Формирование и пути повышения эффективности использования оборотного капитала организаций потребительской кооперации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Белоконева, Елена Павловна

Введение.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ.

1.1. Экономическая сущность капитала организаций.

1.2. Оборотный капитал как часть совокупного капитала и особенности его функционирования в организациях потребительской кооперации

1.3. Эффективность использования оборотного капитала и экономический инструментарий ее оценки.

ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ.

2.1. Оценка показателей экономического развития организаций потребительской кооперации Центрального Федерального округа

2.2. Состав и структура оборотного капитала и источники его формирования.

2.3. Оценка эффективности использования оборотного капитала и факторов, ее формирующих.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ.

3.1. Методические подходы к комплексной оценке эффективности использования оборотного капитала.

3.2. Совершенствование процесса формирования оборотного капитала организаций потребительской кооперации.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование и пути повышения эффективности использования оборотного капитала организаций потребительской кооперации"

Актуальность темы исследования.

Формирование качественно новой модели российской экономики предполагает модернизацию всех субъектов хозяйствования, в том числе и организаций потребительской кооперации.

Существовавшая в командно-административной экономике система управления одним из наиболее мобильных ресурсов - оборотным капиталом, не отвечает сегодняшним требованиям. Возникает объективная необходимость включения системы управления им в общее стратегическое и тактическое управление организацией. Это требует повышенного внимания как к источникам формирования оборотного капитала, так и ко всем его элементам.

В настоящее время проявилась прямая зависимость результатов деятельности организаций потребительской кооперации от эффективности функционирования их оборотного капитала. Большинство кооперативных организаций столкнулись с проблемой сохранения, привлечения и эффективного использования оборотного капитала как гарантии поддержания процесса хозяйствования. Поэтому поиск путей рационального формирования и эффективного использования этого важнейшего ресурса, на наш взгляд, относится к числу приоритетных направлений разработки программ социально-экономического развития организаций потребительской кооперации.

Проблемам изучения оборотного капитала и эффективности его использования посвящены труды многих отечественных и зарубежных ученых, в числе которых: Л.И. Абалкин, А.Г. Аганбегян, Ю.А. Васильев, П.И. Вахрин, Л.Г. Галкин, М. Греф, В.Т. Жигалов, З.А. Капелюк, О.И. Клименко, К.А. Раицкий, JI.T. Снитко, В.И. Теплов, A.M. Фридман, Н.П. Шаталин и др.

Признавая важность проведенных исследований, следует отметить, что обеспечение устойчивого развития кооперативных организаций в соответствии с Концепцией развития потребительской кооперации Российской Федерации до 2010 года требует более глубокого рассмотрения эффективности использования оборотного капитала на новом этапе развития потребительской кооперации. Этим обусловлен выбор темы диссертационного исследования.

Тема диссертации соответствует п. 15.104 Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) - ресурсный потенциал отраслей сферы услуг и эффективность его использования.

Цели и задачи исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка направлений совершенствования экономической работы по формированию и эффективному использованию оборотного капитала организаций потребительской кооперации. В диссертационной работе были поставлены и решены следующие задачи:

- рассмотрение содержания категории «капитал», особенностей процессов его формирования и использования;

- изучение особенностей функционирования оборотного капитала организаций потребительской кооперации;

- обоснование системы показателей эффективности использования оборотного капитала;

- анализ структуры оборотного капитала и источников его формирования;

- оценка эффективности использования оборотного капитала организаций потребительской кооперации;

- разработка методических подходов к комплексной оценке эффективности использования оборотного капитала организаций потребительской кооперации;

- обоснование направлений повышения эффективности использования оборотного капитала кооперативных организаций;

- разработка рекомендаций по совершенствованию процесса формирования оборотного капитала организаций потребительской кооперации.

Объект и предмет исследования.

Объектом исследования является оборотный капитал организаций потребительской кооперации России в целом, отдельные потребсоюзы Центрального Федерального округа, а также отдельные районные потребительские общества Белгородского, Липецкого и Тамбовского облпотреб-союзов.

Предметом исследования является процесс формирования и эффективность использования оборотного капитала организаций потребительской кооперации.

Теоретико-методологическую основу исследования составили отдельные положения экономической теории, методы анализа экономических процессов. В ходе исследования изучены законодательные и нормативные акты Российской Федерации, решения Правительства Российской Федерации, постановления Совета и Правления Центросоюза Российской Федерации, материалы собраний представителей потребительских обществ, а также научные труды по различным аспектам данной проблематики.

В процессе исследования применялись методы научного познания, используемые как на эмпирическом, так и на теоретическом уровнях: диалектика, системный и сравнительный анализ, статистическое наблюдение, статистические группировки, индексный метод, метод средних величин, корреляционно-регрессионный анализ и другие.

Информационную основу исследования составили данные Государственного комитета Российской Федерации по статистике, Центросоюза Российской Федерации, статистическая и бухгалтерская отчетность облпотребсоюзов Центрального Федерального округа, отдельных кооперативных организаций, а также результаты выборочных статистических обследований, выполненных автором в ходе проведения исследования.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- уточнено понятие оборотного капитала применительно к новым условиям развития организаций потребительской кооперации;

- выявлены особенности формирования оборотного капитала организаций потребительской кооперации и их влияние на эффективность использования активов в условиях трансформации экономики;

- разработан инструментарий оценки эффективности использования оборотного капитала;

- предложена модель оценки влияния эффективности использования оборотного капитала на конечные результаты хозяйственной деятельности организаций потребительской кооперации;

- предложены методические подходы к оценке степени влияния источников формирования оборотного капитала на эффективность его использования;

- разработана и апробирована информационно-справочная система по учету формирования и движения заемных средств населения;

- предложена модель функционирования магазина как центра аккумуляции оборотного капитала и повышения эффективности его использования в организациях потребительской кооперации.

Практическая значимость исследования. Реализация содержащихся в диссертации направлений по повышению эффективности использования оборотного капитала может быть использована при разработке стратегии и тактики управления данным видом ресурсов с целью обеспечения поступательного социально-экономического развития организаций потребительской кооперации.

Применение методики комплексной оценки эффективности использования оборотного капитала будет способствовать проведению количественного анализа и на его основе повышению уровня экономического обоснования управленческих решений потребительских обществ и их союзов.

Реализация предложенной модели привлечения заемных средств населения позволит кооперативным организациям восполнить недостаток собственных оборотных средств и повысить экономическую обоснованность их привлечения.

Использование разработанных форм учета формирования и движения заемных средств населения расширит информационную базу управления оборотным капиталом.

Апробация и внедрение результатов исследования. Содержащиеся в диссертационной работе методические подходы, позволяющие осуществить комплексную оценку степени влияния источников формирования оборотного капитала на эффективность его использования апробированы в системе Белгородского облпотребсоюза (акт внедрения от 14.12.2000г.).

Модель оценки влияния эффективности использования оборотного капитала на конечные результаты хозяйственной деятельности организаций потребительской кооперации принята для практического использования в Прохоровском райпо Белгородской области (акт внедрения от 4.12.2001г.).

Рекомендации по совершенствованию процесса привлечения заемных средств населения, а так же информационно-справочная система по учету формирования и движения заемных средств населения приняты к внедрению и используются в хозяйственной деятельности Ракитянского райпо Белгородской области (акт внедрения от 19.03.2002г.).

Рекомендации в виде направлений функционирования магазина как центра аккумуляции оборотного капитала и повышения эффективности его использования в организациях потребительской кооперации приняты для практического использования в Курском облпотребсоюзе (акт внедрения от 15.11.2001г.).

Результаты исследования используются в учебном процессе Белгородского университета потребительской кооперации (акт внедрения от 17.06.2002г.).

Автор являлся исполнителем научно-исследовательской работы по теме «Направления повышения эффективности использования оборотного капитала организаций потребительской кооперации».

Основные результаты проведенного исследования докладывались на международной и межвузовских научно-практических конференциях в Белгородской государственной технологической академии строительных материалов, Белгородском университете потребительской кооперации в 1999-2002 годах.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 5 работы общим объемом 2,69 п.л., в том числе авторских 2,29 п.л.

Структура диссертационной работы определена ее целью и задачами, поставленными и решенными в ходе исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения; содержит 40 таблиц, 20 рисунков и 30 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Белоконева, Елена Павловна

Результаты исследования процесса формирования конечных финансовых результатов свидетельствуют о том, что непосредственное влияние на размер прибыли организаций в целом оказывали отраслевые показатели динамики и структуры выручки от продаж потребительских обществ обследуемых отдельных областей Центрального Федерального округа.

Выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг) в фактических ценах по всем потребсоюзам имеет положительную тенденцию роста. Наряду с этим увеличились и показатели себестоимости проданных товаров, продукции (работ, услуг). Однако, в обследуемых потребсоюзах Центрального Федерального округа за исследуемый период темп роста выручки от продаж превысил темп роста себестоимости. Следствием этого явилось сни1 жение размера убытка от продаж (Воронежский, Тамбовский потребсоюзы) и получение прибыли (Белгородский и Курский потребсоюзы).

Анализ показателей экономического развития в разрезе отраслей деятельности кооперативных организаций проводился с учетом выполнения заданий «Программы стабилизации и развития потребительской кооперации на 1998 - 2002 годы», а также с учетом основных положений «Концепции развития потребительской кооперации до 2010 года».

Нами установлено, что на протяжении исследуемого периода программные показатели организациями Центросоюза выполнялись в фактических ценах, со значительными колебаниями в разрезе отраслей деятельности системы. Исследование результатов деятельности обследуемых потребсоюзов показало, что более высокие темпы роста объемов в отдельных отраслях кооперативного хозяйства за исследуемый период сложились в Липецком потребсоюзе, наиболее низкие - в Тамбовском. Объемы деятельности оказывают непосредственное влияние на формирование финансового результата кооперативной организации. Однако, несмотря на наличие положительных тенденций в потребительской кооперации исследуемого региона (Липецкой, Белгородской), они до настоящего времени имеют неустойчивый характер.

Таким образом, отраслевые показатели динамики и структуры выручки от продаж потребительских обществ оказывали непосредственное влияние на размер прибыли организаций в целом. Однако более значительное влияние на формирование конечных результатов деятельности организаций потребительской кооперации оказывают источники формирования оборотного капитала и эффективность его использования.

Для оценки состава и структуры оборотного капитала обследуемых организаций нами проанализирован процесс формирования оптимальной структуры ее активов и пассивов, так как она оказывает непосредственное влияние на показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала.

Анализ активов обследуемых кооперативных организаций позволил сделать вывод, что за анализируемый период уменьшение внеоборотных активов сопровождалось ростом оборотных. Это положительная тенденция, свидетельствующая о том, что имущество потребсоюзов и потребобществ становится более мобильным.

Целесообразность реструктуризации активов доказана нами на основе двухфакторной модели, позволяющей оценить степень изменения рентабельности активов за счет изменения рентабельности внеоборотных и оборотных активов и их структуры.

Структура оборотных активов по всем обследуемым организациям характеризуется положительными тенденциями. Размер запасов и их доля растет и в динамике и в структуре оборотных активов. И хотя дебиторская задолженность за анализируемый период увеличилась, доля ее в оборотных активах уменьшилась.

При исследовании структуры пассивов нами установлено, что по всем обследуемым организациям сократилась величина собственного капитала, исключение составляет Прохоровское райпо Белгородской области, а кредиторская задолженность возросла. Зная, что прирост основных средств и других внеоборотных активов покрывается собственными источниками, делаем вывод, что в Прохоровском райпо, имеющем рост собственных средств, они направлены в оборот, а прирост оборотных активов остальных исследуемых организаций был обеспечен исключительно кредиторской задолженностью.

Важным источником формирования оборотного капитала организаций являются собственные оборотные средства. Их величина по обследуемым областным потребительским союзам за анализируемый период возросла, причем наибольший ее рост отмечался в Курском потребсоюзе (в 8,5 раз). Обратная тенденция характерна для Тамбовского потребсоюза, где величина собственных оборотных средств уменьшилась на 36452 тыс. руб.

Кроме собственных оборотных средств в организациях потребительской кооперации есть свои источники инвестирования оборотного капитала. Такими источниками являются: Фонд развития потребительской кооперации, паевой фонд. Однако, далеко не в полной мере используют потребсоюзы исследуемого Центрального Федерального округа возможность начисления фонда развития потребительской кооперации. Так, в 2001 году из возможных 6,0% к совокупному объему деятельности, в потребсоюзах округа этот показатель составил от 0,6% в Тамбовском до 1,33% в Белгородском потребсоюзе.

Паевой фонд исследуемых организаций потребительской кооперации в анализируемом периоде весьма незначителен (от 1444 тыс.руб. в Тамбовском потребсоюзе, до 2056 тыс.руб. в Белгородском). По всем организациям прослеживается тенденция сокращения числа пайщиков, а увеличение паевого фонда произошло вследствие роста среднего паевого взноса

Таким образом, для формирования необходимого объема оборотного капитала, вследствие недостаточности средств собственных источников, кооперативные организации в целях обеспечения хозяйственной деятельности привлекают заемные источники средств: кредиты банков и заемные средства населения, привлечение которых в настоящее время в системе потребительской кооперации все шире практикуется.

В результате исследования динамики заемных средств нами отмечено, что по всем обследуемым потребительским союзам (кроме Тамбовского) отмечался рост полученных кредитов банка. Причем долгосрочные кредиты уменьшились за анализируемый период и в сумме, и по удельному весу в общей сумме заемных средств. Характерным почти для всех обследуемых организаций является рост заемных средств населения - от 222% в Ракитянском райпо до 284,2% в Липецком потребсоюзе. Наибольший рост заемных средств населения отмечался в системе Курского потребсоюза, где их величина за период 1997 - 2001 года возросла в 21 раз.

Нами доказана целесообразность и выгодность привлечения заемных средств населения на примере Белгородского потребсоюза и ряда районных потребительских обществ Белгородской области. В этой связи нами исчислены показатели удельной цены банковских кредитов и заемных средств от населения. Полученные результаты позволяют сделать вывод, что обслуживание займов от населения обходится кооперативным организациям дешевле, чем кредиты банков.

Обобщающая характеристика источников формирования оборотного капитала позволяет сделать вывод о том, что в обследуемых организациях процесс обеспечения оборотного капитала осуществлялся из различных источников финансирования. Положительно следует отметить тот факт, что в тех организациях, где возросла доля собственных оборотных средств, произошло снижение кредиторской задолженности.

В зависимости от сложившейся ситуации каждая из кооперативных организаций отдавала предпочтение тому или иному виду займов: кредитам банков или заемным средствам населения, однако оправданность политики займов будет выражаться в достижении конечных результатов и сопоставлении их с оборотным капиталом.

Таким образом, состав и структура оборотного капитала, а также источников их формирования служат отправной точкой анализа эффективности использования данного важнейшего ресурса организаций потребительской кооперации.

Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов обследуемых организаций осуществлялся нами в соответствии с классификацией, предложенной в теоретической части диссертационной работы.

Анализ динамики показателей оборачиваемости оборотных активов за 1997 -2001 годы показал, что по всем организациям она ускорилась, исключением является Прохоровское районное потребительское общество Белгородской области, где оборачиваемость оборотных активов замедлилась на 0,07 оборота или на 0,4 дня.

На динамику общей оборачиваемости оборотных активов оказывают влияние показатели эффективности использования отдельных его элементов: товарных запасов, дебиторской задолженности.

В результате ускорения оборачиваемости оборотных активов в большинстве обследуемых организациях произошло относительное высвобождение оборотных средств. Причем, наибольшая сумма относительно высвободившихся оборотных средств отмечалась в Липецком потребсоюзе (102091,6 тыс.руб.) и Белгородском потребсоюзе (79806,8 тыс.руб.).

Замедление оборачиваемости оборотных активов (на 0,4 дня) и товарных запасов (на 2,1 дня) в Прохоровском райпо Белгородской области привело к образованию сверхнормативных запасов товара, вследствие чего были дополнительно вовлечены в оборот средства в размере 273,12 тыс. руб.

Эффективность использования собственных средств характеризуется показателями оборачиваемости собственных оборотных средств. Замедление оборачиваемости собственных оборотных средств обследуемых кооперативных организаций обусловлено интенсивным наращиванием их суммы (исключением является Яковлевское райпо).

Эффективность заемных средств, используемых в качестве оборотных средств обследуемыми организациями, рассчитывалась нами с использованием показателя отдачи заемных средств, характеризующего эффективность использования заемных средств населения, кредитов банков и кредиторской задолженности. Из расчетных данных нами сделаны выводы, что за анализируемый период показатель отдачи заемных средств увеличился по всем обследуемым организациям за исключением районных кооперативных организаций Тамбовского потребсоюза. В большинстве организаций увеличился показатель оборачиваемости банковских кредитов (кроме Воронежского и Курского потребсоюзов и Ракитянского райпо Белгородской области) и характерной является тенденция замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Для кооперативных организаций расчет показателя отдачи заемных средств подтверждает выгодность привлечения средств населения и доказывает, что банковский кредит - срочный. Оборачиваемость банковского кредита по Белгородскому потребсоюзу в 2001 году составила 85 оборотов, а заемных средств населения - 102,8 оборотов, в Курском потребсоюзе, соответственно, 87,6 и 119,1 оборотов, В Липецком - 79,15 и 115,5 оборота.

Представленный нами анализ показателей эффективности использования оборотных активов, собственных и заемных средств оказывает влияние на коэффициенты, характеризующие финансовое состояние организаций, так как последние в той или иной степени отражают состояние оборотных активов и источников их формирования.

С целью максимального приближения оценки платежеспособности и финансовой устойчивости к реальной (действительной) нами использовалась методика оценки, при которой в качестве нормативных используются значения коэффициентов не среднестатистические, а рассчитываемые индивидуально для каждой организации по ее балансовым данным.

Результаты показали, что уровень платежеспособности всех исследуемых организаций не соответствует нормативному. Исключением является Прохоровское районное потребительское общество Белгородского потребсоюза, где уровень платежеспособности максимально приближен к нормативному и составляет 99%. Показатели финансовой устойчивости имеют такие же направления, как и показатели платежеспособности.

В зависимости от возможных сочетаний прибыли с влияющими на нее факторами, второй блок показателей эффективности использования оборотного капитала представлен индикаторами, характеризующими их рентабельность.

Нами произведен анализ показателей рентабельности в разрезе обследуемых кооперативных организаций и установлено, что положительная динамика индикаторов рентабельности характерна лишь для Белгородского и Липецкого потребсоюзов.

Из всех показателей рентабельности наиболее динамично изменялся индикатор, характеризующий рентабельность оборотных активов. Самая высокая рентабельность оборотных активов в 2001 году достигнута Белгородским потребсоюзом (0,88%).

В настоящее время показатель прибыли, полученной на 1 рубль заемных средств, является главным определяющим показателем эффективности использования кооперативными организациями заемных средств в обращении. За анализируемый период коэффициент рентабельности заемных средств по всем обследуемым организациям увеличился.

Проведенные исследования оборачиваемости и рентабельности оборотного капитала свидетельствуют о необходимости совершенствования механизма управления оборотным капиталом, что вызывает необходимость комплексного подхода к рассмотрению всех слагаемых эффективности данного вида ресурсов.

В третьей главе «Направления повышения эффективности использования оборотного капитала организаций потребительской кооперации» нами представлен факторный анализ оборачиваемости оборотного капитала и установлено, что сложившаяся тенденция ускорения оборачиваемости оборотных активов во всех обследуемых организациях обусловлена положительным влиянием фактора увеличения совокупного объема деятельности.

В работе нами сделана попытка установить степень влияния на изменение результатов деятельности роста отдельных элементов оборотных активов и эффективности их использования на основе рекомендуемой модели, исходом которой является двухфакторный анализ прироста результата (выручки от продаж) за счет изменения суммы оборотных активов и их оборачиваемости. Предложенная нами шестифакторная модель построена с учетом взвешивания каждого фактора в соответствии с его удельным весом в общей сумме оборотных активов.

В ходе апробации данной модели на примере обследуемых кооперативных организаций за 1997-2001 годы установлено, что интенсивные факторы (прирост выручки от продаж за счет ускорения оборачиваемости отдельных составляющих оборотных активов) являются доминирующими в общем увеличении выручки от продаж для Белгородского и Тамбовского потребсоюзов. В Воронежском и Курском областных потребительских союзах на увеличение выручки от продаж в большей степени оказали влияние экстенсивные факторы (на 806135 и 231661 тыс.руб. соответственно), из которых прирост за счет увеличения товарных запасов на 722153 тыс.руб. в Воронежском и на 167962 тыс.руб. в Курском явился наиболее значимым. В Липецком потребсоюзе влияние на оборачиваемость интенсивных и экстенсивных факторов практически одинаково.

Как отмечалось ранее, рентабельность используемых активов является основным показателем эффективности использования активов и характеризует эффективность работы организации с рациональной (финансовой) точки зрения. Применительно к предмету нашего исследования - оборотному капиталу - нами модифицирована модель Дюпона в двух направлениях. С одной стороны - содержательно, с другой - хронологически.

Апробация данной модели произведена в разрезе потребительских союзов Центрального Федерального округа. Влияние факторов на изменение рентабельности оборотного капитала оценивалось нами с помощью матричного метода.

Идеальная позиция организаций с точки зрения рентабельности оборотного капитала представлена в первом квадранте. В нем находится Липецкий и Белгородский потребительские союзы, которые имеют наиболее высокий рост показателей рентабельности оборота и оборачиваемости оборотного капитала. Увеличение прибыли и положительная дальнейшая динамика рентабельности этих организаций благотворно скажется на их финансовом состоянии и позволит увеличить запас финансовой прочности.

Однако в условиях конкурентного рынка обеспечить одновременно высокую рентабельность продаж и оборачиваемость оборотного капитала достаточно трудно, поэтому остальные исследуемые организации потребительской кооперации Центрального Федерального округа имеют отрицательные значения показателей рентабельности оборотного капитала и находятся во втором квадранте. В третьем квадранте находится Мордовское райпо Тамбовской области, для которого характерно отрицательное значение коэффициента рентабельности продаж и замедление оборачиваемости оборотного капитала.

С точки зрения реализации социальной миссии потребительской кооперации рентабельность продаж в конкурентной среде не является самоцелью. Тогда в повышении рентабельности оборотного капитала доминирующую роль должен сыграть фактор ускорения его оборачиваемости, характеризующий как экономический, так и социальный аспект деятельности.

В развитие методических подходов к анализу эффективности использования оборотного капитала, основанного на разложении факторов, воздействующих на изменение конечных результатов деятельности организаций, нами предложена пятифакторная модель, синтезирующая в себе методику анализа прибыли с использованием традиционной четырехфак-торной модели и обоснованной в работе адаптированной модели Дюпона. В результате данного синтеза прирост прибыли рекомендуется оценивать за счет изменения цен, ставок и тарифов, количества проданных товаров, рентабельности оборотного капитала и обеспеченности совокупного объема деятельности оборотным капиталом.

В результате апробации данной модели сделаны следующие выводы. Во всех исследуемых организациях основным фактором роста выручки от продаж и прибыли от продаж является инфляционный. Значительное влияние на динамику прибыли оказывало также эффективное использование оборотного капитала. Так, рост рентабельности оборотного капитала в Белгородском и Липецком областных потребсоюзах повлиял на увеличение прибыли от продаж на 7644 тыс. руб. и на 1016 тыс. руб. соответственно.

Таким образом, можно констатировать, что в большинстве исследуемых кооперативных организаций произошли положительные изменения, связанные с ростом эффективности использования оборотного капитала. Дальнейшие положительные сдвиги в этом направлении требуют совершенствования механизма управления источниками формирования оборотного капитала.

Высокая степень зависимости эффективности использования оборотного капитала от источников его формирования ставит задачу количественной оценки этой взаимосвязи. Для решения этой задачи нами предложена четырехфакторная модель, позволяющая установить динамику рентабельности оборотного капитала под влиянием основных факторов его формирования, к числу которых отнесены: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; коэффициент соотношения заемных и собственных оборотных средств; доля заемных средств населения в общей сумме заемных средств; коэффициент рентабельности заемных средств населения.

Рекомендуемая модель может быть представлена в матричном виде путем позиционирования полученных результатов в четырехмерном пространстве, как в статике, так и в динамике. Использование индексной формы параметров предложенной модели при их позиционировании позволяет определить стратегию каждой из организаций в обеспечении эффективности использования оборотного капитала.

Апробация рекомендуемой модели позволила установить, что стратегическими факторами роста рентабельности оборотного капитала в системе Липецкого потребсоюза выступали увеличение уровня обеспеченности оборотного капитала собственными оборотными средствами и рост доли заемных средств населения в общем объеме займов. Тогда как в системе Белгородского облпотребсоюза данные факторы дополняются рентабельностью заемных средств населения. При этом следует отметить, что такой фактор, как рост доли заемных средств населения в общей сумме заемных средств являлся доминирующим в обеспечении рентабельности оборотного капитала по всем обследуемым кооперативным организациям.

Результаты апробации предложенной модели свидетельствуют о значимости такого специфического источника оборотного капитала организаций потребительской кооперации, как заемные средства населения.

С целью совершенствования процесса привлечения денежных средств населения нами разработана модель привлечения заемных средств населения. Данная модель включает конкретные разработки и предложения по усовершенствованию правовой, организационной и информационной базы привлечения займов населения, создание более выгодных условий по сравнению с другими кредитными учреждениями, обеспечение возвратности средств, создание экономических преимуществ по приобретению товаров и услуг, а также оказание социальных услуг вкладчикам.

Целесообразным, по нашему мнению, является дифференцированный подход к установлению процентов по заемным средствам населения для различных категорий вкладчиков, что связано с необходимостью охвата всех социальных слоев населения и соподчинено главной социальной цели потребительской кооперации. Данный подход позволяет учитывать интересы различных категорий вкладчиков с позиций их заинтересованности в возможностях потребительского общества в части предоставления вкладчикам различного рода прямых и косвенных выгод.

В целях расширения информационной базы управления эффективностью использования оборотного капитала нами разработана информационно-справочная система по учету заемных средств населения «Формирование и движение заемных средств населения». Преимущества данной системы заключается в том, что она включает в себя многомерную группировку по различным признакам. Информационная система включает аналитическую и обобщающую карточки оперативного учета формирования и движения заемных средств населения.

В целях стимулирования процесса привлечения заемных средств населения нами предложено два подхода. При первом подходе рекомендуется осуществлять надбавку к заработной плате продавцов в зависимости от объема привлеченных средств, причем процент надбавки должен устанавливаться Правлением кооперативной организации в размере, не ниже, чем процент премии за перевыполнение плана оборота розничной торговли.

Второй подход предполагает возможность использования всей суммы заемных средств на формирование товарных ресурсов именно данного магазина, что, несомненно приведет к адресности использования заемных средств и будет способствовать эффективности деятельности предприятий розничной торговли потребительской кооперации.

С позиции совершенствования механизма привлечения заемных средств населения актуализируется роль магазинов, как культурного центра, особенно в сельской местности. В настоящее время магазин является центром затрат и результатов, в связи с чем повышается его роль в формировании и движении оборотного капитала. В этой связи нами предложена модель магазина, как центра аккумуляции оборотного капитала.

Научные положения, выводы и предложения, приведенные в диссертационном исследовании, не охватывают всех направлений совершенствования эффективности использования оборотного капитала организаций потребительской кооперации. Однако следует отметить, что реализация предложенных направлений будет способствовать повышению эффективности использования оборотного капитала организаций потребительской кооперации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Комплексное исследование проблем использования оборотного капитала организациями потребительской кооперации в данной диссертационной работе позволило обосновать теоретические положения и выводы, разработать конкретные рекомендации по повышению его эффективности.

В теоретическом аспекте рассмотрено сущностное содержание капитала на основе исследования различных подходов к трактовке данной категории. В этой связи обобщены воззрения различных экономистов и экономических школ.

Придерживаясь точки зрения профессора И.А. Бланка мы считаем, что капитал представляет собой накопленный путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, вовлекаемый его собственниками в экономический процесс как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода.

При рассмотрении функционального подхода к исследованию капитала установлено, что особенности функционирования капитала в рамках конкретной организации связаны с двумя основными экономическими процессами: а) процессом его формирования; б) процессом его использования.

Основной целью формирования капитала организации является привлечение достаточного его объема для финансирования приобретения необходимых активов, а также оптимизации его структуры с позиций обеспечения условий последующего эффективного использования.

Под использованием капитала понимается процесс непрерывной реализации его основного предназначения как экономического ресурса в текущей и инвестиционной деятельности предприятия. В процессе своего использования капитал находится в постоянном движении. Этот процесс непрерывного движения капитала в экономической системе, сопровождающийся последовательным превращением одной его формы в другую называется оборотом капитала. В процессе оборота выделяются основной капитал и оборотный капитал.

Под оборотным капиталом мы понимаем часть совокупного капитала организации, выступающую в виде оборотных активов и обеспечивающую процесс текущей финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому эффективность его использования является одним из основных условий успешной деятельности организации.

Эффективность использования оборотного капитала кооперативными организациями заключается не только в достижении прибыльной работы, но и в наличии такого количества оборотного капитала, которого будет достаточно для устойчивых темпов экономического роста всех видов хозяйственной деятельности и увеличения масштабов осуществления организациями своей социальной миссии. Это особенно актуально в настоящее время, так как с момента проведения экономических реформ в России одним из самых насущных вопросов, с которыми столкнулись кооперативные организации, стала нехватка оборотных средств.

Для решения конкретных задач исследования был применен ряд специальных систем и методов анализа, позволяющих получить количественную оценку результатов деятельности организации по использованию ее оборотного капитала в разрезе отдельных ее аспектов, как в статике, так и в динамике.

Все многообразие показателей эффективности использования оборотного капитала мы предлагаем представить в виде основных и вспомогательных блоков - индикаторов оборачиваемости и рентабельности. Совокупность показателей оборачиваемости подразделяется на основные и вспомогательные, и включают показатели оборачиваемости оборотного капитала, структурные показатели и показатели сравнения, а также показатели интенсивности использования оборотного капитала. Для оценки рентабельности нами предлагается использовать индикаторы оценки рентабельности оборотного капитала и продаж.

Таким образом, предложенная нами система показателей, охватывающая различные аспекты процесса формирования и использования оборотного капитала, положена в основу исследования оборотного капитала организаций потребительской кооперации.

Во второй главе «Исследование оборотного капитала организаций потребительской кооперации и эффективности его использования» были исследованы показатели экономического развития кооперативных организаций за 1997 - 2001 годы, проведен анализ источников формирования оборотного капитала и оценка эффективности его использования.