Формирование административно-экономического механизма привлечения инвестиций в охрану окружающей среды тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Формирование административно-экономического механизма привлечения инвестиций в охрану окружающей среды"

На правах рукописи

и

ФОРМИРОВАНИЕ АДМИНИСТРАТИВНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОХРАНУ ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ (НА ПРИМЕРЕ САРАТОВСКОЙ ОБЛАСТИ)

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика природопользования)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Саратов 2005

Работа выполнена на кафедре «Менеджмент, коммерция и право» Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Саратовский государственный технический университет».

Научный руководитель: доктор экономических наук

Ацдрющенко Сергей Анатольевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Бочаров Евгений Петрович

кандидат экономических наук, доцент Морозов Владимир Юрьевич

Ведущая организация: Российская экономическая академия

им. Г.В. Плеханова

Защита состоится «20» мая 2005 г. в 12™ часов на заседании диссертационного совета Д 220.061.02 при ФГОУ ВПО «Саратовский государственный аграрный университет им. Н.И. Вавилова» по адресу: 410600 г. Саратов, Театральная площадь, 1.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Саратовского государственного университета им. Н.И. Вавилова.

»

Автореферат разослан «. » апреля 2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Ю.Б. Емелин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В настоящее время перед органами власти всех уровней управления встает задача обеспечения устойчивого развития России, являющегося целью существования любой экономической системы в современном мире. Экологическая доктрина Российской Федерации признает, что в свете концепции устойчивого развития и все возрастающей опасности экологических катастроф, как глобальных, так и локальных, особое значение должно придаваться охране окружающей среды и обеспечению расширенного воспроизводства природного капитала.

Однако экологические показатели в целом по России не улучшаются, во многих регионах наблюдается их ухудшение. В большей степени это обусловлено катастрофически низкими объемами инвестиций, направляемых на охрану окружающей среды. Применяемые в настоящее время методы финансирования природоохранных мероприятий далеки от совершенства и не могут обеспечить эффективности использования денежных средств, структура затрат на охрану окружающей среды является крайне несбалансированной. Недостаточный объем инвестиций в основной капитал и преобладание текущих расходов, особенно в сфере охраны водных ресурсов, приводят к дальнейшему износу основных фондов и последующему увеличению стоимости ремонтных работ. Имеющийся современный инструментарий экономических и административных методов регулирования природоохранной деятельности используется органами власти не в полном объеме, отсутствует системность и слаженность в процессе реализации целевых инвестиционных программ. Подобные тенденции негативно сказываются на состоянии окружающей среды, что влечет снижение качества жизни населения в целом.

Необходимость скорейшего решения проблем повышения мощностей природоохранных объектов, увеличения объемов финансирования природоохранной деятельности, повышения эффективности взаимодействия органов государственной и муниципальной власти со всеми участниками инвестиционного процесса в области охраны окружающей среды обусловливает актуальность темы исследования, определяет теоретическую и практическую значимость работы.

Степень разработанности проблемы. Основные проблемы экономики природопользования и устойчивого развития изложены в трудах И.М. Потравного, С.Н. Бобылева, Н.Н. Лукьянчикова, И.П. Глазыриной, Л.И. Абалкина, А.Ш. Ходжаева, А.П. Москаленко, В.Б. Захожая, А.П. Хау-стова, Н.Ф. Реймерса, Т.Н. Губайдуллиной, Э.В. Гирусова, К. Шерам, Д.Медоуза, Р. Констанзы, Г. Дейли, Р. Макинтайра, Л.И. Якобсона, Г.А. Фоменко, П.В. Касьянова, М.Г. Трудовой, В.М. Платонова и других ученых. Отдельные проблемы и особенности управления инвестициями в

современных условиях, а также вопросы мобилизации инвестиционного потенциала рассматривались в исследованиях Б.Б. Атамкулова, А.И. Волкова, В.К. Гуртова, Ю.П. Тютикова, Б.А. Колтынюка, А.Ф. Шаймуханбе-това, Л.Л. Игониной, С.Н. Бузулукова, С.Е. Щепетовой, И.Н. Дрогобыцко-го, B.C. Барда и других.

В последнее время достаточно часто стали появляться исследования, посвященные отдельным аспектам привлечения инвестиций для решения финансовых проблем регионов с использованием финансовых инструментов фондового рынка, в частности вопросам субфедеральных и муниципальных заимствований посвящены работы М.В. Климовича, С.М. Тума-сянца, А.Н. Кривошеина, И. Костикова, В. Прохорова, В. Баринова, М. Вискова, Е. Тышкевича, Б. Исаева, В. Клыкова, Р. Журкова, С. Бродского, В. Вольперта, С. Пахомова и других.

Однако отечественными авторами недостаточно внимания уделено изучению процессов привлечения инвестиций в охрану окружающей среды с использованием субнациональных заимствований и управления заемными средствами на региональном уровне в сфере природопользования. Имеющиеся на сегодняшний день теоретические наработки и практический опыт по теме исследования требуют обобщения, уточнения и доработки с учетом возможности практической реализации теоретических и переориентации существующих практических моделей в сторону социально-экологической направленности.

Актуальность темы исследования, а также недостаточная теоретическая и практическая разработанность рассматриваемых проблем обусловили выбор темы, цели и задач исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методологических положений по формированию административно-экономического механизма привлечения инвестиций в охрану окружающей среды, а также практических рекомендаций по созданию административно-экономической системы управления инвестициями (инвестиционно-заемной системы) в сфере природопользования в Саратовской области.

Для реализации поставленной цели были сформулированы и решены следующие задачи:

- обосновать приоритетные направления реализации принципов устойчивого развития при формировании долгосрочной стратегии Российской Федерации по охране окружающей среды;

- определить приемлемые для российской экономики на современном этапе методы государственной политики по охране окружающей среды, выявить наиболее перспективные рыночные инструменты привлечения инвестиций в охрану окружающей среды на региональном уровне;

- выявить основные экологические проблемы и определить при-

оритетные направления финансирования природоохранной деятельности на территории Саратовской области, оценить потребность в бюджетных инвестициях в охрану окружающей среды по Российской Федерации и Саратовской области;

- предложить методические подходы к расчету и произвести оценку инвестиционного потенциала по вложениям в охрану окружающей среды Российской Федерации в целом и Саратовской области, с помощью экспертного опроса определить возможность мобилизации внутреннего инвестиционного потенциала Саратовского региона;

- предложить механизм привлечения инвестиций для финансирования региональных целевых природоохранных программ с использованием субнациональных заимствований;

- предложить концептуальную схему организационной структуры административно-экономической системы управления инвестициями в охрану окружающей среды Саратовской области;

- оценить экономическую и экологическую эффективность применения административно-экономического механизма привлечения инвестиций с использованием субнациональных заимствований на примере конкретной целевой программы Саратовской области.

Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений между хозяйствующими субъектами, включая межбюджетные отношения в рамках инвестиционно-заемного процесса на региональном уровне, возникающие в ходе привлечения инвестиций в охрану окружающей среды.

Объектом исследования является система управления инвестициями в охрану окружающей среды, основанная на применении рыночных методов финансирования целевых природоохранных программ на региональном уровне.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, научные и аналитические публикации в периодических изданиях по экологии и экономике природопользования, инвестиционной деятельности, финансам, менеджменту, стратегическому планированию и управлению региональными и муниципальными финансами, межбюджетному регулированию и рынку ценных бумаг. При работе над диссертацией использовались программные документы ООН по устойчивому развитию, информационные материалы российских и зарубежных конференций, круглых столов и семинаров по региональному развитию и развитию рынка ценных бумаг в России.

В работе были использованы методы сравнительного, системного и функционального анализа, метод статистического наблюдения, аналитический метод, методы эколого-экономической оценки, метод экспертных оценок и экспертного опроса.

Информационную базу исследования составили данные Госкомстата Российской Федерации, министерств и ведомств федерального и регионального уровня, Центрального банка Российской Федерации, российских и зарубежных информационных и аналитических агентств, методические и информационные материалы Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации, законодательные и нормативные акты Российской Федерации федерального, регионального и муниципального уровня.

Научная новизна работы заключается в следующем:

- уточнено значение социально-экологической инфраструктуры, определены приоритетные направления реализации принципов устойчивого развития при формировании долгосрочной стратегии Российской Федерации по охране окружающей среды;

- выявлены приемлемые для российской экономики на современном этапе методы реализации государственной экологической политики, а также наиболее перспективные инструменты привлечения инвестиций в охрану окружающей среды с учетом возможностей бюджетной системы Российской Федерации;

- определена потребность в бюджетных инвестициях в охрану окружающей среды на уровне Российской Федерации и по Саратовской области, выявлены приоритетные направления финансирования природоохранной деятельности в Саратовском регионе;

- разработаны методические подходы к определению и произведен расчет инвестиционного потенциала по вложениям в охрану окружающей среды Российской Федерации и Саратовской области, с помощью экспертного опроса оценена возможность мобилизации внутреннего инвестиционного потенциала Саратовской области для удовлетворения потребности в инвестициях в охрану окружающей среды;

- предложен механизм привлечения инвестиций при помощи субфедеральных и муниципальных заимствований для финансирования региональных целевых программ в области охраны окружающей среды;

- предложена концептуальная схема организационной структуры административно-экономической системы управления инвестициями в охрану окружающей среды Саратовской области с описанием основных функций органов, входящих в ее состав;

- произведен расчет экономической и экологической эффективности применения административно-экономического механизма привлечения инвестиций с использованием субнациональных заимствований для финансирования целевой программы «Обеспечение населения Саратовской области питьевой водой на 2004-2010 годы».

Теоретическая и практическая значимость результатов работы определяется возможностью их использования в качестве методических и практических рекомендаций при формировании системы управления инве-

стициями в охрану окружающей среды на региональном уровне, планировании социально-экономического развития территорий и формировании финансовой основы расходов по охране окружающей среды региональных и местных бюджетов, при разработке планово-программных документов, законодательных и нормативных актов.

Отдельные теоретические положения и практические рекомендации используются при подготовке учебных курсов по экономике природопользования, региональной экономике и местному самоуправлению, финансовому менеджменту, рынку ценных бумаг.

Диссертационное исследование вносит вклад в развитие теории экономики природопользования с позиций новых подходов к управлению инвестициями в охрану окружающей среды с использованием современных рыночных методов привлечения инвестиций при помощи финансовых инструментов фондового рынка.

Апробация результатов исследования. Основные положения, выводы и рекомендации диссертационного исследования были представлены на научно-практических конференциях: «Социально-экономические проблемы развития Поволжского региона на рубеже XXI века» (Саратов, ИАгП РАН, 2000), «Саратовская область на пороге XXI века: состояние и перспективы развития» (Саратов, СГСЭУ, 2001), научных чтениях памяти В.Б. Островского (Саратов, ИАгП РАН, 2002, 2003), научно-практической конференции школы молодых ученых «Стратегия устойчивого развития агропродовольственных систем» (Саратов, ИАгП РАН, 2003). Отдельные положения работы были изложены в информационно-аналитических материалах Саратовской Губернской торгово-промышленной палаты и в журнале «Саратовская палата».

Публикации. По материалам диссертационного исследования опубликовано 5 работ общим объемом 2,6 п.л. (без соавторов).

Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Содержание работы изложено на 186 листах машинописного текста. В работу включено 37 таблиц и 19 рисунков.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Реализация идей и принципов, объединяемых термином «устойчивое развитие», предполагает проведение социально ответственной политики, направленной на постоянное улучшение качества жизни населения.

При анализе трех типов возможного эколого-экономического развития России (техногенный тип, сильная устойчивость, слабая устойчивость) можно сделать вывод, что приоритетным направлением реализации принципов устойчивого развития является обеспечение расширенного воспроизводства природного капитала в рамках концепции «слабой устойчиво-

ста», допускающей модифицированный экономический рост с учетом экологического измерения экономических показателей и изменения потребительского поведения по отношению к природным ресурсам (рис. 1).

На сегодняшний день качество жизни населения России находится на низком уровне, в сфере природопользования и охраны окружающей среды существует ряд серьезнейших проблем, отрицательно влияющих как на состояние природного капитала в целом, так и на состояние здоровья населения. На региональном уровне существующие проблемы носят наиболее острый характер, тенденции к существенному улучшению экологической обстановки не наблюдается.

Возникающие проблемы в сфере охраны окружающей среды в первую очередь связаны с неудовлетворительно низкими объемами финансирования природоохранных мероприятий за счет как средств бюджетов, так и частных инвестиционных инициатив, а также крайне неэффективной структурой инвестиций и отставанием темпов роста объемов финансирования от темпов роста ВВП. Крайне неэффективным является государственное регулирование процесса привлечения инвестиций в охрану окружающей среды, особенно на региональном уровне. Внедрение механизмов платного природопользования происходит в крайне тяжелых условиях. Из-за отсутствия сбалансированности установленных размеров платы за использование природных ресурсов, размеров штрафных санкций за нанесение экологического ущерба и затрат на улучшение экологических показателей предприятия или отрасли попытки побуждения предприятий и организаций негосударственного сектора экономики к возмещению экологического ущерба приводят зачастую к прямо противоположным результатам.

Рис. 1. Взаимодействие элементов совокупного капитала общества

Необходимо отметить, что в силу отсутствия должной мотивации в настоящее время российский частный капитал не в состоянии самостоятельно обеспечить приемлемый уровень финансирования природоохранных мероприятий, и с учетом сложившейся ситуации необходимы коррекция государственной экологической политики, использование дифференцированного подхода к использованию прямых и косвенных методов при ее реализации (табл. 1).

Таблица 1

Эффективность методов государстве нной экологической поли тики

Объекты государственной и муниципальной собственности Объекты частной собственности

Основные прямые методы:

Экологические налоги + - - + + +

Платежи за загрязнение + - - + + +

Прямые государственные инвестиции + + + + - -

Основные косвенные методы:

Экологическое страхование, лицензирование, мониторинг, экологическая экспертиза, аудит + + + + + +

При анализе проблем нехватки финансовых ресурсов в сфере охраны окружающей среды можно сделать вывод о том, что если в негосударственном секторе экономики существующие проблемы связаны в основном с неэффективным применением уже разработанных методов экономического стимулирования природопользователей и государственного контроля над предприятиями-загрязнителями, то проблемы с финансированием объектов государственной и муниципальной собственности связаны с отсутствием четких критериев финансирования природоохранных мероприятий, неэффективным распределением денежных средств и отсутствием системы управления инвестициями в целом.

Проведенный различными способами анализ потребности в бюджетных инвестициях (табл.2) показал, что в настоящее время объемы бюджетных расходов на охрану окружающей среды в России ничтожно малы и несравнимо ниже аналогичных показателей развитых стран как в абсолютном, так и в относительном выражении. В различных регионах России показатели объемов бюджетного финансирования природоохранных мероприятий колеблются от 0,01% до 0,45% от ВРП региона, тогда как в развитых странах данный показатель находится на уровне от двух до трех процентов.

Таблица 2

Определение потребности в бюджетных инвестициях в охрану _окружающей среды на региональном уровне_

1-й способ (экономическая оценка природных ресурсов)

на основе расчета экологического, социального и экономического ущерба от загрязнения окружающей среды объектами государственной и муниципальной собственности и истощения природных ресурсов_

2-й способ (заявленная потребность)

на основе заявок на финансирование природоохранных мероприятий, поступивших от предприятий и организаций, а также от администраций муниципальных образований в органы власти субъекта федерации и от субъектов федерации в федеральные органы власти, включая фкнансирова-ние принятых целевых природоохранных программ_

3-й способ (индикативный)

на основе средних уровней государственных расходов на охрану окружающей среды в развитых странах по отношению к ВРП

Потребность в финансировании природоохранных мероприятий за счет средств консолидированного бюджета Саратовской области, по авторским оценкам, составляет от 1,0 до 2,6 миллиарда рублей в год, в то время как планируемые объемы бюджетных расходов значительно ниже. К примеру, в 2004 году заявленная потребность в финансировании природоохранных мероприятий только за счет средств консолидированного бюджета области составила 1003,1 миллиона рублей (381,8 миллиона рублей -бюджетные заявки муниципальных образований; 621,3 миллиона рублей -средства на реализацию целевых природоохранных программ), тогда как в бюджете закреплялись расходы в объеме лишь 96,5 миллиона рублей (9,6% от потребности).

В настоящее время Саратовская область характеризуется устойчивой динамикой показателей загрязнения атмосферного воздуха, поверхностных и подземных водных источников, продолжается загрязнение почв, неудовлетворительным является состояние зеленых насаждений, особенно в местах концентрации техногенных комплексов, городах и поселках городского типа. По оценкам автора, приоритетным направлением для увеличения бюджетных инвестиций в настоящее время является финансирование мероприятий по улучшению неблагоприятной экологической обстановки на реке Волге и ее притоках и предотвращению деградации природных комплексов Волжского бассейна, что связано в первую очередь с критическим уровнем загрязнения поверхностных и подземных водных источников. На протяжении нескольких лет доля загрязненных вод в общем объеме сброса сточных вод не уменьшается, основным загрязнителем по-прежнему является жилищно-коммунальный комплекс.

Тем не менее проведенная диссертантом оценка инвестиционного потенциала Российской Федерации по укрупненным группам инвесторов показала, что только внутренний инвестиционный потенциал России при эффективном его задействовании способен обеспечить полное удовлетворение существующей потребности в природоохранных инвестициях, как заявленной, так и на уровне развитых стран. По подсчетам автора, уже в настоящее время для финансирования мероприятий по охране окружающей среды по Российской Федерации в целом может быть мобилизовано в среднем около 700 миллиардов рублей в год без учета накопленного инвестиционного потенциала, который на конец 2003 года составил 7,6 триллиона рублей.

Концентрация инвестиционных ресурсов преимущественно в частном секторе экономики (около 80% от общего объема инвестиционного потенциала) и необходимость увеличения в первую очередь бюджетных расходов предполагает применение рыночных методов трансформации частного капитала в бюджетные инвестиции.

В качестве базовых инструментов мобилизации инвестиционного

потенциала негосударственного сектора экономики в работе рассматривались как методы формирования собственных доходов, так и методы привлечения заемных ресурсов (табл. 3).

Таблица 3

Инструменты трансформации частного капитала в инвестиции, заключенные в бюджетной системе Российской Федерации_

Инструменты формирования собственных доходов бюджетов Инструменты привлечения заемных средств

Налоговые доходы Выпуск ценных бумаг

Неналоговые доходы Получение кредитов

Доходы целевых бюджетных фондов

Сравнительный анализ всех способов привлечения средств в бюджеты субъектов федерации и местные бюджеты вне бюджетной системы (исключая бюджетные ссуды и безвозмездные перечисления из бюджетов других уровней) показал, что привлечение денежных средств путем выпуска субнациональных облигационных займов при объективном анализе является оптимальным способом мобилизации инвестиционных ресурсов.

Возможности привлечения инвестиционных ресурсов частного сектора экономики при помощи субнациональных облигационных заимствований ограничены двумя основными факторами: объемом инвестиционного потенциала и предельными возможностями бюджетной системы конкретного региона по привлечению заемных средств с учетом установленных действующим законодательством ограничений. Расчет возможных объемов заимствований областного и местных бюджетов Саратовской области с учетом существующего объема долга, расходов на его обслуживание и потребности в финансировании мероприятий по охране окружающей среды в регионе показал, что механизм субнациональных заимствований способен обеспечивать удовлетворение существующей заявленной потребности в течение как минимум нескольких лет (рис. 2).

/////////// / / / / / /

□ Областной бюджет .. ОМестныв бюджеты

Рис. 2. Прогноз предельно возможных объемов субнациональных заимствований консолидированного бюджета Саратовской области

Кроме того, результаты проведенного автором опроса среди потенциальных инвесторов показывают, что в настоящее время существует определенный спрос на субфедеральные и муниципальные облигации среди активных инвесторов, работающих на фондовом рынке в Саратовской области. Возможный объем единовременного привлечения средств данной категории инвесторов уже на сегодняшний день мог бы составить от 470 до 750 миллионов рублей.

Использование субнациональных заимствований для финансирования природоохранных мероприятий предполагает создание комплексной системы управления заемными ресурсами, начиная от планирования и организации их привлечения и заканчивая погашением суммы долга и выплатой процентов. Автором разработана концептуальная схема организационной структуры инвестиционно-заемной системы Саратовской области (рис. 3), обеспечивающей функционирование административно-экономического механизма привлечения инвестиций в охрану окружающей среды в целом.

Рис 3. Проект организационной структуры инвестиционно-заемной системы Саратовской области

Каждый из элементов инвестиционно-заемной системы, представляющий хозяйствующего субъекта либо орган государственной или муниципальной власти, является, в свою очередь, элементом административно -экономического механизма привлечения инвестиций в охрану окружающей среды, функциональное представление которого дано на рис. 4.

Основными органами в инвестиционно-заемной системе являются Комитет государственного экологического контроля и природопользования Саратовской области (существует) и Комитет по управлению государственным долгом (необходимо формирование). В рамках своих полномочий Комитет государственного экологического контроля и природопользования Саратовской области призван выполнять ряд ключевых функций, касающихся разработки стратегии инвестиционной деятельности в сфере природопользования, а Комитет по управлению государственным долгом - определять возможности привлечения денежных средств и осуществлять оперативный контроль всего инвестиционно-заемного процесса на территории региона.

Рис. 4. Функциональное представление административно-экономического механизма привлечения инвестиций в охрану окружающей среды

Так как механизм субфедеральных и муниципальных займов является достаточно трудоемким в управлении способом привлечения инвестиций, он может быть эффективно использован только при необходимости осуществления большого объема долгосрочных капитальных вложений с целью решения наиболее серьезных проблем в сфере охраны окружающей среды и отсутствии должного объема финансовых ресурсов в региональном и

муниципальных бюджетах. Оптимальным вариантом его применения является организация финансирования природоохранных мероприятий, заложенных в целевых региональных и местных экологических программах.

Показательным является расчет экономической и экологической эффективности применения механизма субнациональных заимствований для финансирования областной целевой программы «Обеспечение населения Саратовской области питьевой водой на 2004-2010 годы», имеющей в настоящее время наивысшую социальную и экологическую значимость. Программа направлена на решение одной из основных социально-экологических проблем Саратовской области - улучшение качества питьевой воды, подаваемой населению, снижение загрязнения поверхностных и подземных водных объектов в результате предотвращения значительного объема сброса неочищенных сточных вод из водопроводно-канализационных систем, а также предотвращение потерь очищенной воды при транспортировке.

На период реализации программы определена следующая структура источников ее финансирования: за счет средств федерального бюджета планируется финансирование 22,8% расходов, за счет средств областного бюджета - 47,6%, местных бюджетов - 10,6%, за счет внебюджетных источников - 19,0% от общего объема расходов соответственно. За счет средств консолидированного бюджета области планируется профинансировать расходы в объеме 2037,19 миллиона рублей, что составляет 58,2% от общего объема финансового обеспечения программы.

Начало реализации программы «Обеспечение населения Саратовской области питьевой водой на 2004-2010 годы» планировалось на 2004 год. Однако заложенный в бюджете Саратовской области на 2004 год объем финансирования значительно ниже параметров, закрепленных в программе (24,9 миллиона рублей, что составляет лишь 8,4% от объема финансирования, предусмотренного программой для регионального и местных бюджетов). Тем не менее возможности бюджетной системы по привлечению заемных средств путем выпуска субнациональных облигаций, так же как и внутренний инвестиционный потенциал Саратовской области в настоящее время позволяют обеспечить своевременное и полное финансирование данной программы, за счет средств как областного, так и местных бюджетов.

При рассмотрении различных вариантов использования механизма субнациональных заимствований для финансирования данной программы автором был разработан оптимальный вариант привлечения заемных средств и последующего погашения долга в рамках функционирования инвестиционно-заемной системы региона. При использовании заемных ресурсов общее удорожание программы, возникающее из-за необходимых расходов по обслуживанию долга, составит 1080,93 миллиона рублей, срок реализации программных мероприятий полностью соответствует плановому (до 2010 года включительно), завершение всех финансовых расчетов по погашению долга,

связанного с реализацией программы, произойдет в 2016 году.

Согласно произведенным расчетам, общее удорожание программы будет полностью погашено за счет прямого экономического эффекта, возникающего при своевременной реализации программы, а также предотвращения значительного экологического ущерба.

Предотвращение экологического, социального и прямого экономического ущерба при условии выполнения всех программных мероприятий позволяет говорить об оправданности удорожания программы с целью ее своевременного исполнения. Так, например, расчет размеров ущерба от сброса в водные объекты 77,6 миллиона кубометров неочищенных стоков из водопроводно-канализационных сетей, который планируется предотвратить в результате реализации программы, показал, что стоимостная оценка причиняемого в настоящее время ущерба может составить около 763,6 миллиона рублей за весь период реализации программы.

С учетом усредненных величин размер прямого экономического ущерба от потерь 3131,4 тысячи кубометров очищенной воды в год за весь период реализации программы, который также планируется предотвратить, составил более 200 миллионов рублей. Обеспечение питьевой водой нормативного качества дополнительно около 12,5% населения области на основе экспертных оценок о «готовности населения платить» за чистую питьевую воду может дополнительно принести в бюджеты различных уровней более 500 миллионов рублей (табл. 4).

Таблица 4

Прогнозные показатели своевременной реализации программы и оценка экологического и экономического ущерба в стоимостном выражении

Результаты своевременной реализации программы Предотвращенный ущерб за весь период реализации программы (7 лет)

Показатель (млн. рублей)

Предотвращение сброса неочищенных стоков 77,6 млн. м.3 (в год) Предотвращение ущерба от сбросов в стоимостном выражении 1 763,6

Предотвращение потерь очищенной воды: 3131,4 тыс. м.3 (в год) Стоимость сэкономленного объема чистой воды2 175,8

Дополнительный эффект * 37,2

Обеспечение населения питьевой водой нормативного качества: 333 тыс. человек (за весь период) Стоимость чистой воды для населения (абонентская плата оценочно)4 361,0

Оплата за подключение к системе водопровода с очищенной водой 4 148,5

Итого: 1486,1

' оценка ущерба производится на основе фактических экономических убытков от сброса загрязняющих веществ 2 показатель рассчитан на основе стоимости единицы объема чистой воды для конечного потребителя 3 показатель рассчитан на основе стоимости подачи единица объема чистой воды к потребителю для муниципальных бюджетов 4 показатели рассчитываются методом экспертных оценок на основе анализа исследований о «готовности населения платить» за чистую питьевую воду в сельской местности

Эффект ликвидации экономического ущерба в объеме более 1,4 миллиарда рублей в течение семи лет при максимальном удорожании программы менее чем на 1,1 миллиарда рублей (табл. 5) дает еще один весомый аргумент в пользу необходимости использования субнациональных заимствований для реализации данной целевой программы.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что применение субнациональных заимствований для финансирования целевой программы «Обеспечение населения Саратовской области питьевой водой на 20042010 годы» является экономически целесообразным и имеет ряд существенных преимуществ в связи со сложной финансовой ситуацией в регионе. Основными преимуществами использования заемных средств для финансирования данной программы являются следующие:

- обеспечивается своевременная реализация программы, что в настоящее время за счет собственных средств бюджетов осуществить невозможно. В результате возникает экономия значительного объема финансовых ресурсов, требуемых ежегодно на ремонтно-восстановительные работы водохозяйственного комплекса региона;

- стоимость программных мероприятий для областного и местных бюджетов на период непосредственной реализации программы с 2004 по 2010 год снижается на 42,5% - с 2037,2 миллиона рублей до 1171,7 миллиона рублей,

- ликвидация значительного экологического, а также прямого экономического ущерба от неудовлетворительного состояния водопроводно-канализационных сетей и гидротехнических сооружений области в максимально сжатые сроки,

- экономическая эффективность использования субнациональных заимствований для данной программы.

Таблица 5

Экономический эффект при использовании субнациональных займов и плановой реализации областной целевой программы «Обеспечение населения Саратовской области питьевой водой на 2004-2010 годы»

Показатель Значение показателя (млн. рублей)

Плановая стоимость реализации программы 2037,19

Стоимость программы с использованием субнациональных заимствований по предложенной схеме финансирования 3118,12

Удорожание стоимости программы 1080,93

Размер предотвращаемого ущерба в результате своевременной реализации программы 1486,1

Экономический эффект при использовании субнациональных займов и плановой реализации программы 405,17

Эффективное формирование административно-экономического механизма привлечения инвестиций в охрану окружающей среды предполагает реализацию комплекса взаимосвязанных мер административно-правового и экономического характера.

Среди основных мер административно-правового характера особо отмечены следующие:

- совершенствование законодательства в сфере бюджетной политики на федеральном и региональном уровнях путем установления дифференцированных стандартов внутренней долговой политики для субъектов федерации и муниципальных образований;

- радикальное совершенствование нормативно-правовой базы по управлению внутренним долгом на региональном и муниципальном уровнях;

- формирование организационной структуры инвестиционно-заемной системы Саратовской области с наделением соответствующих органов необходимыми полномочиями и обучением кадрового состава;

- построение системы взаимодействия органов государственной власти и местного самоуправления Саратовской области с профессиональными участниками рынка ценных бумаг и финансовыми консультантами в целях обеспечения эффективности функционирования инвестиционно-заемной системы и повышения ее возможностей с учетом опыта других регионов.

Комплекс экономических мер по формированию административно-экономического механизма привлечения инвестиций в охрану окружающей среды включает решение следующих основных задач:

- выработка стратегии управления инвестициями в охрану окружающей среды на основе эколого-экономической эффективности и научной обоснованности использования денежных средств;

- формирование кредитной истории региона как эмитента субнациональных ценных бумаг;

- проведение политики определения процентных ставок по облигационным займам на основе спроса различных категорий инвесторов и предложения других эмитентов;

- формирование эффективной структуры внутреннего долга региона;

- управление внутренним долгом региона путем проведения активных операций на вторичном рынке субнациональных ценных бумаг.

Реализация вышеперечисленных мер в комплексе позволит уже в ближайшие несколько лет значительно улучшить финансовое положение Саратовского региона, оптимизировать структуру долга и, привлекая значительный объем инвестиций в охрану окружающей среды, существенно улучшить экологическую обстановку в регионе, обеспечив тем самым практическую реализацию принципов устойчивого развития.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Исследования, проведенные в рамках диссертации, показывают, что процесс реализации принципов устойчивого развития в России существенно затруднен в связи с несовершенством применяемых методов финансирования мероприятий по охране окружающей среды. Крайне неэффективным является государственное регулирование процесса привлечения инвестиций в охрану окружающей среды, в то время как частный капитал не в состоянии самостоятельно обеспечить увеличение объемов финансирования природоохранных мероприятий. Неудовлетворительно низкими являются объемы бюджетного финансирования охраны окружающей среды, которые в настоящее время существенно ниже аналогичных показателей развитых стран и не обеспечивают удовлетворения существующей потребности в инвестициях.

2. Проведенная в рамках исследования оценка инвестиционного потенциала Российской Федерации показывает, что внутренний инвестиционный потенциал России при эффективном его задействовании способен полностью удовлетворить существующую потребность в инвестициях в охрану окружающей среды.

3. Сосредоточение инвестиционного потенциала в негосударственном секторе экономики предполагает применение рыночных инструментов трансформации частного капитала в бюджетные инвестиции. Оптимальным вариантом, способным обеспечить эффективную мобилизацию частного капитала, является применение субнациональных заимствований.

4. На основе анализа существующего в России опыта организации систем управления инвестиционно-заемным процессом на региональном уровне разработана и предложена концептуальная схема организационной структуры инвестиционно-заемной системы Саратовской области, функционально адаптированной к привлечению инвестиций в охрану окружающей среды.

5. Проведенный анализ эффективности использования субнациональных заимствований показал, что оптимальным вариантом его применения является организация финансирования региональных целевых природоохранных программ.

6. Рассчитано, что использование субфедеральных и муниципальных заимствований в Саратовской области может обеспечить привлечение дополнительно в среднем до 1,6 миллиарда рублей в год на протяжении как минимум десяти лет. Заявленная потребность в инвестициях в охрану окружающей среды, которая составляет около 1 миллиарда рублей в год, может быть удовлетворена в полном объеме, в том числе может быть полностью, удовлетворена потребность в финансировании областной целевой программы «Обеспечение населения Саратовской об-

ласти питьевой водой на 2004-2010 годы» в объеме 2037,2 миллиона рублей.

7. На примере региональной целевой программы «Обеспечение населения Саратовской области питьевой водой на 2004-2010 годы» показана эффективность применения предлагаемого административно-экономического механизма привлечения инвестиций в охрану окружающей среды. Удорожание программы в результате возникновения расходов по обслуживанию долга полностью компенсируется предотвращением экономического и экологического ущерба в результате своевременной реализации программы. При увеличении стоимости программы на 1,08 миллиарда рублей размер предотвращаемого экономического ущерба составит не менее 1,49 миллиарда рублей. Кроме того, стоимость программных мероприятий для областного и местных бюджетов на период непосредственной реализации программы с 2004 по 2010 год снижается на 42,5% - с 2037,2 до 1171,7 миллиона рублей.

8. Экономический эффект в результате использования субнациональных заимствований составит более 400 миллионов рублей за весь период реализации программы (7 лет). Экологический эффект выражается в снижении объемов сброса загрязненных сточных вод в поверхностные водные объекты на 77,6 млн. м3 в год, социальный эффект - в обеспечении питьевой водой нормативного качества дополнительно 333 тыс. человек на территории Саратовской области.

Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях:

1. Дмитриев Д. А. Особенности экономического регулирования инвестиций в социально-экологическую инфраструктуру региона / Д. А. Дмитриев // Социально-экономические проблемы развития Поволжского региона на рубеже XXI века: материалы научно-практической конференции. - Саратов: Стило, 2000. Т.2. - С. 86-87.

2. Дмитриев Д. А. Инвестиции в человеческий капитал - главное условие стабильного экономического развития области / Д. А. Дмитриев // Саратовская область на пороге XXI века: состояние и перспективы развития: материалы научно-практической конференции, посвященной 70-летию образования Саратовского государственного социально-экономического университета, 19-20 июня 2001 г. - Саратов: СГСЭУ, 2001.4.2.-С. 23-25.

3.Дмитриев Д.А. Развитие социально-экологической инфраструктуры региона через практику муниципальных займов как фактор устойчивого развития общества / Д. А. Дмитриев // Региональные агросистемы: экономика и социология: ежегодник. - Саратов: Ин-т аграрн. проблем РАН, 2003.-С. 145-148.

4. Дмитриев Д. А. Особенности применения рыночных механизмов привлечения инвестиций в охрану окружающей среды / Д. А. Дмитриев // Региональные агросистемы: экономика и социология: ежегодник. -Саратов: Ин-т аграрн. проблем РАН, 2004. - С. 37-40.

5. Дмитриев Д. А. Применение современных рыночных механизмов привлечения инвестиций в охрану окружающей среды на региональном уровне / Д. А. Дмитриев // Экономика природопользования. - Москва: ВИНИТИ, 2004. Вып. 3. - С. 32-40.

Саратовский государственный технический университет

410054 г. Саратов, ул. Политехническая, 77 > \

Копипринтер СГТУ, 410054 г. Саратов, ул. Политехническая, 77 - — }

Лицензия ИД № 06268 от 14.11.01

Подписано в печать 12.04.05 Бум. тип. Тираж 100 экз.

Формат 60x84 1/16 Усл. печ.л. 0,93 (1,0) Уч.-изд.л 0,9 Заказ 145

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Дмитриев, Денис Алексеевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОХРАНУ ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ.

1.1. Особенности управления устойчивым развитием и воспроизводством природного капитала.

1.2. Цели и задачи привлечения инвестиций для развития социально-экологической инфраструктуры.

1.3. Принципы, приоритеты и стратегические направления государственного регулирования инвестиционной деятельности в сфере природопользования.

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ И МЕХАНИЗМЫ МОБИЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА.

2.1. Источники инвестиций в охрану окружающей среды и оценка инвестиционного потенциала Российской Федерации.

2.2. Механизмы трансформации частного капитала в инвестиции.

2.3. Оценка потребности в инвестициях в охрану окружающей среды и возможности ее удовлетворения.

ГЛАВА 3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ АДМИНИСТРАТИВНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА

ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ.

3.1. Экологические проблемы Саратовской области и потребность в финансировании мероприятий по охране окружающей среды.

3.2. Инвестиционный потенциал Саратовской области и возможность его мобилизации при помощи субнациональных заимствований.

3.3. Применение административно-экономического механизма привлечения инвестиций для финансировании целевых региональных природоохранных программ.

3.4. Перспективы формирования системы управления инвестициями в охрану окружающей среды Саратовской области.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование административно-экономического механизма привлечения инвестиций в охрану окружающей среды"

В настоящее время перед органами власти Российской Федерации всех уровней стоит задача обеспечения комплексного решения глубоких социально-экономических проблем с целью выхода страны на траекторию стабильного социально-экономического развития и достижения устойчивого развития общества, являющегося целью существования любой экономической системы в современном мире. Экологическая доктрина России признает, что в свете концепции устойчивого развития и все более возрастающей опасности экологических катастроф как глобальных, так и локальных первостепенное значение должно придаваться мероприятиям по охране окружающей среды, восстановлению и развитию социально-экологической инфраструктуры, обеспечению расширенного воспроизводства природного капитала как основы устойчивого развития.

На текущем этапе приоритетной задачей является обеспечение базовых условий устойчивого развития общества: сохранение совокупного природного капитала, обеспечение устойчивого развития человеческого капитала и улучшение качества жизни населения.

В связи с этим возникает острая необходимость развития социально-экологической инфраструктуры - основы расширенного воспроизводства человеческого и природного капитала. Процесс восстановления и развития социально-экологической инфраструктуры предполагает реализацию всех стадий управленческого цикла, в том числе и привлечение инвестиций в охрану окружающей среды, расширение и укрепление финансовой базы регионов и поиска эффективных источников ее пополнения. Обеспечение своевременного и в полном объеме финансирования природоохранных мероприятий является в настоящее время главной задачей на пути к достижению целей устойчивого развития.

На сегодняшний день существующие формы и методы финансирования мероприятий по охране окружающей среды далеки от совершенства и не могут обеспечить эффективности данных инвестиций. Имеющийся современный инструментарий экономических, финансовых и административных методов регулирования инвестиционного процесса используется не в полном объеме, отсутствует системность и слаженность в организации процесса привлечения инвестиций и реализации инвестиционных программ. За редким исключением, практически отсутствует или является неэффективным взаимодействие органов государственной и муниципальной власти с участниками инвестиционного процесса, потенциальными инвесторами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Не решены проблемы повышения инвестиционной привлекательности социально-экологической инфраструктуры, эффективной капитализации сбережений населения, а также трансформации частного капитала организаций нефинансового сектора экономики и институциональных инвесторов в бюджетные инвестиции с целью увеличения объемов финансирования природоохранных мероприятий.

Необходимость скорейшего решения экологических проблем для выхода на траекторию устойчивого развития с применением современного инструментария привлечения инвестиций в охрану окружающей среды обуславливает актуальность темы исследования.

Проблема недостаточного финансирования мероприятий по охране окружающей среды возникла сравнительно недавно в процессе перехода российской экономики к рыночному типу. Рассмотренные в данной работе способы и методы привлечения инвестиционных ресурсов являются относительно новыми для России и не применялись для финансирования природоохранных мероприятий, поэтому степень разработанности данных проблем невелика.

Основные проблемы экономики природопользования и устойчивого развития изложены в трудах И.М. Потравного, С.Н. Бобылева, Н.Н.

Лукьянчикова, И.П. Глазыриной, Л.И. Абалкина, А.Ш. Ходжаева, А.П. Москаленко, В.Б. Захожая, А.П. Хаустова, Н.Ф. Рейсмерса, Т.Н. Губайдуллиной, Э.В. Гирусова, К. Шерам, Д. Медоуза, Р. Констанзы, Г. Дейли, Р. Макинтайра, Л.И. Якобсона, Г.А. Фоменко, П.В. Касьянова, М.Г. Трудовой, В.М. Платонова и других ученых. Отдельные проблемы и особенности управления инвестициями в современных условиях, а также вопросы мобилизации инвестиционного потенциала рассматривались в исследованиях Б.Б. Атамкулова, А.И. Волкова, В.К. Гуртова, Ю.П. Тютикова, Б.А. Колтынюка, А.Ф. Шаймуханбетова, Л.Л. Игониной, С.Н. Бузулукова, С.Е. Щепетовой, И.Н. Дрогобыцкого, B.C. Барда и других.

В последнее время достаточно часто стали появляться исследования, посвященные отдельным аспектам привлечения инвестиций для решения финансовых проблем регионов с использованием финансовых инструментов фондового рынка, в частности вопросам субфедеральных и муниципальных заимствований посвящены работы М.В. Климовича, С.М. Тумасянца, А.Н. Кривошеина, И. Костикова, В. Прохорова, В. Баринова, М. Вискова, Е. Тышкевича, Б. Исаева, В. Клыкова, Р. Журкова, С. Бродского, В. Вольперта, С. Пахомова и других. Однако, работы, посвященные привлечению инвестиций с использованием данных инструментов для финансирования мероприятий по охране окружающей среды, практически отсутствуют.

Однако отечественными авторами не достаточно внимания уделено изучению процессов привлечения инвестиций в охрану окружающей среды с использованием субнациональных заимствований и управления заемными средствами на региональном уровне в сфере природопользования. Имеющиеся на сегодняшний день теоретические наработки и практический опыт по теме исследования требуют обобщения, уточнения и доработки с учетом возможности практической реализации теоретических и переориентации существующих практических моделей в сторону социально-экологической направленности.

Существующий опыт по организации управления инвестициями и привлечением средств частных инвесторов в бюджеты всех уровней, а также систем управления инвестиционно-заемным процессом в субъектах Федерации и муниципальных образованиях России с применением субнациональных заимствований показывает, что подобные системы, при определенных изменениях их функциональных особенностей и адаптации, могут быть использованы для организации финансирования природоохранных мероприятий.

Актуальность темы исследования, а также недостаточная теоретическая и практическая разработанность рассматриваемых проблем, обусловили выбор темы, цели и задач исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методологических положений по формированию административно-экономического механизма привлечения инвестиций в охрану окружающей среды, а также практических рекомендаций по созданию административно-экономической системы управления инвестициями (инвестиционно-заемной системы) в сфере природопользования в Саратовской области.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. обосновать приоритетные направления реализации принципов устойчивого развития при формировании долгосрочной стратегии Российской Федерации по охране окружающей среды;

2. определить приемлемые для российской экономики на современном этапе методы государственной политики по охране окружающей среды, выявить наиболее перспективные рыночные инструменты привлечения инвестиций в охрану окружающей среды на региональном уровне;

3. выявить основные экологические проблемы и определить приоритетные направления финансирования природоохранной деятельности на территории Саратовской области, оценить потребность в бюджетных инвестициях в охрану окружающей среды по Российской Федерации и Саратовской области;

4. предложить методические подходы к расчету и произвести оценку инвестиционного потенциала по вложениям в охрану окружающей среды Российской Федерации в целом и Саратовской области, с помощью экспертного опроса определить возможность мобилизации внутреннего инвестиционного потенциала Саратовского региона;

5. предложить механизм привлечения инвестиций для финансирования региональных целевых природоохранных программ с использованием субнациональных заимствований;

6. предложить концептуальную схему организационной структуры административно-экономической системы управления инвестициями в охрану окружающей среды Саратовской области;

7. оценить экономическую и экологическую эффективность применения административно-экономического механизма привлечения инвестиций с использованием субнациональных заимствований на примере конкретной целевой программы Саратовской области;

Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений между хозяйствующими субъектами, включая межбюджетные отношения в рамках инвестиционно-заемного процесса на региональном уровне, возникающие в ходе привлечения инвестиций в охрану окружающей среды.

Объектом исследования является система управления инвестициями в охрану окружающей среды, основанная на применении рыночных методов финансирования целевых природоохранных программ на региональном уровне.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, научные и аналитические публикации в периодических изданиях по экологии и экономике природопользования, инвестиционной деятельности, финансам, менеджменту, стратегическому планированию и управлению региональными и муниципальными финансами, межбюджетному регулированию и рынку ценных бумаг. При работе над диссертацией использовались программные документы ООН по устойчивому развитию, информационные материалы российских и зарубежных конференций, круглых столов и семинаров по региональному развитию и развитию рынка ценных бумаг в России.

В работе были использованы методы сравнительного, системного и функционального анализа, метод статистического наблюдения, аналитический метод, методы эколого-экономической оценки, метод экспертных оценок и экспертного опроса.

Информационную базу исследования составили данные Госкомстата Российской Федерации, министерств и ведомств федерального и регионального уровня, Центрального банка Российской Федерации, российских и зарубежных информационных и аналитических агентств, методические и информационные материалы Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации, законодательные и нормативные акты Российской Федерации федерального, регионального и муниципального уровня.

Научная новизна работы заключается в следующем:

- уточнено значение социально-экологической инфраструктуры, определены приоритетные направления реализации принципов устойчивого развития при формировании долгосрочной стратегии Российской Федерации по охране окружающей среды;

- выявлены приемлемые для российской экономики на современном этапе методы реализации государственной экологической политики, а также наиболее перспективные инструменты привлечения инвестиций в охрану окружающей среды с учетом возможностей бюджетной системы Российской

Федерации;

- определена потребность в бюджетных инвестициях в охрану окружающей среды на уровне Российской Федерации и по Саратовской области, выявлены приоритетные направления финансирования природоохранной деятельности в Саратовском регионе;

- разработаны методические подходы к определению и произведен расчет инвестиционного потенциала по вложениям в охрану окружающей среды Российской Федерации и Саратовской области, с помощью экспертного опроса оценена возможность мобилизации внутреннего инвестиционного потенциала Саратовской области для удовлетворения потребности в инвестициях в охрану окружающей среды;

- предложен механизм привлечения инвестиций при помощи субфедеральных и муниципальных заимствований для финансирования региональных целевых программ в области охраны окружающей среды;

- предложена концептуальная схема организационной структуры административно-экономической системы управления инвестициями в охрану окружающей среды Саратовской области с описанием основных функций органов, входящих в ее состав;

- произведен расчет экономической и экологической эффективности применения административно-экономического механизма привлечения инвестиций с использованием субнациональных заимствований для финансирования целевой программы «Обеспечение населения Саратовской области питьевой водой на 2004-2010 годы».

Теоретическая и практическая значимость результатов работы определяется возможностью их использования в качестве методических и практических рекомендаций при формировании системы управления инвестициями в охрану окружающей среды на региональном уровне, планировании социально-экономического развития территорий и формированию финансовой основы расходов по охране окружающей среды региональных и местных бюджетов, при разработке планово-программных документов, законодательных и нормативных актов.

Отдельные теоретические положения и практические рекомендации используются при подготовке учебных курсов по экономике природопользования, региональной экономике и местному самоуправлению, финансовому менеджменту, рынку ценных бумаг.

Диссертационное исследование вносит вклад в развитие теории экономики природопользования с позиций новых подходов к управлению инвестициями в охрану окружающей среды с использованием современных рыночных методов привлечения инвестиций при помощи финансовых инструментов фондового рынка.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и ряда приложений.

В первой главе рассмотрены основные принципы и особенности управления устойчивым развитием и воспроизводством природного капитала в современных российских условиях, проанализированы цели и задачи привлечения инвестиций для развития социально-экологической инфраструктуры. Проведено теоретическое исследование существующих концепций участия государства в рыночной экономике, рассмотрены методы государственной экологической политики и определена роль органов государственной власти в обеспечении развития социально-экологической инфраструктуры и процессе привлечения инвестиций в охрану окружающей среды.

Во второй главе проанализированы существующие методы привлечения инвестиций в охрану окружающей среды через механизмы бюджетной системы Российской Федерации и выявлены наиболее перспективные инструменты трансформации частного капитала в бюджетные инвестиции. Предложены методические подходы к оценке и произведен расчет инвестиционного потенциала Российской Федерации в целом по группам потенциальных инвесторов. Произведена оценка потребности в бюджетных инвестициях в охрану окружающей среды на современном этапе и определены источники инвестиций для ее удовлетворения.

В третьей главе произведена оценка современного состояния социально-экологической инфраструктуры и анализ основных экологических проблем Саратовской области. Произведена оценка потребности в бюджетных инвестициях в охрану окружающей среды региона и расчет инвестиционного потенциала Саратовской области по вложениям в охрану окружающей среды через механизм субнациональных заимствований. На основе экспертного опроса выявлены инвестиционные предпочтения частных и институциональных инвесторов и оценена возможность мобилизации внутреннего инвестиционного потенциала региона. Произведен расчет экономической и экологической эффективности применения административно-экономического механизма привлечения инвестиций с использованием субнациональных заимствований для финансирования целевых региональных природоохранных программ на примере целевой программы «Обеспечение населения Саратовской области питьевой водой на 2004-2010 годы. Предложены обобщенные принципы и даны рекомендации по формированию инвестиционно-заемной системы региона, разработана концептуальная схема организационной структуры инвестиционно-заемной системы Саратовской области, ориентированной на привлечение инвестиций в охрану окружающей среды.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Дмитриев, Денис Алексеевич

Заключение

Исследования, проведенные в рамках диссертации, позволили выявить ряд серьезных проблем, затрудняющих процесс реализации принципов устойчивого развития на территории Российской Федерации.

Несмотря на закрепление в официальных документах основных постулатов устойчивого развития и признание необходимости их применения на практике необходимо признать, что реального улучшения экологической ситуации в стране не происходит. Обострение экологической обстановки, ведущее к деградации природного капитала и влекущее за собой критическое снижение качества жизни населения, явилось результатом накопленных за многие десятилетия структурных деформаций народного хозяйства, приведших к доминированию природоемких отраслей промышленности, ресурсоемких и энергоемких технологий. Сохраняющиеся тенденции сырьевой направленности российской экономики препятствуют внедрению современных технологий и переходу к социально ответственной экологической политике.

На региональном уровне существующие проблемы в сфере экологии и природопользования носят наиболее острый характер. Тенденции к существенному улучшению экологической обстановки практически во всех регионах Российской Федерации не наблюдается. В частности, Саратовская область характеризуется устойчивой динамикой показателей загрязнения атмосферного воздуха, поверхностных и подземных водных источников, продолжается загрязнение почв, неудовлетворительным является состояние зеленых насаждений, особенно в местах концентрации техногенных комплексов, городах и поселках городского типа. Подобные тенденции приводят к продолжению ухудшения качества жизни населения региона вследствие неудовлетворительной экологической обстановки.

Основной проблемой в сфере охраны окружающей среды является отсутствие необходимого объема финансирования природоохранных мероприятий, как за счет средств бюджетов, так и за счет частных инвестиционных инициатив. Применяемые формы и методы финансирования мероприятий по охране окружающей природной среды далеки от совершенства и не могут обеспечить эффективности инвестиций.

Крайне неэффективным является также государственное регулирование процесса привлечения инвестиций в охрану окружающей среды, особенно на региональном уровне. Внедрение механизмов платного природопользования происходит в крайне тяжелых условиях. Из-за отсутствия сбалансированности установленных размеров платы за использование природными ресурсами, размеров штрафных санкций за нанесение экологического ущерба и затрат на улучшение экологических показателей предприятия или отрасли, попытки побуждения предприятий и организаций негосударственного сектора экономики к возмещению экологического ущерба, приводят зачастую к прямо противоположным результатам. Из-за отсутствия должной мотивации на сегодняшний день в России частный капитал не в состоянии самостоятельно обеспечить приемлемый уровень финансирования природоохранных мероприятий и развитие социально-экологической инфраструктуры.

В условиях рыночной экономики неудовлетворительно низкими являются объемы бюджетного финансирования мероприятий по охране окружающей среды, особенно при реализации целевых природоохранных программ на региональном уровне. Объемы государственных расходов на охрану окружающей среды в России в настоящее время несравнимо ниже аналогичных показателей развитых стран. Тем не менее, основную ответственность за состояние окружающей природной среды в целом и обеспечение финансовой основы для развития социально-экологической инфраструктуры в частности несет государство в лице органов власти всех уровней. При достаточно высокой стоимости выполняемых природоохранных мероприятий, объем выделяемых средств на их реализацию крайне незначителен, что приводит к увеличению сроков проведения мероприятий, соответственно - не достигается требуемый эффект, не выполняются цели и поставленные задачи. В связи с этим возникает необходимость не только значительного увеличения объемов финансирования, но и обеспечения непрерывности финансовых поступлений на реализацию природоохранных мероприятий в полном объеме и в необходимые сроки. Данная задача может быть решена только за счет привлечения большого объема ресурсов единовременно, что может обеспечить механизм привлечения заемных ресурсов при помощи инструментов, заключенных в бюджетной системе Российской Федерации.

При решении поставленных в диссертации задач был проведен анализ основных принципов и особенностей управления устойчивым развитием и воспроизводством природного капитала, проанализированы цели и задачи развития социально-экологической инфраструктуры, обоснована объективная необходимость реализации принципов устойчивого развития при формировании долгосрочной инвестиционной стратегии развития Российской Федерации, а также значение инвестиций в охрану окружающей среды.

Проведено теоретическое исследование существующих концепций участия государства в рыночной экономике, рассмотрены и выявлены приемлемые для российской экономики на современном этапе способы, методы и формы государственного участия в процессе развития социально-экологической инфраструктуры и привлечения инвестиций в охрану окружающей среды.

В рамках диссертационного исследования произведена оценка потребности в инвестициях в охрану окружающей среды, а также на основе оригинальной разработанной методики произведен расчет инвестиционного потенциала различных групп инвесторов. Проведенный анализ показал, что инвестиционный потенциал Российской Федерации в целом, а также внутренний инвестиционный потенциал Саратовской области при эффективном его задействовании, способен обеспечить значительное увеличение объемов финансирования природоохранных мероприятий и полностью удовлетворить заявленную потребность в инвестициях в охрану окружающей среды. При условии необходимости прямого государственного вмешательства в процесс привлечения инвестиций в охрану окружающей среды оптимальным вариантом мобилизации инвестиционного потенциала и трансформации частного капитала в инвестиции является применение механизма субнациональных заимствований.

Процесс привлечения инвестиций с использованием механизма субнациональных заимствований предполагает создание комплексной системы управления инвестиционно-заемным процессом, начиная от планирования объемов, сроков и других параметров привлечения заемных ресурсов, заканчивая погашением долга и выплатой процентов. На основе проведенного анализа существующих моделей инвестиционно-заемных систем предложена организационно-функциональная структура инвестиционно-заемной системы Саратовской области, адаптированная и ориентированная на привлечение инвестиций в охрану окружающей среды региона с определением основных функций органов, входящих в систему.

В рамках диссертационного исследования был проведен экспертный опрос среди потенциальной группы инвесторов (путем случайной выборки ста клиентов ведущих брокерских компаний города Саратова) результаты которого показали, что в настоящее время существует определенный спрос на субнациональные облигации Саратовского региона, что в свою очередь говорит о возможности размещения части субнациональных облигаций непосредственно внутри региона.

При анализе конкретных направлений применения механизма субнациональных облигаций для привлечения инвестиций с целью увеличения объемов финансирования природоохранных мероприятий в качестве оптимального варианта использования данных рыночных инструментов привлечения инвестиций было определено обеспечение финансирования целевых региональных программ в области охраны окружающей среды имеющих долгосрочный характер и требующих значительного объема денежных ресурсов.

В рамках диссертации были проанализированы основные экологические проблемы Саратовского региона, определен перечень целевых региональных программ в области природопользования, проанализирован ход их реализации и состояние финансового обеспечения. В результате данного анализа приоритетной для скорейшей реализации была определена программа «Обеспечение населения Саратовской области питьевой водой на 2004-2010 годы» как программа, предполагающая решение ряда критических проблем в области охраны окружающей среды и качества жизни населения.

Произведенный расчет показал, что механизм субнациональных заимствований в текущей ситуации способен обеспечить финансирование данной программы за счет регионального и местных бюджетов в полном объеме, что позволит реализовать программные мероприятия в плановые сроки. Предложенная в диссертации схема финансирования расходов предусмотренных данной программой предусматривает общее удорожание стоимости реализации программы за счет возникновения дополнительных расходов, связанных с обслуживанием возникающего долга, однако, экономическая эффективность, которая обеспечивается ликвидацией экономического и экологического ущерба при своевременной реализации программы полностью компенсирует удорожание программы.

Таким образом, проведенные анализ и расчеты доказывают экономическую целесообразность практического внедрения системы управления инвестиционно-заемным процессом с применением механизма субнациональных заимствований для финансирования региональных природоохранных программ с различной степенью использования заемных ресурсов.

В диссертационной работе также показана важность коренной перестройки российской экономики с учетом принципов устойчивого развития и приоритетности развития социально-экологической инфраструктуры, а также необходимость выработки определенной модели государственной политики, отвечающей требованиям устойчивого развития и современной социально-экономической ситуации в России с одной стороны и законам рыночной экономики - с другой, с целью обеспечения реализации основных функций государства в свете концепции устойчивого развития.

Подводя итог, можно сказать, что для достижения целей по улучшению экологической обстановки на региональном уровне, в частности в Саратовской области, необходимы серьезные изменения в системе финансирования мероприятий по охране окружающей среды и внедрение современной системы управления инвестициями в охрану окружающей среды с использованием перспективных рыночных инструментов привлечения инвестиций через механизмы бюджетной системы.

Внедрение на практике системы управления инвестициями в охрану окружающей среды, предложенной в данной работе, позволит существенно увеличить и довести до необходимого уровня объемы финансирования мероприятий по охране окружающей среды и как следствие значительно улучшить экологическую обстановку в регионе. Кроме того, предлагаемые методы управления инвестиционно-заемным процессом способны улучшить общее социально-экономическое положение, укрепить финансовую базу и повысить инвестиционную привлекательность региона в целом. В частности, применение предложенных методов привлечения инвестиций позволит обеспечить реализацию региональных целевых программ в области экологии и природопользования, имеющих наивысшее социальное и экологическое значение, в полном объеме и в установленные сроки.

Построение модели инвестиционно-заемной системы на региональном уровне также позволит решать задачи увеличения объемов финансирования природоохранных мероприятий с учетом того, что механизмы субнациональных заимствований органично вписываются в бюджетный процесс, отвечают требованиям, правилам и принципам функционирования бюджетной системы Российской Федерации.

Рассмотренные в работе методы привлечения инвестиций в охрану окружающей среды, в той или иной степени могут быть применимы практически в любых регионах в зависимости от состояния внутреннего долга конкретного региона или муниципального образования и потребности в финансировании природоохранных мероприятий.

Теоретические выводы и практические рекомендации диссертационной работы могут быть использованы в качестве методических и практических рекомендаций при формировании системы управления инвестициями в охрану окружающей природной среды, региональными и муниципальными финансами в целом, при планировании социально-экономического развития территорий и формированию финансовой основы региональных и местных бюджетов, а также при разработке планово-программных документов, законодательных и нормативных актов. Отдельные теоретические положения и практические рекомендации используются при подготовке курсов по экономике природопользования и экологии, региональной экономике и местному самоуправлению, финансовому менеджменту, рынку ценных бумаг.

Диссертационное исследование вносит вклад в развитие теории экономики природопользования с позиций новых подходов к управлению инвестициями в охрану окружающей среды с использованием современных финансовых механизмов привлечения инвестиций при помощи инструментов фондового рынка.