйственной деятельности общества и поэтому неизбежно вырождались в создание финансовых учреждений, которые не имеют с подлинными инновационными фондами ничего общего, кроме названия.

Вместе с тем, бесфондовые программы и беспрограммные фонды нацеливались в основном на поддержку рутинной хозяйственной деятельности общества, на сохранение его статус-кво, а не на кардинальное реформирование и поднятие на качественно новую ступень природно-машинной цивилизации.

В разработке и освоении фондовых механизмов хозяйствования и программно-целевых форм осуществления инновационных процессов подобные ошибки допускали также и передовые страны. Остро конкурируя в данном жизненно важно для них деле, они долгое время удерживали в секрете позитивные моменты своего опыта разработки высокоэффективных организационно-экономических Форм, методов и способов природно-машинного хозяйствования не только и не столько друг от друга, сколько все вместе от бывшего Советского Союза и стран "социалистической" ориентации.

В результате в современной мирохозяйственной системе сложилась ситуация, характеризующаяся чрезвычайно опасной для нее поляризацией прогрессивных и регрессивных тенденций и глобализацией всех кризисных явлений.

Развал экономики бывшего СССР и Российской Федерации, ставшей его правопреемницей, определяется не только и не столько внутренними деструктивными процессами самой этой экономики, сколько глубокими сдвигами во всем современном мире, который существует в состоянии сложного и тонкого баланса составляющих его частей и в силу этого представляет собой целостный организм, обладающий одним телом.

Оно - не только едино и неделимо, но уже достигло естественных пределов своего собственного роста, что усиливает взаимозависимость его частей, усложняет баланс их тонких соотношений, обостряет их противоречивый характер, расширяет масштабы его разнообразных конфликтных проявлений до глобальных размеров, углубляет пропасть между позитивными и негативными тенденциями развития общечеловеческой цивилизации, делает это развитие все более необходимым, труднее осуществимым и сопряженным с быстро растущим ущербом для природы и общества.

Все это Ставит под большой вопрос существование всего человечества, безопасность которого становится очень уязвимой по множеству граней: военно-политической, торгово-экономической, производственной, научно-технической, технологической, ресурсно-сырьевой, ландшафтно-демографической, гуманитарной, здравоохранительной. экологической, нравственно-этической, культурно-просветительной, учебно-образовательной, психолого-воспитательной и т. д. Каждая из этих граней пересекает все другие и связывает их в тугой узел, который, по мере увеличения числа граней, становится все более прочным и порождает множество общечеловеческих - глобальных - проблем, а также и препятствий, преграждающих пути их решения.

Положение вещей усугубляется тем, что преобразование об-щественнной формы и технологического содержания отживающей свой век крупной механо-машинной индустрии в нарождающееся природно-машинное производство происходит незаметно и настолько быстро, что общественное сознание не успевает осознавать кардинальные перемены, происходящие в общественном бытии. Это имеет место даже в передовых странах мира, где эти процессы проявляются наиболее широко и интенсивно.

Отставание общественного сознания от быстро происходящих изменений общественного бытия исключает возможность внесения необходимых, так называемых "опережащих" корректив в бурно протекающие эволюционные процессы, что вызывает ряд сложнейших общественных проблем общечеловеческого, глобального значения.

Их сложность во многом обусловливается тем, что для своего решения они требуют новых мировоззренческих подходов, нового мироощущения и миропонимания, новой нравственно-психологической ориентации и нового социально-экономического поведения людей в масштабах всего современного мирохозяйственного пространства; словом, требуют в совокупности мышления, которое должно быть непатологичным в отношении природы и общества в зколого-ноосферном плане, соответствовать потребностям нарождающегося природно-машинного производства и способным обспе-чить безопасный для человечества переход к нему от кризисоген-ной механо-машинной индустрии.

Потребность в подобном новом мышлении сейчас стала повсюдной и наиболее острой общественной потребностью, которая затрагивает жизненно важные интересы фактически всех людей, живущих на Земле, и все хозяйственные организации во всех странах и континентах.

В последние годы принципы нового мышления все глубже проникают уже не только в международную экономику, но и в политику и даже дипломатию, что способствует усилению прогрессивных тенденций развития природно-машинного технологического уклада в передовых'странах, а также созданию мирохозяйственных условий, благоприятных для возникновения подобного уклада в другой, отставшей части мира.

Вместе с тем, дистанция разрыва, разделяющая передовую и отставшую части мирохозяйственной системы, продолжает увеличиваться, что чревато быстро нарастающей угрозой саморазрушения всего общественного организма Земной цивилизации в силу деградации и гибели многих жизненно важных экономических органов и социальных тканей этого единого и целостного организма.

Данную угрозу от него можно отвести и свести на нет, если сосредоточить достаточно крупные научные ресурсы и интеллектуальные силы общества и нацелить их на интенсивное развитие основополагающих принципов нового мышления; на накопление фундаментальных научных знаний о природно-машинном производстве и о фондовых механизмах хозяйствования с присущими им независимыми, неприбыльными, некоммерческими отношениями собственности и специальными программами комплексных эколого-ноосферных преобразований крупной механо-машинной индустрии в природно-ма-шинное производство; на распространение этих знаний в учебно-образовательных и научно-производственных процессах, включающих в себя переобучение и повышение квалификации руководителей хозяйственных организаций, а также на внедрение таких принципиально новых знаний в общественное производство в международном масштабе в синхронизированных и упорядоченных режимах.

Выполненные исследования позволяют сделать следующие выводы.

1. В России возможно и целесообразно применение венчурного капитала и фондовых механизмов в их единстве. С этой целью необходимо осуществить ряд мероприятий.

Прежде всего, требуется просвещение и воспитание населения, ученых, предпринимателей в вопросах изучения и применения указанных Форм хозяйствования. Нужны статьи, брошюры, видеофильмы, радиопередачи и учебные курсы на эту тему.

Такие учебные курсы и программы могут встретить благожелательную поддержку не только со стороны богатых зарубежных фондов, но и со стороны Российских организаций, потому что являются единственным реальным средством преодоления кризисных явлений в современной мирохозяйственной системе за счет разумного распределения и умножения богатства и искоренения нищеты - материальной, духовной, всякой.

2. Действенным инструментом мог бы стать фонд, исследующий, разрабатывающий и распространяющий сами фондовые механизмы и помогающий венчурному капиталу в России.

3. Фондовые (банко-фондовские и фондо-банковские) механизмы социально-экономического развития впервые возникли в России и успешно функционировали в ней до начала 20-х годов. Стартом для их появления и развития послужили пожертвования (дары) богатых русских купцов и фабрикантов отечественным ученым и изобретателям.

Меценаты делали крупные вклады в банки, а нарастающие на них проценты превращали в фонды, поступающие в распоряжение ученых и изобретателей. На таком именно принципе основывалось, например, "Общество содействия успехам опытных наук и их практических приложений" имени X. С. Леденцова.

Научно-технический задел, созданный 'Обществом им. X С. Леденцова благодаря банко-фондовской и Фондо-банковской системе финансирования научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, долгое время позволял России идти на равных с Западными странами в сфере науки и техники; позволял до тех пор, пока эти страны не перешли к банко-фондовским и фон-до-банковским механизмам хозяйствования, а Россия их утратила.

Важно подчеркнуть, что в Западных странах фондовые механизмы прошли уже 5 ступеней развития. Каждая из них представлена мощной организационно-экономической системой, способной определенным образом интегрировать интересы и целеустремления всех субъектов хозяйственной деятельности общества в очень широких масштабах.

Все эти системы вместе составляют грандиозный организационно-экономический "комбайн", эффективность действия которого в сфере научно-технического и социально-экономического развития общества настолько высока, что навсегда покончила с наивным стремлением "соревноваться" с Западными странами, "догнать" и "перегнать" их. Для того, чтобы приобрести реальную возможность сделать это, необходимо создать не аналогичные, а более развитие фондовые механизмы хозяйствования.

Для этого необходимо уточнение действующего российского законодательства в части, регламентирующей создание и работу российских венчурных ширм и фондов, их налогообложение. Здесь могут быть два варианта. Либо - принятие специализированного законодательного акта, либо - введение дополнений по многим действующим законам. Считаю первый вариант предпочтительным. Он должен охватьюать такие категории, как фонд, банко-фонд, фондо-банк, субсидия, дотация, венчурный капитал и другие.

4. Наконец, большую пользу распространению венчурного капитала в России принесло бы создание здесь условий, соответствующих международному праву, для иностранных венчурных Фирм, работающих в России. Диссертант, являясь одним из организаторов Русско-Американского медицинского фонда и представителем нескольких венчурных фирм, более десяти лет практически внедряет и распространяет в России опыт США и других развитых стран. Поэтому автор подготовлен для совместного решения этих задач с обоюдной пользой. Предложенные им рекомендации Министерству экономики и предприятиям основаны на многолетней практике в России и знании международного опыта. *

5. Автор рекомендует Министерству экономики и его Экономической академии организовать издание и распространение методических рекомендаций по применению неприбыльных фондовых механизмов социально-экономического развития в сочетании с прибыльными венчурными фирмами.