Формирование механизма стратегического управления инвестированием субъекта хозяйствования сферы услуг тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Формирование механизма стратегического управления инвестированием субъекта хозяйствования сферы услуг"

На правах рукописи

КИМ ЮРИЙ МИХАЙЛОВИЧ

ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЕМ СУБЪЕКТА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ СФЕРЫ УСЛУГ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2003

Работа выполнена в Санкт-Петербургском государственном университете кино и телевидения

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Смирнов Сергей Борисович I

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Горбунов Аркадий Антонович,

доктор экономических наук, профессор Песоцкая Елена Владимировна

Ведущая организация: Институт проблем региональной экономики Российской академии наук

Защита состоится «_/£_» декабря 2003 года в ту часов на заседании диссертационного совета К 210.021.01 при Санкт-Петербургском государственном университете кино и телевидения по адресу: 191126, Санкт-Петербург, ул. Правды, дом 13, аудитория 1529.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного университета кино и телевидения.

Автореферат разослан « » ноября 2003 года.

Ученый секретарь диссертационного совета

Редькина Т.М.

1. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

Социально-экономическое развитие, обеспечение стабильного и интенсивного экономического роста народного хозяйства в значительной мере зависят от размеров привлечения и уровня эффективности использования средств инвестирования в основной капитал, в инновации хозяйствующих субъектов, от текущего, перспективного и стратегического управления проектными инвестициями, ориентирующих субъекты управления свободными денежными средствами на достижение усганавливаемого или необходимого уровня доходности и безопасности инвестиционных вложений в рамках стратегий развития и инвестирования организационно-правовой структуры в сфере услуг.

Формируемые и принимаемые к реализации стратегии развития и инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг на основе учета влияния групп внешних факторов, установления степени соответствия стратегии текущей ситуации, оценки конкурентных преимуществ, получаемых в результате осуществления стратегии, экономического роста субъекта хозяйствования, определения приоритетов привлечения финансовых средств различных инвесторов, направляемых в основной капитал, классифицированных инвестиционных возможностей субъекта хозяйствования по объектам вложения денежных средств, включения в структурную схему стратегического развития предприятия сферы услуг производственного, организационного и инвестиционного планов призваны способствовать рациональному распределению и эффективному использованию ресурсов хозяйствующего субъекта, его своевременной адаптации к условиям внешней среды, росту внутреннего ресурсного потенциала, обеспечению его структурной адекватности к условиям внешней среды.

Поэтому рационализация взаимодействия основных элементов механизма стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования в сфере услуг, позволяющая поддерживать положительные социально-экономические тенденции, развитие инвестиционных процессов, сбалансированность технологической структуры инвестиций в основной капитал, условия, стимулирующие увеличение прямых отечественных и иностранных инвестиций, сложившиеся взаимодействия экономических интересов между субъектом и объектами стратегического управления процессом привлечения и потребления проектных инвестиций, обосновывать экономически целесообразные приоритеты привлечения к финансированию проектного инвестирования средств в основной капитал различных инвесторов и предпринимаемых различных мер по обеспечению притока инвестиций в заданных (или необходимых) объемах и структуре, выступает одним из условий научной обоснованности стратегического управления процессами формирования и направления средств инвестирования в основной капитал и новшества субъ-

ектов хозяйствования сферы услуг на базе последйй^^т^щ^ (ДШ^Дй * таких функций стратегического управления, как пла гаровддйизедчжизш

С.Петер<

оэ зоа;

ЩЪА

мотивация, контроль и регулирование, соответственно, определяющих уровни структуризации и объективность прогнозирования состояния рынка инвестиций, порядок разработки стратегического комплекса мер в целях развития взаимовыгодных отношений с инвесторами, характеризующих состав формируемых методов и устанавливаемых экономических инструментов влияния на инвесторов, контроль текущего состояния хозяйствующего субъекта, рынка капиталов и инвесторов, корректировку стратегии отношений с инвесторами, состав и направленность применения методов и разнообразных инструментов влияния на владельцев свободных денежных средств.

Актуальность решения проблемы создания рационального механизма стратегического управления процессом инвестирования средств в основной капитал и новшества субъекта хозяйствования сферы услуг возрастает в условиях необходимости инвестиционного обеспечения таких комплексных структурных составляющих социальной сферы, как образование, здравоохранение, культурно-досуговый, жилищно-коммунальный, спортивно-оздоровительный, телекоммуникационный комплексы с учетом достижения в стратегическом периоде времени необходимых ориентиров экономической и социальной результативности, соблюдения экономических интересов и прав инвесторов во взаимосвязи с развитием национального и международного финансовых рынков, ростом инвестиционного потенциала народного хозяйства, его сфер и отраслей, повышением эффективности использования финансовых, трудовых и природных ресурсов, основных фондов и материальных элементов оборотных средств.

Экономическая целесообразность установления и реализации стратегической ориентации инвестиционных процессов субъектов хозяйствования сферы услуг в рамках механизма стратегического управления инвестициями на достижение необходимых экономических показателей результативности и эффективности инвестирования продиктована усиливающейся нестабильностью внешней среды, повышением уровня ее экономических, финансово-инвестиционных, социальных и иных изменений, которые в значительной мере превосходят продолжительность оперативной реакции участников процесса проектного инвестирования средств в основной капитал и новшества субъектов хозяйствования сферы услуг. В этих условиях .привлечение и распределение инвестиционных ресурсов нуждается в решении возникающих проблем своевременного реагирования участников процесса инвестирования средств в основной капитал хозяйствующих субъектов сферы услуг посредством оперативного наполнения комплексом мер различного характера функций планирования, организации, мотивации, контроля и анализа, регулирования и в целом корректировки стратегического инвестиционного плана.

В условиях активного развития рынка капиталов все более актуальными становятся теоретические и методические положения выражения механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятия сферы услуг в форме модели, представляющей обобщенное описание процесса инвестирования адекватными поставленной задаче средствами и содержа-

тельным инструментарием, экспериментальную апробацию стратегического управления развитием инвестирования хозяйствующих субъектов сферы услуг, создаваемой на основе экспертных и формализованных методов в условиях значительного влияния факторов внешней среды в неопределенном времени, существующего информационного обеспечения.

Методические положения создания оптимизационной модели стратегического планирования расходования финансовых средств в инвестиционные проекты субъектов хозяйствования сферы услуг на основе установления экономико-математическими методами количественных оценок отдельных составляющих инвестиционного плана, позволяющих получить оптимальные величины его обобщающего результативного или затратного показателя в рамках допустимых расходов, идущих на потребление ресурсов, в экономической литературе разработаны недостаточно. Назрели объективные условия для разработки теоретических и методических положений перехода от модели инвестиционного плана к его реальному воплощению, к реализации возможности субъекта управления инвестициями предприятия сферы услуг осуществлять гибкую и своевременную адаптацию к реальным условиям хозяйственной деятельности, привлекать дополнительные средства инвестирования в основной капитал, достигать оптимальных ориентиров экономической результативности и эффективности проектных инвестиций.

Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования вытекает из необходимости решения ряда экономико-организационных, инновационных и финансово-инвестиционных задач по рационализации механизма стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования с целью создания экономически приемлемых условий для эффективного использования средств проектного инвестирования исходя из наполнения ре-сурсообеспеченными мерами различного характера таких функций стратегического управления инвестициями, как планирование, организация, мотивация инвесторов, контроль и анализ, регулирование.

Актуальность темы диссертации, практическая потребность народного хозяйства, рынка капиталов в исследованиях по стратегическому управлению развитием инвестирования хозяйствующих субъектов социальной сферы, стратегической ориентации вложений денежных средств в основные фонды субъектов хозяйствования сферы услуг на достижение оптимальной результативности и затратности инвестирования определили цель, задачи, объект и предмет диссертационного исследования.

Основная цель диссертационного исследования состоит в формировании теоретических и методических положений создания рационально функционирующего механизма стратегического управления инвестированием средств субъекта хозяйствования сферы услуг.

В соответствии с основной целью в диссертации поставлены и обоснованы следующие задачи:

• раскрыть и научно обосновать теоретические положения управления инвестиционным потенциалом субъекта хозяйствования на

основе соединения и соблюдения экономических интересов участников рынка капиталов, учета действующих тенденций развития национального и международного финансовых рынков;

• проанализировать состояние, экономические и социальные тенденции развития инвестиционных процессов в сфере услуг Республики Казахстан;

• сформировать и обосновать наиболее приемлемые по экономической и социальной результативности стратегии развития и инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг в рамках производственного, инвестиционного и организационного стратегических планов;

• рационализировать структуру и функции механизма управления реализацией стратегии инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг с целью обеспечения необходимых условий для эффективного использования инвестиций;

• разработать методологические и методические положения поэтапного моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятий сферы услуг;

• предложить методические подходы к созданию оптимизационной модели стратегического планирования расходования инвестиций субъекта хозяйствования сферы услуг.

Предметом исследования являются теоретические и методические проблемы стратегического управления инвестированием субъекта хозяйствования сферы услуг на базе рационализации его механизма управления реализацией стратегии инвестирования.

Методологической основой диссертационной работы, поставленных в ней проблем явились современные российские, казахстанские и зарубежные работы в области стратегического управления развитием социально-экономических систем, деятельности участников финансового рынка, его сегмента - рынка капиталов, закон Республики Казахстан «Об иностранных инвестициях», законы Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

В диссертации нашли применение и такие общенаучные методы, как анализ и синтез, методы аналитического, логико-вербального, оптимального моделирования, сравнений, системного подхода. Выполненные в диссертации методические разработки, теоретические положения базируются на достигнутом уровне экономической науки, нашедшем свое огражение в трудах российских и зарубежных ученых - экономистов. В диссертации использованы-результаты исследований и практической деятельности автора, данные инвестиционного развития Казахстана, Российской Федерации, официальные

статистические материалы о динамике за 1998 - 2001 годы макроэкономических и инвестиционных показателей Республики Казахстан.

Разработка теоретических основ управления проектными инвестициями, инвестиционным потенциалом субъектов хозяйствования с целью достижения высокой доходности и безопасности инвестиций в условиях неустойчивости влияния внешней среды в неопределенном времени, анализ тенденций и условий развитая инвестиционных процессов в сфере услуг Республики Казахстан, формирование стратегий развития, инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг, рационализация структуры и функций механизма управления реализацией стратегии инвестирования субъекта хозяйствования, создание методологических и методических положений моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятия, оптимизационной модели стратегйческого планирования расходования инвестиций предприятия сферы услуг позволили автору сделать следующие выводы:

• инвестиционные возможности субъекта хозяйствования, классифицированные по объектам инвестирования, особенностям финансовых -источников для инвестиций и степени опосредованности воздействия на объект инвестирования, представляя собой его инвестиционный потенциал в форме денежных средств, направляемых в основной капитал за счет внешних и внутренних финансовых источников, позволяют субъекту управления инвестициями предприятия в сфере услуг удовлетворять не только внутренние потребности в обновлении основных фондов, в создание новшеств, но и на основе экономических интересов участников рынка капиталов направлять средства во внешнюю среду хозяйствования, удовлетворение потребностей в инвестировании которой в целом определяется тенденциями национального и международного финансовых рынков, государственного сектора инвестирования, инвестиционным потенциалом народного хозяйства, его сфер и отраслей, функционированием механизма стратегического управления инвестициями, ориентированного на повышение экономической и социальной результативности инвестиционного процесса;

• социально-экономические тенденции, развитие инвестиционных процессов Республики Казахстан характеризуются: устойчивостью темпов роста валового внутреннего продукта; положительной динамикой структуры использования валового внутреннего продукта; значительным увеличением объемов инвестирования средств в нефинансовые активы; сбалансированностью технологической структуры инвестиций в основной капитал; интенсификацией инвестиционных процессов посредством роста ёдиновременных затрат на техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий; увеличением объемов прямых иностранных инвестиций; особенностями и классификационными уровнями оказываемых услуг в

социальной и производственной сферах народного хозяйства, их основных структурных составляющих (комплексов);

• в процессе формирования и принятия к реализации стратегий развития и инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг необходимо: учитывать влияние таких групп внешних факторов влияния, как социальные, политические и нормативно-правовые, привлекательность сферы деятельности и условия конкуренции, рыночные возможности и угрозы со стороны внешней среды, личные амбиции, устремления собственников и менеджмента предприятия, | ценности и культура деятельности хозяйствующего субъекта; устанавливать параметры степени соответствия стратегии текущей ситуации, оценки конкурентных преимуществ, получаемых в результате осуществления стратегии, экономического роста субъекта хозяйствования в сфере услуг, базовые производственные и конкурентные стратегии; определять приоритеты привлечения финансовых средств в основной капитал предприятия различных инвесторов

и форм действий по обеспечению притока инвестиций в заданных объемах и рациональной структуре; включать в структурную схему стратегий развития хозяйствующего субъекта и взаимодействия ее элементов производственный, организационный и инвестиционный стратегический планы;

• механизм стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования выражается совокупностью взаимодействующих процессов создания и реализации стратегического инвестиционного потенциала предприятия сферы услуг в целью обеспечения условий инвестирования на базе: наполнения комплексом различных мер таких функций стратегического управления инвестициями, как планирование, организация, мотивация инвесторов, контроль и анализ процесса финансирования проектных инвестиций, регулирование; корректировки стратегического плана инвестирования, когда отсутствуют возможности оперативного регулирования процессов расходования и привлечения финансовых средств;

• процесс моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования субъекта хозяйствования сферы услуг, являющийся единственно возможным способом экспериментальной апробации, совершенствования стратегического управления развитием инвестирования предприятий, осуществляемый по этапам определения объекта моделирования, установления состава идентификаторов, информационного обеспечения и построения модели механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятия, оценки адекватности созданной модели стратегическим целям и задачам инвестирования хозяйствующего субъекта сферы услуг, в существенной степени зависит от вида и направлений применения экспертных и формализованных методов создания в форме модели

механизма стратегического управления инвестициями в областях организации, мотивации, регулирования, планирования, контроля и анализа инвестиционных процессов субъекта хозяйствования в сфере услуг;

• создание оптимизационной модели стратегического планирования расходования средств финансирования проектных инвестиций предприятия сферы услуг возможно на основе установления методом линейного программирования количественных оценок отдельных составляющих инвестиционного плана, позволяющих получить оптимальные (максимальные, минимальные) величины его обобщающего результативного или затратного показателя в рамках допустимых расходов, идущих на потребление ресурсов, в целях перехода от модели инвестиционного плана к его реальному воплощению, реализации возможности субъекта управления инвестициями предприятия осуществления гибкой и оперативной адаптации к реальным условиям хозяйственной деятельности, привлечения дополнительных инвестиционных средств, корректировки сроков выполнения комплекса различных мер стратегического плана, достижения необходимого (оптимального) ориентира результативности, эффективности инвестирования в основной капитал хозяйствующего субъекта, в объекты внешней среды.

2. ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Определяя теоретические подходы к рационализации взаимодействия элементов системы управления инвестициями, автор классифицирует инвестиции социальной и производственной сфер народного хозяйства, представляющие собой методологический инструментарий, обеспечивающий с системных позиций деление сложного и неоднородного объекта (системы) на целостные в принятом отношении их выделения (соответствие типологическому признаку классификации) элементы, что, в конечном счете, позволяет создать условия целенаправленного выбора формы и направления инвестирования в каждом конкретном случае (рис. 1).

Осуществление капиталоемких проектов и финансово-инвестиционное обеспечение развития субъекта хозяйствования сферы услуг автор связывает с инвестиционным потенциалом, выражаемый совокупностью условий, которые во взаимодействии друг с другом создают возможност привлечения инвестиционных, финансовых, материальных и интеллектуальных ресурсов для решения перспективных задач развития данного структурного элемента экономической системы.

Рис. 1. Схема классификации инвестиций субъекта хозяйствования сферы услуг.

В соответствии с обоснованиями автора, в основу формирования инвестиционного потенциала государства должна быть положена национальная стратегия инвестирования, определяющая концепцию, конечные и промежуточные цели, принципы инвестиционной политики, точно формулирующая '' государственные приоритеты инвестирования с рациональным сочетанием их ориентации на решение задач экономического и социального развития, достаточно конкретно выделяющая отдельные, в том числе и государственные, источники финансирования капитальных затрат стратегического характера и включающая систему экономических и организационных методов стимулирования создания, распределения и перераспределения инвестиционных ресурсов.

Отраслевой инвестиционный потенциал, понимаемый как совокупность условий стимулирования ориентации инвестиционных потоков на удовлетворение потребности в капитальном финансировании предприятий определенной сферы деятельности, должен формироваться в тех границах, которые определены национальной инвестиционной политикой и государственной стратегией инвестирования, исходя в то же время из специфики отраслевых целей и задач и используя те возможности, которые им соответствуют.

В качестве главного интегрального фактора формирования высокого уровня инвестиционного потенциала субъекта хозяйствования автор считает целесообразным рассматривать механизм стратегического управления инвестициями, сочетающий в себе все содержательные элементы, позволяющий создать рациональную структуру и ориентировать их в целом на повышение экономической и социальной результативности инвестиционного процесса.

Активность инвестиционных процессов автор в диссертации связывает с уровнем и тенденциями развития национальной экономики.

Структурные изменения объемов инвестиций, направляемых в нефинансовые активы (табл.1) в диссертации оцениваются исходя из наращивания основного капитала, свидетельствующего о развитии материально-технической базы народного хозяйства Казахстана.

Таблица 1

Структура инвестиций в нефинансовые активы в Республике Казахстан

№ п/п Показатели Единица измерения Годы

1998 1999 2000 1 2001

1 Общий объем инвестиций млрд тенге 439,0 512,3 752,6 | 1158,1

в том числе ___ __ _ _

1.1 в основной капитал млрд тенге 264,2 369,1 595,7 943,4

удельный вес в общем объеме в% 60,2 72,0 79,1 81,5

1.2 в оборотные средства млрд тенге 169,4 140,1 153,5 207,1

удельный вес в общем объеме в% 38,6 27,4 20,4 17,9

1.3 в другие нефинансовые активы млрд тенге 5,4 3,1 3,4 7,6

удельный вес в общем объеме в% 1,2 0,6 0,5 0,6

2 Освоение инвестиций в основной капитал •

2.1 всего млрд тенге 264,2 369,1 595,7 943,4

2.2 в транспорте и связи млрд тенге 26,2 27,6 56,6 104,9

удельный вес в общем объеме в% 9,9 7,5 9,5 11,1

3 Технологическая структура инвестиций в основной капитал

3.1 строительно-монтажные работы в% 27,8 26,1 26,9 26,7

3.2 машины и оборудование 27,5 30,7 37,5 39,9

3.3 прочие работы и затраты в% 44,7 43,2 35,6 33,4

_Продолжение таблицы 1

4 Структура инвестиций в основной капитал по направлениям инвестирования

4.1 Техническое перевооружение и реконструкция действующих предприятий В °/о 32,8 36,8 22,0 28,2

42 Расширение действующих предприятий в% 7,8 27,1 3,9 17,5

43 Новое строительство в% 51,5 31,8 67,8 49,0

4.4 Поддержание действующих мощностей в% 2,1 1,2 2,3 4,0

4.5 Строительство иных объектов в% 5,8 3,1 4,0 1,3

5 Иностранные прямые инвестиции, всего млн долл 2780,7 4418,5

5.1 в том числе в транспорт и связь млн долл 95,1 144,8

удельный вес в общем объеме в% 3,4 3,3

Достаточно сбалансированной автором представляется технологическая структура инвестиций в основной капитал, выделяющая отдельные операционные направления затрат, в составе которых на конец анализируемого периода затраты на строительно-монтажные работы составили 26,7%, на машины и оборудование - 39,9%, на прочие работы и затраты - 33,4%. Такое соотношение в целом соответствует мировым нормам. Однако удельный вес инвестиций в прочие затраты несколько их превосходит. Это положение уравновешивается тенденцией изменения технологической структуры, в которой доля строительно-монтажных работ в течение 1999 — 2001 годов оставалась стабильной (27,8% на начало периода и 26,7% на конец), а затраты на машины и оборудование постепенно, но достаточно высокими темпами вытесняли прочие расходы (соответственно, 27,5% и 44,7% в 1998 г. и 39,9% и 33,4% в 2001 г.).

Автор в диссертации обосновывает целесообразность классифицирования всех видов услуг социальной и производственной сфер, использование которого позволит объективно обосновывать выбор наиболее эффективных инвестиционных проектов.

В процессе формирования стратегий развития, инвестирования субъек-да хозяйствования в сфере услуг автор представляет стратегию развития предприятия как совокупность основных долгосрочных целей, задач его дея-(ел'ьности, развития и действ™, необходимых для достижения этих целей, решения задач. В ходе выработки и реализации стратегии решаются такие принципиальные для любого субъекта хозяйствования проблемы, как: рациональное распределение ресурсов хозяйствующего субъекта; адаптация организационно-правовой структуры к внешней среде; совершенствование внутреннего потенциала предприятия; обеспечение структурной адекватности хозяйствующего субъекта к условиям внешней среды.

В состав наиболее важных внутренних факторов выбора стратегии развитая предприятия автор считает целесообразным включать его сильные и слабые стороны, учет которых требует, чтобы в основу выбора стратегии было положено выделение из всех направлений деятельности субъекта хозяйствования тех составляющих, которые реализуются наиболее успешно.

Выбор стратегии должен в обязательном порядке учитывать социально-экономические факторы, поскольку даже, если тот или иной менеджер не участвует в ее разработке, он будет вовлечен в процесс реализации стратегии, когда отмеченные особенности неизбежно проявятся и могут оказать как положительное, так и отрицательное воздействие на результаты выполнения стратегических планов.

Автор считает, что выбор наиболее эффективной стратегии должен основываться на системе критериев, которые в совокупности позволят оценить каких ресурсов потребует реализация каждой из предполагаемых стратегий, какие рыночные преимущества они позволят получить и какими будут основные показатели предприятия в результате реализации стратегии.

В целом структурные составляющие стратегии развития предприятия сферы услуг автор считает возможным представить в их взаимодействии (рис. 2).

Взаимодействующими элементами стратегии развития предприятия выступают процессы формирования стратегического плана субъекта хозяйствования. При этом стратегический производственный план представляет собой количественное и распределенное по стратегическому периоду выражение производственной и конкурентной стратегий и учитывающей ограничения, сформированные принятой инвестиционной стратегией. Главной задачей стратегического организационного плана является установление необходимых изменений производственной структуры и структуры управления хозяйствующим субъектом посредством создания новых и изменения функций существующих структурных единиц. Стратегический инвестиционный план (рис.2) является определяющим в отношении реальности достижения стратегических целей предприятия и отражает его фактический инвестиционный потенциал.

Формируемый механизм управления реализацией стратегии и инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг автором представляется совокупностью процессов создания и реализации стратегического инвестиционного потенциала предприятия сферы услуг, взаимодействующих друг с другом с целью создания условий для наиболее эффективного использования инвестиционных ресурсов (рис. 3).

В соответствии с обоснованиями автора конечным результатом комплексного решения общих задач планирования привлечения объемов и расходования инвестиций является создание целостного инвестиционного стратегического плана, реализуемость которого с методической точки зрения обеспечивается согласованностью решений, принятых относительно двух

определяющих процессов, составляющих общий механизм стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования.

Рис. 2. Структурная схема стратегии развития предприятия и взаимодействия ее элементов.

Рис. 3. Схема механизма стратегического управления инвестициями в сфере услуг.

Рациональная организация процесса расходования инвестиционных ресурсов должна основываться на постановке и решении локальной задачи разработки стратегии организационного развитая предприятия сферы услуг, которая представляет собой совокупность действий высшего менеджмента субъекта хозяйствования по созданию новых и реформированию функциональных задач действующих структурных единиц предприятия в соответствии с составом, объемами и содержательной спецификой мероприятий стратегического инвестиционного плана. ц

Необходимость применения моделирования в процессе разработки и реализации механизма стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования автор обосновывает, прежде всего, тем, что оно является единственно возможным способом экспериментального изучения и совершенствования этого сложного объекта, включающего отдельные по существу задач и функций, но тесно взаимодействующие друг с другом элементы. •

Автор считает, что построение модели механизма стратегического управления инвестициями следует рассматривать в рамках аналогии, то есть возможности получения необходимой информации об объекте с помощью изучения его аналога - модели, учитывая тот факт, что модель отражает только отдельные, существенные с точки зрения целей ее использования, свойства объекта.

В диссертации автором сделан вывод о том, что для построения адекватной стратегическим целям и задачам предприятия и практически значимой модели планирования необходимо исходить из того, что результатом ее реализации должно быть получение объективных данных об уровне основных показателей стратегического инвестиционного плана таких, например, как планируемый объем инвестиций, которые будут получены от каждого потенциального инвестора, инвестиционная потребность субъекта хозяйствованшГв финансовых ресурсах для реализации каждого мероприятия плана и эффективность использования отдельных видов и источников инвестиций.

В соответствии с обоснованиями автора, построение модели механизма реализации стратегии инвестирования состоит в определении ее параметров и представляет собой главным образом технологическую задачу, если объективно определен метод моделирования и сформирована полноценная и адекватная этому метод}' информационная база. Исследовательский характер в составе этого этапа носит опытная реализация модели, которая должна быть ориентирована на получение нескольких вариантов промежуточных решений по каждому элементу механизма стратегического управления инвестициями, и, соответственно, нескольких вариантов конечного решения - стратегического инвестиционного плана, что определяется необходимостью соблюдения общесистемного принципа выбора решения и усиления за счет этого практической значимости.

В целях создания условий выбора наиболее целесообразного метода построения моделей стратегического управления инвестициями необходимо исходить из их классификации, определяющей возможность использования экспертных, вербально-логических, экономических методов для разработки обобщенного описания конкретного объекта.

Построение оптимизационной модели стратегического планирования расхоования инвестиций предприятия сферы услуг в диссертации автором увязывается с определением критерия оптимальности, представляющего собой экономический показатель, позволяющий оценить эффективность каждого из возможных планово-управленческих решений и сравнить их между собой для объективного выбора модели. Кроме того, необходимо построить систему ограничений, описывающую реальные возможности привлечения в процесс формирования обобщающего показателя тех видов ресурсов, которые необходимы для достижения заданного результата.

Задача оптимального планирования в диссертации сформулирована следующим образом: необходимо найти такие количественные значения отдельных составляющих инвестиционного плана, которые позволили бы получить экстремальные (максимальные или минимальные) значения его обобщающего показателя, не выходя при этом за пределы допустимых значений затрат ресурсов.

Автор считает, существенно важным свойством оптимальной модели стратегического инвестиционного плана является возможность ее гибкой адаптации к реальным условиям хозяйственной деятельности предприятия вообще и инвестирования в частности, которое заключается в том, что, корректируя систему ограничений модели, можно получать различные варианты плана, выбирая из них тот, который в наибольшей степени отражает специфику инвестирования в конкретных производственных и экономических условиях.

В диссертации сделан вывод о том, что одним из способов адаптации оптимальной модели стратегического инвестиционного планирования к реальным условиям деятельности предприятия является корректировка сроков исполнения мероприятий плана, исходя из содержательно доказанной возможности переноса части объемов дохода, внутри стратегического периода или за его пределы.

По завершению всех итераций, предусмотренных процессом адаптации оптимальной модели стратегического инвестиционного плана к реальным условиям инвестирования, значение обобщающего показателя - совокупного чистого дохода от инвестирования будет отличаться от максимального с формальных теоретических позиций. Однако, поскольку именно эта величина результативного показателя принималась в качестве исходною ориентира и в том случае, если данный процесс проводился на достаточно высоком методическом уровне, то значение этого отличия может свидетельствовать о построении реального плана близкого к оптимальному.

3. НАУЧНАЯ НОВИЗНА И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ

Научная новизна результатов исследования, выполненного автором, заключается в том, что:

• разработаны и обоснованы теоретические положения управления классифицированным по объектам инвестиционным потенциалом субъекта хозяйствования, позволяющие соединять и соблю-. дать экономические интересы участников рынка капиталов, учитывать действующие тенденции развития национального и международного финансовых рынков, ориентировать участников инвестиционного процесса на повышение его эффективности;

• установлены и проанализированы особенности социально-экономического и инвестиционного развития Республики Казахстан, предоставляющие возможность соблюдать устойчивые темпы роста валового внутреннего продукта, увеличение объемов инвестирования средств в нефинансовые активы, сбалансированность технологической структуры инвестиций в основной капитал;

• определены и рекомендованы к реализации в деятельности субъектов хозяйствования сферы услуг наиболее приемлемые по экономической и социальной результативности стратегии развития и инвестирования средств, учитывающие приоритеты привлечения финансовых средств различных инвесторов в основной капитал предприятий сферы услуг, соблюдение форм действий по обеспечению притока инвестиций в заданных объемах и рациональной структуре;

• разработаны методические положения по рационализации структуры и функций механизма управления реализацией стратегии инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг с целью обеспечения необходимых условий, эффективного использования инвестиций посредством наполнения комплексом мер различного характера таких функций стратегического управления, как планирование, регулирование, организация, мотивация инвесторов, контроль и анализ процесса финансирования проектных инвестиций;

• сформированы методологические и методические положения поэтапного моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятий сферы услуг, выступающего экспериментальной апробацией и способом совершенствования стратегического управления развитием инвестирования субъектов хозяйствования сферы услуг;

• созданы методические основы формирования оптимизационной модели стратегического планирования расходования инвестиций субъекта хозяйствования сферы услуг на основе количественных опенок отдельных составляющих инвестиционного плана, позволяющих достичь оптимальных величин его обобщающего результативного или затратного показателя в рамках допустимых объемов ресурсопотребления.

Практическая значимость результатов исследования заключается в 1 том, что предлагаемые в ней решения методологических и методических проблем, выводы и рекомендации направлены на создание рационального механизма стратегического управления инвестированием средств в основной капитал субъекта хозяйствования сферы услуг, ориентированного на достижение необходимой и оптимальной экономической результативности в условиях значительной неустойчивости внешней среды и влияния ее факторов в неопределенном времени.

На практическую реализацию направлены результаты анализа состояния и тенденций экономического и инвестиционного развития сферы услуг Республики Казахстан, сформированные стратегии развития и инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг, рациональный механизм стратегического управления инвестициями хозяйствующего субъекта, оптимизационная модель стратегического планирования расходования инвестиций предприятия сферы услуг.

Структура диссертации сформирована с учетом соблюдения логической последовательности и причинно-следственной взаимосвязи факторов и элементов исследуемых проблем и объектов. Структурно главы и параграфы диссертационной работы сформированы таким образом, чтобы наилучшим образом отразить актуальные и малоисследованные проблемы по теме диссертации. Цели и задачи диссертационной работы определили ее структуру и объем. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения, содержит 145 страниц.

В первой главе «Методологические положения управления инвестициями в сфере услуг» раскрываются и анализируются сущностные представления об инвестициях, классифицируемых по типологическим признакам объекта инвестирования, особенности источников и степени опосредованно-сти воздействия на объект инвестирования, излагаются теоретические положения об управлении инвестиционным потенциалом хозяйствующих субъектов, отраслей, национальной экономики, освещается состояние, устанавливаются и анализируются тенденции развития инвестиционных процессов в сфере услуг Республики Казахстан. х Вторая глава «Методические положения стратегического управления

инвестированием субъекта хозяйствования в сфере услуг» включила методические положения обоснования и формирования стратегий развития, инвестирования субъекта хозяйствования, рационализации структуры и функций

механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятия в сфере услуг.

В третьей главе «Моделирование механизма реализации стратегии инвестирования предприятия сферы услуг» изложены методологические и методические положения моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятий сферы услуг, создания оптимизационной модели стратегического планирования расходования инвестиций предприятия сферы услуг.

Публикации и апробация работы

Основные положения диссертации докладывались автором на научной сессии профессорско-преподавательского состава Санкт-Петербургского государственного университета кино и телевидения (2002 год), на научно-практической конференции аспирантов, соискателей и докторантов «Совершенствование социально-экономических отношений участников рынка в современных условиях» Чебоксарского государственного университета (2003 год).

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах автора:

1. Ким Ю.М. Оптимальное стратегическое инвестиционное планирование / В сб. научных трудов соискателей, аспирантов и докторантов «Совершенствование социально-экономических отношений участников рынка в современных условиях». - М.: Изд-во «Вуз и школа», 2003. - 0,2 пл.

2. Ким Ю.М. Структура и функции стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования в сфере производственных услуг" / В сб. научных трудов соискателей, аспирантов и докторантов «Совершенствование социально-экономических отношений участников рынка в современных условиях». - М.: Йзд-во «Вуз и школа», 2003. - 0,2 пл.

3. Ким Ю.М. Формирование стратегий развития и инвестирования хозяйствующего субъекта: Препринт. - СПб.: Изд-во «Нестор», 2003. - 1,1 пл.

4. Ким Ю.М. Механизм стратегического управления развитием хозяйствующего субъекта в сфере услуг: Препринт. - СПб.: Изд-во «Нестор», 2002.- 1,2 пл.

I

КИМ ЮРИЙ МИХАЙЛОВИЧ

АВТОРЕФЕРАТ

Лицензия Код 221 Серия ИД № 02558 от 18 августа 2000 г.

Подписано в печать 03.11. 2003. Формат 60x84. Бумага газетная: Печ. л. 1,3 . Бум. л. 0,65 . Изд-во СПбГУКиТ. Тираж 100 экз. Зак. №

Редакциогаю-издательский отдел Санкт-Петербургского государственного университета кино и телевидения 191102, Санкт-Петербург, ул. Бухарестская, дом 22

Подразделение оперативной полиграфии СПбГУКиТ 191102, Санкт-Петербург, ул. Бухарестская, дом 22

»

i(

? «

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ким, Юрий Михайлович

Введение.

Глава 1. Методологические положения управления инвестациями в сфере услуг.

1.1. Теоретические основы управления инвестициями.

1.2. Состояние и тенденции развития инвестиционных процессов в сфере услуг Республики Казахстан.

Глава 2. Методические положения стратегического управления инвестированием субъекта хозяйствования в сфере услуг.

2.1. Обоснование и формирование стратегий развития, инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг.

2.2. Структура и функции механизма управления реализацией стратегии инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг.

Глава 3. Моделирование механизма реализации стратегии инвестирования предприятия сферы услуг.

3.1. Методологические и методические положения моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятия сферы услуг.

3.2. Построение оптимизационной модели стратегического планирования расходования инвестиций предприятия сферы услуг.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование механизма стратегического управления инвестированием субъекта хозяйствования сферы услуг"

Социально-экономическое развитие, обеспечение стабильного и интенсивного экономического роста народного хозяйства в значительной мере зависят от размеров привлечения и уровня эффективности использования средств инвестирования в основной капитал, в инновации хозяйствующих субъектов, от текущего, перспективного и стратегического управления проектными инвестициями, ориентирующих субъекты управления свободными денежными средствами на достижение устанавливаемого или необходимого уровня доходности и безопасности инвестиционных вложений в рамках стратегий развития и инвестирования организационно-правовой структуры в сфере услуг.

Формируемые и принимаемые к реализации стратегии развития и инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг на основе учета влияния групп внешних факторов, установления степени соответствия стратегии текущей ситуации, оценки конкурентных преимуществ, получаемых в результате осуществления стратегии, экономического роста субъекта хозяйствования, определения приоритетов привлечения финансовых средств различных инвесторов, направляемых в основной капитал, классифицированных инвестиционных возможностей субъекта хозяйствования по объектам вложения денежных средств, включения в структурную схему стратегического развития предприятия сферы услуг производственного, организационного и инвестиционного планов призваны способствовать рациональному распределению и эффективному использованию ресурсов хозяйствующего субъекта, его своевременной адаптации к условиям внешней среды, росту внутреннего ресурсного потенциала, обеспечению его структурной адекватности к условиям внешней среды.

Поэтому рационализация взаимодействия основных элементов механизма стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования в сфере услуг, позволяющая поддерживать положительные социально-экономические тенденции, развитие инвестиционных процессов, сбалансированность технологической структуры инвестиций в основной капитал, условия стимулирующие увеличение прямых отечественных и иностранных инвестиций, сложившиеся взаимодействия экономических интересов между субъектом и объектами стратегического управления процессом привлечения и потребления проектных инвестиций, обосновывать экономически целесообразные приоритеты привлечения к финансированию проектного инвестирования средств в основной капитал различных инвесторов и предпринимаемых различных мер по обеспечению притока инвестиций в заданных (или необходимых) объемах и структуре, выступает одним из условий научной обоснованности стратегического управления процессами формирования и направления средств инвестирования в основной капитал и новшества субъ-§, ектов хозяйствования сферы услуг на базе последовательного выполнения таких функций стратегического управления, как планирование, организация, мотивация, контроль и регулирование, соответственно, определяющих уровни структуризации и объективность прогнозирования состояния рынка инвестиций, порядок разработки стратегического комплекса мер в целях развития взаимовыгодных отношений с инвесторами, характеризующих состав формируемых методов и устанавливаемых экономических инструментов влияния на инвесторов, контроль текущего состояния хозяйствующего субъекта, ранка капиталов и инвесторов, корректировку стратегии отношений с инвесторами, состав и направленность применения методов и разнообразных инструментов влияния на владельцев свободных денежных средств.

Актуальность решения проблемы создания рационального механизма стратегического управления процессом инвестирования средств в основной капитал и новшества субъекта хозяйствования сферы услуг возрастает в условиях необходимости инвестиционного обеспечения таких комплексных структурных составляющих социальной сферы, как образование, здравоохранение, культурно-досуговый, жилищно-коммунальный, спортивно-оздоровительный, телекоммуникационный комплексы с учетом достижения в стратегическом периоде времени необходимых ориентиров экономической и социальной результативности, соблюдения экономических интересов и прав инвесторов во взаимосвязи с развитием национального и международного финансовых рынков, ростом инвестиционного потенциала народного хозяйства, его сфер и отраслей, повышением эффективности использования финансовых, трудовых и природных ресурсов, основных фондов и материальных элементов оборотных средств.

Экономическая целесообразность установления и реализации стратегической ориентации инвестиционных процессов субъектов хозяйствования сферы услуг в рамках механизма стратегического управления инвестициями на достижение необходимых экономических показателей результативности и эффективности инвестирования продиктована усиливающейся нестабильностью внешней среды, повышением уровня ее экономических, финансово-инвестиционных, социальных и иных изменений, которые в значительной мере превосходят продолжительность оперативной реакции участников процесса проектного инвестирования средств в основной капитал и новшества субъектов хозяйствования сферы услуг. В этих условиях привлечение и распределение инвестиционных ресурсов нуждается в решении возникающих проблем своевременного реагирования участников процесса инвестирования средств в основной капитал хозяйствующих субъектов сферы услуг посредством оперативного наполнения комплексом различного характера функций планирования, организации, мотивации, контроля и анализа, регулирования и в целом корректировки стратегического инвестиционного плана.

В условиях активного развития рынка капиталов все более актуальными становятся теоретические и методические положения выражения механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятия сферы услуг в форме модели, представляющей обобщенное описание процесса инвестирования адекватными поставленной задаче средствами и содержательным инструментарием, экспериментальную апробацию стратегического управления развитием инвестирования хозяйствующих субъектов сферы услуг, создаваемой на основе экспертных и формализованных методов в условиях значительного влияния факторов внешней среды в неопределенном времени, существующего информационного обеспечения.

Методические положения создания оптимизационной модели стратегического планирования расходования финансовых средств в инвестиционные проекты субъектов хозяйствования сферы услуг на основе установления экономико-математическими методами количественных оценок отдельных составляющих инвестиционного плана, позволяющих получить оптимальные величины его обобщающего результативного или затратного показателя в рамках допустимых расходов, идущих на потребление ресурсов, в экономи-4 ческой литературе разработаны недостаточно. Назрели объективные условия для разработки теоретических и методических положений перехода от модели инвестиционного плана к его реальному воплощению, к реализации возможности субъекта управления инвестициями предприятия сферы услуг осуществлять гибкую и своевременную адаптацию к реальным условиям хозяйственной деятельности, привлекать дополнительные средства инвестирования в основной капитал, достигать оптимальных ориентиров экономической результативности и эффективности проектных инвестиций.

Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования вытекает из необходимости решения ряда экономико-организационных, инновационных и финансово-инвестиционных задач по рационализации механизма стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования с целью создания экономически приемлемых условий для эффективного использования средств проектного инвестирования исходя из наполнения ре-сурсообеспеченными мерами различного характера таких функций стратегического управления инвестициями, как планирование, организация, мотивация инвесторов, контроль и анализ, регулирование.

Актуальность темы диссертации, практическая потребность народного хозяйства, рынка капиталов в исследованиях по стратегическому управлению развитием инвестирования хозяйствующих субъектов социальной сферы, стратегической ориентации вложений денежных средств в основные фонды субъектов хозяйствования сферы услуг на достижение оптимальной результативности и затратности инвестирования определили цель, задачи, объект и предмет диссертационного исследования.

Основная цель диссертационного исследования состоит в формировании теоретических и методических положений создания рационально функционирующего механизма стратегического управления инвестированием средств субъекта хозяйствования сферы услуг. а В соответствии с основной целью в диссертации поставлены и обоснованы следующие задачи:

• раскрыть и научно обосновать теоретические положения управления инвестиционным потенциалом субъекта хозяйствования на основе соединения и соблюдения экономических интересов участников рынка капиталов, учета действующих тенденций развития национального и международного финансовых рынков;

• проанализировать состояние, экономические и социальные тенденции развития инвестиционных процессов в сфере услуг Республики Казахстан;

• сформировать и обосновать наиболее приемлемые по экономической и социальной результативности стратегии развития и инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг в рамках производственного, инвестиционного и организационного стратегических планов;

• рационализировать структуру и функции механизма управления реализацией стратегии инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг с целью обеспечения необходимых условий для эффективного использования инвестиций;

• разработать методологические и методические положения поэтапного моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятий сферы услуг;

• предложить методические подходы к созданию оптимизационной модели стратегического планирования расходования инвестиций субъекта хозяйствования сферы услуг.

Предметом исследования являются теоретические и методические проблемы стратегического управления инвестированием субъекта хозяйствования сферы услуг на базе рационализации его механизма управления реализацией стратегии инвестирования.

Методологической основой диссертационной работы, поставленных в ней проблем явились современные российские, казахстанские и зарубежные работы в области стратегического управления развитием социально-экономических систем, деятельности участников финансового рынка, его сегмента - рынка капиталов, закон Республики Казахстан «Об иностранных инвестициях», законы Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

В диссертации нашли применение и такие общенаучные методы, как анализ и синтез, методы аналитического, логико-вербального, оптимального моделирования, сравнений, системного подхода. Выполненные в диссертации методические разработки, теоретические положения базируются на достигнутом уровне экономической науки, нашедшем свое отражение в трудах российских и зарубежных ученых - экономистов. В диссертации использованы результаты исследований и практической деятельности автора, данные инвестиционного развития Казахстана, Российской Федерации, официальные статистические материалы о динамике за 1998 - 2001 годы макроэкономических и инвестиционных показателей Республики Казахстан.

Научная новизна результатов исследования, выполненного автором, заключается в том, что:

• разработаны и обоснованы теоретические положения управления классифицированным по объектам инвестиционным потенциалом субъекта хозяйствования, позволяющие соединять и соблюдать экономические интересы участников рынка капиталов, учитывать действующие тенденции развития национального и международного финансовых рынков, ориентировать участников инвестиционного процесса на повышение его эффективности;

• установлены и проанализированы особенности социальноэкономического и инвестиционного развития Республики Казахстан, предоставляющие возможность соблюдать устойчивые темпы роста валового внутреннего продукта, увеличение объемов инвестирования средств в нефинансовые активы, сбалансированность технологической структуры инвестиций в основной капитал;

• определены и рекомендованы к реализации в деятельности субъ ектов хозяйствования сферы услуг наиболее приемлемые по экономической и социальной результативности стратегии развития и инвестирования средств, учитывающие приоритеты привлечения финансовых средств различных инвесторов в основной капитал предприятий сферы услуг, соблюдение форм действий по обеспечению притока инвестиций в заданных объемах и рациональной структуре;

• разработаны методические положения по рационализации структуры и функций механизма управления реализацией стратегии инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг с целью обеспечения необходимых условий, эффективного использования инвестиций посредством наполнения комплексом мер различного характера таких функций стратегического управления, как планирование, регулирование, организация, мотивация инвесторов, контроль и анализ процесса финансирования проектных инвестиций;

• сформированы методологические и методические положения поэтапного моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятий сферы услуг, выступающего экспериментальной апробацией и способом совершенствоit вания стратегического управления развитием инвестирования субъектов хозяйствования сферы услуг;

• созданы методические основы формирования оптимизационной модели стратегического планирования расходования инвестиций субъекта хозяйствования сферы услуг на основе количественных оценок отдельных составляющих инвестиционного плана, позволяющих достичь оптимальных величин его обобщающего, результативного или затратного показателя в рамках допустимых объемов ресурсопотребления.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что предлагаемые в ней решения методологических и методических проблем, выводы и рекомендации направлены на создание рационального механизма стратегического управления инвестированием средств в основной капитал субъекта хозяйствования сферы услуг, ориентированного на достижение необходимой и оптимальной экономической результативности в уеловиях значительной неустойчивости внешней среды и влияния ее факторов в неопределенном времени.

На практическую реализацию направлены результаты анализа состояния и тенденций экономического и инвестиционного развития сферы услуг Республики Казахстан, сформированные стратегии развития и инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг, рациональный механизм стратегического управления инвестициями хозяйствующего субъекта, оптимизационная модель стратегического планирования расходования инвестиций предприятия сферы услуг.

Структура диссертации сформирована с учетом соблюдения логической последовательности и причинно-следственной взаимосвязи факторов и элементов исследуемых проблем и объектов. Структурно главы и параграфы диссертационной работы сформированы таким образом, чтобы наилучшим образом отразить актуальные и малоисследованные проблемы по теме диссертации. Цели и задачи диссертационной работы определили ее структуру и объем. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Ким, Юрий Михайлович

Заключение

Формирование теоретических основ управления инвестициями хозяйствующих субъектов производственной и социальной сфер национальной экономики, определение и анализ существующего состояния и действующих тенденций развития инвестиционных процессов в сфере услуг Республики Казахстан, формирование стратегий развития и инвестирования субъекта хозяйствования с учетом влияния экономических, социальных, политических и нормативно-правовых факторов внешней среды, рационализация структуры и функций механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятия социальной сферы, разработка методологических и методических положений моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятия сферы услуг, построение оптимизационной модели стратегического планирования расходования инвестиций хозяйствующего субъекта сферы услуг позволили автору сделать следующие выводы:

• главной задачей социально-экономического развития Республики Казахстан на современном этапе, сформулированной в национальной стратегии развития, является обеспечение стабильного и интенсивного экономического роста, в основу которого должны быть положены факторы, определяющие ресурсообеспеченное протекание целого ряда социально-экономических процессов, важнейшим из которых является целенаправленное формирование и результативное использования инвестиций;

• инвестиционный потенциал можно выразить совокупностью условий, которые во взаимодействии друг с другом создают возможности привлечения инвестиционных, финансовых, материальных и интеллектуальных ресурсов для решения перспективных задач развития данного структурного элемента экономической системы; в основу формирования инвестиционного потенциала государства должна быть положена национальная стратегия инвестирования, определяющая концепцию, конечные и промежуточные цели, принципы инвестиционной политики, точно формулирующая государственные приоритеты инвестирования с рациональным сочетанием их ориентации на решение задач экономического и социального развития, достаточно конкретно выделяющая отдельные, в том числе и государственные, источники финансирования капитальных затрат стратегического характера и включающая систему экономических и организационных методов стимулирования создания, распределения и перераспределения инвестиционных ресурсов; отраслевой инвестиционный потенциал, понимаемый как совокупность условий стимулирования ориентации инвестиционных потоков на удовлетворение потребности в капитальном финансировании предприятий определенной сферы деятельности должен формироваться в тех границах, которые определены национальной инвестиционной политикой и государственной стратегией инвестирования, исходя в то же время из специфики отраслевых целей и задач и используя те возможности, которые им соответствуют; инвестиционный потенциал предприятия (субъекта хозяйствования) выражается в целостной системе условий, которые создают заинтересованность конкретного инвестора в предоставлении данному субъекту хозяйствования инвестиционных ресурсов в объемах, соответствующих одновременно требованиям инвестора и предприятия к их эффективному использованию; в качестве главного интегрального фактора формирования высокого уровня инвестиционного потенциала субъекта хозяйствования следует рассматривать механизм стратегического управления инвестициями, сочетающий в себе все указанные содержательные элементы, позволяющий создать рациональную структуру и ориентировать их в целом на повышение экономической и социальной результативности инвестиционного процесса;

• инвестиционные возможности субъекта хозяйствования, классифицированные по объектам инвестирования, особенностям финансовых источников для инвестиций и степени опосредованности воздействия на объект инвестирования, представляя собой его инвестиционный потенциал в форме денежных средств, направляемых в основной капитал за счет внешних и внутренних финансовых источников, позволяют субъекту управления инвестициями предприятия в сфере услуг удовлетворять не только внутренние потребности в обновлении основных фондов, в создание новшеств, но и на основе экономических интересов участников рынка капиталов направлять средства во внешнюю среду хозяйствования, удовлетворение потребностей в инвестировании которой в целом определяется тенденциями национального и международного финансовых рынков, государственного сектора инвестирования, инвестиционным потенциалом народного хозяйства, его сфер и отраслей, функционированием механизма стратегического управления инвестициями, ориентированного на повышение экономической и социальной результативности инвестиционного процесса;

• активность инвестиционных процессов, сущность которых состоит в формировании, распределении и перераспределении части национального дохода и ресурсов, поступающих из внешних источников для целей создания материально-технической и интеллектуальной базы экономического роста, является не только фактором, определяющим этот важнейший макроэкономический показатель, но и в большой степени зависит от того, какого уровня развития достигла национальная экономика и какие тенденции изменений складываются в ней; социально-экономические тенденции, развитие инвестиционных процессов Республики Казахстан характеризуются: устойчивостью темпов роста валового внутреннего продукта; положительной динамикой структуры использования валового внутреннего продукта; значительным увеличением объемов инвестирования средств в нефинансовые активы; сбалансированностью технологической структуры инвестиций в основной капитал; интенсификацией инвестиционных процессов посредством роста единовременных затрат на техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий; увеличением объемов прямых иностранных инвестиций; особенностями и классификационными уровнями оказываемых услуг в социальной и производственной сферах народного хозяйства, их основных структурных составляющих (комплексов); в состав наиболее важных внутренних факторов выбора стратегии развития предприятия следует включить его сильные и слабые стороны, учет которых требует, чтобы в основу выбора стратегии было положено выделение из всех направлений деятельности субъекта хозяйствования тех составляющих, которые реализуются наиболее успешно; выбор стратегии должен в обязательном порядке учитывать социально-психологические факторы, поскольку даже, если тот или иной менеджер не участвует в ее разработке, он будет вовлечен в процесс реализации стратегии, когда отмеченные особенности неизбежно проявятся и могут оказать как положительное, так и отрицательное воздействие на результаты выполнения стратегических планов;

• выбор наиболее эффективной стратегии должен основываться на системе критериев, которые в совокупности позволят оценить каких ресурсов потребует реализация каждой из предполагаемых стратегий, какие рыночные преимущества они позволят получить и какими будут основные показатели предприятия в результате реализации стратегии;

• в основу оценки и анализа эффективности инвестиций в стратегическом периоде времени может быть положен один из таких подходов формирования критерия эффективности, как: критерий эффективности в виде заранее установленного норматива (например, минимально допустимая рентабельность инвестиций) на стратегический период времени в целом или по его отдельным годам и всем направлениям деятельности (не отвечающие этому нормативу варианты инвестиционных проектов считаются неприемлемыми, исключаются из стратегического плана или к ним применяются процедуры, обеспечивающие повышение уровня эффективности проекта); критерий эффективности инвестиционного проекта выступает как граница по результатам ранжирования направлений деятельности в порядке убывания избранного обобщающего показателя (осуществляется предварительное исключение из стратегического плана наименее эффективных видов деятельности);

• в процессе формирования и принятия к реализации стратегий развития и инвестирования субъекта хозяйствования в сфере услуг необходимо: учитывать влияние таких групп внешних факторов влияния, как социальные, политические и нормативно-правовые, привлекательность сферы деятельности и условия конкуренции, рыночные возможности и угрозы со стороны внешней среды, личные амбиции, устремления собственников и менеджмента предприятия, ценности и культура деятельности хозяйствующего субъекта; устанавливать параметры степени соответствия стратегии текущей ситуации, оценки конкурентных преимуществ, получаемых в результате осуществления стратегии, экономического роста субъекта хозяйствования в сфере услуг, базовые производственные и конкурентные стратегии; определять приоритеты привлечения финансовых средств в основной капитал предприятия различных инвесторов и форм действий по обеспечению притока инвестиций в заданных объемах и рациональной структуре; включать в структурную схему стратегий развития хозяйствующего субъекта и взаимодействия ее элементов производственный, организационный и инвестиционный стратегический планы; ход структуризации рынка стратегических инвестиций должен заключаться в определении отраслевых секторов выделенных ранее элементов, поскольку вид деятельности субъекта хозяйствования в ряде случаев имеет решающее значение для принятия инвестором положительного решения о предоставлении инвестиций или о тех условиях, на которых они будут предоставлены; конечным результатом комплексного решения общих задач планирования привлечения объемов и расходования инвестиций является создание целостного инвестиционного стратегического плана, реализуемость которого с методической точки зрения обеспечивается согласованностью решений, принятых относительно определяющих процессов, составляющих общий механизм стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования; рациональная организация процесса расходования инвестиционных ресурсов должна основываться на постановке и решении локальной задачи разработки стратегии организационного развития предприятия сферы услуг, которая представляет собой совокупность действий высшего менеджмента субъекта хозяйствования по созданию новых и реформированию функциональных задач действующих структурных единиц предприятия в соответствии с составом, объемами и содержательной спецификой мероприятий стратегического инвестиционного плана; представляется необходимым создание в рамках субъекта хозяйствования структурной единицы, главной функцией которой должна быть координация всей инвестиционной деятельности предприятия, начиная со стратегического планирования и кончая оперативным регулированием осуществления отдельных мероприятий; механизм стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования выражается совокупностью взаимодействующих процессов создания и реализации стратегического инвестиционного потенциала предприятия сферы услуг в целью обеспечения условий инвестирования на базе: наполнения комплексом различных мер таких функций стратегического управления инвестициями, как планирование, организация, мотивация инвесторов, контроль и анализ процесса финансирования проектных инвестиций, регулирование; корректировки стратегического плана инвестирования, когда отсутствуют возможности оперативного регулирования процессов расходования и привлечения финансовых средств; необходимость применения моделирования в процессе разработки и реализации механизма стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования объясняется тем, что оно является единственно возможным способом экспериментального изучения и совершенствования этого сложного объекта, включающего отдельные по существу задач и функций, но тесно взаимодействующие друг с другом элементы; построение модели механизма стратегического управления инвестициями следует рассматривать в рамках аналогии, то есть возможности получения необходимой информации об объекте с помощью изучения его аналога - модели, учитывая тот факт, что модель отражает только отдельные, существенные с точки зрения целей ее использования, свойства объекта; представляется необходимым объединение в единый процесс регулирования разработку решений по корректировке стратегии отношений с инвесторами, методов и инструментов влияния на инвесторов, компенсации отклонений от хода выполнения стратегического инвестиционного плана и по корректировке стратегического инвестиционного плана, а также построение для них интегральной модели, позволяющей определить сбалансированный по отдельным задачам и наиболее эффективный с точки зрения достижения стратегических целей вариант общего решения; для построения адекватной стратегическим целям и задачам предприятия и практически значимой модели планирования необходимо исходить из того, что результатом ее реализации должно быть получение объективных данных об уровне основных показателей стратегического инвестиционного плана таких, например, как планируемый объем инвестиций, которые будут получены от каждого потенциального инвестора, инвестиционная потребность субъекта хозяйствования в финансовых ресурсах для реализации каждого мероприятия плана и эффективность использования отдельных видов и источников инвестиций; моделирование механизма стратегического управления инвестициями субъекта хозяйствования, ориентированного на регулярное функционирование в качестве элемента общей системы управления предприятием, требует включения в него специальных функций, выполнение которых предполагает сбор и первичную обработку информации, позволяющей не только построить модель, но и обеспечить ее актуализацию, корректировку в соответствии с теми изменениями, которые происходят во внешней и внутренней среде объекта;

• прогнозирование рыночной структуры в виде сценария развития соответствующих рынков, основанное на знаниях, компетенции и личном опыте экспертов позволяет учесть те тенденции изменений стратегического управления инвестициями, которые формируются под воздействием ряда латентных факторов, то есть таких, которые в отношении их количественной значимости в настоящее время могут быть оценены как несущественные, но их влияние в будущем (стратегическом) периоде может стать определяющим для принятия решений об источниках инвестирования и об их направленности;

• особенностью стратегии отношений хозяйствующего субъекта с предприятиями - инвесторами является то, что она, как общий принципиальный подход к определению участия предприятия в специфической (инвестиционной) окружающей среде, основывается не только на объективной оценке экономической эффективности того или иного способа отношений с ее элементами, но и учитывает возможности варьирования этих отношений в соответствии с субъективными предпочтениями высшего менеджмента предприятия;

• применение вербально-логических моделей для целей регулирования действия механизма стратегического управления инвестициями должно быть ориентировано главным образом на корректировку стратегии отношений с инвесторами, методов и инструментов влияния на инвесторов, что прямо вытекает из особенностей этих объектов и требует введения в модель элементов, обеспечивающих рационализацию выбора направлений изменений по установленным качественным критериям отбора; процесс моделирования механизма управления реализацией стратегии инвестирования субъекта хозяйствования сферы услуг, являющийся единственно возможным способом экспериментальной апробации, совершенствования стратегического управления развитием инвестирования предприятий, осуществляемый по этапам исследования объекта моделирования, установления состава идентификаторов, информационного обеспечения и построения модели механизма управления реализацией стратегии инвестирования предприятия, оценки адекватности созданной модели стратегическим целям и задачам инвестирования хозяйствующего субъекта сферы услуг, в существенной степени зависит от вида и направлений применения экспертных и формализованных методов создания в форме модели механизма стратегического управления инвестициями в областях организации, мотивации, регулирования, планирования, контроля и анализа инвестиционных процессов субъекта хозяйствования в сфере услуг; задача оптимального планирования может быть сформирована следующим образом: необходимо найти такие количественные значения отдельных составляющих инвестиционного плана, которые позволили бы получить экстремальные (максимальные или минимальные) значения его обобщающего показателя, не выходя при этом за пределы допустимых значений затрат ресурсов; существенно важным свойством оптимальной модели стратегического инвестиционного плана является возможность ее гибкой адаптации к реальным условиям хозяйственной деятельности предприятия вообще и инвестирования в частности, которое заключается в том, что, корректируя систему ограничений модели, можно получать различные варианты плана, выбирая из них то, что в наибольшей степени отражает специфику инвестирования в конкретных производственных и экономических условиях;

• одним из способов адаптации оптимальной модели стратегического инвестиционного планирования к реальным условиям деятельности предприятия является корректировка сроков исполнения мероприятий плана, исходя из содержательно доказанной возможности переноса части объемов дохода внутри стратегического периода или за его пределы;

• создание оптимизационной модели стратегического планирования расходования средств финансирования проектных инвестиций предприятия сферы услуг возможно на основе установления методом линейного программирования количественных оценок отдельных составляющих инвестиционного плана, позволяющих получить оптимальные (максимальные, минимальные) величины его обобщающего результативного или затратного показателя в рамках допустимых расходов, идущих на потребление ресурсов, в целях перехода от модели инвестиционного плана к его реальному воплощению, реализации возможности субъекта управления инвестициями предприятия осуществления гибкой и оперативной адаптации к реальным условиям хозяйственной деятельности, привлечения дополнительных инвестиционных средств, корректировки сроков выполнения комплекса различных мер стратегического плана, достижения необходимого (оптимального) ориентира результативности, эффективности инвестирования в основной капитал хозяйствующего субъекта, в объекты внешней среды.